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2.3 Balanos Pblicos: interpretao e anlises

Nesta seo so discutidos os Balanos Pblicos, sua interpretao e anlises, sendo
tambm observados e comentados aspectos relacionados construo dos indicadores
contbeis aplicveis aos relatrios oramentrios, financeiros, e patrimoniais das prefeituras
brasileiras.

2.3.1 Definies

A contabilidade pblica o principal instrumento de controle e fiscalizao a
disposio do governo. Ela dedica-se ao estudo e registro dos fatos administrativos das
pessoas de direito pblico e da representao grfica de seus patrimnios, visando, para
alcanar os seus objetivos, trs sistemas distintos, o oramentrio, o financeiro e o
patrimonial, ramificando-se conforme a sua rea de abrangncia em: federal, estadual,
municipal e autarquias, nos quais atua como instrumento de acompanhamento e controle.

2.3.2 Aspectos histricos

A Contabilidade Pblica uma ramificao da contabilidade destinada a estudar,
orientar, controlar e demonstrar a organizao e execuo da fazenda pblica, o patrimnio
pblico e suas variaes. Regulamentada pela Lei 4.320/64, a Contabilidade Pblica fornece
aos gestores informaes teis, atualizadas e exatas para subsidiar as tomadas de decises,
apresentando aos rgos de controle interno e externo informaes que permitam a
verificao do cumprimento da legislao, alm de prover dados destinados elaborao de
estatsticas para instituies governamentais e particulares.
A Contabilidade Pblica objetiva ainda: 1) o controle e previso da arrecadao da
receita, e a fixao e execuo da despesa; 2) a escriturao da execuo oramentria da
receita e da despesa, mediante comparaes entre elas; 3) o controle das operaes de crdito
e dvida ativa; 4) o registro dos fatos contbeis modificativos, permutativos e mistos,
demonstrando as variaes patrimoniais e o valor do patrimnio; 5) o registro dos atos dos
administradores que venham a afetar qualitativa e quantitativamente o patrimnio, que no
mbito oramentrio esto relacionados previso da receita, fixao da despesa, empenho e
descentralizao de crditos. No mbito administrativo esto relacionados elaborao de


78
contratos, realizao de convnios, acordos, ajustes, avais, fianas, valores sob
responsabilidade e comodatos de bens.
O Patrimnio Pblico formado pelo conjunto de bens, direitos e obrigaes
avaliveis em moeda corrente, pertencentes a entidades que compe a Administrao Pblica.
Ele abrange o patrimnio das entidades de direito pblico que compe a administrao direta
como a Unio, Estados, Distrito Federal e Municpios, alm do patrimnio da administrao
indireta pertencente s Autarquias, Empresas Pblicas, Fundaes institudas pelo poder
pblico e a parte do capital das sociedades de economia mista.
Um dos ramos mais complexos da Cincia Contbil a Contabilidade Pblica, de
forma que a anlise da estrutura e interpretao dos balanos pblicos vem atender crescente
necessidade de organizar e apresentar com preciso os resultados oramentrios, financeiros e
patrimoniais das organizaes pblicas.
A Contabilidade Pblica oferece suporte elaborao de planejamento no campo da
educao, cultura, sade, lazer, iluminao pblica, infra-estrutura e outros, constituindo-se
em um dos principais recursos disponibilizados para atingir os objetivos sociais.
Os planejamentos so elaborados a partir dos balanos que atendem aos critrios
estabelecidos pela contabilidade pblica. Esses balanos devem ser apresentados
periodicamente em quatro demonstrativos que so:

1) Balano Oramentrio;
2) Balano Financeiro;
3) Balano Patrimonial, e
4) Demonstrao das Variaes Patrimoniais.

O Balano Patrimonial das organizaes pblicas um demonstrativo que possui uma
estrutura semelhante a dos demais tipos de organizaes, sendo apresentado em dois quadros
principais.
Em um quadro so demonstrados os Ativos da organizao pblica onde so
relacionados seus bens e direitos. Ao lado deste quadro, apresentado o quadro dos Passivos
contendo as obrigaes.
Esses conceitos encontram-se ilustrados nas Figuras 11 e 12, onde so detalhados os
principais grupos de contas que formam a estrutura do Balano Patrimonial e da
Demonstrao das Variaes Patrimoniais, que segundo Kohama (2000), demonstram a
movimentao escriturada relacionada ao sistema patrimonial.


