1.

EVALUACIN CREDITICIA
1.1. CRITERIOS DE EVALUACIN CREDITICIA PARA INDEPENDIENTES
La evaluacin crediticia de la Mype y de la unidad familiar debe realizarse,
independientemente del monto del crdito, pues es la base de una buena decisin
respecto al otorgamiento del crdito.
La evaluacin crediticia debe ser rigurosa desde el primer crdito cualesquiera sea el
monto del prstamo a otorgar; una buena evaluacin y la determinacin de condiciones
adecuadas para el pago del crdito generarn una cartera de calidad. La evaluacin
crediticia considera la Evaluacin No Financiera (orientada a establecer la voluntad de
pago) y la Evaluacin Financiera (que busca determinar la capacidad de pago del
solicitante) y del anlisis e interpretacin de ambas se establecen las condiciones del
crdito.
Para clientes de Micro y Pequea Empresas, la evaluacin no financiera y margen
de ventas se efectuar en el primer crdito, y posteriormente, cada 12 meses, o
cuando el Asesor de Negocios lo estime conveniente, no siendo obligatorio en cada
renovacin.
ANLISIS DE GESTIN DEL NEGOCIO
Se basar en los elementos siguientes:
a. Propiedad del local: El Asesor de Negocios deber sealar las
condiciones de propiedad del inmueble que es sede de su actividad
econmica. Se deber incluir en el anlisis financiero el pago que est
realizando, as como si est al da en sus pagos de ser el caso.
b.

Experiencia como empresario: Se considera una fortaleza el hecho

de que el cliente tenga experiencia manejando otros negocios como
dueo y administrador. Esto es independiente del rubro siempre y
cuando haya sido un empresario.

c.

Tiempo en el Mismo Local: El Asesor de Negocios determinar el

tiempo que tiene el negocio en el mismo local, sitio o ubicacin
geogrfica. Se deber apuntar el tiempo en aos. Cuanto ms tiempo
en el mismo local, ms conocimiento de los ciclos del negocio.

d.

Mejoras en el Negocio: Se considera un buen indicador el hecho de

que el solicitante haya realizado mejoras en su negocio en el ltimo
ao, puesto que quiere decir que est dispuesto a correr riesgo en su
actividad dado que invierte en su local.

e.

Existencia de Registros de Cuentas: Se asume como muestra de

orden y organizacin personal el hecho de que el cliente mantenga
registros de sus cuentas bsicas tanto por cobrar y como por pagar
(ventas, compras, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, pago de
impuestos, etc.).

f.

Referencias Documentarias, pagos servicios: Se considerar una

fortaleza si el cliente presenta los ltimos recibos de pago de manera
puntual, de cualquiera de los servicios pblicos, caso contrario se
considerar una debilidad. Esta informacin es referencial y no es
determinante para continuar con la evaluacin del crdito

g.

Local cumple con Requisitos sanitarios: Se considerar un buen

indicador si el cliente cumple con los requisitos sanitarios ya que se
preocupa por invertir en su negocio y evita posibles multas o cierres
que perjudicaran el desarrollo de la actividad comercial.

h.

Cumplimento de Normas municipales y legales: El asesor deber

analizar el riesgo de multas o problemas del negocio debido al
incumplimiento de los requisitos municipales legales o impositivos que
podran implicar problemas en el normal funcionamiento del negocio.

i.

Tiempo dedicado al Negocio: Es muy importante conocer el tiempo

que el solicitante le dedica al negocio, que el Banco se propone
financiar. El hecho de que el solicitante le dedique poco tiempo a su
negocio podra implicar que ste no es su fuente principal de ingresos
y por lo tanto, en momentos de crisis opte por abandonarlo.

j.

N de Empleados a tiempo completo: Es importante conocer el

nmero de empleados que trabajan a tiempo completo en el negocio,
sobre todo para asignar la lnea de fondeo para el crdito.

k.

Seguridad del local: El asesor deber escoger entre dos

posibilidades (1) integral si considera que el local y la unidad familiar
este protegido y en una zona de bajo riesgo (2) parcial si el asesor
considera que hay algn nivel de riesgo de robo o siniestros en
general.

