UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CENTRO DEL PERU

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CENTRO DEL PERU

ESCUELA DE POST GRADO
ESCUELA DE POST GRADO
MAESTR MAESTR A EN ADMINISTRACI A EN ADMINISTRACI N N
ESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
Sbado, 17 de Abril de 2010
HUANCAYO - PERU
Dr. Sal Astuaupa Flores
ESTADOS FINANCIEROS
El estudio de los estados financieros esta orientado a la gestin
financiera, y esta debe cimentarse en decisiones que
contribuyan a la sincronizacin perfecta de los flujos monetarios,
en forma tal que la integracin de los fondos recaudados y las
disponibles iniciales de efectivo permita el cumplimiento
oportuno de los compromisos de deuda, como requisito que
favorezca el mantenimiento de buenas relaciones laborales,
comerciales y financieras.
Adems, la gestin debe propender por el uso eficiente de
recursos, para evitar situaciones de desequilibro o ausencia de
los mismos, toda vez que ambos caminos involucran objetivos
especficos relacionados al posicionamiento, al producto, a la
oportunidad, e imagen de la organizacin; los mismos que
contribuyen al logro de los objetivos estratgicos de rendimiento
y generacin de valor.
INTRODUCCIN
Segn la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros,
Indica que los EE.FF.: Constituyen una representacin
financiera estructurada, de la situacin financiera y de
las transacciones efectuadas por una empresa.
El objetivo de los estados financieros para propsitos
generales es proporcionar informacin sobre la situacin
financiera, resultado de las operaciones y los flujos de
efectivo de una empresa, la cual es til para una amplia
gama de usuarios en la toma de decisiones econmicas.
Los estados financieros muestran tambin los resultados
de la dedicacin y el cuidado de la gerencia sobre los
recursos que le han sido confiados.
DEFINICIN
ESTADOS FINANCIEROS
OBJETIVOS DE LA GESTION FINANCIERA
LIQUIDEZ : CUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES
+
MINIMIZACIN DE LOS COSTOS PONDERADOS DE CAPITAL
+
UTILIZACIN EFICIENTE DE LOS FACTORES PRODUCTIVOS
+
ORIENTACIN APROPIADA DE LOS FONDOS MONETARIOS
+
RECUPERACIN DE LOS FONDOS INVERTIDOS
MAXIMIZACION DEL VALOR EMPRESARIAL
+
COBERTURA APROPIADA DE LOS RIESGOS
Son documentos informativos que se preparan a
cualquier momento o al cierre de un perodo para
ser conocidos por los diferentes usuarios, con el
nimo principal de satisfacer con informacin al
pblico para evaluar la capacidad econmica y
financiera de una organizacin. Se deben
caracterizar por su condicin, claridad, neutralidad
y fcil consulta.
EXISTEN DOS GRUPOS DE EEFF:
A)Estados de propsito general: los Estados
Financieros Bsicos.
B) Estados de propsito especial: otros de acuerdo
a las necesidades de informacin.
DEFINICIN :
ESTADOS FINANCIEROS
Segn la Resolucin CONASEV N 103-99-
EF/94.10. Artculo 10 considera lo siguiente:
BALANCE GENERAL;
ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS;
ESTADOS DE FLUJ OS DE EFECTIVO; Y,
ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO NETO;
ESTADOS FINANCIEROS BSICOS
ESTADOS FINANCIEROS
de propsito general:
El Balance Inicial: Al comenzar sus actividades, todo
ente econmico debe elaborar un Balance General que
permita conocer de manera clara y completa la situacin
inicial de su patrimonio.
Los Estados Financieros de Perodos Intermedios:
Son aquellos Estados Financieros Bsicos que se
preparan durante el transcurso de un perodo para
satisfacer necesidades de los administradores, de las
autoridades que ejercen inspeccin vigilancia o control.
Los Estados de Costos: Son aquellos documentos que
se preparan para conocer en detalle las erogaciones y
cargos realizados para producir los bienes o servicios de
los cuales un ente econmico ha derivado sus ingresos.
ESTOS SON:
ESTADOS FINANCIEROS
de propsito especial:
El Estado de Inventario: Es aquel que debe elaborarse
mediante la comprobacin en detalle de las existencias de
cada una de las partidas que existen en el Balance
General.
