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Descuento comercial

Introduccin
Con el descuento comercial se entra de lleno en la gestin de deudores, tema
comn a toda empresa que debe prever el desfase temporal que media entre el
momento de la venta y el de cobro, lo que tiene consecuencias financieras para
su gestin de tesorera.
En circunstancias normales, la empresa vendedora concede a su cliente un plazo
para el pago, lo que implica la concesin de un crdito comercial. Es la empresa
vendedora la que est otorgando directamente financiacin al cliente, con la
posibilidad de que el precio incluya los costes financieros.
Una forma de poder incidir en el plazo de cobro a clientes, reducindolo, es
mediante la utilizacin del descuento comercial.

Definicin
El descuento comercial es una operacin destinada a proporcionar liquidez a las
empresas vendedoras ya que transforma en dinero efectivo los crditos
comerciales concedidos a sus clientes. Se define como la operacin financiera
por la cual una entidad de crdito, previa deduccin del inters, anticipa a su
cliente el importe de un crdito comercial frente a un tercero, siempre que no est
vencido y la cesin se realice salvo buen fin del crdito mismo.
Algunas precisiones:

El cliente al que la entidad financiera anticipa el importe del crdito descontado es


el descontatario. Una denominacin ms aceptada por la prctica bancaria es la
de cedente (trmino derivado de la accin de ceder los crditos para su

descuento). Se trata necesariamente de un empresario, ya que el contrato de


descuento nace para cubrir necesidades financieras derivadas de actividades
econmicas.

Al importe del crdito que el cedente presenta al descuento se le aplican ciertas


deducciones o descuentos (los intereses por el tiempo que falta hasta su
vencimiento y los gastos inherentes a la gestin de presentacin al cobro).

Por crdito comercial debemos entender el importe contenido en documentos


mercantiles que instrumentan transacciones comerciales (compraventa de bienes
y prestacin de servicios) realizadas, cuyo pago se ha aplazado en todo o en
parte.

Debe tratarse de un crdito frente a un tercero. Un crdito contra el mismo


cedente quedara extinguido por confusin (no es posible ser a la vez acreedor y
deudor).

No basta que el crdito sea de dinero, sino que la cantidad tiene que estar
absolutamente determinada.

Ha de tratarse de crditos a plazo concreto. El inters se calcula por el tiempo


que media entre la fecha de descuento y la fecha de vencimiento del crdito.

El cedente transfiere a la entidad de crdito la propiedad legtima del derecho de


cobro que encarna el documento.

La clusula salvo buen fin significa que el anticipo entregado por la entidad al
cedente est unido a una condicin resolutoria, de modo que si el tercero deudor
no paga a la entidad el crdito descontado el da del vencimiento (esto es, si no
llega a buen fin), la entidad de crdito goza de accin contra el cedente,
cargndole el nominal del crdito cedido en su cuenta y reclamndole de forma
inmediata el pago del mismo.

Finalidad
El descuento comercial es un importante medio de financiacin
empresarial. Permite anticipar el importe de la deuda contrada por los
clientes, sin tener que esperar al transcurso del plazo concertado, lo cual

permite reinvertir inmediatamente el importe obtenido en la explotacin del


negocio.
De esta forma, ejerce un efecto de mayor rotacin sobre el activo corriente, ya
que reduce el perodo de maduracin al incidir directamente sobre el perodo de
cobro a clientes.
Por otro lado, aunque en un segundo plano en importancia, descarga a la
empresa de la gestin administrativa que supone el cobro de los crditos que han
sido cedidos.

Clases de descuento comercial


a. Por la frecuencia con que se lleva a cabo.

Descuento aislado o circunstancial: se denominan as las operaciones


espordicas de descuento que realiza un empresario que no descuenta
habitualmente.

Lnea de descuento o clasificacin comercial: es el caso en el que se produce una


prctica habitual de descuento. La entidad de crdito se compromete a descontar
los crditos que le presente su cliente, por un perodo y hasta una determinada
cuanta.
Es importante aclarar que la entidad de crdito no se compromete, en ningn
caso, a descontar cualquier crdito que presente el cedente al descuento, sino
que se reserva la facultad de examinar la calidad de los efectos para decidir los
que descuenta y los que no.
La clasificacin comercial puede ser a su vez:

Rotativa: se permite cubrir las bajas de riesgo que se produzcan por nuevas
operaciones hasta un importe determinado, que ser el lmite mismo de la
clasificacin.

