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INSTITUCIONES, CAMBIO INSTITUCIONAL Y DESARROLLO ECONMICO, DOUGLAS

NORTH
Resumen elaborado por Anglica Torres Quintero

CAPTULO 1 Una Introduccin a las Instituciones y el Cambio Institucional

LAS INSTITUCIONES INCENTIVAN - LAS ORGANIZACIONES APLICAN.
Este libro busca proveer un marco de trabajo destacado. Las implicaciones del anlisis sugieren
una re-examinacin de bastante ciencia social en general y en particular la econmica. Se
examinar la naturaleza de las instituciones y las consecuencias de las instituciones en la
economa y su aplicacin. Adems, explicar cmo el pasado influencia el presente y el futuro
porque la forma en que se incrementa el cambio institucional afecta las opciones fijas en un
momento del tiempo y la naturaleza del camino de dependencia.

El captulo 2 del libro explora la fundacin terica de resaltar el rol de las instituciones (el
problema de la cooperacin humana). Luego vienen dos captulos claves que proveen la
estructura bsica de una teora de las instituciones. En el captulo 3 yo exploro, crticamente, las
suposiciones que empleamos y sugerimos modificaciones en esas suposiciones.

En el captulo 4 se provee una base terica sobre los costos de intercambio y es
sorprendentemente importante ver las implicaciones que no fueron apreciadas. Los siguientes
3 captulos (5, 6 y 7) sucesivamente se describen en tres dimensiones de instituciones: reglas
formales, reglas informales y la efectividad de sus esfuerzos. Luego se propone una posicin en
el captulo 8 para vincular las conexiones e ilustrar las relaciones entre instituciones,
transacciones y costos de produccin.

CONCEPTO CLAVE: Las Instituciones son las reglas de juego en una sociedad o, ms
formalmente, son inventos de coaccin humana que conforman la interaccin entre personas.
Las instituciones incentivan o coaccionan el intercambio a nivel poltico, social o econmico.
Aqu se entiende coaccin como intercambio humano. Los cambios en las instituciones
determinan el desenvolvimiento de la sociedad y son claves para entender el cambio histrico.
Las instituciones re-educan la incertidumbre al proveer una estructura a la vida diaria. Son guas
de la interaccin humana y los ejemplos estn en los amigos que se saludan en la calle, conducir
un automvil, comprar naranjas, formar una empresa. Para los economistas, las instituciones
definen y limitan las opciones fijas de los individuos. Si las instituciones impulsan formas de
coaccin inventadas para impulsar la interaccin humana, son formales o informales las
instituciones? Las coacciones formales (reglas inventadas por personas) son como la
Constitucin Poltica de un pas. Las coacciones informales son acuerdos o cdigos de conducta
de vida diaria. Las coacciones individuales incluyen lo que est prohibido hacer y bajo qu
condiciones a algunos individuos les est permitido realizar ciertas actividades. Cmo las
reglas y cdigos informales son violados algunas veces y se anuncian los castigos? Una parte

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esencial del funcionamiento institucional son los costos de establecer violaciones y la severidad
del castigo.

CONCEPTO CLAVE: Hay una diferencia fundamental entre instituciones y organizaciones. Las
organizaciones tambin proveen una estructura de interaccin humana. Las organizaciones no
solo definen un marco de trabajo sino que avanzan a partir de ste. Las organizaciones se
involucran ms en modelar la creacin, evolucin y consecuencias de las reglas. Las
organizaciones son conformadas por grupos o instituciones polticas (Senado, Concejo de la
ciudad), por grupos econmicos (Empresas, Comerciantes, Campesinos), grupos sociales
(Iglesias, Clubes), grupos educativos (Escuelas, Universidades). Aqu hay grupos de individuos
vinculados por algunos propsitos comunes para alcanzar objetivos. Modelar o disear
organizaciones es analizar estructuras de gobierno, habilidades y cmo el aprendizaje sobre la
marcha determinar el xito de la organizacin a travs del tiempo. Los marcos de trabajo de
las organizaciones influencian a las instituciones. Las organizaciones son creadas para lograr
propsitos, en consecuencia las oportunidades fijas resultan de las coacciones fijas existentes.

CONCEPTO CLAVE: Definir las instituciones como las coacciones que los seres humanos se
imponen as mismos permiten una definicin complementaria a la opcin terica que se
aproxima a la teora econmica neoclsica. Construir una teora de las instituciones sobre la
base de elecciones individuales es un paso adelante para reconciliar diferencias entre la
economa y las otras ciencias sociales. Esta teora es esencial por su lgica y es potencialmente
comprobable por hiptesis construidas sobre una teora del comportamiento humano. La
fortaleza de la teora macroeconmica es que est construida sobre la base de presumir los
comportamientos humanos individuales. Las instituciones son creaciones de seres humanos, se
desarrollan y son alteradas por seres humanos, por lo tanto nuestra teora debe comenzar con
los individuos. Al mismo tiempo las coacciones que las instituciones imponen sobre las
elecciones individuales son invasivas. Al integrar las elecciones individuales con las coacciones
institucionales se imponen unas opciones fijas que son un mayor paso adelante, unificando la
investigacin de la ciencia social. Las instituciones afectan los resultados de la economa por
sus efectos sobre los costos de intercambio y produccin. Junto con la tecnologa empleada,
sta determina las transacciones y transformaciones y sus costos que determinan los costos
totales.

CONCEPTO CLAVE: La mayor funcin de las instituciones en una sociedad es reducir la
incertidumbre para aplicar una estructura estable de interacciones humanas. Pero la estabilidad
de las instituciones no va en el mismo camino de los hechos o ventajas que estn cambiando.
De las convenciones, cdigos de conducta y normas de comportamiento de los estatutos de ley
o la ley comn, as como contratos entre individuos, instituciones, las instituciones estn
envolviendo y continuamente alternando las opciones disponibles para nosotros. El cambio
institucional es un proceso complicado porque los cambios en el margen pueden ser una
consecuencia de cambios en las reglas, en las coacciones informales y en los tipos de

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empoderamiento y su efectividad. Aunque las reglas formales podran cambiar cada noche
como el resultado de decisiones polticas o judiciales, las coacciones informales incorporadas
en costumbres, tradiciones y cdigos de conducta son mucho ms imprevistas que las polticas
deliberadas. Esas coacciones culturales no solamente conectan el pasado con el presente y el
futuro, tambin nos proveen una clave para explicar el patrn de cambio histrico. La teora
neoclsica estndar y la teora del mercado internacional expresan que a travs del tiempo la
economa, el buen comercio, servicios y factores productivos gradualmente convergeran. Sin
embargo nos vemos rodeados hacia diferencias radicales en religiones, etnias, culturas polticas
y econmicas. La diferencia entre ricos y pobres, desarrollados y no desarrollados, es ms
grande de lo que haba sido antes. Una teora de Alchian en 1950 sugerira que la ubicuidad de la
competencia eliminara las instituciones inferiores y recuperara a la supervivencia a aquellos
que mejor resuelvan problemas humanos. Una teora de Norton and Thomas plantea que las
instituciones son los determinantes de los resultados econmicos y los precios relativos
cambian la fuente del cambio institucional.

CONCEPTO CLAVE: Por qu existen instituciones eficientes? La respuesta depende de la
diferencia entre instituciones y organizaciones y la interaccin entre ellas que impulsan la
direccin de cambio institucional. Las Instituciones, junto con las coacciones estndar de la
teora econmica, determinan las oportunidades en la sociedad. Las organizaciones son
creadas para tomar ventaja de aquellas oportunidades y ya que las organizaciones se
desarrollan, ellas alteran las instituciones. El camino resultante del cambio institucional est
impulsado por: Asegurar que el cambio provenga de la relacin simbitica entre instituciones y
organizaciones que se han desarrollado como una consecuencia de los incentivos de la
estructura dada por esas instituciones. El proceso de respuesta por el cual los seres humanos
perciben y reaccionan a los cambios segn las oportunidades fijadas. Los actores econmicos
frecuentemente deben actuar sobre informacin incompleta y procesar la informacin que
ellos reciben a travs de construcciones mentales que pueden resultar en persistentes
trayectorias ineficientes. Un ejemplo de coaccin o de intercambio en las conductas es la
historia familiar en la historia econmica de U.S.A en el siglo XIX. La Constitucin y las
ordenanzas del Noroeste, al igual que las normas de recompensar los comportamientos del
trabajo duro. Esto impuls el desarrollo de organizaciones polticas y econmicas (fundar
pueblos) (familias campesinas, casas de mercaderes, grupos polticos locales) cuyas actividades
incrementan la productividad y el crecimiento econmico que directa e indirectamente
indujeron la demanda por inversin en educacin. La inversin educativa no fue solo en el
sistema pblico educativo, sino en estaciones experimentales agrcolas. (creacin de
universidades pblicas para aprender sobre la tierra). Aqu aparecieron muchas normas de
comportamiento (informales). Cambios de actitud y de comportamiento (esclavitud, el papel
de la mujer, el temperamento). No siempre los costos de transaccin y las percepciones
subjetivas son ptimos o unidireccionalmente dirigidos a incrementar bienestar.


