Excedente de Revaluacion Capitalizacion 2014 PDF

CONTADORES & EMPRESAS / N 239
RESUMEN EJECUTIVO
B-1
Reconocimiento y medicin de deterioro
del valor de los activos
Martha ABANTO BROMLEY
(*)

INTRODUCCIN
Teniendo en cuenta que una caracterstica cualita-
tiva de la informacin contable es la confiabilidad
de la informacin y que esta depende, entre otros,
de la adecuada medicin de los bienes y derechos
que posee la empresa; en el presente informe se
sealarn las principales consideraciones para
el reconocimiento y medicin (o valuacin) de
cualquier deterioro respecto de los beneficios
econmicos futuros que genera este elemento de
los estados financieros.
Conforme con el prrafo 25 de la NIC 1 Presen-
tacin de los estados financieros, una entidad
elaborar los estados financieros bajo la hiptesis
del negocio en marcha, lo que supone que la
entidad debe utilizar criterios valorativos conser-
vadores, tendentes a no sobreestimar los clculos
valorativos de los activos.
En este sentido, en el presente informe se
abordar de manera general lo dispuesto en
la NIC 2, la NIC 36 y la NIC 39 que regulan
el tema de desvalorizacin de los activos,
y las cuentas que el Plan Contable General
Empresari al ha di spuesto para reconocer
dichas prdidas.
(*) Contadora Pblica Colegiada Certificada de la Universidad Inca Garcilaso de la Vega. Diplomada en la Especializacin de Normas Internacio-
nales de Informacin Financiera (NIIF) del Colegio de Contadores Pblicos de Lima. Diplomada en Gestin y Consultora Tributaria, Facultad
de Ciencias Administrativas de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos. Diplomada en Normas Internacionales de Informacin Finan-
ciera (NIIF) aplicadas a la Gestin Financiera de la Universidad de Piura. Asesora contable-tributaria de Contadores & Empresas y Gaceta
Consultores S.A.
I. RECONOCIMIENTO Y MEDICIN DEL DETERIORO
DEL VALOR E INCOBRABILIDAD DE ACTI-
VOS FINANCIEROS MEDIDOS AL COSTO
AMORTIZADO
Conforme con el prrafo 5.2.2 de la NIIF 9, para
los activos financieros llevados al costo amortizado,
como es el caso de las cuentas por cobrar, se re-
conocer una prdida en el resultado del periodo
cuando el activo financiero se haya deteriorado,
conforme lo indicado en los prrafos 58 a 65 de
la NIC 39.
De acuerdo con lo anterior, en el caso especfico de
activos financieros medidos al costo amortizado, tal
como cuentas por cobrar, una empresa al final de
cada periodo de presentacin deber examinar si
existe evidencia objetiva de que un activo financiero
o un grupo de ellos estn deteriorados, y si la hay,
reconocer el importe de la prdida en el resultado
del periodo; sea reduciendo directamente el activo
o mediante una cuenta correctora.
A estos efectos, el importe de la prdida se medir
como la diferencia entre el importe en libros del
activo y el valor presente de los flujos de efec-
tivo futuros estimados (excluyendo las prdidas
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N
F
O
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P
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C
I
A
L
CONTABLE Y AUDITORA
A S E S O R A
E
n esta quincena desarrollaremos el tema del deterioro de los activos, como
consecuencia del criterio conservador que establece que los activos no deben
registrarse en libros por encima de los importes que se espera obtener a travs de
su venta o uso, reconocindose un gasto por el importe del valor que sea superior
a su importe recuperable. Para propsitos prcticos, en el presente informe solo
abordaremos los siguientes casos de recuperacin: i) Reconocimiento y medicin
del deterioro del valor e incobrabilidad de activos nancieros, ii) Reconocimiento
y medicin de desvalorizacin de existencias, y iii) Reconocimiento y medicin del
deterioro de activos inmovilizados, considerando las cuentas pertinentes dispues-
tas en el Plan Contable General Empresarial.
1ra. quincena - Octubre 2014
ASESORA CONTABLE Y AUDITORA 40
B-2
crediticias futuras en las que no se hayan incurrido), descontados
con la tasa de inters efectiva original del activo financiero (es
decir, la tasa de inters efectiva computada en el momento del
reconocimiento inicial).
1. Eventos que pueden generar prdida por deterioro
en activos financieros
Un activo financiero o un grupo de ellos estar deteriorado,
si, y solo si, existe evidencia objetiva del deterioro como con-
secuencia de uno o ms eventos que hayan ocurrido despus
del reconocimiento inicial del activo (un evento que causa la
prdida) y ese evento o eventos causantes de la prdida tienen
un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del
activo financiero o del grupo de ellos, que pueda ser estimado
con fiabilidad.
A continuacin, se muestran los siguientes eventos contenidos en el
prrafo 59 de la NIC 39 que pueden generar prdida por deterioro:
Cabe indicar que la identificacin de un nico evento que in-
dividualmente sea la causa del deterioro podra ser imposible,
pues el deterioro podra haber sido causado por el efecto
combinado de diversos eventos.
De otro lado, las prdidas esperadas como resultado de eventos
futuros, sea cual fuere su probabilidad, no se reconocern.
2. Mtodos para reconocer el gasto por incobrabilidad
En relacin con la forma como se determina el importe del de-
terioro por cobranza dudosa, se pueden emplear dos mtodos:
a) El mtodo individualizado: La empresa analiza a cada uno
de sus clientes y deudores, y dada la caracterstica que
presenta (por ejemplo, que esta persona est en quiebra)
presume que algunos de ellos difcilmente harn efectivos
sus saldos cuando venzan, por tanto, los califica de dudoso
cobro.
b) El mtodo global: Se estima sobre el total del activo finan-
ciero en general en funcin de la experiencia por prdidas
que tuvo en ejercicios pasados o bien mediante la relacin
entre prdidas pasadas con los saldos a cobrar disponibles
con que contaba a fin del ejercicio.
De estos dos mtodos para fines tributarios, solo se acepta la
utilizacin del mtodo individualizado.
3. Qu cuentas se emplean para reflejar la prdida por
deterioro?
En el caso de que el deterioro del activo financiero se determine
mediante un castigo indirecto, es decir, mediante el uso de una
cuenta correctora: Plan Contable General Empresarial (PCGE),
se dispone la utilizacin de las siguientes cuentas:
Cabe indicar que para fines tributarios, especficamente del Im-
puesto a la Renta, no resulta admitible la disminucin del valor
en libros directamente, es decir, no se acepta el castigo directo.
II. RECONOCIMIENTO Y MEDICIN DE LA DESVALORIZACIN
DE EXISTENCIAS
La desvalorizacin de existencias se reconoce cuando el costo de
las existencias sea menor a su valor neto realizable
(1)
, debiendo
indicarse que conforme con el prrafo 29 de la NIC 2 se calcula
para cada partida de los inventarios, admitiendo, sin embargo,
el agrupamiento de partidas similares o si estn relacionadas
con la misma lnea de productos que tienen propsitos o usos
particulares; y se reconoce en el periodo en el que se produzca
la rebaja o la prdida del costo.
De acuerdo con lo dispuesto por el prrafo 33 de la NIC 2, se
deber realizar una nueva evaluacin del valor neto realizable
en cada periodo posterior de todos los productos terminados.
Dificultades financieras significativas del emisor
o del obligado.
Incumplimiento de las clusulas contractua-
les, tales como impagos o moras en el pago
de los intereses o el principal.
El prestamista, por razones econmicas o
legales relacionadas con dificultades finan-
cieras del prestatario, le otorga concesiones
o ventajas que no habra otorgado bajo otras
circunstancias.
Es probable que el prestatario entre en quiebra o
en otra forma de reorganizacin financiera.
La desaparicin de un mercado activo para
el activo financiero en cuestin, debido a difi-
cultades financieras.
Cambios adversos en el estado de los pagos
de los prestatarios incluidos en el grupo (por
ejemplo) un nmero creciente de retrasos en
los pagos o un nmero creciente de prestata-
rios por tarjetas de crdito que han alcanzado
su lmite de crdito y estn pagando el importe
mensual mnimo); o
Condiciones econmicas locales o naciona-
les que se correlacionen con impagos en los
activos del grupo (por ejemplo, un incremen-
to en la tasa de desempleo en el rea geo-
grfica de los prestatarios, un descenso en
el precio de las propiedades hipotecadas en
el rea relevante, un descenso en los precios
del aceite para prstamos concedidos a pro-
ductores de aceite, o cambios adversos en
las condiciones del sector que afecten a los
prestatarios del grupo).
Eventos que
generan
deterioro
o incobra-
bilidad por
cobrar
6841 Estimacin de
cuentas de cobranza
dudosa
Estimacin de la disminu-
cin de valor de las cuentas
por cobrar
68411 Cuentas por cobrar comer-
ciales - Terceros
ciales - Relacionadas
68413 Cuentas por cobrar al perso-
nal, a los accionistas (socios),
directores y gerentes
68414 Cuentas por cobrar diversas
- Terceros
- Relacionadas
19 Estimacin de cuentas
de cobranza dudosa
Acumulan las estimaciones
de cobro dudoso para cubrir
el deterioro de las cuentas
por cobrar.
ciales - Terceros
ciales - Relacionadas
193 Cuentas por cobrar al personal,
a los accionistas (socios), di-
rectores y gerentes
- Terceros
- Relacionadas
Valor en Libros
(Costo)
Valor Neto de Realizacin
(VNR)
Cualquier exceso del valor en libros respecto de su
valor neto de realizacin se reconoce como prdida
Se compara
(1) El valor neto realizable es el precio estimado de venta de un activo en el curso
normal de la operacin menos los costos estimados para determinar su produccin
y los necesarios para llevar a cabo la venta, a partir de la informacin ms fiable de
que disponga en el momento de hacer las estimaciones.
