REALIZAR UN DIAGNOSTICO GENERAL A LA SITUACIN FINANCIERA DE

LA TIENDA DE ROPA ESCAPARATE STORE EN LA CIUDAD DE

GUADALAJARA DE BUGA PARA EL AO 2014

KELLY CAROLINA VARGAS CASTRO

LEIDY JOHANA BARBOSA MORA
KELLY JOHANA ALZATE TORO

INSTITUTO TECNICO AGRICULA

ESTABLECIMIENTO PBLICO DE EDUCACION SUPERIOR
UNIDAD DE DESARROLLO SOCIAL
TECNICA PROFESIONAL EN GESTION EMPRESARIAL
GUADALAJARA DE BUGA
2014

REALIZAR UN DIAGNOSTICO GENERAL A LA SITUACIN FINANCIERA DE

LA TIENDA DE ROPA ESCAPARATE STORE EN LA CIUDAD DE
GUADALAJARA DE BUGA PARA EL AO 2014

KELLY CAROLINA VARGAS CASTRO

LEIDY JOHANA BARBOSA MORA
KELLY JOHANA ALZATE TORO

ANILISIS DE VIABILIDAD FINANCIERA DEL PROYECTO TIENDA DE ROPA

ESCAPARATE STORE
TRABAJO FINAL PARA LOGRAR COMPETENCIA
EN EL AREA DE ANILISIS FINANCIERO

TEOFILO VILLACOB HERNANDEZ

ESPECIALISTA EN ANALISIS FINANCIERO

INSTITUTO TECNICO AGRICULA

ESTABLECIMIENTO PBLICO DE EDUCACION SUPERIOR
UNIDAD DE DESARROLLO SOCIAL
TECNICA PROFESIONAL EN GESTION EMPRESARIAL
GUADALAJARA DE BUGA
2014

TABLA DE CONTENIDO.
PAG
RESUMEN
SUMMARY
INTRODUCCIN
1. PROBLEMA...7
2. JUSTIFICACIN...8
3. OBJETIVOS...9
4. MARCO REFERENCIAL.......10
5. RECURSOS Y METODOLOGA.....11
6. RESULTADOS Y DISCUSIN.....................12
7. CONCLUSIONES...17
8. RECOMENDACIONES..18
9. BIBLIOGRAFA.......19

ANEXOS

RESUMEN
La importancia de un anlisis financiero nos permite conocer la situacin de la
empresa para la toma de decisiones acertadas, orientndonos a tener una
visin real de la situacin en que se encuentra la empresa. El xito de una
empresa depende del manejo adecuado de las tcnicas gerenciales que
existen en la actualidad, una de ellas es el anlisis financiero, al cual se
pretende dar una mayor importancia con este trabajo de investigacin donde
nos basamos en conocer la viabilidad de la tienda de ropa ESCAPARATE
STORE; se hace con el fin de evitar prdidas y salidas de dinero innecesarias,
se recomienda siempre hacerlo antes de llevar a cabo una inversin y
comprobar su viabilidad, una vez hecho el anlisis nos damos cuenta que
tenemos una rotacin de cartera de 26 das y una rotacin de inventario de 11
das, al sumar estos valores nos da 37 das, estos los restamos a los 56 das
de rotacin de proveedores y nos da un valor de -19 das que es el ciclo
efectivo ya que estos son los das que tenemos la plata libre plata muerta y
esta podra ser re invertida para tener una mayor utilidad.
Para llevar a cabo esta investigacin realizamos un anlisis general donde se
recolectaron datos como: las ventas de cada mes, costo de producto unitario,
costo de venta unitario y gastos. Todo esto lo obtuvimos de la tienda de ropa
ESCAPARATE STORE
Una vez presentados dichos datos al Lic. TEOFILO VILLACOB HERNNDEZ
obtuvimos el resultado del simulador. Dicho simulador nos muestra los posibles
escenarios para determinar la viabilidad y situacin financiera de nuestra
empresa la cual estamos evaluando en este III momento de nuestra carrera
gestin empresarial. Donde se indica que la viabilidad del proyecto es rentable
ya que se cuenta con un margen de contribucin del 33% y hay posibilidades
de ampliar ms el inventario, a esto le anexamos que hay un exceso de
liquidez debido a que hay ms plata en caja, que es mucho mayor a lo que se
necesita para el capital de trabajo.

