RESUMEN SOBRE LA ADOPCION POR PRIMERA VEZ DE LA NIIF I

El Internacional Accounting Standards Board, IASB, responsable de la emisin de

las normas internacionales de informacin financiera, public en junio del 2003 la
NIIF I que denomino adopcin por primera vez de las Normas Internacionales de
Informacin financiera, la cual remplaz la interpretacin sic 8. Este estndar es
relevante y de obligatorio uso por las empresas cuando adoptan por primera vez
estas normas.

El propsito fundamental de la NIIF 1
Es ayudar a las compaas en su
proceso de transicin hacia las NIIF
como base para la presentacin de sus
estados financieros.
.
Principio clave de la adopcin de las NIIF:
El principio fundamental de la NIIF 1 establece que la adopcin de las NIIF
1establece que la adopcin de las NIIF debe ser realizada en forma integral y
aplicada de manera retrospectiva en su totalidad (considerando los hechos
econmicos de la empresa) a los primeros estados financieros que una compaa
va a presentar a los usuarios con arreglo a estos estndares.
Cuando se refiere a aplicacin retrospectiva, significa que la adopcin de las NIIF
debe ser realizada de tal manera que las cifras de los primeros estados financieros
que se van a publicar deben ser preparadas como si la empresa siempre hubiese
aplicado estos estndares. En este documento, se indicaran las excepciones y
exenciones establecidas en la NIIF 1 para la aplicacin retroactiva.


Cundo aplicar la NIIF1
La NIIF 1 ser aplicada cuando una compaa prepara sus primeros estados
financieros estados financieros anuales bajo la NIIF. Estos estados financieros son
aquellos en los cuales la empresa indica en sus notas en forma explcita y sin
reservas acerca del cumplimiento de dichos estndares. Por tanto, cuando una
empresa los adopta y deja de preparar y presentar sus estados financieros bajo
los principios contables locales o principios de contabilidad generalmente
aceptados, PCGA, debe aplicar la NIIF 1.
Este estndar tambin deber ser aplicado en los reportes financieros de periodos
intermedios que la empresa presente de acuerdo con la NIC 34 (informacin
financiera intermedia) correspondientes a una parte del periodo cubierto por los
primeros estados financieros anuales que presentara de acuerdo con las NIIF.
Por lo tanto, las empresas deben identificar la fecha de cierre anual
correspondiente a sus primeros estados financieros a presentar bajo las NIIF. Esta
fecha, usualmente, es definida por cada gobierno, o por el ente regulador
autorizado, cuando toma la decisin de adoptar las normas. Dicha decisin incluye
qu empresas deben aplicarlas y cmo deben hacerlo.
La importancia de definir claramente esto radica en que si una empresa ya est
preparando su informacin bajo la NIIF, no debe usar la NIIF 1, ya que esta solo
es aplicable para quienes las adoptan por primera vez.
Entonces para dar claridad al respecto, se establece que una empresa es
adoptante por primera vez de la NIIF. Si:
a) Presento sus ltimos estados financieros :
b) Segn PCGA locales que no son coherentes en todos sus aspectos con las
NIIF, lo cual usualmente ocurre.
c) De acuerdo con las NIIF pero no lo indico en forma clara, explicita y sin
reservas. Es decir, una empresa puede estar preparando y presentando sus
estados financieros bajo NIIF, pero si no lo dijo claramente en las notas se
asume, para efectos del uso de la NIIF 1 que an no est Bajo NIIF.
d) Con una declaracin explicita de cumplimiento con algunas NIIF, pero no
con todas. Se asume que cuando se refiere a todas debe entenderse a
aquellas que le apliquen a la empresa segn sus hechos econmicos
e) Segn PCGA locales que no son coherentes con las NIIF, pero aplicando
algunas NIIF en forma supletoria para algunos hechos econmicos sobre
los cuales no hay normativa local; o
f) Segn PCGA locales, pero incluyendo una conciliacin para algunos
valores determinados segn las NIIF.
g) Prepar estados financieros conformes a las NIIF nicamente para uso
interno. Sin entregarlos a disposicin de los socios o accionistas o de otros
usuarios externos.