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CONCEPTO CLAVE: LAS DECISIONES NO SIEMPRE HAN TENIDO EN CUENTA LAS
CONSECUENCIAS. Las condiciones en muchos pases del tercer mundo son caractersticas de la
historia econmica. Las oportunidades para los empresarios econmicos y polticos se juntan
en una bolsa mezclada por: Estn sobreabundados de actividades favorables que promueven la
redistribucin en vez de actividades productivas Crean monopolios en vez de crear condiciones
competitivas Restringen oportunidades en lugar de expandirlas

CAPTULO 2 Cooperacin: El Problema Terico

Aqu est una tensin persistente en las ciencias sociales entre las teoras que construimos y la
evidencia que compilamos sobre la interaccin humana en el mundo alrededor de nosotros. La
disparidad en la aplicacin de la economa y la persistencia de las economas dispares a travs
del tiempo no han sido satisfactoriamente explicadas por los economistas de pases
desarrollados, a pesar de 40 aos de inmensos esfuerzos. La teora est basada en la creencia
fundamental de la escasez y de ah la competencia; esta armoniosa implicacin proviene de
suposiciones sobre fricciones en el proceso de intercambio en el cual los derechos de
propiedad estn perfectamente justificados y la informacin es como cualquier otro producto a
adquirir. Aunque se cree que la escasez y la competencia han sido robustecidas y han provisto
la clave del surgimiento de la teora neoclsica, las otras creencias no han sobrevivido tan fcil.

CONCEPTO CLAVE: Lo que ha hecho falta es entender la naturaleza de la coordinacin humana
y la cooperacin. En el ensayo llamado La Naturaleza de la Empresa el mensaje con profundas
implicaciones para reestructurar la teora econmica es que cuando es costoso hacer
transacciones, las instituciones son importantes. Se maximiza el bienestar de los individuos
que usualmente encontraran que vale la pena cooperar con otras personas (jugadores),
cuando el juego es repetido, cuando se conoce, tambin cuando ellos poseen completa
informacin sobre los otros jugadores en sus pasadas actuaciones y cuando existe un pequeo
nmero de jugadores La cooperacin es difcil de mantener cuando el juego no es conocido
(repetido), cuando la informacin sobre otros jugadores hace falta y cuando hay un largo
nmero de jugadores. Estos extremos del polo, de hecho, reflejan los contrastes de la vida real.
Usualmente se observan comportamientos cooperativos cuando los individuos repetidamente
interactan, cuando tienen un gran acuerdo sobre informacin de las otras personas y cuando
los nmeros pequeos caracterizan al grupo. Pero en el otro extremo, la realizacin del
potencial econmico para aumentar los beneficios del comercio en un mundo de enorme
especializacin y divisin del trabajo caracterizado por el intercambio personal es
extremadamente rara, porque no necesariamente se han repetido los acuerdos, no se conoce a
los otros y no hay contactos con un pequeo nmero de otras personas. De hecho, la esencia
del intercambio impersonal es la anttesis de la condicin por la teora de la cooperacin. Pero
el mundo occidental moderno, con sus avances, existe. Es una realidad. La teora de la
cooperacin cuenta con dos enfoques que se dirigen a la teora del juego y los tericos del no
juego quienes estn interesados en el proceso del modelo poltico. Una de esas teoras es la de

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Russell Hardin (1982) que se enfoca en el dilema del prisionero y explora las dificultades de la
accin colectiva en grupos extensos. Hace nfasis en que las dificultades de la accin colectiva
dependen no solo del tamao del grupo sino tambin de la proporcin costo beneficio. Los
convencionalismos (que lideran alguna forma de orden social) surgiran particularmente
cuando son asimetras a travs de las cuales los participantes tienen otras motivaciones y
capacidades en la interaccin (en el juego). Argumenta que las convenciones deberan existir
cuando los participantes adoptan estrategias condicionales. Sin embargo, las estrategias
condicionales involucran polticas y empoderamiento (amenazas). Michael Taylor explora que
la anarqua puede mantener el orden social, ya que la comunidad es esencialmente orden social
anrquico que tiene creencias comunes, normas y El Estado destruye esos nexos e incluso el
papel del altruismo social. Howard Margolis desarrolla un modelo en el cual los
comportamientos individuales estn en parte determinados por motivos altruistas. Margolis
argumenta que los individuos tienen dos tipos de funciones de utilidad; aquellas que favorecen
preferencias orientados a grupos y aquellas que favorecen preferencias egostas. Los
individuos aplican intercambios entre las dos. Su modelo le permite explicar ciertos patrones de
escogencia de comportamientos que no parecen hacer parte del contexto de un
comportamiento del mximo bienestar individual. Histricamente, el crecimiento de las
economas ha ocurrido incluyendo las lneas de trabajo de las instituciones con polticas
coercitivas del buen desarrollo.

CONCEPTO CLAVE: Los requisitos institucionales e informacionales que se requieren para bajar
los costos de transaccin en la interaccin humana y para crear competencia que corrija la
informacin incompleta deben tener en cuenta que: los participantes tienen objetivos y
escogen el camino correcto para alcanzarlos Ese camino correcto se identifica cuando los
participantes acceden inicialmente a diversos y errneos modelos. El proceso de intercambio
de informacin corregir los modelos incorrectos, se castigan los comportamientos desviados y
se apoya a los participantes sobrevivientes a entrar en los modelos correctos.


Captulo 3 : Las suposiciones del comportamiento en la teora de las instituciones

*Nota: Suposiciones es la traduccin para assumptions que viene del verbo asumir, suponer
fue la traduccin que me pareci ms adecuada.

Todas las teorizaciones en las ciencias sociales, estn construidas sobre la base de las
concepciones del comportamiento humano.

Algunos enfoques econmicos, afirman que las suposiciones son tiles al momento de
construir modelos de comportamiento del mercado y que de igual manera son la mejor
herramienta existente para el estudio de la poltica y las dems ciencias sociales.


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North afirma que las motivaciones de los sujetos son ms complejas que la teora economicista
ya que las preferencias de los individuos son menos estables que lo que generalmente se ha
asumido. Adems le parece mas controversial an la afirmacin de los economistas que en las
suposiciones del comportamiento est implcito que los individuos poseen sistemas cognitivos
que les proveen los modelos VERDADEROS de los universos dentro de los cuales ellos toman
sus decisiones, o que por lo menos los individuos reciben la misma informacin que los lleva a
converger los modelos que inicialmente no eran compatibles ni similares.

North discrepa con esta afirmacin porque afirma que los individuos toman sus decisiones
basndose en modelos subjetivos divergentes de los dems, y que la informacin que reciben
es muy incompleta lo que hace que en la mayora de los casos los modelos no muestran
tendencia similar en lo absoluto.

Solamente al entender estas modificaciones del comportamiento se puede comprender y
explicar la direccin de los cambios institucionales. Por esto los objetivos principales del
siguiente captulo son: explicacin de la teora de la utilidad esperada, los asuntos de
motivacin, la relacin entre la complejidad del entorno y los modelos subjetivos del entorno,
y la existencia de las instituciones.

I. La utilidad esperada

Presuncin de la teora de la economa neoclsica. Definicin de la utilidad esperada de Mark
Machina:

Comparte muchos presupuestos de la teora econmica del consumo
Se supone que hay diferentes objetos con la misma disponibilidad y del mismo precio.
Cada quien tiene la capacidad matemtica de elegir cual de estas maximiza su
bienestar. En este caso se asume que se prefiere A a B y B a C, es decir A se prefiere
sobre C. Es transitiva.

Esta teora ha tenido detractores con fundamento en dos posiciones:
1. Efectos marco: maneras alternativas de representar la misma decisin pueden arrojar
diferentes decisiones.
2. Retrocesos preferenciales: el orden del beneficio proporcionado por los objetos,
contradice el orden implicado en las situaciones de decisiones inmediatas.