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BALANO PATRIMONIAL
ATIVO PASSIVO
Ttulos R$ R$ R$ Ttulos R$ R$ R$
ATIVO FINANCEIRO
Disponvel
Caixa
Bancos e
correspondentes
Exatores
Vinculado em C/C
bancria
Realizvel
ATIVO PERMANENTE
Bens Mveis
Bens Imveis
Bens de Natureza Industrial
Crditos
Valores Diversos
Soma do Ativo Real
SALDO PATRIMONIAL
Passivo Real Descoberto
ATIVO COMPENSADO
Valores em poder de
terceiros
Valores Nominais Emitidos
Diversos
PASSIVO FINANCEIRO
Restos a Pagar
Servio da Dvida a Pagar
Depsitos
Dbitos de Tesouraria
PASSIVO PERMANENTE
Dvida Fundada Interna
em Ttulos por Contratos
Dvida Fundada Externa
em Ttulos por Contratos
Diversos
Soma do Passivo Real
SALDO PATRIMONIAL
Ativo Real Lquido
PASSIVO COMPENSADO
Contrapartida de Valores em
poder de terceiros
Contrapartida de Valores de
terceiros
Contrapartida de Valores
nominais emitidos
Diversos

TOTAL GERAL TOTAL GERAL


Figura 11: Estrutura do Balano Patrimonial Pblico.
Fonte: Kohama (2000).


Como pode ser observado na Figura 11, os Ativos so apresentados em quatro grupos
de contas classificados em Ativo Financeiro, Ativo Permanente, Saldo Patrimonial e Ativo
Compensado. A demonstrao dos Passivos que correspondem s obrigaes, tambm
constituda por quatro grupos de contas que so o Passivo Financeiro, o Passivo Permanente,
o Saldo Patrimonial e o Passivo Compensado.
A Demonstrao das Variaes Patrimoniais constituda pela representao dos
valores resultantes da execuo oramentria da organizao pblica. Nela tambm so
representadas as mutaes patrimoniais resultantes de movimentaes por alienaes,
aquisies, contrao/liquidao de dvidas, depreciaes/valorizaes, amortizaes,
supervenincia e insubsistncia, alm das ocorrncias Independentes da Execuo
Oramentria. Na Figura 12 apresentado o quadro comparativo que ilustra as variaes
patrimoniais ativas e passivas, encontrando-se estruturado em trs grupos de contas, sendo
agrupadas em: 1) as resultantes da execuo oramentria como as receitas e despesas
correntes; 2) as de mutaes patrimoniais como aquisio ou alienao de bens, e 3) as
independentes da execuo oramentria, inscrio e cancelamento de dvida ativa.


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DEMONSTRAO DAS VARIAES PATRIMONIAIS
VARIAES ATIVAS VARIAES PASSIVAS
Ttulos R$ R$ R$ Ttulos R$ R$ R$
RESULTANTES DA EXECUO ORAMENTRIA
RECEITA
ORAMENTRIA
Receitas Correntes
Receita Tributria
Receita Patrimonial
Receita Industrial
Transferncias Correntes
Receitas Diversas
Receitas de Capital
DESPESA
ORAMENTRIA
Despesas Correntes
Despesas de Custeio
Transferncias Correntes
Despesas de Capital
Investimentos
Inverses Financeiras
Transferncias de Capital

MUTAES PATRIMONIAIS
Aquisies de bens mveis
Construo e aquisio de
bens imveis
Construo e Aquisio de
Bens de Natureza Industrial
Aquisio de Ttulos e
valores
Emprstimos Concedidos
Diversos
Cobrana da Dvida Ativa
Alienao de Bens Mveis
Alienao de Bens Imveis
Alienao de Bens de
natureza industrial
Alienao de Ttulos e
valores
Emprstimos Tomados
Recebimentos de Crditos
Diversos

INDEPENDENTES DA EXECUO ORAMENTRIA
Inscrio da Dvida Ativa
Inscrio de Outros Crditos
Incorporao de Bens
(doaes, legados, etc.)
Cancelamento de Dvidas
passivas diversas
Total das Variaes Ativas
RESULTADO
PATRIMONIAL
Dficit Verificado (se for o
caso)







Cancelamento da Dvida
ativa
Encampao de Dvidas
passivas
Diversas

Total das Variaes Passivas
RESULTADO
PATRIMONIAL
Supervit Verificado (se for o
caso)

TOTAL GERAL TOTAL GERAL

Figura 12: Demonstrao das Variaes Patrimoniais.
Fonte: Kohama (2000).

