Programa de Remesas en El Salvador PDF

P R O G R A M A D E R E M E S A S
Remesas InternacionaIes en
EI SaIvador
REMESAS INTERNACIONALES
EN EL SALVADOR
PROGRAMA DE REMESAS
REMESAS INTERNACIONALES
EN EL SALVADOR
CENTRO DE ESTUDIOS MONETARIOS LATINOAMERICANOS
FONDO MULTILATERAL DE INVERSIONES
BANCO INTERAMERICANO DE DESARROLLO
Primera edicin, 2009
Tambin publicado en ingls
Derechos exclusivos en espaol reservados conforme a la ley
Centro de Estudios Monetarios Latinoamericanos, 2009
Durango 54, Mxico, D.F. 06700
ISBN 978-968-5696-34-0
Impreso y hecho en Mxico
Printed and made in Mexico
Las opiniones y conclusiones expresadas en este documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no
necesariamente reflejan la poltica del CEMLA y el Banco Interamericano de Desarrollo. Asimismo, todos los errores de
omisin e interpretacin son de los autores.
Kenneth Coates
Director General
CEMLA
Fernando Jimnez-Ontiveros
General Manager a.i.
FOMIN
Prefacio
La importancia del flujo de remesas internacionales para las economas de la regin ha incrementado
sustancialmente, tanto en trminos de estabilidad macroeconmica, por la significativa entrada de capitales;
como en trminos de desarrollo a travs de la inclusin financiera y el alivio a la pobreza.
El Centro de Estudios Monetarios Latinoamericanos (CEMLA), gracias al apoyo y estrecha relacin con los
bancos centrales miembros, se ha convertido en una entidad proactiva en el tema de remesas. Organizando
varios eventos en el marco de los programas plurianuales para el desarrollo de capacidades y asistencia
tcnica, que demuestra claramente el inters por parte de los bancos centrales por el tratamiento diferenciado
del tema en la bsqueda por una mejor informacin sobre estos flujos y sus caractersticas.
Para entender y analizar el comportamiento de los agentes involucrados y la estructura del mercado de
remesas es necesario contar con informacin ms confiable, con el fin de promover polticas y regulaciones
que contribuyan a reducir, los costos de los envos, garantizar una mayor seguridad y transparencia y evitar
prcticas inadecuadas que puedan obstaculizar el desarrollo eficiente del mercado.
En este contexto, el CEMLA y el Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN), comenzaron a mediados de 2004
el diseo de un programa dirigido a mejorar la medicin estadstica de los flujos de remesas internacionales.
La contribucin financiera del FOMIN fue aprobada por su Comit de Donantes en febrero de 2005, bajo el
ttulo de Mejora de la Informacin y Procedimientos de Bancos Centrales en el rea de Remesas (RG-M1059).
En abril del mismo ao, en Cartagena-Colombia, la Junta de Gobierno del CEMLA aprob formalmente la
participacin del Centro como Agencia Ejecutora. Los arreglos institucionales para el Programa de Medicin
(como se denomina), comprenden un Grupo de Trabajo de Remesas (GTR) integrado por expertos de los
bancos centrales de Amrica Latina y El Caribe (ALC), y un Comit Asesor Internacional de Remesas (CAIR)
conformado por expertos de bancos centrales extra regionales y de organizaciones internacionales. 23 de
los 30 bancos centrales de la regin, miembros del CEMLA, se suscribieron para participar en el proyecto.
En la primera fase del proyecto se identificaron restricciones respecto a la disponibilidad y calidad de la
informacin sobre los mercados y los flujos de remesas, que sirvieron como punto de partida para el diseo del
programa. Algunas limitaciones que se detectaron fueron: i) la carencia de un acuerdo sobre las definiciones
bsicas para la Balanza de Pagos; ii) falta de precisin en la medicin de los flujos; iii) insuficiente informacin
estadstica compilada a travs de reportes directos; iv) dficit de informacin sobre la estructura de los operadores
internacionales de remesas; y v) la necesidad de aclarar temas regulatorios y jurisdiccionales aplicables a los
proveedores de dichos servicios. El programa tambin busca influir de manera indirecta sobre otros aspectos como,
el fomento del uso de sistemas formales para el envo de remesas por parte de los remitentes y los beneficiarios
a travs de campaas de educacin financiera; promover la transparencia de costos entre los reguladores, tanto
en pases de origen, como de destino; una mayor comprensin de la dinmica microeconmica del mercado
de remesas; y la difusin de mejores prcticas y lecciones aprendidas en los estudios realizados en la regin.
El programa busca alcanzar los objetivos a travs de la realizacin de Misiones Pas que permitan analizar
aspectos relacionados con la medicin de los flujos de remesas y el funcionamiento del mercado. Los productos
de este esfuerzo incluyen: informes confidenciales para las autoridades con recomendaciones para lograr
mejoras, as como informes pblicos que describen los procedimientos del banco central y los aspectos ms
relevantes de los mercados. Por otra parte, el programa plantea la realizacin de eventos de sensibilizacin,
cursos de capacitacin y asistencia tcnica. Estas actividades se beneficiaran con la colaboracin tcnica de
los miembros, tanto del CAIR como del GTR.
Este informe, Remesas Internacionales en El Salvador, es uno de la serie de informes pblicos y fue
preparado con la participacin activa del Banco Central de Reserva de El Salvador.
Reconocimientos
Este Informe est basado en los hallazgos de la Misin que visit El Salvador en mayo de 2007, la cual es-
tuvo integrada por dos equipos que trabajaron en forma coordinada en el rea de remesas internacionales.
El equipo estuvo liderado por Ren Maldonado del Centro de Estudios Monetarios Latinoamericanos. Otros
miembros del equipo internacional fueron Sandra Patricia Gonzlez (Programa de Principios Generales
para Remesas Internacionales/ CEMLA), Paloma Monroy (Consultor del Programa) y John Wilson (Consul-
tor del Programa). El equipo internacional trabaj en forma coordinada con el equipo local integrado por
Luis Adalberto Aquino, Xiomara Hurtado de Garca y Morena Orantes de Palacios funcionarios del Banco
Central de Reserva.
Este informe fue preparado por Ren Maldonado, Sandra Patricia Gonzlez Serna y el equipo del Banco
Central de Reserva, integrado por Luis Adalberto Aquino, Xiomara Hurtado de Garca y Morena Orantes de
Palacios y se complement con los comentarios de los miembros del equipo internacional de la misin.
Informe de El Salvador
iii Febrero 2008
NDICE
1 CONTEXTO ECONMICO Y DE LAS REMESAS ...................................................................1
1.1 Macroeconoma ...........................................................................................................1
1.2 mbito laboral y procesos migratorios ..........................................................................4
1.3 Evolucin e importancia de las remesas ........................................................................7
1.4 Tendencias en los flujos de remesas ...........................................................................10
2 ASPECTOS INSTITUCIONALES ...........................................................................................12
2.1 Marco legal general ....................................................................................................12
2.2 Autoridades de regulacin, supervisin y vigilancia ..................................................15
2.2.1 Papel del banco central ....................................................................................15
2.2.2 Superintendencia del Sistema Financiero .........................................................16
2.2.3 Defensora del consumidor ..............................................................................17
2.2.4 Fiscala General de la Repblica: Unidad de Investigacin
Financiera ........................................................................................................18
2.2.5 Superintendencia de Competencia ...................................................................18
2.3 El rol de otras organizaciones relevantes .....................................................................19
2.3.1 Ministerio de Economa: Direccin General de Estadsticas
y Censos (DIGESTYC) ........................................................................................19
2.3.2 Ministerio de Relaciones Exteriores: Viceministerio de Relaciones
Exteriores para los salvadoreos en el exterior .................................................19
2.3.3 Ministerio de Gobernacin: Direccin General de Migracin
y Extranjera .....................................................................................................20
2.3.4 Direccin General de Aduanas ........................................................................20
2.3.5 Organizacin Internacional para las Migraciones: OIM ....................................21
3 CARACTERIZACIN DE LAS REMESAS ..............................................................................22
3.1 Definicin y concepto de remesas ..............................................................................22
3.2 Caracterizacin de los emisores ..................................................................................22
3.3 Caracterizacin de los receptores ...............................................................................25
3.4 Indicadores de remesas en El Salvador ........................................................................27
4 PROVEEDORES DE SERVICIOS DE REMESAS INTERNACIONALES....................................29
4.1 Proveedores institucionales ........................................................................................29
4.2 Proveedores no institucionales ...................................................................................34
5 MEDIOS DE PAGO PARA LAS REMESAS ............................................................................36
5.1 Efectivo ......................................................................................................................36
5.2 Cheques .....................................................................................................................37
iv
Programa de Remesas
Febrero 2008
5.3 Abonos en cuenta .......................................................................................................37
5.4 Instrumentos postales .................................................................................................38
5.5 Tarjetas .......................................................................................................................39
5.6 Dinero electrnico .....................................................................................................39
5.7 Remesas en especie ....................................................................................................39
6 SISTEMAS Y CANALES PARA LA TRANSFERENCIA Y PAGO DE REMESAS ........................40
6.1 Sistema de Transferencia de Informacin ....................................................................43
6.2 Sistemas en el exterior ................................................................................................43
6.3 Sistemas transfronterizos .............................................................................................45
6.4 Sistemas locales .......................................................................................................... 46
6.5 Sistema de Pagos de Alto Valor...................................................................................46
6.6 Sistema de Pagos de Bajo Valor ..................................................................................46
6.7 Otros sistemas y canales .............................................................................................49
7 COSTOS, TIEMPO Y ACCESO .............................................................................................52
7.1 Costo de las remesas ..................................................................................................52
7.2 Cobro de comisiones ..................................................................................................52
7.3 Diferencial cambiario .................................................................................................53
7.4 Costos de impuestos ...................................................................................................54
7.5 Costos de acceso ........................................................................................................54
7.6 Costo, tiempo y acceso de otros canales-no institucionales .........................................55
8 METODOLOGA DE MEDICIN ........................................................................................56
8.1 Responsabilidad y coordinacin .................................................................................56
8.2 Medicin por canales .................................................................................................57
8.3 Institucional registrado................................................................................................59
8.4 Institucional no registrado...........................................................................................61
8.5 No institucional .......................................................................................................... 62
8.6 Validacin y contraste ................................................................................................64
8.7 Tendencias, avances y retos ........................................................................................64
9 TRANSPARENCIA Y PUBLICACIN DE INFORMACIN ..................................................66
9.1 Informacin oficial .....................................................................................................66
9.2 Informacin provista por los proveedores de servicios de remesas ..............................67
LISTA DE SIGLAS .................................................................................................................... VII
ANEXO ESTADISTICO .............................................................................................................69
GLOSARIO .............................................................................................................................. 75
vii
v Febrero 2008
Lista de grficos
Grfico 1. PIB a precios constantes de 1990. Tasas de variacin 2000-2006 .........................1
Grfico 2. Principales rubros de la Cuenta Corriente ............................................................3
Grfico 3. Cuenta Corriente, de Capital y Financiera como %PIB .........................................3
Grfico 4. Tasa de desempleo total nacional. Tasa de subempleo urbana.
Sector informal .................................................................................................... 5
Grfico 5. Amrica Latina: Inflacin y Salario Mnimo Real.
(primer semestre 2005) ........................................................................................6
Grfico 6. Flujo migratorio hacia EE.UU. ..............................................................................7
Grfico 7. Flujo de remesas y su variacin anual. 1992-2006 ...............................................8
Grfico 8. Ingresos por remesas, exportaciones FOB, maquila e IED. ...................................8
Grfico 9. Flujo de remesas hacia Amrica Latina ................................................................9
Grfico 10. Remesas per cpita en Amrica Latina y El Caribe ...............................................9
Grfico 11. Distribucin de los emisores por edad ...............................................................23
Grfico 12. Distribucin de los emisores por nivel de educacin .........................................23
Grfico 13. Nivel de educacin (aos de escolaridad) frente a envo
promedio mensual (en USD) ..............................................................................24
Grfico 14. Distribucin de emisores segn parentesco .......................................................24
Grfico 15. Distribucin de receptores segn gnero ...........................................................25
Grfico 16. Distribucin de los receptores por nivel de educacin ......................................25
Grfico 17. Distribucin de receptores segn edad ..............................................................26
Grfico 18. Distribucin de receptores segn regin ............................................................26
Grfico 19. Uso de las remesas ............................................................................................27
Grfico 20. Frecuencia de los giros por remesas ..................................................................28
Grfico 21. Proveedores de servicios de remesas en El Salvador 2006 .................................29
Grfico 22. Distribucin del mercado de remesas entre los proveedores
institucionales ...................................................................................................30
Grfico 23. Pagos de remesas a travs de una federacin de CACs .......................................34
Grfico 24. Mercado de Remesas segn tipo de instrumento ...............................................36
Grfico 25. Pago de remesas en efectivo segn tipo de proveedor .......................................37
Grfico 26. Mercado de Remesas por tipo de instrumento segn pagador. ...........................38
Grfico 27. El Salvador: Remesas familiares 2000-2007 .......................................................56
Lista de cuadros
Cuadro 1. Tasas de inflacin en Amrica Latina ...................................................................2
Cuadro 2. Principales rubros de la Balanza de Pagos ...........................................................4
Cuadro 3. Importancia de las remesas en El Salvador. 2000-2006 ......................................10
vi
Programa de Remesas
Febrero 2008
Cuadro 4. Importancia de la remesas en Amrica Latina ....................................................10
Cuadro 5. Marco legal general ...........................................................................................12
Cuadro 6. Remesa promedio ..............................................................................................27
Cuadro 7. Algunos Bancos Comerciales que pagan remesas, situacin ao 2006 ...............31
Cuadro 8. Servicios financieros adicionales ofrecidos por algunos bancos
pagadores de remesas ........................................................................................32
Cuadro 9. Comisiones cobradas por algunos emisores de remesas .....................................53
Cuadro 10. Puntos de acceso para la recepcin de remesas en El Salvador ..........................54
Cuadro 11. Western Union: puntos de pago segn tipo de institucin .................................55
Cuadro 12. Transferencias Corrientes, Balanza de Pagos (2001-2006) ..................................57
Cuadro 13. Fuentes para la informacin de la cifra de remesas (2006) .................................58
Cuadro 14. Remesas familiares segn fuente de captacin ...................................................61
Cuadro 15. Distribucin de la muestra .................................................................................63
Lista de figuras
Figura 1. Agentes y subagentes en el proceso de pago y transmisin de remesas ................41
Figura 2. Funcionamiento de las remesas en funcin del Sistema de Pagos ........................42
Figura 3. Esquema de la transferencia de informacin ........................................................43
Figura 4. Captura de remesas internacionales en el exterior en efectivo como
medio de pago .................................................................................................... 44
Figura 5. Captura de las remesas en el exterior con instrumentos diferentes al
efectivo ...............................................................................................................44
Figura 6. Estructura de las remesas por sistema transfronterizo ...........................................45
Figura 7. Sistemas de Pagos de Bajo Valor .........................................................................47
Figura 8. Uso de tarjetas para el envo de remesas .............................................................49
Figura 9. Envo de remesas a travs de encomenderos .......................................................50
Figura 10. Declaracin de Ingreso por Operaciones Externas ...............................................60
Figura 11. Medicin de remesas efectuadas por medio del uso de tarjetas
internacionales en los ATMs y POSs .....................................................................62
vii Febrero 2008
LISTA DE SIGLAS
ACH Cmara de Compensacin Automatizada
ANGEC Asociacin de Gestores de Encomiendas
ATM Cajero Automtico
BCR Banco Central de Reserva de El Salvador
BID Banco Interamericano de Desarrollo
BIS Banco de Pagos Internacionales
BOP Balanza de Pagos
CEMLA Centro de Estudios Monetarios Latinoamericanos
CPSS Comit de Sistemas de Pagos y Liquidaciones
DIGESTYC Direccin General de Estadsticas y Censos
ETD Empresas Transmisoras de Dinero
EHPM Encuesta de Hogares de Propsitos Mltiples
FGR Fiscala General de la Repblica
FMI Fondo Monetario Internacional
FOMIN Fondo Multilateral de Inversiones del BID
GTSP-LAC Grupo de Trabajo de Asuntos de Sistemas de Pago de Amrica
Latina y el Caribe
OIM Organizacin Internacional de Migraciones
PG Principios Generales para Servicios de Remesas Internacionales
POS Terminal Punto de Venta
UIF Unidad de Investigacin Financiera
1 Febrero 2008
1 CONTEXTO ECONMICO Y DE LAS REMESAS
1.1 MACROECONOMA
En el periodo 2000-2003 la economa salvadorea experiment una tasa de crecimiento moderado
del 2.1%. En el ao 2001, el pas afront varios desastres naturales, entre ellos, dos devastadores
terremotos que afectaron la economa. Para el ao 2004, la tasa de crecimiento (+1.9%) fue la ms
baja de Latinoamrica debido a la disminucin en la demanda de su principal socio, EE.UU., de
los productos de la maquila y a la contraccin del sector de la construccin. Este bajo crecimiento
incidi en el estancamiento del PIB per cpita.
Sin embargo, durante el ao 2005, se comenz a dar un cambio en el ciclo econmico producindose
una recuperacin de la actividad econmica con una tasa de crecimiento del 3.1%. En 2006 el
crecimiento del PIB se aceler hasta el 4.2 %, la mayor tasa de crecimiento de los ltimos nueve
aos lo que se traduce en un incremento del PIB per cpita del 2%, el mayor de la ltima dcada.
Este comportamiento favorable de la economa fue impulsado por el dinamismo de sectores como
el agropecuario, construccin, comercio y la maquila.
Grfico 1. PIB a precios constantes de 1990.
Tasas de variacin, 2000-2006
Fuente: elaboracin propia con datos del BCR.
En el ao 2006 el sector agropecuario creci un 7.5% debido a la recuperacin del precio
internacional del caf, (uno de los principales productos de exportacin del pas) al igual que
el aumento de las exportaciones de alcohol etlico y atn; as como, por la reactivacin de la
produccin del algodn y el azcar.
Otros sectores como la construccin, crecieron 5.5% debido a la mayor inversin pblica en
infraestructura (puertos y carreteras); se present una reactivacin de la maquila con una tasa de
crecimiento del 3.2% y el comercio creci por segundo ao consecutivo en un 4,4% favorecido
PIB precios constantes de 1990
(millones de $USA)
PIB
(tasa de crecimiento anual)
2 Febrero 2008
Programa de Remesas
por el crecimiento del 4.3% de la industria de EE.UU., principal socio comercial (en el ao
2006 el 57% de las exportaciones de El Salvador tuvieron como destino EE.UU. y el 40% de las
importaciones proceden tambin de EE.UU.). Asimismo, la entrada en vigor en marzo del 2006
del Tratado de Libre Comercio Centroamrica-EE.UU.-Repblica Dominicana mostrar efectos
positivos en el crecimiento de las exportaciones y en una mayor entrada de inversin extranjera
durante los prximos aos.
No obstante, al ser El Salvador una economa dolarizada la inflacin se mantuvo estable durante
el periodo 2001-2003 con un repunte en el 2004, consecuencia de la fuerte subida del precio
del petrleo; sin embargo, a pesar de dicha subida, en el ao 2005, se logr la tasa de inflacin
ms baja de Centroamrica (4.3%). Durante el ao 2006, la tasa de inflacin continu afectada
por el incremento del precio del petrleo situndose en un 4.9%, nivel que supone el tercer ao
consecutivo de inflacin alrededor del 5%, pero contina siendo la ms baja en Centroamrica.
Cuadro 1. Tasas de inflacin en Amrica Latina
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Argentina -0.9 -1.1 25.9 13.4 4.4 9.6 12.9
Bolivia 4.6 1.6 0.9 3.3 4.4 5.4 3.4
Brasil 7.1 6.8 8.4 14.8 6.6 6.9 4.9
Chile 3.8 3.6 2.5 2.8 1.1 3.1 3.8
Colombia 9.2 8.0 6.3 7.1 5.9 5.0 4.7
Costa Rica 11.0 11.3 9.2 9.4 11.5 13.6 13.1
Repblica Dominicana 7.7 8.9 5.2 27.4 51.5 4.2 8.5
Ecuador 96.1 37.7 12.6 7.9 2.7 2.4 3.4
El Salvador 4.3 1.4 2.8 2.5 5.4 4.3 4.9
Guatemala 6.0 7.3 8.1 5.6 7.6 9.1 6.9
Honduras 11.0 9.7 7.7 7.7 8.1 8.8 6.8
Mxico 9.5 6.4 5.0 4.5 4.7 4.0 3.5
Nicaragua 9.9 4.7 4.0 5.2 8.5 9.6 8.8
Panam 1.4 0.3 1.0 0.6 0.5 2.9 2.2
Paraguay 9.0 7.3 10.5 14.2 4.3 6.8 7.4
Per 3.8 2.0 0.2 2.3 3.7 1.6 2.7
Venezuela 16.2 12.5 22.4 31.1 21.7 15.9 11.7
Fuente: World Economic Outlook database IMF, Abril 2006.
Durante el periodo 2000-2006, la balanza comercial fue deficitaria y su valor se fue incrementando
como porcentaje del PIB al pasar del 15% a 21% aproximadamente, en el ao 2006. Es importante
destacar que El Salvador ha mejorado la diversificacin en sus exportaciones, ya que los
bienes no tradicionales alcanzan el 48.2% del total. Asimismo, en cuanto a las importaciones
aproximadamente el 35.4% para 2006 y 35.6% para 2007 de las mismas proceden de EE.UU.
siendo las principales importaciones los productos derivados del petrleo y las importaciones
de bienes de capital.
3 Febrero 2008
Por otra parte, las balanzas de servicios y de renta tambin presentaron saldos deficitarios en el
periodo 2000-2006 situndose en un dficit de 79.1 millones de dlares y USD 527.8 millones
respectivamente en el ao 2006.
Grfico 2. Principales rubros de la Cuenta Corriente
Fuente: Elaboracin propia con datos del BCR.
La balanza corriente registr un dficit persistente en el periodo 2000-2006; sin embargo, en los
dos ltimos aos el fuerte dficit comercial fue contrarrestado por los mayores ingresos de remesas
de trabajadores, manteniendo el dficit en cuenta corriente para el 2006 en un 3.6% del PIB.
Respecto a la cuenta de capital y financiera, las transferencias de capital registraron una reduccin
considerable desde el ao 2002 cuando se situaron en USD 209 millones hasta USD 96.8 millones
Grfico 3. Cuenta Corriente, de Capital y Financiera como %PIB
Fuente: elaboracin propia con datos del BCR.
4,000
3,000
2,000
-1,000
-5,000
2000 2001 2002 2003 2004 2005
1,000
0
-3,000
2006
-2,000
-4,000
Transferencias Bienes Servicios Renta
Cuenta corriente/PIB
Cuenta Financiera/PIB
Cuenta de Capital/PIB
4 Febrero 2008
Programa de Remesas
al final del ao 2006, as como el empuje de la inversin extranjera directa en los aos 2004 y 2005
que llegaron a los USD 363 millones y USD 511 millones respectivamente. Como proporcin del
PIB, los flujos de inversin extranjera directa pasaron de representar el 1.3% del PIB en el 2000,
al 3.0% en 2005 y 1.2% para el 2006.
En cuanto a la poltica fiscal, en El Salvador los ingresos tributarios para el ao 2006 se situaron
en USD 2,488 millones, con un crecimiento del 17% respecto al ao 2005. La carga tributaria
se ha mantenido en un promedio del 11% del PIB para el periodo 2000-2004 incrementndose
hasta situarse en un 13.5% del PIB en el 2006. Sin embargo, El Salvador se mantiene como el
segundo pas de Centroamrica con menor carga tributaria despus de Guatemala (10% del
PIB).
A diciembre del 2006 el nivel de reservas internacionales ascenda a USD 1,907 millones lo que
le permita cubrir 3.5 meses de importaciones.
A pesar de la mejora en las condiciones macroeconmicas (crecimiento estable, inflacin controlada
y tipo de cambio fijo) esto no se ve reflejado en un mayor ingreso familiar y mejores condiciones
de vida de la poblacin. De hecho la reduccin del nivel de pobreza contina siendo uno de los
principales desafos del pas, de acuerdo a los resultados de la Encuesta de Hogares de Propsitos
Mltiples EHPM de DIGESTYC, para el 2006, el 30.73% de los hogares salvadoreos se encuentran
en situacin de pobreza.
Cuadro 2. Principales rubros de la Balanza de Pagos
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
(a)
PIB 13,134.1 13,812.7 14,306.7 15,046.7 15,798.3 17,070.2 18,653.6
Balanza de Bienes -1,740.0 -1,933.0 -1,865.0 -2.287.0 -2,660.0 -2.938.0 -3,540.0
Balanza de Servicios -235.0 -250.0 -240.0 -107.0 -64.0 -87.0 79.0
Balanza de Renta -253.0 -266.0 -323.0 -423.0 -458.0 -571.0 -528.0
Balanza de Transferencia 1,797.0 2,298.0 2,023.0 2,114.0 2,555.0 3,035.0 3,472.0
Cuenta Corriente -431.0 -150.0 -405.0 -702.0 -628.0 -569.0 -675.0
Cuenta Neta de Capital
(b)
397.0 429.0 897.0 1,162.0 223.0 870.0 1,129.0
Cuenta Comercial/PIB -13.25% -13.99% -13.04% -15.20% -16.84% -17.21% -18.98%
Cuenta Corriente/PIB -3.28% -1.09% -2.83% -4.67% -3.98% -3.33% -3.62%
Cuenta Neta de Capital/PIB 3.02% 3.11% 6.27% 7.72% 1.41% 5.10% 6.05%
1.2 MBITO LABORAL Y PROCESOS MIGRATORIOS
mbito laboral
A comienzos de la dcada de los noventa la economa salvadorea registr tasas de desempleo
promedio del 9%, alcanzando su mximo en 1993 con una tasa anual del 10%. Esta cifra se ha
5 Febrero 2008
reducido paulatinamente hasta estabilizarse a partir de 1999 alrededor del 7%, es as como para
el 2006 la tasa fue del 6.6%. Segn datos del DIGESTYC en su Encuesta de Hogares de Propsitos
Mltiples, en el ao 2005 la tasa de desempleo a nivel nacional fue de 7.2%, de los cuales el rea
urbana se sito en un 7.3% y el rea rural en un 7.1%.
Si bien la tasa de desempleo en El Salvador no es alarmante, las condiciones del mercado laboral
no son ptimas, presentndose altas tasas de subempleo, empleo informal y rigidez salarial con
cadas continuas en los salarios reales desde el ao 2000. Bajo este panorama, la emigracin se
consolida como una alternativa para enfrentar el deterioro en las condiciones laborales internas,
crisis o estancamiento de las economas
1
.
As en el periodo 2000-2004, aproximadamente el 50% de los ocupados urbanos pertenecan
al sector informal. Durante los aos 2005-2006 a pesar del mejoramiento de las condiciones
macroeconmicas en El Salvador se presentaron tasas de crecimiento anuales del 3.5% promedio
ao, esta dinmica no ha sido suficiente para absorber el crecimiento de la poblacin en edad de
trabajar y mejorar la calidad del empleo, lo que hace que continen presentndose altos niveles de
informalidad y subempleo. En el ao 2005 el 49.8% de los empleos del rea urbana eran empleos
informales, y la tasa de subempleo se ha incrementado desde el ao 2001 hasta situarse en un
32% para el ao 2005
2
.
Grfico 4. Tasa de desempleo total nacional. Tasa
de subempleo urbana. Sector informal
Fuente: Encuesta de Hogares de Propsitos Mltiples.
De la misma manera, el comportamiento del salario mnimo real experiment una disminucin
en trminos reales desde 1999 con una leve recuperacin en el ao 2003. El Salvador es el nico
1
Panorama Laboral 2005. Oficina Internacional del Trabajo. Oficina Regional para Amrica Latina y El Caribe.
2
Fuente: Direccin General de Estadsticas y Censos DIGESTYC. Encuesta de Hogares de Propsitos Mltiples Junio
2005.
Sector informal, rea urbana Tasa de subempleo, rea urbana
Tasa de Desempleo Promedio
S
u
b