SUMMARY
Die belangrikheid van die finansile analise kan ons die situasie van die
maatskappy vir die maak van goeie besluite te neem, lei ons 'n ware beeld van
die situasie waarin die maatskappy is gele te gee om te weet. Die sukses van
'n maatskappy is afhanklik van die behoorlike bestuur van die bestuur tegnieke
wat vandag bestaan , een van hulle is finansile ontleding , wat daarop gemik is
groter belang te gee aan hierdie navorsing waar ons staatmaak op die
lewensvatbaarheid Store om te weet klere " SHOWCASE winkel" ; blokke
onnodige verliese en kontantuitvloei te vermy, is dit altyd aanbeveel om dit te
doen voor die uitvoering van 'n belegging en gaan hulle haalbaarheid analise
gedoen wanneer ons besef dat ons 'n portefeulje omset van 26 dae en 'n
rotasie inventaris van 11 dae , deur die toevoeging van hierdie waardes gee ons
37 dae , ons trek hierdie 56 dae van rotasie van verskaffers gee ons 'n waarde
van -19 dae word die kontant siklus en dit is die dae wat ons die silwer vry "
dooie geld" en dit kan weer bel word vir 'n groter nut.
Hierdie navorsing uit te voer het 'n algemene ontleding waar data is ingesamel
as: verkope elke maand, eenheid produk koste, koste per eenheid van verkope
en uitgawes. Al hierdie het ek by die klerewinkel "SHOWCASE winkel"
Sodra ons voorgel die data mnr Tefilo VILLACOB HERNANDEZ kry die
gevolg van die simulator. Hierdie simulator toon die moontlike scenario's om die
haalbaarheid en finansile posisie van ons maatskappy wat ons evaluering op
hierdie punt in ons loopbaan III bestuur te bepaal. Wat aandui dat die
lewensvatbaarheid van die projek winsgewend is omdat dit 'n bydrae marge van
33% en daar is meer moontlikhede om die voorraad te brei, is hierdie aangeheg
vir julle, daar is oortollige likiditeit omdat meer silwer boks wat veel hor is as
wat nodig is vir bedryfskapitaal.

0. INTRODUCCION

Con este proyecto permitiremos realizar comparaciones relativas de nuestro

negocio y facilita la toma de decisiones de inversin, financiacin, planes de
accin, control de operaciones, reparto de dividendos, entre otros.
En trminos generales podemos hablar de cinco aspectos que sern
analizados en este proyecto:
El estado de liquidez de la tienda de ropa que mide la capacidad
para cumplir con sus actividades.
La capacidad de obtener y respaldar financiacin.
La rentabilidad
El ciclo efectivo
El margen de contribucin general
Los datos obtenidos mediante el anlisis financiero, nos permite medir el
progreso comparando los resultados alcanzados con las operaciones
planeadas y los controles aplicados, adems informa sobre la capacidad de
endeudamiento, su rentabilidad y su fortaleza o debilidad financiera, esto
facilita el anlisis de la situacin econmica de la tienda de ropa para la toma
de decisiones.

