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INDICE
I.
INTRODUCCION..
2
1.1. Objetivo del cuaderno 2
II.
III.
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
3.1.
Conclusiones. 7
3.2. Recomendaciones.
8
IV.
ANEXOS
I.
INTRODUCCION
II.
CUADRO N 0.1
ESTRUCTURA DEL ACTIVO TOTAL: 2011-2012
(Unidades porcentuales)
ACTIVO
2012
2011
DISPONIBLES
Caja
Banco Central de Reservas del Per
Bancos y otras empresas financieras del pas
CREDITOS
Crditos vigentes
Crditos Vencidos
Crditos en cobranza judicial
18.98
14.14
6.52
-1.69
48.56
17.26
1.69
3.22
30.49
-4.10
VARIACIO
N
%
26.84
7.16
8.33
11.35
50.60
37.97
4.98
8.04
-0.17
1.32
-0.08
-1.17
0.13
-0.47
-0.60
-0.53
1.68
-2.06
1.1
9
20.25
1.33
1.19
1.7
5
6.50
11.17
2.3
7
1.75
6.50
2.37
14.51
4.06
8.80
6.43
18.98
4.76
10.32
7.54
-4.79
4.4
2
-3.63
0.6
3
11.17
2.44
1.44
0.54
0.63
10
100
0
Fuente: Estados Financieros de la Empresa CMAC PIURA S.A.A
Elaboracin Propia
TOTAL ACTIVO
-0.10
0.54
7.16
0.17
CUADRO N 02
ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO POR TERCEROS 2011-2012
(Unidades porcentuales)
PASIVO Y PATRIMONIO
2012
2011
VARIACI
ON %
31.75
0.72
16.45
10.79
0.79
22.39
18.75
0.40
5.76
1.35
-0.68
0.61
2.20
8.66
14.80
-0.31
7.99
14.13
-0.34
0.67
0.67
0.17
4.39
6.67
-0.23
1.55
2.84
6.67
-0.50
14.64
24.17
-0.29
13.88
23.06
-0.29
0.76
1.11
74.2
4
77.38
-0.20
0.13
16.38
15.87
0.21
16.38
15.87
0.21
3.56
3.41
0.22
3.56
3.41
0.22
0.56
-1.00
0.56
-1.00
5.82
2.78
1.46
5.82
2.78
1.46
25.76
22.62
0.34
100
100
0.17
ajenas a la Empresa, los mismos que esperan una retribucin futura. CMAC
PIURA S.A.A. sus obligaciones financieras a corto plazo ascendieron en de un
18.75 % a un 22.39% en los periodos 2011 y 2012 respectivamente, el ndice
creciente es de 0.40% para el ao 2012; en las cuentas de ahorro tuvo un
crecimiento de 0.79% para el ao 2012. Se aprecia tambin que los gastos por
obligaciones con el pblico disminuyeron un 0.68% en beneficio al ao 2012.
III.
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
3.1 CONCLUSIONES
adecuado nivel de
Lo
aconsejable
en
toda
empresa
es
determinar
un
nivel
de
consecuencia
de
la
escasez
de
recursos
propios
para
afrontar
requerimientos de inversin.
3.2.. RECOMENDACIONES
Empresa lleve adelante los que le agreguen valor y rechace aquellos que lo
destruyan, por ello se recomienda tomar las decisiones adecuadas orientadas
hacia proyectos cuya Rentabilidad supere su Costo del Capital., De la misma
manera, hacindose necesario implementar nuevas tcnicas para el margen
operativo as llegar a un
IV. ANEXOS
ACTIVO
DISPONIBLES
Caja
Banco Central de
Reservas del
Per
Bancos y otras
empresas
financieras del
pas
CREDITOS
Crditos
vigentes
Crditos
Vencidos
Crditos en
cobranza judicial
Rendimiento
devengado de
crdito vigentes
Provisiones para
crditos
2012
EJERCICIO O
PERIODO
2011
28,0
37
20,
895
33,8
20
9,
020
9,
632
10,5
00
-2,
490
71,7
50
25,
500
14,3
00
63,7
60
47,8
40
2,
500
4,
750
6,
270
10,1
30
45,
050
-6,
050
2,
120
-2,6
00
PASIVO Y PATRIMONIO
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO
Obligaciones por cuenta de ahorro
Obligaciones por cuenta a plazos
2012
68,7
88
24,3
00
33,0
75
8,
513
2,
000
2011
40,0
00
13,6
00
23,6
30
900
12,7
95
11,8
00
995
6,
484
2,
770
18,6
50
17,8
00
850
8,
400
CUENTAS POR
COBRAR
Cuentas por
cobranza de
bienes y
servicios
financiero
BIENES
REALIZABLES
RECIBIDOS EN
PAGO
Bienes recibidos
en pago y
adjudicados
INVERSIONES
PERMANENTES
Inversin en
aportes al fondo
de CMAC
INM. MAQ. Y
EQ.
