GEISA, S. A. DE C. V.

Estados Financieros
31 de diciembre de 20x0 y 20X9
y el Informe de los Auditores Independientes)
Informe de los Auditores Independientes
Al Conseo de Administraci!n (2) y a los Accionistas (3)
"EI#A$ #% A% de C% &%'
(emos examinado el balances )eneral de "EI#A$ #% A% de C% &% al 31 de diciembre de 20X0 y los
estados de resultados$ de *ariaciones en el capital contable y de fluos de efecti*o +ue leson
relati*os$ por el a,o terminado en esa fec-a% .ic-os estados financieros son responsabilidad de la
administraci!n de la Compa,/a% 0uestra responsabilidad consiste en expresar una opini!n sobre los
mismos$ con base en nuestra auditor/a% 1os estados financieros al 31 de diciembre de 20X9 y por
el a,o terminado en esa fec-a fueron examinados por otro contador p2blico$ +uien expres! una
opini!n sin sal*edades sobre ellos$ con fec-a 31 de mar3o de 20X0%
0uestro examen fue reali3ado de acuerdo con las normas de auditor/a )eneralmente aceptadas en
45xico$ las cuales re+uieren +ue la auditor/a sea planeada y reali3ada de tal manera +ue permita
obtener una se)uridad ra3onable de +ue los estados financieros no contienen errores importantes y
de +ue est6n preparados de acuerdo con las 0ormas de Informaci!n Financiera mexicanas 70IF)%
1a auditor/a consiste en el examen$ con base en pruebas selecti*as$ de la e*idencia +ue respalda las
cifras y re*elaciones en los estados financieros8 asimismo$ incluye la e*aluaci!n de las normas de
informaci!n financiera utili3adas$ de las estimaciones si)nificati*as efectuadas por la
administraci!n y de la presentaci!n de los estados financieros tomados en su conunto%
Consideramos +ue nuestro examen proporciona una base ra3onable para sustentar nuestra opini!n%
En nuestra opini!n$ los estados financieros antes mencionados presentan ra3onablemente$ en todos
los aspectos importantes$ la situaci!n financiera de "EI#A$ #% A% de C% &% 9y subsidiarias: al 31 de
diciembre de 20X0 y los resultados de sus operaciones$ las *ariaciones en su capital contable y los
fluos de efecti*o por el a,o terminado en esa fec-a$ de conformidad con las 0ormas de
Informaci!n Financiera mexicanas%
;0( 4exico$ #% C%
C%<%C% =oberto &aldano
31 de mar3o de 20X1%
GEISA, S. A. DE C. V.
0otas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 20X0 y 20X9
7<esos)
(1) Autorizai!n " #ases de presentai!n$
El 31 de mar3o de 20X1 el %i. Alfonso Cama&o autori3! la emisi!n de los estados
financieros aduntos y sus notas%
.e conformidad con la 1ey "eneral de #ociedades 4ercantiles 71"#4) y los estatutos de
"EI#A$ #%A% de C%&%$ los accionistas tienen facultades para modificar los estados financieros
despu5s de su emisi!n% 1os estados financieros se someter6n a la aprobaci!n de la pr!xima
Asamblea de Accionistas%
1os estados financieros aduntos se prepararon de acuerdo con las 0ormas de Informaci!n
Financiera 70IF) en *i)or a la fec-a del balance )eneral 7*er nota 3)%
(2) Ati'idad de la Compa()a$
Actividad-
1a acti*idad principal de "EI#A$ #% A% de C% &% 7la Compa,/a) es la compra *enta de e+uipos
auxiliares de ener)/a el5ctrica$ asi como el ser*icio de mantenimiento a este tipos de e+uipos%
(3) *esumen de las prinipales pol)tias onta#les$
1a preparaci!n de los estados financieros re+uiere +ue la administraci!n efect2e estimaciones
y suposiciones +ue afectan los importes re)istrados de acti*os y pasi*os y la re*elaci!n de
acti*os y pasi*os contin)entes a la fec-a de los estados financieros$ as/ como los importes
re)istrados de in)resos y )astos durante el eercicio% 1os rubros importantes suetos a estas
estimaciones y suposiciones incluyen el *alor en libros de los inmuebles$ ma+uinaria y
e+uipo8 las estimaciones de *aluaci!n de cuentas por cobrar$ in*entarios y acti*os por
impuestos a la utilidad diferidos8 y pasi*os relati*os a beneficios a los empleados% 1os
resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y suposiciones%
<ara prop!sitos de re*elaci!n en las notas a los estados financieros$ cuando se -ace referencia
a pesos o >?@$ se trata de pesos mexicanos$ y cuando se -ace referencia a d!lares$ se trata de
d!lares de los Estados Anidos de Am5rica%
1as pol/ticas contables si)nificati*as aplicadas en la preparaci!n de los estados financieros
son las si)uientes'
(a) Reconocimiento de los efectos de la inflacin-
1os estados financieros +ue se acompa,an fueron preparados de conformidad con las
0ormas de Informaci!n Financiera mexicanas 70IF) en *i)or a la fec-a del balance
)eneral$ los cuales debido a +ue la Compa,/a opera en un entorno econ!mico no
inflacionario$ incluyen el reconocimiento de los efectos de la inflaci!n en la