Cuando no aplicar la NIIF.
La NIIF 1 no ser aplicada en los casos siguientes, dado que se asumen que bajo
estas circunstancias las empresas ya estn bajo estos estndares:
Present previamente estados financieros segn los PCGA locales junto
con estados financieros bajo NIIF que contenan una declaracin, explcita y
sin reservas, de cumplimiento con estos estndares y abandona la
presentacin local.
Present en el ltimo ao estados financieros que fueron preparado bajo
PCGA locales, pero indic en las notas, en forma explcita y sin reservas,
que los mismos cumplen con las NIIF.
Present en el ltimo ao sus estados financieros con una declaracin,
explcita y sin reservas, de cumplimiento con las NIIF, que contena una
opinin con salvedades en el informe de auditora sobre los estados
financieros.
La conversin de los estados financieros desde las normas locales hacia las
normas internacionales de informacin financiera conlleva la realizacin de las
siguientes actividades:
Identificar la fecha de corte de los primeros estados financieros que se
presentaran de acuerdo con las NIIF.
Determinar la fecha de transicin hacia estos estndares.
Preparar un manual con las polticas contables basadas en las NIIF que sern
utilizadas por la compaa para el reconocimiento, medicin, presentacin y
revelacin de los hechos econmicos.
Realizar la conversin de cada una de las cifras del balance a la fecha de
transicin (balance de apertura) considerando el uso de las exenciones y la
aplicacin de las excepciones.
Preparar el balance de apertura.
Preparar las revelaciones para explicar la transicin hacia las NIIF.
Fecha de transicin hacia las NIIF
De acuerdo con el marco conceptual de las NIIF, una de las caractersticas
cualitativas de los estados financieros es la comparabilidad de la informacion, la
cual debe permitir que los usuarios sean capases de comparar los estados
financieros de una empresa de un periodo con respecto a otro. Por ello se hace
necesario que en los estados financieros se presente informacin de periodos
anteriores, preparada bajo las mismas bases.
Polticas contables basadas en las NIIF:
En la preparacin de su balance de apertura la compaa debe definir las polticas
contable que utilizara de acuerdos con la NIIF para su preparacin. Es decir, con
base a esos estndares se establecen las polticas contables especficas a usar
por parte de la compaa para cada uno de sus hechos econmicos.
Cuando la empresa define esas polticas contables debe tener en consideracin
los estndares vigentes para la fecha de los primeros estados financieros que
sern presentados al pblico bajo este nuevo modelo contable. No se permite que
desde el balance de la transicin hasta la fecha de corte de los primeros estados
financieros que se presentarn al pblico se realicen cambios en polticas
contables establecidas ya que se asume que estas se definen tomando como
punto referencia la fecha de presentacin por primera vez.
Una vez definida las polticas contables bajo NIIF, se toma el balance preparado
bajo los PCGA locales y se procede a convertir cada una de las cifras, tal como se
indica ms adelante.
Preparacin del balance de apertura a la fecha de transicin.
El balance de apertura una vez convertido a la NIIF, siguiendo la NIIF 1, se
presentara segn lo indicado en la NIC 1. Este balance deber ser presentado en
los estados financieros que se divulgarn al pblico preparados bajo NIIF.
Preparacin de las revelaciones para explicar la transicin hacia la
NIIF.
Se debe explicar en notas a los estados financieros, como fue la transicin de los
PCGA locales hacia las NIIF y de que manera se afectaron la situacin financiera,
los resultados y los flujos de efectivo informados bajo PCGA locales
Por lo tanto, los primeros estados financieros a ser presentados bajo la NIIF
revelaran:
Una conciliacin de su patrimonio segn los PCGA locales con el resultado
arrojado bajo la NIIF esta conciliacin se presentara al 31 de diciembre de la fecha
de transicin a las NIIF y para el ao siguiente a ste. Ello dado que para esa
fecha an se presentan los estados financieros bajo PCGA locales cuyas cifras
seguramente difieren de las presentadas bajo las NIIF.
Una conciliacin de su resultado integral total segn la NIIF para el periodo
anterior al primero presentado al pblico bajo NIIF, partiendo del resultado bajo los
PCGA locales.
Toda la informacin exigida por la NIC 36 [deterioro del valor de los activos], si en
el balance de apertura se reconocieron perdidas de valor o se eliminaron las
existente bajo los PCGA locales.
Adems se revelaran los siguientes aspectos:
Si una entidad hizo uso de la exencin de designar un activo o un pasivo
financiero previamente reconocido como un activo o un pasivo financiero
contabilizado a valor razonable con cambios en resultado, se revelara informacin
sobre el valor razonable de l, segn se design en cada categora, en la fecha de
designacin, as como su clasificacin y valor en libros en los estados financieros
bajo los PCGA locales.
Proceso de conversin de cada una de las cifra.
A continuacin, se explica proceso de conversin de cada una las cifras ms
relevantes del balance general (estado situacin financiera). Por efectos prcticos,
no se incluyen todas las posibles partidas de los estados financieros, sino aquellas
ms comunes y de uso generalizado por las empresas. Sin embargo, cada
empresa debe analizar cada una de las partidas de su balance general de acuerdo
con caractersticas y sus hechos econmicos a fin de determinar, de acuerdo con
la NIIF 1, cul sera el procedimiento de su conversin.
DISPONIBLE:
Por encontrarse a sus valores nominales, esta partida no tiene ajuste para llevarla
a NIIF. Sin embargo, se debe evaluar la existencia de efectivo restringido para
determinar la forma de su presentacin en el balance general, bien sea como
activo corriente o pasivo corriente.