1.1.1.1. ANLISIS DE SITUACIN FAMILIAR

Este anlisis tiene como objetivo conocer la situacin cualitativa de la unidad
familiar del solicitante, a travs de los indicadores siguientes:
a. Propiedad de la Vivienda: Es importante conocer si el solicitante de
crdito posee casa propia y si sta se encuentra totalmente pagada. El
hecho de que el solicitante pague un alquiler por su vivienda o que
pague crditos por ella, genera una alerta a ser tomada en cuenta en el
anlisis del crdito.
b. Nmero de Cargas Familiares o Dependientes: Deber entenderse
como carga, toda persona que genere gastos en el presupuesto
familiar adicionales al solicitante.
c.

Estabilidad de los Otros Ingresos: Es de suma importancia conocer

la estabilidad de todos los ingresos adicionales que reciba la unidad
familiar. La observacin de inestabilidad en los ingresos adicionales
representa una debilidad para el solicitante. En el anlisis se debe
indicar en qu consisten estos ingresos adicionales, seguidamente se
indica las siguientes caractersticas:
o

Origen.- Indica la procedencia de Otros Ingresos que son

aportados a la unidad familiar ya que es fundamental analizar su
procedencia as como su estabilidad en el tiempo, por ejemplo,
ingresos por alquiler, otro negocio, ingresos que percibe el cnyuge
por otra actividad, negocio o servicios que brinda, etc. Sin
embargo lo que interesa en el clculo es cunto de estos ingresos
se aportan a la unidad familiar. En el caso de ingresos por otro
2

negocio se debe estimar la utilidad neta que genera este negocio

de una manera conservadora, del mismo modo se define qu parte
de este otro Ingreso es aportado al ingreso familiar. Los Otros
Ingresos no deben ser el sustento principal para el pago de una
cuota.
o

Frecuencia.- Es til conocer la frecuencia de los otros ingresos, si

se perciben semanalmente, quincenalmente o mensualmente. La
frecuencia de estos ingresos ser un elemento complementario
para determinar la frecuencia de pago adecuada para el cliente.

Monto Mensual (S/.).- En este punto se registra el total que es

aportado a la unidad familiar.

El total de este rubro se utiliza en el formato Estado de

Ganancias y Prdidas como el total de Otros Ingresos.
d. Gastos Familiares: Se detallarn tal como figura en el cuadro los
gastos mensuales en Alimentacin, Alquiler de Casa, Vestido y
Calzado, Educacin, Salud, Transporte, Servicios (Luz, Agua, Telfono,
etc.), Cuotas por otros Crditos de Consumo, Juntas y Otros.

1.1.2.

e. Domicilio Familiar: Si el resultado de la evaluacin de la Mype

establece la posibilidad del crdito y si el domicilio est en una
direccin diferente al negocio, se complementa la informacin con la
verificacin domiciliaria.
f.
EVALUACIN DE LA CAPACIDAD DE PAGO - EVALUACIN FINANCIERA
La evaluacin de la capacidad de pago comprende la evaluacin de la Mype y de
la unidad familiar con el objeto de determinar la factibilidad y condiciones del
crdito sobre la base de la determinacin del Excedente Mensual.
Para el caso de los prstamos para Activos Fijos, la variable clave es que de su
compra, traer un beneficio cuantificable en trminos de ahorros, ganancia
adicional, mayor productividad o si mejora las posibilidades de que la empresa se
pueda mantener en el mercado. Para realizar la evaluacin financiera se debe
tener en cuenta lo normado por el rea de Riesgos sobre la documentacin
exigida y los requisitos que debe cumplir esta documentacin.
En el caso que un cliente requiera un crdito personal o de vivienda, la evaluacin
ser similar a cualquier otro producto del banco.

1.1.2.1. EVALUACION DE LA EMPRESA

a. ANLISIS DE RENTABILIDAD
Este anlisis tiene como objetivo determinar el nivel de generacin de
ingresos netos de la unidad empresarial y la unidad familiar, por estar
ambas ntimamente integradas. Las variables a evaluar son: El excedente
mensual, el margen de ventas y la utilidad neta.

