UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR

Omnium, Potentior Est, Sapientia

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
AUDITORIA FINANCIERA
NOMBRE

: Lizeth Alvarez

FECHA DE ENVIO : 2014-05-21

PROFESOR : M.B.A. Andrs Aguilar

SEMESTRE : Quinto

PARALELO : CA 5.5

NOTA

TEMA

:
Ley orgnica para el fortalecimiento y
optimizacin del sector societario y
burstil

FECHA DE ENTREGA: 2014-05-27

DEBER No. 3

OBJETIVOS:

Crear un marco adecuado en beneficio del sector productivo del pas, no solo
para los grandes inversionistas, sino tambin para los sectores econmicos como
las micro y pequeas empresas.

Lograr que las empresas tengan el financiamiento oportuno que satisfaga sus
necesidades para poder desarrollarse.

APLICACIN:
A travs de la normativa se fomentara el desarrollo integral del Mercado de Valores,
permitiendo canalizar directamente el ahorro al sector productivo sin recurrir a la
intermediacin bancaria.

RESUMEN:
En este proyecto se reforman nueve leyes relativas al mercado de valores, con un
cambio del esquema actual que permiten la inclusin de nuevos emisores, se facilitara
las condiciones de acceso para impulsar la participacin de las pequeas y medianas
empresas, mediante la adecuacin de requerimientos, la simplificacin de procesos con
lmites de tiempo razonables para la aprobacin de las autorizaciones y la consiguiente
disminucin de costos. Con el fin de desarrollarlo de manera ntegra y cumplir con los

preceptos constitucionales orientados a la adecuada distribucin del ingreso y de la

riqueza nacional, para propiciar el intercambio justo y complementario de bienes y
servicios en mercados transparentes y eficientes.
Con la normativa se pretende incluir inversores distintos a los tradicionales, separar de
la Banca de Inversin a la Banca Comercial, simplificar y modernizar los procesos y
crear una nueva estructura para las bolsas de valores. Los suscriptores harn constar sus
aportes en dinero, mediante depsito en una cuenta bancaria a nombre de la compaa,
lo cual deber expresarse mediante declaracin juramentada en la escritura
correspondiente.
Se crea la Junta de Regulacin del Mercado de Valores como un organismo de
derecho pblico perteneciente a la Funcin Ejecutiva, que ser el encargado de
establecer la poltica pblica del mercado de valores y dictar las normas para el
funcionamiento y control del mismo, en concordancia con lo previsto en la Constitucin
y los principios y finalidades establecidos en esta ley. Dicha junta estar integrada por
tres miembros: un representante de los ministros encargados de la Poltica Econmica,
quien lo presidir; el encargado de la Poltica de Produccin y un delegado del
Presidente de la Repblica. Los Superintendentes de Compaas y Valores de Bancos y
Seguros, y del Sistema Financiero Popular y Solidario sern parte de la Junta de
Regulacin del Mercado de Valores, con voz informativa pero sin voto.
Entre otros aspectos, se regula la creacin y funcionamiento de las casas de valores,
calificadoras de riesgos, la sociedad proveedora y administradora del sistema nico
burstil, los depsitos de compensacin y liquidacin de valores, las administradoras de
fondos y fideicomisos, as como los servicios que stas presten.
As mismo, se establecen requisitos de estandarizacin, numeracin e identificacin de
los valores, se regulan los procesos para la certificacin, inscripcin y homologacin de
los operadores de valores bajo criterios de capacitacin, conocimiento, profesionalismo,
experiencia, tica y actualizacin.
En el cuerpo legal se incorporan reglas de participacin en los procesos, as como
obligaciones de los funcionarios pblicos. Se excepta a la bolsa pblica de ser
accionista de la compaa annima proveedora y administradora del sistema nico
burstil, estableciendo con claridad que, para este caso, la Junta de Regulacin del
Mercado de Valores determinar la forma de interconexin del sistema burstil.
La Superintendencia de Compaas y Valores ejercer las funciones de vigilancia,
auditora, intervencin y control del mercado de valores, con el propsito que las
actividades de este mercado se sujeten al ordenamiento jurdico y atiendan al inters
general. Adems, tendr atribucin exclusiva para autorizar las ofertas pblicas de
valores y la aprobacin del contenido del prospecto o circular y de las emisiones
realizadas por emisores sujetos a su control.

