Registre de Commerce et des Socits

B140567 - L140140088
dpos le 04/08/2014
MENTION
Depot rcctificatif remplacant le depot L140121952
Nom de la Societe : GENII CAPITAL S.A. - Societe anonyme
Siege social: 1, rne Peternelchen L-2370 Rowald
N du Registre de Commerce : B 140567
N CDO: 592
Les comptes amrnels consolides au: 31 decembre 2012
Ont ete deposes au registre de commerce et des societes.
Pour mention aux fins de publication au Memorial, Recueil Special des Societes et
Associations.
Pour la societe
Signature:
Registre de Commerce et des Socits
B140567 - L140140088
enregistr et dpos le 04/08/2014
pwc
Rapport d'audit
AuxActionnaires de Genii Capital S.A.
Rapport sur Jes comptes annuels consolides
Nous avons effectue l'audit des comptes annuels consolides ci-joints de Genii Capital S.A., comprenant
le bilan consolide au 31 Decembre 2012, le compte de profits et pertes consolide pour l'exercice clos a
cette date et l'annexe contenant un resume des principales methodes comptables et d'autres notes
explicatives.
Responsabilite du Conseil d'Adminishation pour les comptes annuels consolides
Le Conseil d'Administration est responsable de l'etablissement et de la presentation sincere de ces
comptes annuels consolides, conformement aux obligations Iegales et reglementaires relatives a
l'etablissement et la presentation des comptes annuels consoJides en vigueur au Luxembourg ainsi que
d'un controle interne qu'il juge necessaire pour permettre l'etablissement de comptes annuels
consolides ne compo1tant pas d'anomalies significatives, que celles-ci prnviennent de fraudes ou
r6sultent d'erreurs.
Responsabilite du Reuiseur d'enheprises ag1ee
Notre responsabilite est d'exprimer une opinion sur ces comptes annuels consolides sur la base de
notre audit. Nous avons effectue notre audit selon !es Normes Internationales d'Au<lit telles
qu'adoptees pour le Luxembourg par la Commission de Surveillance du Secteur Financier. Ces normes
requierent de notre pa1t de nous conforme1 aux regles d'ethique et de planifier et realiser l'audit en vue
d'obtenfr une assurance raisonnable que les comptes annuels consolides ne comportent pas
d'anomalies significatives.
Un audit implique la mise en reuvxe de procedures en vue de recueillir des elements probants
concernant les montants et les informations fournis clans les comptes annuels consolides. Le choix des
procedures releve du jugement du Reviseur d'entreprises agree, de meme que l'evaluation des risques
que Jes comptes annuels consolides compo1tent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent
de fraudes OU resultent d'erreurs. En procedant a cette evaluation, le Reviseur d'entreprises agree
prend en compte le contr<lle interne en vigueur dans l'entite ielatif a l'etablissement et la presentation
sincere des comptes annuels consolides afin de definir des procedures d'audit appropriees en la
circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur le fonctionnement efficace du controle
internede l'entite. Un audit comporte egalement ]'appreciation du caractere approprie des methodes
comptables retenues et du caractere raisonnable des estimations comptables faites par le Conseil
d'Administration, de meme que !'appreciation de la presentation d'ensemble des comptes annuels
consolides.
Nous estimons que les elements probants recueillis sont suffisants et appropries pour fondm notre
opinion.
, ............................................................................................................................................................................................................................................... .
i
PricewaterhouseCoopers, Societe cooperaliue, 400 Route d'Escli, B.P. 1443
1
L-1014 Luxembourg
T : +352 494848 1, F: +352 494848 2900, www.pwc.lu
Cabinet de revision agree. Expert-comptab/e (autorisation gouuernementale 1110028256)
R.C.S. luxembourg B 65 477-1VA LU25482518
I .
.
" ~ , ,
flolHl!i!I ~ . < ' . ' !
pwc
Opinion
A notre avis, !es comptes annuels consolides donnent une image fidele du patrimoine et de la situation
financiere de Genii S.A. au 31 Decembre 2012, ainsi que des resultats consolides pour l'exercice clos ii
cette date, conformement aux obligations lt\gales et reglementaires relatives a l'etablissement et la
presentation des comptes annuels consolides en vigueur au Luxembourg.
Rapport sur d'autres obligations legales et reglementaires
Le rapport de gestion, qui releve de la responsabilite du Conseil d'Administration, est en concordance
avec !es comptes annuels.
PricewaterhouseCoopers, Societe cooperative
Representee par
Luxembourg, 22 mai 2014
- L my Evrard
7
?.
GENII CAPITALS.A.