INVERSIONES:
De acuerdo con la NIC 32, 39 y la NIIF 9 las inversiones son instrumentos
financieros activos. Para efectos de la conversin de estas cifras, es necesario
analizar la relacin existente entre la compaa que realizo la inversin y la
empresa en la que se tiene la inversin, para determinar las normas que le sern
aplicables a cada una de ellas.
Relacin entre compaas:
El anlisis se realizara de acuerdo con los siguientes parmetros:
Relacin de control.
Sern aquellas inversiones en las cuales existe la relacin matriz subsidiaria, tal
como los establece la NIC 27; es decir son inversiones en empresas controladas.
Relacin de influencia significativa.
Corresponde a inversiones en las cuales existe la relacin inversora asociada, tal
como lo establece la NIC 28; es decir son inversiones en asociadas.
Relacin de control conjunto
Corresponde a inversiones en las cuales el inversionista comparte el control con
otras empresas. Tambin se les denomina negocios conjuntos el control conjunto,
tal como lo establece la NIC 31, es un acuerdo contractual para compartir entro de
una empresa, lo cual ocurre cuando las decisiones estratgicas, tanto financiera
como operativas, requieren la aprobacin unnime de las partes que estn
compartiendo el control, como puede ser el caso de ciertos consorcios y uniones
temporales.