e
m
p
l
e
o
,

s
e
c
t
o
r

i
n
f
o
r
m
a
l
D
e
s
e
m
p
l
e
o
6 Febrero 2008
Programa de Remesas
pas de la regin centroamericana con cada del salario real durante el periodo 2000-2006
3
y el
que presenta el menor salario real en valor absoluto (para el ao 2005 USD 77 frente a USD 112
en Honduras, USD 105 Costa Rica, USD 125 Guatemala, USD 147 en Nicaragua). Asimismo para
la totalidad de la regin Latinoamericana solo en Repblica Dominicana (-7.9%) y en El Salvador
(-3.0%) se han registrado disminuciones del salario mnimo real en el tercer trimestre del 2006.
Este es un fenmeno atribuible a aumentos inflacionarios no compensados con incrementos en
los salarios mnimos nominales.
4
Ante este panorama, el gobierno salvadoreo anunci a finales
del 2007, un incremento del salario mnimo del 10% para los sectores de comercio y servicios y
del 6% para la maquila. El aumento se realizar en dos etapas, un 5% en noviembre de 2007 y
un 5% en 2008.
Grfico 5. Amrica Latina: Inflacin y Salario Mnimo Real.
(primer semestre 2005)
Fuente: Panorama Laboral 2005. Oficina Internacional del Trabajo. Oficina Regional para
Amrica Latina y El Caribe.
Procesos migratorios
En la dcada de los setenta inici un continuo y creciente movimiento migratorio de salvadoreos
principalmente hacia los Estados Unidos, destacndose dos eventos importantes: i) El periodo entre
1970 y 1995 y ii) el periodo desde 1995 hasta la actualidad.
Durante el primer perodo de 1970 a 1990, la migracin fue consecuencia del conflicto armado
que devastaba el pas. De acuerdo al Censo Econmico de EE.UU., el nmero de salvadoreos
residiendo en EE.UU. era de 94,444 en el ao 1980 y para 1990 fue de ms de medio milln en
relacin con los 15,717 salvadoreos que registraba el Censo de 1970.
3
Fuente: Organizacin Internacional del Trabajo OIT Panorama laboral 2005.
4
En enero del ao 2006 el Gobierno incremento los salarios a los empleados pblicos por primera vez desde 1998.
Variacin del Salario Mnimo Real (%)
Per
Panam
Mxico
V
a
r
i
a
c
i
n

d
e
l

n
d
i
c
e

d
e

p
r
e
c
i
o
s
a
l

c
o
n
s
u
m
i
d
o
r

(
I
P
C
)