SociCtC nnony1nc
I, n10 l'ctcn1c\chcn, L-2370 Luxembourg
n.c.s. Luxembourg B 1<10.567
Illian consolhlc <le In soclctc nu 31tlCccmhrc2012
Excrclcc 2012
Unit
Correction de
de vnlcur
Noles EUil EUil
ACTJJI 1'/6.169.982,81 71.707.707,95
ll. Fl'nls d
1
Ctnblissc1ncnt 5.u) 26.710,51 5.342,11
C. Actlf Jmmohlllse 1!6.701.810,55 '/2.959.818,15
I. hnmobilisutlons incorporcllcs 5.b) 703.320,81 38.332,70
2. Conccssioni;, brcvcls, licences, mnrqucs tiinsi q11c 703J20,S\ )8.)32,70
drolts ct vnlcurs similnircs
II. ln1mobilisntions coqiorcllcs 5.c) 115.924.161,45 72.921.515,75
I. Tc1nd11s ct constrnclions J4.0'i9.312, 'i7 14AOS.245,23
3. Autrcs lns111llntions, ou1ill11gcs ct 1nubilicr 5\1.S IJ.270,51
111. lm1nobillsritluns 11nnuciCrcs 5.d) 77.328,29
6. PrCls ct crCnnccs immobilisCes 77.318,29
D. ActJr circuinut 43.129.906,96 1.712.51'/,39
I. Stock 16.981.2!0,63
...
I. Pruduits en cours de fnbricntio11 ct commondc en 16.981.N0,63
cours
II. CrC011ccs 5.c) 14.620.270,63 l.712.517,39
I. CrConccs rCsultmll de vc11tes cl prcslntions de 9.6J5.661,66
sciviccs
u) <lont lu durCc rCsiducllc est infCricurc ou Cgolc 9.6J5.66'1,66
1\ llll 1111
4. Autrcs cl'Crmccs 4.984.605,97 l.712.517,39
o) clont h1 llurCc rCslduclle cs\ infCricure ou Cgnlc 4.984.61)5,97 l.712.517,39
1i 1111 Hll
IV, Avoirs en bmH1ucs, n\oirs en comptcs de chCqucs 11.528.395,71
...
JlOSltlUX1 chC<jltCS Cl Cll coissc
E. Co111ptcs de 1Cgulnrlsntlo11 5.Q 16.308.554,'/ol
2011
Ncl Net
EUR EUil
101.462.274,84 83.720.303,73
21.368,43 3.595,45
13.'/.14.962,10 38.708.642,88
66<1.!JSS,l I 612.328,79
664.9SS,l I 612.J2S,79
13.002.615,70 36.510.158,65
l'J.651.1167,J.J
:?3.J5J.5:m,J6 13.45,1. I IS,06
77.328,29 l.586.155,<Jol
1.586.155,14
41.387.389,5'/ 28.492.594,06
16.981.240,63 lJ.165.873,53
16.9::11.2.o.10,6) 11.165.873,SJ
17..877.753,2<1 6.881. 781,46
9.635.664,66 3.062.297,48
.l.062.297,<IS
3.242.088,58 3.819.483198
3.2'\2,0SS,58 3.SJ9ASJ,98
11.528.395,71 7.444.939,07
16.308.554,71 16.515."71,34
G"Nll CAPITALS.A.
SociCtC n11onyme
I, rue Pctcrnclchcn, 1.-2370 Luxembourg
R.C.S. Luxcmllourg B 1'10.567
Bilnn co11solld6 de In socioto nu 31 dcccmbrc 2012
Notes
l'ASSIF
A. Cn11ltnux pro1ncs
5.i)
I. Cnpital souscrit
5.g)
IV. Rt':scncs
I. RCscrvc ICgnlc
5.h)
VI. R6sollot de l'cxcrcicc
x. RCscrvcs t.:onsolidCcs
XI. Ecnrt de conversion
XII Ec01l tl'ncquisilion
c. P1ovlslons
2. l'rovisiuns pour impOts
4. Quotc-piut de rCsultnl des c111rcpriscs mises en Cquivolcncc
D. DcttC's 11011
2, Delles cnvers des Ctnblissc1ncnts de crCdit
S.j)
n} dont In rCsi<luc\lc csl in!Cricurc 011 Cgnlc ii un nn
b) don\ In tlurCc rCsiducllc est SUJlCricurc n Ull illl
4. Delles sur nclmts et prcstntions de services
5.k)
n) donl h1 durCc rCsi<lucllo est infCricuro ou Cgulo ;\ un 1111
6. Delles cnvcrs des cntrcpriscs liCcs
n) dun! ht durCc rCsiducllc csl inl'Cricurc 011 Cgulc 1\ 1111 un
b) donl In durCo rCsiducllc es! su11Cl'icurc i1 un an
8. Delles liscnlcs et <lellcs nu titre tic lo sCcurilC sociolc
5.1)
n) Dcttcs fiscnlcs
Li) Delles nu tilrc de In sCcuritC socinlc
9. Autrcs dcttcs
n) <lont In durCc rCsiducllc est infCricurc ou Cgnlc n 1111 nn
b) (lont In (lurCc rCsid11cllc est supCricurc n llll IHI
E. Co1111Hcs <le 1Cgulnrls11tlo11
5.1n)
5
Excrclcr 2012 Excrclcc20J1
Net Net
EUR EUR
IOl.162.274,84 83.'120.303,73
128.270.133,98 51,661.501,36
31.000,00 31.000,00
3.1 OU,00 3.100,00
3.100,0U 3.100,00
-52.853.712,'/2 -32.025.886,73
86.084.199,38 -37.366.<I00,25
-74.696,45 -364.319,39
J0.70::lJ74,56 15.061.005,01
799,572,95 240..188,19
21.466,75 33.149,14
778.106,20 207.339,35
1 B5,B02.795,10
I ll,580.628,85
5.296.014,85 6.472.561,17
996.968,85 I OJ9.96l,J2
4.299.046,00 5"132.599,S:'i
22.870.107,31
9.764.755,14
22.870. 107,31 9.761755,!4
J.006.<185,76
s;o.000,00
166AS:'i,76
S!0.000,00 S!0.000,00
1.499.215,20
1.219.311,10
117.499,ll !SB,43
l.371.715,S9 1.248.858,71
155.130. 972,28 96.253.965,10
68,451.253,57 33.IOS.991,61
86.678.718,71 G2.8<1t97J,49
43.t:\0.040,<16 23.560.687,76
GENII CAl'ITAL S.A.