Los Estados Extraordinarios: Son los que se preparan
durante el transcurso de un perodo como base para
realizar ciertas actividades. La fecha de los mismos no
puede ser anterior a un mes a la actividad o a la situacin
por lo cul fue preparado.
Los Estados de Liquidacin: Son documentos de un ente
econmico que ha cesado o finalizado sus operaciones,
para informar el grado de avance del proceso de
realizacin de sus activos y cancelacin de sus pasivos.
ESTOS SON
ESTADOS FINANCIEROS
de propsito especial:
Estados Financieros Formales: Son los que se
presentan a las autoridades o instituciones pertinentes
con sujecin a las normas y reglas de clasificacin, y con
detalle determinado por ellas: CONASEV, SUNAT, poder
judicial u otros.
Los Estados Financieros de Gerencia: estos son
preparados sobre una base comprensiva de contabilidad
distinta a la sujecin legislativa tributaria, en sta prima
el anlisis tcnico econmico del sector orientado a la
gestin de la organizacin.
Otros diseados por el usuario segn su
requerimiento
ESTOS SON
ESTADOS FINANCIEROS
de propsito especial:
BALANCE GENERAL:
Estado que relaciona equilibrio entre los activos,
pasivos y el patrimonio, con el propsito de reflejar
razonablemente la situacin financiera de la
organizacin a una fecha dada.
ESTADO DE RESULTADOS (EGP):
Es la sumatoria de los ingresos, costos, gastos y la
correccin monetaria, debidamente asociados arroja
los resultados del ejercicio llamado tambin situacin
econmica.
ESTADOS FINANCIEROS BSICOS
ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO:
Mide la variacin, aumentos y/o disminuciones del
patrimonio originado por las transacciones
comerciales realizadas por la empresa entre el
principio y el final del ejercicio. Lo que tiene
importancia para ella es conocer las causas del
cambio en el patrimonio, lo que quiere decir que
conecta el estado de ganancias y prdidas con el
balance general Cul es el origen del cambio del
patrimonio?.
ESTADOS FINANCIEROS BSICOS
ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO:
Muestra el efectivo generado y utilizado en las
actividades de operacin, inversin y financiamiento.
Debe determinarse para su implantacin el cambio
de las diferentes partidas del balance general que
inciden el efectivo. ste es el eje central, la mdula
del sistema financiero de la empresa. Todo el dinero
de las diversas cuentas que mueve la empresa
circula por caja. El cumplimiento de este propsito
conduce a la determinacin del flujo de efectivo o sea
las fuentes y usos del efectivo, las operaciones se
condensan en ste estado.
ESTADOS FINANCIEROS BSICOS
ESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
BALANCE GENERAL
P
A
S
I
V
O
A
C
T
I
V
O
P
A
T
R
I
M
O
N
I
O
ESTADO DE
RESULTADOS (EGP)
VENTAS
COSTOS
Y
GASTOS
RESULTADOS
ESTADO DE CAMBIO
EN EL PATRIMONIO
NETO
CAPITAL
CAPITAL
ADICIONAL
ACCIONES DE
INVERSION
EXCEDENTE DE
REVALUACION
RESERVAS
RESULTADOS
ACUMULADOS
ESTADO DE FLUJOS
DE EFECTIVO
ACTIVIDADES DE
OPERACIN
ACTIVIDA
DES DE
I
N
V
E
R
S
I
O
N
ACTIVIDA
DES DE
FI
NAN
CIA
MIEN
TO
APLICA
CIONES
GEREN
CIALES
T
O
M
A
D
E
C
I
S
I
O
N
E
S
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CARCTER GENERAL Y ESPECFICO)
Elaborados
segn:
Ley General de
sociedades
NIIF y NIC
Reg CONASEV
ELABORACIN
ORIENTADA
A
LOS EE.FF. BASICOS SON:
BALANCE GENERAL
Es uno de los EE.FF. ms importantes.
Es un estado financiero de situacin.
Muestra saldos de cuentas a fecha
determinada.
Viene a ser la fotografaeconmica y
financiera de la organizacin.