Para el financiamiento de activos fijos se debe determinar el nivel de

generacin adicional de ganancias del negocio y la unidad familiar. Las
variables a evaluar son: El incremento de ventas, el ahorro de gastos
operativos y la probabilidad de xito de la inversin.
b. ANLISIS DE LIQUIDEZ
Este anlisis tiene como objeto determinar el nivel de disponibilidad con
que cuenta el negocio para cubrir sus obligaciones corrientes y la facilidad
de proveerse de estos recursos a travs del manejo de sus ventas e
inventarios. Las variables analizadas son: El disponible, las cuentas por
cobrar comerciales, los inventarios, las cuentas por pagar
comerciales, y el movimiento comercial de ventas y compras.
Dado que la compra de un activo fijo requiere que el cliente pague parte de
este, puede tener un impacto sobre su liquidez posterior a la inversin.
Igualmente si el cliente para aumentar sus ventas requiere de ms capital
de trabajo.
c. ANLISIS DE ENDEUDAMIENTO
Este anlisis tiene como objetivo evaluar el nivel de apalancamiento de
recursos actuales del negocio y sus posibilidades futuras con el fin de
evitar sobre endeudamiento. Este aspecto es muy importante, porque se
basa en el criterio de no arriesgar por parte del acreedor ms recursos que
lo invertido por el dueo, de lo contrario ste perdera incentivos en
desarrollar su negocio. Ahora bien, hay que evaluar cada caso, porque los
negocios difieren por actividades econmicas; pero en general, se debe
tener presente el principio de mantener la autonoma financiera de la
empresa.
d. ANLISIS DE LA ESTACIONALIDAD DEL NEGOCIO
Sirve para conocer el ciclo del negocio o la estacionalidad durante el
prstamo, que es importante para determinar la liquidez y las variaciones
del ciclo de pago del cliente. Para el efecto contamos con el grfico de
ciclos de venta (periodos mximos y mnimos) que nos permitir
determinar el plazo adecuado del prstamo y la cuota de pago que se
ajuste con mayor aproximacin a las variaciones estacinales de los
ingresos.
Para calcular el total de ventas (C) es el resultado de multiplicar el precio
de venta por el nmero de unidades vendidas de cada producto, del mismo
modo el total de costo (D) ser calculado al multiplicar el precio de costo
por el nmero de unidades vendidas de cada producto. Una vez realizado
esto procedemos a calcular el Margen de Ventas que es calculado de la
siguiente forma:
Margen de
Ventas

Suma Total de Costos

Suma Total de Ventas

Es importante sealar que no es necesario recoger informacin de todos

los artculos de venta, sino solamente de aquellos ms importantes y
representativos.
4

Tambin debemos relacionar las ventas de cada producto respecto al total

de ventas de la muestra; esta observacin nos permitir evaluar algn
sesgo en la informacin levantada.
a. ACTIVIDAD ECONMICA DE PRODUCCIN
Este formato est diseado para calcular el costo de produccin de hasta
cuatro productos. Debemos indicar el nombre del producto y cmo estamos
calculando el costo (por unidad, docena, etc.).
Se indicarn las materias primas, mano de obra y otros costos que requiera
para la produccin de los artculos. En la segunda columna tomaremos
nota del precio del costo por unidad, docena, metros, fardos, del material
que se requiere. En el caso de la mano de obra requerida sta puede ser
calculada en forma de prorrateo. Es decir, si el costo lo estamos calculando
por una docena de calzado, cual es el costo de mano de obra por producir
una docena.
En otros costos se incluirn aquellos costos que no estn relacionados
directamente al producto. Por ejemplo, bolsas, etiquetas, cajas para
embalaje, etc.
Con ayuda del cliente calcularemos la cantidad de materia prima u otros
materiales que sean necesarios para la produccin. Por ejemplo para una
docena de pantalones se necesitan 15 m. de tela, 2 conos de hilo, 12
cierres, 5 broches, etc.
Con este dato podemos calcular el Costo de Materia Prima, Mano de Obra
y Otros Costos. La suma de estos tres agregados nos da el Costo Total.
Con el fin de uniformizar los conceptos definimos lo siguiente:

MATERIA PRIMA, viene a ser los insumos que entran al proceso de

produccin y forman parte del producto final. Por ejemplo para la
confeccin de pantalones tenemos: telas, botones, cierres, hilos, etc.