SuciCtC nno11ymc
I, nrn l'clcrnclchcn, L-2370 Luxembourg
lt.C.S. L\lxcmbourg Il 110.567
Comp le de profits et pertes pour Jn pfrlodc clu lei' jnnvlcr nu 31dCccmbrn7.012
A. CHARGES
I. Consonmmtion de nrnrchandises cl de mnlii>rcs premieres
ct consomninblcs
2, At1t1-cs clmrgcs cx1cn1cs
3. fnlis de personnel
n) S;llnircs ct 1n1itcmcnts
b) Clrnrgcs socinlcs couvrnnl Jes snlnircs cl trnitcmcnts
4. Corrcclions de vnlcur
n) sur frnis <l
1
Ctablisscmcnl ct sur immobili:rntim1s corporcllcs
ct i11coqiorcllc:;
5. Auircs charges d'cxploitnJion
6, Co1rccliuns de v:1lcur ct njustcmcnts dcjustc vnlc111 sur
immobilisations finnnciCrcs
7. Corrcc1ions de vnlcm ct njustc111crHs de Juste \nlcur sur
etemenls linm1cicrs clc l'nctif circulnnl
8. lntCrCts cl mllrcs clrnrgcs flnnnciCrcs
b) null'es iutCrC!s cl chnrgc-s
9. Chnrges exccp1ionncllcs
10. hnp6ts sm lo rCsullnt
11. Ant res impOts no figurnnt pus sous le poslc cidl:!ssus
12. QuolcptH l de rCs11llut tlnus lcs cntrcpriscs mises en Cquivolcnco
Notes
Cxcrclcc 2012 Excrclcc 201 J
EUil EUil
205.724.002,4'1 174,0197.392,51
492,350,33 76.501,69
139.192.897,10 12'1.397.0-16,23
11.983.061,63 37.195.738,67
IU,206 JH,Ul
.J.716.717.62
8.012.588,73 S.677.065.3.J
N.Cl 12 5Sl':,73
121.818,91 2.J.601,61
2. 765.986,27
1.712.868,22
7.658.770,70 3.688.521,65
7.6SS.770,70 J.68$.521,65
61.987,32 297.335,31
1.878,08 57.513,<iO
565,00 I I. 748,UO
689.230,16 7l.3171l
GENII CAPITALS.A.
SociCtC nnonymc
I, 1110 Pctcn11.1lchcn, L-2370 Luxe1nl.Jourg
H.C.S, Luxembourg 0 l
1
10.S67
Comptc clc profits ct ilCL'fcs pour In pcrloclc clu lei' jnnvlcr nu 31 clCccmbrc 2012
II. PRODUITS
I. l\1011ta11t 11cl du chiflic cl'nOO.ircs
3. Prodl1ctio11 im1110\:iilisCc
5. Atttrcs produils d'c.xploitution
8. AutrC$ lntCrCts ct nutrcs produils liurmcicrs
ll) imtres intCrCts et produits financiers
9. Protluits c:-:ccptionnols
I 0. Perte de l
1
cxcrcicc groupc
11. JntCrCls des 111lnoritnircs
5.o)
Excrclcc 2012 xcrclcc 2011
Ult EUR
205.'/21.002,14 1 '14.491.392,51
I IJ.164.034,31 133.037.155,24
4.475.866,55 2.118.141,49
641.G 11,20 158.074,30
36'1.390,10 147.519,85
J6t390,70 117.519,ltS
13.005.322,11 3.132.259,03
52.853.712,77. 32.025.SS(o,73
21.213.013,73 3.217.755,81
GENll CAPITALS.A.
NOTE I - ACTIVITES DE LA socmTE
n) Soc!6t6 mere
La societe GENII CAPITALS.A. a ete constituee suivant actc rc9u par Muilre Jean Seckler a Junglinslcr le 16
juil!et 2008 sous la fonnc d'unc socicte anony111e, actc public au Memorial, Rccucil Spccinl C, numcro 2028
clu 2 ! aout 2008.
Le siege social est etab!i i\ L-2370 Howa!d, ! , me l'eterne!chen.
L 'exel'cice social conuncnce le I j1invier et fin it le 31 c!Ccc111brc de chaque annCe.