(
%
)
18
15
12
9
6
3
Venezuela
Uruguay
Argentina
Costa Rica
Honduras
Guatemala
Brasil
Ecuador
Paraguay
Colombia
Chile
Bolivia
El Salvador
60 54 48 42 36 30 24 18 12 6 0 -6
7 Febrero 2008
Grfico 6. Flujo migratorio hacia EE.UU.
Fuente: Censo EE.UU. 1960, 1970, 1980, 1990,2000. American Community Survey 2004.
Contrario a lo que se esperaba, luego de la firma de los Acuerdos de Paz en enero de 1992,
la emigracin continu y se aceler sobre todo a partir de 1995 cuando la degradacin de las
condiciones econmicas y sociales se acentu por los desastres naturales. El 31 de octubre de 1998
la regin fue azotada por el Huracn Mitch, con cuantiosas prdidas en trminos de infraestructura,
empleo, vivienda y agricultura. Tres aos despus, en 2001, el pas fue sacudido por dos terremotos,
lo que agrav la situacin socioeconmica favoreciendo los flujos migratorios. Para el ao 2004,
el informe American Community Survey estimaba ms de 1,2 millones de salvadoreos residiendo
en EE.UU.
5
.
En la actualidad no existe un consenso entre los diferentes compiladores sobre el nmero exacto
de emigrantes salvadoreos en el exterior. Segn el US Census Bureau en 2004 se estim una
poblacin de 1.2 millones slo en los EE.UU; sin embargo, el Ministerio de Relaciones Exteriores
con base en los datos consulares estima que en la actualidad existen cerca de 2.5 millones de
salvadoreos en dicho pas, mientras que la Direccin General de Estadsticas y Censos (DIGESTYC)
ofrece una cifra de 639,000 miembros del hogar emigrados al exterior de acuerdo a su Encuesta
de Hogares de Propsitos Mltiples del 2005.
1.3 EVOLUCIN E IMPORTANCIA DE LAS REMESAS
Como resultado de los procesos migratorios comentados en el segmento anterior se ha generado
un importante flujo de remesas hacia el pas, superando actualmente los ingresos por exportaciones
de caf, caa de azcar y maquila.
A partir de 1999, los ingresos por este concepto de remesas internacionales registran altas tasas
de crecimiento, particularmente en el ao 2000 cuando ingresaron cerca de 1,751 millones de
dlares lo cual signific una tasa de crecimiento de esta variable del 27%. Entre 2001 y 2003 el
5
U.S. Census Bureau, 2004 American Community Survey.
1,400,000
1,200,000
1,000,000
600,000
400,000
0
1960 1970 1980 1990 2000
1,201,002
800,000
200,000
2004
817,335
465,433
94,447
15,717
6,310
8 Febrero 2008
Programa de Remesas
crecimiento fue moderado, alrededor del 9%, en el ao 2004 aument hasta alcanzar una tasa del
21%. En el ao 2006 los flujos totales de remesas sumaron un monto anual total de USD 3,470.9
millones con una tasa de crecimiento del 15% respecto al ao anterior, muy superior a la tasa de
crecimiento de las exportaciones (8.4%).
Grfico 7. Flujo de Remesas y su variacin anual, 1992-2006
Fuente: Banco Central de Reserva de El Salvador.
En relacin con el PIB, las remesas pasaron de representar cerca del 13,3% del PIB en el ao 2000
a un 16% en el ao 2004 y en 2006 se ubicaron en un nivel cercano al 18.6% del PIB.
El flujo de remesas hacia el pas ha incrementado su importancia al punto de convertirse en la
primera fuente de ingresos corrientes de la balanza de pagos (para el ao 2006 se generaron USD
3,707 millones por concepto de exportaciones frente a USD 3,470.9 millones por concepto de
remesas de trabajadores).
Grfico 8. Ingresos por remesas, exportaciones FOB, maquila e IED, 2000-2006
(Millones de US$)
Fuente: Banco Central de Reserva del El Salvador.
1992
3,500
Flujo de remesas
30
%
25
20
15
10
5
0
2002 2004
3,000
2,500
2,000
500
0
1,500
1,000
1994 1996 1998 2000 2006
Tasa de variacin
4,500
3,500
1,500
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006
2,500
2,000
500
2007
4,000
3,000
1,000
Total de remesas
Maquila
Exportaciones
Inversin Extranjera Directa
9 Febrero 2008
Grfico 9. Flujo de remesas hacia Amrica Latina
Fuente: Cerca de casa: Impacto de las remesas en el desarrollo de Amrica Latina.
Pablo Fajnzylber y Humberto Lpez.
Grfico 10. Remesas per cpita en Amrica Latina y El Caribe
Fuente: Cerca de casa: Impacto de las remesas en el desarrollo de Amrica Latina. Pablo Fajnzylber y Humberto Lpez.
50
0
2005 2003 2001 1999 1997 1995 1993 1991 1989 1987 1983
45
40
35
30
25
20
15
10
5
1985 1981
Repblica Dominicana
Hait
Mxico
San Cristbal y Nieves
Per
Panam
Santa Luca
10 Febrero 2008
Programa de Remesas
Las remesas en el ao 2000 correspondieron al 59.5% de las exportaciones de bienes incrementando
su importancia hasta representar el 93.6% para el 2006. Con respecto a los ingresos provenientes
de la maquila, las remesas de trabajadores representaron el 195.3% en 2006 en contraste con el
108.8% en el ao 2000. Por ltimo, como porcentaje de los saldos de Inversin Extranjera Directa,
las remesas representaron el 79.1% en 2006.
Cuadro 3. Importancia de las remesas en El Salvador, 2000-2006
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
% % % % % % %
Como % PIB 13.3 13.8 13.5 14.0 16.1 17.7 18.6
Como % de los Ingresos Corrientes-BOP 31.1 31.1 31.9 32.7 35.4 38.4 38.7
Como % de las exportaciones de bienes 59.5 66.7 64.6 67.3 77.1 88.3 93.6
Como % de la maquila 108.8 115.8 110.1 112.4 132.5 165.7 195.3
Como % saldos de IED 88.7 84.8 61.8 64.3 69.7 72.4 79.1
Como % ingresos por IED (flujos) 1,009.6 684.8 930.8 1,629.5 626.1 598.2 1,529.7
En el contexto de los pases de Amrica Latina, en trminos de valor, El Salvador se sita como el
quinto pas receptor de remesas en la regin, y el segundo en Centroamrica en importancia de
las remesas para la economa.
Cuadro 4. Importancia de la Remesas en Amrica Latina
Remesas/PIB 2004 Remesas/PIB 2005
Honduras 18.3 21.2
El Salvador 16.1 17.7
Nicaragua 13.5 16.9
Guatemala 11.7 9.3
Repblica Dominicana 13.7 9.1
Belice 5.2 8.9
Fuente: Elaboracin propia con base a los datos del FMI, 2004.
Otros: Hait 25.6, Jamaica 21.8.
Durante los ltimos 25 aos, los flujos de remesas hacia Amrica Latina han crecido de manera
exponencial, de acuerdo a los resultados de la investigacin Cerca de Casa. Del mismo modo,
este estudio revela que, en trminos de remesas per cpita, El Salvador se ubicaba en el cuarto
lugar respecto al resto de Amrica Latina y el Caribe.
1.4 TENDENCIAS EN LOS FLUJOS DE REMESAS
Como se ha mencionado anteriormente, los flujos de remesas han venido creciendo de manera
significativa, convirtindose en una importante fuente de ingreso para la mayora de los hogares en
Amrica Latina y el Caribe. Sin embargo, durante el 2007 la tasa de crecimiento de dichos flujos
11 Febrero 2008
ha disminuido debido, tanto al debilitamiento que se ha observado en la economa de los Estados
Unidos, as como al fortalecimiento de sus leyes migratorias. Aun as, los flujos de remesas que
continan ingresando a la regin son de particular importancia. De cierta manera, la cada de las
remesas procedentes de EE.UU. se ha compensado con el leve aumento de las remesas provenientes
de otras regiones como Europa y Asia.
Este cambio en la tendencia ha hecho reflexionar a las autoridades y participantes del mercado,
en alternativas que permitan aprovechar los recursos para generar programas de desarrollo local.
De esta manera, se han venido proponiendo en algunos pases de Amrica Latina como es el caso
de El Salvador, ampliar los servicios financieros a los emigrantes y ofrecerles oportunidades para
invertir en diferentes sectores de la economa salvadorea, especialmente en el sector inmobiliario.
En general, se espera que los flujos de remesas sigan siendo significativos y se constituyan en una
importante fuente de desarrollo y crecimiento econmico.
12 Febrero 2008
Programa de Remesas
2 ASPECTOS INSTITUCIONALES
2.1 MARCO LEGAL GENERAL
El mercado de remesas internacionales en El Salvador no posee un marco legal y normativo
especfico sino que se rige por las normas y procedimientos generales aplicados al mercado
financiero. La principal actividad regulada es la captacin de recursos financieros, por tanto los
servicios de remesas al considerarse como un tipo de captacin se encuentran cubiertos por las
leyes y normas vigentes. Es importante aclarar que dichas normas y procedimientos solamente rigen
a las entidades que la misma ley define como entidades financieras. Cuando se trata de entidades
no financieras, la actividad de las remesas se convierte en una actividad de naturaleza mercantil
regida por el Cdigo de Comercio.
En El Salvador la autoridad monetaria y financiera es el Banco Central de Reserva, quien es el ente
encargado de dictar las reglas del mercado; en cuanto a los lineamientos de la Poltica Econmica el
ente responsable es el Ministerio de Economa; en el tema de la Supervisin y Vigilancia tenemos a
la Superintendencia del Sistema Financiero, la Defensora del Consumidor y la Unidad de Anlisis
Financiero de la Fiscala General de la Repblica. Cabe mencionar que se enumeran estas entidades
porque son las que tienen una mayor relacin e impacto en el mbito de las remesas internacionales,
sin embargo, existen otras entidades que regulan otros mercados como la Superintendencia de
Valores y de la Superintendencia de Pensiones.
A continuacin presentamos una sntesis sobre las principales leyes que regulan el Sistema
Financiero de El Salvador y que son aplicables al mercado de remesas internacionales:
Cuadro 5. Marco legal general
Legislacin
Ley Orgnica del Banco
Central
Ley Orgnica
de la Superintendencia
del Sistema Financiero
Ley de Integracin Monetaria
Ley de Bancos
Objeto
Esta Ley otorga al BCR autonoma institucional y le asigna
como funciones prioritarias -entre otras- la de velar por el
normal funcionamiento de los sistemas de pagos y propiciar
un sistema financiero competitivo y solvente.
Regula la actuacin de la Superintendencia en su calidad
de ente fiscalizador del sistema financiero y le otorga la
autonoma administrativa y presupuestaria para el logro de
sus funciones, concedindole las facultades para normar el
sistema y sancionar los incumplimientos.
Entra en vigencia por Decreto No. 201, aprobada el 30 de
noviembre de 2000. La Ley establece el tipo de cambio fijo
e inalterable entre el Coln y el Dlar de los Estados Unidos
de Amrica, a razn de ocho colones setenta y cinco centavos
por dlar, otorgndosele curso legal al dlar.
Aprobada por decreto No. 697, tiene por objeto regular la
funcin de Intermediacin Financiera y las otras operaciones
realizadas por los bancos, propiciando que estos brinden a
Fecha
Mayo de 1991
Diciembre 1990
Enero del 2001
Septiembre de 1999
(contina)
13 Febrero 2008
Legislacin
Ley de Intermediarios
Financieros no Bancarios
Cdigo de Comercio
Ley de Competencia
Ley de Casas de Cambio
en moneda extranjera
Ley de Equipaje de Viajeros
procedentes del Exterior
Ley Contra el Lavado de
Dinero y Activos
Ley Orgnica de la
Superintendencia de Valores
Objeto
la poblacin un servicio transparente, confiable y gil, que
contribuya al desarrollo del pas. Esta Ley vino a derogar
la Ley de Bancos y Financieras promulgada por Decreto
Legislativo nmero 765 del 19 de abril de 1991. la Ley de
Bancos y Financieras promulgada por Decreto Legislativo
nmero 765 del 19 de abril de 1991.
Aprobada por decreto No. 849, tiene por objeto regular
la organizacin, el funcionamiento y las actividades de la
intermediacin financiera que realizan los intermediarios
financieros no bancarios con el propsito de que cumplan
con sus objetivos econmicos y sociales, y garanticen
a sus depositantes y socios, la ms eficiente y confiable
administracin de sus recursos.
Regula a los comerciantes, las actividades de comercio y
mercantiles, constituyndose as en la base del ordenamiento
jurdico financiero y por ende en una de las principales
normas de aplicacin supletoria.
Aprobada a travs del Decreto 528 de la Asamblea Legislativa
de la Repblica de El Salvador. El objetivo es promover,
proteger y garantizar la competencia, mediante la prevencin
y eliminacin de prcticas anticompetitivas que limiten o
restrinjan la competencia o impidan el acceso al mercado
a cualquier agente econmico, a efecto de incrementar la
eficiencia econmica y el bienestar de los consumidores.
Regula la autorizacin y las operaciones de las sociedades que
se dedican de manera habitual a la compra y venta de moneda
extranjera, concediendo al BCR la facultad de autorizarles sus
operaciones, y a la SSF la facultad de fiscalizarlas.
Establece las condiciones, requisitos, obligaciones que tienen
las personas que ingresen al territorio de la Repblica de El
Salvador, incluyendo los lineamientos sobre la declaracin
de dinero, giros, cheques y mercancas en general. La
publicacin de la Ley se realiz en Enero de 1994 sin embargo
en diciembre de 2004 se publico la ltima reforma.
Aprobada por Decreto No. 498, la cual tiene como objeto
prevenir, detectar, sancionar y erradicar el delito de lavado
de dinero y de activos, as como su encubrimiento.
De acuerdo al Decreto Legislativo N 806 se aprob la Ley
Orgnica de la Superintendencia de Valores siendo esta un ente
autnomo y especializado en la regulacin del Mercado de
Valores. No obstante que su Ley de creacin entr en vigencia
el 13 de octubre de 1996, la Superintendencia de Valores
inici sus funciones a partir del 26 de diciembre de 1996. La
Superintendencia tiene como finalidad y competencia, el vigilar
por el cumplimiento de las disposiciones legales aplicables a
Fecha
Febrero de 2000
Abril de 1971
Diciembre 2004
Abril 1990
Enero de 1994
reformada
en diciembre
de 2004
Diciembre de 1998
reformada
en noviembre de 2003
Septiembre de 1996
Cuadro 5. (contina)
(contina)
14 Febrero 2008
Programa de Remesas
Fuente: Elaboracin propia en base a la legislacin de El Salvador.
Como podemos observar en el cuadro, no existe una normativa diseada especficamente para
la actividad remesadora en El Salvador; sin embargo, las autoridades pueden ejercer su control
sobre las entidades que participan en el mercado de remesas de manera indirecta de acuerdo a la
naturaleza de la entidad.
Los bancos comerciales, las casas de cambio, las cooperativas y los bancos de trabajadores se
encuentran sujetos a las normativas que establece la Superintendencia del Sistema Financiero.
Para efectos de lograr una mejor supervisin del mercado se utilizan varias leyes especficas como
por ejemplo: la Ley de Bancos, que permite regular la actividad de intermediacin financiera y
en general todas las actividades autorizadas a los bancos comerciales; la Ley de Intermediarios
Financieros no Bancarios que permite el control y supervisin de las actividades que realizan
entidades no bancarias como lo son las cooperativas y los bancos de trabajadores. Por ultimo,
la actividad de las casas de cambio regida por la Ley de Casas de Cambio, sin embargo como
resultado del proceso de dolarizacin de la economa, legitimado a travs de la Ley de Integracin
Monetaria la mayora de estas entidades dejaron de funcionar. Es importante recalcar que el marco
general no solo regulariza y supervisa sino tambin incluye la obligatoriedad de reportes generales
y establece el rgimen de sanciones.
Con respecto a las entidades transmisoras de dinero (ETDs), la Ley establece los requisitos y
otorga las licencias de funcionamiento a travs de la Cmara de Comercio. En este sentido,
la actividad se rige por el Cdigo de Comercio, adicionalmente con la vigencia de la Ley de
Competencia, las autoridades ejercen el control necesario para promover, proteger y garantizar
el correcto funcionamiento del mercado. Esto tambin aplica para los servicios de mensajera
y couriers.
Para el caso de proveedores no institucionales, es muy difcil ejercer control sobre sus actividades
porque es casi imposible identificarlos, sin embargo para el caso de El Salvador, los mismos
encomenderos han venido solicitando al Estado, la creacin de nuevas leyes algunas reformas
a la Ley de Equipaje de Viajeros Procedentes del Exterior con el fin de institucionalizar su
actividad. Hasta el momento la Direccin General de Aduanas (DGA) ha registrado 1.336 gestores
de encomiendas individuales y 15 empresas, este primer intento de institucionalizacin les ha
otorgado algunos beneficios de carcter fiscal.
Legislacin
Ley del Mercado de Valores
Objeto
las entidades supervisadas y facilitar el desarrollo del Mercado
de Valores, con nfasis en el Mercado de Capitales, velando
por los intereses del pblico inversor.
Aprobada segn el Decreto No.809 la Ley que regula la oferta
pblica de valores y a stos, sus transacciones, sus respectivos
mercados e intermediarios y a los emisores, con la finalidad
de promover el desarrollo eficiente de dichos mercados y
velar por los intereses del pblico inversionista.
Fecha
Abril de 1996
Cuadro 5. (concluye)
15 Febrero 2008
En El Salvador, as como en el resto de pases de la regin, a partir de 2001 los gobiernos han
venido realizando sus mejores esfuerzos para garantizar la seguridad de los mercados y evitar
operaciones de lavado de activos; las transacciones de remesas no estn ajenas a esta normatividad
por el contrario existen varios procedimientos para analizar tanto la procedencia como el destino
de los recursos. Todos los proveedores institucionales estn obligados a reportar a la Unidad de
Investigacin Financiera las transacciones que se consideren sospechosas.
A partir de 2001 con la Ley de Integracin Monetaria que establece el curso legal del dlar para
todo tipo de transacciones al interior del pas, se incluye sin excepcin el pago de las remesas.
Por el lado de los instrumentos de pago, el nico instrumento que podra quedar fuera del alcance
del sistema legal podran ser las tarjetas prepago, es importante destacar que las que actualmente
funcionan en el mercado son ofrecidas y tienen el respaldo de los principales bancos comerciales
salvadoreos, sin embargo, no existe ninguna restriccin legal para que cualquier otra entidad
pueda ofrecer estos mismos productos.
2.2 AUTORIDADES DE REGULACIN, SUPERVISIN Y VIGILANCIA
2.2.1 Papel del banco central
El Banco Central de Reserva de El Salvador fue fundado como Sociedad Annima, el 19 de junio
de 1934, con el objetivo de controlar el volmen del crdito y la demanda del medio circulante,
asegurando la estabilidad del valor externo del Coln, regulando la expansin o contraccin del
crdito y fortaleciendo la liquidez de los bancos comerciales, mediante un fondo central de reserva
bancaria bajo su control. Se le facult para emitir moneda con carcter exclusivo.
La Ley Orgnica del Banco Central de Reserva de El Salvador fue aprobada el 15 de diciembre de
1961 y en ella se establecieron los siguientes objetivos:
Promover y mantener las condiciones monetarias, cambiarias y crediticias favorables para
el desarrollo ordenado de la economa nacional; mantener la estabilidad monetaria del
pas; preservar el valor internacional del Coln y su convertibilidad, y
Coordinar la poltica monetaria del Banco Central con la poltica econmica del estado.
Asimismo, dentro de la organizacin y administracin del Banco se cre la Superintendencia de
Bancos y otras Instituciones Financieras, para supervisar al sistema financiero.
El 7 de marzo de 1980 se aprueba la Ley de Nacionalizacin de las Instituciones de Crdito y de
las Asociaciones de Ahorro y Prstamo, cuyas acciones pasaron a ser propiedad del Estado.
La nueva Ley Orgnica del Banco Central de Reserva es aprobada en abril de 1991. Esta Ley establece
como principal misin del BCR, el promover y mantener la estabilidad monetaria y desarrollar un
sistema financiero eficiente y competitivo. Asimismo, la nueva Ley confiere al Banco Central una
mayor autonoma, al prohibirle otorgar financiamiento de manera directa o indirecta al gobierno
16 Febrero 2008
Programa de Remesas
y a instituciones o empresas pblicas, as como tambin elimina la facultad de fijar las tasas de
inters y el tipo de cambio y le permite que pueda influir en esas variables solamente a travs de
operaciones de mercado abierto.
Con la aprobacin y entrada en vigencia de la Ley de Integracin Monetaria (LIM) en enero de
2001, se modifica y deroga algunos artculos de la Ley Orgnica del BCR, al mismo tiempo que le
asigna nuevas funciones. Por lo tanto, el marco legal actual del Banco Central, que establece sus
funciones, est dado por su Ley Orgnica con las modificaciones de la LIM.
La LIM sustituy los Arts. 49, 51 y 62, y derog los Arts. 29, 30, 35, 41, 42, 43, 45, 46, 47, 48, 52, 60,
61 y 63 de la Ley Orgnica del Banco Central de Reserva de El Salvador. Con estas modificaciones
a la Ley Orgnica, se le retir al Banco Central la facultad de emitir especies monetarias, as como
la funcin de coordinar la poltica monetaria con las restantes polticas econmicas que establece
el Gobierno de la Repblica. A partir de la vigencia de esta Ley, tambin se elimin la funcin
de elaborar y publicar anualmente el Programa Monetario y Financiero. A la fecha, el proceso de
Integracin Monetaria se desarrolla exitosamente.
El Banco Central de Reserva de El Salvador desarrolla actualmente sus funciones en las siguientes
reas: el Sistema Financiero, la Estabilidad Monetaria y las Finanzas Pblicas (agente financiero
y gestin de deuda pblica). As como la elaboracin de las estadsticas macroeconmicas y la
administracin de las reservas internacionales.
Adicionalmente, brinda servicios de tesorera, administracin de cuentas corrientes, resguardo
de ttulos valores, operaciones de liquidacin y pago, transferencias locales e internacionales y
provee de especies monetarias.
2.2.2 Superintendencia del Sistema Financiero
Fue creada con un carcter autnomo justo cuando la tendencia internacional era que los entes
supervisores no deban seguir siendo dependientes de los bancos centrales tendencia a la que El
Salvador se adhiri desde la creacin de la Superintendencia.
Asumi la funcin de supervisin prudencial del sistema financiero con total autonoma del Banco
Central. El 12 de abril de 1991 se aprob la nueva Ley Orgnica del Banco Central de Reserva
de El Salvador conceptundolo como una institucin pblica, autnoma y de carcter tcnico. Se
fij como su objetivo fundamental el velar por la estabilidad de la moneda y como su finalidad
esencial, promover y mantener las condiciones monetarias, cambiarias, crediticias y financieras
ms favorables para la estabilidad de la economa nacional.
Sus funciones son las de fiscalizar al Banco Central de Reserva, as como todas las instituciones
integrantes del Sistema Financiero, autorizar la constitucin, funcionamiento y cierre de los bancos,
entidades financieras, instituciones de seguros y otras entidades que las leyes sealen, as como
las funciones de inspeccin y vigilancia de dichas entidades.
En la actualidad el fin primordial de la Superintendencia del Sistema Financiero es supervisar
el cumplimiento de las disposiciones aplicables a las entidades y personas sujetas a su control
17 Febrero 2008
en el marco de su competencia, a efecto de mantener la confianza y estabilidad del Sistema
Financiero.
Las reformas implementadas al funcionamiento del sistema financiero llevaron a una completa
readecuacin del marco legal, donde cabe destacar la promulgacin de la Ley Orgnica de la
Superintendencia del Sistema Financiero, la cual fortaleci a la institucin, para asegurar su
autonoma y eficiencia en la supervisin de las instituciones financieras.
La Ley Orgnica de la Superintendencia del Sistema Financiero, aprobada el 22 de noviembre de
1990, define a la Superintendencia como una institucin con autonoma en lo administrativo, en lo
presupuestario y en el ejercicio de sus atribuciones. Est contenida en el decreto legislativo No. 628
publicado en el diario oficial No. 278, Tomo 309 del 10 de Diciembre de 1990 y sus Reformas.
Adems de regirse por su propia Ley Orgnica, esta Superintendencia tambin se rige por las dems
leyes aplicables a las entidades del sistema financiero que fiscaliza.
La Superintendencia est integrada por una Consejo Directivo que constituye una garanta para el
cumplimiento de todas las facultades y atribuciones que le competen; por el Superintendente del
Sistema Financiero, por los Intendentes y dems funcionarios y empleados que su organizacin
requiera. (Art. No. 4, Ley Orgnica).
2.2.3 Defensora del consumidor
El 18 de agosto de 2005 es aprobada en la Asamblea Legislativa la Nueva Ley de Proteccin al
Consumidor, la cual da origen a la Defensora del Consumidor. Esta nueva Ley busca proteger los
derechos del consumidor, procurando una relacin de equilibrio entre los derechos de proveedores
y consumidores, y proporcionar certeza y seguridad jurdica en sus relaciones.
Con esta Ley se crean nuevos mecanismos de proteccin a los derechos de los consumidores.
Entre los principales se destacan:
Se crea un Sistema Nacional de Proteccin al Consumidor, en el cual no solo se atienden
denuncias especficas de los consumidores, sino que se trabaja conjuntamente con diversas
instituciones para que en sus leyes y a nivel sectorial, incluyan competencias de proteccin
a los derechos de los consumidores.
Creacin de una institucin descentralizada, autnoma y moderna (Defensora del
Consumidor), cuyo principal objetivo es garantizar la proteccin de los derechos del
consumidor, reconocindolos claramente y brindndole los medios adecuados para
defenderlos, procurando a su vez, que las relaciones con los proveedores se desarrollen
en forma justa.
Se adicionan medios alternos de solucin de controversias en materia de consumo y
procedimientos gratuitos, ms giles y efectivos dotando al consumidor de mayor seguridad
18 Febrero 2008
Programa de Remesas
al contar con una institucin que tutela sus derechos, con ms herramientas y con una
atencin ms profesionalizada.
Se fortalece el carcter preventivo de la Ley a travs de la educacin, informacin y
participacin de los consumidores, gracias al cual las personas tienen mayor informacin
