CURSO:

Riesgo financiero
TOMA DE DECISIONES BAJO INCERTIDUMBRE
CONCEPTO Y GENERALIDADES DEL RIESGO
Tres pilares en la administracin moderna
Gobierno corporativo - Gestin de riesgos - Control interno
Las tres lneas de defensa
Administracin Gestores de Riesgo Auditora Interna
UN SISTEMA LLAMADO EMPRESA
TRES PILARES
PARA ALCANZAR LOS OBJETIVOS DE LA EMPRESA
CMO LOGRAR LOS OBJETIVOS
CONTROL INTERNO
El Control Interno es un proceso efectuado por el Consejo de Administracin, la direccin y el resto
del personal de una entidad, diseado con el objeto de proporcionar un grado de seguridad
razonable en cuanto a la consecucin de objetivos relacionados con las operaciones, la
informacin y el cumplimiento.
CONCEPTOS FUNDAMENTALES
Est orientado a la consecucin de objetivos en una o ms categoras: OPERACIONES,
INFORMACIN Y CUMPLIMIENTO.
Es un proceso que consta de tareas y actividades continuas es un medio para lograr un fin, y no
un fin en s mismo.
Es efectuado por las personas, no se trata solamente de manuales, polticas, sistemas formularios,
sino de personas y sus acciones.
Es capaz de proporcionar una seguridad razonable, no una seguridad absoluta.
Es adaptable a la estructura de la entidad.
ENTORNO DE CONTROL
ENTORNO DE CONTROL
EVALUACIN DE RIESGOS
ACTIVIDADES DE CONTROL
INFORMACIN Y COMUNICACIN
ACTIVIDADES DE SUPERVISIN
BENEFICIOS DEL CONTROL INTERNO
Cuando se determina que el control interno est presente y es efectivo, se puede tener una
seguridad razonable de que la empresa:
Consigue llevar a cabo operaciones con eficacia y eficiencia, para alcanzar sus metas.
Prepara informes de conformidad con las reglas, regulaciones y normas aplicables.
Cumple con las leyes, reglas, regulaciones y normas externas.
GOBIERNO CORPORATIVO
Y EL COMIT DE AUDITORA
El Gobierno Corporativo es el sistema a travs del cual las corporaciones empresariales son
dirigidas y controladas*.
El GC proporciona la estructura a travs de la cual se fijan los objetivos y los medios para lograr
que esos objetivos se cumplan y, supervisa su cumplimiento. Implica un sistema de relaciones
entre la direccin de una compaa, sus consejeros, sus accionistas y dems personas con
intereses en la sociedad.
El GC es un elemento fundamental de transparencia para aumentar la eficacia econmica y
potenciar el crecimiento, as como, para fomentar la confianza de los inversores. Una pieza clave
del Gobierno Corporativo es el Comit de Auditora y, la relacin con los auditores externos e
internos.
PRINCIPIOS DE GOBIERNO CORPORATIVO
PRINCIPIOS RECTORES
Derechos de los accionistas;
Tratamiento equitativo de los accionistas;
Rol de los accionistas;
Revelacin y transparencia en la presentacin de los reportes financieros;
Responsabilidad del Consejo de Administracin o Junta Directiva.
DIMENSIONES DE DESARROLLO SOSTENIBLE:
Enriquecer el crecimiento econmico;
Promover el desarrollo humano y social; y
Proteccin del medio ambiente.
GOBIERNO CORPORATIVO
ROLES
GOBIERNO CORPORATIVO
Actualmente, ha crecido el entendimiento y utilizacin del modelo de tres lneas de defensa como
un marco para explicitar los distintos roles y funciones de control de los involucrados en el
gobierno corporativo de una entidad, as como la interaccin entre dichas funciones, en donde se
trata de tener una idea clara de lo que cada responsable debe hacer.
Las tres primeras lneas de defensa son puestas a lo interno de la organizacin y una cuarta lnea
de defensa es externa y realizada por auditores externos y entes reguladores.

MODELO DE
LAS TRES LNEAS DE DEFENSA
GOBIERNO CORPORATIVO
Sistema bajo el cual las instituciones son dirigidas y controladas segn el inters de los accionistas,
para mantener y crear valor de manera prudente y sana, el cual especifica:
Los roles, funciones y atribuciones de los accionistas, el Consejo de Administracin y la Direccin
Ejecutiva.
Las reglas y procedimientos para tomar decisiones relativas a las responsabilidades distribuidas
para lograr TRANSPARENCIA y rendicin de cuentas de las mismas.
Permite establecer los OBJETIVOS de la institucin y los medios (procesos, tecnologa y gente)
para alcanzar dichos objetivos y supervisar el desempeo.