BALANCE GENERAL
Carcter Temporal del BG
0 1 2
1 Semestre 1 Semestre
2 Semestre 2 Semestre
Balance
Inicial
Balance
de Situacin
a cualquier
periodo
Balance
General
al final del
ejercicio
PASIVO
ACTIVO
PATRIMONIO
Balance General
Estructura bsica del BG
BALANCE GENERAL
Deduccin de la Ecuacin Contable:
Activo = Pasivo + Patrimonio
Activo corriente Pasivo corriente
Caja y bancos Sobregiros bancarios
Valores negociables Cuentas por pagar comerciales
Cuentas por cobrar comerciales Otras cuentas por pagar
Otras cuentas por cobrar Filiales (o principal) y afiliadas
Filiales (o principal) y afiliadas Parte corriente de deudas a largo plazo
Existencias
Total Pasivo Corriente
Gastos pagados por anticipado Pasivo no corriente
Total activo corriente Deudas a largo plazo
Activo no corriente Filiales (o principal) y afiliadas
Cuentas por cobrar a largo plazo Ganancias diferidas
Otras ctas. por cobrar a largo plazo Contingencias
Filiales (o principal) y afiliadas
Total pasivo no corriente
Inversiones en valores
Total Pasivo
Inmuebles, maquinarias y equipos Patrimonio
(-) Depreciacin acumulada Capital
Inversiones intangibles Capital adicional
(-) Amortizacin acumulada Participacin patrimonial del trabajo
Otros activos no corrientes Reservas
Total activo no corriente Resultados acumulados
Resultado del ejercicio
R.E.I.
Total patrimonio
Total Activo Total Pasivo y Patrimonio
NOMBRE DE LA EMPRESA
BALANCE GENERAL
Al 31 de diciembre del ...........
(En nuevos soles) ACTIVO: PASIVO:
ACTIVO:
Contablemente,
Contablemente, el ACTIVO de una
organizacin lo constituye el conjunto de
BIENES, VALORES y DERECHOS de la
propiedad del gestor, que esta inmerso
en el desarrollo de sus operaciones
empresariales.
BIENES Destinados a :
La produccin y ventas
Mercaderas
Materias primas
Materiales auxiliares
Productos terminados
Productos en proceso
Envases y embalajes
Sub productos
Suministros diversos
Al uso en la empresa
Terrenos
Edificios y construcciones
Maquinarias y equipos
Unidades de transporte
Muebles y enseres
Equipos diversos
Herramientas
Semovientes
VALORES expresados en:
Fondos en efectivo:
Dinero en efectivo
Saldos en cuentas corrientes
Certificados bancarios
Ttulos Valores:
Cheques
Letras de cambio
Pagars.
Otros Ttulos:
Acciones
Bonos
DERECHOS sostenidos en:
Facturas por cobrar a
clientes
Otras cuentas por cobrar
(propietarios,
trabajadores, terceros)
Enfoque financiero del Activo
Desde el enfoque financiero el ACTIVO es la
inversin realizada por la empresa con el
objeto de generar beneficios.
Toda empresa debe realizar inversiones en
ACTIVOS PRODUCTIVOS.
ACTIVO:
ACTIVO:
Corriente y No Corriente
Los Activos de una organizacin se dividen en:
Activo corriente: Agrupa cuentas que tienen
particularidad de convertirse en efectivo en el corto plazo.
Ej.: dinero en efectivo, cuentas por cobrar, inventarios,
etc. (disponible, realizable, o exigible).
Activo no corriente: Activo fijo o de largo plazo.
Agrupa rubros que por su naturaleza no requieren
convertirse en efectivo en el corto plazo.
Ej.: Inmuebles, maquinarias, equipos, unidades de
transporte, muebles, enseres, etc.
PASIVO:
Corriente y No Corriente
El pasivo de una organizacin representa las obligaciones del
ente frente a terceros. Y se divide en:
PASIVO CORRIENTE: Representa a deudas con
vencimiento en el corto plazo.
Ej.: Sobregiro bancario, facturas por pagar, pagar bancario,
etc.
PASIVO NO CORRIENTE: Representa a deudas con
vencimiento a mediano y largo plazos.
Ej.: Hipoteca, financiamiento para activo fijo, fraccionamiento
tributario, etc.