MANO DE OBRA, es el trabajo que transforma la materia prima. Para

el caso de confeccionistas se contabiliza como mano de obra el trabajo
del remallado, del cortador, etc. No se debe contabilizar la mano de
obra no asalariada o familiar.

OTROS COSTOS, todos aquellos costos relacionados indirectamente

con el producto, pueden ser bolsas, etiquetas, folletos. En el caso de
consumo de luz, agua, telfono, sern considerados si es que no estn
dentro de la facturacin de la unidad familiar. En el caso que estn
dentro del costo de la unidad familiar sern considerados dentro de los
gastos familiares.

EL COSTO TOTAL que hemos calculado nos sirve para determinar el

Margen de Venta. Para ello, debemos consignar estos costos en la
columna de Costos Unitarios (2) del Formato de Clculo del Margen de
Venta, obtenemos informacin del precio unitario (1) y la cantidad de
unidades vendidas (3) y con ello estamos listos para calcular el margen
de venta.
5

Consideraciones.
La muestra tomada de los productos (ventas y costo) debe tener relacin
con el volumen de ventas y con el movimiento comercial del mes,
dependiendo de la actividad evaluada la frecuencia podra ser diaria,
semanal, quincenal o mensual. Como mnimo la muestra tomada debe
considerar el 60% de las ventas totales.
Evitar sesgar la muestra considerando un solo producto u otros poco
representativos.
1.1.2.2. MOVIMIENTO COMERCIAL
En este punto se calcula las ventas y compras mensuales sobre la base de las
transacciones promedio de la semana.
En el caso de las compras promedio semanal se debe tener en cuenta la
frecuencia y el monto promedio de las compras realizadas.
En el caso de las compras es preferible preguntar cuntas veces por semana
va a hacer compras para reabastecer el negocio y qu monto es el que
invierte en sus compras. Este dato se complementa con los pagos por
mercadera que hace el cliente a diversos proveedores. La suma de estas
compras nos da la compra semanal y por tanto las compras del mes, al
multiplicarla por cuatro.
De acuerdo a la informacin que nos brinda el cliente debemos determinar
qu cantidad de sus ventas mensuales son al crdito y en qu tiempo se
recuperan. De la misma forma calcularemos qu cantidad de las compras se
realizan al crdito y en qu tiempo lo pagan. Esta informacin nos servir para
determinar la frecuencia de pago que le conviene al cliente y obtener una
aproximacin de cun lquido es el Excedente Mensual.
1.1.2.3. ESTADOS FINANCIEROS
A) ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS
Refleja las operaciones mensuales realizadas por el negocio sobre la base de
la informacin recogida al momento de la evaluacin, o por la informacin
proporcionada por el cliente.
a. Ventas Mensuales
Se incluyen el total de ventas que realiza el negocio, considerndose las
que son al crdito, pero que tienen una recuperacin en un plazo menor o
igual a 30 das. Este dato debe compararse con el calculado en la
estimacin del margen de ventas para verificar la consistencia de la
informacin proporcionada.
Para el clculo de las ventas en el E.P y G se tomar las ventas
promedio teniendo en cuenta el ciclo del negocio, esto se realizar
cuando el crdito no necesite la elaboracin de un flujo de caja. Cuando
el crdito por algn motivo necesite la realizacin de un flujo de caja, se
debe registrar en las ventas del estado de prdidas y ganancias las
ventas reales del mes de evaluacin.
b. Utilidad Bruta
Se calcula tomando como base el margen de ventas calculado en el
formato. Resulta de multiplicar las Ventas Mensuales por el Margen de
6