La sociCtC a pour objet toutes opCrotions se rapportanl directe1nent ou indirccle111ent a la prise de parlicipalion
sous quelque fol'lnc que ce soitt dans toute entreprise, ainsi que l'achninistration, la gcstion
1
le eontrOle et le
deve!oppe111ent clc ccs participations.
b) Conditions cl'ctab!!sscmcnt des comptcs conso!!clcs
Au 31 deccmbrc 2012, In societe etablil clcs comptes mmue!s consolidcs ct un rnpporl de gcstion consoliclc
puisque Jc groupe re111plit les conditions d
1
Clublisse111ent des con1ptcs consolidCs en vertu de l'nrliclc 309 de la
loi sur !es socieLes co1n1nc1uinles et vu que les critCrcs de l'nrticle 313 de la Joi rclntif t\ 1
1
exe111ption
<PCtablissen1ent de co111ptcs annucls consolidCs soul dCpassCs pendant nu 1noins deux cxcrciccs consCcutifs.
Les co1nptes consolid6s de l 2012 peuvcnl Clrc obtcnus au siege social de la sociClC consolidnnle.
NOTE 2 - PERIMETRE DE CONSOLIDATION
n) Prlncjucs
Les societes incluscs clans le pedmelrc de conso!iclntion sont cclles sur lesquelles le Groupe GENII CAPlTAL
S.A. exerce un contr6le exclusif, conjoint ou une influence notnble.
Les socictcs clnus lesqucllcs GEN!l CAPITAL S.A. exerce, dircclcmcnt ou inclireclcmenl, un eolllrole
mnjoritairc sont consolidecs par la methode cle l'intcgrntion globale.
Soni climines des comptcs consolicles :
!es dettes cl Jes crCances enlrc lcs cnll'cprises cotnpriscs clans la consolidation)
!es procluits ct charges afferents aux operations cffcc1116es entre des enlrcprises con1prises dans la
consolidation,
!es profits cl perles qui rcsultenl cl'opernlions effeelttees entrc des enlreprises comprises clans la
eonsoliclalion et qui sont inclus dnns !a valenr comptable de l'actif.
h) PfrimCtl'c de co11soliclntio11
Societe consolidontc
% interets 2012
GENII CAPITALS.A.
Luxembourg (Grand-Duchc de Luxembourg)
Objet social : Societe de porticipAtions finnncieres et de conseil en investissemcnts
Socieles consolidees par la methodc de l'intgralion globale
ARZACHENA S.A.
Luxembourg (Grnnd-Duch6 de Luxembourg)
Obj et social : Op6rntions immobilicrcs
Do1naine clu Manoi!' de Ban
Luxembourg (Grnnd-Duch6 de Luxembourg)
Objel social : Operations immobilieres
INVENIO S.A.
I00,00%
100,00%
I00,00%
Luxembourg (Grnncl-Duchc de Luxembourg)
Obj et social : D6veloppe1ne11t de services de rcnscignc111ents conunercinux
DOUBLE EYE ENTERTAINMENTS.A.
Luxembourg (Grnnd-Duch6 de Luxembourg)
Objet socio! : Activites clans le donrnine cinemalogrnphique
100,00%
Clrnroui Grnvily Racing S.A. I 00,00%
GllNll CAPITALS.A.
Luxembourg (Grnnd-Duche de Luxembollrg)
Objcl social : Opernlions immobiliercs cl mobilicrcs clans le domuine du sport ttlllomobile
Genii Cnpitnl Geneva S.A.
Geneve (Suisse)
Objet socinl : Conseil en investisscments
GRAVfl'Y RACING INTERNATIONAL
Lllxembourg (Grnnd-Duch6 de Lllxembollrg)
Ob jet socinl : Prise de pnrlicipal ions
Gravity Sport Management S.A.
Lllxembourg (Grnnd-Duche de Luxembourg)
Objel social : Gestion de propricte inlellecluelle
ORA VITY MOTORSPORTS S.il r.1.
100,00%
90,00%
66,67%
79,00%
Luxembollrg (Grnnd-Duche de Luxembourg)
Objel social: SociCl6 de partlcipatio11s fi1u111ciCres el de co11scil c11 invcstissc1nc11ts
Lotus Fl Tcnm Lid
Enstone - Oxfordshire (Anglele!Te)
Objet social : Ecurie de Formulc I
Societe consolidCc par la mel110de de la misc en euuivalcncc
MOY' LT !IOLDING S.A.
Luxembomg (Grnncl-Duche de Luxembourg)
Objel socio I : Prise de participations
9
100,00%
50,00%
GENJI CAPITALS.A.
NOTE 3 - PRINCIPES ET METH ODES DE CONSOLIDATION
n) Devise fonctlo1111ellc ct clc urcscntntiou des comptcs n111mcls
Les co111ptcs annucls consolides sont etablis en euros.
b) Ecnrts de memicrc co11soliclntion
Les valeurs co111ptables des actions ou parts dnns le cnpital des entrcprises con1prises chuts la consolidation
sent con1pensCes pa1 la frnclion des cnpitaux propres des cntrcpriscs co111priscs dans la consolic\ntion qu'elles
representenl.
c) Ecnrt cl'ncgnlsitlon
L'ecnrt d'acquisition represente la ditlerence entre le coOt d'acquisition <l'une socictc cousolidee ct In quotc-
part du Groupe dans lajuste valeur des act ifs nets acquis Ii la cloture de l'excrcicc de prc111icrc consolidation.