41 INFORME ESPECIAL
B-3
1. Cundo se origina una desvalorizacin de existencias?
Acorde con el prrafo 28 de la NIC 2, la desvalorizacin de
existencias puede originarse cuando, entre otros: i) estas su-
fren un dao, ii) se encuentren parcial o totalmente obsoletos,
iii) sus precios han decado, y iv) los costos estimados para su
terminacin o venta han aumentado.
Algunos ejemplos de desvalorizacin se producen en el caso
de mangos, paltas u otras frutas que no tienen la calidad ne-
cesaria para su exportacin, y productos que tienen fallas en
el proceso de fabricacin.
2. Qu cuentas se emplean para reflejar la desvalorizacin
de las existencias?
En este caso no se modifica la cifra del costo, pero se crea
una correctora del costo (actualmente la cuenta 29 Des-
valorizacin de existencias) para reconocer la prdida en
los beneficios.
Segn lo dispuesto por el prrafo 28 de la NIC 2, el costo de los
inventarios puede no ser recuperable, en cuyo caso se utilizarn
las siguientes cuentas segn el PCGE:
III. RECONOCIMIENTO Y MEDICIN DEL DETERIORO DE ACTIVOS
QUE NO SE ENCUENTRAN REGULADOS EN OTRA NORMA
Conforme con la NIC 36, de verificarse la existencia de un
indicio de deterioro sobre un activo individual o de la unidad
generadora de efectivo, se debe proceder a determinar si efec-
tivamente se produce una prdida, para lo cual se calcular su
importe recuperable y si este es menor a su importe en libros
se reconocer la prdida por deterioro.
1. Indicios de deterioro
Acorde con la NIC 36, dos son las fuentes que proporcionan
indicios de deterioro:
Fuentes Indicios de deterioro
Externas Disminucin del valor del activo.
Cambios en el entorno legal, econmico, tecnolgico o de mercado.
Aumentos en las tasas de inters.
El valor contable de las acciones es superior al valor burstil.
Internas Evidencia sobre obsolescencia o deterioro fsico del activo.
Cambios en el uso esperado del activo (ocioso, discontinuado,
disposicin, etc.).
Evidencia de que el rendimiento econmico del activo es menor
al esperado.
Cabe indicar que de cumplirse con alguno de los indicativos
antes sealados, la empresa estar obligada a realizar una es-
timacin formal del importe recuperable, tal como lo establece
el prrafo 8 de la NIC 36.
2. Cmo se determina el importe recuperable?
El importe recuperable de un activo es el mayor entre:
Concepto Descripcin
Valor razonable
menos costos de
ventas
Importe que se puede obtener por la venta de un activo o
unidad generadora de efectivo, en una transaccin rea-
lizada en condiciones de independencia mutua, entre
partes interesadas y debidamente informadas, menos los
costos de disposicin.
Valor en uso Valor presente de los flujos futuros de efectivo estimados
que se espera obtener de un activo o unidad generadora
de efectivo.
3. Qu cuentas se emplean para reflejar la desvalorizacin
de las existencias?
Se utiliza en los casos en que el valor recuperable de un ac-
tivo, ya sea por su precio de venta neto o valor presente de
las estimaciones de los flujos de efectivo futuros que se prev
resultar del aprovechamiento de dichos activos, exceda su
valor neto en libros (deduciendo la depreciacin, amortiza-
cin o agotamiento, segn sea el caso, y las estimaciones de
desvalorizacin anteriores).
695 Gastos por desvalori-
zacin de existencias
Incluye la prdida de valor
de las existencias por: me-
dicin al valor de realizacin
6951 Mercaderas
6952 Productos terminados
6953 Subproductos, desechos
y desperdicios
6954 Productos en proceso
6955 Materias primas
6956 Materiales auxiliares,
suministros y repuestos
6957 Envases y embalajes
6958 Existencias por recibir
29 Desvalorizacin de
existencias
Acumulan las estimaciones
para cubrir la desvaloriza-
cin de las existencias
291 Mercaderas
292 Productos terminados
293 Subproductos, desechos
y desperdicios
294 Productos en proceso
295 Materias primas
296 Materiales auxiliares,
suministros y repuestos
297 Envases y embalajes
298 Existencias por recibir
685 Deterioro del va-
lor de los activos
Comprende la prdida
de valor de las Inver-
siones inmobiliarias,
inmuebles, maquinaria
y equipo, intangibles,
y activos biolgicos
cuando se miden al
costo.
6851 Desvalorizacin de inversiones
inmobiliarias
68511 Edificaciones
6852 Desvalorizacin de inmuebles
maquinaria y equipo
68521 Edificaciones
68522 Maquinarias y equipos de
explotacin
68523 Equipo de transporte
68524 Muebles y enseres
68525 Equipos diversos
68526 Herramientas y unidades de
reemplazo
6853 Desvalorizacin de intangibles
68531 Concesiones, licencias y otros
derechos
68532 Patentes y propiedad industrial
68533 Programas de computadora
(software)
68534 Costos de exploracin y desarrollo
68535 Frmulas, diseos y prototipos
68536 Otros activos intangibles
68537 Plusvala mercantil
6854 Desvalorizacin de activos
biolgicos en produccin
68541 Activos biolgicos
de origen animal
68542 Activos biolgicos
de origen vegetal
activo inmovilizado
Agrupa las subcuentas de
medicin de deterioro para:
inmuebles, maquinaria y equi-
po; activos intangibles; acti-
vos biolgicos; e inversiones
inmobiliarias y mobiliarias, in-
dividualmente considerados
o por grupos homogneos.
inversiones inmobiliarias
inmuebles, maquinaria y
equipo
364 Desvalorizacin de intangibles
365 Desvalorizacin
de activos biolgicos
366 Desvalorizacin
de inversiones mobiliarias
B-4
Reconocimiento y medicin del deterioro del valor
e incobrabilidad de activos financieros
Del anlisis de las cuentas por cobrar, una empresa ha
detectado que tiene un derecho de cobro por la suma de
S/. 10,000, respecto del cual cuenta con la copia del certifi-
cado de incobrabilidad emitido por Indecopi. Cmo sera
el tratamiento contable?
Solucin:
De acuerdo con el prrafo 58 de la NIC 39 Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y Medicin, una empresa
evaluar al 31 de diciembre (fecha del balance) si exis-
te evidencia objetiva de que un activo se encuentra dete-
riorado, entonces, deber determinar la correspondiente
prdida por deterioro de valor.
Conforme con lo anterior, si se verifica dificultades
financieras significativas, debe estimarse el monto de
la prdida en el activo financiero, tal como a continua-
cin se muestra:
ASIENTO CONTABLE
-------------------------------- x ------------------------------
68 Valuacin y deterioro de activos y provisiones 10,000
684 Valuacin de activos
6841 Estimacin de cuentas de cobranza dudosa
68411 Cuentas por cobrar comerciales - Terceros
19 Estimacin de cuentas de cobranza dudosa 10,000
1911 Facturas, boletas y otros comprobantes
por cobrar
x/x Por el riesgo de incobrabilidad.
-------------------------------- x ------------------------------
95 Gastos de ventas 10,000
954 Estimacin de cuentas de cobranza dudosa
78 Cargas cubiertas por provisiones 10,000
781 Cargas cubiertas por provisiones
x/x Por el traslado del gasto por deterioro.
-------------------------------- x ------------------------------
Por otro lado, es importante sealar que desde el punto
de vista tributario, segn el literal i) del artculo 37
de la Ley del Impuesto a la Renta, resultan deducibles
las provisiones equitativas siempre que se cumplan con
las condiciones dispuestas en el inciso f) del artculo
21 del Reglamento de la Ley del IR, que entre otros,
requiere que se verifique el carcter de la deuda en la
fecha de la provisin, que se demuestren las dificulta-
des financieras del deudor y que figure discriminada la
provisin en el Libro de Inventarios y Balances. En este
orden de ideas, consideramos que el monto provisionado
s sera deducible.
Reconocimiento y medicin de desvalorizacin
de existencias
Al cierre del ejercicio una empresa dedicada a la comer-
cializacin de kiwis frescos ha detectado que una par-
te de las mercaderas en stock con un valor en libros de
S/. 43,750 no cumple con los estndares normales para su
venta (alta calidad), debido a que por altas temperaturas
alcanzadas en la zona el fruto se ha madurado en forma
rpida. En este sentido, la empresa se encuentra obligada
a vender estos kiwis en estado de maduracin a un precio
menor equivalente a S/. 35,000, a fin de evitar una prdida
mayor. Cmo sera el tratamiento contable?
Solucin:
Los activos no deben valorarse en libros por encima de los
importes que se esperan obtener a travs de su venta o uso.
Asimismo, los inventarios deben medirse al costo o al valor
neto realizable, segn cual sea el menor, tal como lo establece
el prrafo 28 de la NIC 2: Existencias. En este orden de ideas,
dado que no se pueden presentar en los estados financieros
bienes medidos a un valor superior al beneficio que se espera
recibir de ellos, porque han devenido parcialmente obsoletos,
deber reconocer como gasto el importe que exceda el valor
razonable, tal como se muestra a continuacin:
Por el gasto por la desvalorizacin de las existencias
ASIENTO CONTABLE
-------------------------------- x ------------------------------
69 Costo de ventas 35,000
695 Gastos por desvalorizacin de existencias
6951 Mercaderas
29 Desvalorizacin de existencias 35,000
291 Mercaderas
2911 Mercaderas manufacturadas
x/x Por la prdida por desvalorizacin de existencias.
