ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA

Los estados financieros pro forma son las proyecciones financieras del proyecto
de inversin que se elaboran para la vida til estimada o tambin llamado
horizonte del proyecto.
Objetivo
Dichos estados financieros revelan el comportamiento que tendr la empresa en el
futuro en cuanto a las necesidades de fondos, los efectos del comportamiento de
costos, gastos e ingresos, el impacto del costo financiero, los resultados en
trminos de utilidades, la generacin de efectivo y la obtencin de dividendos.
Importancia
Es importante sealar que los estados financieros pro forma sirven de base para
los indicadores financieros que se elaboran al realizar la evaluacin financiera del
proyecto.
Los estados financieros pro forma fundamentales son:
El estado de resultados
El flujo de efectivo,
El estado de origen y aplicaciones y
El balance general (o estado de situacin financiera).
Para realizar debidamente el estado de resultados y el balance pro forma deben
desarrollarse primero los presupuestos, de ah elaborar el flujo para
posteriormente realizar el estado financiero a una fecha determinada futura. Los
estados de ingresos pro-forma de la empresa muestran los ingresos y costos
esperados para el ao siguiente, en tanto que el Balance pro-forma muestra la
posicin financiera esperada, es decir, activo, pasivo y capital contable al finalizar
el periodo pronosticado. Para esto es necesario contar con el detalle de los
presupuestos, como ejemplo.

Presupuesto de ventas,
Presupuesto de produccin (para obtener el costo)
Presupuesto de sueldos directos,
Gastos indirectos,
Gastos de administracin,
entre otros.

Despus para el flujo de efectivo se parte del presupuesto de caja. Para poder
determinar las cuentas de balance.

ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA

La tcnica ms empleada y sencilla para la elaboracin del Estado de Resultados
Pro Forma es el Mtodo Porcentual sobre las Ventas. Consiste en estimar las
ventas para luego establecer el costo de los bienes vendidos, costos de operacin
y gastos de intereses, etc., todos en forma de porcentaje de las ventas
proyectadas. Los porcentajes empleados tienen para estimar las cuentas de
resultados son los porcentajes de ventas de estos renglones en el ao inmediato
anterior y se asume que los costos y gastos que se estimen para elaborar el
estado de resultados pro forma varan con las ventas.
Al igual que para el presupuesto de caja, el insumo clave para los Estados
Financieros Pro Forma es el pronstico de ventas y los estados financieros de
aos anteriores.
Explicacin del mtodo porcentual sobre las ventas.
Se desea estimar estado de resultados pro forma del 2012, dado que se tiene el
Estado de Resultados 2011 y las ventas estimadas del 2012 que son 135.000 $.

Estado de resultados 2013

Ingreso por ventas 100,00.
Costo de los bienes vendidos 80,000
Utilidad bruta 20,000
Gastos de operacin 10,000
Utilidad de operaciones 10,000
Gastos de intereses 1,000
Utilidad antes del impuesto 9,000
Impuestos 1,350
Utilidad neta 7,650
Dividendos para los accionistas 4,000
Utilidad retenida 3,650

Estado de resultados proforma 2014

Ingreso por ventas 135,00.
Costo de los bienes vendidos 108,000
Utilidad bruta 27,000
Gastos de operacin 13,500
Utilidad de operaciones 13,500
Gastos de intereses 1,350
Utilidad antes del impuesto 12,100
Impuestos 1,823
Utilidad neta 10,327
Dividendos para los accionistas 4,000
Utilidad retenida 6,327

BALANCE GENERAL PROFORMA

El balance General proforma es un balance estimado, proyectado o pronosticado a
una fecha determinada. Para la preparacin del balance general proforma hay
varios mtodos simplificados. Gitman (2003), enfatiza que probablemente el mejor
y el ms popular es el mtodo de juicio, con el cual se estiman los valores de
ciertas cuentas del Balance General y se usa el financiamiento externo de la
empresa como una cifra de balance o "de ajuste".

ALEJANDRO HINOJOSA COLN