Entende-se por Receita Pblica, todos os recolhimentos efetuados aos cofres pblicos
em forma de numerrio ou em outros bens, na forma das leis estabelecidas, contratos ou
ttulos de direitos pertencentes ao Estado, seja como arrecadador ou como depositrio de
valores pertencentes a terceiros. Assim, a Receita Pblica composta pelas Receitas
Oramentrias e Extra-oramentrias. A Receita Oramentria aquela consignada na Lei
Oramentria, Anexo no. 3, da Lei Federal no. 4.320/64, e recebe a Classificao Econmica
de Receita Corrente mais Receita de Capital.
As Receitas Correntes so relacionadas s transaes de Governo, efetuadas pelos
rgos da administrao indireta cujo esforo no resulta em acrscimos no seu patrimnio, e
suas fontes so: receita tributria; receita de contribuies; receita patrimonial; receita


81
agropecuria; receita industrial; receita de servios, transferncias correntes. J a Receita de
Capital aquela que resulta na criao de bens de capital e em acrscimos de patrimnio,
sendo suas fontes: operaes de crdito; alienao de bens; amortizao de emprstimos,
transferncias de capital e outras receitas de capital.
A Receita Extra-oramentria refere-se aos valores que o Estado obrigado a
arrecadar, porm no lhe pertencem, como caues, fianas bancrias e consignaes como as
contribuies previdencirias, de associaes de classe ou desportivas, e o Imposto de Renda
incidente sobre a folha de pagamento.
As Despesas Pblicas, por sua vez, so os gastos fixados na lei oramentria ou em
leis especiais e destinados : execuo dos servios pblicos e dos aumentos patrimoniais;
satisfao dos compromissos da dvida pblica; restituio ou pagamento de importncias
recebidas a ttulo de caues, depsitos, consignaes etc. Recebem ainda uma classificao
como Despesas Oramentrias ou Extra-oramentrias. As Despesas Oramentrias
dependem de autorizao legislativa, sendo discriminadas e fixadas no oramento pblico;
recebem ainda a classificao econmica que as distinguem em Despesas Correntes e
Despesas de Capital. As Despesas Correntes correspondem aos gastos de natureza
operacional, efetuadas para o funcionamento dos seus rgos e as Despesas de Capital
correspondem aos gastos da Administrao Pblica para criar ou adquirir bens de capital. As
Despesas Extra-oramentrias so independentes de autorizao legislativa, pois
correspondem s sadas do passivo financeiro compensatrias de entradas no ativo financeiro,
oriundas de receitas extra-oramentrias, correspondendo restituio ou a entrega de valores
recebidos, como caues depsitos, consignaes, alm dos resgates relativos s operaes de
crdito por antecipao de receita, ou seja, emprstimos e financiamentos cuja liquidao
deve ser efetuada em prazo inferior a um ano.
A escriturao da Despesa Extra-oramentria exemplificada na Figura 13.







Figura 13: Exemplo de escriturao da despesa extra-oramentria.
Fonte: Kohama (2000).

a) Pelo pagamento de retenes de tributos e consignaes
- No Sistema Financeiro Lanamento SF no. 5

113.02.01 IMPOSTO DE RENDA RETIDO NA FONTE 13.000,00
113.02.02 INSTITUTOS DE PREVIDNCIA 7.000,00
113.02.03 ASSOCIAO DOS FUNCIONRIOS PBLICOS 5.000,00
100.0x - CAIXA, BANCOS ou UNIDADES EXECUTORAS 25.000,00
C/ LIMITES DE SAQUES

Despesa extra-oramentria paga durante o ms, conforme Livro Caixa.



82
O Balano Oramentrio correspondente a um determinado perodo formatado em
um quadro dividido em duas partes principais. Na primeira parte apresentada uma coluna
que contm as receitas previstas e ao lado, so relacionadas as receitas efetivas. Na segunda
parte do quadro so relacionadas s despesas previstas ao lado das efetivadas. A comparao
entre esses dois quadros do balano oramentrio permite a apurao do dficit ou supervit
oramentrio de um determinado perodo.
O Balano Financeiro demonstra a movimentao de recursos financeiros em um
determinado perodo oramentrio. Ele basicamente constitudo de informaes sobre o
saldo existente no exerccio anterior, adicionadas das receitas oramentrias e extra-
oramentrias e subtradas as despesas. Desses clculos so subtradas as despesas
oramentrias e extra-oramentrias, obtendo-se como resultado o saldo para o exerccio
seguinte.