-------------------------------- x ------------------------------

Por el costo de venta
ASIENTO CONTABLE
-------------------------------- x ------------------------------
69 Costo de ventas 8,750
691 Mercaderas
69111 Terceros
29 Desvalorizacin de existencias 35,000
291 Mercaderas
20 Mercaderas 43,750
20111 Costo
x/x Por el costo de ventas de los bienes desvalorizados.
-------------------------------- x ------------------------------
1
CASO PRCTICO
2
CASO PRCTICO
43 ASESORA CONTABLE Y AUDITORA
RESUMEN EJECUTIVO
B-5
Tratamiento prctico sobre pasivos por
retiro de activos
Freddy LLANTO ARMIJO
(*)
David SUASNABAR SANTANA
(**)

INTRODUCCIN
Ciertamente, no todas las empresas estn obligadas
a realizar retiros de activos, pero las que lo estn
son empresas con fuerte inversin en activos de
larga duracin, generalmente empresas de acti-
vidad extractiva. Este es el caso de las empresas
mineras y petroleras, entre otras.
La NIIF que rige las provisiones por retiros de activos
es la NIC 37 Provisiones, pasivos contingentes y
activos contingentes. Esta norma trata todas las
provisiones que el contador debera realizar al
cierre del ejercicio. Este artculo no abordar todas
estas, si no en particular sobre pasivos por retiro de
activos. As, pues, la provisin por retiro de activos
surge de una obligacin que representar una
salida de dinero importante justamente cuando
el activo fijo a retirar llegue al trmino de su vida
til, y, por ende, no se puede castigar al ltimo
ejercicio cargndole todo el gasto que significa
remover, por ejemplo, una planta procesadora
de metales.
I. EMPRESA MINERA QUE REPORTA PASIVOS
POR RETIRO DE ACTIVOS FIJOS
De acuerdo con el prrafo 10 de la NIC 37, una
obligacin legal es aquella que se deriva de un
contrato, de la legislacin u otra causa de tipo
legal. Al respecto, la empresa minera Compaa de
Minas Buenaventura S.A.A. presenta la siguiente
informacin:
Nota 2.2.a
Provisin por cierre de minas
Provisin por cierre de unidades mineras -
(nota 2.3. (k) y nota 14(a))
(*) Auditor Independiente Certificado. Mster en Finanzas. Especialista en NIIF, NIAs, Control Interno. Asociado de FY International (www.fyinter-
national.com). Profesor de Capacitacin Ejecutiva de la Universidad del Pacfico. Profesor de Diplomados NIIF en el Colegio de Contadores
Pblicos de Lima. Profesor de Diplomados NIIF en ESAN.
(**) Snior de auditora financiera en Paredes, Cano y Asociados, representante de FY International - Per.
La Compaa calcula una provisin para cierre
de unidades mineras con frecuencia anual.
A efectos de determinar dicha provisin, es
necesario realizar estimados y supuestos signi-
ficativos, pues existen numerosos factores que
afectarn el pasivo final por esta obligacin.
Estos factores incluyen los estimados del alcance
y los costos de las actividades de cierre, cambios
tecnolgicos, cambios en las regulaciones,
incrementos en los costos en comparacin con
las tasas de inflacin y cambios en las tasas
de descuento. Tales estimados y/o supuestos
pueden resultar en gastos reales en el futuro que
difieran de los montos estimados al momento
de establecer la provisin. La provisin a la
fecha de reporte representa el mejor estimado
de la Gerencia del valor presente de los costos
futuros para el cierre de unidades mineras.
Nota 2.3.k
Resumen de principios y prcticas contables
significativas
(nota 2.3. (k) y nota 14(a))
Al momento del registro inicial del pasivo por esta
obligacin, se registra por su valor razonable, te-
niendo como contrapartida un mayor valor en libros
de los activos de larga duracin relacionados con los
costos de desarrollo y el activo fijo. Posteriormente,
el pasivo se incrementa en cada periodo para reflejar
el costo por inters considerado en la estimacin
inicial del valor razonable y, en adicin, el costo
capitalizado es depreciado y/o amortizado sobre la
base de la vida til del activo relacionado. Al liquidar
el pasivo, la Compaa registra en los resultados
del ejercicio cualquier ganancia o prdida que se
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M
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P
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C
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I
C
O
U
na obligacin de retiro de activos debe ser reconocida inicialmente por su va-
lor razonable y en el momento en que nace la obligacin como un pasivo por
las obligaciones de retiro, teniendo como contraparte un incremento en el costo
del activo de larga duracin relacionado. Posteriormente, esta parte del costo del
activo se deprecia sistemticamente conforme con la NIC 16. Esto signica que el
reconocimiento inicial de un pasivo por retiro de activos lleva consigo un recono-
cimiento paralelo en el activo jo. De otro lado, el pasivo se actualiza ya sea por el
paso del tiempo o por la revisin de las estimaciones iniciales en aplicacin de la
NIC 8. Este artculo ejemplica casos de retiro de activos de larga duracin que,
debido a su materialidad, tienen que ser reconocidos en los estados nancieros.
B-6
genere. Los cambios en el valor razonable de la obligacin o en
la vida til de los activos relacionados que surgen de la revisin
de los estimados iniciales se reconocen como un incremento
o disminucin del valor en libros de la obligacin y del activo
relacionado de acuerdo con la NIC 16 Inmuebles, Maquinaria
y Equipo. Cualquier reduccin en un pasivo de cierre de mina
y, por lo tanto, cualquier deduccin del activo relacionado no
pueden exceder el valor en libros de dicho activo. De hacerlo,
cualquier exceso sobre el valor en libros es llevado inmediatamente
al estado separado de resultados.
Nota 14 Provisiones
A continuacin, se presenta la composicin del rubro:
2011 2010
Al 1 de
enero de
2010
US$(000) US$(000) US$(000)
Provisin para cierre de unidades mineras
y proyectos de exploracin (a) 42,876 43,977 48,914
Provisin para compensacin a funcionarios (b) 41,402 66,791 39,639
Participacin a los trabajadores (c) 17,465 11,067 6,548
Provisin para contingencias laborales 2,064 3,765 3,896
Provisin para obligaciones con
las comunidades 1,409 1,442 1,211
Participacin del directorio 1,400 1,400 937
Provisin para pasivos ambientales 1,114 1,105 1,230
107,730 129,547 102,375
Menos - Porcin no corriente
Provisin para cierre de unidades mineras
y proyectos de exploracin (a) 30,781 34,615 41,595
Provisin para compensacin a
funcionarios (b) 25,260 47,095 25,665
Provisin para pasivos ambientales 317 545 822
56,358 82,255 68,082
Porcin corriente 51,372 47,292 34,293
Movimiento de la provisin
La NIC 37 requiere que se revele el movimiento de las provisiones,
Buenaventura presenta la siguiente informacin en la nota 14:
US$(000)
Saldo al 1 de enero de 2010 48,914
Desembolsos -6,872
Cambios en los estimados (activo fijo) -199
Cambios en los estimados (resultados) -1,160
Aumento por actualizacin del valor presente de la provisin 3,294
Saldo al 31 de diciembre de 2010 43,977
Desembolsos -9,616
Cambios en los estimados (activo fijo) 1,571
Cambios en los estimados (resultados) 692
Aumento por actualizacin del valor presente de la provisin 6,252
Saldo al 31 de diciembre de 2011 42,876
Naturaleza y supuestos utilizados
La NIC 37 requiere adicionalmente que se revelen la naturaleza
de la provisin y los supuestos utilizados en la estimacin de las
provisiones.
Buenaventura realiza la siguiente revelacin en la nota 14:
La provisin para cierre de unidades mineras y proyectos
de exploracin representa el valor presente de los costos de
cierre en que se espera incurrir entre los aos 2012 y 2024.
El estimado de los costos de cierre de unidades mineras se
basa en estudios preparados por asesores independientes,
los que cumplen con las regulaciones ambientales vigentes.
La provisin para cierre de unidades mineras y proyectos de
exploracin corresponden principalmente a actividades que
se deben realizar para la restauracin de las unidades mineras
y zonas afectadas por las actividades de explotacin. Los
principales trabajos a realizar corresponden a movimientos
de tierra, labores de revegetacin y desmontaje de las plantas.
Los presupuestos de cierre son revisados regularmente para
tomar en cuenta cualquier cambio significativo en los estudios
realizados. Sin embargo, los costos de cierre de unidades mineras
dependern de los precios de mercado de los trabajos de cierre
requeridos que reflejarn las condiciones econmicas futuras.
Asimismo, el momento en que se realizarn los desembolsos
depende de la vida til de la mina, lo cual estar en funcin
de las cotizaciones futuras de los metales.
Al 31 de diciembre de 2011, el valor futuro de la provisin
para cierre de unidades mineras y proyectos de exploracin
es de US$ 73,504,000, el cual ha sido descontado utilizando
la tasa anual libre de riesgo de 4.87 por ciento, resultando
un pasivo actualizado de US$ 42,876,000 (US$ 70,606,000
descontados utilizando la tasa anual libre de riesgo de 5.98 por
ciento, resultando un pasivo actualizado de US$ 43,977,000
al 31 de diciembre de 2010 y US$ 48,914,000 al 1 de enero
de 2010). La Compaa considera que este pasivo es suficiente
para cumplir con las leyes de proteccin del medio ambiente
vigentes aprobadas por el Ministerio de Energa y Minas.