La vnleur comptable de l'ccnrt d'acquisition positif foil l'objct d'un test de pcrlc de valour au 111oins une fois
par an (a la date d'etablissement des co111ptes mumels consolides), 011 plus frcquc111111cnt si ncccssairc, afin de
cletenniner si sa valour comptable reste recouvrnble. Dans le cas contrairc, !cs perlcs de valour sont
co111ptabilisees en charges.
d) lnterats miuorltohcs
Les n1ontants attribuables aux actions ou parts clCtcnucs dans !es cnlrepriscs filinles consoliclees, par des
personucs ctrangeres aux entreprises comprises clans la consolidation sont inscrits au passif du bilan consolide
sous un paste lntCrCts 1ninoritaires .
e) Dnte de clOture
Les comptcs consolides so11t etablis ii In 111cmc dale que Jes co111ples aimuels de la societc mere, soil lo 31
dccembre.
I) llounccs compnrntivcs
Les donnees con1paratives de l'cxcrcice precedent sont tburnies.
NOTE 4 - PRINCIPES, REGLES ET l\'IE'l'HOllI<:S COMPTAULES
o) l'l'inciues, rcglcs ct mcthoclcs comptnlllcs
Les docume11ts de synthcse ont ete etablis conformcmcnt aux hypotheses de base ct aux rcgles generates
d 'etnblissement, de presentntion et d'evaluation cnoncees <lans la loi du J 0 aoi\t 1915 ct du 19 dcccmbrc 2002,
telle que mod iii cc par la loi du I 0 deccmbre 20 I 0, relative aux comptes mmucls des socictes commercialcs.
La mcthode de base retcnuc pour l'evaluation des clements inscrits en comptabilitc est la 111e1hode des coOts
historiqucs (prix d'acquisition on coOt de rcvicnt).
A la c15ture de l'exercice, !es elements inscrits ii l'actif du bilan font l'objet de corrections de vuleur afin de
lcu1 donner la valour inferieure qui est ii lcur attribuer daus le respecl du principc de prudence.
10
GENII CAPITA!, S.A.
L 'excrcice social de la sociCtC. consolidnnte ct des sociCtCs consolidCcs co'incidc avcc I 'annCc civilc.
Le cnpitnl de In societe est libclle en EUR, la societe tient ses comptes en EUR.
b) Frnis d'Ctnb!issement
II s'ngit de finis en relntion nvec )'extension de l'cntrcprisc confonncmcnt it l'nrticlc 53 point (3) etc In Joi du 19
decembre 2002 concernnnt le Registre de Conuneree et des Societes ainsi quc la comptabilitc cl !cs comptcs
annuels des entreprises. !Is sont evalues a la vnleur nominale et sonl amorlis sur une du rec de 5 nns.
c) Immobillsntions incorrorcllcs
Les i111111obilisalions incorporcllcs sont evaluees au coot cl
1
acquisition qui co111prend les frnis accessoires
1
ou
au co(it de revicnt, clCduclion faitc des nmorlissen1ents et concclions de vnleur cumules. Ces corrections de
valeur nc sont pas n1aintenucs lorsquc les raisons qui lcs 0111 tnolivOOs 0111 cesse d
1
e,'{ister.
Les cunortissen1ents a1>pliql1Cs sont linCnires sur la duree d'utilisation prCsu111Ce m.1x taux suivants:
Licences infonnatiques: 25%;
Marques, li'anclliscs ct nnlres droits I 0% et 25%.
ct) lmmoMlisntlons cornol'cllcs
Les hn1nobilisations corporcllcs sonl CvaluCcs nu co\ll clo rcvicnt ct font l'objet d'111nortisse111ents li116nires sur
la duree d'utilisation cstiln6e des biens aux tnux suivants:
Constn1ctions : 3,33%;
Agencemenls cl nmcnngemenls : I 0% ct 20% ;
Installntions teclmiques, nmteriel roulnnt, mobilicr ct ma16l'icl infOl'mntique: 20%, 25% el 33,33%.
Les lerrnins ne sont pas n1nortis.
Lorsque In societe consiclere qu'une immobilisation corporellc a subi une diminution cle vnleur clt1rable, une
reduction cle valeur con1pl6n1entairc est cffcctuee cle 111aniCre ft ret16ter cette perte. Ces corrections de valctu nc
sont pns 111aintenues lorsque les rnisons qui Jes ont n1otivees ont cesse d'exisler.
c) Immobillsntlons finnnclcrns
Les immobilisntions finnnciercs son! t\valuecs nu coOt cl'acquisition ltlslorique qui comprcncl !es frnis
accessoires.