El Secretario Tcnico formar parte de la Superintendencia de Compaas y Valores y

no de la Junta de Regulacin, ya que orientar de mejor manera la regulacin del
mercado y propondr los cambios normativos ajustados a sus necesidades.
Se otorga tambin la facultad a la Superintendencia de Compaas y Valores, de
suscribir convenios de cooperacin con otros organismos nacionales e internacionales
de conformidad con lo establecido en la Constitucin.
Adems, se aclara que el organismo de control podr investigar, de oficio o a peticin
de parte, las infracciones que se cometan a la ley, y podr receptar versiones voluntarias
de personas jurdicas o naturales que sirvan para esclarecer los hechos en un proceso de
investigacin.

PUNTOS IMPORTANTES:
CAMBIOS

Inicialmente, la Superintendencia de Compaas pasa a llamarse tambin de

Valores, y con este cambio la institucin empieza una de las principales
modificaciones que plantea la ley, la constitucin de empresas en lnea.

Pretende reducir los tiempos de creacin de las compaas, as como los costos
que se generan con los trmites.

El ente de control ya no aprobar determinados actos societarios, entre los que

estn los aumentos de capital y las reformas estatutarias, ni realizar
publicaciones de resoluciones y extractos en la prensa, sino que se podrn
visualizar directamente en la web de la Superintendencia.

Creacin de un ente regulador La Junta de Regulacin del Mercado de Valores

de derecho pblico adscrito a la Funcin Ejecutiva.

Regulacin que asume el estado para la creacin y el funcionamiento de

las casas de valores, calificadoras de riesgos, bolsas de valores, administradoras
de fondos y fideicomisos.

Posibilidad de crear una bolsa de valores pblica. La Bolsa de Valores de

Guayaquil y Quito, las dos nicas que operan en el pas son instituciones
privadas.

Bolsas sern sociedades annimas

Las bolsas de valores debern convertirse en sociedades annimas, mientras que se crea
la Banca de Inversin, como una figura en la que podrn ejercer las casas de valores que
se califiquen para buscar inversiones y financiamiento para el mercado.

Las ganancias de capital obtenidas por las inversiones de renta variable negociadas a
travs de una bolsa de valores quedan exoneradas del Impuesto a la Renta (IR), adems
habr tarifa 0% del Impuesto al Valor Agregado (IVA) para las comisiones por
servicios burstiles.

CONCLUSIONES:
Las leyes que se reforman son la de Mercado de Valores, Cdigo de Comercio, de
Compaas, General de Instituciones del Sistema Financiero, Cdigo de Procedimiento
Civil, Ley Notarial, Ley de Registro, Ley de Rgimen Tributario Interno, reformatoria a
la Ley para la Equidad Tributaria en el Ecuador.
Esta ley optimizara el sector societario y burstil y les ayudara a contar con procesos
simplificados y eficientes para constituir y poner en marcha compaas de
responsabilidad limitada y annima

AUDITORIA:
La creacin de empresas se realizar en menos de dos das, pues los trmites se
canalizarn a travs de internet, se trata de volver ms gil el proceso de
creacin de compaas y plazos en la legalizacin de la misma.
Sin embargo, dentro de la auditora empresarial y bancaria, se considera que si la
empresa se crea en dos das, ser difcil que se verifique de dnde proviene los
fondos lo que aumentara el riesgo de lavado de dinero, por lo que el control
sobre las cifras de empresas debe ser permanente.
Realizar una revisin muy detallada y completa de los estados financieros y
todos los registros que dan apoyo a esos estados. Tambin revisa lo relativo a los
sistemas y procedimientos tanto contables como administrativos.
Informe de los diferentes Exmenes Especiales comprendidos en el periodo
determinado como por ejemplo: Ingresos, Coactivas, CicloPresupuestario,
Bienes de Uso y Consumo entre otros.
Determinar el nivel de rendimiento y riesgo