Deudores:
Los deudores bajo normas contables locales usualmente incluyen:
Clientes
Anticipos
Anticipos de impuestos y retenciones.
Prestamos
Deudores y empleados.
Deudores varios.
Saldo por cobrar a socios o vinculados econmicos.
Se debe verificar que los saldos corresponden a partidas que sern recuperables.
Es decir que hay intencin de pago por parte de los deudores. Si no es asi, se
deben eliminar ya que no cumpliran de requisito para estar registrado como
activos.
INVENTARIOS:
Segn los PCGA locales esta cuenta incluye:
Materia prima
Materiales
Productos en proceso
Producto terminado
Mercancas para comercializar
Materiales, repuesto y accesorios
Envases y empaques
Semovientes
Cultivo en desarrollo y plantaciones agrcolas.
Contratos en ejecucin
Inventarios en transito
Provisiones
Ajuste por inflacin:
Si los inventarios incluyen ajuste por inflacin, calculado en periodos en que no
hubo hiperinflacin estos deben ser eliminados.
Finalmente, cualquier otra partida incluida en los inventarios que no cumplan lo
indicado anteriormente debe ser eliminado de los activos.
Gastos pagados por anticipados:
Para estas partidas no existe una norma especfica para determinar su tratamiento
contable, por lo que se usa el marco conceptual para determinarlo. Puede incluir
seguros, arrendamientos, suscripciones, entre otros.
Estas partidas permanecern en los activos como gastos pagados por anticipado
en la medida en que correspondan al pago anticipado en la medida en que
corresponda el pago anticipado de servicios que se espera recibir en futuro.
Cualquier otra partida que no cumpla este requisito ser eliminada del balance.
Conceptos a incluir como propiedad planta y equipo.
Se debe verificar que en este saldo se incluyan aquellos activos tangibles que
tiene la empresa para su uso en la produccin o suministro de bienes y servicios,
para arrendarlo a terceros o para su soporte administrativo (como muebles y
enseres, equipo de cmputos o vehculos.), y que se esperan usar durante ms de
un periodo econmico.
Los elementos que no cumplan con estos requisitos no se deben incluir como
activos, por lo tanto deben ser retirados de los activos o reclasificados si cumplen
los requisitos de otra partida del activo. Por ejemplo, inmuebles entregados en
arrendamientos operativos sern reclasificados como propiedades de inversin y
los activos entregados en calidad de arrendamiento financiero sern reclasificados
como deudores, segn se indicaran posteriormente.
Si la compaa mantiene activos que han sido comparados por razones de
seguridad o medioambientales, estos se mantendrn dentro de los activos pero se
les debe realizar el anlisis de prdida de valor mencionado posteriormente.
Integridad de los saldos:
Se debe incluir las propiedades, planta y equipo comprados a la fecha del cierre y
sobre los cuales la empresa ha recibido los riesgos y beneficios,
independientemente de si el activo ha sido recibido fsicamente o no, o si se ha
recibido o no una factura. Es decir, el requisito para el registro de estos activos
esta basa do en los trminos de las negociaciones con los proveedores,
considerando las fechas en que la empresa asume la responsabilidad de lo
comprado.
Componentes del costo:
Costo de adquisicin
Compras a crdito
Otros costos.
Costos de desmantelamiento y retiro del activo
Intereses, costos financieros y diferencia en cambio.



Enfoque de componente:
Si un activo tiene partes separadas, cuyo vida tiles son diferentes a las dems,
se debe proceder a distribuir el costo del activo entre dicha partes. (Componentes
para su registro en forma separada. Se considera como un componente separado
el costo intrnseco de la inspecciones mayores.
Depreciacin.
Se deben determinar las vidas tiles de propiedades, planta y equipo desde la
fecha de compra o de registro inicial del activo, teniendo en cuenta anlisis de tipo
tcnico es decir, considerando entre otros, el uso deseado del activo estimado por
su capacidad o rendimiento, el deterioro natural esperado, la obsolescencia
tcnica derivado de cambios en el mercado y los lmites legales o restricciones
sobre el uso del activo incluido la caducidad de contratos de servicios para el
mismo.
El mtodo a usar para la depreciacin ser aquel que mejor refleje el patrn
esperado de los beneficios para la empresa.
Ajuste por inflacin.
Si las propiedades, planta y equipo incluye ajuste por inflacin, calculados en
periodos en que no hubo hiperinflacin estos deben ser eliminados.
Propiedades planta y equipo en trnsito, en construccin o en montaje si la
compaa mantiene en el balance que servir para realizar la conversin inicial de
los saldos este tipo de partidas debe considerar lo indicado en los numerales para
la determinacin de su costo adems, debe asegurarse que estos elementos an
no estn listo para su uso porque, de ser as deben ser reclasificado al activo
correspondiente dentro de propiedades, planta y equipo.