Estos dos supuestos no son aplicables para la tesis de North, pero son la base de la teora
neoclsica del comportamiento humano.

Sydney Writer plantea las siguientes condiciones para la defensa de los supuestos del
comportamiento humano, en defensa de la teora neoclsica:

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1. El universo econmico razonablemente es visto como en equilibrio
2. Los actores econmicos individuales repetidamente se encuentran con las mismas
situaciones de decisiones o una secuencia de elecciones similares.
3. Los actores tienen preferencias estables por lo cual evalan los resultados de las
elecciones individuales con base en un criterio estable.
4. Como consecuencia de una repetida muestra, cualquier actor individual puede
identificar una oportunidad disponible para mejorar los resultados de las elecciones. En
el caso de las empresas, har lo correspondiente inclusive sabiendo que existe el riesgo
de ser eliminado de la competencia.
5. Por lo tanto, desde aqu ningn equilibrio podr existir en donde los individuos fracasen
al maximizar sus beneficios.
6. Debido al cuasi equilibrio en el universo, exhibe por lo menos patrones de supuestos de
maximizacin empleados por los individuos.
7. Los detalles de los procesos adaptativos son complejos y probablemente solo
conocidos por los actores y la situacin especfica. En contraste, las regularidades
asociadas como optimizacin del equilibrio son ms simples: estas consideraciones
apuntan a que el progreso del entendimiento econmico es estudiar estas
regularidades tericamente y comparar sus resultados con otras observaciones.

Punto clave:
Los presupuestos del comportamiento no implican que el comportamiento de todos los
individuos sea consistente con la eleccin racional. Pero en lo que se fundamentan estos
tericos es que las fuerzas competitivas vern que aquellos que se manejan racionalmente de
acuerdo con los puntos de Writer, son quienes sobrevivirn. Por esto en la teora econmica el
comportamiento ser evaluado de acuerdo con el cumplimiento de estos principios.

North acepta que esta teora ha sido exitosa para el anlisis de los fenmenos econmicos
pero que se queda corta a la hora de explicar las ciencias sociales.

II.

Para discrepar con la teora de la eleccin racional se deben mencionar 2 variables:
1. Las motivaciones
2. Descifrar el entorno

Las motivaciones
El comportamiento no siempre es con miras a maximizar el beneficio econmico individual, si
no que la mayora de veces est orientado por el altruismo o por las restricciones
autoimpuestas que modifican los resultados de las elecciones realizadas por los individuos.

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Similarmente, la gente descifra el entorno procesando informacin a travs de estructuras
mentales preexistentes mediante las cuales entienden y solucionan sus problemas.

Jack Hirshleifer, explica las motivaciones haciendo una comparacin entre la evolucin
biolgica y la evolucin socioeconmica: las motivaciones son tanto internas como externas.
Incluyen mutaciones internas, errores externos y la inevitable seleccin natural.

La eficiencia frecuentemente es asociada (modelo econmico) a la dominacin de los otros. Lo
que North argumenta, es que el altruismo hace parte del modelo de las motivaciones.

En contradiccin a esto, la teora del altruismo familiar de Becker, dice que en estos casos el
altruismo puede ser utilitarista ya que busca el beneficio individual a costa de los otros. El
ejemplo dado, es el caso de los legisladores y sus votos por los proyectos. Cada uno de ellos
vota segn sus valores y perspectivas individuales, esto lgicamente afecta los resultados.

Lo anterior tendra un efecto negativo ya que: entre menos costoso sea para los individuos
expresar sus principios, tomar ms y mayores decisiones casi sin restricciones; por el
contrario si el costo de expresar sus opiniones y principios es muy costoso, los individuos
tendrn menos en cuenta el comportamiento humanos y se restringirn de ejercer esa
autonoma de opinin. LO QUE INTENTA DEMOSTRAR NORTH ES QUE LAS INSTITUCIONES
ALTERAN EL PRECIO QUE LOS INDIVIDUOS PAGAN PARA EXPRESAR SUS IDEAS, LO QUE HACE
QUE LAS INSTITUCIONES JUEGUEN UN PAPEL MS ACTIVO EN LAS DECISIONES TOMADAS
POR LOS INDIVIDUOS.


III. Descifrando el entorno
Este elemento ha sido generalmente desapercibido en las teoras econmicas. Sin embargo es
un aspecto clave para comprender el escenario completo del por qu de la toma de decisiones.
Nuestras vidas estn construidas en rutinas en donde la toma de decisiones es una
actividad regular, repetitiva y claramente evidente, el 90% de nuestras decisiones no
requieren de reflexin alguna.
De hecho, es la existencia de un sin nmero de instituciones lo que nos permite no
tener que pensar en problemas o en tener que tomar ciertas decisiones. Las tomamos
por sentado, porque la estructura de intercambio ha sido institucionalizada hasta el
punto que reduce las incertidumbres.
En el momento en que se dejan de tomar decisiones individuales y rutinarias, para
tomar decisiones colectivas y novedosas, la brecha de incertidumbre se ampla
sustancialmente. Entre ms complejo el asunto, ms incierto el resultado.
La teora de Herbert Simon: Si se acepta que la persona que toma decisiones tiene un
poder ilimitado entonces; no se distingue entre el mundo real y el mundo de l, y que
las decisiones tomadas sern exclusivamente sobre la base del universo del

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tomadecisiones. Por el otro lado, si se acepta la propuesta que el poder del
tomadecisiones es limitado; se debe construir una teora del proceso de toma de
decisiones.

North recoge el planteamiento de Simon, para poner en evidencia por qu los procesos
subjetivos y la insuficiente informacin, juegan un papel crtico en el proceso de toma de
decisiones, porque adems es lo ms comn en el comportamiento humano. Esto pone en
escena la complejidad y la informacin incompleta de nuestros intentos por descifrar el
entorno. Aqu se sienta un precedente para el desarrollo de modelos para regularizar estos
patrones e implicara que las instituciones pueden ser poco ptimas para resolver el
problema.


IV.
En este aparte North reacciona a los 7 puntos planteados anteriormente de la siguiente
manera:

1. El universo econmico razonablemente es visto como en equilibrio. Pero existen mltiples
equilibrios porque hay diferentes opciones que nunca se pueden encontrar con otra
similar lo que obviamente arrojar resultados diferentes.
2. Los actores econmicos individuales repetidamente se encuentran con las mismas
situaciones de decisiones o una secuencia de elecciones similares. S, pero tambin se
encuentran con situaciones nicas y novedosas que generalmente no cuentan con toda
la informacin lo que implica resultados inciertos.
3. Los actores tienen preferencias estables por lo cual evalan los resultados de las elecciones
individuales con base en un criterio estable. Aunque histricamente se ha demostrado
que las preferencias humanas han variado. Ej. Concepto de esclavitud.
4. Como consecuencia de una repetida muestra, cualquier actor individual puede identificar
una oportunidad disponible para mejorar los resultados de las elecciones. En el caso de las
empresas, har lo correspondiente inclusive sabiendo que existe el riesgo de ser eliminado
de la competencia. Muchas veces la informacin de feedback es tan escasa que no le es
posible buscar otras alternativas.
5. Por lo tanto, desde aqu ningn equilibrio podr existir en donde los individuos fracasen al
maximizar sus beneficios. Sin embargo, la competencia puede ser tan muda que los
desarrollos no sern por mucho tiempo ni a largo plazo.
6. Debido al cuasi equilibrio en el universo, exhibe por lo menos patrones de supuestos de
maximizacin empleados por los individuos. La historia mundial ha demostrado eventos
mucho ms sobrecogedores que el simple comportamiento racionalmente no-
corporativo.
7. Los detalles de los procesos adaptativos son complejos y probablemente solo conocidos
por los actores y la situacin especfica. En contraste, las regularidades asociadas como

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optimizacin del equilibrio son ms simples: estas consideraciones apuntan a que el
progreso del entendimiento econmico es estudiar estas regularidades tericamente y
comparar sus resultados con otras observaciones. Este tipo de razonamientos son
vlidos para explicar fenmenos econmicos pero se quedan cortos al explicar temas
de las ciencias sociales.