2.3.3 Indicadores do Balano Oramentrio

Segundo definies disponibilizadas pela Secretaria do Planejamento do Rio de
Janeiro, Planejamento (2006), o oramento pblico anual das trs esferas de governo
compreende a previso de todas as receitas que sero arrecadas no exerccio financeiro e a
fixao de todos os gastos ou despesas que os governos esto autorizados a executar.
Os balanos pblicos permitem a formulao de inmeras anlises por meio de
indicadores econmicos e financeiros, podendo ser extrados da Demonstrao do Balano
Oramentrio cinco principais indicadores, conforme interpretao adaptada de Kohama
(2000) e apresentada a seguir.

1) Execuo da Receita - ER

ER =

RP
RE

(40)
Onde:
RE = Receita Executada
RP = Receita Prevista

Esse quociente representa o quanto a Receita Executada j foi cumprida dentro do
oramento, em comparao com a Receita Prevista. No caso do valor da Receita Executada
ser maior do que o valor da Receita Prevista, isso demonstrar que houve um excesso de


83
arrecadao em relao ao previsto. Caso o resultado da equao seja muito acima ou muito
abaixo de 1, deve-se procurar as causas e possveis justificativas convincentes.

2) Equilbrio Oramentrio - EqO


EqO =

RP
DFix

(41)
Onde:
DFix = Despesa Fixada
RP = Receita Prevista


Segundo definies disponibilizadas pela Secretaria do Planejamento do Rio de
Janeiro, Planejamento (2006), o equilbrio oramentrio uma caracterstica dos oramentos
em que contabilmente as receitas igualam-se s despesas. Este indicador tem o objetivo de
permitir o acompanhamento das Despesas Fixadas em relao Receita Prevista no
oramento.
No caso da Despesa Fixada ser maior que a Receita Prevista, isso demonstrar o
quanto foi aberto de crdito suplementar, demonstrando que foram utilizados crditos
suplementares provenientes de supervit financeiro apurado no balano patrimonial.
Caso seja apurado um ndice menor do que 1, isto , a Despesa Fixada maior que a
Receita Prevista, a tendncia consider-lo normal, desde que os registros estejam corretos.
Entretanto, isso dever ser apenas uma hiptese, pois se trata de uma situao atpica na
atualidade, e que precisa ser averiguada.

3) Cobertura dos Crditos Adicionais - CCA


CCA =

CAB
EA

(42)
Onde:
EA = Excesso de Arrecadao
CAB = Crditos Adicionais Abertos

Entende-se por excesso de arrecadao, o saldo positivo das diferenas acumuladas
ms a ms, entre a arrecadao prevista e a realizada, considerando-se ainda, a tendncia do
exerccio. Para fim de apurao dos recursos utilizveis, provenientes de excesso de
arrecadao, deduzir-se- a importncia dos crditos extraordinrios abertos no exerccio. Os
crditos extraordinrios, como o prprio nome j procura aclarar, so despesas que decorrem


84
de fatos que no permitem um planejamento prvio, e ainda obriga o Poder Executivo a
adotar procedimentos sumrios para atendimento rpido e urgente. Se o resultado da equao
for maior que 1, isso indicar que o Excesso da Arrecadao foi maior do que os Crditos
Adicionais Abertos, caso contrrio os Crditos Adicionais Abertos no possuem cobertura do
Excesso de Arrecadao.
Esse quociente deve demonstrar quanto o Excesso de Arrecadao representa de
cobertura para os Crditos Adicionais Abertos. O resultado considerado normal 1 ou maior
do que 1. Caso seja menor do que 1, h que se verificar se foram feitas as demonstraes
mensais da receita arrecadada, de acordo com o art. 29 da lei n. 4.320/64, para servir de base
para a abertura de crditos adicionais que utilizam o excesso de arrecadao, e qual foi o
motivo que deu causa ao quociente negativo.

4) Execuo da Despesa - ED


ED=

DF
DE

(43)

Onde:
DE = Despesa Executada
DF = Despesa Fixada


Nesta anlise demonstrado o quanto do valor da Despesa Fixada foi usada pela
Despesa Executada. Isto revelar, por exemplo, no caso da Despesa Executada ser maior que
a Despesa Fixada, que houve a utilizao de dotao oramentria sem a devida autorizao
legal.
Caso o resultado apresentado por este indicador for menor do que 1, como 0,63, por
exemplo, ser considerado normal, pois significa que foi aplicado apenas 63% da Despesa
Fixada no oramento. Dificilmente ocorrer um resultado igual a 1, e no poder ser maior do
que 1, porque, neste caso, executar-se- despesa sem a devida autorizao.