PATRIMONIO
Est constituido por:
Capital aportado por el (los) propietario (s)
Capitales procedentes de otras fuentes
(distintas del aporte de propietarios)
Resultados obtenidos en ejercicios anteriores
Resultados del ejercicio actual
Teniendo en cuenta los conceptos de
activo corriente y no corriente, pasivo
corriente y no corriente, y patrimonio; la
ecuacin contable es:
Activo
Corriente
Activo No
Corriente
Pasivo
Corriente
Pasivo No
Corriente
Patrimonio
+ + + =
Ecuacin Contable Ampliada
Por consiguiente; es posible la elaboracin de una ecuacin ms
disgregada utilizando sus respectivas cuentas contables de cada uno
los rubros.
ESTRUCTURA DE LA INVERSIN ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO
BALANCE GENERAL :
ESTRUCTURA, OBJETIVOS Y EVALUACIN DE RESULTADOS
Activos corrientes
Activos fijos
Activos diferidos
Otros activos
Deudas corto plazo
Deudas largo plazo
Capital social
Utilidades y reservas
Provisiones
O
B
J
E
T
I
V
O
S
$
$
Determinar las fuentes de financiamiento
Establecer los rubros de inversin atendidos
Evaluar resultados de liquidez y rentabilidad
Analizar el grado de cobertura de deudas
Determinar niveles de inversin
Objetivos
Costo ponderado de capital
Razones previstas para evaluar la liquidez
Razones previstas para evaluar la rentabilidad
Comportamiento del capital de trabajo y permanente
ndices para analizar el endeudamiento
Instrumentos para evaluar resultados
LA ESTRUCTURA DE CAPITAL:
LA ESTRUCTURA DE CAPITAL:
Esta se determina mediante la combinacin del Pasivo y el
Capital que una empresa utiliza para financiar sus
operaciones.
Activo:
-Corriente
-No corriente
Pasivo a Corto Plazo
Pasivo a Largo Plazo
Patrimonio:
- Capital
- Utilidades acumuladas
Capital de
aportacin
BALANCE GENERAL
Capital de
adeudo
Capital
Total
ANALIZAR CUNTO TENGO EN
TODO LOS RUBROS?
ANALIZAR CUNTO TENGO EN
TODO LOS RUBROS?
cmo disear una estructura ptima de capital?
I
N
V
E
R
S
I
O
N
I
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V
E
R
S
I
O
N
F
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C
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A
C
I
F
I
N
A
N
C
I
A
C
I

N N
BALANCE GENERAL
Lopesa Industrial S.A.
2009
P A S I V O
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros y Prstamos Bancarios 317,119.68
Cuentas por Pagar Comerciales 176,950.08
Otras Cuentas por Pagar 187,754.50
Parte Cte.Deudasa Largo Plazo
TOTAL PASIVO CORRIENTE 681,824.26
Deudas a Largo Plazo 206,088.77
Ganancias Diferidas 7,953.35
Provisiones diversas 89,390.31
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 303,432.43
TOTAL PASIVO 985,256.69
Ganancias Diferidas
P A T R I M O N I O
Capital 558,042.70
Capital Adicional
Excedente de Reevaluacin
Reservas 165,508.24
Resultados Acumulados (150,849.27)
TOTAL PATRIMONIO 572,701.67
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,557,958.36
A C T I V O
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos 5,635.74
Valores Negociables -
Cuentas por Cobrar Comerciales 154,525.56
Otras Cuentas por Cobrar 17,463.06
Cuentas por cobrar a vinculadas -
Existencias 534,043.51
Gastos Pagados por Anticipado 35,154.91
TOTAL ACTIVO CORRIENTE. 746,822.78
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cob.aLargo Plazo
Otras Ctas.por Cob.aLargo Plazo
Cuentas por cobrar a vinculadas
Inversiones en Valores
Inmuebles maquinaria y equipo 1,486,495.93
Depreciacin y amortizacin acumulada (675,360.35)
TOTAL ACTIVO FIJO NETO 811,135.58
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 811,135.58
TOTAL ACTIVO 1,557,958.36
ESTADO DE GANANCIAS Y
PERDIDAS
Qu es el estado de ganancias y
prdidas?
Es un estado financiero de flujo.
Presenta montos acumulados de ingresos
obtenidos, costos aplicados, gastos incurridos y
resultados generados, durante un perodo.
El Estado de Ganancias y Prdidas presenta
montos totales correspondientes al ejercicio
econmico.