1. PROBLEMA

La tienda de ropa ESCAPARATE STORE de la ciudad de Guadalajara de

Buga es financieramente rentable respecto a los datos arrojados por el
simulador con informacin real proporcionada por los autores de este trabajo,
con ello nos pudimos dar cuenta que nuestro negocio tiene un margen de
contribucin general de un 33% el cual nos deja satisfechos, una de las ideas
es para el sostenimiento del negocio en los meses donde hay menos rotacin
de inventario es re invertir la plata ya sea en otro producto que sea de mayor
venta para as invertir ms y ampliar el negocio.
Sin embargo quisiramos saber si el negocio es viable para llevarlo al siguiente
nivel y para poder determinar la viabilidad financiera de la empresa
ESCAPARATE STORE

2. JUSTIFICACION
El conocimiento para este caso, es el saber interpretar cada uno de los estados
financieros bsicos, el hacer, es permitirle al estudiante realizar las diferentes
prcticas para un adecuado anlisis financiero de la tienda de ropa, haciendo
uso de las herramientas requeridas. Con este aprendizaje, complementa lo
aprendido en semestres anteriores en los curos de contabilidad, economa,
administracin entre otros, para que pueda seguir evolucionando en temas
financieros y para alcanzar la generacin de valor.
Es importante analizar la viabilidad de la tienda de ropa ESCAPARATE
STORE ya que nos damos cuenta que tan eficiente puede ser el proyecto una
vez este dentro del mercado que es tan extenso, siendo auto sostenible y
generando ingresos, es necesario llevarlo a cabo antes, pues evitaramos tener
prdidas tanto de efectivo como de recursos humanos.

3. OBJETIVOS.
3.1 OBJETIVO GENERAL:
Analizar y conocer la viabilidad financiera del proyecto de la tienda de ropa
ESCAPARATE STORE
3.2 OBJETIVOS ESPECFICOS:
-

Analizar e interpretar los anlisis financieros

Determinar e interpretar los indicadores financieros
Determinar e interpretar los indicadores de inversin.

4. MARCO REFERENCIAL
4.1 MARCO CONTEXTUAL
Guadalajara de Buga es un Municipio certificado de acuerdo a la ley 715 de
2001 en donde el Gobierno nacional da los lineamientos para la destinacin de
los recursos del Sistema General de Participaciones. Nace en la parte media
de la Cordillera central y est ubicada a 60 Km de Santiago de Cali Capital del
Valle del Cauca, con 115.946 habitantes aproximadamente segn el censo del
2005 de los cuales 16.488 pertenecen a la zona rural y 99.458 pertenecen a la
zona urbana.
De acuerdo al censo poblacional del 2005, especficamente el nmero de
mujeres de los 18 a 60 aos es de 30.009, la tienda de ropa ESCAPARATE
STORE se encuentra ubicada en la zona urbana esta va dirigida a todos los
habitantes de esta poblacin y sus alrededores.
4.1.1 MARCO GEOGRFICO
MUNICIPIO DE GUADALAJARA DE BUGA

4.1.2 MARCO FINANCIERO Y ECONMICO

La tienda de ropa ESCAPARATE STORE ha tenido un buen impacto positivo
en la poblacin pues ha logrado cumplir con las necesidades de los clientes, ya
que all encuentran calidad, diseo, comodidad y moda para as satisfacer sus
gustos. Esta es una empresa auto sostenible y rentable como puede apreciarse
en los balances y estados de los resultados.
4.2 MARCO CONCEPTUAL
4.2.1 CONCEPTO FINANCIERO
Con el balance general pudimos analizar que se debe $843.000 a proveedores,
y se debe recoger una cartera aproximadamente de $850.000 y lo que
realmente nos pertenece en una determina fecha es de $760.000, de acuerdo a
estos datos realizamos el estado de ingresos y egresos y determinamos que
gastos y que ingresos entran en efectivo al negocio, con el anlisis vertical y
horizontal medimos la variacin absoluta, para as poder observar el desarrollo
de la empresa en cada mes. Con la liquidez podemos ver que tenemos exceso
10