No rotativa: no se pueden cubrir las bajas de riesgo que se van produciendo con
nuevas operaciones.
A continuacin se expone un ejemplo para ilustrar las necesidades cubiertas por
una clasificacin comercial. Supongamos una empresa con una facturacin de 20
millones de euros (distribuida uniformemente a lo largo del ao), cuyo cobro de
ventas se realiza siempre de manera aplazada a 90 das, y que suele anticipar
mediante descuento el 50% de dicha facturacin.
El papel girado a sus clientes rota un nmero de cuatro veces al ao (pago
aplazado a 90 das, luego 90 x 4 = 360).
La lnea de descuento rotativa que cubrira sus necesidades a plazo de un
ao debera tener un importe lmite de 2.500.000 euros. La rotacin de la misma
segn el plazo del papel (cuatro veces al ao) permite el descuento anual que la
empresa requiere.
b. Por la responsabilidad del cedente.

Con recurso: es el caso ms normal de descuento comercial. El cedente efecta


la cesin del documento salvo buen fin, por lo que, si resulta impagado, la
entidad de crdito que descuenta el papel tiene el recurso de exigir el pago al
cedente.

Sin recurso: es la excepcin. En caso de impago del crdito cedido, la entidad


que lo descont no podr exigir el pago al cedente, que nicamente se obliga a
responder de la existencia y legitimidad del crdito que transmite, de que existe
una relacin comercial que justifica la existencia del papel cedido, de que no est
extinguido el crdito y de que no adolece de vicios que pudieran anularlo; en
definitiva, de que no existen causas distintas a la insolvencia del obligado al pago
que justifiquen el impago del documento descontado. Obviamente este tipo de
descuento implica un mayor riesgo para la entidad de crdito que el descuento
con recurso. En este caso, el buen fin del descuento descansa nicamente en la

solvencia del obligado al pago.


c. Por la existencia o no de soporte fsico.
Adems del descuento convencional, aquel en el que el cedente entrega a la
entidad de crdito el documento fsico (letras, pagars, recibos, etc.), existe otro
tipo de descuento por el cual el documento fsico es sustituido por soportes
magnticos o por una transmisin de ficheros del cedente a la entidad de crdito.
El descuento sin soporte fsico tiene como objetivo atender la amplia cartera de
clientes que generan una facturacin masiva de operaciones a una empresa, de
forma que se elimina la gran cantidad de trabajo administrativo que supone
manipular esa cantidad de recibos fsicos.
Al no generarse el documento de giro, el cedente no transmite a la entidad de
crdito la deuda, sino que contina conservndola. Por este motivo, en este tipo
de descuentos lo que se produce es un anticipo sobre los crditos comerciales
del cedente. A diferencia del descuento convencional, el riesgo para la entidad de
crdito se concentra en el cedente.
El descuento comercial es el originado por operaciones mercantiles, es
decir, existen relaciones comerciales entre el cliente y el proveedor. El
proveedor o acreedor adopta la figura de librador del documento, esto es, el
que gira el efecto contra su cliente, el deudor o librado concedindole
aplazamiento en el pago. Si el acreedor decide negociar y descontar el efecto
comercial, tendr que endosar ese documento de crdito, a favor de la
entidad cedindole el derecho de cobro, frente al tercero deudor. As, el
librador o cualquier otro tenedor legtimo que lleve a cabo esta operacin,
cobra anticipadamente en la fecha del descuento, el efectivo procedente de
restar al nominal los intereses y gastos, y la entidad financiera recibir el
nominal del efecto comercial en la fecha de vencimiento.

Cuando la persona legitimada para cobrar el documento, negocia con el


banco la cesin del ttulo de crdito, transmite la propiedad del efecto y
el riesgo inherente. Es por esto que las entidades financieras aceptan la
transmisin de la titularidad del crdito salvo buen fin, puesto que el cliente
queda obligado a reintegrar el nominal mas comisiones y gastos de
devolucin cuando el crdito no es pagado a vencimiento por el tercero
deudor.
Una definicin que facilita el Banco de Espaa acerca del descuento
comercial es la siguiente:

Es el descuento realizado por entidades de crdito, de efectos


comerciales, esto es, cualquier documento que justifique un crdito a
favor de la empresa, como consecuencia de las actividades
habituales, pueden ser letras, pagars, u otro tipo de efectos creados
para movilizar el precio de las operaciones de compraventa o
prestacin de servicios.

Los anticipos sobre efectos comerciales, certificaciones, facturas, etc.

Las modalidades ms habituales de descuento comercial son:

El ordinario, en el que tanto las comisiones como los intereses se


calculan en base a la progresin del plazo desde el descuento hasta el
vencimiento. El riesgo aumenta conforme aumenta el plazo, por lo que
efectos con mayor plazo implican aumento progresivo de los tipos de
inters y de las comisiones. Tambin se aplica otra comisin creciente
amparada en el riesgo implcito que conlleva el efecto, esto es, si est
domiciliado y aceptado, simplemente domiciliado, o sin domiciliar ni
aceptar.