informaci!n financiera -asta el 31 de diciembre de 200B con base en el Indice 0acional
de <recios al Consumidor 7I0<C)$ emitido por el Canco de 45xico% El porcentae de
inflaci!n acumulado en los tres 2ltimos eercicios anuales$ incluyendo el +ue se indica$
y los /ndices utili3ados para reconocer la inflaci!n$ se muestran en la -oa si)uiente%
31 de diiem#re de I+,C Inflai!n
Del a(o Aumulada
20X0 1DD%E39 D%D0F 1G%19F
20X9 13H%GD1 3%GBF 1D%DHF
20XH 133%BE1 E%G2F 1G%01F
(b) Efectivo y equivalentes de efectivo-
El efecti*o y e+ui*alentes de efecti*o incluyen dep!sitos en cuentas bancarias$
monedas extraneras y otros similares de inmediata reali3aci!n% A la fec-a de los
estados financieros$ los intereses )anados y las utilidades o p5rdidas en *aluaci!n se
incluyen en los resultados del eercicio$ como parte del resultado inte)ral de
financiamiento%
() Cuentas por cobrar-
1as cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 20X0 se presentan a su *alor de
reali3aci!n$ neto de pro*isiones para de*oluciones y descuentos y de la estimaci!n para
p5rdidas en su recuperaci!n%
(d) Inventarios y costo de ventas-
1os in*entarios al 31 de diciembre de 20X0 se presentan al costo ori)inal determinado
por el m5todo promedio$ o al *alor de mercado$ el menor$ siempre y cuando este 2ltimo
no sea inferior al *alor neto de reali3aci!n%
El costo de *entas representa el costo de los in*entarios al momento de la *enta$
incrementado$ en su caso$ por las reducciones en el *alor neto de reali3aci!n de los
in*entarios durante el eercicio%
1a Compa,/a re)istra las estimaciones necesarias para reconocer disminuciones en el
*alor de sus in*entarios por deterioro$ obsolescencia$ lento mo*imiento y otras causas
+ue indi+uen +ue el apro*ec-amiento o reali3aci!n de los art/culos +ue forman parte
del in*entario resultar6 inferior al *alor re)istrado%
(e) Inversiones permanentes-
1as in*ersiones permanentes en su compa,/a subsidiaria se *alua a su costo de
ad+uiscipon y no reconoci! metodode participaci!n ya +ue esta fue constituida en el
mes de diciembre de 20X0%
(f) Inmuebles, maquinaria y equipo-
1os inmuebles$ ma+uinaria y e+uipo se re)istran al costo de ad+uisici!n% y -asta el 31
de diciembre de 200B se actuali3aron mediante factores deri*ados del I0<C%
A partir del 1o% de enero de 200B$ las ad+uisiciones de acti*os en per/odo de
construcci!n o instalaci!n incluyen el resultado inte)ral de financiamiento
correspondiente como parte del *alor de los acti*os 7*er nota 1E)%
1a depreciaci!n de los inmuebles$ ma+uinaria y e+uipo se calcula por el m5todo de
l/nea recta$ con base en las *idas 2tiles$ estimadas por la administraci!n de la
Compa,/a% 1as tasas anuales de depreciaci!n de los principales )rupos de acti*os se
mencionan a continuaci!n'
-asas
Edificios 10F
4a+uinaria y e+uipo 10F
E+uipo de transporte 2GF
4obiliario y e+uipo de oficina 10F
4eoras a locales arrendados 10F
E+uipo de c!mputo 30F
1as meoras a locales arrendados se amorti3an durante el periodo 2til de la meora o el
t5rmino del contrato$ el +ue sea menor%
1os )astos de mantenimiento y reparaciones menores se re)istran en los resultados
cuando se incurren%
(.) Deterioro del valor de recuperacin de los inmuebles, maquinaria y equipo -
1a Compa,/a e*al2a peri!dicamente el *alor neto en libros de los inmuebles$
ma+uinaria y e+uipo$ para determinar la existencia de indicios de +ue dic-o *alor
excede su *alor de recuperaci!n% El *alor de recuperaci!n representa el monto de los
in)resos netos potenciales +ue se espera ra3onablemente obtener como consecuencia de
la utili3aci!n o reali3aci!n de dic-os acti*os%
#i se determina +ue el *alor neto en libros excede el *alor de recuperaci!n$ la
Compa,/a re)istra las estimaciones necesarias% Cuando se tiene la intenci!n de *ender
los acti*os$ 5stos se presentan en los estados financieros a su *alor neto en libros o de
reali3aci!n$ el menor% 1os acti*os y pasi*os de un )rupo clasificado como disponible
para la *enta se presentan por separado en el balance )eneral%
() !rovisiones-
1a Compa,/a reconoce$ con base en estimaciones de la administraci!n$ pro*isiones de
pasi*o por a+uellas obli)aciones presentes en las +ue la transferencia de acti*os o la
prestaci!n de ser*icios es *irtualmente ineludible y sur)e como consecuencia de
e*entos pasados$ principalmente' )arant/as de los productos +ue *ende$ comisiones$
re)al/as$ sueldos y otros pa)os al personal y efectos ambientales los +ue$ en los casos
aplicables$ se re)istran a su *alor presente%
(i) "eneficios a los empleados-
1os beneficios por terminaci!n por causas distintas a la reestructuraci!n y al retiro$ a