II. LA CONTABILIZACIN DE PASIVOS POR RETIROS DE
ACTIVOS SIN CAMBIOS EN FLUJOS ESPERADOS
Este ejemplo ilustra:
a) La medicin inicial de un pasivo por retiro de activos utili-
zando el enfoque del flujo de efectivo esperado,
b) Las mediciones posteriores suponiendo que no hay cambios
en los flujos de caja esperados, y
c) La cancelacin del pasivo por retiro de activos al final de la
vida til del activo.
CA ORO NEGRO es una compaa que explora, desarrolla y produce
petrleo crudo en el mar peruano. El 1 de enero de 20X3 la entidad
completa la construccin de una plataforma de perforacin en
altamar que tiene una vida til estimada de 5 aos. La entidad tiene
la obligacin legal de desmantelar la plataforma al final de su vida
til, y a efectos de este ejemplo, supongamos que la entidad tiene
la intencin de llevar a cabo las actividades de desmantelamiento
utilizando solo los recursos internos (aunque la prctica comn
en la industria del petrleo y el gas es utilizar contratistas terceros
para desmantelar las plataformas de perforacin de petrleo).
Las hiptesis significativas utilizadas en la estimacin del valor
razonable son las siguientes:
- La estimacin de los costos de mano de obra se basa en los
salarios actuales del mercado necesarios para contratar a los
contratistas para desmantelar las plataformas costa afuera.
- Los gastos generales y equipos se distribuyen utilizando una
tasa del 50% de los costos laborales. La entidad considera
que sus gastos generales son similares a las tasas utilizadas
por otros contratistas de terceros en la industria.
- Un contratista, tpicamente, agrega un margen de ganancia sobre
el trabajo y los costos internos asignados para proporcionar un
margen de beneficio. La entidad considera que los contratistas
en general ganan un margen de beneficio de aproximadamente
el 25% de desmantelar las plataformas petrolferas en altamar.
- Un contratista normalmente debera exigir y recibir una prima
de riesgo de mercado por soportar la incertidumbre y de
caso fortuito inherente al precio de hoy para un proyecto
que no se producir durante 5 aos. La entidad estima
que el importe de dicha prima sea el 4% de los flujos de
efectivo esperados, ajustados por la inflacin.
45 INFORME PRCTICO
B-7
- La tasa de inters libre de riesgo, el 1 de enero de 20X3,
es del 4%. La entidad aumenta esa tasa en un 2% para
reflejar el efecto de su situacin crediticia. Por lo tanto, la
tasa libre de riesgo del crdito ajustado es del 6%.
- La entidad asume una tasa de inflacin del 3% en el periodo
de 5 aos.
- El 31 de diciembre de 20X7 la entidad liquida la obligacin
de retiro de activos mediante el uso de sus propios recursos
a un costo de S/. 400,000.
Medicin inicial de la provisin por retiro de activos
La entidad hace una evaluacin de la probabilidad, con una
gama de las estimaciones de flujos de efectivo, para los costos
de mano de obra de la siguiente manera:
Estimacin de flujos
de efectivo
Probabilidades
de resultados
Los flujos de
efectivo esperados
300,000 20% 60,000
200,000 60% 120,000
250,000 20% 50,000
Total 230,000
La provisin por retiro se calcula como sigue:
Costo de mano de obra 230,000
Gastos generales (50% de la mano de obra) 115,000
345,000
Margen del contratista (S/. 300.000 x 25%) 86,250
Los flujos de efectivo esperados antes de ajuste por inflacin 431,250
Factor de inflacin (3% durante 5 aos) 1.1593
Los flujos de efectivo esperados ajustados por inflacin 499,948
Prima de riesgo de mercado (4% x S/. 499,948) 19,998
Los flujos de efectivo esperados, ajustados por riesgo de mercado 519,946
Valor presente esperado utilizando la tasa libre de riesgo
del crdito ajustado de 6% durante 5 aos
388,534
La entidad reconoce provisin por retiro de activos y capitaliza
una cantidad por un costo de retiro de activos. En consecuencia,
se reconoce:
Reconocimiento inicial Debe Haber
Activo de larga duracin 388,534
Provisin de retiro de activos 388,534
x/x Costo de retiro de activos
Mediciones posteriores asumiendo ningn cambio en
los flujos de efectivo estimados
La actualizacin del pasivo por retiro de activos se calcula
utilizando una tasa del 6% y la depreciacin se calcula sobre
una base de lnea recta de la siguiente manera:
Ao
Pasivo al
1 enero
gastos
financieros
Pasivo al 31
diciembre
El gasto de
depreciacin
20X3 388,534 23,312 411,846 77,707
20X4 411,846 24,711 436,557 77,707
20X5 436,557 26,193 462,750 77,707
20X6 462,750 27,765 490,515 77,707
20X7 490,515 29,431 519,946 77,707
131,412 388,535
Reconocimiento posterior Debe Haber
Depreciacin del ejercicio 77,707
x/x Gasto de depreciacin del ejercicio
Gasto financiero 23,312
Provisin de retiro de activo 23,312
x/x Actualizacin de la provisin
Estos asientos se haran por los siguientes 5 aos, con los
importes correspondientes a cada periodo, con los datos del
cuadro anterior.
La cancelacin del pasivo por retiro de activos
El 31 de diciembre de 20X7 la entidad liquida el pasivo por
retiro de activos utilizando sus propios recursos a un costo de
S/. 400,000. Suponiendo que no hay cambios en los flujos de
efectivo utilizados para estimar la obligacin durante el periodo
de 5 aos, la entidad reconocer una ganancia de S/. 119,946
en la liquidacin de la obligacin.
El asiento para registrar la cancelacin de la provisin por retiro
de activos al 31 de diciembre de 20X7 es:
DEBE HABER
Efectivo 400,000
Ganancia 119,946
x/x Por la cancelacin de la provisin
Como resultado, el gasto acumulado asociado con el retiro
de activos es S/. 400,000, el costo total efectivamente rea-
lizado, se compone de S/. 131,412 por gastos financieros,
S/. 388,535 por gastos de depreciacin y S/. 119,946 como
una ganancia en la liquidacin.
III. CONTABILIZACIN DE PASIVOS POR RETIRO DE ACTIVOS
ASUMIENDO CAMBIOS EN LOS FLUJOS ESPERADOS
Todos los supuestos antes sealados siguen siendo los mismos.
Sin embargo, el 31 de diciembre de 20X4 la entidad revisa su
estimacin de los costos laborales para reflejar un aumento
en las tasas de mercado. Adems, revisa las evaluaciones de
probabilidad relacionados con los costos de mano de obra. La
posicin crediticia de la entidad mejora con el tiempo, haciendo
que su tasa libre de riesgo de crdito ajustado disminuya en 1%
(5% al 31 de diciembre de 20X4). Debido a la naturaleza de
la provisin, por estar sujeta a cierto grado de incertidumbre,
los cambios en las estimaciones pueden ocurrir con frecuencia.
Medicin inicial del pasivo por retiro de activos
El 1 de enero de 20X3 la entidad reconoce una provisin y el
costo de retiro de activos. En consecuencia, el asiento para
registrar el reconocimiento inicial del pasivo es:
Debe Haber
Provisin (retiro de activos) 388,534
x/x Provisin de retiro de activos
El 31 de diciembre de 20X3 no se ha producido ningn cambio
en los flujos de efectivo estimados y el asiento contable para
reconocer la depreciacin y los gastos por actualizacin de la
provisin ser el siguiente:
Debe Haber
Cambio en la estimacin de la provisin
El 31 de diciembre de 20X4 la entidad revisa su estimacin
de los costos laborales para reflejar un aumento en las tasas
B-8
de mano de obra en el mercado. Adems, revisa la evaluacin
de probabilidad relacionados con esos costos laborales. La
evaluacin de los costos laborales es como sigue:
Estimacin de
flujos de efectivo
Probabilidades
de resultados
Los flujos de
efectivo esperados
450,000 30% 135,000
250,000 40% 100,000
300,000 30% 90,000
TOTAL 325,000
El cambio en los costos de mano de obra resulta en una revisin
al alza de los flujos de efectivo esperados; en consecuencia, los
flujos de caja esperados incrementales son descontados a la
tasa libre de riesgo de crdito ajustados actual del 5%. Todos
los dems supuestos se mantienen sin cambios. El importe por
el retiro de activos se calcula como sigue:
Costo de mano de obra incremental (325,000 - 230,000) 95,000
Gastos generales (50% de la mano de obra) 47,500
142,500
Margen del contratista ($ 75.000 x 25%) 35,625
Flujo de fondos estimado antes de ajuste por inflacin 178,125
Factor de inflacin (3% durante 3 aos) 1.0927
Flujo de fondos estimado ajustado por inflacin 194,637
Prima de riesgo de mercado (4% x S/. 102,441) 7,785
Los flujos de efectivo esperados ajustados por tipo de mercado 202,423
Valor presente esperado utilizando la tasa libre de riesgo del
crdito ajustado de 5% durante 3 aos 174,860
A partir del 1 de enero de 20X5, el pasivo revisado representa
una agregacin de dos efectos: la responsabilidad original, que
se acrecent a un ritmo del 6%, y el nuevo pasivo incremental,
que aumenta a un ritmo del 5%.