y educacin sobre el comportamiento del mercado, calidad de los productos y de las
normas que estos deben cumplir para el consumo o su uso. En este sentido, el consumidor
y proveedor son capaces de defender y respetar ms efectivamente sus derechos en el
momento de hacer una transaccin.
Un mejor sistema de sanciones en el que se tipifican las faltas y sanciones a partir de la
gravedad de las mismas. Asimismo, se adicionan medidas cautelares como la suspensin
temporal de la produccin o distribucin de un bien o servicio cuando se haya cometido
una falta muy grave.
2.2.4 Fiscala General de la Repblica: Unidad de Investigacin Financiera
La Fiscala General de la Repblica es parte del Ministerio Pblico y de acuerdo al art. 193 de
la Constitucin, tiene dentro de sus atribuciones ms importantes la defensa de los intereses del
Estado y de la Sociedad, promover y ejercer la Accin Penal y la Accin de la Justicia en defensa
de la legalidad, y dirigir la investigacin del delito con la colaboracin de la Polica Nacional Civil
(PNC).
De acuerdo a lo previsto en el Art. 3 de la Ley contra el Lavado de Dinero y de Activos, se crea la
Unidad de Investigacin Financiera como una oficina primaria adscrita a la Fiscala General de la
Repblica. Dicha unidad, para efecto de funcionamiento al interior de la Fiscala, es denominada
Divisin de Investigacin Financiera y deber ejercer la investigacin, prevencin, detencin
y erradicacin de los delitos previstos en la Ley contra el Lavado de Dinero y de Activos, como
atribuciones y facultades que esta le confiere.
2.2.5 Superintendencia de Competencia
La Superintendencia de Competencia es una institucin autnoma cuya estructura jerrquica
depende directamente de la Presidencia de la Repblica. Cuenta con personalidad jurdica,
patrimonio propio y es de carcter tcnico, su autonoma comprende lo administrativo y
presupuestario para el ejercicio de las atribuciones y deberes que se estipulan en la Ley de
Competencia. Cuenta con dos instancias: a) Investigativa a cargo del Superintendente, quien
tiene la representacin legal de la institucin y b) Resolutiva a cargo de un Consejo Directivo,
presidido por el Superintendente.
Sus prcticas estn encaminadas a promover, proteger y garantizar la competencia, mediante la
prevencin y eliminacin de prcticas anticompetitivas que limiten o restrinjan la competencia o
impidan el acceso al mercado a cualquier agente econmico, a efecto de incrementar la eficiencia
econmica y el bienestar de los consumidores.
19 Febrero 2008
2.3 EL ROL DE OTRAS ORGANIZACIONES RELEVANTES
2.3.1 Ministerio de Economa: Direccin General de Estadsticas
y Censos (DIGESTYC)
La Direccin General de Estadstica y Censos, depende directamente del Ministerio de Economa
y surge el 5 de noviembre de 1881, con el nombre de Oficina Central de Estadstica. La principal
funcin es responsabilizarse a nivel nacional de la generacin de informacin estadstica del pas.
A travs de la Ley Orgnica del Servicio Estadstico, Decreto 1784 en abril de 1955 se establecen
sus principales funciones.
Es la entidad coordinadora y productora de informacin estadstica para satisfacer la demanda de
los diferentes usuarios, nacionales e internacionales, con la finalidad de contribuir al desarrollo
econmico y social del pas.
El Ministerio de Economa, a travs de sta Direccin presenta los resultados ms relevantes de
la Encuesta de Hogares de Propsitos Mltiples (EHPM) que se lleva a cabo anualmente en la que
se investigan aspectos relacionados a la poblacin de El Salvador tales como: sus caractersticas
demogrficas, educativas, de salud, Poblacin Econmicamente Activa (PEA), tipo de vivienda,
materiales predominantes en la construccin y servicios bsicos. Los datos referentes al rea
Metropolitana de San Salvador (AMSS), incluyen las caractersticas e indicadores de los hogares
como de la poblacin urbana y rural de los municipios que la constituyen.
2.3.2 Ministerio de Relaciones Exteriores: Viceministerio de Relaciones Exteriores
para los salvadoreos en el exterior
A partir del 1 de Junio de 2004, se crea el Viceministerio de Relaciones Exteriores para los
salvadoreos en el Exterior, cuya misin es desarrollar el componente de la poltica exterior para
integrar a los salvadoreos dispersos en el mundo con El Salvador, defender sus derechos, potenciar
sus oportunidades, fortalecer sus vnculos, salvaguardar sus intereses, promover sus proyectos, y
fortalecer la identidad nacional. Dentro de sus principales campos de accin se encuentran:
Derechos Humanos y Asistencia Legal.
Estabilidad Migratoria y Reunificacin Familiar.
Remesas y Desarrollo Local.
Asistencia Social y Humanitaria.
Integracin Econmica.
Servicios Consulares.
Vinculacin con las Comunidades en el Exterior y Participacin Poltica.
Identidad Nacional.
20 Febrero 2008
Programa de Remesas
El Viceministerio de Relaciones Exteriores para Salvadoreos en el Exterior cuenta con dos unidades
especializadas:
Direccin General de Atencin a las Comunidades en el Exterior (DGACE): Es una unidad
especializada, dedicada a fortalecer los vnculos con los conciudadanos en el exterior, a efecto de
incorporarlos efectivamente al proceso de desarrollo nacional. Este nuevo accionar se realiza en
estrecha coordinacin con las dems unidades al interior de la Cancillera, con la red de Embajadas
y Consulados, as como con otras instituciones pblicas, privadas y de la sociedad civil.
El principal objetivo de esta Direccin es la promocin de iniciativas que permitan incorporar a la
comunidad salvadorea en el exterior al proceso de desarrollo nacional, a travs del fortalecimiento
de sus vnculos e su integracin con el pas. Esta labor se realiza a travs de las reas: cultural,
social comunitaria, econmica y de negocios internacionales.
Direccin General del Servicio Exterior (DGSE): tiene como objetivo general realizar una eficiente
gestin y desarrollo de mecanismos administrativos y tcnicos en funcin de la labor del Servicio
Exterior Salvadoreo y de atencin al pblico en la prestacin de los servicios que brinda el
Ministerio a travs de embajadas y consulados. Su Misin ha sido definida como la de desarrollar
de forma creativa, proactiva, consistente y eficiente, sistemas, programas y metodologas que
respondan a las necesidades del Servicio Exterior para el logro de operaciones organizacionales
ptimas.
2.3.3 Ministerio de Gobernacin: Direccin General de Migracin y Extranjera
Es una Institucin dependiente del Gobierno de El Salvador, cuyas principales funciones incluyen:
proporcionar informacin para la obtencin de pasaportes, datos relativos al nmero de sucursales
que tiene migracin y su respectiva ubicacin geogrfica. Asimismo da a conocer los requisitos
para cada aplicacin y los formularios pertinentes en cuanto al trmite de residencia temporal,
definitiva y otros trmites para turistas.
En cuanto a servicios de defensor al cliente, proporcionan un nmero telefnico en el cual pueden
realizarse denuncias as como un correo electrnico a travs del cual puede denunciarse cobros
ilegales, maltrato de parte de empleados de Migracin, y datos relativos a personas que trafican
con ilegales. Adems, la libre movilidad entre los pases miembros del CA-4 (Guatemala, Honduras,
Nicaragua y El Salvador) permite a sus nacionales la circulacin entre estos, sin llenar la Tarjeta
de Ingreso y Egreso (TIE).
2.3.4 Direccin General de Aduanas
La Direccin General de Aduanas (DGA), fue creada mediante Decreto Legislativo N 43 1936,
publicado en el Diario Oficial N 104, como dependencia especializada del Ministerio de Hacienda,
para garantizar el cumplimiento de leyes y reglamentos que regulan el trfico internacional de
mercancas.
La estructura orgnica funcional de la Direccin General de Aduanas, se estableci con el
Reglamento Orgnico Funcional, que se dict mediante Decreto Ejecutivo No. 44, de fecha 18
21 Febrero 2008
de mayo de 1994, publicado en el Diario Oficial No. 108, Tomo 323, del 10 de Junio de ese
mismo ao. Dicho Reglamento fue modificado, por medio del Decreto Ejecutivo No. 114, de
fecha 12 de octubre de 1998.
Tiene como finalidad la de regular y contribuir al desarrollo del comercio exterior, originando con
esto un alto nivel de recaudacin fiscal, proveniente principalmente de los derechos e impuestos
que afectan la importacin de mercancas; adems, de ejercer control sobre la gestin y trmite
de la actividad aduanera a nivel nacional.
La Aduana es el punto de servicio principal que facilita al usuario, segn su necesidad, el inicio o
finalizacin de un trnsito internacional o interno, importaciones, exportaciones, y otros tratamientos
aplicables a las mercaderas sujetas a control de Aduana (regmenes especiales), y por supuesto,
el pago de impuestos cuando aplique el cobro de stos.
Las siguientes leyes regulan las facultades y los procedimientos del servicio aduanero, incluyendo
las que lo facultan al cobro o exencin de impuestos especficos que se cobran en virtud de
la importacin de mercancas. Asimismo se establecen las concernientes a remesas y temas
relacionados:
Ley Contra el Lavado de Dinero y de Activos: D.L. 498, D.O. 240, Tomo 341 del 23 de
dic.1998.
Ley de Migracin: D.L. 2772, D.O. 240, Tomo 181 del 23 de diciembre de 1958.
Ley de Proteccin al Consumidor: D.L. 776, D.O. 166, Tomo 368 del 8 de septiembre de
2005.
Ley de Equipajes de Viajeros Procedentes del Exterior y su Reglamento, Regla X del Decreto
N 647. Esta ltima contienen la disposicin: Las personas que ingresen al territorio de la
Repblica de El Salvador debern declarar si traen consigo dinero, giros, cheques propios
o ajenos en moneda nacional o extranjera en la cuanta de $11,428.57 dlares o que
supere dicha cantidad, por medio del Formulario UIF-A-5, el cual deber ser solicitado en
la Aduana de ingreso.
2.3.5 Organizacin Internacional para las Migraciones: OIM
La Organizacin Internacional para las Migraciones (OIM) como organismo internacional
intergubernamental tiene como objeto trabajar con los grupos de migrantes y con los gobiernos para
proveerles apoyo ante los procesos migratorios. El Salvador cuenta con una oficina de representacin
de la OIM que trabaja para fomentar la comprensin de las cuestiones migratorias; estimular el
desarrollo social y econmico a travs de la migracin; velar por el respeto de la dignidad humana
y el bienestar de los migrantes. En este sentido, su labor favorece la proteccin de los migrantes
salvadoreos y los flujos de recursos fuente de su trabajo.
22 Febrero 2008
Programa de Remesas
3 CARACTERIZACIN DE LAS REMESAS
3.1 DEFINICIN Y CONCEPTO DE REMESAS
De acuerdo a la definicin del V Manual de Balanza de Pagos del Fondo Monetario Internacional
(FMI), se consideran remesas a tres conceptos contables diferentes: En primer lugar y el ms utilizado,
define las remesas de trabajadores (workers remittances) como las transferencias corrientes de los
extranjeros residentes en el exterior que han permanecido o intentan permanecer por un perodo de
ms de un ao, enviadas a residentes en el pas de origen del trabajador. Estas naturalmente suelen
ocurrir entre familiares. Segundo, los fondos ganados por inmigrantes no residentes, es decir, los
que llevan menos de un ao en el pas, vienen calculados en otro apartado llamado compensacin
de empleados (compensation of employees). Por ltimo, las transferencias de emigrantes (migrants
transfers) que recogen, la contrapartida al flujo de bienes y a los cambios en rubros financieros
que surgen por la migracin de individuos de una economa a otra; es decir, los bienes que el
emigrante lleva de un pas a otro cuando se traslada.
En un contexto general, se entiende que las remesas son el dinero que los emigrantes envan a
su pas de origen. No obstante, para la contabilidad nacional y la balanza de pagos de cada pas
existen diferentes cuentas y rubros en los que este concepto podra ubicarse. En particular para El
Salvador, el BCR es la fuente oficial de la informacin de la Balanza de Pagos y en especial sobre
remesas internacionales en el pas. En este sentido, peridicamente remite y publica la informacin
correspondiente sobre las transferencias corrientes de la balanza de pagos, as como otra informacin
y anlisis relacionados con remesas que compila y captura por diferentes medios. El BCR pblica
la informacin de remesas en base bruta identificando claramente los ingresos de estos flujos, sin
embargo, no existe publicacin de datos sobre la salida de las remesas al exterior, las remesas en
especie y otros flujos.
3.2 CARACTERIZACIN DE LOS EMISORES
Los Estados Unidos de Amrica son el principal destino de la migracin salvadorea en un 88%, seguido
de Canad, Europa y Centroamrica. Por estados, la poblacin salvadorea en EE.UU. se concentra
en los estados de California, Nueva York, New Jersey, Virginia del Norte, Maryland, Washington DC
y Texas.
Con base en el estudio elaborado por el Departamento de Balanza de Pagos, Gerencia de Estudios
y Estadsticas Econmicas del BCR (2004), es posible describir las principales caractersticas de los
emisores del mercado de remesas:
En cuanto al momento de la emigracin aproximadamente el 28%, de los emigrantes salvadoreos
lo hicieron durante los aos ochenta coincidiendo con la etapa ms dura de guerra civil, un 39,5%
ingresaron durante los aos noventa, y el 29% lo hicieron en el periodo 2000-2004. Asimismo
del estudio se desprende que el 70% de las remesas totales fueron enviadas por personas que
ingresaron en los EE.UU. a partir de la dcada de los noventa, lo que implica que los nuevos flujos
migratorios son los que han determinado el desempeo de las remesas en El Salvador.
23 Febrero 2008
Grfico 11. Distribucin de los emisores por edad
Fuente: Caractersticas de los Remitentes de Remesas Familiares desde EE.UU.
BCR, 2004.
La mayora de los remitentes salvadoreos pertenecen a la poblacin econmicamente activa
(la edad promedio para emigrar es de 25 aos). En el ao 2004 el 19% de los emigrantes tenan
edades comprendidas entre los 17 y 26 aos, 34% entre 27 y 36 aos, un 30% con edades entre
37 y 46 aos y 12% entre 47 y 56 aos.
Con respecto a la escolaridad, la mayora de los emisores de remesas presentan niveles superiores
al promedio nacional, el 35% contaba con su ttulo de bachillerato al momento de emigrar, 12%
con estudios superiores, el 23 % entre 7 y 9 aos de educacin frente a un 16% con educacin
primaria (4 a 6 aos), y un 5% no posea ningn nivel educativo.
Grfico 12. Distribucin de los emisores por nivel de educacin
Xiomara de Garca, Morena de Palacios. BCR, 2004.
La poblacin que emigr en la presente dcada (29% del total) tiene un nivel de educacin ms alto
con un promedio de 9.9 aos de estudios frente a los 8.8 aos de la poblacin que emigr antes
5%
57 y +
12%
30%
34%
19%
47-56 37-46 27-36 17-26
12%
Superiores
35%
16%
8%
5%
Bachillerato Secundaria Primaria Ninguno
23%
1 a 3 aos
24 Febrero 2008
Programa de Remesas
del ao 2000. Al examinar ms detenidamente la distribucin por niveles educativos se observa
que a partir del ao 2000 el porcentaje de emisores con estudios superiores se ha incrementado
al 19% frente al 9% antes del ao 2000. Asimismo la remesa promedio enviada aumenta con el
nivel de educacin. Los emisores con estudios superiores envan un promedio mensual de USD
368 frente a USD 290 de los que tienen menos de tres aos de escolaridad o USD 275 de los que
cuentan con estudios medios.
Grfico 13. Nivel de educacin (aos de escolaridad)
frente a envo promedio mensual (en USD)
Xiomara de Garca, Morena de Palacios. BCR, 2004.
Del estudio de BCR, tambin se desprende que el 88,1% de las personas que remiten remesas
tienen al menos un pariente cercano viviendo en EE.UU. lo que facilita las decisiones de emigrar
al contar con una estructura de acogida ya establecida con contactos, informacin, alojamiento y
muchas veces financiacin en el pas de destino.
Grfico 14. Distribucin de emisores segn parentesco
Fuente: Receptores de remesas en Centroamrica. Pew Hispanic Center. BID/
FOMIN. 2003.
21
Otro
15
27
31
Padre Esposo Hermano
6
Hijo
35
25
15
10
30
20
5
%
0
25 Febrero 2008
El origen
6
de los salvadoreos en el exterior lo encabeza la capital San Salvador (23.1%), seguido
por San Miguel (13.50%), Santa Ana (8.3%) y en menor escala La Union (7.5%), La Libertad (7%)
y Usulutn (6.3%). Cabe anotar que en los aos setentas y ochentas, hubo un xodo de poblacin
hacia la ciudad capital debido a las condiciones de inseguridad generadas por el conflicto armado
en las zonas rurales.
3.3 CARACTERIZACIN DE LOS RECEPTORES
Dentro del estudio del mercado de remesas internacionales es importante el anlisis de las
condiciones y caractersticas del grupo beneficiado con dichos flujos. Para el caso de El Salvador
el perfil del receptor tpico
7
corresponde generalmente a mujeres (54%) y hombres (46%). Los
beneficiarios de remesas en su mayora habitan zonas urbanas (58%).
Grfico 15. Distribucin de receptores segn gnero
Fuente: Receptores de remesas en Centroamrica. Pew Hispanic
Center. BID/ FOMIN. 2003.
Grfico 16. Distribucin de los receptores por nivel de educacin
Fuente: Receptores de remesas en Centroamrica. Pew Hispanic Center. BID/FOMIN. 2003.
6
Investigacin sobre el perfil de los salvadoreos residentes en el extranjero para medir el uso de las remesas y su
potencial recurso para la inversin en vivienda en El Salvador. Universidad Francisco Gaviria. Facultad de Ciencias
Econmicas. Centro de Opinin Pblica. COP. Diciembre 2006.
7
BCR (2004), FOMIN/Pew Hispanic Center (2003) y Cartagena y Kreitz (2004).
Hombres
46%
Mujeres
54%
26 Febrero 2008
Programa de Remesas
El nivel de educacin de los receptores es menor al de sus familiares en el exterior. El 45% presenta
un nivel de educacin de primaria o inferior, 19% no alcanz a terminar la secundaria, el 21%
cuenta con el nivel de secundaria completo y slo el 15% de la poblacin beneficiaria de remesas
cuenta con estudios superiores.
De acuerdo a la edad, no existe un grupo o rango definido sino que por el contrario, tanto jvenes
como adultos se benefician de dichos flujos:
Grfico 17. Distribucin de receptores segn edad
Fuente: Receptores de remesas en Centroamrica. Pew Hispanic Center. BID/ FOMIN. 2003.
Por regiones, los receptores de remesas en El Salvador se concentran en la zona Centro,
Metropolitana, y Oriental del pas. Segn datos del BCR en lnea con el Pew Hispanic Center y
con el Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN), para el 2004 el 36% de los remitentes enviaron
remesas a la zona Central del pas (representando San Salvador el 24%), 36% a la zona Oriental,
15% al rea Occidental y 13% a la Paracentral
8
.
Grfico 18. Distribucin de receptores segn regin
Fuente: Receptores de remesas en Centroamrica. Pew Hispanic Center. BID/ FOMIN. 2003.
8
El Salvador se divide en 14 departamentos agrupados en cuatro regiones: Occidental: Ahuachapan, Santa Ana,
Sonsonate, Central: San Salvador, La Libertad, Chalatenango, Paracentral: Cuscatlan, La Paz, Cabaas, Usulutn y San
Vicente, Oriental: San Miguel, Morazn y La Unin.
Paracentral
13%
Occidental
15%
Oriental
36%
Central
36%
27 Febrero 2008
En cuanto al uso de las remesas, las remesas en El Salvador sirven en su gran mayora para mejorar
el gasto corriente de los hogares que las reciben. Segn datos de DIGESTYC, para 2005 el 22% de
los hogares que reciban remesas, las cuales se destinaron en un 76% al consumo, incrementando
el gasto mensual en alimentacin, vestuario y artefactos del hogar. Un 9% se destin a educacin,
un 5% a gastos mdicos y un 2% a inversin en vivienda.
Grfico 19. Uso de las remesas
Fuente: DIGESTYC 2005.
El tema del uso de las remesas ha despertado un especial inters en las autoridades de El Salvador
buscando alternativas que permitan reorientar parte de estos recursos hacia sectores productivos
de la economa. El Viceministerio de Relaciones Exteriores para los Salvadoreos en el Exterior
9
a
travs de sus diferentes programas de apoyo a los emigrantes ha venido impulsando recientemente
proyectos de inversin en vivienda en El Salvador y fomento a la pequea y mediana empresa.
3.4 INDICADORES DE REMESAS EN EL SALVADOR
La remesa promedio mensual por persona se sita entre 200-300 USD. Segn datos del BCR el 58%
de las personas encuestadas remiten entre 201-300 USD, un 31% entre USD 301 y 400 y solo el
10% remiten ms de 400 USD.
Cuadro 6. Remesa promedio
Fuente Remesa promedio mensual USD
Bancos Comerciales, ETD, Cooperativas (para 2007) 281
Banco Central de Reserva (remesa por emisor para 2004) 300
Digestyc (para 2004 por hogar) 159
FOMIN/PEW Hispanic Center (Para 2003) 170
Fuente: Elaboracin propia con base a datos de la Misin Pas.
9
Impacto de la Remesas Familiares en la Economa Nacional y su potencial uso como fuente de inversin en proyectos
de vivienda en El Salvador.
28 Febrero 2008
Programa de Remesas
En trminos del nmero de giros, el 49% de los envos de remesas internacionales tiene una
periodicidad mensual.
10
Grfico 20. Frecuencia de los giros por remesas
Fuente: BCR 2004.
10
Segn datos de BCR en lnea con el estudio del FOMIN que sita en 10 envos por ao promedio para El Salvador y el
estudio de COP con la Universidad Francisco Gavidia que establece que el 58,53% de los encuestados reciben remesas
con una periodicidad mensual.
29 Febrero 2008
4 PROVEEDORES DE SERVICIOS DE REMESAS
INTERNACIONALES
Los tipos de proveedores de servicios de remesas pueden dividirse entre institucionales y no
institucionales. Para nuestra discusin, los proveedores institucionales corresponden a los
bancos, casas de cambio y otras entidades financieras no bancarias que requieren de un registro
y autorizacin para ejercer sus actividades, tal vez no en el mercado de remesas especficamente,
pero s para la captacin de recursos financieros en el pas. Por el contrario, los proveedores no
institucionales corresponden a aquellos proveedores que no requieren cumplir con requisitos
de registro ante ninguna autoridad, que no tienen relacin alguna con empresas establecidas o
entidades cuya naturaleza sea la captacin y entrega de fondos en el pas.
Grfico 21. Proveedores de servicios de remesas en El Salvador, 2006
En El Salvador, la mayor parte de las remesas que entran al pas ingresan a travs de los canales
formales, es decir a travs de alguna institucin registrada del mercado financiero y con
autorizacin para realizar estas actividades. Segn datos del BCR, las entidades formales han
venido ampliando su participacin dentro del mercado, ya que para el 2005 realizaron el 82.1%
de las operaciones totales de remesas mientras que el restante 17.9% se realizaron a travs
de entregas en efectivo o por operadores informales (no institucionales); para el ao 2006 los
operadores informales realizaron el 12.6% de las operaciones y en el 2007 se estima que este
porcentaje baj a 8.9%.
4.1 PROVEEDORES INSTITUCIONALES
En El Salvador, actualmente, se pueden considerar como proveedores institucionales del mercado de
remesas a los Bancos Comerciales, las Casas de Cambio, las Cooperativas, las ETDs , las Compaas
de Mensajera y las empresas que ofrecen Money Orders, debido a que estn registradas y cuentan
con la autorizacin de las autoridades especficas para cada caso; es decir, para las entidades
denominadas por la Ley como Financieras las vigila la Superintendencia del Sistema Financiero
y la Superintendencia de Obligaciones Mercantiles (ETDs, Compaas de Mensajera y de Money
Orders). Como se mencion anteriormente, estos rganos de control no reglamentan el mercado
Otros
12.6%
Provedores
institucionales
87.4%
30 Febrero 2008
Programa de Remesas
de remesas especficamente, sino la actividad de captacin de recursos y provisin de servicios de
mensajera, entre los cuales se encuentra la actividad de servicios de remesas internacionales.
Grfico 22. Distribucin del Mercado de Remesas
entre los proveedores institucionales
Fuente: Banco Central de Reserva de El Salvador. Los porcentajes se refieren al pago de remesas.
Bancos Comerciales
Se definen como Bancos Comerciales (BC) aquellas instituciones que actan de manera frecuente
en el mercado financiero, autorizadas, constituidas y vigiladas por la Superintendencia del Sistema
Financiero, con el propsito de ofrecer servicios como la captacin de fondos a travs de depsitos,
la emisin y colocacin de ttulos valores o cualquier otra operacin pasiva, quedando obligados
directamente a cubrir todos los compromisos que asumen con sus depositantes sin excepcin.
En el mercado de remesas salvadoreo, los bancos comerciales participan bajo dos figuras: La
primera a travs de oficinas captadoras de remesas propias o de agentes o socios con los que
trabajan en los EE.UU. y la segunda a travs de oficinas al interior del pas que pagan las remesas
y que adicionalmente ofrecen diversos servicios financieros adicionales a los beneficiarios.
De acuerdo a la Ley de Bancos: Los bancos podrn realizar en otros pases operaciones
financieras a travs de oficinas y de entidades bancarias subsidiarias, siempre que en stos exista
regulacin y supervisin prudencial de acuerdo a los usos internacionales sobre esta materia, y
de conformidad a lo que dispongan las leyes del pas en que se instalen y con autorizacin previa
de la Superintendencia. Para efectos de esta Ley se entiende por oficinas, aquellas dependencias
separadas fsicamente de la casa matriz u oficina central, que forma parte integrante de la misma
persona jurdica y que puede realizar las operaciones que le autorice la Superintendencia y la
entidad fiscalizadora del pas anfitrin.
Las principales caractersticas del sector bancario como pagador de remesas en El Salvador son: i)
Alta concentracin, ii) Fuerte presencia de capital extranjero, iii) Subsidiarias propias captadoras