de liquidez debido a que hay ms plata en caja que lo que se necesita para el
capital de trabajo. Con la prueba acida vemos que es muy buena ya que es de
1,7 esto nos indica que la empresa tiene capacidad para cancelar sus
obligaciones corrientes pero sin depender de la venta de sus existencias es
decir sin depender de sus inventarios. Con la prueba sper acida nuestra
empresa representa el 1,2 esto quiere decir que por cada peso de obligacin
corriente la empresa posee 1,2 para cancelar sus obligaciones a corto plazo.
Con la rotacin de cartera vemos que recogemos la plata en un promedio de 26
das esto nos indica que tenemos ms tiempo para re invertir esta plata para
ampliar ms el inventario porque nuestros proveedores nos dan una rotacin
de 56 das. El ciclo efectivo nos muestra los das que tenemos para re invertir
esta plata que en estos momentos es plata muerta. Igualmente vemos que
tenemos un muy buen margen de contribucin teniendo en cuenta que de all
se deben descontar los gastos operacionales, todo esto nos determina que el
negocio es rentable.
4.2.2 MARCO TERICO
Este informe se realiz con la ayuda del mdulo de herramientas financieras
basado en el libro Administracin Financiera Fundamentos y aplicaciones de
Oscar Len Garca, Tercera edicin, que plantea no solo un anlisis financiero
a partir de los indicadores, sino que adems, muestra la aplicabilidad en el
contexto real que facilita el poder, luego tomar los soportes contables del
negocio y crear los insumos necesarios que finalmente alimentan el simulador
financiero trvh versin 2014,Construido por el docente TEOFILO VILLACOB
HERNANDEZ y que arroja los elementos bsicos para el anlisis, el cul debe
ser elaborado por el estudiante de acuerdo al contexto del negocio.

11

5. RECURSOS Y METODOLOGIA
5.1 RECURSOS
5.1.1 HUMANOS: tiempo invertido por los integrantes del trabajo son KELLY
JOHANA ALZATE, KELLY CAROLINA VARGAS, JOHANA BARBOSA MORA
y el Lic. TEOFILO VILLACOB HERNANDEZ.
5.1.2 TECNICOS: papelera, Equipo de cmputo, Impresoras, anillado, Equipo
de comunicacin, Sillas, Simuladores, etc.
5.2 METODOLOGIA: Toda investigacin se realiza a partir de bien sea una
Metodologa cualitativa o cuantitativa, o incluso realizando incursiones a la una
Y estado en la otra. Para el estudio que nos ocupa, la metodologa utilizada fue
con el mtodo descriptivo. Las razones de la utilizacin de la Metodologa se
presentan seguidamente:
Desde la tradicin cuantitativa o emprico-analtica se considera que el proceso
de investigacin sigue una serie de etapas a travs de las cuales el
investigador, cualquiera que sea el enfoque y el tipo de investigacin que se
lleve a cabo, el proceso suele tener un desarrollo similar que sigue unas
mismas fases, variando en cada caso el problema investigado, el tipo de
control ejercido sobre las variables, las tcnicas de anlisis, etc. Esas fases
son: Planteamiento del problema, revisin bibliogrfica, formulacin de
hiptesis, metodologa, anlisis de datos y conclusiones.
DESCRIPTIVA: Tiene como propsito dar cuenta de una realidad que no se
tiene muy clara. Constituyen los las formas ms de investigacin ms bsicas
de todas las ciencias. Lo caracterstico de este tipo de mtodos es su propsito
de describir la estructura y caractersticas de un objeto, situacin, hecho o
fenmeno a partir de algn modo de observacin sistemtica del mismo, en
algn momento de su existencia. La descripcin se realiza en ambiente natural,
o lo ms parecido posible a ste, en el que se da o produce el fenmeno u
objeto de estudio. Por lo general el mtodo descriptivo parte de supuestos muy
pobres sobre el problema a investigar, si bien, mediante una amplia recogida
de datos, permite describir posibles relaciones entre las variables
contempladas, lo que puede originar la formulacin de hiptesis, que sern
contrastadas oportunamente en la estrategia correlacionar, experimental o
cuasi experimental.
Aunque no existe un acuerdo unnime entre autores por lo que se refiere a la
clasificacin de los distintos mtodos descriptivos, bsicamente nos podemos
referir a los siguientes:
A) Estudios de desarrollo: son mtodos que se dirigen al estudio de
determinados fenmenos a lo largo del tiempo, tratando de reconocer la
evolucin que se produce en los mismos, para determinar los patrones y
secuencias de desarrollo o cambio habidos en funcin del tiempo.
B) Mtodo de Encuesta: el propsito fundamental es describir las
caractersticas de un numeroso grupo de personas, objetos, o instituciones.