Ao
Saldo
inicial
Gastos
financieros
Cambio en la
estimacin
Saldo
final
Depreciacin
del ejercicio
20X3 388,534 23,312 - 411,846 77,707
20X4 411,846 24,711 174,860 611,417 77,707
20X5 436,557 26,193 - 462,750 135,994
20X6 462,750 27,765 - 490,515 135,994
20X7 490,515 29,431 - 519,946 135,994
131,412 563,396
Los asientos que se registran al 31 de diciembre de 20X4 por
el gasto por depreciacin y el gasto de actualizacin de la
provisin sern los siguientes:
Debe Haber
El siguiente ajuste se hace a la provisin registrada y al activo
de larga duracin relacionada de acuerdo con la estimacin
revisada al 31 de diciembre de 20X4:
Debe Haber
Provisin (retiro de activos) 174,860
x/x Por ajuste a la provisin
Se harn los siguientes registros para reconocer los gastos
de depreciacin y acumulacin durante los aos 20X5-20X7:
Debe Haber
Los gastos de actualizacin de la provisin se calculan como
sigue:
Original
Efecto de cambio en la
estimacin
Total pasivo
Ao
Saldo
inicial
actuali-
zacin
Saldo
final
Saldo
inicial
Actuali-
zacin
Saldo
final
Saldo
inicial
actualiza-
cin
Saldo
final
20X3 388,534 23,312 411,846 - - - 388,534 23,312 411,846
20X4 411,846 24,711 436,557 - - 174,860 411,846 24,711 611,417
20X5 436,557 26,193 462,750 174,860 8,743 183,603 611,417 34,936 646,353
20X6 462,750 27,765 490,515 183,603 9,180 192,784 646,353 36,945 683,299
20X7 490,515 29,431 519,946 192,784 9,639 202,423 683,299 39,070 722,369
Liquidacin de la responsabilidad por retiro de activos
La entidad liquida la provisin de retiro de activos, mediante
el uso de sus propios recursos, a un costo de S/. 600,000. La
entidad reconocer ahora una ganancia de S/. 122,369.La
liquidacin de la obligacin es calculada de la siguiente manera:
Trabajo 400,000
Gastos generales 200,000
Costos totales realmente incurridos 600,000
Provisin (S/. 519,946 + 202,423) (722,369)
Ganancia por menor costo incurrido 122,369
Los siguientes registros estn hechos para reconocer la ganancia
sobre la liquidacin:
Al 31 de diciembre de 20X7:
Debe Haber
Efectivo 600,000
Ganancia 122,369
x/x Por reconocimiento de la ganancia
IV. REVELACIN AL 31 DE DICIEMBRE DE 20X4
Nota X: obligacin de retiro de activos
El 1 de enero de 20X3 la entidad termin la construccin de
una plataforma de perforacin en altamar que tiene una vida
til estimada de 5 aos. La entidad tiene la obligacin legal de
desmantelar la plataforma al final de su vida til. De acuerdo
con la NIC 37, Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos
Contingentes, la entidad ha reconocido el valor razonable
de un pasivo para una obligacin de retiro de activos por un
monto de S/. 388,534. La entidad capitaliz ese costo como
parte del importe en libros de la plataforma de perforacin,
que se amortiza linealmente a lo largo de 5 aos.
El 31 de diciembre de 20X4 la entidad revis su estimacin
de los costos laborales para reflejar un aumento en las tasas
de mercado. Adems, se revisaron las evaluaciones de proba-
bilidad en relacin con las diversas estimaciones de los costos
laborales. Este cambio en la estimacin no dio lugar a ningn
cargo a los resultados del ejercicio cerrado al 31 de diciembre
de 20X4. En la siguiente tabla se describen todos los cambios
en los pasivos por la obligacin de retirar el activo:
Detalle
31 de diciembre
20X3 20X4
Saldo inicial (S/.) - 411,846
Obligaciones incurridas 388,534 -
Gastos financieros 23,312 24,711
Revisin de los flujos de efectivo estimados - 174,860
Saldo final (S/.) 411,846 611,417
B-9
Prdida de un bien cubierto por seguro
Jorge CASTILLO CHIHUN
(*)
I. PLANTEAMIENTO
Con fecha 16 de octubre de 2014, la empresa
ROUS S.A.C. sufre un siniestro por incendio en sus
instalaciones perjudicando una mquina industrial,
la cual tena un costo de S/. 45,000 y un valor en
libros de S/. 28,560.
Asimismo, la mquina de referencia se encontraba
asegurada al momento del siniestro, y por el hecho
ocurrido la Ca. de Seguros cubre por concepto de
indemnizacin el importe de S/. 21,500.
II. TRATAMIENTO CONTABLE
Por aplicacin del prrafo 65 de la NIC 16,
las compensaciones procedentes de terceros,
por elementos de propiedad, planta y equipo
que hayan experimentado un deterioro del valor,
se hayan perdido o se hayan abandonado, se
incluirn en el resultado del periodo cuando tales
compensaciones sean exigibles, y se registrar:
ASIENTO CONTABLE
---------------------- x --------------------
16 Cuentas por cobrar diversas -
Terceros 21,500
162 Reclamaciones a terceros
1621 Compaas aseguradoras
75 Otros ingresos de gestin 21,500
759 Otros ingresos de gestin
7592 Reclamos al seguro
x/x Por la solicitud de reclamo a la Ca.
de Seguros xxx.
---------------------- x --------------------
Ahora bien, la prdida sufrida por la mquina
constituye un hecho separable de las reclamaciones
de pagos o compensaciones de terceros, as como
de cualquier compra posterior o construccin de
activos que reemplacen a los citados elementos.
Por lo antes expresado y de acuerdo con los datos
alcanzados, el registro contable sera el siguiente:
ASIENTO CONTABLE
---------------------- x --------------------
39 Depreciacin, amortizacin y
agotamiento acumulados 16,440
391 Depreciacin acumulada
3913 Inmuebles, maquinaria y
equipo - Costo
39132 Maquinarias y equipos
de explotacin
65 Otros gastos de gestin 28,560
659 Otros gastos de gestin
6599 Siniestros
65992 Maquinaria y equipo
33 Inmuebles, maquinaria y equipo 45,000
de explotacin
(*) Contador Pblico Colegiado Certificado por la Universidad Particular de San Martn de Porres. Ex Coordinador General del Centro de
Orientacin al Contribuyente del CCPL. Asesor tributario y contable de Contadores & Empresas y Gaceta Consultores S.A. Asesor tributario
y laboral de Soluciones Laborales. Conferencista en el Colegio de Contadores Pblicos de Lima.
de explotacin
33311 Costo de adquisicin o
construccin
x/x Por la baja del bien considerado
como activo fijo, como efecto del
siniestro ocurrido.
---------------------- x --------------------
III. TRATAMIENTO TRIBUTARIO
Para fines tributarios, el inciso d) del artculo 37
de la LIR precisa que son deducibles del Impuesto
a la Renta las prdidas extraordinarias sufridas
por casos fortuitos o fuerza mayor en los bienes
productores de rentas gravadas, en la parte que
tales prdidas NO resulten cubiertas por indem-
nizaciones o seguros y siempre que se haya pro-
bado judicialmente el hecho delictuoso o que se
acredite que es intil acreditar la accin judicial
correspondiente.
Ahora bien, de acuerdo con lo expresado en el
prrafo anterior, resulta evidente que el pago por
indemnizacin que efectuar la Ca. de Seguros,
cubre en forma parcial la prdida sufrida por
caso fortuito, de tal forma, que al existir prdidas
cubiertas por el Seguro, estas no sern aceptadas
como gasto tributario.
Asimismo, por aplicacin del inciso b), artculo 3
de la LIR, con relacin al monto percibido como
indemnizacin, este ser considerado un ingreso, y
por tratarse de un importe que no supera el costo
computable, ser considerado como un ingreso
NO gravado a efectos del Impuesto a la Renta.
IV. EFECTOS DEL TRATAMIENTO CONTABLE VS.
TRIBUTARIO
Para fines tributarios, debemos considerar como
gasto tributario solo la parte que excede el importe
de la indemnizacin otorgada por la Ca. de Seguro,
tal como se muestra a continuacin:
- Valor en libros cargado al gasto : S/. 28,560
Menos:
- Importe indemnizado por el seguro : ( 21,500)
Monto no cubierto : S/. 7,060
Por lo tanto, al tener una prdida extraordinaria,
la empresa solo deber considerar como gasto
del ejercicio el importe de S/. 7,060, debiendo
efectuar un reparo tributario de S/. 21,500, accin
que ser realizada va declaracin jurada anual del
Impuesto a la Renta, constituyendo una diferencia
permanente por el ejercicio 2014. Asimismo,
deber considerar esa misma suma de S/. 21,500
como deduccin para dicho ejercicio.
C
O
N
T
A
B
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L
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D
A
D

V
S
.

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R
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B
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A
C
I
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CUADRO N 1
B-10
(*) Contadora Pblica Colegiada de la Universidad Privada San Pedro de Chimbote. Asesora contable de Contadores & Empresas. Asesora y
consultora en temas contables y Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF).
C
A
S
O
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P
R
C
T
I
C
O
S
Servicio de almacenamiento y transporte como costo
Jeanina RODRIGUEZ TORRES
(*)
Caso:
La empresa comercializadora de pescado
Feishman S.A.C., en el mes de noviembre,
contrat los servicios de almacenaje y trans-
porte de la empresa Rapidez S.A.C. para que
almacene su mercadera (pescado) en un fri-
gorfico con hielo (almacn) en el tiempo que
demore su salida desde el puerto de Piura has-
ta el local de dicha empresa.
Datos adicionales:
- Servicio de almacenaje : S/. 35,280
- Servicio de transporte : S/. 42,360
Cul sera el tratamiento y registro contable?
Solucin:
En el caso planteado, de acuerdo con lo sealado
en el prrafo 11 de la NIC 2, el costo de adquisicin
de la mercadera (pescado) comprender el precio
de compra, los aranceles de importacin y otros im-
puestos (que no sean recuperables posteriormente de
las autoridades fiscales) y transporte, manejo y otros
costos directamente atribuibles a la adquisicin de
mercaderas, materiales y servicios. Los descuentos
comerciales, las rebajas y otras partidas similares se
deducirn para determinar el costo de adquisicin.