31 Febrero 2008
de remesas a travs de sus propias agencias en EE.UU; y, iv) Gran inters por bancarizar al receptor
y al emisor de remesas.
En El Salvador actualmente operan 14 bancos comerciales de los cuales 11 pagan remesas. A finales
del ao 2006 del total de bancos solo cuatro concentraron el 92.8% del mercado de remesas
operado por los bancos y un 73.9% del mercado total de remesas en El Salvador.
Los principales bancos pagadores de remesas poseen presencia en EE.UU., a travs de oficinas
propias localizadas en los estados norteamericanos con mayor poblacin salvadorea. Sin embargo,
esto no impide que adems tengan alianzas establecidas con otras entidades transmisoras de dinero
(ETDs) que captan remesas en el exterior.
Cuadro 7. Algunos Bancos Comerciales que pagan remesas,
situacin ao 2006
Nmero
Nmero de de agencias
sucursales ETDs propias captadoras
Banco Comercial Propietario pagadoras Cajeros ATM en los EE.UU. en los EE.UU.
Agrcola Bancolombia 60 Banagrcola
Cuscatln Citibank 34 200 Bancustln 9
Salvadoreo HSBC 62 170 BancoSal 7
BanComercio
Scotiabank-Ban Co BNS 59 104 de El Salvador 24
Amrica Central GE 22 -
Banco Uno Citibank 4 -
Hipotecario - 12 -
Promerica - 13 -
Citigroup - 1 -
Procredit - 23 -
G&T Continental - 1 -
Fuente: Elaboracin propia con informacin proporcionada por algunas entidades entrevistadas.
Los bancos tienen un especial inters en bancarizar tanto a los remitentes como a los beneficiarios
de las remesas, razn por la cual durante los ltimos aos han ampliado y diversificado la gama
de servicios adicionales que ofrecen a los beneficiarios de remesas. Actualmente, los usuarios
de los servicios bancarios tienen ms opciones para realizar transacciones electrnicas bajo la
forma de dbitos o crditos directos reduciendo los costos de desplazamiento hasta las oficinas
fsicas, as como optimizando el tiempo, todo esto bajo la salvedad que son mejoras realizadas
nicamente por las principales entidades financieras pero que an no han sido adoptadas por el
resto de participantes bancarios del mercado.
En los ltimos aos, se han venido desarrollando proyectos encaminados al uso productivo de
las remesas, entre ellos: La Feria de Vivienda, que consiste en un programa patrocinado por el
32 Febrero 2008
Programa de Remesas
Cuadro 8. Servicios financieros adicionales ofrecidos por algunos
bancos pagadores de remesas
Banco Comercial Servicios ofrecidos
Banco Cuscatln Pago en efectivo
Abono en cuenta
- Mismo banco
- Otros bancos
Pago a terceros:
- Crdito Fondo Social para la Vivienda
- Crditos Varios
- Servicios pblicos
Apertura de cuentas en El Salvador desde el exterior
Banco Agrcola Pago en efectivo
Abono en cuenta
- Mismo banco
- Otros bancos
Pago a terceros:
- Crditos Varios
Servicios pblicos
Banco Scotiabank Pago en efectivo
Abono en cuenta
- Mismo banco
- Otros bancos
Pago a terceros:
- Crditos Varios
Servicios pblicos
Cuenta especial Ahorro Remesa Familiar (facilidad de contratacin de diferentes tipos
de seguros)
Apertura de cuentas en El Salvador desde el exterior
Banco Salvadoreo Pago en efectivo
Abono en cuenta
- Mismo banco
- Otros bancos
Pago a terceros:
- Crditos Varios
Servicios pblicos
Crdito para salvadoreos en el exterior (especialmente para vivienda)
Fuente: Elaboracin propia con base en informacin de las pginas web.
Viceministerio de Relaciones Exteriores y apoyado por Casalco y los principales bancos comerciales,
quienes ofrecen tasas de inters atractivas para la inversin de salvadoreos en vivienda al interior
del pas. Este programa es considerado un servicio financiero adicional. Por otro lado, un banco
33 Febrero 2008
comercial desde hace dos aos ha venido ofreciendo a los receptores de remesas un programa de
microcrdito denominado Salvadoreo Emprendedor en el cual le presta a los beneficiarios, un
mes de remesas a una tasa preferencial del 4% mensual, presentando nicamente el comprobante
de tres remesas anteriores consecutivas; bajo esta modalidad dicho banco ha asignado cerca de 150
crditos por un monto promedio de 1,000 USD. Como incentivo al buen manejo de los recursos, el
beneficiario tiene la posibilidad de solicitar un segundo crdito por el valor de dos mensualidades
y un tercer crdito equivalente a tres mensualidades.
Por ltimo, dos bancos comerciales vienen facilitando a los emigrantes la apertura de cuentas
de ahorro en El Salvador. Los salvadoreos que residen en los EE.UU., deben solicitar un poder
notariado, enviarlo por correo certificado a un familiar para que lo presente en la entidad bancaria
y realice la apertura de la cuenta. Con este producto, los remitentes de remesas pueden manejar
su dinero en sus propias cuentas desde el exterior. Se estima que cuando los remitentes son los
mismos titulares de las cuentas de ahorro, el valor de las remesas depositadas en la cuenta es
mayor, lo que incide positivamente en la formalizacin de estos flujos.
Entidades Transmisoras de Dinero (ETD)
En el mercado de remesas salvadoreo l slo una ETD opera con agencias propias. Otras ETDs
participan en el mercado de remesas salvadoreo (Money Gram, Dolex, Ria, Enva, Sigue, Bancomer,
Omnex, Giromex, VIGO, Viamrica, Uniteller y Global) pero nicamente como captadoras de
recursos principalmente en los EE.UU.; el pago lo realizan a travs de convenios con diversas
entidades financieras que incluyen los bancos comerciales, las cooperativas y couriers.
Cooperativas de Ahorro y Crdito
Para fortalecer el desarrollo y la integracin financiera del pas se aprob en el ao 2000 la Ley de
Intermediarios Financieros no Bancarios con el propsito de mejorar el acceso y disponibilidad
de los servicios financieros a todas las comunidades urbanas y rurales salvadoreas; orientada
a la creacin, autorizacin y vigilancia de entidades dedicadas a la captacin de los pequeos
ahorros y capitales y al financiamiento de la micro, pequea y mediana empresa, dando origen a
las denominadas Cooperativas de Ahorro y Crdito.
Actuamente dos federaciones de cooperativas, a travs de sus miembros, participan en el mercado
de remesas salvadoreo. Una de stas firm en el 2007, una importante alianza para el servicio de
pago de remesas familiares que permitir incrementar el nmero de operaciones de remesas que
atiende. Otras de las federaciones poseen alianzas con 5 ETDs que operan en Estados Unidos.
Las Federaciones poseen cuentas de depsito en bancos comerciales del pas para hacer frente a
las necesidades de efectivo. Es importante recordar que las cooperativas no tienen cuenta en el
BCR y por lo tanto, deben recibir los pagos de sus contrapartes en el exterior a travs de una cuenta
en alguno de los bancos locales, los cuales cobran comisiones adicionales que incrementan los
costos para este tipo de entidades no bancarias pagadoras de remesas.
Los beneficiarios pueden obtener sus remesas mediante las siguientes modalidades: i) Pago en
efectivo, ii) Abono a cuenta de ahorros de los beneficiarios y iii) Abono a cuenta de ahorros de
los remitentes.
34 Febrero 2008
Programa de Remesas
Grfico 23. Pagos de remesas a travs de federacin de CACs
Fuente: Datos de la institucin.
Casas de cambio
En 2001, a partir de la Ley de Integracin Monetaria, El Salvador pas a ser un pas dolarizado,
por lo tanto, no existe un mercado importante de cambio de divisas y las actividades de las casas
de cambio perdieron relevancia. A pesar de esto, subsisten unas pocas casas de cambio que
tienen actividades en las remesas internacionales y que reportan sus operaciones peridicamente
al BCR.
Segn informacin proporcionada por BCR, actualmente slo cuatro casas de cambio en el negocio
de remesas. A finales del ao 2005 el 0.17% de los ingresos por remesas familiares fueron pagados
por las Casas de Cambio, para el ao 2006 este porcentaje se redujo a la mitad, 0.07% y para el
2007 su participacin fue marginal llegando slo al 0.02% del total del mercado.
Compaas de mensajera (Couriers)
Antes de la implementacin de la Ley de integracin Monetaria en el 2001, las empresas de
mensajera y Money Orders, tenan una amplia participacin en el mercado de remesas tanto en
transporte de remesas en efectivo como en mercancas.
Una de las compaas de mensajera con mayor antigedad dentro del mercado salvadoreo
realiz pagos de remesas en el 2006, aproximadamente por 16 millones de dlares, de los cuales
el 67% correspondi a remesas en especie y el 33% a Money Orders. Su cuota de mercado en el
2007 alcanz el 0,5% de las remesas en efectivo y probablemente un porcentaje an mayor de
las remesas en especie.
4.2 PROVEEDORES NO INSTITUCIONALES
De acuerdo las cifras del BCR, en el ao 2005 el 17.9% de las remesas entraron en efectivo al pas.
Para el 2006 esta proporcin bajo al 12.6% y finalmente para el ao 2007 fue del 8.9%. Las remesas
2006
120
60
40
100
80
20
0
2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998
35 Febrero 2008
en efectivo corresponden al dinero que ingresa por las fronteras a travs de viajeros (amigos,
conocidos, familiares o encomenderos). Se dice que estos proveedores son No Institucionales
porque no son autorizados ni vigilados por ninguna autoridad dentro del pas.
Los encomenderos han venido aunando sus esfuerzos y han emprendido en los ltimos aos una
campaa para ser reconocidos por el Estado. En un intento por institucionalizar sus envos libres
de tasas arancelarias, la Asociacin Nacional de Gestores de Encomienda (ANGEC) present en el
2003 a la Asamblea Legislativa un anteproyecto de ley denominado Ley de equipaje de Gestores
de Encomienda que no tuvo xito debido a los posibles efectos negativos sobre los ingresos fiscales;
sin embargo; lograron la reforma del numeral V de las Reglas de Aplicacin e Interpretacin del
Arancel Centro Americano para establecer que los encomenderos podan introducir paquetes
de bienes individuales valorados cada uno en un mximo de 200 USD, sin ninguna obligacin
fiscal. En la actualidad, la Direccin General de Aduanas tiene registrados 1,336 Gestores de
Encomiendas y 15 empresas gestoras de encomiendas
11
, este registro les permite obtener los
beneficios aduaneros mencionados.
El servicio de remesas internacionales en especie a travs de proveedores no institucionales se ha
venido consolidando a travs del tiempo gracias a los denominados bienes nostlgicos que han
cobrado importancia para los salvadoreos en el exterior, los encomenderos no slo se dedican
a transportar remesas hacia El Salvador sino que tambin ofrecen el servicio de envo de dichos
bienes hacia los EE.UU.; este servicio es puerta a puerta y focalizado en zonas del pas en donde
no existe un fcil acceso a los servicios financieros y a otros medios de pago de remesas.
11
Una de estas gestoras de encomiendas es la asociacin ANGEC que agrupa a 300 encomenderos.
36 Febrero 2008
Programa de Remesas
5 MEDIOS DE PAGO PARA LAS REMESAS
Entre los instrumentos de pago de las remesas, existen varias alternativas que incluyen: el efectivo,
los cheques, los depsitos en cuenta, diversas clases de tarjetas en especie. Estos medios de
pago varan de acuerdo a las caractersticas del mercado en cada pas y especialmente al nivel de
bancarizacin y la cultura financiera de los beneficiarios de remesas.
En El Salvador, la informacin que recibe actualmente el BCR para compilar las remesas familiares
no incluye datos sobre medios de pago; sin embargo, de acuerdo a algunas estimaciones y sondeos
a los intermediarios del mercado de remesas, la mayor parte de estas se pagan en efectivo, una
fraccin importante de estos flujos es depositada directamente en cuenta, ya sea directamente al
beneficiario o para pagos a terceros y una proporcin adicional que es pagada en especie a travs
de los encomenderos
12
.
De acuerdo a la informacin suministrada por los proveedores de servicios de remesas entrevistados
durante la misin, se estima que de los flujos de remesas que entran al pas desde los EE.UU. a
travs de entidades registradas, el 75% aproximadamente se paga en efectivo a travs de ventanillas
y el resto se paga de otras maneras como por ejemplo el abono en cuenta.
Grfico 24. Mercado de Remesas segn tipo de instrumento
Fuente: Elaboracin propia en base a informacin del mercado (datos a junio
de 2006).
5.1 EFECTIVO
Como se mencion anteriormente, la mayor proporcin de los pagos de las remesas que ingresan
a travs de proveedores institucionales se realizan en efectivo por ventanilla (75% aprox.). Otra
proporcin importante corresponde a los flujos de remesas que ingresan en efectivo al pas a travs
de canales no institucionales y que se denominan dinero de bolsillo los cuales corresponden al
12.6%
13
(ao 2006) de la cifra total de remesas calculada por el BCR.
12
En la actualidad no existen datos sobre remesas depositadas en cuenta?; sin embargo, se considera que podran tener
un impacto importante en el monto total de remesas recibidas en el pas.
13
Dato estimado tomando como base las encuestas que realiza el BCR en las ciudades de los Estados Unidos, en donde
se registra la mayor concentracin de salvadoreos. Este dato se estim en 8.9% en la encuesta ms reciente, del ao
2007.
Efectivo
75%
Otras formas de pago
75%
37 Febrero 2008
Los bancos comerciales pagan ms del 70% de sus operaciones de remesas en efectivo en
ventanillas, mientras que la ETD con oficinas en el pas realiza el 100% de sus pagos de esta
manera. Otros intermediarios del mercado de remesas efectan ms del 80% de sus pagos de
remesas en efectivo.
Grfico 25. Pago de remesas en efectivo segn tipo de proveedor
Fuente: Elaboracin propia.
El efectivo es el instrumento ms utilizado en el mercado de remesas salvadoreo, ya que garantiza
y facilita la compra de bienes y servicios de manera inmediata en todas las zonas geogrficas del
pas y a todo tipo de beneficiarios. Debido al sistema de dolarizacin del pas, todos los pagos de
remesas en efectivo se realizan en dlares norteamericanos independientemente de la moneda
en que se originen.
5.2 CHEQUES
En general, al igual que en la mayor parte de los pases Latinoamericanos y del Caribe, el pago
de remesas a travs de cheques es poco utilizado por las entidades financieras en El Salvador.
No existe informacin sobre el porcentaje de pagos de remesas internacionales que se realizan a
travs de cheques. Sin embargo, se estima que el uso de este instrumento es escaso debido a la
demora que implica hacerlo efectivo, as como los costos asociados y se espera que no aumente
su uso a futuro.
5.3 ABONOS EN CUENTA
Los depsitos o abonos en cuenta han sido un instrumento innovador durante los ltimos aos,
permite el pago de las remesas directamente a la cuenta del beneficiario, quien puede disponer de
los recursos como si fuera dinero en efectivo a travs de retiros o mediante el uso de chequeras,
tarjetas de dbito y otros. Este instrumento, que se caracteriza por la seguridad y comodidad para
los beneficiaros, es un servicio exclusivo para quienes ya poseen algn tipo de cuenta en el sistema
38 Febrero 2008
Programa de Remesas
financiero, sin embargo, debido en parte al an bajo nivel de bancarizacin que se observa en el
mercado de El Salvador (45%), el desembolso final de las remesas se realiza en su gran mayora
en efectivo. De acuerdo a la informacin suministrada por algunos proveedores institucionales de
remesas, en promedio slo el 14.6% de las remesas que ingresan al pas por sus canales se pagan
a travs del abono en cuenta. (Esta cifra se calcul como promedio de las operaciones realizadas
en el 2006).
En general, dentro del grupo de intermediarios del mercado salvadoreo son los bancos comerciales
y las cooperativas, los ms interesados en bancarizar a los receptores de remesas; en primer lugar
porque les facilitara el pago a travs de los depsitos en cuenta y en segundo lugar porque podran
canalizar estos recursos hacia otros productos financieros rentables como los son las cuentas de
ahorro, cuentas corrientes y las diversas lneas de crdito.
Durante los ltimos aos se ha notado un incremento del pago de remesas familiares a travs de
abono en cuenta sobre todo de los pagos que van dirigidos a pagos a terceros para cubrir obligaciones
financieras, ya sea de los migrantes, como de sus familiares dentro de El Salvador. La mayora de
los Bancos en El Salvador han comenzado una fuerte campaa que favorece la apertura de cuentas
para migrantes en el exterior, lo cual implcitamente reduce los costos de transaccin del envo
del dinero porque el mismo banco funciona como captador de remesas en el exterior a travs de
sus propias agencias y las paga a travs de su amplia red de sucursales dentro del pas.
Grfico 26. Mercado de Remesas por tipo de instrumento segn pagador
Fuente: Elaboracin propia con informacin suministrada por las propias entidades.
5.4 INSTRUMENTOS POSTALES
El uso de servicios de mensajera o servicios postales fue una prctica muy utilizada hace dcadas
en El Salvador para el envo de remesas; sin embargo, los avances tecnolgicos junto con el
desarrollo del sistema financiero abrieron paso a nuevas opciones ms efectivas y eficientes que
desplazaron este medio como instrumento de pago de remesas.
ETDs
120% 100% 80% 0%
Cooperativas
Bancos comerciales
60% 40%
74
100
82
18
0
26
20%
Efectivo Abono en cuenta
39 Febrero 2008
5.5 TARJETAS
En la actualidad, los proveedores institucionales, en especial los bancos comerciales vienen
ofreciendo a sus clientes la posibilidad de acceso a diversos tipos de tarjetas: crdito, dbito y
prepago. Adicionalmente, los operadores internacionales de remesas tienen tarjetas circulando
en El Salvador, emitidas por otras entidades extranjeras y pueden ser utilizadas libremente en los
ATMs en todo el pas.
Recientemente, varios bancos han ofrecido tarjetas de prepago como un instrumento seguro,
rpido y de bajo costo para el manejo de los envos de dinero especialmente desde los EE.UU.
Un ejemplo de este tipo de instrumento es la nueva tarjeta Remesa Segura emitida por uno de
los bancos locales, a travs de la cual se puede hacer efectivo el envo de dinero a El Salvador.
La tarjeta acta como un monedero electrnico o prepago, es cargada por los remitentes en el
origen, a travs del pago en una entidad financiera. Los beneficiarios deben acudir a una de las
sucursales del banco en donde solicitan la tarjeta y un cdigo secreto (PIN), dicha tarjeta se puede
utilizar para retirar efectivo en los cajeros afiliados a VISA PLUS tanto a nivel local e internacional
y como instrumento de pago en comercios afiliados. Para acceder a este servicio no es necesario
tener ningn tipo de cuenta ni pagar ningn tipo de comisin por cada retiro, los costos se pagan
al obtener la tarjeta en el origen.
Con la informacin disponible sobre el mercado de remesas de El Salvador, no es posible determinar
la proporcin de pago de remesas que se realiza a travs de tarjetas de crdito, dbito y prepago.
Sin embargo, an si se tuviera el dato del nmero de retiros o utilizaciones de este tipo de tarjetas
internacionales (no locales) en los POSs o ATMs salvadoreos, sera difcil descifrar si el gasto se
refiere a un gasto de un turista o viajero de negocios o a una remesa, por tanto, an no es posible
determinar el flujo exacto de este tipo de remesas.
5.6 DINERO ELECTRNICO
Este es un instrumento novedoso dentro del mercado de remesas internacionales; sin embargo,
an no existe informacin que nos permita determinar su grado de utilizacin en el mercado
salvadoreo.
5.7 REMESAS EN ESPECIE
Las remesas en especie corresponden a todos aquellos envos de paquetera que se realizan
principalmente a travs de los Gestores de Encomiendas. Cada encomendero ingresa cierto
nmero de paquetes individuales de mximo 200 USD de valor y que en conjunto no deben
exceder en valor a los 3,000 USD en peso a los 150 kilogramos. La informacin relacionada con
el ingreso de estas mercancas es recolectada por la oficina de aduanas pero no se elabora ninguna
estadstica, por tanto, no se tiene el dato exacto o aproximado sobre las remesas en especie; sin
embargo, por el movimiento observado en el aeropuerto internacional de San Salvador, se puede
establecer que el monto podra ser considerable.
40 Febrero 2008
Programa de Remesas
6 SISTEMAS Y CANALES PARA LA TRANSFERENCIA
Y PAGO DE REMESAS
Como se mencion en las secciones anteriores, en El Salvador, el 82% de las remesas se pagan
a travs de canales institucionales registrados, que incluyen pagadores como los bancos y las
cooperativas de ahorro y crdito, registradas ante la superintendencia, as como a otras instituciones
como las empresas de courier y las ETDs internacionales con presencia fsica y registradas en la
Cmara de Comercio. Existen otros actores institucionales en el mercado que tambin realizan
pago de remesas como los encomenderos y otras formas de transporte de remesas, tanto en efectivo
como en especie, que tambin forman parte del mercado y que alcanzan una participacin del
18% del mercado.
Debido a la dolarizacin completa de la economa salvadorea, el dlar norteamericano es la
moneda de curso legal, por esta razn, las remesas que se pagan tanto por medios institucionales
como por otros medios, son pagadas en dlares, sin necesidad de atravesar mecanismos de cambio
de moneda, lo que permite simplificar los procesos de transmisin y pago de estos recursos. En
este caso, se debe tener en cuenta que de todas maneras pueden existir procesos de cambio de
monedas de denominaciones diferentes a las del dlar, como por ejemplo Euros, a la moneda de
curso legal; sin embargo, el proceso de cambio de estas monedas extranjeras al dlar, normalmente
se realiza en el origen de las remesas y no as en el segmento local del negocio.
La mayor parte de este captulo est dedicada a la descripcin de los canales de transmisin y pago
de remesa institucionales en dinero; sin embargo, la ltima seccin aborda la descripcin de otros
canales como los no institucionales y aquellos por los que transcurren las remesas en especie.
En el caso de los canales institucionales, es importante comenzar describiendo los arreglos que se
producen entre los captadores en el exterior y los pagadores de remesas en El Salvador. En este
sentido, se observa que en general los bancos comerciales, suelen tener acuerdos negociados con
los proveedores del exterior, pero en algunos casos tambin mantienen oficinas captadoras en el
origen, especialmente en los Estados Unidos, de donde provienen la mayor parte de las remesas
salvadoreas. Por su parte, otros pagadores institucionales como las cooperativas de ahorro y
crdito CACs, suelen trabajar con ETDs internacionales que captan las remesas en el origen y que
son enviadas a El Salvador para que las mismas CACs las paguen. Finalmente, en el caso de las
Compaas de mensajera y de courier, estas trabajan sobre todo a travs de oficinas propias, lo
que les permite capturar no solo las remesas en efectivo que los emigrantes quieren enviar a sus
parientes en El Salvador, sino tambin remesas en especie que pueden enviarse o recibirse del y
hacia el exterior del pas.
En el proceso de transmisin y pago de remesas tambin participan una infinidad de agentes de
captura y desembolso en ambas puntas de la cadena. Pueden ser las propias ventanillas de las
sucursales de los bancos captadores en el origen o de los bancos pagadores en el destino. Por su
parte, las ETDs, tanto en origen como en destino, tienen ventanillas propias de atencin al pblico,
as como ventanillas en subagentes como las farmacias, supermercados y otras instituciones que
sirven para el pago y captura de las remesas. Estos agentes facilitan el pago o captura de las remesas
41 Febrero 2008
y mejoran la permeabilidad del servicio en el mercado, permitiendo un mejor, ms rpido y
eficiente acceso a los servicios. Si bien los agentes juegan un papel fundamental en la masificacin
del acceso, en la descripcin de los canales solo complican la descripcin del mercado, por lo
que en este captulo solo se mencionan en esta parte y luego se asume que los agentes, en virtud
del contrato que los une con los principales, forman parte de la red de distribucin de captadores
y pagadores.
Figura 1. Agentes y subagentes en el proceso de pago y transmisin de remesas
Para las captaciones, adems de las oficinas propias de los pagadores salvadoreos, existen las
oficinas y agencias de captacin de los ETDs internacionales, que pueden ser empresas especializadas
en la captura y pago remesas o bancos que capturan remesas como parte de los servicios que
ofrecen a sus clientes. Es normal que en el caso de las ETDs no bancarias, estas mantengan acuerdos
con ms de un pagador en El Salvador, aunque en algunos casos se encontraron contratos de
exclusividad, pero en el destino de las remesas, y no as en el origen. Como en la mayor parte de
los casos, los acuerdos negociados entre los pagadores en El Salvador y las ETDs captadoras en
origen, son los ms usuales.
El proceso de transmisin de remesas tiene dos vas, una por la que transcurre la informacin y otra
por la que transcurre el dinero enviado. Por lo general la informacin de la captura de las remesas
es enviada inmediatamente a los pagadores en El Salvador y desde este momento el pagador puede
hacer efectivo el pago a los beneficiarios que lo reclamen en sus ventanillas. Sin embargo, la va del
dinero no se mueve sino al da siguiente o en t+2 que es el plazo en el que el ETD internacional
rembolsar al pagador salvadoreo los recursos efectivamente pagados en las jornadas previas. El
Hogares remitentes
Ventanillas de captacin
Institucionales
Registrados No registrados Efectivo Especie Indeterminados
Varios
Varios
Bancos
Bancos
Courier
Courier
Ventanillas de pago
Hogares receptores
No institucionales (informales)