5) Resultado Oramentrio - RO


RO =

DE
RE

(44)
Onde:
RE = Receita Executada
DE = Despesa Executada



85
O resultado dessa equao demonstra a existncia de um supervit ou dficit
oramentrio. Esse quociente revela o quanto do valor da Receita Executada foi destinado
para a cobertura da Despesa Executada.
A tendncia deste indicador de apresentar-se como dficit oramentrio, onde as
despesas executadas sero maiores do que as receitas executadas, revelando uma situao
negativa do ponto de vista execuo da Lei de Oramento do exerccio. Porm, a
interpretao dessas anlises deve ser conduzida com muita cautela.
Durante os procedimentos de anlise do Balano Oramentrio, deve ser observada a
legislao pertinente, Art. 35 da Lei no. 4.320/64, a qual estabelece que devero pertencer ao
exerccio financeiro: I As receitas nele arrecadadas e II As despesas legalmente
empenhadas.

2.3.4 Indicadores do Balano Financeiro

A estrutura do Balano Financeiro definida no Anexo 13 da Lei n.4.320/64, onde a
Receita Oramentria desdobrada segundo as categorias econmicas e a Despesa
Oramentria segundo as Funes. No Balano Financeiro so demonstradas as receitas e
despesas oramentrias, alm dos recebimentos e pagamentos extra-oramentrios,
conjugados com os saldos em espcie, provenientes do exerccio anterior, e os que se
transferem para o exerccio seguinte.
Da demonstrao do Balano Financeiro podem ser extradas, por exemplo, sete
anlises decorrentes da execuo oramentria, conforme interpretao adaptada de Kohama
(2000) e apresentada a seguir:

1) Execuo Oramentria - EO

EO =

DO
RecO

(45)
Onde:
RecO = Receita Oramentria
DO = Despesa Oramentria

As Receitas Oramentrias so aquelas constantes do oramento, e caracterizadas pelo
art. 11 da Lei n 4.320/64 como Receitas Correntes e Receitas de Capital.
Segundo definies contidas em Cmara (2005), a Execuo Oramentria a
utilizao dos crditos consignados no Oramento Geral do Estado e nos crditos adicionais,
visando realizao das aes atribudas s unidades oramentrias.


86
Este ndice, Execuo Oramentria, demonstra o quanto a Receita Oramentria
representa para o pagamento da Despesa Oramentria. No caso da Receita Oramentria ser
maior que a Despesa Oramentria, por exemplo, existir uma indicao de supervit
oramentrio na execuo da movimentao financeira.

2) Financeiro Real da Execuo Oramentria - FREO


FREO =

DOP
RO

(46)
Onde:
RO = Receita Oramentria
DOP = Despesa Oramentria Paga

Esta equao demonstra a proporo entre a receita oramentria recebida e a despesa
oramentria paga, isto , consideradas pelo regime de caixa. O resultado dessa equao
considerado normal se for igual a 1, e bom se superior a este valor. Exemplificando, se o
resultado dessa equao for 1,14, isso indicar que existe R$ 1,14 de Receita Oramentria
para cada 1,00 de Despesa Oramentria paga. Ser considerado preocupante o caso em que
esta equao resultar em um valor menor do que 1, pois a receita arrecadada ser menor do
que a despesa paga, pressupondo-se que esta foi coberta com recursos oriundos da receita
extra-oramentria.

3) Execuo Oramentria Corrente - EOC


EOC =

DC
RC

(47)
Onde:
RC = Receita Corrente
DC = Despesa Corrente

O resultado obtido pela frmula acima demonstra o quanto a Receita Corrente
recebida representa em relao Despesa Corrente paga.
No caso do resultado obtido ter sido maior que 1, isto , Receita Corrente maior que a
Despesa Corrente, existir um supervit corrente, pois h mais receita corrente recebida para
cada R$ 1,00 de despesa corrente.
Caso o quociente apresente um resultado menor do que um, estar sendo demonstrado
que a receita corrente no ser suficiente para cobrir as despesas correntes e, portanto, haver
necessidade de se utilizar receita de capital para supri-la dos recursos necessrios.