Carcter Temporal del EGP
0 1 2
1 Semestre 1 Semestre
2 Semestre 2 Semestre
Balance
Inicial
Balance
de Situacin
a cualquier
periodo
Balance
General
al final del
ejercicio
EGP
del Periodo
1
EGP
del Periodo
2
ESTADO DE GANANCIAS Y
PERDIDAS
ESTADO DE RESULTADOS:
ESTRUCTURA, OBJETIVOS Y EVALUACIN DE RESULTADOS
O
B
J
E
T
I
V
O
S
Objetivos
Instrumentos para evaluar resultados
Evaluar la eficiencia en cobertura de costos y gastos
Evaluar niveles de recuperacin de fondos invertidos
Evaluar resultados atinentes a posicin de equilibrio
Evaluar resultados del valor econmico agregado
ESTRUCTURA DE LAS VENTAS Y/O INGRESOS
Ventas o ingresos
Rendimientos financieros
Dividendos otras Emp.
Venta de activos fijos
Franquicias y concesiones
ESTRUCTURA DE LOS COSTOS Y GASTOS
Gastos operacionales
Gastos financieros
Gastos tributarios
Depreciaciones
Costos de venta
Posicin de equilibrio : monetario y en cantidades
Valor econmico agregado ( EVA) y costos de
oportunidad
ndices de la rentabilidad
Comportamiento de ventas, costos y gastos
Mrgenes de utilidad : bruta, operacional y neto
ESTRUCTURA EL ESTADO DE GANANCIAS Y
PRDIDAS
Aplicado a empresas comerciales e industriales
Ventas brutas totales
Menos: Descuentos, rebajas y bonificaciones concedidos
Ventas netas totales
Menos: Costo de ventas
Utilidad bruta (Margen bruto)
Menos: Gastos operativos
* Gastos administrativos
* Gastos de ventas
Resultado operativo (UAII)
Mas/Menos: Otros ingresos y egresos
(+) Ingresos financieros
(-) Gastos financieros
(+) Ingresos excepcionales
(-) Gastos excepcionales
(+) Otros ingresos
(-) Otros egresos
(+/-) R. E. I.
Resultado del ejercicio (UAI)
Menos: Particpacin de utilidades
Menos: Impuesto a la renta
Utilidad (Prdida) Neta
NOMBRE DE LA EMPRESA
ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS
Del 1 de enero al 31 de diciembre de ...........
(En nuevos soles)
COSTOS
GASTOS
INGRESOS
Lopesa Industrial S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
AL 31-12-2009
Ventas Netas 2,706,852.07
Otros Ingresos Operacionales -
TOTAL INGRESOS BRUTOS 2,706,852.07
Costo de Ventas (1,421,983.97)
UTILIDAD BRUTA 1,284,868.10
GASTOS OPERATIVOS:
Gastos de Venta (462,195.78)
Gastos de Administracin (524,244.34)
TOTAL GASTOS DE OPERACIN (986,440.12)
UTILIDAD (PERDIDA) OPERATIVA 298,427.98
OTROS INGRESOS Y EGRESOS:
Ingresos Varios 14,817.72
Gastos Financieros (125,051.75)
Otros Ingresos 90,561.31
Otros Egresos (77,971.34)
Resultado por Exposicin a la Inflacin
UTILIDAD (PERD) ANTES DE PART. E IMPUESTOS 200,783.92
Participaciones y Deducciones
Impuesto a la Renta (77,091.54)
UTILIDAD (PERD) ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS 123,692.38
Ingresos Extraordinarios -
Egresos Extraordinarios (12,369.24)
UTILIDAD (PERDIDA DEL EJERCICIO) 111,323.14
Dividendos de Acciones Preferenciales -
UTILIDAD NETA DISP. PARA LAS ACCIONES COMUNES 111,323.14
Muestra el efectivo generado y utilizado en las
actividades de Operacin, Inversin y Financiamiento.
Debe determinarse para su implantacin el cambio de
las diferentes partidas del balance general que
inciden el efectivo. ste es el eje central, la mdula
del
sistema financiero de la empresa
sistema financiero de la empresa. Todo el
dinero de las diversas cuentas que mueve la empresa
circula por caja. El cumplimiento de este propsito
conduce a la determinacin del flujo de efectivo o sea
las fuentes y usos del efectivo, las operaciones se
condensan en ste estado.
ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO
RECAUDO FONDOS MONETARIOS
DESEMBOLSO FONDOS MONETARIOS
Venta de activos fijos
Aportes de capital
Consecucin de crditos
Dividendos otras empresas
Rendimientos financieros
Recuperacin de cartera
Ventas al contado
Remuneracin de trabajadores
Aportes de cargas sociales
Seguros y mantenimiento
Pagos a proveedores
Amortizacin de capitales
Proyectos de inversin
Gastos financieros y tributarios
O
B
J
E
T
I
V
O
S
Formular y desarrollar la poltica de liquidez
Formular y desarrollar la poltica de crdito
Formular y desarrollar la poltica de inversin
Formular y desarrollar la poltica de dividendos
Formular y desarrollar la poltica de financiacin
Objetivos Instrumentos para evaluar resultados
Estructura de los recaudos
Estructura de los desembolsos
Productividad de los recaudos
Productividad de los desembolsos
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO:
ESTRUCTURA, OBJETIVOS Y EVALUACIN DE RESULTADOS
ACTIVIDADES DE OPERACIN :
Cobranza a los Clientes
Otros Cobros de Efectivo Relac.a la Actividad
Pago a Proveedores
Pago de remuneraciones y benefecio sociales
Pagos de Tributos
Otros Pagos Relativos a la Actividad
AUM(DISM)DEL EFECTIVO Y EQUIV.DE EFECTIVO PROV.
DE ACTIVIDADES DE OPERACIN
ACTIVIDADES DE INVERSION :
Ingresos por Venta de Valores
Ingreso por Venta de Inmuebles,Maq.Y Equipos
Otros Ingresos de Efec. Relat. A la Actividad
Pagos por Compra de Valores
Pagos por Compra de Inmuebles,Maq. y Equipo
Otros Pagos Efectuados Relat. A la Act.
AUM(DISM)DEL EFECTIVO Y EQUIV.DE EFECTIVO PROV.
DE ACTIVIDADES DE INVERSION
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO :
Ingresos por Emisin de Acciones o Nuevos Aportes
Ingresos por Prstamos Bancarios a Corto y Largo Plazo
Ingresos por prestamos de terderos
Otros Ingresos de Efec. Relat. A la Actividad(sobregiro)
Amortizacin de Prstamo Obtenidos
Redencin de Emisin de Ttulos Valores
Pago de Intereses y gastos de prestamos
Pago de Intereses y gastos varios
AUM(DISM)DEL EFECTIVO Y EQUIV.DE EFECTIVO
PROV. DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Aum(Dism)Neto de Efectivo y Equivalentes
Result. por Exposicin a la Inflacin
Saldo de Efectivo y Equivalentes.al Inicio del Ejerc.
SALDO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINALIZAR
EL EJERCICIO
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
31-12-2007 31-12-2009
31-12-2007
ACTIVIDADES DE OPERACIN :
Cobranza a los Clientes 3,309,591
Otros Cobros de Efectivo Relac.a la Actividad 160,621
Pago a Proveedores -1,563,250
Pago de remuneraciones y benefecio sociales -272,292
Pagos de Tributos -341,268
Otros Pagos Relativos a la Actividad -917,697
AUM(DISM)DEL EFECTIVO Y EQUIV.DE EFECTIVO PROV.
DE ACTIVIDADES DE OPERACIN 375,706
ACTIVIDADES DE INVERSION :
Ingresos por Venta de Valores 0
Ingreso por Venta de Inmuebles,Maq.Y Equipos 0
Otros Ingresos de Efec. Relat. A la Actividad 0
Pagos por Compra de Valores 0
Pagos por Compra de Inmuebles,Maq. y Equipo -198,517
Otros Pagos Efectuados Relat. A la Act. -12,835
AUM(DISM)DEL EFECTIVO Y EQUIV.DE EFECTIVO PROV.