+ue tienen derec-o los empleados$ se reconocen en los resultados de cada eercicio$ con
base en c6lculos actuariales de conformidad con el m5todo de cr5dito unitario
proyectado$ considerando los sueldos proyectados% Al 31 de diciembre de 20X0 para
efectos del reconocimiento de los beneficios al retiro$ la *ida laboral promedio
remanente de los empleados +ue tienen derec-o a los beneficios del plan es
aproximadamente de 10 a,os
1a )anancia o p5rdida actuarial se reconoce directamente en los resultados del periodo
conforme se de*en)a%
(/) Impuestos a la utilidad (impuesto sobre la renta (I#R), impuesto empresarial a tasa
$nica (IE%&)) y participacin de los traba'adores en la utilidad (!%&))-
El I#= y la <;A causados en el a,o se determinan conforme a las disposiciones fiscales
*i)entes%
El I#= diferido y la <;A diferida$ se re)istran de acuerdo con el m5todo de acti*os y
pasi*os$ +ue compara los *alores contables y fiscales de los mismos% #e reconocen
impuestos y <;A diferidos 7acti*os y pasi*os) por las consecuencias fiscales futuras
atribuibles a las diferencias temporales entre los *alores refleados en los estados
financieros de los acti*os y pasi*os existentes y sus bases fiscales relati*as$ y en el caso
de impuestos a la utilidad$ por p5rdidas fiscales por amorti3ar y otros cr5ditos fiscales
por recuperar% 1os acti*os y pasi*os por impuestos y <;A diferidos se calculan
utili3ando las tasas establecidas en la ley correspondiente$ +ue se aplicar6n a la utilidad
)ra*able en los a,os en +ue se estima +ue se re*ertir6n las diferencias temporales% El
efecto de cambios en las tasas fiscales sobre los impuestos y <;A diferidos se reconoce
en los resultados del per/odo en +ue se aprueban dic-os cambios%
(() Actuali)acin de capital social, otras aportaciones y resultados acumulados-
(asta el 31 de diciembre de 200B se determin! multiplicando las aportaciones y los
resultados acumulados por factores deri*ados del I0<C$ +ue miden la inflaci!n
acumulada desde las fec-as en +ue se reali3aron las aportaciones y se )eneraron los
resultados -asta el cierre del eercicio de 200B$ fec-a en +ue se cambi! a un entorno
econ!mico no inflacionario conforme a la 0IF CI10 >Efectos de la inflaci!n@% 1os
importes as/ obtenidos representaron los *alores de la in*ersi!n de los accionistas
9socios:%
(l) Reconocimiento de in*resos-
1os in)resos relacionados con la *enta de productos se reconocen conforme 5stos se
entre)an a los clientes y se les transfieren los ries)os y beneficios de los mismos8 los
in)resos por ser*icios se reconocen conforme se prestan% 1as estimaciones para
p5rdidas en la recuperaci!n de cuentas por cobrar 7+ue se incluyen en )astos de *enta)$
se re)istran con base en an6lisis y estimaciones de la administraci!n%
(m) Concentracin de ne*ocio y cr+dito-
1a Compa,/a comerciali3a con un )ran n2mero de clientes$ sin +ue exista
concentraci!n importante en al)2n cliente espec/fico%
(n) Resultado inte*ral de financiamiento (RI,)-
El =IF incluye los intereses y las diferencias en cambios%
1as operaciones en moneda extranera se re)istran al tipo de cambio *i)ente en las
fec-as de celebraci!n o li+uidaci!n% 1os acti*os y pasi*os en moneda extranera se
con*ierten al tipo de cambio *i)ente a la fec-a del balance )eneral% 1as diferencias en
cambios incurridas en relaci!n con acti*os o pasi*os contratados en moneda extranera
se lle*an a los resultados del eercicio%
(o) Contin*encias-
1as obli)aciones o p5rdidas importantes relacionadas con contin)encias se reconocen
cuando es probable +ue sus efectos se materialicen y existan elementos ra3onables para
su cuantificaci!n% #i no existen estos elementos ra3onables$ se incluye su re*elaci!n en
forma cualitati*a en las notas a los estados financieros % 1os in)resos$ utilidades o
acti*os contin)entes se reconocen -asta el momento en +ue existe certe3a de su
reali3aci!n%
(0) ,osii!n en moneda e1tran/era " on'ersi!n$
1os acti*os y pasi*os monetarios denominados en monedas extraneras con*ertidos a la
moneda de informe$ al 31 de diciembre de 20X0 y 20X9$ se indican a continuaci!n'
,esos me1ianos 2 (1)
2343 2345
<asi*os'
A corto pla3o GD2$220 H1B$GED
Al 31 de diciembre de 20x0 y 20x9 se re)istraron ?G33$3GE y ?220$9DE de p5rdidas
cambiarias$ respecti*amente%
1os tipos de cambio utili3ados en los diferentes procesos de con*ersi!n en relaci!n con la
moneda de informe al 31 de diciembre de 20X0 y 20X9$ son los si)uientes'
-ipo de am#io
,a)s de ori.en 6oneda 2343 2345
E%A%A% .!lar 10 11
(7) Cuentas por o#rar$
1as cuentas por cobrar se inte)ran como si)ue'
2343 2345
Clientes
?
1G$3H9$HD3
12$H2D$HE9
4enos estimaci!n para saldos de cobro
dudoso