V. Conclusin

Las instituciones existen para reducir las incertidumbres de las no resueltas
interacciones humanas. Las incertidumbres son producto de las complejidades de los
problemas a resolver y de la incapacidad de los sujetos para resolverlos. Tambin
surgen de la informacin incompleta sobre el comportamiento de los otros individuos
en el proceso de interaccin social.
Las limitantes en la resolucin de los problemas por parte de los individuos estn
determinadas por la capacidad mental de procesar, organizar y utilizar la informacin.
EL MARCO INSTITUCIONAL CONSECUENTE, SE REFIERE A ESTRUCTURAR LA
INTERACCIN HUMANA, ESTO LIMITA LAS OPCIONES DE DECISIN DE LOS ACTORES.
La pregunta que queda es: cmo entran las motivaciones de los individuos en los
procesos de toma de decisiones, teniendo en cuenta que el acceso a la informacin es
limitado? North plantea que la complejidad del entorno podra explicar las percepciones
subjetivas de los actores sobre la realidad e inclusive de justicia o injusticia sobre el
entorno institucional.
Pero lo ms interesante, y no resuelto, es cmo los individuos han logrado sobrepasar
el fenmeno del free- rider, y de alguna manera lo han aceptado. Esto valdra la pena
analizarlo ms profundamente teniendo en cuenta actividades como donar sangre,
compromiso con ideologas o profundo compromiso con las religiones, entre otros.
Estos no son eventos aislados, al contrario son conductas que deben ser tenidas en
cuenta a la hora de analizar el comportamiento humano.

Captulo 4: La teora del intercambio en los costos de transaccin

Mi teora sobre las instituciones est construida sobre la base de una teora del
comportamiento humano combinado con una teora de los costos de transaccin. Cuando
hacemos esta combinacin, podemos entender por qu las instituciones existen y cual es su rol
en el funcionamiento de las sociedades. Si adems, adicionamos una teora de produccin
podemos entonces analizar el rol de las instituciones en el funcionamiento de las economas.

Los sobrecostos de informacin son la llave para definir los costos de transaccin, los cuales se
derivan de medir el valor de los atributos de lo que est siendo intercambiado, los costos de los
derechos de proteccin y los acuerdos de las polticas y las medidas implementadas. Estas

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medidas y aplicaciones de los costos son las fuentes de instituciones sociales, polticas y
econmicas.

Los sobrecostos de la economa de intercambio determinan los costos de transaccin y se
acerca a la teora econmica tradicional que se ha heredado de Adam Smith. La evolucin de
200 aos del comercio ha sido posible debido al incremento de la especializacin y la divisin
del trabajo, los cuales se constituyen en la piedra angular de la teora econmica. Debido al
crecimiento de la economa mundial y a que la divisin del trabajo comienza a ser ms
especfica, el nmero de intercambios envueltos en el funcionamiento de las economas se
expande. Pero la larga lnea de economistas que construyen este acercamiento de la teora
econmica lo hace entonces sin tener en cuenta los altos costos de este proceso de
intercambio. Un proceso de intercambio envuelve costos de transaccin que sugieren
modificaciones significativas en la teora econmica y en las diferentes implicaciones para el
funcionamiento de la economa.

Wallis and North 1986 midieron el tamao de los costos de transaccin que van a travs del
mercado (como por ejemplo los costos asociados con las actividades bancarias, de seguros,
financieros, venta al por mayor y comercio al por menor; o en trminos de ocupacin con
abogados, contadores, etc), en la economa de Estados Unidos se encuentra que ms del 45 %
de la renta nacional fue dedicada a las transacciones y adems que este porcentaje tuvo un
incremento de aproximadamente 25% en el siglo anterior. As los recursos de la economa que
se han destinado a las transacciones son de considerable magnitud y crecimiento. Porque los
costos de transaccin son una parte de los costos de produccin, se necesita una revaloracin
sobre los tradicionales valores de produccin. Los costos totales de produccin consisten en
los recursos que se agregan a la tierra, el trabajo y el capital envueltos ambos en la
transformacin de los atributos fsicos de un bien (tamao, peso, color, ubicacin, composicin
qumica, y as sucesivamente) y en la transaccin definiendo proteccin y cumplimiento de
los derechos de propiedad para los bienes (el uso correcto, los derechos derivados de la renta
de ese uso, los derechos para la exclusin, y los derechos para el intercambio).

Una vez se reconozca que los costos de produccin son la suma de los costos de
transformacin y transaccin, se requerir un nuevo marco analtico de la teora
microeconmica. Sin embargo, nuestra preocupacin en este estudio es una teora de las
instituciones, aunque el nfasis inevitable traslapa con algunas teoras en teora
microecnmica, para explorar sistemticamente las implicaciones que sta presenta. Nuestro
interrogante inicial, sin embargo, Por que es costoso transar? es comn analizar las
implicaciones tanto para la teora microeconmica como para una teora de las instituciones.

Nosotros conseguimos la utilidad de los diversos atributos de un buen servicio o, en el caso del
funcionamiento de un agente, de las mltiples actividades separadas que constituye su
funcionamiento. Esto significa, en sentido comn, que cuando consumo jugo de naranja,

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consigo utilidad de la cantidad de jugo que tomo, la cantidad de vitamina c que este contiene, y
su sabor, aunque el intercambio en s mismo consisti simplemente en pagar 2 dlares por 15
naranjas. Igualmente, cuando compro un automvil, consigo un color particular, aceleracin,
estilo, diseo interior, kilometraje todos los atributos valuables, aunque esto no es solamente
un automvil que compro. Cuando compro el servicio de un doctor, sus habilidades, su
atencin y el tiempo gastado esperando sus servicios son parte de la compra. Cuando como
presidente de un departamento econmico yo empleo un asistente profesional, no solo la
cantidad y calidad (sin embargo cuenta) de sus clases e investigaciones (otra vez, sin embargo
cuenta), pero una cantidad de otros aspectos de su personalidad tambin es contratado: si
preparan una reunin y clases a tiempo, proveen beneficios adicionales a sus colegas, cooperan
en el departamento de relaciones internacionales, no abusan de su posicin con los
estudiantes, o llaman a sus amigos en Hong Kong al departamento de cartera. El valor de un
intercambio de las partes, entonces, es el valor de los diferentes atributos asignados al bien o
servicio. Esto toma los recursos para medir estos atributos y los recursos adicionales para
definir y para medir correctamente lo que es transferido.

Las transferencias que ocurren con un intercambio exigen costos que resultan de ambas partes
al procurar determinar que el valor de los atributos de estos activos son atributos que, por la
prohibicin de las medidas de costos, han permanecido pobremente delineados. As, como un
comprador de naranjas est tentado a adquirir una cantidad de jugo, una cantidad de vitamina
c, una cantidad de sabor a naranja, aunque lo nico que compre sean 14 naranjas a 2 dlares.
Igualmente, cuando un comprador potencial mira un automvil intenta establecer si los
atributos importantes para l estn en ese carro. Lo mismo ocurre con la compra de los
servicios de un doctor, yo trato de averiguar sobre las habilidades, la atencin, y el tiempo de
espera para ser atendido.

Para los anteriores ejemplos nosotros podemos generalizar lo siguiente: comodidades,
servicios y el funcionamiento de los agentes tienen numerosos atributos y sus niveles varan de
un espcimen o agente a otro. Sin embargo, no es fcil determinar los costos de la medicin de
esos atributos. La informacin sobre los atributos de cada unidad intercambiada es la base de
los sobrecostos en el proceso de transaccin. An si todos los intercambios individuales
tuvieran la misma funcin objetiva (por ejemplo, en comn la maximizacin de la abundancia
de una firma que los contrata), all podran an estar los costos de transaccin determinado por
la adquisicin de la informacin necesaria acerca de los niveles de atributos de cada unidad de
intercambio, la ubicacin de los compradores y etc. Pero, de hecho, hay asimetras de
informacin acerca de los miembros de un intercambio as como de los comportamientos que
se presentan entre ellos, lo cual produce grandes implicaciones para la teora econmica y para
el estudio de las instituciones.

Teniendo en cuenta los ejemplos anteriores, podemos observar el proceso de asimetra
presentado. El vendedor de naranjas sabe ms sobre el valor de las cualidades de las naranjas

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que el comprador, el vendedor del carro usado sabe mucho ms acerca de los atributos
valiosos del carro que su comparador, y el doctor sabe mucho ms acerca de la calidad del
servicio y las habilidades que el paciente. As mismo, el posible profesor asistente sabe mucho
ms acerca de sus hbitos de trabajo que lo que sabe el departamento del presidente, o para
tomar otro ejemplo, el comprador de un seguro de vida sabe mucho ms acerca de su salud
que lo que puede saber la aseguradora.