Por lo tanto, la empresa comercializadora de pes-
cado Feishman S.A.C. incluir en su costo, adems
del precio de compra, el servicio de almacenaje y
transporte que le brinda Rapidez S.A.C. , que son
desembolsos necesarios para que su mercadera
(pescado) se mantenga en buen estado y se traslade
hasta su empresa.
Ver cuadro N 1.
A continuacin, el registro contable por el servicio
de almacenaje y transporte:
ASIENTO CONTABLE
----------------------- x -------------------
60 Compras 77,640
609 Costos vinculados con
las compras
6091 Costos vinculados con las
compras de mercaderas
60911 Transporte
(*)
42,360
60919 Otros costos vinculados
con las compras de
mercaderas
(*)
35,280
42 Cuentas por pagar comerciales -
Terceros 77,640
421 Facturas, boletas y otros
comprobantes por pagar
4212 Emitidas
x/x Por el servicio de almacenaje y
transporte.
----------------------- x -------------------
(*) El pescado no se encuentra gravado con el IGV, por lo tanto, el
IGV por servicio de almacenaje (S/. 29,898 +5,382) y transporte
(S/. 35,898 +6462) formara parte del costo.
Por el costo de la mercadera:
ASIENTO CONTABLE
----------------------- x -------------------
20 Mercaderas 77,640
20111 Costo
61 Variacin de existencias 77,640
611 Meracderas
6111 Mercadera manufacturadas
x/x Por el costo de la mercadera.
----------------------- x -------------------
De acuerdo con la NIC 2, sera parte del costo
de su mercadera (pescado)
Prrafos 10 y 11 Prrafo 16
El costo de la mercadera
comprender todos los
costos necesarios para
su adquisicin y trasfor-
macin hasta llegar a la
empresa.
Excluye del costo de la
mercadera, el almacenaje, a
menos que sea necesario.
En nuestro caso, el
frigorfico es necesario para
mantener el pescado en
buenas condiciones.
Feishman S.A.C.
(Empresa)
Rapidez S.A.C.
(Proveedor)
Almacn
Transporte
Prrafo 11, NIC 2
Servicio e almacenaje
y transporte
Desembolsos necesarios para que
la mercadera se encuentre en buen
estado y llegue a su empresa
Pescado
Brinda el servicio
Servicio de almacenaje y transporte como costo
49 CASOS PRCTICOS
CUADRO N 2
B-11
Servicio de transporte como gasto
Caso:
La empresa comercializadora de tiles de limpieza Hol-
ding Clean S.A.C., en el mes de enero, recibe el servicio de
transporte de la empresa Quickly S.A.C. para que traslade
su mercadera a sus clientes desde la ciudad de Lima (empresa)
hasta la ciudad de Chimbote.
Dato adicional:
- Servicio de transporte: S/. 41,256 (incluye IGV).
Solucin:
De acuerdo con lo sealado, en el prrafo OB17 del Marco
Conceptual de las NIIF, el devengo describe los efectos de
las transacciones, sucesos y circunstancias sobre los recursos
econmicos y los derechos de los acreedores de la entidad que
informa en los periodos en que esos efectos ocurren, indepen-
dientemente de si se cobra o paga en un periodo diferente.
Por lo que el servicio pactado por la empresa Holding Clean
S.A.C. por el concepto de transporte se registrar en el mes
de enero cuando devengue.
En lo que se refiere a reconocer el gasto, es necesario sealar
que el prrafo 4.49 del Marco Conceptual de las NIIF dispone
registrar un gasto en el estado de resultados cuando ha surgido
un decremento en los beneficios econmicos futuros, relacio-
nado con un decremento en los activos o un incremento en
los pasivos, y adems el gasto puede medirse con fiabilidad.
Por lo tanto, la empresa Holding Clean S.A.C. reconocer el
desembolso incurrido, como gasto, por la disminucin de los
beneficios econmicos sin generar mayor beneficio, ya que el
servicio de transporte es realizado posteriormente a su adqui-
sicin y se realiza por una venta a clientes.
Ver cuadro N 2.
A continuacin, el registro del servicio de transporte:
ASIENTO CONTABLE
-------------------------------- x ------------------------------
63 Gastos de servicios prestados por terceros 34,963
631 Transporte, correos y gastos de viaje
6311 Transporte
63111 De carga
40 Tributos, contraprestaciones y aportes al sistema
de pensiones y de salud por pagar 6,293
401 Gobierno central
4011 Impuesto general a las ventas
40111 IGV - Cuenta propia
42 Cuentas por pagar comerciales - Terceros 41,256
por pagar
4212 Emitidas
x/x Por el servicio de transporte.
-------------------------------- x ------------------------------

Por el destino del gasto:
ASIENTO CONTABLE
-------------------------------- x ------------------------------
95 Gastos de venta 34,963
79 Cargas imputables a cuentas de costos y gastos 34,963
x/x Por el destino del gasto.
-------------------------------- x ------------------------------
Holding Clean S.A.C.
(Empresa)
Presta el servicio de
transporte
Quickly S.A.C.
(Proveedor)
Salida de la mercadera
(ciudad de Lima)
Marco Conceptual
Reconoce un gasto en el estado
de resultados cuando ha surgido
un decremento en los beneficios
econmicos futuros, relacionado
con un decremento en los activos
o un incremento en los pasivos, y
adems el gasto puede medirse con
fiabilidad.
Transporte
como gasto
Seg el PCGE:
63 Gastos de servicios presta-
dos por terceros
631 Transporte, correos y
gastos de viaje
6311 Transporte
63111 De carga
Destino de la mercadera
(ciudad de Chimbote)
Servicio de transporte como gasto
CUADRO N 3
B-12
Servicio de almacenamiento como gasto
Caso:
La empresa comercializadora de cosmticos Belleza S.A.C.,
en el mes de diciembre, contrata los servicios de almacena-
je de la empresa Belsor S.A.C. para almacenar mercaderas,
adquiridas por su cliente, ya que el almacn de este se
encuentra en mantenimiento.
Dato adicional:
- Servicio de almacenaje: S/. 35,245 (incluye IGV).
Solucin:
En principio, para reconocer el gasto es necesario indicar que
el prrafo 4.49 del Marco Conceptual de las NIIF seala que
se reconoce un gasto en el estado de resultados cuando ha
surgido un decremento en los beneficios econmicos futuros,
relacionado con un decremento en los activos o un incremento
en los pasivos, y adems el gasto puede medirse con fiabilidad.
En definitiva, esto significa que tal reconocimiento del gasto
ocurre simultneamente al reconocimiento de incrementos en
las obligaciones o decrementos en los activos.
De este modo, la empresa Belleza S.A.C. reconocera un pasivo
por la obligacin que se gener por el servicio brindado de
almacenamiento de los cosmticos.
De acuerdo con el prrafo 4.52 del Marco Conceptual, dentro
del estado de resultados, se reconoce inmediatamente como
tal un gasto cuando el desembolso correspondiente no produce
beneficios econmicos futuros, o cuando, y en la medida en
que tales beneficios futuros no cumplen o dejan de cumplir las
condiciones para su reconocimiento como activos en el balance.
Por lo tanto, la empresa Belleza S.A.C., al recibir el servicio
de almacenaje, debe reconocerlo como gasto necesario para
cumplir con su cliente, ya que su almacn se encuentra en
mantenimiento y no genera beneficios econmicos.
Ver cuadro N 3.
A continuacin, el registro del servicio de almacenaje:
ASIENTO CONTABLE
-------------------------------- x ------------------------------
63 Gastos de servicios prestados por terceros 29,869
639 Otros servicios prestados por terceros
6393 Almacenaje
40 Tributos, contraprestaciones y aportes al sistema
de pensiones y de salud por pagar 5,376
401 Gobierno central
4011 Impuesto general a las ventas
40111 IGV - Cuenta propia
42 Cuentas por pagar comerciales - Terceros 35,245
por pagar
4212 Emitidas
x/x Por el servicio de almacenaje.
-------------------------------- x ------------------------------
Por el destino del gasto:
ASIENTO CONTABLE
-------------------------------- x ------------------------------
95 Gastos de venta 29,869
79 Cargas imputables a cuentas de costos y gastos 29,869
x/x Por el destino del gasto.
-------------------------------- x ------------------------------
Belleza S.A.C.
(Empresa)
Servicio de
almacenamiento
Belsor S.A.C.
(Proveedor)
Almacn en
mantenimiento
Marco Conceptual
GASTO
Seg el PCGE:
63 Gastos de servicios prestados por terceros
639 Otros servicios prestados de terceros
6393 Almacenaje
Servicio de almacenamiento como gasto
B-13
Formato 3.19 - Libro de Inventarios y Balances -
Estado de Cambios en el Patrimonio
Neto del 01.01 al 31.12
(*)
I. GENERALIDADES
La Resolucin de Superintendencia N 234-2006/
Sunat es la norma que regula los Libros y/o Regis-
tros contables con incidencia tributaria, donde se
precisa que en el Libro de Inventarios y Balances,
se detallan los activos, pasivos y el patrimonio
con el que cuenta una empresa al inicio de sus
operaciones.
Al cierre de cada ejercicio gravable, los contribu-
yentes deben registrar y declarar los saldos con el
que se cierran las operaciones al 31 de diciembre
de cada ejercicio y comprende diferentes formatos,
por lo que resulta necesario tratarlos en forma
individual, y en esta oportunidad, nos abocaremos
al Formato 3.19 Libro de Inventarios y Balances
- Estado de Cambios en el Patrimonio Neto del
01.01 al 31.12.
II. PREGUNTAS FRECUENTES
1. Qu es el Formato 3.19 - Estado de Cam-
bios en el Patrimonio Neto?