2$D19$H93
200$B39
;otal de las cuentas por cobrar
?
12$9E9$9G0
12$E2D$130
JJJJJJJJJJ
JJJJJJJJ
(8) 9peraiones " saldos on partes relaionadas$
1as operaciones reali3adas con su parte relacionada$ en los a,os terminados el 31 de
diciembre de 20X0 y 20X9$ fueron in)resos por intereses en 20X0 por ?B2$G00$ los cuales
corresponden a un pr5stamo sin *encimiento especifico y +ue )enera intereses a la tasa del
12F%
(:) 9tras uentas por o#rar$
1as otras cuentas por cobrar se inte)ran como si)ue'
2343 2345
.eudores di*ersos
?
9H$H23
H2$3G1
Impuesto al *alor a)re)ado por recuperar
1$292$D32
1$0BB$02B
Impuesto sobre la renta por recuperar
3$302$30D
1GG$BHG
Funcionarios y empleados
11G$GG2
9E$293
Ktros
DB$309
B2$39G
?
D$HGE$D20
1$DH3$HG1
JJJJJJJJJJ
JJJJJJJ
(;) In'entarios$
1os in*entarios se inte)ran como si)ue'
2343 2345
<roductos terminados
?
2$E20$3EE
2$1H3$E39
<roductos en proceso
D00$000
32D$E9E
4aterias primas
2DG$213
20D$3DD
4ateriales y refacciones
E23$09D
D02$H1B
Anticipos a pro*eedores
D2$BBG
3G$EDE
4ercancia en consi)naci!n
EBE$H09
GED$00H
4ercanc/as en tr6nsito
2D9$GE1
20B$9EB
D$HGB$H1H
3$923$11B
4enos estimaci!n para obsolescencia y
lento mo*imiento
1G0$000
I
?
D$B0B$H1H
3$923$11B
JJJJJJJ
JJJJJJJ
(5) In'ersiones permanentes$
Al 31 de diciembre de 20X0 y 20X9$ la in*ersi!n en accion de la compa,/as subsidiarias se
encuentra representada por la participaci!n directa en el capital social de la compa,/a +ue se
menciona a continuaci!n'
,artiipai!n ,artiipai!n en
en el apital los resultados
31 de diiem#re de 2343 < onta#le (d=fiit) del a(o
4antenimiento industrial$ #% A%
de C% &% G0%00F
?
1$000$000
I
JJJJJJJ JJJJJ
(13) Inmue#les, ma>uinaria, mo#iliario " e>uipo$
1os inmuebles$ ma+uinaria$ mobiliario y e+uipo se anali3an como si)ue'
2343 2345
Edificios
?
D$2D0$1H0
2$2GB$231
4a+uinaria y e+uipo
H$GB1$BBH
B$399$E22
E+uipo de transporte
10$2DH$021
9$2G2$210
4obiliario y e+uipo de oficina
192$B90
1BB$EGH
E+uipo de c!mputo
2G1$101
2D3$2BE
E+uipo de laboratorio
332$19B
21B$99H
23$H3E$0EB
19$GDB$99G
4enos'
.epreciaci!n acumulada
1D$HG3$23G
13$0EG$0DD
H$9H2$H31
E$DH2$9G1
;errenos
1$H22$0E3
1$H22$0ED
Construcciones en proceso
I
1$HEH$2E0
?
?
10$H0D$H9D
10$1B3$2BG
JJJJJJJJ
JJJJJJJJ
Ciertos inmuebles$ ma+uinaria y e+uipo )aranti3an la totalidad de los pr5stamos +ue se
mencionan en la nota 11%
(11) Deuda a lar.o plazo$
1a deuda a lar)o pla3o se inte)ra como si)ue'
2343 2345
Cr5dito simple en moneda nacional con )arant/a
-ipotecaria sobre los bienes inmuebles de la
compa,/a% El cr5dito de*en)a intereses a la tasa
;IIE m6s 3 puntos porcentuales 7al 31 de
diciembre de 20x0 la tasa fue del 9%BH2EF)8 los
intereses y el capital ser6n pa)aderos
trimestralmente mensuales$ con *encimiento en
septiembre de 20x1
G$000$000
I
Intereses de*en)ados por pa)ar
12G$000
I
;otal prestam bancario
?
G$12G$000
I
JJJJJJJJ
JJJJJJ
El )asto por intereses sobre pr5stamos$ durante el a,o terminado el 31 de diciembre de 20X0
fue de ?12G$000%
1os cr5ditos bancarios establecen ciertas obli)aciones de -acer y no -acer$ entre las +ue
destacan limitaciones para el pa)o de di*idendos$ mantener ciertas ra3ones financieras$
mantener ase)urados los bienes dados en )arant/a$ no *ender$ )ra*ar o disponer de dic-os
bienes$ as/ como no contraer pasi*os directos o contin)entes$ o cual+uier adeudo de /ndole
contractual% ;odas estas obli)aciones se -an cumplido al 31 de diciembre de 20X0 y al 31 de
mar3o de 2011%
(12) ?enefiios a los empleados$
El costo neto del periodo por obli)aciones deri*adas del plan de primas de anti)Ledad e
indemni3aci!n le)al$ ascendi! a ?HD$E31 y ?202$H3H en 20X0 y 20X9$ respecti*amente%
Este plan cubre primas de anti)Ledad$ +ue consisten en un pa)o 2nico de 12 d/as por cada
a,o trabaado con base al 2ltimo sueldo$ limitado al doble del salario m/nimo establecido por
ley% El pasi*o relati*o y el costo anual de beneficios se calculan por actuario independiente
conforme a las bases definidas en los planes$ utili3ando el m5todo de cr5dito unitario
proyectado%
a) 1os *alores presentes de estas obli)aciones y las tasas utili3adas para su c6lculo$ son'

