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002/2012

Informativos Fiscais



PGBL x VGBL
Entra ano, sai ano, e no perodo que antecede o prazo de entrega da DIRPF,
costumamos receber vrios artigos referentes s modalidades de
previdncia privada PGBL x VGBL, cada qual abordando um ou outro
aspecto importante do assunto, porm deixando outros tantos de fora, tais
como: Quais so as condies para que o PGBL seja utilizado como deduo
da base tributvel? Qual a forma de tributao do IR na Fonte sobre as
respectivas aplicaes? Qual a melhor forma de planejar a opo mais
vantajosa? Esta a razo pela qual resolvemos tentar reunir em um s
artigo o maior nmero possvel desses aspectos, a fim de facilitar o
entendimento e ajudar o investidor/contribuinte a optar por um ou outro.
Regra geral, podemos dizer que o PGBL mais vantajoso para o
contribuinte que declara pelo modelo completo (VGBL tambm pode ser
interessante), uma vez que gera o direito de deduo do IR em at 12%
dos rendimentos tributveis, enquanto o VGBL mais vantajoso para o
contribuinte que declara pelo modelo simplificado ou para quem est dentro
do limite de iseno do IR ou para quem no tem seus rendimentos
tributados, caso de scios remunerados via lucros e dividendos, vez que
no permitem dedues, porm so tributados apenas sobre os
rendimentos.
Para resumir alguns aspectos de ordem geral, elaboramos o quadro abaixo:
Quadro Comparativo PGBL VGBL
Deduo do IR Sim No
Alquota Progressiva Sim Sim
Alquota Regressiva Sim Sim
Tributao no Resgate Sobre Montante Total Sobre os Rendimentos
Ficha Pagamentos e Doaes Sim No
Ficha "Bens e Direitos" No Sim
Deduo do IR
Para fins de deduo do IR em at 12%, alm dos pagamentos efetuados a
ttulo de PGBL, o contribuinte fica condicionado a contribuir, tambm, para
o regime geral de previdncia social (INSS).

No caso em que o titular do PGBL seja dependente do declarante, pode
haver a deduo, desde que o declarante seja contribuinte do INSS, porm,



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o dependente tem que ter at 16 anos, caso contrrio, a deduo fica
condicionada ao recolhimento de INSS pelo titular da declarao, e,
tambm, pelo dependente.
Sistemtica de Tributao Progressiva x Regressiva
Para fins de tributao do PGBL e VGBL pelo IR, o contribuinte dever
escolher no momento da contratao, em carter definitivo e irretratvel,
entre a sistemtica progressiva ou regressiva de alquotas, conforme
demonstrado abaixo:
Tributao Progressiva Tributao Regressiva
Base de clculo
anual em R$*
Alquota
%

Tempo de
Contribuio
Alquota
%
At 19.645,32 -

At 2 anos 35
De 19.645,33 at
29.442,00
7,5

2 a 4 anos 30
De 29.442,01 at
39.256,56
15

4 a 6 anos 25
De 39.256,57 at
49.051,80
22,5

6 a 8 anos 20
Acima de
49.051,80
27,5

8 a 10 anos 15
*Valores vigentes no ano-base
2012.

A partir de 10
anos
10
Assim, entendemos que o planejamento acerca da melhor forma de
tributao dever ser pelo tempo que o contribuinte pretende investir.
Contudo, no caso do PGBL, se a escolha for pela tributao progressiva, a
deduo do IR em at 12% configurar apenas uma postergao do referido
imposto, uma vez que, resgatando o montante acumulado, o mesmo ser
tributado pela mesma alquota da declarao.
O PGBL, em qualquer uma das formas de tributao, ter como base de
clculo do Imposto de Renda Retido na Fonte IRRF, todo o montante
resgatado, ou seja, as contribuies pagas somadas aos rendimentos
auferidos ao longo do perodo investido. J o VGBL ser tributado apenas
sobre os rendimentos auferidos nesse perodo.
DIRPF Como declarar?
As contribuies efetivamente pagas devero ser informadas na Declarao
da Pessoa Fsica na Ficha Pagamento e Doaes, se PGBL, e na Ficha
Bens e Direitos, se VGBL. Quanto aos rendimentos, em ambos os casos,
somente sero informados na DIRPF no momento do resgate.



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Cumpre-nos ressaltar, que preciso verificar o contrato do plano de
previdncia para saber os campos corretos onde os rendimentos sero
informados. Se optou pela tributao progressiva, o contribuinte deve
preencher na Ficha "Rendimentos Tributveis Recebidos de Pessoa Jurdica".
Quando a tributao for regressiva, a ficha correta a de "Rendimentos
Sujeitos Tributao Exclusiva Definitiva".
Caso Prtico
O contribuinte estima auferir ao longo do ano calendrio R$ 100.000,00 de
rendimentos tributveis e pretende contribuir com at R$ 20.000,00 para a
previdncia privada, mantendo o investimento por mais de 10 anos.
Neste caso, o melhor planejamento seria contribuir com R$ 12.000,00 para
o PGBL, o que representa o limite mximo de 12% de deduo do IR, e com
R$ 8.000,00 para o VGBL, tendo em vista que a tributao deste ltimo
ser apenas sobre os rendimentos.
Com isso, o contribuinte ter uma reduo do IR na declarao de 27%
sobre os R$ 12.000,00 e ser tributado, no momento do resgate em apenas
10%, sobre os mesmos R$ 12.000,00, tendo, portanto, um ganho efetivo
de 17% nesta operao.
Ressaltamos, no entanto, que o benefcio gerado com o PGBL (12%), para
fins de opo pela declarao completa, no dever ser analisado de forma
isolada. Isto porque o contribuinte que declara pelo modelo simplificado, j
tem garantido um desconto presumido de 20% sobre seus rendimentos
tributveis, tornando-se vantajosa a opo pela modelo completo somente
quando aquele possuir, ao menos, mais 9% de despesas dedutveis
(dependentes, despesa com sade, entre outras) para superar o desconto
simplificado (12% + 9% = 21%).