Es un formato que declara un estado financiero,
donde se incluye la informacin de las cuentas del
Patrimonio Neto, indicando los saldos iniciales, as
como el origen o destino de los movimientos y el
saldo final de las cuentas patrimoniales.
2. Quines se encuentran obligados a llevar
el Formato 3.19 - Estado de Cambios en el
Patrimonio Neto?
El presente formato es de uso obligatorio de
acuerdo con lo siguiente:
i) En el ejercicio 2008, para los deudores tributa-
rios que en el ejercicio anterior hayan obtenido
ingresos brutos mayores a cuatro mil quinientas
(4,500) UIT.
ii) En el ejercicio 2009, para los deudores tributa-
rios que en el ejercicio anterior hayan obtenido
ingresos brutos mayores a dos mil (2,000) UIT.
iii) A partir del ejercicio 2010, para los deudores
tributarios que en el ejercicio anterior hayan
obtenido ingresos brutos mayores a mil qui-
nientos (1,500) UIT.
3. Qu datos se registran en este Formato
3.19?
Se registran los movimientos de las partidas que
engloban el patrimonio neto durante el ejercicio.
As como los registrados directamente en el
Patrimonio Neto, donde se incluyen todos los
movimientos habidos en el Patrimonio Neto,
adems, los procedentes de transacciones reali-
zadas con los socios o propietarios de la empresa
cuando acten como tales, tambin se informar
los ajustes al Patrimonio Neto debidos a cambios
en criterios contables y correcciones de errores.
4. Pueden los deudores tributarios sustituir
el Formato 3.19?
S, tratndose de los deudores tributarios que
sean entidades financieras, Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones o realicen
operaciones de seguros supervisadas por la
SBS, los cuales podrn sustituir el Formato 3.19
por la Forma D establecida en el Manual de
Contabilidad para las Empresas del Sistema
Financiero, en el Manual de Contabilidad para
las Administradoras Privadas de Fondos de Pen-
siones y en el Plan de Cuentas para las Empresas
del Sistema Asegurador, aprobado por la SBS,
respectivamente.
La empresa Importaciones MARCEC S.A.C.,
con RUC N 20102030405, desea elaborar
el estado de cambios en el patrimonio neto
del periodo 2013, para ello cuenta con
la siguiente informacin al 1 de enero de
2013:
Cuentas Patrimoniales
Saldo al
01/01/2013
Capital 75,000
Capital adicional (por registrar) 22,500
Reserva legal 8,480
Reserva voluntaria 2,500
Excedente de revaluacin 24,690
Resultados acumulados 63,450
Resultado del ejercicio (2012) 45,920
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CASUSTICA
B-14
Operaciones realizadas durante el ejercicio 2013:
- Se eleva a Registros Pblicos el capital adicional
registrado al 01/01/2013.
- Se detrae la Reserva Legal de la utilidad del ejercicio
2012.
10% de S/. 45,920 = S/. 4,592.
- Por acuerdo en actas, deciden distribuir a los socios,
el 60% de los resultados acumulados.
(S/. 45,920 - 4,592) + 63,450 =
S/. 104,778 x 60% = S/. 62,866.80
- Del importe de las utilidades por distribuirse, se decide
capitalizar el importe de S/. 35,000.
- Se aporta capital fresco de parte de los socios, el im-
porte de S/. 50,000 (por registrar).
- Por venta del activo fijo revaluado, se capitaliza el
excedente de revaluacin (por registrar).
Se solicita el registro y llenado del Formato 3.19: Libro
de Inventarios y Balances - Estado de Cambios en el
Patrimonio Neto.
Solucin:
La empresa Importaciones MARCEC S.A.C., al estar
obligada a llevar el Libro de Inventarios y Balances,
deber contar con el Formato 3.19: Libro de Inven-
tarios y Balances - Estado de Cambios en el Patrimo-
nio Neto, de acuerdo con la informacin proporcio-
nada relacionada con el ejercicio 2013, en la forma
siguiente:
FORMATO 3.19: Libro de Inventarios y Balances - Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
(1)
Ejercicio : 2013
RUC : 20102030405
Apellidos y Nombres, Denominacin o Razn Social : Importaciones MARCEC S.A.C.
Cuentas Patrimoniales Capital
Capital
adicional
Acciones de
inversin
Excedente de
revaluacin
Reserva
legal
Otras
reservas
Resultados
acumulados
Total
S/.
Saldos al 1 de enero de 2013: S/. 75,000 22,500 - 24,690 8,480 2,500 109,370 242,540
1. Efecto acumulado de los cambios en las
polticas contables y correccin de errores
sustanciales
-
2. Distribuciones o asignaciones de utilidades
efectuadas en el periodo
4,592 -4,592 -
3. Dividendos y participaciones acordados durante
el periodo
-62,867 -62,867
4. Nuevos aportes de accionistas 50,000 50,000
5. Movimiento de prima en la colocacin de apor-
tes y donaciones
-
6. Incrementos o disminuciones por fusiones o
escisiones
-
7. Revaluacin de activos fijos 24,690 -24,690 -
8. Capitalizacin de partidas patrimoniales 57,500 -22,500 -35,000 -
9. Redencin de acciones de inversin o reduc-
cin de capital
-
10. Utilidad (prdida) neta del ejercicio -
11. Otros incrementos o disminuciones de las
partidas patrimoniales
-
Saldos al 31 de diciembre de 2013: S/. 132,500 74,690 - - 13,072 2,500 6,911 229,673
(1) Se podr hacer uso del formato aprobado por la Conasev, en tanto se cumpla con registrar la informacin mnima requerida para este formato.
53
CUADRO N 1
ASESORA CONTABLE Y AUDITORA
B-15
Capitalizacin del excedente de revaluacin
Jeanina RODRIGUEZ TORRES
(*)
I. GENERALIDADES
De conformidad con el artculo 202 de la Ley
General de Sociedades, existen diversas modalidades
de aumento de capital, entre las cuales destacan
la capitalizacin de crditos contra la sociedad y
la capitalizacin de utilidades, reservas, benefi-
cios, primas de capital, excedentes de revaluacin,
siendo el efecto de estas capitalizaciones adems del
aumento de capital la creacin de nuevas acciones
o el incremento del valor nominal de las existentes.
En relacin con el incremento del capital social,
en esta oportunidad se desarrollar el tratamiento
contable y caso prctico de la capitalizacin del
excedente de revaluacin por la venta del bien.
II. NATURALEZA Y DEFINICIN
En este caso el incremento en el capital social
se produce como consecuencia de los mayores
valores del activo derivados de la revaluacin de
los activos fijos e intangibles, que acorde con el
artculo 10 de la Resolucin N 012-98-EF/93.01 del
Consejo Normativo de Contabilidad, ser llevado a
resultados acumulados o a capital por aportes, solo
en el caso de que se realice dicho mayor valor por
venta, o por las mayores depreciaciones generadas
a partir de la fecha de la valorizacin adicional.
III. PROCEDIMIENTO
A continuacin, se muestra el procedimiento para
la capitalizacin del excedente de revaluacin: ver
cuadro N 1.
La empresa Cosmeroza S.A.C., con fecha 5 de
octubre, desea capitalizar el excedente de re-
valuacin de una mquina industrial cuyo va-
lor en libros asciende a S/. 45,000. Asimismo,
se sabe que la maquinaria se est vendiendo.
(*) Contadora Pblica Colegiada de la Universidad Privada San Pedro de Chimbote. Asesora contable de Contadores & Empresas. Asesora y
consultora en temas contables y Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF).
Solucin:
En nuestro caso, la empresa Cosmeroza S.A.C.
podr realizar la capitalizacin del exceden-
te de revaluacin que asciende a S/. 45,000,
teniendo en cuenta lo sealado en la Resolu-
cin CNC N 012-98-EF/93.01, en el sentido
de llevar a capital por aportes, solo en el caso
de que se realice dicho mayor valor por venta.
De acuerdo con lo sealado, anteriormente, la
empresa, Cosmeroza S.A.C., al vender la ma-
quinaria podr capitalizar el excedente reva-
luado, efectuando el siguiente asiento que se
muestra a continuacin:
ASIENTO CONTABLE
----------------------- x -------------------
57 Excedente de revaluacin 45,000
571 Excedente de revaluacin
5712 Inmuebles, maquinaria y
equipos
52 Capital adicional 45,000
522 Capitalizaciones en trmite
x/x Por la capitalizacin del excedente
de revaluacin.
----------------------- x -------------------
Por la formalizacin en el registro pblico:
ASIENTO CONTABLE
----------------------- x -------------------
52 Capital adicional 45,000
522 Capitalizaciones en trmite
50 Capital 45,000
501 Capital social
5011 Acciones
x/x Por la formalizacin de la capitaliza-
cin del excedente.
----------------------- x -------------------
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CASUSTICA
Ley General de
Sociedades N 26887
Resolucin CNC N 012-98-EF/93.01,
se capitaliza cuando:
Capitalizacin
Aumento de capital
originado, por el exce-
dente de revaluacin.
Se venda el activo fijo
involucrado en la revalua-
cin (capitalizacin total).
Se deprecie el mayor valor
atribuido al bien, en cuyo
caso, la capitalizacin se po-
dr efectuar hasta el monto
de la depreciacin de dicho
mayor valor.
Segn el PCGE:
57 xxx
52 xxx
---------x----------
52 xxx
50 xxx
Capitalizacin del excedente de revaluacin

B-16
Nomenclatura: 7721 - Depsitos en instituciones
financieras (intereses)
(*)
I. CONTENIDO
Segn lo establece el Plan Contable General Em-
presarial (PCGE), en la divisionaria (4 dgitos) 7721
- Depsitos en instituciones financieras, se regis-
tran los ingresos por concepto de intereses que
devengan los depsitos efectuados por la empresa
en cuentas en instituciones financieras.