Venta. Esta utilidad representa la ganancia de comercializacin del

producto, es decir cunto gan por vender el producto.
c. El Costo de Ventas
El costo de ventas se calcula como diferencia de la Utilidad Bruta menos
las Ventas Mensuales.
De presentarse el caso en que el Costo de Ventas y las Compras tengan
diferencias apreciables debe realizarse un mayor anlisis:
Costo de ventas < Compras. Puede darse el caso que se est
acumulando stock.
Costo de ventas > Compras. Se presenta cuando se est vendiendo
parte del stock acumulado.
El levantamiento de informacin de las compras no ha sido el
adecuado.
d. Gastos Operativos del Negocio
Es la suma de los gastos del negocio que estn vinculados directamente a
las ventas. Se subdividen en:
o Gastos en personal
o Servicios (luz, agua, telfono)
o Alquiler del local
o Transportes de todo tipo
o Gastos financieros
o Impuestos, tambin se consignan todos los impuestos y tributos
que se paguen por concepto del negocio.
o Otros, para algn gasto no considerado en las anteriores
categoras.
En caso que otras entidades financieras que hubieran otorgado
prstamos al cliente se considerar en Gastos Financieros el total de
la cuota mensual ( o la suma de las cuotas en caso de ser ms de una
en el mes), es decir la suma del capital ms los intereses.
En los Gastos Financieros no se considerar la ltima cuota que est
pendiente de pago al Banco, salvo que se trate de una evaluacin para un
crdito paralelo con ms de una cuota pendiente a cancelar, en los
siguientes meses.
Si la ltima cuota corresponde a otra entidad no se deber considerar en
los gastos financieros salvo que se tenga conocimiento que el cliente va a
renovar dicho crdito
e. Utilidad Neta del Negocio
La utilidad neta del negocio se obtiene de restar a la utilidad bruta el total
de gastos operativos del mismo.
f.

Otros Ingresos
Si un cliente tiene otros ingresos y se desea considerarlo en la evaluacin,
stos tienen que ser evaluados, para ello se utilizar el formato
Evaluacin Crediticia Independiente Ingreso Adicional. Se consigna la
Utilidad Neta de el o los otros negocios, (o el ingreso neto en el caso
provenga como dependiente), calculados de la otra actividad diferente al
7

negocio principal (formato de evaluacin, parte financiera) debidamente

sustentado. Estos Otros Ingresos debern ser menor a la Utilidad Neta
del negocio principal evaluado.
g. Gastos Familiares
Se consigna el total de gastos familiares obtenido en la parte de unidad
familiar en la evaluacin no financiera.
h. Excedente Mensual
El Excedente Mensual se obtiene de sumar a la Utilidad Neta del negocio
principal, los otros ingresos y/o ingresos como dependiente; a esta suma
se le resta los Gastos Familiares.
B) BALANCE GENERAL
Este Estado Financiero muestra la situacin del negocio que estamos
evaluando a una determinada fecha.
a. Disponible (a)
En este rubro se indica el monto en efectivo con el que cuenta el cliente
al momento de realizarse la evaluacin. Debe incluirse el monto
depositado en Cuentas de Ahorro siempre y cuando se verifique
mediante el estado de la cuenta al momento de realizar la evaluacin,
as como se analice su estabilidad en el tiempo.
Debemos tener presente que el disponible de la empresa disminuir
cuando estemos evaluando un crdito de activo fijo.
b. Cuentas por Cobrar a Clientes
Indica el saldo que adeuda al negocio por crditos que se otorgaron en
mercadera. Debe tener especial cuidado de no considerar aquellas
cuentas por cobrar que sean duras o de difcil recuperacin.
c. Inventarios
Se indicar el stock de mercadera en caso de ser un negocio de
comercio. Materia prima, productos en procesos y productos terminados
en caso de ser un negocio de produccin, o el stock de insumos
necesarios para brindar servicio.
Los componentes del inventario o existencias deben ser valorizados a
precio de costo.
Debe sealarse que las formas de calcular el inventario requieren de
informacin que muchas veces los clientes Mype no registran y que
requerir de su participacin e inversin de tiempo para poder obtenerla
y poder realizar los inventarios.
d. Activo Corriente
La suma del Disponible, ms las cuentas por cobrar a clientes y los
Inventarios o existencias nos dar el Activo Corriente.
e. Activo Inmueble
En este rubro se registrarn los Bienes Inmuebles, tales como locales
comerciales, galeras, mercado, etc. que fueran propio, los cuales
debern ser verificados por el Asesor de Negocios.
f. Otros Activos Fijos