Terrenos
Edificios e
Instalaciones
Mobiliario y
Equipo
Depreciacin
acumulada de
inmuebles,
mobiliarios y
equipo.
OTROS
ACTIVOS
Pago a cuenta
de impuesto a la
renta
Crdito fiscal
IR y
participaciones
diferidas
TOTAL ACTIVO
1,5
00
Dividendos participaciones y
remuneraciones por pagar
Proveedores
2,
284
4,
200
1,
500
16,5
00
2,2
00
16,
500
2,
200
3,5
00
3,
500
21,4
30
6,
000
13,
000
9,
500
8,
400
ADEUDOS Y OBLIGACIONES
FINANCIERAS A L/P
Adeudos y obligaciones. con empresas
del sistema financiero del pas
Gastos por pagar de adeudos y
obligaciones con empresas
TOTAL PASIVO
23,9
20
6,
000
13,0
00
9,
500
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
Capital pagado
RESERVAS
Reserva legal
-7,
070
6,5
24
21,6
23
30,4
50
20,5
29,0
50
1,
123
1,
400
109,690
97,500
24,2
00
24,2
00
5,
255
5,
255
20,0
00
20,0
00
4,
300
00
-4,5
80
4,
300
RESULTADOS ACUMULADOS
800
700
Utilidad acumulada
3,
600
2,
124
800
147,741
8,
596
8,
596
800
126,000
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
NETO
38,0
51
147,74
1
700
3,
500
3,
500
28,5
00
126,00
0
DESCRIPCIN
INGRESOS FINANCIEROS
57,126.00
100
56,100.00
720.00
1.26
DIFERENCIAS DE CAMBIOS
306.00
0.54
-2,980.00
-5.22
-880.00
-1.54
-2,100.00
-3.68
54,146.00
94.78
-5,580.00
-9.77
-5,580.00
-9.77
48,566.00
85.02
GASTOS FINANCIEROS
INTERESES Y OBLIGACIONES CON EL PBLICO
INTERESES POR ADEUDOS Y OBLIGACIONES
FINANCIEROS
MARGEN FINANCIERO BRUTO
98.20
48,566.00
85.02
Gastos de Administracin
-34,074.00
-59.65
Gastos de Personal
-22,274.00
-38.99
-11,800.00
-20.66
14,492.00
25.37
-2,490.00
-4.36
-2,490.00
-4.36
12,002.00
21.01
2,360.00
4.13
Ingresos Extraordinarios
1,800.00
3.15
Gastos Extraordinarios
-1,200.00
-2.10
1,760.00
3.08
14,360.00
25.14
-4,811.00
-8.42
-718.00
-1.26
Impuesto a la Renta
-4,093.00
-7.16
9,551.00
16.72
955.00
1.67
Reserva Legal
955.00
1.67
8,596.00
15.05
RATIOS FINANCIEROS
4.2.1.Ratios de Liquidez
Cuadro N 03
Clculo de Ratios de Liquidez: 2011-2012
(Por ciento)
RATIO DE LIQUIDEZ CORRIENTE
RATIO DE LIQUIDEZ ABSOLUTA O
SUPERACIDA
CAPITAL DE TRABAJO
2012
1.13
0.32
11720
2011
1.48
0.5
32030
4.2.2.