En ens de deprecinlion qui, de l'avis du Conseil cl'Aclminislrntion, revet un cnrnclcrc clnrnble, ccs
i1111nobilisations financiCres font l'objet de corrections de valeur afin de lour clonncr la vnleur infCrieure qui est
a 1eul' nttribuer n la date de clCHure du bilan. Ces corrections de valour nc sont pas n1aintenues lorsque !es
raisons qui onl 111otive leur constitution onl cesse cl 'exister.
f) Devises Clrnugcrcs
Les clements de l'nctif circulnnt libelles Cll clevises clrnngeres SOHi converlis en Euro nu lnllX clc clrnngc du
jour cle In cloture cle 1 'exercice.
Tous lcs nutres pastes de l 'nclif cxprimcs clans rnie devise etrangere sonl vnloris6s individucllement nu plus
bns de leur vnlcur au cotlls de change historique ou de !cur vnlcur clctcnninec su1 base du cours de clrnngc en
viguem ii In dnte de cloture du bi Ian.
Taus les autres postcs du passif cxpri1nes clans unc devise ClrangCre sont valol'isCs indivicluelle111cnt au plus
haul cle leur vnleur au cours de change historiquc ou de lour vnlcur determinee stir bnse du cours de change en
vigucur a In date de cloture.
De cette mnniere, son! sculs complnbilises dnns le comptc de profits et perles !es benefices ct pcl'lcs de change
realises el !cs pcrlcs de Change llOll rcnlisecs.
It
GENJI CAPITALS.A.
g) Stocks
Les stocks son! evalues au plus bas du prix d'acquisition ou de !cur vnleur de refllisation. Une corrcclion de
valcur est enregistrec lorsque le prix du 111archC est inCCricur au prix d'acquisition.
Ces corrections de valeur ne sont pas 111ainlenues lorsquc !cs rais<.HIS qui Jes ant 1notivCes on! ccss6 cl'cxistcr.
h) Cl'ennccs - Dcttcs
Les creances el lcs delles son! valorisces reciproqt1e111e111 ii let1r valeur nominalc au a leur valcur de
rc1nbourse111e11t. Des corrections de valcurs sont appliquCes des qu'il apparail quc la recuperation d'une
creance est douteuse. Ces corrections de valour nc sont pas 1nai11lenues si Jes raisons qui ant 1notiv6 lcu1'
constitution ant cesse d'cxistcr.
I) Comptcs de l'egnlnl'isntion
11 cloit Ctrc tenu co111pte des charges ct procluits nff0renl8 it l'exercice auquel !cs sc rapporlcnt, .<.;ans
consideration de la date de paic1ncnt ou c1
1
encaisse1nent de ces charges au produits.
Ainsi, le cotnpte de rCgularisalion act if co1nprend les charges cotnptabilisCcs pendant l'exercice 111nis qui sont
impulnbles ii till cxercice nltel'ieur et le paste de regnlnrisntion passif comprend lcs produils per911s peulnnl
I 'exercice et qui sont iinputables it un exercice ultCrieul' .
. ll )'rovlsions
Les provisions ont pour objet de couvri1 des pcrlcs au des dettes qui son! netle1nent circonscritcs quant fl leur
nature 1nais qui, a In date de clOture du bilan, sont OU probables OU certnines nu1is ind6tenninCes qunnt a !cur
1nontant ou quant a letn date de survcnancc.
Des provisions sont Cgnletnent constitt1Ccs pour couvrir des charges qui trouvcnt lcu1 origine clans l
1
exercice
ou dnns \111 excrcicc antCricur ct qui sont nette1nent circonscrilcs qunnt 1'1 lcur nature 111ais qui, a la elate de
cl6ture du bilnn, SOil{ OU probables OU ce11aines 1nnis inc1Clcnnin6cs qllHlll ;.) leur 1110lllfllll OU quanl fl }ell!' date
cle survennncc.
17
(JENll CAPITALS.A.
NOTE 5- NOTES SUR LES l'OSTES SlGNIFICATIFS DU ll!LAN CONSOL!DE
n) Frnls cl'Ctnblisscrnc11t
Les frais cl
1
elablisse1nent sont en relation avcc l'extension du Groupe.
L I I' es n1ouve1ncnls cc I I cxerc1ce se pr sentenl c e a 1na niCrc suivantc;
Frnis d'Ctnblisscment
nu 3111212012
(EUR)
Prix tl
1
ncquis iliou 011 cofit de l'C\icnt
fl J'oU\\!J'IUl'C de l'CXCt'cicc 3.595,45
EntrCcs 23.115,09
So11ics 0,00
Prlxd'nN1ulsitlo11 ou co11t de l'C\icnt
h In claturc de l'cxc1clcc 26.710,51
C01Tccllons de c11111111Ccs I\
Po11\'Cl't11rc de l'cxcrclcc 0,00
Corrections de vnlcurs <le l'c:-.1Jrcicc 5.342,11
Sonies 0,00
Coi'rccllous de \nlcur cmnulCcs I\ In
c\Oturc de l'cxcrclcc 5.J.12,11
Soldc net U In c!Oturc de I 'c:-;crcicc 21.J68,43
b) Irnmobillsntlons incornorcllcs
Les iin111obi\isations incorporclles se con1posent clc conccssions1 brcvets
1
licences ct nulrqucs. Les
111ouvc1nents de ces pastes sc pr6scnlcnt co111111e suit :
Concessions,
licenecs ct nmrqucs nu
31/12/2012
(EU!\\
cunt clc 1c,icn( i'I
l'oU\\H'lttl'I.! <le l'cxc1clcc 630.138,75
EntrCcs 73.182,06
Sorties
0,00
Pl'ix d
1
11C<JU!sition OU cofit
<le l'C\icnl 1) In clfiturc de
l'cxcrclcc
703.320,H I
Co1rccllu11s de
CtlllllllCcs it l'Oll\"l'ltll'C de
l
1
cxcrclcc -17.809,96
Concclions de vnlcur 20.S22,74
Sorlics
0,00
Cor1cctions de \Ulcur
c1111n1JCc:.; 1\ In cl6turc de
l'cxcrclcc
.JH.332,7ll
Soldu net 1\ In cl6lt11'c lie
l'cxcrcicc
661.98tl,l I
GENll CAPITAL S,A.