87
Em se tratando de receita de capital, obviamente esta ser proveniente da alienao de
bens que, em qualquer desses dois casos, representar diminuio patrimonial, ou de
operaes de crdito (emprstimo) legalmente autorizadas.

4) Execuo Oramentria de Capital - EOCap


EOCap =

DCap
RCap

(48)
Onde:
RCap = Receita de Capital
DCap = Despesa de Capital

Segundo definies contidas em Planejamento (2006), a Receita de Capital uma
importante categoria da classificao econmica da receita. Ela constituda de recursos
provenientes de: converso de bens e direitos em numerrio, alm de recebimentos de
amortizaes de emprstimos de longo prazo e recebimentos de transferncias para a
cobertura de despesas de capital, representados por investimentos, inverses financeiras e
amortizao da dvida.
Despesa de Capital definida em Planejamento (2006), como aquela relacionada com
as seguintes aquisies: a) de mquinas, equipamentos e realizao de obras; b) de
participaes acionrias de empresas; c) de imveis e concesso de emprstimos para
investimento.
O resultado dessa equao indica a proporo entre a Receita de Capital e a Despesa
de Capital. Se resultar em um valor de 0,35, por exemplo, significa que h um dficit de
capital, pois haver menos de R$ 1,00 de receita de capital para cada R$ 1,00 de despesa de
capital realizada, sendo essa relao considerada normal, uma vez que representa a utilizao
de receita corrente para cobertura de despesa de capital.
Na hiptese de o resultado apresentado ser menor do que 1, ele poder ser interpretado
como normal, uma vez que se pressupe e se admite que o eventual supervit do oramento
corrente sirva como recurso de cobertura para as despesas de capital. necessrio sempre
observar e procurar evitar que essa relao provoque ou agrave um dficit oramentrio.
Por outro lado, caso o resultado apresentado seja maior do que 1, o resultado dever
ser considerado negativo, pois estar demonstrando que se utilizou a alienao de bens ou
valores que, em qualquer dos dois casos, retratar uma diminuio patrimonial, ou operaes
de crdito (emprstimo) legalmente autorizadas.



88
5) Execuo Extra-Oramentria EEO


EEO =

DEO
REO

(49)
Onde:
REO = Receita Extra-Oramentria
DEO = Despesa Extra-Oramentria

Quanto mais prximo de 1 for esse quociente, melhor ser a avaliao, pois estar
sendo demonstrado um equilbrio na Execuo Extra-Oramentria. Se for maior do que 1,
representar um aumento da dvida flutuante, o que provocar, em conseqncia, aumento do
Passivo Financeiro, no Balano Patrimonial.
Entretanto, se houver o correspondente aumento dos recursos financeiros das
disponibilidades (caixa / bancos), a situao ser considerada normal. Porm, se ocorrer uma
diminuio dos recursos financeiros das disponibilidades em caixa / bancos, isso indicar que
a diferena financiou o pagamento de despesas oramentrias e a situao dever ser
considerada preocupante.
Quando for menor do que 1, refletir uma diminuio da dvida flutuante e, por
conseqncia, diminuio do Passivo Financeiro, no Balano Patrimonial, porem, refletir a
utilizao de recursos financeiros, reduzindo as disponibilidades (caixa / bancos) existentes.

6) Resultado da Execuo Financeira - REF


REF =

DO+DEO
RO+REO

(50)
Onde:
REO = Receita Extra-Oramentria
DEO = Despesa Extra-Oramentria
RO = Receita Oramentria
DO = Despesa Oramentria

Esse quociente representar o resultado do exerccio financeiro. Se o resultado da
equao for maior que 1, isso indica que a Receita (Oramentria + Extra-oramentria) foi
maior que a Despesa (Oramentria + ExtraOramentria).
O uso deste quociente constitui um dos meios de se identificar o resultado apresentado
no balano financeiro. Por ele verificado o resultado do exerccio financeiro que est sendo
demonstrado pelo balano financeiro. Esta uma das formas de se analisar e interpretar o
resultado apresentado no balano financeiro.