42 Febrero 2008
Programa de Remesas
siguiente cuadro resume los principales movimientos, tanto del dinero como de la informacin y
los tiempos en que estos se realizan.
Figura 2. Funcionamiento de las remesas en funcin del Sistema de Pagos
Por este motivo, los pagadores que se encuentran sujetos a contratos con ETDs del exterior en
las que los pagos se demoran entre 24 a 48 horas luego de realizado el pago al beneficiario, se
ven expuestos a riesgos de pago del captador. En este marco es usual encontrar algn tipo de
clusula de cobertura entre los diferentes pagadores y los captadores de remesas, que permite
cubrir los recursos pagados durante el periodo que transcurre entre el pago al beneficiario y
el reembolso de los recursos pagados, Esta cobertura incluye fondos, lneas de crdito y otras
formas que pueden mitigar el impacto de una demora o no pago de los recursos que se entregan
a los beneficiarios de las remesas.
El esquema de transmisin de remesas, adems requiere que funcionen un serie de sistemas
que permitan transferir tanto la informacin de las rdenes de pago, como las liquidaciones del
dinero enviado. En el caso de la transmisin de informacin, esta puede realizarse a travs de
sistemas cerrados privados propios, sistemas abiertos privados o sistemas institucionales en los
que incluso puede participar el banco central. En el caso de las transferencias de los recursos,
existen sistemas de pagos transfronterizos, sistemas de pagos de alto y bajo valor locales y en
el exterior que permiten la transferencia de recursos entre los originadores de las remesas y las
ETDs que lo transmitirn as como de los pagadores en El Salvador hasta llegar al dominio de
los beneficiarios, ya sea en efectivo o en otras formas que pueden ser utilizadas para el pago de
las remesas como abonos en cuenta tarjetas y otras modalidades.
43 Febrero 2008
6.1 SISTEMA DE TRANSFERENCIA DE INFORMACIN
En general, el proceso de transferencia de la informacin es casi de inmediato, una vez que el
emisor de la remesa en el origen se acerca a la ventanilla de un banco o de un agente de la ETD
en el exterior, entrega informacin relativa al nombre del emisor y datos sobre el beneficiario, el
monto a entregarse, etc., esta informacin bsica de la operacin es cursada por los sistemas de
comunicacin propios, a travs de SWIFT u otros (en el caso de los bancos) o sistemas propios
en el caso de las ETDs y llega a la contraparte pagadora en El Salvador, que puede ser un banco,
cooperativa de ahorro y crdito, etc. permitiendo que est disponible para el cobro de la remesas
en cuanto el beneficiario se acerque a una de las ventanillas de pago. Esta informacin transcurre
muy rpido y una vez que el pagador la recibe, el beneficiario puede acercarse en cualquier
momento a cobrar los fondos que le fueron enviados.
Figura 3. Esquema de la transferencia de informacin
Algunas ETDs, dentro de sus servicios ofrecen algn tipo de comunicacin para el beneficiario al
momento en que se envan los recursos, de manera que el emisor pueda realizar una llamada, enviar
un mail alertando al beneficiario en El Salvador que se enviaron los recursos y que ya puede pasar
a una de las oficinas de la entidad pagadora a cobrarlos. En otros casos, el servicio de envo de
remesas incluye una llamada de la entidad pagadora en el destino de las remesas a los beneficiarios
para que se apersonen a sus oficinas a cobrar los recursos que les fueron enviados desde el exterior.
Este tipo de anuncios y servicios adicionales que ofrecen algunos pagadores estn disponibles sobre
todo en los pagadores no bancarios, aunque algunos bancos, apropiando el esquema de trabajo
de los pagadores tradicionales, tambin estn empleando este tipo de sistemas.
En algunos pocos casos, la remesa puede ser entregada en domicilio; sin embargo esto no es usado
en El Salvador por los costos y riesgos que esto implica y normalmente lo realizan las empresas de
courier cuya actividad a veces involucra la entrega a domicilio no solo de paquetes y remesas en
especie, sino tambin la entrega a domicilio de los recursos de remesas que pagan en efectivo.
6.2 SISTEMAS EN EL EXTERIOR
Las remesas que llegan a todos los pases de Latinoamrica y el Caribe se originan generalmente
en los mismos pases de Norte Amrica y Europa, por lo tanto, los sistemas de pagos usados en
el exterior son los mismos. En este caso las siguientes grficas resumen los esquemas generales
44 Febrero 2008
Programa de Remesas
de captacin de remesas y su transferencia desde la ETD en el exterior. El emisor podr iniciar el
envo de remesas a travs de diferentes instrumentos, entre ellos el efectivo.
Figura 4. Captura de remesas internacionales en el exterior en efectivo
como medio de pago
Si el originador realiza el envo a travs de un banco, una vez que deposita el efectivo en una de
sus ventanillas en ese momento concluye el trmite. Por otra parte, si lo deposita en una agencia,
entonces podr existir una serie de mecanismos mediante los cuales la agencia enve el dinero al
ETD o a una cuenta de este en el sistema bancario, entre ellos, podr enviarlo en efectivo, a travs
de una transferencia o mediante un cheque.
Si la transferencia o cheque pertenecen al mismo banco donde la ETD tiene su cuenta, all concluye
esta parte del proceso; caso contrario, si la transferencia o cheque del agente no van a la misma
entidad financiera de la ETD, entonces estos instrumentos debern pasar por una cmara de
compensacin antes de ser recibidos y liquidados en la cuenta de la ETD.
Por otra parte, aunque es menos comn, el emisor de la remesa podra iniciar el envo con otros
instrumentos, diferentes del efectivo, por ejemplo, con un cheque, una transferencia electrnica,
una tarjeta de dbito o crdito o mediante otros instrumentos que le permiten enviar los recursos
a remesar hasta las cuentas de la ETD; como se puede apreciar en el diagrama siguiente:
Figura 5. Captura de las remesas en el exterior
con instrumentos diferentes al efectivo
45 Febrero 2008
En este caso, si estos instrumentos se reciben en el propio banco donde fueron emitidos, pueden
pasar directamente hasta la cuenta de la ETD o banco, de otra forma si los instrumentos son
emitidos por otras instituciones financieras, entonces debern pasar por alguna de las cmaras de
compensacin antes de estar disponibles en las cuentas de la ETD o Banco para su envo.
Este tipo de transferencias se pueden realizar por lotes en lugar de una a una en la medida que se
van recibiendo, dependiendo del sistema y la forma de trabajo que tenga cada banco y ETD con
sus respectivos agentes, sucursales y dems ventanillas en las que se colectan las remesas.
6.3 SISTEMAS TRANSFRONTERIZOS
Los sistemas transfronterizos permiten la transferencia de los recursos monetarios de las remesas
del exterior al pas y viceversa. En el caso salvadoreo debido a que el 100% de las remesas se
pagan en moneda extranjera, a diferencia de los sistemas transfronterizos en otros pases, no es
necesario que adems transcurran por sistemas de cambio de moneda, simplificando el proceso
de transferencia de estos recursos del exterior al pas.
Figura 6. Estructura de las remesas por sistema transfronterizo
Para las transferencias de los recursos del exterior puede realizarse de diferentes formas dependiendo
del tipo de agente que sea en el mercado y el acceso a los diferentes sistemas que se tengan. Por
ejemplo, los bancos comerciales pueden recurrir a sistemas transfronterizos tipo SWIFT para realizar
la repatriacin de los recursos que pagaron o utilizar mecanismos como los del banco central para
hacerlo. Tambin es posible utilizar cuentas de los bancos comerciales en el exterior y de bancos
comerciales en el pas para traer los recursos del exterior. Sin embargo, en muchos casos estos
recursos no cruzarn la frontera, ya que una vez que son recibidos por los bancos comerciales en
sus cuentas del exterior, es posible que estos mismos bancos los usen para cubrir rdenes de pago
de sus clientes hacia el exterior, por importaciones por ejemplo, con lo cual no es necesario traer
los recursos del exterior.
46 Febrero 2008
Programa de Remesas
6.4 SISTEMAS LOCALES
Entre los sistemas locales se pueden identificar los de alto y bajo valor. Los primeros, permiten
liquidar las operaciones transfronterizas y las operaciones nacionales, en tanto que los de bajo valor,
tpicamente liquidan operaciones locales, aunque en algunos casos pueden generar obligaciones
transnacionales como cuando entre sus participantes se encuentran entidades o representantes
de instituciones del exterior como en el caso de las tarjetas internacionales de crdito, dbito y
prepago utilizadas en ATMs y POS locales.
6.5 SISTEMA DE PAGOS DE ALTO VALOR
El sistema de pagos de alto valor permite a sus participantes la liquidacin de operaciones
internacionales, por lo tanto, los pagadores locales de remesas pueden a travs de este sistema
transferir los recursos que mantienen en el exterior a sus cuentas en el pas, sea de forma directa
en el caso de los bancos que participan en el sistema de pagos de alto valor o de forma indirecta
si son entidades no bancarias, que debern utilizar algn banco participante para llevar adelante
estas operaciones. Por otra parte, este sistema tambin les permite a los pagadores de remesas,
obtener el numerario necesario para pagar las remesas en efectivo, as como liquidar sus posiciones
en las diferentes cmaras de compensacin en las que necesitan participar para realizar los pagos
de remesas en otros instrumentos como cheques y transferencias electrnicas con cuentas en otras
entidades.
El sistema de pagos de alto valor salvadoreo es utilizado bsicamente para la realizacin de
transferencias entre el Gobierno, los bancos locales y la bolsa de valores y es operado por el
Banco Central de Reserva, a travs de las cuentas de depsito que los participantes mantienen en
el BCR. Este sistema permite la liquidacin de operaciones del mercado de valores, de la cmara
de compensacin de cheques, de la cmara de compensacin de transacciones electrnicas y de
otras transacciones internacionales.
Actualmente el sistema de pagos de alto valor en El Salvador es el SOV (Sistema de Obligaciones a
la Vista) se basa en operaciones realizadas mediante rdenes de pago emitidas por sus participantes
en forma fsica y con operaciones de liquidacin manuales en tiempo diferido. Sin embargo, en
el marco del proceso de modernizacin de operaciones que viene realizando el BCR, desde el
2003, se emiti nueva normativa que permite modernizar las operaciones de alto y bajo valor y
se tiene planeado desarrollar e implementar en el corto plazo un sistema de pagos de alto valor
de liquidacin bruta y en tiempo real (LBTR) basado en tecnologa de comunicacin moderna que
permita un flujo de operaciones de forma eficiente y segura entre sus participantes.
6.6 SISTEMA DE PAGOS DE BAJO VALOR
Los pagos de remesas se realizan bsicamente en efectivo en su mayor parte, aunque ya se observan
incentivos y servicios ofrecidos por los pagadores, especialmente los bancos, de pagar estos recursos
con abonos en cuenta y otras formas, que tambin permitiran el uso de instrumentos como tarjetas
de dbito, crdito y otros.
47 Febrero 2008
Figura 7. Sistemas de Pagos de Bajo Valor
En este marco, es importante para los pagadores de remesas el acceso y funcionamiento eficiente
y sin restricciones de los sistemas de pagos de bajo valor, que les permitan realizar operaciones
interbancarias para facilitar el pago de las remesas en diferentes entidades y con los diversos
instrumentos posibles.
Cmaras de compensacin para cheques y otros instrumentos de pago
El Banco Central de Reserva presta el servicio de cmara de compensacin de cheques a los
participantes del sistema, que incluyen a los 13 bancos que ofrecen servicios de cuenta corriente
y el uso de chequeras para sus clientes. Hasta el ao 2003 el intercambio y canje de cheques
se realizaba por medios fsicos, esto es, reuniendo en un recinto a todos los representantes de
las instituciones que presentaban estos instrumentos para el cobro, en el que se realizaba la
conciliacin y posterior canje de cheques. Desde entonces, el Banco Central de Reserva realiz los
esfuerzos necesarios que permitieron dotar al sistema de mecanismos electrnicos que permiten
un intercambio mas fluido y eficiente.
La normativa que rige el funcionamiento y operaciones de la Cmara de Compensacin de
Cheques fue emitida por el Banco Central de Reserva el 2003 e incluye disposiciones que fueron
modernizadas a partir de la resolucin anterior, para incorporar aquellas modificaciones en el
procedimiento y mecanismos del intercambio de cheques que introdujo el BCR.
La liquidacin actualmente permite a las personas que presentan un cheque para cobro en su
institucin, contar con los recursos de este instrumento en su cuenta en un plazo mximo de
dos das hbiles, lo cual mejor considerablemente los tiempos necesarios para efectivizar una
operacin de pago de este tipo.
En el caso de las remesas, este instrumento es muy poco utilizado para su pago y normalmente
se lo utiliza solo como un medio para cubrir algunas deficiencias de los prestadores no bancarios
48 Febrero 2008
Programa de Remesas
de servicios de remesas. Por ejemplo, cuando una institucin no bancaria recibe una remesa
y quiere depositarla para abono en cuenta del beneficiario en una entidad financiera, lo hace
girando un cheque y depositndolo en la cuenta del receptor final de la remesa. Este tipo de
operaciones se realizan ante la falta de mecanismos como las ACH que podran permitir este
tipo de operaciones interbancarias y que podran permitir a los pagadores de remesas realizar
operaciones desde sus sistemas afectando sus propias cuentas y abonando las cuentas de los
beneficiarios en cualquier institucin financiera.
El pago de remesas al beneficiario final con cheques no es una operacin usual, por lo tanto, las
restricciones de participacin de los pagadores no bancarios en esta cmara de compensacin no
afecta significativamente la oferta de servicios de pago de remesas.
Cmara de compensacin para transferencias electrnicas (ACH)
En El Salvador aun no existe una ACH establecida, ni en el sector privado ni del Banco Central
de Reserva. Aun cuando no existen prestadores de este tipo de servicios en el pas, el Banco
Central de Reserva emiti el 2003 el Reglamento para Operar Sistemas Electrnicos de Pago
Tipo ACH que fue modificado y modernizado en el 2004 y que regula las operaciones de este
tipo de entidades y que permitir que se creen en un marco legal adecuado y seguro para sus
transacciones.
Cmara de compensacin de redes de cajeros automticos y tarjetas de dbito, crdito
y prepago internacionales
El pago de remesas utilizando instrumentos como las tarjetas de crdito, dbito o prepago, aun
es incipiente aunque su utilizacin se va popularizando cada vez ms a pesar de los costos que
implica, por la facilidad en su utilizacin y a medida que el conocimiento financiero de los usuarios
va en aumento.
El punto de partida para la utilizacin de estos instrumentos en la transmisin de remesas es la
emisin de la tarjeta, la cual si es de dbito estar ligada a una cuenta en el banco de origen. Por
su parte, si la tarjeta es de crdito estar ligada a una lnea de crdito expedida por un banco o si
es prepagada, estar ligada a una cuenta comn (mnibus Account) en la entidad financiera que
las emite. Debido a la necesidad de una cuenta o de una lnea de crdito ligada a las tarjetas de
dbito o crdito, muchas veces los emigrantes que no tienen un status legal adecuado, no podrn
acceder a estos instrumentos. Por otra parte, las tarjetas pre-pagadas, tiene la ventaja de requerir
menos formalizacin en su adquisicin y recarga.
Una vez que el remitente adquiri la tarjeta en el pas de origen, necesita enviarla al pas de
destino para que sea utilizada por sus familiares a quienes remitir los recursos, quienes podrn
usarla en los cajeros automticos para extraer efectivo o en los Puntos de venta (POS) para pagar
directamente con ellas los bienes y servicios que necesitan.
49 Febrero 2008
Figura 8. Uso de tarjetas para el envo de remesas
Algunas empresas internacionales de tarjetas, ya estn trabajando en la entrega de tarjetas en lugares
distintos de la emisin, de manera que puedan ser entregadas a los beneficiarios directamente. Sin
embargo, estos esfuerzos aun son pocos y en general lo que se observa es que las tarjetas deben
viajar fsicamente desde el origen hasta el pas de destino a travs de encomenderos o en bolsillos
de familiares y amigos que las entregarn a los beneficiarios de las remesas.
Los receptores de las tarjetas una vez que las utilizan en los cajeros automticos o en los puntos
de venta, generan una posicin deudora del Administrador de Tarjetas Internacionales en el pas,
quien representa a todos los emisores internacionales de las tarjetas que se pueden gastar en el
pas. Este administrador, liquidar estas posiciones a los bancos locales con recursos que obtendr,
a travs del sistema de pagos internacional que forma parte del sistema de pagos de alto valor.
6.7 OTROS SISTEMAS Y CANALES
Adems de los canales institucionales para la transferencia de remesas internacionales, aun subsisten
algunos medios no institucionales que permiten la transferencia de remesas, como las remesas en
bolsillos, aquellas realizas a travs de viajeros que pueden ser familiares, amigos o encomenderos
que viajan del pas emisor al pas receptor y que pueden llevar las remesas con ellos.
En este sentido, las remesas que este tipo de transmisores pueden llevar de un pas a otro incluyen
aquellas remesas enviadas en efectivo y que son pagadas en dlares y aquellas remesas que se
envan en forma de bienes normalmente de valores pequeos y que son enviadas en ambos sentidos,
es decir bienes nostlgicos que envan los familiares en El Salvador a sus allegados en el exterior
y bienes necesarios para la familia que transcurren en sentido contrario.
Envo de remesas por encomenderos
Si bien este tipo de sistemas era el de mayor uso hace varios aos, a la fecha perdi mucho mercado
a favor de los bancos y otros remeseros institucionales, sobre todo por las deficiencias en cuanto
50 Febrero 2008
Programa de Remesas
a eficiencia y seguridad, ya que dependa de esperar que un familiar o amigo viaje entre ambos
pases o de los plazos y tiempos en los que el encomendero se encontraba en el pas de origen y
destino. Las innovaciones tecnolgicas y financieras, permitieron a las entidades bajar sus costos
de transferencias de remesas y con ello los encomenderos terminaron siendo muy caros y sus
servicios pasaron a ser obsoletos. Sin embargo, aun existen algunas transferencias que se realizan
por estos medios.
Debido a la prdida de mercado, los encomenderos modificaron su trabajo y comenzaron a realizar
transporte de remesas en especie, que consiste en el traslado de objetos enviados por los remitentes
a los remitentes. Normalmente estos objetos tienen valores promedios de 200 USD a 300 USD y
fluyen en ambos sentidos, es decir permiten a los salvadoreos en el exterior enviar productos a
sus familiares en el pas, pero tambin permiten al os familiares en El Salvador enviar productos
a sus familiares en el exterior.
Como bienes nostlgicos se envan fotografas o productos tpicos que estn permitidos de transitar
por las fronteras, por su parte, del exterior se envan productos electrnicos como cmaras
fotogrficas y celulares o prendas de vestir que servirn para complementar el consumo de los
familiares en el pas.
Figura 9. Envo de remesas a travs de encomenderos
El proceso de cuantificar las remesas que se envan por estos medios es difcil y por ello se deben
estimar en base a otros datos. En especial es difcil determinar cunto se enva y recibe en forma
de remesas en especie, aun cuando existe una asociacin de encomenderos en el pas que est
formalmente registrada y que mantiene un convenio con las autoridades locales para permitir el
traslado de estas remesas en los aeropuertos del pas. El Banco Central de Reserva realiza encuestas
en origen que le permiten evaluar este tipo de envos y determinar su importancia sobre el total
de remesas que recibe El Salvador.
51 Febrero 2008
El proceso de transferencia de este tipo de remesas, tanto en efectivo como en especie, es simple,
el encomendero realiza viajes peridicos al exterior y recolecta las remesas a domicilio o en
un lugar especfico. Luego viaja con estas remesas al pas de destino y la entrega a los familiares
destinatarios. En algunos casos se realiza la entrega a domicilio y en otros los familiares deben
acercarse al encomendero para recoger sus remesas.
52 Febrero 2008
Programa de Remesas
7 COSTOS, TIEMPO Y ACCESO
En general, las remesas representan para los pases en desarrollo una importante fuente de recursos
que se convierten en un factor multiplicador de la economa ya que estimulan la demanda interna,
ampliando el poder de compra de las familias beneficiarias de estas transferencias; por tanto, es
importante fomentar la mayor recepcin neta de recursos, lo cual necesariamente conlleva al
anlisis de la estructura de costos. Adicionalmente, aspectos como el acceso y los tiempos que
son necesarios para que los beneficiarios accedan a sus remesas, son factores de costos ocultos
que tambin deben ser evaluados y considerados.
7.1 COSTO DE LAS REMESAS
Los costos de transaccin de las remesas estn relacionados con el nmero de agentes involucrados
en la cadena de transmisin y el posterior pago del giro. El costo total para el consumidor est
compuesto por un costo explcito: las comisiones y otro costo implcito relacionado al diferencial
cambiario. El costo explcito por comisiones de envo lo aplican las entidades remesadoras en el
exterior (ETDs y sus agentes) y, solo en algunos casos, las entidades pagadoras, sobre todo cuando
tienen oficinas captadoras en el exterior.
En el caso de El Salvador al estar la economa dolarizada la totalidad de las remesas se pagan en
dlares de los Estados Unidos de Norte Amrica y por lo tanto no existe el costo de diferencial
cambiario. En este caso, la totalidad de la comisin es cobrada en el origen al cliente y el agente
emisor de la remesa comparte dicha comisin con el pagador de las remesas, de acuerdo al tipo
de acuerdo que tengan.
7.2 COBRO DE COMISIONES
En El Salvador, el nivel de las comisiones cobradas vara dependiendo de factores tales como el
pas de origen de la remesa, el valor de la misma, y los tipos de agentes transmisores que participen
en la cadena de recepcin, transmisin y pago.
En general, de acuerdo a la informacin de las propias empresas remesadoras, en el ao 2006 el costo
promedio por enviar una remesa se situ en 5,2%
14
. En general, los costos ms altos son los registrados
para remesas realizadas a travs de las ETDs cuando se pagan en sus propias oficinas en El Salvador, costo
que alcanza un promedio del 15% para una remesa tpica de USD 300. Por otro lado, las comisiones
por remesas pagadas por los bancos, varan entre USD 9 y USD 10 para una remesa tpica de USD 300
dependiendo del origen de las mismas. Cabe aclarar que cuando el banco tiene acuerdos negociados
con ETDs los costos son ms altos que cuando el banco usa acuerdos de corresponsala con otros bancos
o cuando utiliza sus propias oficinas en el exterior para captar las remesas.
Por otra parte, luego de la dolarizacion de la economa las casas de cambio que pagan remesas en El
Salvador perdieron cuota de mercado y hoy en da, apenas representan un 0.02% del mercado total.
Finalmente, las Cooperativas que pagan remesas, afiliadas a una de las redes de sus federaciones,
alcanzan costos de USD 10 para una remesa promedio de USD 300
14
Segn informacin del Banco Interamericano de Desarrollo en el ao 2005 el costo promedio de envo de USD 200
se situ en 5.6%
53 Febrero 2008
Cuadro 9. Comisiones cobradas por algunos emisores de remesas
Organizacin MTO Producto/servicio Costo (USD)
De 1 a de 2,001 a de 8,001 USD
2,000 USD 8,000 USD en adelante
1% 3%
Banco Cuscatln Subsidiaria propia Efectivo $ 9 monto monto
Abono en cuenta 1% 3%
Subsidiaria propia Banco Cuscatln $ 9 monto monto
Abono en cuenta 1% 3%
Subsidiaria propia otros bancos $ 9 monto monto
Subsidiaria propia Tarjeta Remesa Segura $ 5
Money Gram,
Ra, Enva Sigue $ 10
De 1 a de 1,501 a de 5,001 USD
1,500 USD 5,000 USD a 10 mil
Banco Agrcola Subsidiaria propia Efectivo $ 10 $ 15 $ 25
De 1 a de 1,501 a de 5,001 USD 10,001 a
1,500 USD 5,000 USD a 10 mil 25 mil
Depsito en
Subsidiaria propia cuenta de titular $ 9 $ 10 $ 10 $ 10
Depsito a
Subsidiaria propia cuenta de beneficiario $ 9 $13 $ 20 $ 29
Money Gram $ 10
Banco Salvadoreo Subsidiaria propia Efectivo $ 9
Subsidiaria propia Abono en cuenta $ 9
Wester Union n.d.
Scotiabank Subsidiaria propia Efectivo n.d.
Subsidiaria propia Abono en cuenta n.d.
Monto no
definido
FEDECACES Efectivo $ 10
FEDECREDITO Efectivo n.d.
Fuente: Elaboracin propia. Informacin suministrada por las entidades durante la misin.
En general la comisin esta determinada en el origen, y por tanto, a nivel de pagadores en el pas
los costos son similares si trabajan con los mismos captadores. Por esta razn, los costos de las
remesas desde el punto de vista de los pagadores locales, dependern del tipo de acuerdos y las
entidades con las que realizan su negocio en el exterior para la captura de sus remesas.
7.3 DIFERENCIAL CAMBIARIO
Como se mencion anteriormente, al estar dolarizada la economa de El Salvador el diferencial
cambiario no se considera como costo de las remesas.
54 Febrero 2008
Programa de Remesas
7.4 COSTOS DE IMPUESTOS
No existen gravmenes impositivos especficos sobre las remesas que llegan o salen de El
Salvador.
7.5 COSTOS DE ACCESO
Un costo importante para los receptores de remesas y que no siempre se reconoce, es el que se
genera a partir de deficiencias en el acceso a los puntos de pago de estos recursos. En el caso de
El Salvador gracias a la gran participacin de diferentes instituciones en el proceso de pago de
remesas, los receptores cuentan con muchos puntos para recoger sus remesas.
En el 2006, el 73.9% de las remesas se pagaron a traves de los bancos comerciales y estos cuentan
con una extensa infraestructura y cobertura a lo largo del pas que permite a los PSRs ofrecer puntos
de acceso en ms de 490 oficinas y en una red compartida de ATMs con un total de 965 puntos de
acceso inmediato para los receptores de remesas. En este sentido, la cantidad de oficinas y agencias
de los bancos comerciales representan el acceso para que muchos receptores de remesas puedan no
solo gozar del pago de las remesas recibidas, sino que tambin representa la posibilidad de acceder
a ms servicios financieros en estas oficinas bancarias. Este amplio acceso que ofrece el sistema, ha
permitido reducir los costos de recepcin de remesas, evitando que los beneficiarios tengan que
trasladarse a otras localidades para cobrar los recursos que les envan sus familiares en el exterior.
Cuadro 10. Puntos de acceso para la recepcin de remesas en El Salvador
(A junio de 2007)
Cajas Cajas
Banco Agencias Miniagencias Corporativas Expresas Total ATMs
Banco Agrcola, S.A. 62 0 30 5 97 357
Banco Cuscatln de El Salvador, S.A. 46 47 0 5 98 169
Banco de Amrica Central, S.A. 23 0 25 0 48 122
Banco Hipotecario de El Salvador, S.A. 14 0 0 1 15 24
Banco Procredit, S.A. 33 0 0 0 33 0
Banco Promrica, S.A. 21 0 0 6 27 25
Banco Salvadoreo, S.A. 62 0 3 8 73 163
Banco Uno, S.A. 12 0 0 0 12 0
Scotiabank El Salvador, S.A. 59 0 2 1 62 105
Banco de Fomento Agropecuario 23 0 0 1 24 0
First Commercial Bank 1 0 0 0 1 0
Total 356 47 60 27 490 965
Fuente: Elaboracin propia a partir de los datos de la SSF.
Por otra parte Western Union cuenta con 256 puntos de pago distribuidos entre sus 17 oficinas
propias, acuerdos con 59 subagentes a nivel nacional y presencia en 178 agencias de bancos
comerciales.
55 Febrero 2008
Cuadro 11. Western Union: Puntos de pago segn tipo de institucin
Tipo de institucin Puntos de pagos
Oficinas propias 17
Subagentes 59
Bancos Comerciales 178
Total 254
Fuente: Elaboracin propia con datos de Western Union.
Los PSRs en el exterior no solo han aprovechado la infraestructura de bancos comerciales sino
que tambin han optado por usar como un canal para el acceso a receptores de remesas a las
Cooperativas de Ahorro y Prstamo. En este sentido una de las federaciones de cooperativas,
como miembro del Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crdito (WOCCU por su sigla
en ingls), ofrece servicios de envio de remesas a travs de la la red internacional de remesas IRnet
(International Remittance Network), una manera segura y econmica para los socios actuales y
potenciales de cooperativas de ahorro y crdito para enviar dinero dentro del pas y al extranjero.
Dicha entidad est compuesta por 31 Cooperativas de Ahorro y Prstamo, y a travs de sus acuerdos
con las ETDs internacionales dispone de una red de ms de 3.000 puntos de captura en EEUU y
de 50 puntos en el resto del mundo.
Por su parte otra de las federaciones que participan en el mercado cuenta con una red de acceso
compuesta por 48 cajas crdito y 7 bancos de trabajadores para hacer efectivo el pago de remesas
dentro de El Salvador.
7.6 COSTO, TIEMPO Y ACCESO DE OTROS CANALES - NO INSTITUCIONALES
El mercado de remesas a travs de canales no institucionales como los encomenderos y transporte
en efectivo por los viajeros, implican diferentes costos relacionados especialmente con el tiempo
que tardan en pagar la remesa y el riesgo asociado a este tipo de canales. En trminos de acceso,
este tipo de canales es muy limitado ya que no se pueden encontrar en cualquier parte y dependen
de las redes de comunicacin entre la comunidad de emigrantes.
El costo de utilizacin de los encomenderos para el transporte de remesas en efectivo es ms alto
que el que rige en el mercado formal, lo que lo hace menos atractivo para el usuario y se traduce
en un mercado primordialmente formal, en el que las remesas por medio de bancos comerciales,
cooperativas y ETDs tienen una proporcin de aproximadamente el 86.9% del mercado. En general,
estos canales informales debido a la gran participacin de los canales formales y su imposibilidad
de disminuir costos, est optando por cambiar su negocio tradicionalmente orientado al envo de
remesas en efectivo por el trnsito de remesas en especie, llevando y trayendo objetos y mercancas
desde EEUU hasta los receptores de remesas en El Salvador.
56 Febrero 2008
Programa de Remesas
8 METODOLOGA DE MEDICIN
El BCR junto con otras autoridades como la Superintendencia del Sistema Financiero, establece la
responsabilidad y obligatoriedad de reporte para todos los participantes institucionales registrados del
mercado de remesas internacionales. Esta reglamentacin no se encuentra relacionada directamente
con la actividad de pago de remesas sino con la captacin de recursos del pblico. Como vimos
anteriormente, las entidades que clasifican dentro de estos parmetros son: los bancos comerciales,
las casas de cambio y las cooperativas. Sin embargo, no es posible exigir la obligatoriedad de
reportes a entidades no registradas como las ETDs, couriers y gestores de encomiendas.
Es indispensable que cada pas adopte una estrategia de medicin que incorpore los siguientes
elementos: el tamao del mercado, el nmero de participantes y el monto y la direccin de los flujos
de remesas; sin embargo, el objetivo principal debe ser una completa compilacin de informacin
preferiblemente en los dos sentidos (tanto las remesas que entran como de las que salen).
La mejor manera de lograr una medicin objetiva y con menores errores es el reporte directo, al
menos de aquellos participantes institucionales registrados. En aquellas circunstancias en las que el
reporte de fuentes institucionales falla o parece poco creble, los compiladores del Banco Central
pueden suplir dicha deficiencia, en la medida que sea necesario, con estimaciones u otras fuentes.
Al mismo tiempo, deben hacer todos los esfuerzos para establecer o reestablecer y mejorar los
reportes institucionales directos como la mejor alternativa de medicin.
8.1 RESPONSABILIDAD Y COORDINACIN
El BCR tiene la responsabilidad de la medicin y publicacin de la informacin sobre los flujos de
remesas internacionales; es as, como todos los participantes del mercado salvadoreo lo reconocen
como autoridad en esta materia. La informacin es recolectada y compilada por el Departamento
de Balanza de Pagos, en donde siguiendo las recomendaciones del V Manual de Balanza de Pagos
del FMI, se produce una informacin oficial oportuna y confiable.
Grfico 27. El Salvador: Remesas familiares, 2000-2007
Fuente: BCR, Depto. de Balanza de Pagos.
4,000
3,500
3,000
2,000
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006
2,500
1,000
2007
1,500
500
2000
3,695.2
3,470.9
3,017.2
2,547.6
2,105.3
1,935.2
1,910.5
1,750.7
57 Febrero 2008
De acuerdo con los datos oficiales, los flujos de remesas familiares han venido aumentado de manera
sostenida durante los ltimos aos, alcanzando montos de aproximadamente 3,400 millones de
dlares en el 2006. Este monto duplica el valor registrado para el ao 2000 (1,700 millones).
De acuerdo a la informacin disponible para El Salvador, la mayor proporcin de los flujos de
remesas hace referencia a crditos dentro de la balanza de pagos (BoP); es decir, a recursos recibidos
de salvadoreos en el exterior. Estos recursos tienen un fuerte impacto en la economa salvadorea
llegando a representar el 18.1% del PIB
Cuadro 12. Transferencias Corrientes, Balanza de Pagos (2001-2006)
2001 2002 2003 2004 2005 2006
Crditos
Total 2,373.5 2,111.1 2,200.2 2,615.1 3,106.1 3,548.7
Gobierno 39.4 25.3 13.6 13.6 19.2 14.8
Otros sectores 423.6 150.6 81.3 53.9 69.8 63.1
Remesas familiares 1,910.5 1,935.2 2,105.3 2,547.6 3,017.2 3,470.9
Dbitos
Total 75.2 88.2 85.9 60.1 71.4 76.9
Gobierno 0 0 0 0 0 0
Otros sectores 75.2 88.2 85.9 60.1 71.4 76.9
Remesas familiares 0 0 0 0 0 0
Flujos netos 2,298.3 2,022.9 2,114.3 2,555 3,034.8 3,471.8
Como se mencion anteriormente, en El Salvador no se requiere de una licencia especial para
participar en el mercado de remesas. Por tanto, es una tarea complicada para las autoridades
incluso para el Banco Central de Reserva, contar con las herramientas jurdicas y tcnicas para
garantizar la recoleccin oportuna de la informacin sobre los flujos de remesas que pasan por
canales institucionales no registrados y canales no institucionales. Sin embargo, el BCR a travs
del Departamento de Balanza de Pagos ha venido realizando un gran esfuerzo para producir unas
cifras oficiales oportunas, confiables y consistentes llevando a cabo las siguientes acciones: i)
adopcin de definiciones claras y estandarizadas sobre las transacciones de remesas, consistentes
con los estndares internacionales de la balanza de pagos, (MBP5 del FMI), ii) identificacin de
los principales participantes del mercado; iii) la Implementacin de un sistema de reporte sencillo
con periodicidad diaria y mensual; y iv) elaboracin de una encuesta bienal en el origen de las
remesas (EEUU).
8.2 MEDICIN POR CANALES
La mayor parte de las remesas que ingresan a El Salvador, entran por canales institucionales
registrados, los cuales estn cubiertos por el sistema de recoleccin de informacin del BCR. Sin
embargo, existe una proporcin de flujos que ingresan por canales institucionales no registrados
58 Febrero 2008
Programa de Remesas
y canales no institucionales cuyo monto es estimado por el BCR con base en informacin
recolectada a travs de encuestas. En el cuadro 12, podemos observar la manera como se recolecta
la informacin sobre el mercado de remesas salvadoreo:
Cuadro 13. Fuentes para la informacin de la cifra de remesas (2006)