c) l111111obilisntio11s co1porellcs
Les 111ouve1ncnts de l'cxcrcicc de cc postc se prCscntcnt con11nc suil:
rcrrnins et Aulrcs installations, 101al :u1
cons tn1ct ions outlllngc ct ll'llJbilicr 31/12/2012
(EUil) (EUR) (EUR)
Pl'lx d'ncqulsitlon on coOt de
l'C\iCll{ fl J'Oll\'Cl'(lll'C tic
l'cxcrcicc 36.481.799,54 75.620.893,1 {) 112.102.692,64
En trees 122.803,31 13.716.059,88 13.838.863, 19
rrnns !Crts -3.171.456,(>5 3.171.456,65 0,00
Sorlies -97.941132 -12.35<1.369,97 -12.452.311,28
hnpact de chungc 724.107,67 1.710.809,22 2.434.916,89
Prix cl'ncq11isltio11 ou coUt de
l'C\ic11t 1) In cl6t111c de l'cxcrcicc 34.059.312,56 81.1161,648,88 l l5.924.161,4it
Cor1cctlo11s <le \11lc11r cun111ICcs
fl l'ouvQl'turc d!J l'cxcl'clcc
-13.425.755,96 -62.166.778,07 -75.592.531,03
Corrections de vnlcul' -2.422.820,0U -5.593.903,88 -8.016.723,88
'l"rnns ferls 1.675.472, 12 -1.675.472,12 0,00
Sorties 63.704,44 12.)29.626,50 12.393.330,94
In1pnct de chnngc -298.845,83 -1.40(1.742,94 -1.705.588,77
Corl'cctluns do \lllc111 cun1ulCcs
1'\ In fin de l'cxcl'clcc -14.408.245,22 -58.513.270,52 -72.921.515,74
Soldo not i\ In cl6111rc de
l'cxcrclcc 19.65 J.067,33 23.351.578,36 13.002.645,70
cl) lmmolJillsntlons flnnnclorcs
Ce poste ce co1npose de cautio1u1e111ents vcrs6s pour t1n n1ontnnl de EUR 77.328)39.
c) Crcnnces 16s11ltnnt de vcntcs ct mcstntlous de sc1vices
'l'outcs \es creances r6sultnnt de ventes et prcstalions de services 0111 une 6cheance inferieure fl un an.
O Comntes clc rfaulnrisntlon nclif
Les co111plcs c\c rCgularisation sont constituCs de chnrges co111ptabilisCcs clurnnt l'cxercicc 111ais qui son!
i1nputables a llll oxcrcicc ult61ie\Jr,
g) Cnpitnl souscrlt
Le capilal so11scril et enlieremenl lilJere s'elcvc 11 EUR 31.000,00 el e.'I represenle pm i 00 actions cl '1111c val cur
11ominalc de EUR 310,- chac1111e.
h) Rcsmvc lcgnlc
Co11fonnemen1 It la loi SUI' les socicles l11xcmbo11rgeoises, 5% du benefice a111111el doivenl cJrc affcclcs ii llllC
reserve legale jnsqu'li co11curre11cc de I 0% du cnpilal souscrit. La reserve lcgalc 11'cst pas clisJribnablc.
GBNI! CAPITALS.A.