No solo un grupo sabe ms acerca de algunos valores de los atributos que otro grupo, si no que
adems, el o ella pueden asegurar la ganancia mediante la reserva de informacin. De acuerdo
a los intereses que cada grupo tenga en la maximizacin de sus recursos en el intercambio,
podrn engaar, mentir, cuando la recompensa a tal actividad excede el valor de las
alternativas de las oportunidades valorables del grupo. Adems esta asuncin fue la base del
famoso artculo de Akerlof sobre los limones 1970, de los dilemas presentados por la seleccin
adversa en el vendedor de seguros de vida, de los peligros del problema de la moral y de la
multitud de otras cuestiones que han emergido de la literatura del ltimo decenio en lo que se
ha llamado la literatura de la Nueva Organizacin Industrial.

Teniendo en cuenta los intereses que se presentan en el proceso de transaccin, se puede
observar cmo se puede ocultar o revelar cierto tipo de informacin. Con este anlisis de fondo
podemos entonces desarrollar algunas generalizaciones acerca de las medidas y los aspectos
de un modelo del intercambio en los costos de transaccin.

En el modelo walsariano el mercado est concentrado los intercambios son instantneos.
Adems, los individuos estn bastante informados acerca de la esencia de los intercambios y
los trminos de un negocio son conocidos por ambas partes. Para este modelo, los individuos
incluyen en el proceso de transaccin, las ganancias de los resultados de la especializacin, y la
divisin de la labor producida en el intercambio. Adicional a lo anterior, es fundamental tener
en cuenta los costos por informacin. Como notaron anteriormente, estos incluyen los costos
de medida del valor de los atributos de los bienes y servicios y la variedad de caractersticas del
funcionamiento de los agentes. La ganancia neta del intercambio son las grandes ganancias,
las cuales son las ganancias estndar en la teora neoclsica y en el modelo de comercio
internacional, los mnimos costos del mercado y las polticas de los acuerdos y las mnimas de
las prdidas que resultan debido al monitoreo no es perfecto. En sentido comn, esto es fcil
de ver ya que nosotros dedicamos medios sustanciales y esfuerzos en las medidas, y las
polticas acordadas. Garantas, marca registrada, los recursos dedicados para calificar y
clasificar, estudios de tiempo y movimiento, la vinculacin de agentes, el arbitraje, la mediacin
y por supuesto todo el sistema judicial refleja la ubicuidad de la aplicacin de las medidas.

Debido a que es costoso medir el valor de los atributos totalmente, la oportunidad para la
captura abundante para dedicar a los recursos para adquirir mas informacin est siempre
presente. Por ejemplo, el vendedor de una mercanca como las frutas y vegetales pueden

14
encontrarlo muy costoso para clasificar y calificarlas con precisin. En otro sentido, un
comprador puede encontrar que esto es valioso para dedicar tiempo a escoger y seleccin
dedicar tiempo a escoger y seleccionar la cantidad de frutas y vegetales disponibles. En este
caso el vendedor ha puesto al pblico el dominio de la variedad de atributos que puede en
cierta medida ser capturado por el comprador dedicando tiempo y esfuerzo para clasificarlos.

Hasta ahora el nfasis del anlisis ha estado sobre las medidas. Esto es, sin embargo, las
medidas de los sobrecostos de la aplicacin que juntos determinan los costos de la transaccin.
Si nosotros retornamos el modelo walsariano asumimos que no hay costos asociados con las
medidas acordadas.

Es necesario tener en cuenta el establecimiento de medidas que garanticen el proceso de
intercambio. Esto debido a que no se conocen con seguridad los atributos de un bien o
servicio, o todo el funcionamiento de los agentes, y porque no existe una dedicacin exclusiva
que permita medir y monitorear el proceso de intercambio.

Luego de entender lo anterior, se plantea el estudio sobre la relacin entre la presuncin del
comportamiento, las caractersticas del proceso de transaccin y la estructura institucional de
una sociedad.

Los derechos de propiedad son los derechos que los individuos apropian alrededor de sus
propios trabajos y de bienes y servicios que posean. La apropiacin es una funcin de las reglas
legales, formas organizacionales, aplicaciones y normas del comportamiento que es el marco
institucional.

Las instituciones proveen la estructura para el intercambio que (junto con la tecnologa
empleada) determina los costos de transaccin y los costos de transformacin. Que tan bien
las instituciones clasifican sus problemas de coordinacin y produccin es determinando por la
motivacin de sus miembros, la complejidad del entorno y la habilidad de los miembros para
descifrar y ordenar el entorno (medidas y su aplicacin).

En el mbito de las medidas se tiene en cuenta la participacin de terceros que permitan actuar
como herramientas de arbitraje. La mediacin de terceros nunca es ideal, nunca es perfecta y
los grupos de intercambio an dedican inmensos esfuerzos para procurar el intercambio en las
relaciones comerciales.

Es indispensable una tercera parte coercitiva. En sociedades complejas se requieren de cdigos
de conducta que permitan evitar el oportunismo, el engao y el fraude. No se puede tener una
sociedad moderna altamente rentable con una anarqua poltica. Adems, la efectividad de la
participacin de terceros se realiza mejor por la creacin de un sistema de reglas que les
permitan una restriccin efectiva. Sin embargo, los problemas de la participacin de la

15
intervencin de terceros en los acuerdos depende de la aplicacin de un efectivo sistema
judicial.

El tema de las reglas y normas, as como de su aplicacin y entendimiento representan el mayor
dilema en el estudio de la evolucin de las instituciones.


Captulo 5: Apremios informales

Nota: originalmente el texto en ingls habla de constraints que se traduce como apremios,
pero est intimamente ligado el texto a constraint que traduce contreimiento, restriccin u
obligacin.

En todas las sociedades del mundo, sin importar su grado de desarrollo, ha existido una serie
de organizaciones e instrumentos que conducen el comportamiento cooperativo de los
individuos, y que producen acuerdos e incrementan las utilidades de sus acciones. Esto se
conoce como apremios informales, y estn presentes en los grupos sociales, resolviendo
problemas con efectividad donde puede o no haber instituciones de tipo formal con el fin de
equilibrar las asimetras de la informacin.

La cohesin social ha dependido de esta informalidad gracias a que la cultura ha sabido
moldear los patrones de comportamiento individuales y a su vez, estos patrones han sido
aceptados por la sociedad. La antropologa se ha dado a la tarea de investigar esto ms a
fondo, en especial con Robert Bates (1994) respecto a la comunidad Nuer, y Elizabeth Colson
(1974) con la comunidad de la isla de Tonga.

Ejemplos de estas apremiaciones informales estn dados por la forma como se llegan a
soluciones cooperativas con respecto a la tierra, a la asignacin de actividades, y sistema de
sanciones o castigos que les permiten apartarse de todo inters personal o conflicto de
intereses. Lo que pueden tener en comn estos ejemplos es el factor coercitivo que mantiene
el orden social gracias a la rigidez comportamental de sociedades primitivas.

Richard Posner (1980) ofrece adems una serie de coyunturas que hacen que las apremiaciones
informales sean necesarias, pero permiten que la sociedad pueda evolucionar de un estado
tribal a una sociedad de mercado: gobierno dbil, escasez de bienes y de intercambio de los
mismos, y lazos de tipo tnico.

Estas apremiaciones informales, para Robert Ellickson (1987) se han llevado a cabo de manera
documentada con granjeros de California, E.U. cuando ocurren daos en las cercas por causa
de los rebaos de animales. As mismo, Ellickson establece formalmente, una clasificacin
sobre como se expresan estas cuestiones de tipo informal:

16
1. Elaboracin, extensin y modificacin de reglas formales; por ejemplo, el intercambio de
hechos coercitivos ms all de los poderes legales, pero que con la prctica terminan por
institucionalizarse.
2. Normas de comportamiento socialmente sancionables; el ejemplo ofrecido aqu es con el
duelo que evit Alexander Hamilton. Como tal el duelo sola ser una apremiacin informal para
resolver problemas entre caballeros, pero ante la efectiva posibilidad de perder la vida,
aparece una nueva norma social.
3. Estndares de conducta internamente reforzadas; ejemplificando la maximizacin de la
riqueza, pues se renuncia a un bien para obtener la utilidad de otro.

Sin embargo, la conducta humana es de vital importancia cuando existe una motivacin
individual que requiere de imposiciones coercitivas; aunque no haya una ciencia del
comportamiento que pueda explicarlo, pero Howard Margulis (1982) ofrece dos funciones de la
utilidad como incentivos: el inters personal y el inters social.