89
7) Resultado dos Saldos Financeiros RSF


RSF =

SEA
SPES

(51)
Onde:
SPES = Saldo que Passa para o Exerccio Seguinte
SEA = Saldo do Exerccio Anterior

Esse quociente demonstra uma posio do Saldo que Passa para o Exerccio Seguinte
confrontado com o Saldo do Exerccio Anterior. Assim, por meio dessa relao, ser
apresentado o Resultado do Balano Financeiro. Caso o resultado obtido corresponder a um
valor superior a um, 1,17 por exemplo, isso indicar um supervit financeiro, ou seja, um
aumento do saldo disponvel em relao ao exerccio anterior. Um resultado igual a 1, ou um
pouco maior, poder der considerado normal. Caso seja constatado um quociente menor do
que um, deve-se proceder a uma melhor anlise e interpretao do fato, devendo ser
verificadas as disponibilidades (saldo de caixa/bancos), pois refletem a movimentao
financeira de origem extra-oramentria.

2.3.5 Indicadores do Balano Patrimonial Pblico

O Balano Patrimonial Pblico um instrumento formado pelos grupos Ativo
Financeiro, Ativo Permanente, Passivo Financeiro, Passivo Permanente, Saldo Patrimonial e
das Contas de Compensao.
O Balano Patrimonial Pblico possibilita a extrao de seis indicadores para a
elaborao de anlises, conforme interpretao adaptada de Kohama (2000) e apresentada a
seguir.

1) Situao Financeira 1 SF1

SF1 =

PF
AF

(52)
Onde:
AF = Ativo Financeiro
PF = Passivo Financeiro

Esse quociente de extrema utilidade para se verificar a existncia, ou no, de
supervit financeiro apurado em balano patrimonial, pois atende determinao legal
inserida no 2, do art. 43, da Lei n. 4.320/64. Se o resultado for maior do que um, haver
excesso de recursos financeiros que poder ser utilizado para cobertura de crditos adicionais;


90
representado pela soma das disponibilidades adicionadas aos direitos realizveis
sobre as obrigaes de curto prazo. Apura-se neste caso um supervit financeiro no balano
patrimonial. Caso esta operao resulte em um valor igual a 12,89, por exemplo, pode-se
interpretar que para cada R$ 1,00 de obrigao (dvidas e compromissos), existem R$ 12,89
de disponibilidade para sua quitao.

2) Situao Financeira 2 SF2


SF2 =

PP
AP

(53)
Onde:
AP = Ativo Permanente
PP = Passivo Permanente

A finalidade deste quociente demonstrar a proporo da relao existente entre o
valor Ativo Permanente e do Passivo Permanente. O resultado esperado que este seja maior
do que 1 ou, pelo menos igual a 1. Portanto, se este quociente for maior do que 1, ele
expressar um endividamento inferior soma dos bens, crditos e valores que compem os
bens e direitos de longo prazo e, que, geralmente, o saldo patrimonial positivo representado
atravs da conta ATIVO REAL LQUIDO.
Porm, se for menor do que 1, identificar que o endividamento superior a essa soma
dos bens, crditos e valores que compem os bens e direitos de longo prazo e, geralmente, que
o saldo patrimonial negativo, situao extremamente preocupante, representada atravs da
conta: PASSIVO REAL DESCOBERTO.

3) Limite de Endividamento 1 - LE1


LE1 =

RLR
DF

(54)
Onde:
DF = Dvida Fundada
RLR = Receita Lquida Real

Segundo definies apresentadas em Tesouro (2006), a Dvida Fundada Pblica
corresponde a compromissos de exigibilidade com prazo superior a doze meses, e contrados
para atender a desequilbrio oramentrio ou a financiamento de obras e servios pblicos. J
a Receita Lquida Real RLR segundo Tesouro (2006), usada para renegociar com o
Tesouro Nacional o limite apurado de pagamento da dvida de Estados e Municpios.


91
Ela corresponde receita realizada nos doze meses anteriores ao ms imediatamente
anterior quele em que se estiver apurando. So excludas desse valor as receitas provenientes
de operaes de crdito, de alienao de bens e de transferncias voluntrias ou de doaes
recebidas com o fim especfico de atender despesas de capital.
Na anlise deste ndice, caso a soma da Dvida Fundada apresente valor superior
soma da Receita Lquida Real arrecadada no exerccio, portanto resultando em um quociente
maior que 1, significar que o somatrio das obrigaes de longo prazo representadas pela
dvida fundada superior soma dos recebimentos de origem oramentria lquidos,
realizados no exerccio.

4) Limite de Endividamento 2 LE2


LE2 =

RLR

OC

(55)
Onde:
OC = Operaes de Crdito
RLR = Receita Lquida Real


Se o resultado da equao for maior que 1, isso indica que a Soma das Operaes de
Crdito foi maior que a Receita Lquida Real. Essa hiptese demonstrar que o montante
global das operaes de crdito realizadas no exerccio superior ao valor da Receita Lquida
Real. Esse quociente bsico para se determinar, ainda que a posteriori, o nvel de operaes
de crdito realizadas no exerccio em relao Receita Lquida Real.