I) Mouvc111c11ts clc l'cxc1cicc s111 lcs posies de reserves ct rcsultnts
Les 1nouve111e11ls <le l'cxcrcicc sc pr6sc11tc11t co111111c suit:
Cnpi In! ncscl'\"C HCsultnt de HCscJ'\'CS Ecnl'I de Ecnl't
SOllSCl'if lcgolc l'c;.;el'clcc cousolidCcs COll\'Cl'Stlon 11'11cquisi1io11
TOTAL
An 31dCcc1nhrc2111 I 31.flOO,OO 3.J00,00 -32.025.886,73 -37.366..100,25 -361.319,39 15.061,llUS,lll -54.661.501,36
A fTcct nl ion des 0,00 0,00 32.025.886,73 -32.025.HH6,73 0,00 0,00 0,00
rCsultnts de l'c;.;ercice
prccedc111
clc l'excrcice 0,00 0,00 -52.853. 712,72 -21.213.013,73 0,00 0,00 -'N.066.726,15
Cession de 0,00 0,00 0,00 1.352.630,'M 0,00 -<l.352.630,44 0,00
llnpncl de 0,00 0,00 0,00 168.470,89 289.622,91 0,00 458.093,83
Au 31d6cc111brc2012 31,0(J0,1111 3, 100,00 -52.853.712,72 -86.081.199,38 -74.696,45 111.708.371,57 -12B.27fl. I 33,9H
Les reserves eonsolidees compre1men1 des inlerets minoritnircs n6gatifs d'un montnnt de EUR 29.453.623,93
(inelunnt EUR 21.213.013, 73 d'intercls minoritnire SUI' le rcsultnl de I 'exerciee en CO\ll'S).
j) Dettcs cuvcrs des de cl'Cdifs
Les Cch6ances des dettes envers lc-s C.tablisse111enls de crC<lit se prCsentent de la 1nnniere suivantc:
I an < CchCnnce <
echennce < I nn 5nns Ccheance > 5 nns Total
Delles envers des
6tablissc1nenls de
credit 996.968,85 1.299.046,00 0,00 5.296.014,85
k) Dcttcs s111 nclrnts ct Jll'cstntio11s de scl'viccs
routes !es dcttes Slit' achats el prestalions de services Oil( une echCance infCrieurc a \Ill an.
I) Dcttcs fiscnlcs ct dettcs 1111 titic cle In securltc socinlc
Ces dettes ont u11c duree rt\siduelle infericurc a llll an.
m) Conmtcs de r6gulnrisntio11 unsslf
Les comptes de regularisation sonl constitues de procluits pcn;us clurnnt J'exercice et qui sont imputablcs a 1111
exerciee ultcrieur.
11) l'cl'so1111cl mo yen c11mloy6 en 2012
Le nombrc de membres du personnel du groupe moye11 pour l'mrnee 2012 esl de 550 employ6s (528 cmploycs
en 2011).
o) Chiffre d'nffnircs
Le chilTrc d'affnircs n'cst pas dislingu6 pur activitCs ou zones gCographiques cnr aux yeux de la Direction ceci
pourrnit porter prejuclicc il la societe.
p) Rcmu116rntio11s nccol'(ICcs aux ncl111i11isll'11tc11rs
Les n1cn1bres du consoil d'achninistration n'ont pns pen;u de re1nu11Cralion clans le cadre de leur nu111dflt.
15
GENII CAPITALS.A.
q) 01>6l'ntions intl'Rgl'OUJJC
Les operations intragroupc en rclalion avcc des loyers, cles refncturations intragroupc et des i111en'.!ts financiers
sur prels el emprunls onl foil l'objcl d'ciiminations afin de retleler une image ficlcic de la situation financii:re
du Groupe.
1') Avnnccs ct credits nccord6s nux mcmiJ1cs des 01gnncs clc gcstiou
Les 1ne1nbres des organcs de gcstion 11
1
ont pas b6n6fici6 cPrivances au de crCdits.
s) Honornjrcs ciu rcviscnr
L'ensemblc des honoraires II payer par in Societe au rcviscur pour l'annee 2012 sont relatifs nnx frnis d'audit
clans ic cadre de la revision des CO!llples.
t) l'rocluits exceptiou ucls
Les produils exccptionnels concernent des revenus relnlifs c\ la cession de participation d6tenue par le groupc.
11) Evcncmcnts nost-c16tme
En 2014, la societe Lotus Pl Team Lid, a proccdC ii unc augmcnlalion de capital de Ulll' 20.000.000,00.
v) Engngc1ncnts hol'.'i bilnn
La sociclc Gravity Racing International a clo11116 en gage 29.500 pans socialcs de la socielc Gravity
Motorsports S.a d. en dnte du 15 novcmbre 2012 comme garantie cl'm1 e1npnml qui iui a ete accorde par 1111
tiers.
II esl ii noter que ics autres clettes de la sociele Gravity Motorsporls S.i\ r.i. sont subordmmees a l'emprunl
n1entio1u16
La sociele Gravity Motorsports S.il r.I. a doune en gage 48.560.000 actions clans le capital d'tmc participation
e11 faveur d'un tiers.
NOTE 6 INl'ORMATIONS STATUTAllillS
Objet social :
Siege social :
Registre de Commerce et des Socicles :
Couseil d'admiuistrntion:
Reviseu1 cl 'cut reprises agree
(comptcs annuels consoiides):
Socictc de participations fiuancicrcs cl de couseil eu
Invest i sse111e11ts
I, rue de l'clernelchc11, L-2370 llowald
R.C.S. Luxembomg B 140 567
Monsieur Eric Lux, admiuistraleur-cietegue
Mousiem Gerard Lopez, president du conscii
lvlonsicllr Ro1nnin Bonte1nps, nd1ninistratcur
Pl'ice\vaterl1ouscCoopcrs, soci61e coop6rntive
400, route d'Esch, B.P. 1443, L-1014 Luxembourg
I(>