El contractualismo informal manifiesto, juega un papel importante en la evolucin de las
sociedades tanto en el corto como en el largo plazo. En el corto plazo, intervendr la cultura
que impone normas como el duelo. En el largo plazo conducir al desarrollo de economas de
mercado capitalista, que se insertan en cdigos de conducta ostracista hacia quienes atenten
contra la libertad de mercado (ejemplos del capitalismo dans e ingls). La subjetividad de la
informalidad conformar a travs de ideas e ideologas unas apremiaciones esta vez formales,
que dar forma a la economa y la sociedad. As, darn paso a la expresin de intereses
individuales mediante grupos de presin, que eventualmente pueden llegar a afectar la
objetividad de la justicia y la confianza en las instituciones que empiezan a depender del
apremiacionismo informal y que no puede sustituirse por reglas de tipo formal.

Captulo 6: Apremios formales
Para llegar a stos, hay una diferencia y es el paso de los tabes y las creencias a constituciones
escritas cuando hay una necesidad de controlar y cohesionar sociedades cada vez ms
complejas soportadas en la divisin del trabajo (las coacciones formales del captulo 1). Lo
formal ir de manera jerrquica de lo general a lo particular, en su intento por controlar la vida
social.

Las reglas formales son de tres tipos:
1. reglas polticas que definen una agenda de gobierno
2. reglas econmicas para definir los derechos de propiedad
3. apremiaciones que definen los acuerdos de intercambio con un nmero creciente de
intereses de por medio.

Estas reglas de tipo formal no necesariamente son eficientes y suelen ser institucionalizadas
alrededor de intereses particulares antes que sociales, y cuando las personas realizan los costos

17
de transaccin dentro de estas reglas, aquellos podran ser mayores que las utilidades
econmicas que pueden aportar.

Las decisiones de tipo poltico de captulos anteriores, jalonarn los derechos de propiedad y
los contratos con la sociedad, y variarn entre s, pero requerirn cada vez de un crecimiento
institucional que operatice estos costos de transaccin, llmese burocracia, parlamentos y
partidos polticos dentro de un juego de participacin democrtica para todos los actores
sociales, en especial grupos de inters, por lo que hasta los mismos legisladores debern hacer
mltiples acuerdos de intereses.

El intercambio que se realizar con este proceso no ser slo econmico, habr tambin
intercambio de derechos, y el intercambio como tal se hace institucional, pero carece de
efectividad cuando los intereses particulares se imponen sobre los otros. Esto deja entrever
que la eficiencia poltica no puede ser obtenida de la misma forma que la eficiencia econmica.

La paradoja presente es que las reglas polticas y econmicas aunque facilitan el intercambio, la
democracia como tal dentro de la poltica no est para igualarse en un mercado econmico
competitivo, por tanto se pone en duda la eficiencia de los derechos de propiedad. Estos
derechos dependern de las variaciones de los costos y los beneficios econmicos y la
ineficiencia estar dada por la interaccin de intereses opuestos del mercado poltico.

Las reglas o apremios formales nos proporcionan bases materiales para el desarrollo bajo
condiciones cambiantes, el desarrollo mismo es limitado con el uso por s solo de estas reglas si
no hay una combinacin del factor informal y coyunturas persistentes ya mencionadas.


Captulo 7: La Aplicacin

Una gran cantidad de escritos en costos de transaccin toma la aplicacin como viene;
asumiendo que es perfecto o que constantemente es imperfecto. De hecho, la aplicacin esta
rara vez sola, y la estructura de los mecanismos de la aplicacin, la frecuencia y la severidad de
la imperfeccin, juegan un rol determinante en el costo de la transaccin y en la forma que
toman los contratos.
Existen dos razones del por qu la aplicacin es tpicamente imperfecta, la primera nos lleva
de nuevo a los captulos anteriores que exploran los costos de medicin de los mltiples
mrgenes que constituyen el desempeo del contrato. El segundo se sostiene en el hecho de
que la aplicacin esta sujeta a agentes cuyas propias funciones de utilidad influencian los
egresos.
En el capitulo 4, las asimetras de informacin llevadas por jefes y agentes sobre los atributos
valorables de lo que se ha intercambiado son examinadas en el contexto del comportamiento
de la maximizacin de la riqueza de las partes a intercambiar. En este capitulo deseo extender

18
ese anlisis para explorar los problemas que se presentan en la transferencia de derechos (o
ttulos).
Las partes a intercambiar deben ser capaces de compilar la aplicacin en un costo
(transaccin), para que el intercambio sea lucrativo para ellos. Al frente de ello, el problema
suena simple. Seguramente las ganancias del negocio que los economistas toman como
materia prima del rendimiento econmico, deberan hacerla lucrativa para crear soluciones
cooperativas entre las partes para lograr en conjunto esas ganancias. Seguramente bajo
ciertas circunstancias, como ya lo haba anotado en captulos anteriores, estos temas estn
bien resueltos. El negocio s existe an en sociedades sin Estado. Pero, como se ha enfatizado
anteriormente la inhabilidad de las sociedades para desarrollar las aplicaciones de contratos
efectivas y de bajo costos es la fuente ms importante de estigmatizacin histrica y
subdesarrollo contemporneo en el tercer mundo.

Bajo esas condiciones tendern los contratos a ser autoaplicados?
En un mundo de maximizacin de ganancias, la respuesta puede ser dada muy sencillamente.
Los contratos sern autoaplicados cuando las partes cumplan con ellos, es decir, en trminos
de rebajas de medidas y de los arreglos de la aplicacin, los beneficios de cumplir los contratos
excedern los costos. Es ms probable y seguro el estado empricamente visto en el que los
contratos son autoaplicados y en el que las partes a intercambiar tienen un alto grado de
conocimiento uno acerca del otro y estn envueltos en intercambios repetidos, como detalle
en el capitulo anterior, tratando con sociedades tribales y primitivas y con comunidades
pequeas.


Bajo estas condiciones simplemente vale la pena cumplir con los acuerdos. En ese mundo los
costos medidos de transaccin son muy bajos debido a la densa cadena social de interaccin.
La trampa, el oportunismo y el arrepentimiento de todos problemas de la organizacin
industrial moderna, son limitados o del todo ausentes porque no pagan. Las normas del
comportamiento terminan en intercambio y el contrato formal no existe. En el otro extremo, el
mundo del intercambio impersonal es caracterizado por la interdependencia especializada en la
cual el bienestar de los individuos depende de una estructura compleja caracterizada por la
especializacin individual y el intercambio se extiende a travs del tiempo y el espacio.

En un modelo puro del mundo de intercambio impersonal, los bienes y servicios o la actuacin
de los Agentes est caracterizada por muchos atributos valiosos, el intercambio toma lugar
sobre el tiempo y no hay tratos de repeticin; en el contexto de un mundo de ganancia mxima
donde hay altos costos de medida y ninguna forma de aplicacin, es posible; las ganancias de
la trampa y la renegociacin exceden las ganancias del comportamiento cooperativo. He
mencionado por supuesto, una forma extrema de intercambio impersonal, porque en el mundo
real, as sea en el presente o en el pasado (donde el intercambio personal si ocurri en un cierto
grado), nosotros encontramos todas las clases de circunstancias mitigantes, en las cuales las

19
partes intentaban asegurar el cumplimiento. El intercambio de rehenes, el ostracismo de
mercaderes que renegaban de los acuerdos para nombrar dos ejemplos (captulo 5), daban
incentivos a las partes para cumplir los acuerdos.

Las reputaciones dependan de los costos de informacin, daban a las partes en los negocios a
larga distancia, y de intercambio personal un mecanismo para la aplicacin de los acuerdos.
Lazos reales, varias formas de lealtad, grupos minoritarios en sociedades, se unan juntos por
creencias comunes en un mundo hostil (todos los marcos provistos dentro de los cuales se
cumplan los acuerdos que fueran gananciosos). Adems debe ser anotado que en esos
tiempos y lugares, los acuerdos ideolgicos de integridad y honestidad tambin jugaban un rol
importante. Sin embargo el dilema que propone el intercambio impersonal, sin una aplicacin
efectiva de una tercera parte, es central para las pautas ms grandes de desarrollo.