Representa el valor a precios de mercado de los artefactos, equipos,

muebles, utilizados para el negocio. Estos bienes se valorizan de
acuerdo al grado de conservacin de los bienes, considerando si el
cliente posee activos construidos de manera artesanal o por l mismo.
g. TOTAL ACTIVO
Es la suma del Activo Corriente ms el Activo Inmueble y Otros Activos
Fijos.
h. Cuentas por Pagar a Proveedores
Representa el saldo que adeuda el negocio por crditos otorgados por
proveedores.
i. Otras Cuentas Por Pagar
Se consigna el saldo de capital que se tiene adeudado a MIBANCO. En
los casos de crditos especiales o adelantos se consignar todo el
saldo pendiente de pago. Tambin se debern incluir los saldos de
capital pendientes que se pudiese tener con terceros u otras entidades
financieras.
j. Pasivo Corriente
Es la suma de las cuentas por pagar a Proveedores ms las Otras
Cuentas por Pagar. Cabe sealar que estas deudas son de corto plazo.
En el caso de la lnea de crdito, se considera solo el saldo capital
de la lnea utilizada.
k. Pasivo No Corriente
Es el saldo de capital vigente y que tienen un plazo mayor a un ao.
l. TOTAL PASIVO
Viene a ser la suma del Pasivo Corriente y del Pasivo No Corriente. Si
el cliente presenta deudas en el sistema financiero con clasificacin
MES pero manifiesta que el destino de dicha deuda fue para su vivienda
o para consumo, esta deber registrarse en el Estado de Resultados y
Balance General del Negocio
m. PATRIMONIO
Viene a ser la diferencia entre el Total del Activo menos el Pasivo total.
1.1.2.4. INDICADORES FINANCIEROS
Este anlisis nos permite hacer comparaciones y ver la evolucin del negocio.
Los indicadores financieros por s solos nos dan indicios pero al relacionarlos
entre s nos dan una idea ms clara de la situacin de la empresa y permiten
profundizar el anlisis, revisar la evaluacin o rechazar el prstamo solicitado.
Cabe precisar que los indicadores no son determinantes y que depender de
un anlisis integral de cada caso para tomar la decisin de aprobar o rechazar
el crdito. Se tiene que hacer un anlisis horizontal y vertical de por lo menos
2 o 3 periodos anteriores al del crdito.
A) RATIOS PRINCIPALES - Indicadores Financieros Bsicos
Estos indicadores son calculados por el Asesor de Negocios en el campo.
a.

Rentabilidad del Negocio

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Este indicador mide el grado de rentabilidad generado por el capital de

trabajo neto (activo corriente pasivo corriente). Se obtiene al dividir
la Utilidad Neta entre el capital de trabajo neto.
Se espera que su valor sea mayor que la tasa de inters efectiva al
tanto por uno. El anlisis debe ser en funcin al giro del negocio y a la
rotacin de inventarios.
En algunos giros de rpida rotacin o de servicios este indicador
puede ser negativo (-) por lo que en estos casos se debe utilizar el
ratio complementario Rentabilidad de ventas.

b.

Rentabilidad de Ventas
Mide el grado de rendimiento de las ventas. Este ratio debe
compararse con el costo del crdito (tasa efectiva) para determinar si
la deuda se puede pagar con ganancias del negocio, se mide la
eficiencia de gestin de las ventas.
Rentabilidad Ventas

Utilidad Neta
Ventas

Se espera que su valor sea mayor que la tasa de inters efectiva al

tanto por uno.
c.

Relacin Prstamo a Capital de Trabajo Neto

Este indicador nos permite evaluar cuntas veces estamos
financiando el capital de trabajo neto y determinar qu porcentaje de
ste es financiado con deuda. Definimos el capital de trabajo neto
como la diferencia entre el Activo Corriente y el Pasivo Corriente.
Para efectos de establecer una relacin ptima estimamos que no
se debe financiar ms all del capital de trabajo con el que cuenta el
negocio, dado que probablemente el negocio no tenga la capacidad
de incrementar sus ventas tan rpidamente.

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