,rima de anti.@edad
?enefiios por #enefiios al
-erminaion al retiro
2343 2345 2343 2345
Kbli)aci!n por beneficios
ad+uiridos 7KC.)
?
GE$G2E
G0$DG0
?
3$B1B
2$3E1
#er*icios pasados no reconocidos
en el balance
I
71$2GE)
71$299)
#er*icios pasados no reconocidos
en el balance por derec-os
ad+uiridos

I

I

71$0HH)

7G32)
<asi*o reconocido en el Calance
al final del a,o
?

GE$G2E

G0$DG0
?

1$3B3
?

G30
,rima de anti.@edad
?enefiios por #enefiios al
-erminaion al retiro
2343 2345 2343 2345
Kbli)aci!n por beneficios
ad+uiridos 7KC.)
?
D1$0GG
21$H3G
?
1D2$E3G
1DG$GEH
"anancias actuariales no
reconocidas -asta 200B
I
72$1HD)
I
I
"anancias actuariales no
reconocidas por amorti3ar
71D$B1H)
72$G1G)
I
I
#er*icios pasados no reconocidos
en el Calance por derec-os
ad+uiridos
710$DHD)
710$HDE)
I
I
Insuficiencia en pro*isi!n

I

I

7HD3)

I
<asi*o reconocido en el Calance
al final del a,o
?

1G$E9E

E$290
?

1D1$B92
?

1DG$GEH
#) ;asas nominales utili3adas en los c6lculos actuariales de prima de anti)Ledad e
indemni3aci!n le)al fueron la si)uientes'
o n e p t o 2 3 4 3 2 3 4 5
;asa de descuento de las obli)aciones por
beneficios proyectados a su *alor presente
H%GF
H%0F
;asa de incremento salarial G%GEF
G%GEF
1as partidas pendientes de amorti3ar se aplican a resultados con base a la *ida laboral
promedio remanente de los trabaadores +ue es de EG a,os%
) El costo neto del periodo se inte)ra como si)ue'
,rima de anti.@edad indemnizaion le.al
o n e p t o 2343 2345 2343 2345
Costo laboral del ser*icio actual
?
11$131
10$E02
BG$D3G
BD$E09
Costo financiero
3$B9D
3$001
10$H1D
E$93D
Amorti3aci!n del pasi*o de
transici!n inicial
I
I
3E2
I
Costo laboral del ser*icio pasado
por derec-os ad+uiridos
I
D1$0H0
I
10D$GB3
Amorti3aci!n del pasi*o de
transici!n
D3
I
I
I
"anancias actuariales
G3
73$B03)
71E$1GH)
I
,rima de anti.@edad indemnizaion le.al
o n e p t o 2343 2345 2343 2345

Insuficiencia en pro*isi!n
I
I
7HD3)
I
Efecto de reducciones o
li+uidaciones

I

I

I

73D$2GH)
$ Costo neto del periodo
?

1G$021
?

G0$9H0
?

E9$E10
?

1G1$HGH
(13) Impuestos a la utilidad (impuesto so#re la renta (IS*), impuesto empresarial a tasa
Ania (IE-B)) " partiipai!n de los tra#a/adores en la utilidad (,-B)$
.e acuerdo con la le)islaci!n fiscal *i)ente las empresas deben pa)ar el impuesto +ue resulte
mayor entre el I#= y el IE;A% En los casos +ue se cause IE;A$ su pa)o se considera
definiti*o$ no sueto a recuperaci!n en eercicios posteriores% Conforme a las reformas
fiscales *i)entes a partir del 1o% de enero de 20X0$ la tasa del I#= por los eercicios fiscales
de 20X0 a 2012 es del 30F$ para 2013 ser6 del 29F y de 201D en adelante del 2HF% En
20X9$ la tasa de I#= fue del 2HF% 1a tasa del IE;A a partir del 20X0 en adelante es del
1B%GF$ para 20X9 fue del 1BF%
.ebido a +ue$ conforme a estimaciones de la Compa,/a$ el impuesto a pa)ar en los pr!ximos
eercicios es el I#=$ los impuestos diferidos al 31 de diciembre de 20X0 y 20X9 se
determinaron sobre la base de ese mismo impuesto%
El )asto 7beneficio) por impuestos a la utilidad se inte)ra por lo si)uiente'
2343 2345
I#= sobre base fiscal
?
2$HHD$B2B
1$DDB$DHD
I#= diferido
HD2$B2B
1D$HDH
?
3$B2B$3EE
1$DE2$332
JJJJJJJ
JJJJJJJ
El )asto 7beneficio) de impuestos atribuible a la utilidad antes de impuestos a la utilidad$ fue
diferente del +ue resultar/a de aplicar la tasa de 30F y 2HF de I#= por 20X0 y 20X9$
respecti*amente y 10F de <;A a la utilidad 7p5rdida) como resultado de las partidas +ue se
mencionan a continuaci!n'
2343 2345
IS* ,-B IS* ,-B
"asto 7beneficio) MesperadoM
3$122$DE3
1$0D0$H21
46s 7menos) )asto 7cr5dito) por
<;A 71)
I
1DG$B91
Incremento 7reducci!n) resultante
de'
Efecto fiscal de la inflaci!n$ neto
72DD$02B)
"astos no deducibles