Ratios de Gestin
Cuadro N 04
Clculo de Ratios de Gestin: 2012
(Por ciento)
2012
0.39
-0.05
4.2.3.Ratios de Endeudamiento
Cuadro N 05
Clculo de Ratios de Solvencia: 2011-2012
(Por ciento)
RAZON DE ENDEUDAMIENTO
2012
0.74
2011
0.77
SOLVENCIA PATRIMONIAL
0.35
0.29
0.95
0.06
0.23
FINANCIEROS
A INDICE DE LIQUIDEZ
2012
2011
1. RATIO DE LIQUIDEZ
CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE
99,787.0
0
1
.13
88,067.0
0
PASIVO CORRIENTE
99,080.0
0
1
.48
67,050.0
0
VARIACION
-0.34
0.23
Interpretacin
La empresa CMAC PIURA S.A.A en el ao
2012 cont con el 1.13 de liquidez para
cubrir sus obligaciones a corto plazo y para el
ao 2011 cuenta con el 1.48 de liquidez
teniendo
una
DISMINUCION
de
0.34
representando el 0.23 % con respecto al ao
2012 para cubrir sus obligaciones a corto
plazo.
2. RATIO DE LIQUIDEZ
ABSOLUTA O SUPERACIDA
CAJA Y BANCOS
PASIVO CORRIENTE
2012
28,037.0
0
88,067.0
0
2011
33,820.0
0
.32
0
.50
67,050.0
0
VARIACION
-0.19
0.37
Interpretacin:
3. CAPITAL DE TRABAJO
2012
ACTIVO CORRIENTE -PASIVO CORRIENTE
99787-88067
= 11,720.0
0
VARIACIO
N
-20,310.0
0
2011
ACTIVO CORRIENTE -PASIVO
CORRIENTE
=
99080-67050
-0.63
32,0
30.00
Interpretacin:
La empresa CMAC PIURA S.A.A en el ao 2012 cont con 11 720.00 de recursos
propios producto del autofinanciamiento generado por sus ventas y para el
ao 2011 cuenta con 32 030.00 de recursos, se deduce que en el ao 2012 ha
disminuido 20 310 en crditos disponible as como cuentas por cobrar ,as
mismo, los adeudos y obligaciones financieras a corto plazo representando el
0.63%. El excedente del activo corriente que tiene la empresa, despus de
deducir los pasivos corrientes son positivos a pesar de la situacin que
presenta el ao 2012 , ambos aos, aun tienen la capacidad de seguir
trabajando con los recursos propios de la empresa.
B RENTABILIDAD
2012
1. MARGEN DE UTILIDAD
BRUTA
UTILIDAD BRUTA
54,146.0
0
0
.95
57,126.0
0
VENTAS
Interpretacion:
UTILIDAD NETA
8,596.00
=
=
147,741.
00
ACTIVOS TOTALES
0
.06
Interpretacin :
La empresa CMAC PIURA S.A.A en el ao 2012 el rendimiento sobre
los activos totales fueron de 0.06 , el cual nos muestra la eficiencia
del uso de los activos de la empresa.
UTILIDAD NETA
8,596.00
=
PATRIMONIO
=
38,051.0
0
2012
0
.23
Interpretacin :
La empresa CMAC PIURA S.A.A en el ao 2012 el
rendimiento del aporte de los accionistas fueron de
0.23 , el cual nos muestra la productividad de los
PASIVOS TOTALES
109,690.
00
2011
0
.77
126,000.
00
%
VARIACION
Interpretacin :
-0.03
2012
PATRIMONIO
=
PASIVO
.74
147,741.
00
ACTIVOS TOTALES
97,500.0
0
38,051.0
0
109,690.
00
Interpretacin:
La empresa CMAC PIURA S.A.A en el ao
2012 su solvencia patrimonial es de 0.35 y
para el ao 2011 es de 0.29 teniendo un
aumento del 0.05 representando el 0.19%
0.04
2011
28,500.0
0
.35
0
.29
97,500.0
0
VARIACION
0.05
%
0.19
2012
VENTAS NETAS(ingresos
financieros)
=
ACTIVOS TOTALES
57,126.0
0
0
.39
147,741.
00
GRADO DE GASTOS
2 FINANCIEROS
2012
GASTOS FINANCIEROS
-2,980.00
=
VENTAS NETAS(ingresos
financieros)
= -0.05
57,126.0
0
4.4
.GRFICOS