El forfait se caracteriza porque aplican exclusivamente un solo tipo de


inters y una comisin fija independientemente del plazo de
vencimiento que tenga el efecto.

El descuento comercial transitorio, que por su carcter circunstancial


no es necesario instrumentalizarlo mediante pliza de descuento,
aunque el banco exige que cumpla determinadas restricciones, en
general, que estn domiciliados y aceptados.

PRESTAMO DIRECTO O QUIROGRAFARIO


En

ingls

commercial loans.

Un prstamo Quirografario es la Accin de

otorgar Dinero a una persona fsica o moral, mediante su firma en un Pagar con
fecha de vencimiento determinada, en el que se obliga a devolver la cantidad que
recibi

ms

los

intereses

Se utiliza principalmente

para

generados
cubrir

de

necesidades

acuerde;
urgentes

con
o

el Plazo.
temporales

de Dinero como Capital de Trabajo. Por lo regular se repone a travs de su


operacin normal, es decir: compraventa, produccin y cobranza. Para determinar
el Tiempo que tardar para reponerlo, es necesario conocer los ciclos de
operacin de la Empresa. La razn financiera ms importante para el anlisis de
este instrumento, es el Flujo de efectivo, ya que permite la evaluacin de los
montos y periodos en que se requiere este Recurso y cundo puede reponerse.
Los requisitos que solicitan comnmente son:
Un programa para la Inversin. Es de mencionar que los Recursos requeridos
deben ser invertidos para lo que se solicitaron, por lo cual es necesario un buen
programa de planeacin financiera. El Balance y los estados de resultados
del Aval con fecha de cierre no mayor de tres meses y listando claramente los
inmuebles y sus registros. Copia de la valuacin de activos en el caso de que el

balance haga mencin por diferencia a incremento en este rubro. Escritura


constitutiva de la Sociedad. No se recomienda el uso de este tipo de crdito como
si se tratara de un crdito a mediano o a largo plazos porque ocasiona problemas
de Liquidez.
CREDITO SIMPLE O EN CUENTA CORRIENTE
CREDITO SIMPLE Y CREDITO EN CUENTA CORRIENTE. La apertura de crdito
simple y la apertura de crdito en cuenta corriente, tienen caractersticas
especiales y producen consecuencias distintas. En efecto, mientras en virtud de la
apertura de crdito, el acreditante se obliga a poner una suma de dinero a
disposicin del acreditado, o a contraer por cuenta de ste una obligacin, para
que el mismo haga uso del crdito concedido en la forma y en los trminos y
condiciones convenidos, quedando obligado el acreditado a restituir al acreditante
las sumas de que disponga, o a cubrir oportunamente por el importe de la
obligacin que contrajo, y en todo caso a pagarle los intereses, prestaciones,
gastos y comisiones que se estipulen, segn lo establece el artculo 291 de la Ley
General de Ttulos y
Operaciones de Crdito; "la apertura de crdito en cuenta corriente da derecho al
acreditado a hacer remesas, antes de la fecha fijada para la liquidacin, en
reembolso parcial o total de las disposiciones que previamente hubiere hecho,
quedando facultado, mientras el contrato no concluya, para disponer en la forma
pactada del saldo que resulte a su favor", conforme el artculo 296 de la misma
ley. Es decir, en el contrato sobre apertura de crdito simple, el acreditado debe
regresar al acreditante el importe del crdito que se le otorg, en las condiciones y
trminos convenidos y tratndose de la apertura de crdito en cuenta corriente, el
acreditado tiene facultad de hacer remesas al acreditante antes de la fecha que se
seal para formular liquidacin y puede, mientras el contrato no concluya,
disponer del saldo que resulte en la forma pactada. Por lo tanto, en la apertura de
crdito simple se sabe con toda precisin cul es la cantidad que debe restituir el
acreditado, y en la apertura de crdito en cuenta corriente, esa cantidad tiene que
determinarse al travs de una liquidacin entre las entregas que el acreditado hizo