Instituciones Informales
Tarjetas
Bancos, casas internacionales
de cambio, etc.
(d)
ETDs ATMs Efectivo Correo Especie
Formato Encuestas Encuestas
Fuente de datos Sumarios y DIOE
(a)
individual Ninguna BCR
(c)
BCR
(d)
n.d.
(b)
Diario y reporte Cada Cada
Frecuencia de reportes mensual Mensual dos aos dos aos n.d.
Concepto Toda transferencia
clasificada como re-
mesa. Para operacio-
nes de montos <5,000
USD si cumple con Toda Remesas
las caractersticas de transferencia Cualquier Remesas Remesas en
remesa se registra en clasificada desembolso mercancas
formatos propios y como remesa
para operaciones su-
periores a los 5,000
USD se registran en
formato diseado por
el BCR.
Cobertura 100% 100% n.d. n.d. n.d. n.d.
Significado
cuantitativo 77.77% 9.6% - 12.6% -
n.d.: Datos no disponibles.
(a)
DIOE. Declaracin de Ingresos por Operaciones Externas. Solo para transacciones de $5 mil USD y ms.
(b)
Datos potencialmente disponibles a travs de la Asociacin de Gestores de Encomiendas y Cultural, y de Gigante
Express.
(c)
Las encuestas BCR se llevan a cabo cada dos aos en varias ciudades de los EE.UU.
(d)
Hay varios intermediarios no bancarios, incluso cooperativas, casas de cambio, y micro-financieras, los que realizan
reportes al Banco Central, pero slo son usados para propsitos de validacin, dichos reportes tienen periodicidad mensual
y contienen valor y nmero de transacciones pagadas. Los canales de reportaje corren a travs de sus asociaciones.
Tambin hay informes de una ETD con representacin en El Salvador, que ayuda a las cooperativas con sus pagos.
De acuerdo a esta informacin, los reportes de los bancos comerciales, cooperativas y casas de
cambio aportan el 77.77% de la cifra de remesas, otras entidades como las ETDs aportan el 9.6%
y el restante 12.63% corresponde a las estimaciones que realiza el BCR sobre los flujos que entran
por canales no institucionales, incluyendo las remesas que entran en efectivo y por correo, estas
estimaciones no incluyen las remesas en especie, ni el uso de tarjetas internacionales (en ATMs),
para las cuales no existen estimaciones.
59 Febrero 2008
Por ltimo, es importante recalcar que a diferencia de lo que ocurre en pases con monedas
propias, donde las autoridades por lo general basan sus compilaciones en informes detallados sobre
transacciones internacionales y se esfuerzan en medir cada transaccin transfronteriza individual
bajo los parmetros de un sistema con reglamentos sobre los flujos de fondos y controles de cambios;
para el caso de El Salvador, al ser un pas dolarizado no se aplica ningn control de cambios, por
tanto, los flujos de pagos corrientes y de capital circulan libremente y las autoridades no cuentan
con estos instrumentos adicionales para hacer estimaciones sobre el mercado de remesas.
8.3 INSTITUCIONAL REGISTRADO
Los intermediarios formales del mercado salvadoreo, son principalmente los bancos comerciales
(BC) los cuales pagan cerca del 80% del valor de las remesas, las ETDs (con una cuota cercana a
10% en operaciones propias) y otras entidades entre las que se encuentran las cooperativas y las
casas de cambio. Sin embargo, solo las entidades definidas por la Ley como entidades financieras
(como por ejemplo los bancos comerciales, las casas de cambio y las cooperativas) estn obligadas
a reportar al BCR las operaciones de remesas, a travs de informes diarios y/o mensuales.
Con respecto a los bancos comerciales, para los reportes diarios de remesas existen dos formatos:
a) Para montos inferiores a los $5,000 USD, cada banco le enva al BCR los comprobantes en los
que se especifica el concepto de la operacin; b) Para pago de remesas cuyo monto es igual o
superior a los $5,000 USD se utiliza el formulario de Declaracin de Ingreso por Operaciones
Externas, en el cual el receptor debe sealar el motivo de la transaccin (casilla I-4 Remesa), este
formato es diseado por el BCR. Cabe mencionar que todos los reportes se reciben en papel y no
existe transmisin electrnica de informacin.
A travs de los informes mensuales, el BCR recibe informacin general sobre los montos y el
nmero de transacciones, eso facilita calcular promedios de remesas. Sin embargo, no tiene
acceso a detalles de remesas individuales; es decir, el BCR recibe resmenes de remesas pagadas,
no copias de todas las transacciones. Por consiguiente, no hay posibilidad que el Departamento de
Balanza de Pagos pueda computar perfiles estadsticos ms finos, que permitan elaborar estudios
ms profundos sobre las principales caractersticas del mercado.
Otras entidades como las cooperativas e instituciones financieras no bancarias se han venido
incorporando al negocio de las remesas, por lo general trabajando a travs de contratos con
diversas ETDs, su participacin en el mercado ha venido en aumento paulatinamente durante los
ltimos cuatro aos, llegando a pagar en el 2006 cerca de 100 millones de dlares por concepto
de remesas familiares.
El BCR tiene informacin de los movimientos de las cooperativas e instituciones financieras no
bancarias a travs de dos fuentes: i) la principal donde se colecta la informacin para estimaciones
estadsticas, corresponde a los reportes mensuales que reciben de los bancos comerciales, ya
que por lo general, los recursos ingresan al pas a travs de las cuentas bancarias que poseen las
cooperativas; y ii) el reporte directo mensual de algunas instituciones (esta informacin que tambin
se emplea para contrastar la informacin que envan los BCs).
60 Febrero 2008
Programa de Remesas
Figura 10. Declaracin de Ingreso por Operaciones Externas
61 Febrero 2008
Las casas de cambio por su parte, envan reportes diarios de sus operaciones al BCR, que aunque
corresponde a montos muy pequeos, tambin se incorporan en el dato de la remesa total.
Finalmente, se obtienen reportes mensuales de operaciones de pagos directos de las ETDS,
informacin que actualmente se vincula a la cifra oficial de remesas.
Cuadro 14. Remesas familiares segn fuente de captacin
(Millones de USD)
2007 2006 2005
Agencias de captacin de bancos salvadoreos en:
I. Estados Unidos
(a)
572.8 699.2 716.2
II. Otros remisores de dinero
(b)
2,763.7 2,190.9 1,506.1
a) Liquidados a travs de bancos locales 2,270.8 1,726.5 1,113.3
b) Liquidados por otros intermediarios financieros 108.4 114.1 93.6
c) Liquidados a travs de otros intermediarios 384.5 350.2 299.1
III. Giros, money orders y transferencias 27.7 143.2 254.9
a) Liquidados a travs de bancos locales 26.8 140.9 249.9
b) Liquidados a travs de casas de cambio 0.9 2.4 5.0
IV. Otros 331.1 437.6 540.1
Total remesas familiares 3,695.3 3,470.9 3,017.2
Liquidados a travs del sistema bancario 2,870.4 2,566.6 2,079.4
Porcentajes 77.7% 73.9% 68.9%
Fuente: BCR.
(a)
Las agencias de captacin tambin son remisores de dinero con la particularidad que pertenecen a un banco local.
(b)
Tambin conocidos como remesadores o agentes.
Nota: En 2006 los couriers se empezaron a especificar a partir del mes de octubre. En el resto de meses se inclua dentro
del total de bancos.
8.4 INSTITUCIONAL NO REGISTRADO
En la actualidad, como resultado de los avances tecnolgicos, las remesas internacionales pueden
ser enviadas a travs de dinero plstico; es decir, tarjetas dbito, crdito o prepago, las cuales
son cargadas en el pas del remitente; estos instrumentos facilitan el desembolso de efectivo en
el pas receptor y/ su uso directo en establecimientos comerciales; de igual manera tampoco
es extrao enviar dinero a travs de telfonos celulares e Internet. Sin embargo, no existen los
sistemas necesarios de monitoreo para detectar estas operaciones, una remesa puede ser fcilmente
confundida con un retiro de dinero de un turista.
En El Salvador, como en la mayora de pases en LAC no se tiene informacin precisa sobre la
entrada de remesas a travs de los canales no registrados, ya que no hay reporte de informacin
por parte de las Administradoras de Tarjetas Internacionales. Mientras no se realicen los cambios
necesarios para medir las operaciones transnacionales a travs de tarjetas, la medicin confiable
de remesas por la va plstica queda fuera del alcance de los compiladores oficiales.
62 Febrero 2008
Programa de Remesas
Figura 11. Medicin de remesas efectuadas por medio del uso de tarjetas
internacionales en los ATMs y POSs
An cuando las franjas magnticas de las tarjetas de dbito, crdito, prepago, lo permitiran, actualmente, con la
informacin contenida en estas, no es posible distinguir si un retiro de ATM indica o no una remesa. De acuerdo a
la informacin obtenida de las mayores empresas propietarias de redes de ATM, se sabe que las franjas magnticas
(stripes) de estas tarjetas contienen espacio y capacidad para almacenar informacin que permitira distinguir las
remesas de otros tipos de usos. Sin embargo, actualmente los datos grabados en las pistas de aquellas franjas (tracks
1, 2, y 3, disponibles para almacenar datos) no arrojan mucha luz sobre el tipo exacto de la cuenta que respaldan
aquellas tarjetas. Esto se complica an ms, ya que actualmente ni la identificacin del banco patrocinador de la
tarjeta, ni el nmero primario de cuenta (PAN, o primary account number) asignado a la tarjeta, ni los indicios de
una cuenta colectiva con subcuentas individuales de los compradores de estas tarjetas, sirven para distinguir un
tipo de retiro de efectivo de otro. Por lo tanto, respecto a las remesas realizadas a travs de tarjetas prepago, por
el momento la nica alternativa es seguir con las estimaciones basadas en encuestas de hogares. Por otro lado,
an cuando su uso viene creciendo, parece improbable que alcance gran envergadura en un futuro cercano.
Aunque este mecanismo es rpido y atractivo desde el punto de vista tcnico, los costos y cargos, en algunos
casos significativos y colaterales, posiblemente frenarn el entusiasmo inicial hacia el uso de este mecanismo
como medio para la realizacin de remesas.
(a)
(a)
Tpicamente, por ejemplo, hay cargos para comprar una o dos tarjetas, tambin para cargar o recargar
el valor de la tarjeta. Adems hay cargos adicionales por la emisin de balances de cuenta, retiros, y otras
transacciones y en algunos casos existen cargos mensuales. Incluso, se observan cargos por la no utilizacin de
la tarjeta durante ciertos periodos. Estos costos estn relacionados con los diferentes actores que intervienen en
la cadena de pagos de estos medios, incluyendo a la empresa que vende tarjetas; la compaa ETD que patrocina
la red, el banco que mantiene las cuentas de los prepagos y, naturalmente, los dueos y administradores de la
red de cajeros automticos.
8.5 NO INSTITUCIONAL
Efectivo
En la mayora de los pases de Latinoamrica, ciertos montos de remesas internacionales entran por
canales informales (no institucionales) a travs de amigos, familiares, parientes y/o encomenderos.
Para el caso de El Salvador, aunque menos que en el pasado, este monto agregado alcanz el
12.6% en 2006.
Hasta el ao 2000 estas remesas en efectivo se medan a travs de la informacin de la balanza
cambiaria, el dlar no se utilizaba como medio de pago, por lo tanto las remesas deban convertirse
a colones en las casas de cambio o en los bancos; pero a partir del 2001 con la entrada en vigencia
de la Ley de Integracin Monetaria, la economa se dolariz y no se tuvo forma de medir el segmento
que llegaba en efectivo, por lo que se empez a aplicar la metodologa denominada por el BCR
como coeficiente observado.
A partir de 2005 se complement la metodologa de estimacin de remesas en efectivo con la
aplicacin de una encuesta bienal elaborada por el Departamento de Balanza de Pagos directamente
en las ciudades de EE.UU., donde se registra el mayor nmero de salvadoreos. Dentro de los
principales objetivos de la encuesta se tiene: a) Conocer el porcentaje de las remesas familiares
que llegan al pas en efectivo; b) Estimar un dato de remesas familiares segn el departamento
63 Febrero 2008
de El Salvador donde fueron enviadas; c) Conocer caractersticas demogrficas de la poblacin
remitente; e, d) Investigar temas conexos como el uso de las remesas y otros.
Cuadro 15. Distribucin de la muestra
Ciudad en los EE.UU. %
California 50.6
Virginia 9.3
New York 9.2
Mariland 7.3
Texas 6.1
New Jersey 5.1
Massachussets 3.4
Florida 2
Nevada 1.8
Idaho 1.2
Georgia 1.1
Washington 1.1
Connecticut 0.4
Carolina del Norte 0.4
Alabama 0.3
Arizona 0.2
Tenesse 0.2
Arkansas 0.1
Nebraska 0.1
Pensilvania 0.1
Total 100.0
Fuente: BCR, Departamento de Balanza
de pagos.
Para la estimacin del valor del efectivo, el BCR utiliza diferentes estacionalidades segn la persona
que haya trasladado el efectivo: a) Envos globales para estimar la cifra trasladada por encomenderos;
b) Viajes de salvadoreos no residentes que ingresan al pas para estimar lo que estas personas
traen al pas en sus viajes y c) Estacionalidad de los viajes de residentes hacia Estados Unidos para
estimar lo que traen de sus viajes. Por ltimo, estima coeficientes de estacionalidad para cada mes,
que se aplican teniendo como referencia los envos por canales institucionales registrados (bancos
comerciales).
Remesas en especie
Un hecho de gran inters en El Salvador, es la figura de remesas en especie que corresponden
al transporte de mercancas por lo general de bajo monto (valoradas en paquetes individuales de
64 Febrero 2008
Programa de Remesas
menos de 200 USD cada uno
15
) que ingresan los gestores de encomiendas (encomenderos) por el
aeropuerto internacional. En la actualidad, el valor total de estas mercancas no se tiene en cuenta
para la estimacin del dato oficial de remesas y de acuerdo a las caractersticas observadas en
dicho mercado podran tener impacto sobre las cifras totales.
El transporte de mercancas tambin es realizado por los couriers; sin embargo, corresponde a un
negocio con caractersticas diferentes ya que estos trabajan ingresando contenedores con mayor
peso y valor comercial, en este caso la entrada de estas mercancas no tiene ninguna exencin
aduanal, lo cual incrementa los costos de funcionamiento.
Tanto los gestores de encomiendas como los couriers no estn obligados a reportar sus operaciones
al BCR.
8.6 VALIDACIN Y CONTRASTE
Una parte importante de cualquier metodologa de medicin, consiste en la validacin y contraste
de la informacin. En el caso de las cifras de remesas, resulta til contar con sistemas de informacin
adecuados sobre cifras de poblacin, mercado laboral y migracin entre otros, que permitan
comprobar las cifras finales. El Salvador est realizando esfuerzos para contar con un nmero ms
aproximado de los salvadoreos que residen en el exterior y que posiblemente estn mandando
remesas a sus familias. Actualmente, existen varias fuentes que publican datos diferentes entre
ellos: las Encuestas de Hogares de Propsitos Mltiples (EHPM) de DIGESTYC; encuestas oficiales
y regulares de organismos estadsticos de los EE.UU. y algunos otros datos provenientes de los
registros consulares publicados por el Ministro de Relaciones Exteriores.
8.7 TENDENCIAS, AVANCES Y RETOS
Las remesas internacionales son parte esencial del desempeo econmico y social de El Salvador;
de acuerdo a las cifras oficiales, estos flujos representan ms de 18% del PIB y ms del 80% de la
Balanza Comercial de Bienes. De igual manera, corresponden a una importante proporcin del ingreso
de miles de familias salvadoreas y en los ltimos aos se han convertido en una fuente importante
de financiamiento de proyectos de inversin. Razones de peso que incentivan a las autoridades
salvadoreas para desarrollar ms y mejores instrumentos que permitan tener mayor informacin
sobre el mercado como herramienta para la toma de decisiones de poltica econmica.
El mayor reto con respecto a la medicin de las remesas internacionales es obtener ms y mejor
informacin del mayor nmero de participantes del mercado. De esta manera, se podra contar
con mejores herramientas para el clculo de la cifra final, as como un mejor proceso de contraste
y validacin. Bajo este propsito, tanto el BCR como el Ministerio de Economa a travs de la
DIGESTYC, los Ministerios de Gobernacin y Relaciones Exteriores entre otras entidades, han
venido trabajando en la idea de establecer diversos Convenios de Cooperacin Tcnica con el fin
de aunar esfuerzos y recursos para lograr ampliar la muestra de recoleccin de informacin sobre
migracin y remesas.
15
Las mercancas valoradas en 200 USD o menos tienen exenciones arancelarias.
65 Febrero 2008
Finalmente, el BCR consecuente con la idea de mejorar los sistemas transaccionales que sirven de
base tanto para el desarrollo de las actividades productivas y de inversin as como el ingreso de
los flujos de remesas internacionales, ha venido trabajando desde el ao 2002 en un conjunto de
acciones destinadas a impulsar la modernizacin del sistema de pagos con el propsito de brindar
seguridad y estabilidad a las diversas operaciones del sistema financiero lo que redundar en una
mejor fuente de informacin para la compilacin estadstica de estos flujos.
66 Febrero 2008
Programa de Remesas
9 TRANSPARENCIA Y PUBLICACIN
DE INFORMACIN
9.1 INFORMACIN OFICIAL
En El Salvador, el BCR es la fuente oficial de la informacin de la Balanza de Pagos y en especial
de las remesas internacionales. En este sentido, peridicamente remite y publica la informacin
correspondiente sobre las transferencias corrientes de la balanza de pagos, as como otra informacin
y anlisis relacionados con remesas que compila y captura por diferentes medios, incluyendo la
informacin que recolecta peridicamente a travs de encuestas directas en EEUU a los emisores
de remesas.
Asimismo, el BCR publica la metodologa y las fuentes de informacin relacionadas con la medicin
de las remesas bajo el marco de las Normas Especiales para la Divulgacin de Datos (SDDS) del
(FMI). Dicha informacin se encuentra en la seccin del SDDS de su sitio Web (http://www.bcr.
gob.sv/ingles/estadisticas/main_nedd_resumen_estadisticas.html).
La informacin sobre remesas internacionales es publicada en trminos brutos diferenciando los
ingresos de las salidas, no obstante, la cobertura y alcance de la informacin de salidas de remesas
puede mejorarse, pues en la actualidad los datos registrados incluyen recursos enviados para
costear los gastos de transporte de los emigrantes que salen del pas, por lo que son registrados
como otras transferencias.
El BCR a travs de la Gerencia de Estudios Econmicos realiza y difunde ocasionalmente diferentes
informes y estudios que permiten analizar la evolucin y tendencia de las remesas internacionales
con el fin de monitorear su impacto en la economa salvadorea. Adicionalmente, realiza ejercicios
de contraste que permiten verificar y validar dichos datos, lo que le otorga el reconocimiento como
autoridad en la materia entre los dems participantes del mercado salvadoreo.
Debido a la importancia que tienen las remesas internacionales dentro de la economa salvadorea,
es importante hacer nfasis en la necesidad de contar con diversas fuentes de informacin que
no slo presenten las cifras agregadas sobre remesas sino que tambin pongan a disposicin del
pblico informacin sobre costos, servicios, tiempos y alternativas de envo que permitan evaluar
los diferentes servicios. Dicha informacin permitir una correcta evaluacin del mercado por parte,
tanto de los consumidores, como de los potenciales nuevos actores del sistema, lo que mejorar
los niveles de competencia y ayudar a mantener los costos bajos.
En general, un mercado de remesas eficiente requiere de transparencia de precios, acceso a la
informacin y un adecuado sistema de defensa del consumidor. En El Salvador, la Asamblea
Legislativa aprob en 2005, la Nueva Ley de Proteccin al Consumidor, la cual dio origen a la
Defensora del Consumidor con el objeto de proteger sus derechos, procurando una relacin de
equilibrio entre los derechos de proveedores y consumidores.
En 2006, el BCR present en su documento de trabajo Propuesta para el Uso Productivo y
Reduccin de Costos de Envo de Remesas Familiares los principales lineamientos del Proyecto
67 Febrero 2008
de Informacin de Costos de Envo, con el objeto de proporcionar orientacin, asesora y defensa
a los usuarios de los servicios de envo de remesas desde los EE.UU. hacia El Salvador, publicando
y transparentando la informacin relacionada a las diversas opciones de costos de envo de
una manera peridica, veraz y oportuna, a fin de facilitar la seleccin de la ms favorable a sus
necesidades y ubicacin geogrfica.
El proyecto propone informar resumida, ordenada y peridicamente las comisiones cobradas para
un determinado monto de dinero, de un grupo de empresas o instituciones dedicadas al envo de
remesas ubicadas en las principales ciudades donde viven los salvadoreos. Segn el estudio,
las entidades que podran encargarse de llevar a cabo este proyecto son: la Direccin General
de Proteccin al Consumidor (unidad adscrita al Ministerio de Economa, encargada de obtener,
resumir, ordenar y divulgar la informacin sobre comisiones, que posteriormente se convirti en la
Defensora del Consumidor) con la colaboracin de los Consulados de El Salvador en los EE.UU.
Esta propuesta preliminar contribuye a iniciar la discusin de un tema tan relevante para la
economa de El Salvador y para miles de personas involucradas en el envo y recepcin de remesas
internacionales.
9.2 INFORMACIN PROVISTA POR LOS PROVEEDORES DE SERVICIOS DE REMESAS
En el caso de El Salvador, los proveedores de servicios de remesas cuentan con diversas fuentes
de informacin in situ y a travs de sus pginas de Internet, que les permite a los usuarios obtener
los elementos necesarios para escoger la mejor opcin. El usuario conoce las tarifas, condiciones y
el valor que recibir el beneficiario. Adicionalmente, con la implementacin en el 2001 de la Ley
de Integracin Monetaria la economa salvadorea se dolariz, lo cual gener en trminos reales
una disminucin de los costos de los envos de remesas debido a la eliminacin de los sobrecostos
generados por el diferencial cambiario.
Por otra parte, analizando al interior del mercado salvadoreo, la actual legislacin no establece
ninguna obligacin a los proveedores que pagan las remesas para transparentar informacin,
de esta manera es muy difcil que los beneficiarios u otros agentes del mercado obtengan datos
sobre precios o comisiones ni tampoco las caractersticas del servicio como la disponibilidad de
accesos para el cobro o el tiempo que se demoran en realizar el pago. Los proveedores de servicios
de remesas nicamente publican informacin sobre el uso alternativo de remesas como pagos a
terceros, abonos en cuenta y otros servicios financieros debido a su inters de bancarizar a los
beneficiarios.
69 Febrero 2008
ANEXO:
Tablas estadsticas
A1 Datos estadsticos bsicos ........................................................................................ 70
A2 Poblacin y migracin ............................................................................................. 70
A3 Flujos de remesas .................................................................................................... 71
A4 Caractersticas de las remesas internacionales .......................................................... 71
A5 Caractersticas de los remitentes .............................................................................. 72
A6 Uso de las remesas en los hogares receptores .......................................................... 72
A7 Proveedores de servicios de remesas ....................................................................... 73
A8 Instrumentos de pago de remesas ............................................................................ 73
A9 Costo de las remesas por tipo de emisor .................................................................. 74
70 Febrero 2008
Programa de Remesas
A1. Datos Estadsticos Bsicos
(al final del ao)
2001 2002 2003 2004 2005 2006
(a)
2007
(b)
PIB (millones de USD)
(precios corrientes) 13,812.7 14,306.7 15,046.7 15,798.3 17,070.2 18,653.6 20,372.6
PIB per Cpita (miles de USD) 2,159.3 2,195.0 2,266.7 2,337.9 2,483.0 2,668.4 n.d.
Consumo de los Hogares
(millones de USD) 13,692.8 14,066.8 14,885.0 15,963.4 17,574.4 19,315.9 n.d.
Inflacin 1.40% 2.80% 2.50% 5.40% 4.30% 4.90% 4.90%
Tasa de Inters Interbancaria
(b)
9.60% 7.14% 6.56% 6.30% 6.87% 7.52% 7.81%
Ingresos corrientes
(BoP millones de USD) 6,137.60 6,073.2 6,441.8 7,187.3 7,845.3 8,860.0 n.d.
Exportaciones 2,863.80 2,995.04 3,128.04 3,304.61 3,418.20 3,706.50 3,979.86
Tradicionales 204.70 160.74 162.83 165.70 233.01 262.73 259.77
No tradicionales 1,008.80 1,076.83 1,092.17 1,215.78 1,364.00 1,666.40 1,918.99
Maquila 1,650.30 1,757.47 1,873.04 1,923.13 1,821.20 1,777.40 1,801.10
Importaciones 5,026.70 5,184.45 5,754.27 6,328.93 6,689.60 7,670.60 8,676.63
Balanza Comercial -2,163.00 -2,189.41 -2,626.23 -3,024.32 -3,271.40 -3,964.10 -4,696.76
Balanza de Transferencias
(millones de USD) 2,298.00 2,023.00 2,114.00 2,555.00 3,035.00 3,490.00 n.d.
Total remesas (millones de
USD) 1,910.50 1,935.20 2,105.30 2,547.61 3,017.20 3,470.88 3,695.25
Inversin Extranjera Directa
(millones de USD) 2,252.09 3,133.60 3,275.40 3,655.50 4,166.50 4,385.40 5,911.00
Reservas Internacionales
(millones de USD) 1,709.50 1,588.80 1,905.80 1,888.30 1,829.40 1,907.20 2,197.50
(a)
Cifras preliminares.
(b)
Tasa Activa Prstamo hasta 1 ao.
A2. Poblacin y Migracin
2001 2002 2003 2004 2005 2006
Poblacin total (miles de habitantes) 6,396.9 6,517.8 6,638.2 6,757.4 6,874.9 6,990.6
Crecimiento demogrfico 1.9% 1.8% 1.8% 1.7% 1.7% 1.6%
Poblacin Econmicamente Activa (PEA) 2,634.8 2,572.9 2,707.3 2,710.2 2,792.6 2,874.6
Poblacin en Edad de Trabajar (PET) 4,947.2 5,028.6 5,066.9 5,240.8 5,330.4 5,462.1
Desempleo 7.0% 6.2% 6.9% 6.8% 7.2% 6.6%
Subempleo 28.1% 29.7% 36.4% 34.6% 32.1% 36.9%
Salario mnimo (diario en USD)
(a)
n.d. n.d. 5.16 5.16 5.16 5.68
Flujo migratorio
(b)
Salidas de salvadoreos n.d. 1,000,969 954,401 n.d. n.d. n.d.
Entradas de salvadoreos n.d. 786,705 799,310 n.d. n.d. n.d.
Fuente: Direccin General de Estadsticas y Censos DIGESTYC.
(a)
Salarios mnimos nominales de la industria.
(b)
Fuente: Direccin General de Migracin y Extranjera. Ministerio de Gobernacin.
71 Febrero 2008
A3. Flujo de remesas
(millones de USD al final del ao)
2002 2003 2004 2005 2006
Ingresos totales por remesas
Remuneracin neta de empleados 17.4 16.0 15.4 11.3 11.9
Transferencias personales corrientes 1,935.2 2,105.3 2,547.6 3,017.2 3,470.9
Otras transferencias corrientes 150.6 81.3 53.9 69.8 67.7
Egresos totales por remesas
Remuneracin neta de empleados 21.6 24.3 32.3 24.0 28.0
Transferencias personales corrientes 88.2 85.9 60.1 71.4 61.8
Otras transferencias corrientes 0 0 0 0 0
Fuente: Departamento de Balanza de Pagos. Banco Central de Reserva de El Salvador.
A4. Caractersticas de las remesas internacionales
(al final del ao)
2004
Valor promedio de la remesa 300.0
Frecuencia de recepcin de las remesas
Semanal 10.0%
Quincenal 6.4%
Mensual 49.1%
Bimestral 13.7%
Semestral 6.3%
Eventaul 13.0%
Fuente: Departamento de Balanza de Pagos. BCR Resultados
de la encuesta realizada en EEUU.
72 Febrero 2008
Programa de Remesas
A5. Caractersticas de los remitentes
2004 2005
Sexo
Hombres 56.4 58.8
Mujeres 43.6 41.2
Edad promedio del remitente
entre 17 y 36 aos (%) 52.7 52.8
entre 37 y 46 aos (%) 30.3 28.3
entre 47 y ms (%) 17.0 18.9
Educacin
ninguno 5.1 4.2
de 1 a 6 aos 24.2 31.0
de 7 a 12 aos 58.3 51.1
13 o ms aos 12.3 13.7
Nivel de ingreso
ingresos bajos n.d. n.d.
ingresos medios n.d. n.d.
ingresos altos n.d. n.d.
Tipo de residencia de emisores de remesas
legal 77.0 n.d.
indocumentado 23.0 n.d.
Fuente: BCR.
(a)
Resultado de la encuesta realizada en EEUU durante 2004 y 2006.
A6. Uso de las remesas en los hogares receptores
2003 2004 2005 2006
Uso de la remesas
Consumo 83.6 79.2 76.0 74.6
Educacin 6.9 6.5 9.0 8.7
Salud 2.7 4.7 5.1 6.6
Formacin de capital (vivienda
y compra de insumos agrcolas) 2.2 1.1 1.9 2.2
Ahorro 3.4 5.5 5.7 5.5
Otros 1.2 2.9 2.4 2.4
Fuente: Encuesta de Hogares de propsitos mltiples.
73 Febrero 2008
A7. Proveedores de servicios de remesas
Nmero de Nmero de Valor anual de las transferencias
Categoras instituciones sucursales 2005 2006 2007
Proveedores institucionales directos
Registrados 2,477.1 3,033.4 3,364.2
Bancos Comerciales 11 331
(a)
2,079.4 2,566.6 2,870.4
Especializados (ETDs y Couriers)
(b)
2 n.d. 299.1 350.3 384.5
Otras entidades de intermediacin
financiera (federaciones de cooperativas) 2 n.d. 93.6 114.1 108.4
Casa de cambio 4 n.d. 5.0 2.4 0.9
Otros proveedores (no institucionales) 540.1 437.6 331.1
Total Remesas familiares 3,017.2 3,471.0 3,695.3
Fuente: BCR. Departamento de Balanza de Pagos.
(a)
Inlcuye puntos de captura de remesas en EEUU.
(b)
La cobertura de este grupo de agentes es parcial.
A8. Instrumentos de pago de remesas
2006
Nmero de Valor anual de
Categoras transferencias anuales las transferencias
Efectivo 2,891.3
Bancos comerciales 70.0
Especializados (MTOs) 100.0
Otras entidades de intermediacin financiera
(federaciones de cooperativas) 80.0
Abono en cuenta 496.4
Bancos comerciales 26.0
Especializados (MTOs) 0
Otras entidades de intermediacin financiero
(federaciones de cooperativas) 18.0
Otros 83.3
Total de remesas 3,471.0
Fuente: BCR. Datos construidos a partir de las entrevistas de la misin.
74 Febrero 2008
Programa de Remesas
A9. Costo de las remesas por tipo de emisor
Para transferir una remesa equivalente a USD 300
(Al final de ao 2006)
Comisin % Tarifa fija ($US)
(a)