5) Dispndio da Dvida DD


DD =

RLR

AM + EN

(56)
Onde:
AM = Amortizao
EN = Encargos
RLR = Receita Lquida Real


Esse quociente bsico para se determinar, ainda que a posteriori, o nvel de
dispndio anual que as amortizaes mais os juros e encargos da dvida representam em
relao Receita Lquida Real.



92
6) Resultado Patrimonial Rpatr


RPatr =

PR

AR

(57)
Onde:
AR = Ativo Real
PR = Passivo Real


O Ativo Real corresponde soma do Ativo Financeiro com o Ativo Permanente. O
Passivo Real corresponde soma do Passivo Financeiro com o Passivo Permanente.
Obtendo-se um valor maior que 1 para este ndice, ter sido indicado que a soma dos
bens, crditos e valores realizveis superior soma dos compromissos exigveis, portanto,
foi obtido um supervit patrimonial.
No caso do quociente apresentar o resultado menor do que 1, h que se verificar na
Demonstrao das Variaes Patrimoniais as causas que originaram esse resultado
patrimonial negativo, examinando-se as baixas patrimoniais, que devem estar apresentadas
nas Variaes Patrimoniais Passivas Independentes da Execuo Oramentria do tipo
Insubsistncias Ativas ou Supervenincias Passivas como: a) Insubsistncias Ativas que
correspondem baixa de Bens Mveis ou Imveis, por permuta, doao, sinistro ou
demolio, consumo, quebra ou inservvel, e por furto. b) Supervenincias Passivas que
correspondem inscrio de dvida passiva e ao aumento de dvida por elevao da taxa
cambial.

2.3.6 Indicador Financeiro Municipal

Segundo Lima (2005), a Fundao Instituto de Pesquisas Econmicas da Universidade
de So Paulo - FIPE-USP desenvolveu o Indicador Financeiro Municipal. Trata-se de um
indicador que permite avaliar se o municpio ao aumentar sua arrecadao, estar atingindo
sua capacidade contributiva mxima, ou se ainda h algum potencial de arrecadao no
aproveitado. Esse indicador resultante de um clculo elaborado a partir de outros cinco
ndices que se encontram detalhados na Figura 14.
Para a realizao do clculo do Indicador Financeiro Municipal IFM, esses cinco
ndices recebem ponderaes diferentes, sendo que o resultado desse clculo conjunto permite
verificar a situao financeira do municpio.



93
INDICES DE INDEPENDNCIA FINANCEIRA MUNICIPAL FIPE-USP
NDICES FRMULAS
Grau de independncia financeira municipal
(RTP/(RTP+TC))
ndice de Liquidez de Curto Prazo I
(Salrios e Encargos/RTP)
ndice de Liquidez de Curto Prazo II
(Salrios e Encargos/(RTP+TC))
ndice de Endividamento de Curto Prazo
(Dvida Flutuante/Receita Total)
ndice de Endividamento de Longo Prazo
(Dvida Fundada / Receita Total)
RTP = Receita Tributria Prpria
TC = Transferncias Correntes

Figura 14: ndices de independncia financeira municipal FIPE-USP
Fonte: Lima (2005)

Para encontrar o valor final, calculam-se esses cinco ndices tomando-se por base dois
exerccios. Ento dividido o resultado do exerccio mais recente pelo resultado do exerccio
mais longnquo (R
1
/R
0
). O resultado sendo maior que 1 representa uma melhoria na situao
financeira municipal; o resultado menor que 1, por sua vez, representa uma piora da situao
financeira municipal.
Todas essas formulaes baseadas em anlises contbeis do setor pblico, tm por
objetivo avaliar a situao patrimonial das prefeituras e sua eficincia em termos de liquidez,
limite de endividamento e resultado patrimonial. Desta forma, esse ferramental torna-se
indispensvel na elaborao do modelo no paramtrico de avaliao de eficincias proposto
no presente estudo.

Nesta seo foram discutidos os Balanos Pblicos, sua interpretao e anlises, sendo
tambm observados e comentados aspectos relacionados construo dos indicadores
contbeis aplicveis aos relatrios oramentrios, financeiros, e patrimoniais das prefeituras
brasileiras.