Arrendamientos.
Determinacin del tipo de arrendamiento la compaa debe analizar todos los
contratos de arrendamientos que tenga vigente en la fecha de transicin,
incluyendo otros tipos de contratos que comprendan servicios o similares.
Reconocimiento y medicin de los arrendamientos financieros por el arrendatario
si la compaa mantiene contratos de arrendamiento financiero que no reconoce
en sus estados financieros deber proceder a reconocer un activo y un pasivo
calculado de la siguiente forma a la fecha de la conversin de los saldos.
Reconocimiento y medicin de los arrendamientos financieros por el
arrendador
Los arrendadores deben tener en sus estados financieros una cuenta por cobrar al
arrendatario. De no ser as, es posible que mantengan, bajo los PCGA locales, los
activos dentro de las propiedades, planta y equipo.
Contratos de arrendamientos operativos si un arrendador entrego bienes
mediante un contrato de arrendamiento operativo, estos deben estar como
propiedades, planta y equipo.
Activos intangibles.
Usualmente bajo los PCGA locales, se incluye en esta cuenta las siguientes
partidas.
Crdito mercantil
Marcas y patentes
Concesiones y franquicias
Licencias
Derecho en arrendamiento financiero
Intangible adquiridos en una combinacin de negocios
Aquellos activos intangibles que fueron adquiridos en una combinacin de
negocios tendrn el tratamiento indicado.
Intangible adquirido mediante subvencin del gobierno
Si la compaa tiene intangible que adquiri mediante una subvencin del
gobierno a ttulo gratuito o mediante un valor simblico los mismos se valoraran a
su valor razonable o por su valor nominal.

Activos diferidos.
Usualmente se incluyen en esta cuenta bajo los PCGA locales las siguientes
partidas:
Cargos preoperativos remodelaciones estudios e investigaciones
Software
Mejoras en propiedades ajenas.
Publicidad
Entrenamiento
Moldes y troqueles
Propiedades de inversin:
Conceptos a incluir como propiedades de inversin
Corresponde a inmuebles que se tienen en arrendamiento operativo o que se
mantienen para obtener una valorizacin.

