BALANCE DE SITUACIN

(Miles de euros)

ACTIVO

2010

2012

220.00
220.00

6.7%
6.7%

850.00
850.00

11.8%
11.8%

1,817.50
160.00
175.00
1,802.50

55.1%
4.9%
-5.3%
54.7%

2,950.00
290.00
285.00
2,955.00

41.0%
4.0%
-4.0%
41.0%

250.00
25.00
275.00

7.6%
0.8%
8.3%

220.00
44.00
264.00

3.1%
0.6%
3.7%

2,297.50

69.7%

4,069.00

56.5%

187.50
187.50

5.7%
5.7%

715.00
715.00

9.9%
9.9%

62.50
500.00
137.50
75.00
775.00

1.9%
15.2%
4.2%
2.3%
23.5%

220.00
1,627.00
385.00
132.00
2,364.00

3.1%
22.6%
5.3%
1.8%
32.8%

37.50
37.50

1.1%
1.1%

55.00
55.00

0.8%
0.8%

Total Activo Corriente

1,000.00

30.3%

3,134.00

43.5%

Total Activo

3,297.50

100.0%

7,203.00

100.0%

I+D+I

Inmovilizado Intangible
Edificios e instalaciones
Equipos informticos
Amortizacin acumulada

Inmovilizado Material
Participaciones
Retenciones bancarias

Inmovilizado Financiero
Total Activo No Corriente
Proyectos en curso

Existencias
Clientes
Clientes, Efectos Comerciales a Cobrar
Clientes, Efectos Comerciales Descontados
Otros deudores

Realizable
Caja y Bancos

Tesorera

BALANCE DE SITUACIN
(Miles de euros)

PATRIMONIO NETO + PASIVO

Capital
Reservas

Patrmonio Neto
Prstamo hipotecario
Prstamo CDTI

2010

2012

1,050.00
419.00
1,469.00

31.8%
12.7%
44.5%

1,050.00
1,425.50
2,475.50

14.6%
19.8%
34.4%

650.00
312.50

19.7%
9.5%

886.00
450.00

12.3%
6.2%

Pasivo No Corriente
Proveedores
Descuento bancario
Hacienda Pblica acreedora por Impuesto de Sociedades
Dividendos a pagar
Prstamo hipotecario con vencimiento a corto plazo
Prstamo bancario con vencimiento a corto plazo
Pliza de crdito

Pasivo Corriente
Total Patrimonio Neto y Pasivo

962.50
262.50
137.50
266.00
75.00
125.00
866.00
3,297.50

29.2%
8.0%
4.2%

3.8%
0.0%
0.0%
26.3%

1,336.00
825.00
385.00
374.50
128.00
209.00
480.00
990.00
3,391.50

100.0%

7,203.00

18.5%
11.5%
5.3%

2.9%
6.7%
13.7%
47.1%
100.0%

CUENTA DE PRDIDAS Y GANANCIAS

(Miles de euros)

2009

2011

Ingresos totales

3,052.00

100.0%

6,732.00

100.0%

Aprovisionamientos
Comisiones
Otros costos variables
Costes Variables

980.00
126.00
70.00
1,176.00

32.1%
4.1%
2.3%
38.5%

2,486.00
360.00
187.00
3,033.00

36.9%
5.3%
2.8%
45.1%

Margen Bruto

1,876.00

61.5%

3,699.00

54.9%

Gastos de personal
Luz, agua, gas y telfonos
Publicidad
Mantenimiento y seguros
Otros gastos generales
Costes Fijos

1,076.00
124.00
215.00
48.00
24.00
1,487.00

35.3%
4.1%
7.0%
1.6%
0.8%
48.7%

2,155.00
240.00
490.00
64.20
49.50
2,998.70

32.0%
3.6%
7.3%
1.0%
0.7%
44.5%

EBITDA

389.00

12.7%

700.30

10.4%
0.0%

Amortizaciones
Resultado de Explotacin (EBIT)

31.00
358.00

1.0%
11.7%

44.50
655.80

0.7%
9.7%
0.0%

Gastos financieros
Beneficio neto antes de impuestos (EBT)

104.00
254.00

3.4%
8.3%

258.70
397.10

3.8%
5.9%
0.0%

Impuesto de Sociedades

76.20

2.5%

119.13

1.8%

Resultado neto
Punto muerto: C.Fijos/ Margen Bruto
Punto muerto: CF/[1-(CV/IT)]

177.80

5.8%

277.97

4.1%

#REF!

NOTA*: Bajo el epgrafe Aprovisionamiento se registran los trabajos realizados por otras empresas principalmente en
relacin a las tareas de programacin, consultora y otras actividades relacionadas con la informtica.

ANLISIS ESTTICO

Ratios
Ratio endeudamiento
Ratio de calidad de la deuda
Fondo de Maniobra
Ratio de solvencia
Ratio de liquidez
Ratio Deuda/EBITDA

2010

2012

ANLISIS DINMICO
APLICACIONES

FONDOS

Inmovilizado material
Inmovilizado inmaterial
Existencias
Realizable
Disponible

Amortizacin
Inmovilizado financiero
Fondos Propios
Exig. L/P
Exig. C/P cclico
Exig. C/P expreso
-

0.0%

0.0%

ANLISIS DEL CIRCULANTE

Das
2010

2012

Inv.real Ao
Actual

Miles de euros
Inv.ptima
Ao Actual

T.M. Aprovisionamiento
T.M. Pago
T.M. Cobro
NOF
Necesidades Operativas de Fondos

Miles de euros
NF
-

(Existencias/Coste Ventas) x 365

(Proveedores/Compras)x365
(Cuentas a cobrar/Ventas)365
Total

ANLISIS DE RENTABILIDAD

Rentabilidad
Rentabilidad explotacin (ROA)
Margen
Rotacin
Rentabilidad accionista (ROE)
Factor apalancamiento financiera
Comprobacin Rentabilidad Econmica
Comprobacin Rendibilidad Financiera

2010

2012