II. RECONOCIMIENTO Y MEDICIN
El reconocimiento de los ingresos por intereses en
operaciones de inversin en certificados bancarios
es sobre la base de devengo, significando que la
transaccin econmica ha sido completada, y
debe ser realizable.
Es decir, que al final de cada periodo contable,
la cantidad de inters ganado se reconoce como
ingreso, que entonces es registrado como cuentas
por cobrar en la hoja de balance del negocio.
Dinmica de la divisionaria 7721
Se registra
Es debitada por Es acreditada por
El total, al cierre del periodo de los
ingresos financieros, con abono a
la cuenta 85 Resultado antes de
participaciones e impuestos.
El importe de los
ingresos financie-
ros obtenidos en el
periodo.
III. PRESENTACIN EN LOS EE.FF.
De acuerdo con el Manual para la Preparacin de
la Informacin Financiera, al cierre del ejercicio,
a efectos de una adecuada presentacin en los
estados financieros, esta divisionaria 7721 - Dep-
sitos en instituciones financieras ser presentada
en el Estado de Resultado Integral segn el numeral
2.400 - Ingresos financieros.
La empresa TARUMA S.A.C. durante el mes de
octubre de 2014 adquiere bonos certificados con
recursos propios y se deposita a plazo fijo en una
entidad financiera con el propsito de obtener
rditos por concepto de intereses, los que se irn
devengando cada mes, de acuerdo con el tiempo
pactado para su devolucin.
Previo acuerdo, determinan que la adquisicin del
certificado, as como los intereses que estas gene-
ren se tratar de acuerdo con los datos siguientes:
- Capital invertido : S/. 150,000
- Intereses pactados : 17.50% anual
- Tiempo de plazo : siete (7) meses
Cul sera el tratamiento contable para el regis-
tro de la inversin y de los intereses por percibir?
Solucin:
De acuerdo con el caso planteado, existen dos
momentos a efectos del registro de la inversin
realizada y de los rditos a obtener, por un
lado, el momento de efectuar el depsito como
inversin, y por otro, el registro como ingreso
de lo pactado como intereses.
Por lo tanto, al tratarse de dos operaciones
diferentes, cada momento debe registrarse de
la forma siguiente:
a) Por el depsito e inversin en certificados
bancarios e intereses pactados al momento
de realizar la operacin financiera:
ASIENTO CONTABLE
---------------------- x --------------------
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 150,000
106 Depsitos en instituciones
financieras
1062 Depsitos a plazo
16 Cuentas por cobrar diversas -
Terceros
(*)
15,313
163 Intereses, regalas y dividendos
1631 Intereses
16311 Intereses financieros
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 150,000
104 Cuentas corrientes en ins-
tituciones financieras
1041 Cuentas corrientes operativas
49 Pasivo diferido 15,313
493 Intereses diferidos
4931 Intereses no devengados
en transacciones con
terceros
x/x Por el depsito en una cuenta a
plazo fijo, que devengar intereses
financieros.
---------------------- x --------------------
(*) Intereses por los siete (7) meses:
17.50% de S/. 150,000 = S/. 26,250 12 x 7 = S/. 15,312.50.
b) Ahora bien, con relacin a los intereses gene-
rados por el depsito en la entidad financiera,
estas se irn devengando mes a mes, de tal for-
ma que se efecta el reconocimiento del ingreso
con el registro contable de la siguiente manera:
(S/. 15,312.50 7 = S/. 2,187.50)
ASIENTO CONTABLE
---------------------- x --------------------
49 Pasivo diferido 2,188
493 Intereses diferidos
4931 Intereses no devengados en
transacciones con terceros
77 Ingresos financieros 2,188
772 Rendimientos ganados
7721 Depsitos en instituciones
financieras
x/x Por el reconocimiento del inters
devengado, generado por la inver-
sin en certificados bancarios.
---------------------- x --------------------
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CASUSTICA
B-17
Ciclo de conversin de efectivo (CCE)
Antonio Miguel ANDRADE PINELO
(*)
INTRODUCCIN
El desempeo de las empresas siempre va a estar
relacionado con el comportamiento del entorno
econmico, y en la actualidad con el mayor nivel de
impacto, pues los mercados reaccionan a nivel global
a cualquier tipo de acontecimiento local. A un nivel
de anlisis empresarial, efectivamente, la planificacin
financiera por parte de las empresas ser cada vez ms
un valor agregado, tanto si se trata de planificacin
de corto como en el largo plazo.
Ahora si nos ceimos simplemente al aseguramiento
del funcionamiento ininterrumpido de la empresa,
entramos directamente al campo de la administra-
cin del capital de trabajo de la empresa en el corto
plazo. En ese sentido, un aspecto importante es la
planificacin y administracin de la liquidez, es por
ello, que las herramientas que contribuyan con este
objetivo sern cada vez ms valoradas, justamente el
ciclo de conversin de efectivo (CCE) es una de ellas.
1. Liquidez
Como sabemos la liquidez se refiere a la capa-
cidad que tiene una empresa para poder enfrentar
sus obligaciones de corto plazo, esta capacidad
puede ser medida con base en algunas cuentas del
Activo, como son:
- Efectivo y equivalentes de efectivo,
- Cuentas por cobrar comerciales, y
- Existencias.
Estas cuentas del Activo estn estrechamente
relacionadas con cuentas del pasivo del corto plazo
(pasivo corriente), debido a que si en algn mo-
mento del tiempo las cuentas del pasivo corriente
no pueden ser cubiertas por la empresa, esta se
estar enfrentando un problema de liquidez.
Entonces, bsicamente nos referimos a que la
liquidez de una empresa se ve influida por la ges-
tin de los activos y pasivos que se realice dentro
de la empresa.
En el anlisis de la liquidez tambin habr que tener
en cuenta, obviamente, el tipo de empresa a la que se
est evaluando, el rubro en el que participa, las prin-
cipales fuentes generadoras de liquidez y, finalmente,
el entorno en el que se participa, pues no olvidemos
que en momentos de crisis cuando identifiquemos
qu factores pueden afectar la liquidez de nuestra
empresa, estaremos en capacidad de administrar los
riesgos que se presenten.
(*) Economista de la UNMSM, Maestra en Economa con Mencin en Finanzas de la UNMSM, Analista y Consultor Econmico Financiero,
especialista en valorizaciones de empresas, Docente Universitario de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)-Divisin EPE.
E-mail: antonio.a67@gmail.com
2. Ciclo de conversin de efectivo (CCE)
Una herramienta que nos ayudar al manejo de la
liquidez en el corto plazo ser el ciclo de conversin
de efectivo (CCE) que incluye al ciclo operativo,
ambos indicadores representan la cantidad de das.
El ciclo operativo representa el tiempo transcurrido
desde el pago de los inventarios hasta la cobranza
de las cuentas por cobrar. Es decir, una empresa
compra sus inventarios y demora un tiempo en
venderlos y luego de la venta tomar un tiempo
adicional realizar la cobranza (asumiendo ventas
al crdito), esto se muestra en el grfico N 1.
Si suponemos que la compra de los inventarios se
realiz en efectivo y las ventas se realizaron total-
mente al crdito, entonces la empresa no tendr
ingresos de efectivo (generado por la cobranza)
hasta que materialicen sus cuentas por cobrar, por lo
tanto, ser una preocupacin de la empresa cubrir
sus operaciones cotidianas ininterrumpidamente
hasta que ingrese efectivo. Por lo anterior, se puede
afirmar que la operacin de la empresa o su ciclo
operativo ser la suma de la cantidad de das que
transcurren en total (rotacin de inventario (PPI) +
rotacin de cuentas por cobrar (PPC)).
Ahora, en el esquema anterior, se debe incluir la
cantidad de das de crdito promedio que otorgan
los proveedores (rotacin de cuentas por pagar
(PPP)) para reducir los das de financiamiento que
se requiere cubrir, y al resultante se le conoce justa-
mente como ciclo de conversin de efectivo (CCE),
que, finalmente, representarn los das de opera-
cin que se necesitan cubrir con financiamiento
(normalmente que implica el pago de intereses).
De lo anterior, se puede deducir que las empresas
tratarn de reducir su CCE para no enfrentar pro-
blemas de liquidez, pues con el manejo adecuado
de estos plazos podremos asegurar los periodos
en los cuales se contar con liquidez adecuada.
GRFICO N 1
Ciclo operativo: llegada de inventarios hasta cobranza de cuentas por cobrar.
Ciclo de conversin de efectivo: Pago de inventarios hasta cobranza de cuentas por cobrar menos el
pago de cuentas por pagar.
Ciclo operativo = PPI +PPC
CCE = PPI + PPC +PPP
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C
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A
LRESUMEN EJECUTIVO
E
l presente artculo tiene por objetivo que el lector identique las caractersti-
cas de una herramienta que contribuye al seguimiento de las posibles necesi-
dades de liquidez de la empresa, que brinda informacin nanciera para realizar
adecuadamente la planicacin nanciera, y que adems est relacionada con la
administracin del capital de trabajo.
Periodo de cobranza de
cuentas por cobrar
(PPC)
Recepcin
de efectivo
Tiempo
Bienes
terminados
vendidos
Compra
del
inventario
Conversin
del
inventario
(PPI)
Periodo de las
cuentas por pagar
(PPP)
Pago de cuentas
por pagar
Ciclo operativo
Ciclo de Conversin de Efectivo CCE

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CONTADORES & EMPRESAS / N 239

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