Depreciacin:
Si el inmueble propiedad de inversin se va a valorar bajo el modelo del costo,
debe ser objeto de depreciacin siguiendo lo indicado.
Activo no corrientes disponibles para la venta y operaciones discontinuadas.
Concepto a incluir en esta cuenta.
Si la compaa posee activos no corrientes (por ejemplo, propiedades, planta y
equipo, intangible, y propiedades de inversin), cuyo costo espera recuperar por
su venta y no por su uso debern ser reclasificados a esta cuenta.
Deterioro del valor de los activos una vez que sean realizadas las conversiones
de las cifras de los activos de los PCGA locales hacia las NIIF tal como se indic
anteriormente se debe proceder a evaluar la existencia de prdidas de valor
perfecto para efectos de su reconocimiento.
Cuentas por pagar a proveedores y acreedores
En trminos generales estos saldos no ofrecen cambios con respecto a lo que se
maneja localmente, especialmente en lo correspondiente a saldo de corto plazo.
Sin embargo, es importante considerar los siguientes aspectos en el proceso de
conversin de los saldos por pagar a proveedores y acreedores.
Pasivos laborales (beneficios a empleados)
En los estados financieros bajo los PCGA pueden encontrar pasivos laborales a
cargo de la empresa (tales como cesanta, vacaciones, inters sobre las cesantas
y pensiones) relacionado con lo establecido en las normas legales.
Provisiones y contingencias
Se reconocen en la cuenta de provisiones aquellos pasivos sobre los que existe
incertidumbre acerca de su valor o vencimiento, pero que es probable (existe una
obligacin presente) la salida de recursos que incorporan beneficios econmicos
futuros (pagos y su valor pueda ser determinado confiablemente.
Impuesto:
Esto incluye impuesto a las ventas por pagar, impuesto de industria y comercio
por pagar, impuesto de renta por pagar, impuesto diferido y otros impuestos.
Ingreso recibido por anticipado.
Los ingresos recibidos por anticipado, tambin denominados ingresos diferidos, se
mantienen en la medida en que la empresa tenga la obligacin futura de prestar el
servicio o entregar los bienes. Es decir ha obtenido el ingreso pero an no ha
cumplido la condicin para que este se reconozca como tal en el estado de
resultado.
Utilidad diferida en ventas a plazos.
Dado que bajo NIIF los ingresos se reconocen cuando se han entregado los
riesgos y beneficios, este valor debe ser eliminado del pasivo, ya que la utilidad en
venta a plazos se reconoce cuando se realiza la venta. La diferencia entre el valor
del bien aprecio de contado y la sumatorias de los pagos futuros sern un ingreso
financiero en el plazo otorgado al cliente para el pago.
Exenciones y excepciones a la aplicacin retroactiva de las NIIF
El principio general que debe seguir la empresa que adopta por primera las NIIF,
para efecto de la medicin de las partidas de activos y pasivos reconocidos en el
balance de apertura es usar las bases establecidas en cada una de las NIIF
aplicable a cada hecho econmico por lo tanto, tiene efecto retroactivo.
Exenciones de aplicar otras NIIF las exenciones permiten apartarse de los criterios
de medicin y reconocimiento indicados en las NIIF su uso es optativo, es decir,
sern aplicadas en las medidas en que no se disponga de la informacin confiable
con arreglo a la NIIF respectiva.
Combinacin de negocios:
De acuerdo con las NIIF 3 cuando ocurre una combinacin de negocios es decir
cuando una empresa compra otra empresa y obtiene el control de ella se debe
valorar esa operacin para efectos de reconocimientos contables usando el valor
razonable sobre los activos y pasivos de la empresa comprada, los activos
intangibles identificados no reconocidos previamente en los estados financieros de
la empresa comprada, pasivo asumidos en la operacin y el efecto del impuesto
diferido.
Inversiones en subsidiarias, entidades controladas de forma conjunta y
asociada
De acuerdo con la NIIF 27 en los estados financieros individuales, las inversiones
en subsidiaria, asociadas en negocios conjuntos se reconocen al costo o el valor
razonable. Sin embargo cuando se utilice el modelo del costo para efecto de
transicin se permite que una empresa valore estas inversiones en su balance de
apertura al costo o al costo atribuido, siendo este el valor razonable a la fecha de
transicin o el valor en libro existente segn los PCGA anteriores. El costo
atribuido solo ser usado en la fecha de transicin
Instrumentos financieros compuestos.
De acuerdo con la NIC 32 cuando existan instrumentos financieros compuesto
(que incluya una parte de pasivo y una de patrimonio, por ejemplo un bono
obligatoriamente convertible en acciones) debe separarse desde el inicio de la
operacin en cada uno de ellos para su reconocimiento y presentacin.
Participaciones de no controladoras:
Los siguientes requerimientos de la NIC 27 se aplicaran prospectivamente desde
la fecha de transicin a las NIIF la separacin del resultado del periodo y cada
componente del resultado integral en la porcin que corresponde a los dueos de
la controladora y la que corresponde a los intereses minoritarios, el tratamiento
como operacin de patrimonio de los cambios en la participacin que tiene la
controladora que no generan prdida de control y el retiro de las inversiones (junto
con el good will asociado) o una parte de ella el resultado por su venta y la
transferencia a resultados en lo que corresponde a cualquier parte previamente
reconocida dentro del estado de resultado integral (patrimonio).