II.
Explicare este dilema mas precisamente al expandirlo en el marco de la teora, brevemente
descrito en el capitulo dos. All empec con una situacin muy simple del dilema de un
prisionero en el cual simplemente no haba ganancias para las partes en un intercambio sencillo
o en un acuerdo para cumplir los trminos del intercambio. Bajo estas condiciones individuos
racionales egostas llegaran a una solucin inferior: Pareto, es decir una que deja ambas partes
peor de cmo si hubieran cooperado, porque esta determinado para que una de las partes
estuviera mucho peor si la otra parte decide no cooperar. Ahora hay muchas formas de que las
partes sobrepasen este dilema.

Ellos pueden firmar un contado pre-anticipado de acuerdo para cumplir algn grupo de normas
y ellos podran contratar abogados para ver que se apliquen las normas del contrato. Hay que
anotar que al hacerlo, sin embargo, ellos han introducido costos de transaccin en la discusin.
Y los costos de transaccin, como el otorgar mecanismos para asegurarse de que las partes
cumplan con una solucin cooperativa, pueden exceder las ganancias que las partes pueden
derivar de ella.

Si cambiamos de una vez por todas el juego a un juego repetido o a un juego programado,
entonces la posibilidad de una solucin cooperativa se vuelve mas evidente, como Axelrod lo
ha explorado (1984). Es decir, si el juego contina de manera indefinida, usualmente es
rentable que las partes cumplan con el intercambio porque las ganancias de intercambios
sucesivos exceden los beneficios que pueden ser derivados de una sola decepcin, de huir con
las ganancias. Tenga en cuenta, sin embargo, que un juego tan concebido debe ser jugado a
perpetuidad. Si hay un fin en el juego o las personas creen que el juego debera terminar,
entonces la tasa de descuento podra entrar a determinar si es rentable continuar con la
cooperacin. La ms pequea probabilidad de continuar por otro tiempo har que ms
grandes sean las ganancias para sostener un equilibrio, tambin ser ms grande la posibilidad
de ganancia a corto plazo y ms grandes sern los pagos. Si el juego contina

20
constantemente, todava habr costos de transaccin porque todava debe adquirirse
informacin de la otra parte. Sin embargo, los supuestos que estn envueltos en esta solucin
cooperativa son muy rara vez tomados en cuenta en el mundo real. Ellos aseguran que el
juego continu hacindose, y aseguran que el juego se repita con los mismos jugadores y que
se d el cumplimiento por el lado de la otra parte.

Observar el cumplimiento en trminos del modelo sugiere que se puede medir sin
ambigedades los resultados de los contratos para poder determinar si una parte no ha
cumplido los trminos del contrato. Esta historia evolutiva de un juego terico, nos dice que
bajo condiciones muy simples, es decir, cuando las partes adquieren informacin completa y
el juego de ambos dura indefinidamente en el fututo y es jugado entre las mismas partes
puede alcanzar soluciones cooperativas de auto aplicacin. No obstante, estas presunciones
no slo son fuertes si no que solamente no se presentan en el mundo real. En un mundo de
intercambio impersonal, estamos intercambiando con mltiples individuos y podemos adquirir
muy poca informacin de ellos.

Nuestra informacin no solo es imperfecta, sino vara de una parte a la otra. Muchos tipos de
intercambio son inmediatos y no se repiten nunca ms. Bajo estas condiciones es fcil ver por
qu los problemas que aqu hemos presentado son sencillamente imposibles de resolver en
trminos de soluciones cooperativas que puedan existir en el intercambio impersonal. La
conclusin inevitable a la que llegamos es que en el mundo de ganancia mxima los
contratos complejos que le permitiran obtener ganancias en un negocio de un mundo de
intercambio impersonal, deben estar acompaadas por alguna clase de aplicacin de tercera
parte. Realmente esta conclusin refleja de manera clara la anotacin de Norman Schofield, al
final del capitulo II, describiendo las condiciones necesarias para soluciones de equilibrio que
emergen en el contexto de juegos complejos cooperativos. Esta historia de juego terico
puede ser trasladada dentro del marco de los captulos desarrollados anteriormente. En la
historia Neoclsica directa, las ganancias del intercambio son realizadas con cero costos de
transaccin. Es decir, las partes a intercambiar saben sin costo todo sobre la otra parte y la
aplicacin es perfecta. Ninguna institucin es necesaria en un mundo de informacin total. Con
informacin incompleta, sin embargo las soluciones cooperativas se caern a menos que se
creen instituciones que otorgan informacin suficiente para que los individuos vigilen
desviaciones.

Hay dos partes para que las instituciones aseguren la cooperacin. Primero es necesario
formar un mecanismo de comunicacin que provea la informacin necesaria para saber
cuando se requiere un castigo. Al hacer disponible la informacin relevante, las instituciones
hacen posible la vigilancia de errores. Normalmente ellos guardan informacin; por ejemplo los
jugadores no necesitan saber la historia anterior de cualquier socio. Segundo, ya que el castigo
es un bien comn en el cual los beneficios comunales y los costos son soportados por un
pequeo grupo de individuos, las instituciones tambin deben dar incentivos a los individuos

21
que cumplan los castigos cuando sean llamados a hacerlo (ver Milgrom, North y Weingast,
1990, para una explicacin en este tema). Debe ser recalcado que al crearse un ambiente
interinstitucional que induce a un compromiso creble, dotando al marco institucional
complejo de unas reglas formales, restricciones informales y aplicacin que al unirse hace
posible las transacciones de bajo costo.

Esta teora seala que los jugadores deben disear un marco institucional para mejorar las
medidas y la aplicacin y as hacer posible el intercambio, pero los costos de transaccin
resultantes elevan los costos de intercambio sobre el nivel neoclsico. Entre ms recursos sean
otorgados a las transacciones para asegurar las salidas cooperativas, ms recortadas sern las
ganancias del intercambio en el modelo neoclsico. Entre ms complejo sea el intercambio en
tiempo y espacio ms complejas y costosas seran las instituciones necesarias para hacerlas
soluciones cooperativas. Un intercambio tan complejo puede ser hecho al crear aplicaciones
de tercera parte al usar instituciones voluntarias que reduzcan costos de informacin sobre la
otra parte: Sin embargo al final el intercambio impersonal viable que tome las ganancias del
intercambio inherente en las tecnologas de economas modernas interdependientes requiere
de instituciones que puedan aplicar acuerdos bajo la amenaza de coercin.

Los costos de transaccin de un sistema solamente voluntario de aplicacin de tercera parte
en ese ambiente sera prohibitivo. Por otra parte hay economas de escalas gigantes en
acuerdos de aplicacin y vigilancia en una poltica que acta como tercera parte y usa coercin
para aplicar los arreglos. Pero all descansa el dilema fundamental del desarrollo econmico. Si
no lo podemos hacer sin el estado, tampoco lo podemos hacer con l. Cmo podemos hacer
que el estado se comporte como una tercera parte imparcial?

III

Si una aplicacin de una tercera parte formal es esencial, se debe definir exactamente lo que se
quiere decir con esto. En principio, la aplicacin de una tercera parte involucrar una parte
neutral con la habilidad, y sin costo para poder medir los atributos de un contrato y aplicar
acuerdos como que la parte que los incumpla tiene que compensar a la parte afectada a un
grado que le sea costoso incumplir el contrato. Estas son condiciones fuertes que obviamente
muy rara vez son practicadas en el mundo real. Es costoso medir los atributos. El aplacador es
un agente que tiene su propia funcin, que dictar sus percepciones sobre los temas y de esa
forma afectar sus propios intereses. La aplicacin es costosa, frecuentemente es costoso an
si un contrato ha sido violado, ms costoso medir la violacin y todava ms costoso ser capaz
de atrapar y de imponer penas al violador.

Pero lograr la aplicacin de una tercera parte en un contrato es un dilema grande para
economas que se involucran en intercambios impersonales. El desarrollo de un compromiso
creble de parte de los cuerpos polticos, teniendo certeza de que los cuerpos polticos no

22
violarn los contratos de las partes o crearn condiciones que alterarn radicalmente la riqueza
o el ingreso de las partes, es siempre relativo an en los pases ms desarrollados, observamos
entidades polticas que alteran las riquezas de los partidos de todas maneras cambiando el
nivel de los precios o en las reglas que afectan el bienestar de los individuos. Sin embargo hay
una inmensa diferencia en el grado en el cual se puede confiar en la aplicacin de un contrato
entre pases desarrollados y pases del tercer mundo.