13B$909
3H$B1D
Efecto de cambios publicados en
las leyes y tasas
Cambio en la reser*a de *aluaci!n
de acti*os por impuestos
diferidos
1$BG0$019
23H$1GG
Ktros$ neto
73$DD3)
71$1DH)
"asto 7beneficio) por impuestos a
la utilidad y <;A
D$BE2$921
1$DE2$332
Como resultado de los cambios en las tasas de I#= en el a,o +ue termin! el 31 de diciembre
de 20X9$ la Compa,/a reconoci! un incremento en los acti*os diferidos netos$ por ?NNNN$ el
cual se acredit! a los resultados de 20X9%
1os efectos de impuestos de las diferencias temporales +ue ori)inan porciones si)nificati*as
de los acti*os y pasi*os de impuestos diferidos$ al 31 de diciembre de 20X0 y 20X9$ se
detallan en la -oa si)uiente%
2343 2345
IS* ,-B IS* ,-B
Acti*os diferidos'
=eser*a de cuentas por cobrar B2G$9EH 2D1$9H9 E0$222 20$0BD
=eser*a de in*entarios DG$000 1G$000 I I
<rima de anti)Ledad ED$GE9 21$G23 E0$HG1 20$2HD
<ro*isiones 9HE 329 H22 2BD
<;A D3B$3B2 I 200$000 I
<erdidas fiscales por amorti3ar I I 1$03G$GGG I
;otal de acti*os diferidos brutos 1$2B3$H9G 2BH$HD1 1$3GB$DG0 D0$E32
2343 2345
IS* ,-B IS* ,-B
=eser*a de *aluaci!n H3G$G3B 2BH$G12 121$0B3 D0$3GH
Acti*os diferidos$ netos D3H$3G9 329 1$23E$3BB 2BD
<asi*o diferido'
Acti*o fio HGE$G9E 2HG$G32 HB2$0GG 290$EHG
<a)os anticipados E0$1EB 20$0GE I I
;otal de pasi*os diferidos 91E$BE3 30G$GHH HB2$0GG 290$EHG
<asi*o 7acti*o) diferido$ neto DBH$D0G 30G$2G9 73ED$322 ) 290$D11
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JJJJJ
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1a reser*a de *aluaci!n de los acti*os diferidos al 1o% de enero de 20X0 y 20X9 fue de
?H3G$G3B y ?121$0B3$ respecti*amente% El cambio neto en la reser*a de *aluaci!n$ por los
a,os terminados el 31 de diciembre de 20X0 y 20X9$ fue un incremento de ?B1D$DED y
?NNNNN$ respecti*amente% <ara e*aluar la recuperaci!n de los acti*os diferidos$ la
administraci!n considera la probabilidad de +ue una parte o el total de ellos$ no se recupere%
1a reali3aci!n final de los acti*os diferidos depende de la )eneraci!n de utilidad )ra*able en
los per/odos en +ue son deducibles las diferencias temporales% Al lle*ar a cabo esta
e*aluaci!n$ la administraci!n considera la re*ersi!n esperada de los pasi*os diferidos$ las
utilidades )ra*ables proyectadas y las estrate)ias de planeaci!n%
(10) Capital onta#le$
A continuaci!n se describen las principales caracter/sticas de las cuentas +ue inte)ran el
capital contable'
(a) Estructura del capital social-
El capital social al 31 de diciembre de 20X0 est6 inte)rado por XXXXX acciones
ordinarias$ nominati*as$ con *alor nominal de un peso cada una$ di*ididas en dos
series' XXXXX de la serie >A@$ +ue corresponde a la porci!n fia$ y XXXXX de la
serie >C@$ +ue corresponde a la porci!n *ariable$ +ue es ilimitada%
(b) &tilidad inte*ral-
1a utilidad inte)ral$ +ue se presenta en los estados de *ariaciones en el capital contable$
representa el resultado de la acti*idad total de la Compa,/a durante el a,o%
(c) Restricciones al capital contable-
1a utilidad neta del eercicio est6 sueta a la separaci!n de un GF$ para constituir la
reser*a le)al$ -asta +ue 5sta alcance la +uinta parte del capital social%
El importe actuali3ado$ sobre bases fiscales$ de las aportaciones efectuadas por los
accionistas puede reembolsarse a los mismos sin impuesto al)uno$ en la medida en +ue
dic-o monto sea i)ual o superior al capital contable%
1as utilidades sobre las +ue no se -a cubierto el impuesto sobre la renta y las otras
cuentas del capital contable$ ori)inar6n un pa)o de I#= a car)o de la Compa,/a$ en caso
de distribuci!n$ a la tasa de 30F$ por lo +ue los accionistas solamente podr6n disponer
del B0F de los importes mencionados%
(17) Compromiso " pasi'o ontin.ente$
(e) Existe un pasi*o contin)ente deri*ado de los beneficios a los empleados$ +ue se
menciona en la nota 37i)%
(f) 1a Compa,/a se encuentra in*olucrada en *arios uicios y reclamaciones$ deri*ados del
curso normal de sus operaciones$ +ue se espera no ten)an un efecto importante en su
situaci!n financiera y resultados de operaci!n futuros%
(.) .e acuerdo con la le)islaci!n fiscal *i)ente$ las autoridades tienen la facultad de re*isar
-asta los cinco eercicios fiscales anteriores a la 2ltima declaraci!n del impuesto sobre