al acreditante, y las que ste cubri al primero. No ser necesario, en


consecuencia, formular liquidacin alguna tratndose de exigir la restitucin de la
suma que el acreditante entreg al acreditado por virtud de un contrato sobre
apertura de crdito simple, pero s resulta indispensable dicha liquidacin cuando
el acreditante demanda al acreditado el pago del crdito que le otorg, si el
contrato relativo es el de apertura de crdito en cuenta corriente. As autoriza a
considerarlo la naturaleza de este contrato, que comprende entregas recprocas, y
la misma Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito previene en su artculo
302, al definir el contrato de cuenta corriente, de estrecha semejanza con la
apertura de crdito en cuenta corriente, que, en virtud del contrato de cuenta
corriente, los crditos derivados de las remesas recprocas de las partes se anotan
como partidas de abono o de cargo en una cuenta, y slo el saldo que resulte a la
clausura de la cuenta constituye un crdito exigible y disponible. Ahora bien, si no
se conoce el texto del contrato de apertura de crdito que celebraron las partes,
pero aparece que uno de ellos abri crdito a favor de la otra hasta por
determinada cantidad, de la cual el acreditado poda disponer en cierto plazo; que
el acreditante estaba facultado para retirar el cincuenta por ciento de las entradas
brutas que se obtuvieron con la explotacin del negocio a que el acreditado
destin el crdito, para amortizar el importe de ste, y que el acreditante retir no
slo el cincuenta por ciento sino su totalidad, no quedan de relieve los elementos
caractersticos de la apertura de crdito simple, y s en cambio se comprueban los
elementos distintivos de apertura de crdito en cuenta corriente.
PRESTAMO PRENDARIO
Prstamo prendario
El prstamo prendario o 1304 es muy til para las empresas que quieren comprar
inventarios o recuperar el dinero invertido en ellos. En estos casos, el banco slo
presta una parte del valor de los inventarios. Los inventarios se entregan como
garanta al banco.
Cuando se otorga este tipo de prstamo, se requiere que los inventarios estn
depositados en un lugar confiable, como el almacn de la fbrica a la que se le

prest. En otras ocasiones, segn lo determine el banco, la mercanca tiene que


estar en un almacn de depsito, que es un lugar habilitado para guardar o
custodiar mercancas y para expedir documentos que hagan constar que dichas
mercancas existen. En este segundo caso, la empresa que recibi el prstamo
tendr que entregarle al banco, como garanta, el bono de prenda, que es el
comprobante de que se llev a cabo el depsito, y un certificado de depsito, con
el que se comprueba que la mercanca pertenece a la empresa que recibi el
prstamo.
Qu es un prstamo prendario?
Tipos de prestamos- Conoce lo que significa un prestamo prendario y cuales son
sus caracteristicas.
DOMINGO 3 NOVIEMBRE 2013 POR PEP CABOT
El prstamo prendario consiste en una forma de financiacin (prstamo)
mediante la cual una persona ofrece a su cliente cierta cantidad de dinero (la
cantidad del prstamo) que equivale a un porcentaje del valor de algn bien
mueble que se entrega en garanta, lo que es la prenda. Generalmente, suele ser
el bien para el que se solicita el prstamo, como puede ser un automvil.
Con ello se hace un contrato prendario, durante el cual no se puede constituir otra
prenda sobre los bienes (a menos que se autorice). La prenda puede ser fija,
sobre bienes muebles o semovientes, y frutos o productos; o flotante, sobre
mercaderas y materias primas.
El bien queda en poder del deudor, pero su uso est limitado a lo que indiquen
ambas partes, y en todo caso existe la obligacin de conservar el bien en buen
estado, y por su puesto no se puede vender hasta que se cancele la deuda o se
traslade al comprador.

El tipo de prstamo que se suele utilizar en este caso es el sistema de


amortizacin francs, en que se pagan cuotas iguales en tasa fija o con variacin
en funcin de la tasa valorada en el mercado financiero si hay tasa variable. Al
principio se paga una proporcin menor de capital y ms de inters y se acaba
invirtiendo conforme se va cancelando el prstamo, pasando despus a pagar
ms capital que inters.
Antes de solicitar este tipo de prstamo, es necesario conocer las condiciones,
comisiones e inters de la entidad financiera que lo aporta, as como todos los
gastos adicionales que se derivarn del prstamo. As mismo, hay que leer muy
bien todos los documentos antes de firmar y resolver cualquier duda que se tenga.
Hay que tener en cuenta que las condiciones pueden ser ms exigentes que en
cualquier otro tipo de prstamo.
Cuando ya se ha cancelado el prstamo, se ha de pedir al acreedor que cancele
la prenda para poder disponer efectivamente de ella.
Si no se paga la deuda, el prestador tiene derecho a vender el objeto prenda
para conseguir el dinero adecuado ms los intereses.
PRESTAMO PERSONAL
El prstamo personal es un producto bancario que le permite a usted, como cliente
o prestatario, recibir una determinada cantidad de dinero (el denominado capital
del prstamo) de una entidad de crdito (prestamista), a cambio del compromiso
de devolver dicha cantidad, junto con los intereses correspondientes, mediante
pagos peridicos (las llamadas cuotas).
Se llaman personales porque en este tipo de prstamos la entidad no suele contar
con una garanta especial para el recobro de la cantidad prestada. As tienen
como garanta genrica los bienes presentes y futuros del deudor.

Videossss
http://www.youtube.com/watch?v=yL1kQ4PzcZ4
http://www.youtube.com/watch?v=71-btWUtP0A