En pases desarrollados, los sistemas judiciales efectivos incluyen cuerpos bien especficos de
ley y agentes como abogados, rbitros y mediadores y se tiene confianza que los meritos de un
caso en vez de pagos privados, influenciarn los resultados. En contraste la aplicacin en
economas del tercer mundo es dudosa no slo por la ambigedad de la doctrina (un costo de
medicin) si no por la duda con respecto al comportamiento del agente. An cuando la
aplicacin es suficiente para capacitar contratos elaborados a ser hechos porque son sujetos a
un sistema de corte que acta como un guardin contra la violacin de contratos, los
contratistas deben tener en cuenta estos mrgenes en los cuales es difcil medir si un contrato
ha sido cumplido. Luego, bajo condiciones de duda con respecto del futuro o problemas de
agencias por los cuales la aplicacin es difcil, las partes contratantes trataran de estructurar
contratos que minimizaran el potencial para la violacin de contratos y para la disipacin de
las renta de las partes.

Concluyo este anlisis de aplicacin al apuntar a dnde nos est llevando. La aplicacin de una
tercera parte quiere decir que el desarrollo del estado como una fuerza coercitiva capaz de
monitorear los derechos de propiedad y de aplicacin de contratos efectivos, pero ninguno en
esta etapa en nuestro conocimiento sabe como crear esa entidad. Realmente con una
Asuncin de un comportamiento de ganancia mxima estricta es difcil tratar de crear dicho
modelo abstractamente. Puesto simplemente si l se cuenta como una fuerza coercitiva, los
que rigen el Estado utilizarn esa fuerza en su propio inters a despensa del resto de la
sociedad.

Madison otorg una solucin a este problema en LOS DOCUMENTOS FEDERALISTAS y
Vicente Ostros ha investigado en su teora del conjunto republicano (1971), las formas
correctas constitucionales que restringirn el ejercicio tirnico del poder poltico. El
escepticismo de William Riker sin embargo an parece apropiado: otro tema principal es la
celebracin de las formas constitucionales de eficacia al restringir el ejercicio tirnico del poder
poltico. Este es el tema que quiero tocar, deseo defender la vista que l atribuye a Woodrow
Wilson. Mi tendencia inicial, como un terico constitucional surgi de la misma tradicin que el
profesor Ostrom ha siempre acordado con su proposicin. Pero cada vez que me convenzo a
mi mismo que he encontrado un ejemplo en el cual las formas constitucionales hacen una
diferencia para la libertad, mi descubrimiento se deshace en mis manos. Por supuesto es un
tema de direccin de causalidades, el profesor Ostron cree que al menos parte de la razn de
que seamos personas libres es que tenemos ciertas formas constitucionales, pero puede ser

23
fcilmente el caso de que tengamos estas formas constitucionales es que somos personas
libres: causan la estructura constitucional una condicin poltica y un estado de opinin
publica?; la condicin poltica y el estado de la opinin publica causan la estructura
constitucional? Parece el principio del problema del huevo y la gallina en el que no hay una
direccin causal pero creo que usualmente hay una causa y que formas constitucionales son
derivadas generalmente. Me parece probable que la opinin pblica normalmente causa una
estructura constitucional y muy de vez en cuando de la otra forma. Como Rousseau lo dijo, al
final la ley que est escrita en el corazn de las personas es la que cuenta.

En un capitulo histrico siguiente, describo brevemente la escritura en la cual las formas
constitucionales han evolucionado en Inglaterra en el siglo XVII. Pero aunque esta historia
describe un final exitoso no da una respuesta definitiva de cmo fue lograda. Seguramente fue
una mezcla de restricciones formales e informales. Respecto de la ley y honestidad e
integridad de los jueces que son parte importante del xito de la historia.
Hay estndares de auto aplicacin de conducta y creo que son importantes. Cmo se
establecen estas restricciones de auto aplicacin? Parte de la respuesta es que creando un
sistema de aplicacin efectivo y una restriccin moral en el comportamiento es un largo y
lento proceso que requiere tiempo para desarrollarse si se lleva a cabo, en una condicin muy
ausente en la rpida transformacin de frica de Sociedades Tribales a economas de mercado.
La cita de William Riker va al corazn del problema al crear restricciones institucionales
efectivas.

Captulo 8: Instituciones y transacciones y transformacin de costos

Esto toma recursos para definir y proteger los derechos de propiedad y para dar fuerza a los
acuerdos. Las instituciones junto con la tecnologa empleada determinan aquellos costos de
transaccin. Esto toma recursos para transformar la entrada de la tierra, labor y capital en el
rendimiento de los bienes y servicios y esa transformacin est en funcin no slo de la
tecnologa empleada sino de las instituciones tambin. Adems las instituciones juegan un rol
clave en los costos de produccin.

Una jerarqua de reglas constitucionales, leyes estatutarias, leyes comunes-, juntas definirn
las estructura formal de derechos en un intercambio especfico. Adems, un contrato estar
escrito con caractersticas de intercambio de mentalidad, es decir que al realizar un contrato,
este quedar abierto a cambios de las partes.

La relacin entre derechos y obligaciones en un intercambio podr ser ilustrado en tres niveles:
primer nivel de un simple y franco intercambio, segundo en las ms complejas relaciones
envueltas en el proceso de produccin y finalmente la economa como un conjunto.


24
1. Para un intercambio franco, esta transferencia involucra un paquete de derechos y ventajas
en el intercambio para conseguir dinero. Las instituciones determinan cmo hacer este
intercambio.
Entre las utilidades del vendedor est el precio, los trminos y la seguridad de las obligaciones
contractuales. El valor de la residencia para el comprador est en funcin no solo del precio y
los trminos del crdito sino tambin en los atributos que son transferidos con la venta.
Algunos derechos son medibles como las proporciones de la casa (dos baos, una sala, un
comedor, dos alcobas) pero hay otros como los vecinos que no se pueden medir. Los costos de
la transaccin son parcialmente costos de mercado como las cuotas legales, los honorarios del
vendedor, el seguro de ttulo, y la bsqueda del crdito y particularmente los costos del tiempo
que cada parte deben dedicar a recopilar la informacin a buscar.

En la parte del comprador la utilidad esta adversamente afectada por el ruido de los vecinos o
las mascotas, y ste pagar la inversin al comprobar las normas de convivencia y
convenciones para interactuar con los vecinos.

La eficiencia de las casas vendedoras est en funcin de la estructura de los derechos de
propiedad y aplicacin y en el capital de mercado.

La ms grande incertidumbre del comprador, bajar el valor de la ventaja (vecinos ruidosos,
cambios de reglas en el contrato, crditos altos, etc).

2. Vamos ahora a examinar las relaciones entre instituciones y los costos de transacciones en un
intercambio honrado y examinar aquellas en las que estn envueltas la produccin de bienes y
servicios.

Una firma de la vida real debe comprar entradas que constantemente requieran medida,
aplicaciones y constante calidad si esta es producida fuera. La variabilidad en la calidad
adversamente afectara la demanda de esos productos. Cuando hay variabilidad los
consumidores deben dedicar los recursos a comprobar calidad, por lo tanto favorecern al
productor que puede garantizar calidad constante.

Nosotros tenemos solamente el contraste en la organizacin de produccin en la economa del
tercer mundo con una industria econmica avanzada.

Y aunque se pueden burlar las restricciones a las importaciones y la entrega de productos se
puede hacer a travs de telfonos; los costos resultantes de la transaccin alterarn
significativamente los precios relativos y por lo tanto la tecnologa empleada.

3. La interconexin entre la poltica y las instituciones econmicas y organizaciones es
aparentemente en comits congresionales que son concertados con los mercados de capital y

25
un anfitrin de las organizaciones de cabildeo que reflejan a grupos interesados en el mercado
de capitales. Todo esto hace parte de la nueva poltica econmica en su tentativa de explicar y
de proporcionar un marco analtico para las estructuras institucionales del Congreso y otras
entidades del gobierno.

Cuando nosotros comparamos el costo de transaccin en un pas del tercer mundo con una de
economa avanzada, los costos por intercambio son ms altos para este ltimo. (algunos
intercambios no ocurren por lo altos costos). La estructura institucional en el tercer mundo
carece de una estructura formal que sostenga mercados eficientes. Sin embargo,
frecuentemente existirn pases con sectores informales que atiendan para proveer esa
estructura de intercambio.

Los ms provechosos negocios pueden estar en el comercio, las actividades redistributivas, o el
mercado negro. Muchas firmas con valores desimbolizados existirn bajo la sombrilla de la
proteccin del gobierno con subsidios y tarifas proteccionistas -una mezcla apenas conductora
a la eficacia productiva.

Lo ms importante de este capitulo es que el marco institucional juega un rol principal en la
presentacin de la economa.