la renta presentada%
(&) .e acuerdo con la 1ey del Impuesto sobre la =enta$ las empresas +ue realicen
operaciones con partes relacionadas est6n suetas a limitaciones y obli)aciones fiscales$
en cuanto a la determinaci!n de los precios pactados$ ya +ue 5stos deber6n ser
e+uiparables a los +ue se utili3ar/an con o entre partes independientes en operaciones
comparables%
En caso de +ue las autoridades fiscales re*isaran los precios y rec-a3aran los montos
determinados$ podr/an exi)ir$ adem6s del cobro del impuesto y accesorios +ue
correspondan 7actuali3aci!n y recar)os)$ multas sobre las contribuciones omitidas$ las
cuales podr/an lle)ar a ser -asta de 100F sobre el monto actuali3ado de las
contribuciones%
(18) ,ronuniamientos normati'os emitidos reientemente$
El CI0IF -a emitido las 0IF y 4eoras +ue se mencionan a continuaci!n'
+IC C$0 DIn'entariosE$ Entra en *i)or a partir del 1o% de enero de 2011 con efectos
retrospecti*os$ dea sin efecto el anterior Colet/n CID$ y establece las normas de *aluaci!n$
presentaci!n y re*elaci!n para el reconocimiento inicial y posterior de los in*entarios en el
balance )eneral% 1os principales cambios son'
#e eliminan' a) el costeo directo como un sistema de *aluaci!n y$ b) la f!rmula 7antes
m5todo) de asi)naci!n del costo de in*entarios denominado Oltimas EntradasI
<rimeras #alidas 7>AE<#@)%
Establece +ue el costo de los in*entarios se modifi+ue 2nicamente sobre la base del
>Costo o *alor de mercado$ el menor$ excepto +ue el *alor de mercado no debe ser
menor +ue el *alor neto de reali3aci!n%@
=e+uiere +ue en los casos de ad+uisiciones de in*entarios mediante pa)os a pla3o$ la
diferencia entre el precio de compra bao condiciones normales de cr5dito y el importe
pa)ado se recono3ca como costo financiero durante el periodo de financiamiento%
<ermite +ue$ en determinadas circunstancias$ las estimaciones de p5rdidas por deterioro
de in*entarios +ue se -ayan reconocido en un periodo anterior$ se disminuyan o
cancelen contra los resultados del periodo en el +ue ocurran esas modificaciones%
=e+uiere +ue se recono3can como in*entarios los art/culos cuyos ries)os y beneficios
ya se -ayan transferido a la entidad8 por lo tanto$ debe entenderse +ue los pa)os
anticipados no forman parte de los in*entarios%
1a administraci!n estima +ue la adopci!n de esta nue*a 0IF no )enerar6 efectos importantes%
+IC C$7 D,a.os antiipadosE$ Entra en *i)or a partir del 1o% de enero de 2011 con efectos
retrospecti*os$ dea sin efecto el anterior Colet/n CIG$ e incluye principalmente los si)uientes
cambios'
1os anticipos para la compra de in*entarios 7circulante) o inmuebles$ ma+uinaria y
e+uipo e intan)ibles 7no circulante)$ entre otros$ deben presentarse en el rubro de pa)os
anticipados$ siempre y cuando no se transfiera a2n a la entidad los beneficios y ries)os
in-erentes a los bienes +ue est6 por ad+uirir o a los ser*icios +ue est6 por recibir%
Asimismo$ los pa)os anticipados deben presentarse en atenci!n de la partida destino$ ya
sea en el circulante o en el no circulante%
En el momento en +ue sur)e una p5rdida por deterioro en el *alor de los pa)os
anticipados$ se re+uiere +ue se apli+ue al estado de resultados el importe +ue se
considere no recuperable% Adicionalmente$ en caso +ue se den las condiciones
necesarias$ el efecto del deterioro se puede re*ertir y re)istrar en el estado de resultados
del per/odo en +ue esto ocurra%
=e+uiere re*elar en notas a los estados financieros$ entre otros aspectos$ lo si)uiente' el
des)lose$ las pol/ticas para su reconocimiento contable y las p5rdidas por deterioro$ as/
como su re*ersi!n%
1a administraci!n estima +ue la adopci!n de esta nue*a 0IF no )enerar6 efectos importantes%
+IC C$8 D,ropiedades, planta " e>uipoE$ Entra en *i)or a partir del 1o% de enero de 2011$
excepto por los cambios pro*enientes de la se)re)aci!n en sus partes componentes de
partidas de propiedades$ planta y e+uipo +ue ten)an una *ida 2til claramente distinta$ +ue
entrar6n en *i)or para a+uellos eercicios +ue inicien a partir del 1o% de enero de 2012% 1os
cambios contables producidos por la aplicaci!n inicial de esta 0IF deben reconocerse de
forma prospecti*a% Entre los principales cambios en relaci!n con el Colet/n CIE >Inmuebles$