12

Por lo general, este grupo suele ser una muestra de la poblacin a la cual se
pretenden generalizar los resultados. La recogida de datos en el mtodo
de encuesta se realiza a travs de la interrogacin a los sujetos
(personalmente, por correo ordinario o electrnico o por telfono, online)
utilizando para ello la entrevista, el cuestionario, las escalas, el inventario o el
diferencial semntico como instrumentos principales.
C) Mtodo Observacional: se caracteriza bsicamente porque el investigador
accede a la informacin a partir de su propio esquema perceptual o
interpretativo, estudiando las caractersticas de los sujetos o los fenmenos
que se producen sin que medie la intervencin alguna por su parte. El principal
inconveniente del mtodo observacional reside en la influencia que puede
ejercer el observador sobre la situacin, o sobre los resultados; al que habra
que aadir la imposibilidad de abordar estudios de aspectos comportamentales
no observables directamente.
5.3 RECOLECCIN DE LA INFORMACIN:
5.3.1 INFORMACIN
empresarios, etc.

PRIMARIA:

Encuestas,

entrevistas

informales a

5.3.2 INFORMACIN SECUNDARIA: proyectos empresariales, pginas web

de empresas, libros, peridicos especializados y revistas, etc.
5.4: VARIABLES: relacionar en forma secuencial lo realizado para lograr cada
objetivo especfico. Como se desarroll cada objetivo especfico, las variables
de cada uno de ellos.

Variable 1 (Estados
Financieros Bsicos)
Anlisis vertical

Anlisis horizontal

Estructura
general

del

Variable 2
(Indicadores
Financieros)

Variable 3
(Indicadores
decisin)

Indicadores de liquidez Matriz de inversin y

de ingresos
proyectados
Indicadores
de Indicadores de
rentabilidad
inversin

balance Indicadores
rotacin
Indicadores
solvencia

13

de Punto de equilibrio
de

de

6. RESULTADOS Y DISCUSIN
6.1- Interpretacin de los estados financieros:
Analizando los estados financieros hemos concluido que la tienda de ropa
ESCAPARATE STORE es rentable ya que ella no funciona con capital propio,
ni inversin de arriendos, salarios y tiempo. Y as nos deja una ganancia neta
de $ 1.516.076, de acuerdo a esto tambin contamos que tenemos un capital
de trabajo menor a lo que tenemos en caja, esto quiere decir que tenemos un
exceso de liquidez. En solucin a esto podemos ver que tenemos la capacidad
de ampliar nuestro inventario extendiendo ms el mercado para obtener as
una mayor utilidad neta y disminuir el exceso de liquidez.
6.2 Anlisis e interpretacin de los indicadores financieros bsicos:

En las anteriores imgenes podemos ver que hay una liquidez en el primer ao
de 1.9 esto nos indica que hay un exceso de liquidez debido a que hay un
capital de trabajo de $1.416.076 y nuestra caja es de $1.905.800 esto quiere
decir que tenemos $489.724 que nos est sobrando y all es donde se
encuentra el exceso de iliquidez.
La prueba acida nos indica que es muy buena por que se puede analizar que
los parmetros establecidos son entre 0.8 y 1 y nuestra empresa representa el
14

1.7 es decir que este indicador mide la capacidad de la empresa para cancelar
sus obligaciones corrientes pero sin depender de la venta de sus existencias es
decir sin depender de sus inventarios.
En la prueba sper acida se puede analizar que los parmetros establecidos
son entre 0.3 y 0.5 y nuestra empresa representa el 1,2 esto quiere decir que
por cada peso de obligacin corriente, la empresa posee 1,2 para cancelar sus
obligaciones a corto plazo.