DE ACTIVIDADES DE INVERSION -211,352
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO :
Ingresos por Emisin de Acciones o Nuevos Aportes 0
Ingresos por Prstamos Bancarios a Corto y Largo Plazo 743,255
Ingresos por prestamos de terderos 0
Otros Ingresos de Efec. Relat. A la Actividad(sobregiro) 52,570
Amortizacin de Prstamo Obtenidos -844,508
Redencin de Emisin de Ttulos Valores 0
Pago de Intereses y gastos de prestamos -73,574
Pago de Intereses y gastos varios -54,477
AUM(DISM)DEL EFECTIVO Y EQUIV.DE EFECTIVO
PROV. DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -176,736
Aum(Dism)Neto de Efectivo y Equivalentes -12,382
Result. por Exposicin a la Inflacin 14,818
Saldo de Efectivo y Equivalentes.al Inicio del Ejerc. 3,200
SALDO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINALIZAR
EL EJERCICIO 5,636
Lopesa Industrial S.A.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
31-12-2009
Mide la variacin, aumentos y/o disminuciones del
patrimonio originado por las transacciones
comerciales realizadas por la empresa entre el
principio y el final del ejercicio. Lo que tiene
importancia para ella es conocer las causas del
cambio en el patrimonio, lo que quiere decir que
conecta el estado de ganancias y prdidas con el
balance general Cul es el origen del cambio del
patrimonio?.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL
PATRIMONIO NETO
Ejemplo de ESTADOS FINANCIEROS BSICOS
(F) FUENTES DE INCREMENTO DE K (D) DESTINO DE DECREMENTO DE K
Prdidas del ejercicio
Retiro de Capital
Retiro de Utilidades
Utilidades netas
Capital social
Incremento de capital social
Ventas de acciones
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO :
ESTRUCTURA, OBJETIVOS Y EVALUACIN DE RESULTADOS
Indicadores para evaluar resultados
Objetivos
Establecer naturalezade las fuentes de financiacinpropio
Determinar capacidad de retorno
Evaluar la evolucin del capital
Precisar los motivos de las variaciones de capital
( Fuentes financiamiento / capital total ) 100
Seguimiento de crecimiento o decremento de capital
( Utilidades / capital total ) 100
Aplicaciones de rendimiento sobre el patrimonio
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
31-12-2009
Capital Capital Acc. de Exced. de Reserva Otras Resultados
Social Adicional Inversin Reevaluacin Legal Reservas Acumulados Total
Saldo Inicial
Ajustes de aos anteriores
Dividendos declarados
Capitalizacin de utilidades
Aportes de los socios
Capitalizacin de Reservas
Redencin de Acc. De Inversin
Utilidad (Prdida) del Ejercicio
Transferencias
Excedente de Reevaluacin
Otros
Saldo Final
Capital Capital Acc.de Exced.de Reserva Otras Resultados
Social Adicional Inversion Revaluacion Legal Reservas Acumulados Total
Saldo Inicial 547,100.69 - - - 150,136.27 - (272,129.85) 425,107.11
Ajustes de aos anteriores
Dividendos declarados -
Capitalizacin de utilidades
Aportes de los socios -
Capitalizacin de Reservas
Redencin de Acc.De Inversin
Utilidad (Prdida) del Ejercicio 15,098.08 15,098.08
Transferencias -
Excedente de Revaluacin
Otros -
Saldo Final 547,100.69 - - - 150,136.27 - (257,031.77) 440,205.19
Saldo Inicial 547,100.69 - - - 150,136.27 - (257,031.77) 440,205.19
Ajustes de aos anteriores 10,942.01 3,002.73 (5,140.64) 8,804.10
Dividendos declarados -
Capitalizacin de utilidades
Aportes de los socios -
Capitalizacin de Reservas 12,369.24 12,369.24
Redencin de Acc.De Inversin
Utilidad (Prdida) del Ejercicio 111,323.14 111,323.14
Transferencias -
Excedente de Revaluacin
Otros -
Saldo Final 558,042.70 - - - 165,508.24 - (150,849.27) 572,701.67
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
2007
Lopesa Industrial S.A.
Desarrollo de EE.FF. Mtodo SIMPLEX
2009
APLICACI
APLICACI

N PRACTICA:
N PRACTICA:
En equipos de trabajo: basndose en los datos
de la empresa DISALEM S.A.C., formular los
siguientes documentos econmico financieros
para el ejercicio 2009:
BALANCE GENERAL;
ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS;
ESTADOS DE FLUJ OS DE EFECTIVO; Y,
ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO NETO.
Los resultados ser presentados en la segunda
parte de la presente sesin.
Consultas
21-7734 , 964-918415
RPM #574417
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