Emisor Receptor Emisor Receptor
Proveedores institucionales directos
Especializados (MTOs) 15 24 horas
Bancos Comeciales 9.5 24 horas
Otras entidades de intermediacin
financiera (asociaciones de cooperativas) 10 24 horas
Otros proveedores (no institucionales) n.d. n.d.
Fuente: Elaboracin propia en base a informacin suministrada por los proveedores.
Nota: El costo promedio en 2006 para el envo desde EE.UU. hacia El Salvador se ubic en 5.2%.
(a)
Slo en el caso de existir una tarifa fija adems de la comisin porcentual.
(b)
Tiempo que demora la remesa desde que es enviada por el originador hasta que se recibe.
Otros costos
% o fijos
Tiempo
de transferencia
75 Febrero 2008
GLOSARIO
El Programa de Mejora de la Informacin y Procedimientos de Bancos Centrales en el rea de
Remesas, cuyo objetivo es la mejora y estandarizacin de la informacin y los procedimientos de
recoleccin, compilacin y presentacin de datos de remesas en los bancos centrales de la regin,
ha venido contribuyendo con valiosos documentos tcnicos de consulta sobre el mercado de
remesas, dentro de los cuales se encuentra el Glosario en espaol e ingls en donde se encuentra
toda la terminologa relacionada con dicho mercado. Este glosario se puede consultar en el sitio
de Internet: http://www.cemla-remesas.org
A continuacin, incluimos algunos trminos que no se mencionan en dicho glosario y que son
exclusivos al contexto del mercado de remesas en El Salvador:
Bancos Comerciales- BC Instituciones que actan de manera frecuente en el mercado
financiero, autorizadas, constituidas y vigiladas por la
Superintendencia del Sistema Financiero, con el propsito
de ofrecer servicios como la captacin de fondos a travs
de depsitos, la emisin y colocacin de ttulos valores
o cualquier otra operacin pasiva, quedando obligados
directamente a cubrir todos los compromisos que asumen con
sus depositantes sin excepcin.
Cajas de Crdito Sociedades cooperativas de responsabilidad limitada
organizadas en forma annima, cuya finalidad principal es la
concesin de crditos a sus socios.
Cooperativas de Ahorro y Crdito Entidades dedicadas a la captacin de los pequeos ahorros y
capitales y al financiamiento de la micro, pequea y mediana
empresa.
Bienes Nostlgicos Productos tnicos pertenecientes al mercado nostlgico que
incluye todos aquellos bienes que traen el recuerdo del pas
de origen como por ejemplo: alimentos, bebidas, artesanas,
etc.
Gestor de Encomiendas Toda persona natural o jurdica que salga o ingrese al territorio
nacional y que fomente el desarrollo econmico, cultural
y social del pas, prestando todo servicio de encomienda
y remesas familiares a los salvadoreos que radican en el
extranjero.
www.cemla-remesas.org

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