En la anterior imagen podemos ver que tenemos una rotacin de cartera de 26

das, una rotacin de proveedores de 11 das y una rotacin de inventario de 56
das. Teniendo en cuenta estos datos, sumamos los das de la rotacin de
cartera y los de la rotacin de inventario, esto nos da un total de 37 das, estos
se los restamos a los 56 das de rotacin de proveedores, nos da un resultado
de -19 que viene siendo el ciclo efectivo.
All vemos que tenemos -19 das de plata muerta que se puede re invertir
para as ir ampliando ms el inventario y obtener ms utilidad de ello.

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En la imagen anterior podemos ver margen bruto / Ventas. Este indicador nos
muestra un 33% de utilidad bruta sobre el total de las ventas generadas en
nuestra empresa, con una tendencia creciente positiva encontrando un punto
de equilibrio sostenible, contando que de esta descontamos los gastos
operacionales.

En el flujo de caja podemos analizar que hay una disminucin de ventas en

enero, las cuales fueron por un valor de $ 160.000, para aumentar las ventas
en estos meses nos hemos planteado distintos planes de mejoramiento, como
por ejemplo en el mes de Enero el mercado est en temporada escolar,
tenemos la idea de invertir en maletines y artculos escolares. Como tambin
hay posibilidad de buscar proveedores nacionales, que tengan costos ms
bajos, para asi vender a corto plazo y/o de contado.
6.3 Anlisis e interpretacin de los indicadores de decisin
Interpretando y analizando los indicadores podemos ver que tenemos una
capacidad para ampliar el inventario, para as no dejar plata muerta en los
das del ciclo efectivo, as podemos trabajar re invirtiendo para obtener una
ganancia e ir pagando a nuestros proveedores, subiendo as la utilidad neta.
Para mejorar el flujo de caja en los meses bajos hemos concluido una idea que
sera invertir en esos meses otro tipo de productos que nos pueda mantener
una buena lnea de sostenibilidad subiendo as ese 13% de utilidad neta, y
ampliando ms el mercado.

16

7. CONCLUSIONES
De acuerdo a la interpretacin de los estados financieros podemos determinar
que nuestra empresa presenta un exceso de liquidez debido a que tenemos
ms efectivo en caja que lo que necesitamos para el capital de trabajo, tambin
se observa que tenemos una prueba acida buena ya que esta mide la
capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones corrientes sin contar
el inventario. En la prueba acida tenemos tambin un porcentaje bueno ya que
por cada peso de obligacin corriente de la empresa, tenemos un peso para
responder por ellas.
Este negocio no presenta niveles de endeudamiento ya que contamos con
capital de terceras personas y no invertimos en tiempo, arriendo ni salarios. Se
puede observar que el margen de contribucin es de 33% ya que esto es algo
bueno porque no estamos invirtiendo plata nuestra.
En conclusin se debe ampliar el inventario para as tener mayores utilidades.

17

8. RECOMENDACIONES
Se sugiere ampliar ms el inventario para tener una mayor utilidad neta,
tambin para aumentar el flujo de caja en los meses bajos se sugiere un plan
de mejoramiento como por ejemplo para el mes de enero, que es temporada
escolar, invertir en maletines y artculos escolares, Como tambin en los
siguientes meses hay posibilidad de buscar proveedores nacionales, que
tengan costos ms bajos, para as vender a corto plazo y/o de contado. Para
que as haya la posibilidad de ampliar ms el mercado.

18

9. BIBLIOGRAFIA
Administracin Financiera Fundamentos y aplicaciones de Oscar Len Garca,
Tercera edicin
http://administracion.realmexico.info/2012/10/importancia-del-analisisfinanciero.html

19

10. ANEXOS
Anexo a.

20

Anexo b.

21

Anexo C.

22

Anexo D.

23

Anexo E.

24