Eje.: MANUAL DE POLTICAS
DEL REA DE INVERSIONES
Revelacin de riesgos
Poltica de inversin
Definicin de polticas globales
Polticas de Negociacin
Administracin de Inversiones
Valoracin de Inversiones
Anlisis de riesgos
Riesgo de mercado
Riesgo de liquidez
Riesgo operacional
Riesgo legal
Estructura de control interno
GOBIERNO CORPORATIVO
Y EL MODELO DE TRES LNEAS DE DEFENSA
CONSEJO Y
ADMINISTRACIN EJECUTIVA
El Consejo es responsable de las lneas de defensa, y se apoya en la Administracin para las dos
primeras lneas y en el Comit de Auditora para la tercera.
Desde aqu se establece el tono y disciplina del control (tone at the top).
Les corresponde la definicin de la estrategia y el apetito de riesgo.
Asimismo, aprueban el marco de control, las metodologas y herramientas, las polticas y roles y
las responsabilidades.
PRIMERA LNEA DE DEFENSA
Las unidades operacionales tienen la propiedad y responsabilidad para evaluar, controlar y mitigar
los riesgos junto con el mantenimiento de controles internos efectivos.
PRIMERA LNEA DE DEFENSA
Los Gestores deben desarrollar en su rea de responsabilidad cada uno de los cinco componentes
de Control Interno(entorno de control, evaluacin de riesgos, actividades de control, informacin
y comunicacin y supervisin).
Es aplicable a todos los procesos, operativos de gestin y soporte, elaborando controles directivos,
detectivos, preventivos y correctivos.
El Control Interno es algo que fluye a lo largo de toda la organizacin.
SEGUNDA LNEA DE DEFENSA
Como parte de esta segunda lnea de defensa algunas organizaciones han establecido funciones
especializadas como la de Cumplimiento, para controlar los riesgos de no conformidad con la
aplicacin de leyes y reglamentos externos e internos. Otras funciones especializadas son Control
Financiero, Seguridad, GCT, Inspeccin, y Gestin de Riesgos, todas ellas con una caracterstica de
control transversal de los procesos.
SEGUNDA LNEA DE DEFENSA
La funcin de Gestin de Riesgos facilita y vigila la aplicacin de las prcticas efectivas de gestin
de riesgos, por los gestores operativos y ayuda a los propietarios de los riesgos a definir la
exposicin al riesgo y a reportar informacin adecuada de los riesgos a la organizacin.
Esta funcin podr gestionar los riesgos ms transversales y a esta segunda lnea de defensa es
aplicable algn marco de administracin de riesgos empresariales.
EN LA SEGUNDA LNEA DE DEFENSA
Coordinan la implementacin y mantenimiento del marco de referencia de administracin de
riesgos.
Apoya a la primera lnea de defensa proporcionando entrenamiento, anlisis y herramientas que
faciliten cumplir con la responsabilidad directa de administrar los riesgos.
Apoya en la interpretacin de requerimientos legales.
Monitorea el cumplimiento con regulaciones y controles.
Reporta de manera independiente a la direccin y al consejo, escalando asuntos relativos a riesgos
y control que requieran atencin.
TERCERA LNEA DE DEFENSA
Auditora Interna constituye la tercera lnea de defensa y es el control de los controles.
El Departamento de Auditora Interna, como soporte del Comit de Auditora, basndose en un
enfoque de riesgo, proporciona aseguramiento a los rganos de gobierno de la organizacin y a la
alta direccin sobre la efectividad de la evaluacin y gestin de riesgos, incluyendo la forma en
que la primera y la segunda lnea operan.
EN LA TERCERA LNEA DE DEFENSA
Auditora interna evala de manera independiente la efectividad de los controles a travs de la
ejecucin de pruebas sistemticas.
Verifica que el marco de referencia de la administracin sea adecuado y est integrado a las
polticas, procesos y herramientas de la empresa.
Vigila que las dos primeras lneas de defensa funcionen adecuadamente en cuanto a la
administracin de riesgos.
EL ROL DE AUDITORA INTERNA
EN LA GESTIN DE RIESGOS CORPORTIVOS
BENEFICIOS
Un sistema de gobierno corporativo eficaz garantiza una gestin sana y prudente, donde se
considera que hay:
Una estructura organizativa transparente y apropiada.
Una distribucin de funciones clara y adecuada, donde de definen y aprueban normas para
evitar conflictos de inters.
Transmisin de la informacin oportuna y eficazmente.
Polticas y procedimientos, en cuanto a la administracin integral de riesgos, informacin
financiera, auditora interna y contratacin de servicios con terceros.
Polticas adecuadas para aprovechar los recursos humanos y materiales.
Medidas para garantizar y verificar el cumplimiento de disposiciones legales, normas
administrativas y contratos.
Toma de decisiones donde se considera la informacin producida por el sistema de
administracin de riesgos.
Revisiones peridicas de los sistemas de supervisin.
MUCHAS GRACIAS!
CURSO:
RIESGO FINANCIERO
SESIN 01
4T 2014