4a+uinaria y E+uipo@ +ue sustituye$ se incluyen los si)uientes'
1as propiedades$ planta y e+uipo para desarrollar o mantener acti*os biol!)icos y de
industrias extracti*as forman parte del alcance de esta 0IF%
Incorpora el tratamiento del intercambio de acti*os en atenci!n a la sustancia
econ!mica%
Adiciona las bases para determinar el *alor residual de un componente%
Elimina la disposici!n de asi)narse un *alor determinado por a*al2o a las propiedades$
planta y e+uipo ad+uiridos sin costo al)uno o a un costo inadecuado$ reconociendo un
super6*it donado%
Establece como obli)atorio depreciar componentes +ue sean representati*os de una
partida de propiedades$ planta y e+uipo$ independientemente de depreciar el resto de la
partida como si fuera un solo componente%
#e,ala +ue cuando un componente est5 sin utili3ar debe continuar depreci6ndose$ sal*o
+ue la depreciaci!n se determine en funci!n a la acti*idad%:
+IC C$1; D9#li.aiones asoiadas on el retiro de propiedades, planta " e>uipoE$Entra
en *i)or a partir del 1o% de enero de 2011 y comprende principalmente lo si)uiente'
1os re+uisitos a considerar para la *aluaci!n de una obli)aci!n asociada con el retiro de
un componente 7Acti*o Fio)%
El re+uerimiento de reconocer este tipo de obli)aciones como una pro*isi!n +ue
incrementa el costo de ad+uisici!n de un componente%
C!mo reconocer contablemente los cambios en la *aluaci!n de estas obli)aciones
7pro*isiones) por re*isiones a los fluos de efecti*o$ a la periodicidad para su
li+uidaci!n y a la tasa de descuento apropiada a utili3ar%
El uso de una tasa de descuento apropiada para los fluos de efecti*o futuros estimados
+ue incorpore el costo del dinero y el ries)o de cr5dito de la entidad%
El uso de la t5cnica de *alor presente esperado para determinar la meor estimaci!n
para este tipo de obli)aciones%
1as re*elaciones +ue una entidad debe presentar cuando ten)a una obli)aci!n asociada
con el retiro de un componente%:
6e/oras a las +IC 2311
En diciembre de 20X0 el CI0IF emiti! el documento llamado >4eoras a las 0IF 2011@$ +ue
contiene modificaciones puntuales a al)unas 0IF% 1as modificaciones +ue )eneran cambios
contables son las si)uientes' Fniamente inluir las >ue le afeten a la Compa()a.
?olet)n C$3 DCuentas por o#rarE$ #e establece el reconocimiento del in)reso por
intereses de cuentas por cobrar conforme se de*en)uen$ siempre y cuando su importe se
pueda *aluar confiablemente y su recuperaci!n sea probable% Asimismo se establece
+ue no deben reconocerse in)resos por intereses de cuentas por cobrar consideradas de
dif/cil recuperaci!n% Estas meoras entran en *i)or a partir del 1o% de enero de 2011 y su
aplicaci!n es de forma prospecti*a%
+IC C$13 DInstrumentos finanieros deri'ados " operaiones de o#erturaE$ 1as
meoras a esta 0IF entran en *i)or a partir del 1o% de enero de 2011 con aplicaci!n
retrospecti*a e incluyen principalmente lo si)uiente'
<ermite excluir al)unos efectos de la efecti*idad de coberturas%
Admite reconocer como cobertura$ una transacci!n pronosticada intra)rupo$ s!lo
cuando las monedas funcionales de las partes relacionadas son diferentes entre s/%
Establece la presentaci!n del efecto del ries)o cubierto correspondiente a
mo*imientos en la tasa de inter5s$ cuando la posici!n cubierta es la porci!n de un
portafolio%
=e+uiere la presentaci!n por separado de las cuentas de mar)en%
En una relaci!n de cobertura$ permite desi)nar una proporci!n del monto total del
instrumento de cobertura$ como el instrumento de cobertura8 y establece la
imposibilidad de desi)nar una relaci!n de cobertura por una porci!n de la
*i)encia del instrumento de cobertura%
?olet)n D$7 DArrendamientosE$ #e establece la tasa de descuento a utili3ar en
arrendamientos capitali3ables$ se adicionan re*elaciones relati*as a dic-os
arrendamientos$ y se modifica el momento en +ue se debe reconocer la )anancia o
p5rdida por *enta y arrendamiento en */a de re)reso% #u aplicaci!n es de forma
prospecti*a$ excepto por los cambios en re*elaci!n +ue deben reconocerse en forma
retrospecti*a y entran en *i)or a partir del 1o% de enero de 2011%:
1a administraci!n estima +ue las meoras a las 0IF 2011 no )enerar6n efectos importantes%