Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
Ingresos
9,600
9,600
9,600
(6,000)
3,600
(6,000)
3,600
(6,000)
3,600
Inversin
Alquiler
Cambio en el capital
de trabajo
Gastos Operativos
Flujo de caja
(10,000)
(2,000)
(12,000)
NOTAS:
Ingresos por las ventas al ao de cosechas de tomate
3200 x 3 = 9600
El alquiler para cultivar la tierra requiere un desembolso inicial de 10,000
Alquiler
(10, 000)
Cambio en el
capital de trabajo
500 x 4= (2000)
Gastos Operativos
CUADRO V.3.
INFORMACIN FINANCIERA DE LA PROCESADORA DE TOMATES
Informacin Obtenida
Nuevos Soles
Ventas
200,000
Costo de Ventas
120,000
Ventas al crdito
75,000
Cuentas por cobrar promedio
25,000
Cuentas por pagar promedio
48,000
35,000
Exsitencias promedio
Rotacin de
Existencias
Das en existencia
Rotacin de Cuentas
Cobrar
3.429
360
=
. .
105
Das en Cuentas x
Cobrar
Peridos diferidos de
cuentas por pagar
Dias en cuentas
Pagar
360
=
.
2.5
360
=
.
144
Ciclo Operativo
225
Perido de
Desface
Ciclo =
81
Coeficiente de
Rotacin
360
4.44
CUADRO V.5.
Activos Corrientes
Caja
Inventarios
Cuentas por Cobrar
Total ctivo corriente
INVERIN INCIAL DE
CAPITAL DE TRABAJO
CUADRO V.7.
MDULO DE IGV
0
A. IGV Ingresos 1/
B. IGV Egresos 2/
C. Diferencia 3/
D.Crdito tributario
IGV a Pagar
450
450
450
1
(360)
180
(180)
270
0
2
(360)
180
(180)
90
0
3
(360)
180
(180)
4
(360)
180
(180)
(90)
(180)
NOTA:
1/ El IGV de ingreso lo constituye para los peridos
2000 x 18% = 360
EN el perido de liquidacin se vende maquinaria y se recibe por ella
944 - (944 1.18) = 144
2/ El IGV de egresos en el perido 0 lo constituye la adqusicin del activo
2950-(20501.18)=450
El IGV de egresos de los peridos 1,2,3 y 4 provenientes de la compra del azcar
180
3/ La diferencia se obtiene de sumar A + B
Los CRDITOS TRIBUTARIOS se dan cundo el IGV de Egresos es mayor que el IGV de Ingresos, como el caso del
IGV pagado por la inversin incial de s/450 para la maquinaria, a partir de aqu, el crdito fiscal se va utilizando
en cada perido siendo el remanente utiliizado contra la diferencia del IGV de ingresos y egresos del perido
siguiente:
*Para el perido 1 : 450 -180 = 270
CUADRO V.8.
VELASQUEZ FOTOCOPIAS
Estado de ganancias y prdidas
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 1997
(expresado en nuevo soles)
VENTAS
COSTO DE VENTAS
Compras
105,300
15,075
UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE OPERACIN
Alquiler de Ofinas
Sueldos
Depreciacin de Maquinaria
Amortizacin de gastos pre operativos
UTILIDAD OPERATIVA
18,000
21,600
3,500
250
PARTIDAS FINANCIERAS
Gastos por intereses
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS A LA RENTA
(15,075)
90,225
(43,350)
46,875
(1,620)
45,255
Impuesto a la renta
(13,576.5)
31,678.5
UTILIDAD NETA
1000
CUADRO V.10
VELASQUEZ FOTOCOPIAS
Balance General
Al 31 de diciembre de 1997
(expresado en nuevo soles)
Activo
Activo Corriente
Caja - Bancos
Cuentas x Cobrar
Materias Primas
Total Activo Corriente
95,384.5
6,195
1,525
103,104.5
Activo no Corriente
Maquinaria y Equipo
Depreciacin acumulada
Gastos pre operativos
Total Activo no Corriente
TOTAL ACTIVO
8,000
(3,500)
750
5,250
108,354.5
Pasivo
Pasivo Corriente
Tributos por pagar
Prstamos
Total Pasivo Corriente
Pasivo no Corriente
Prstamos
TOTAL PASIVO
Patrimonio Neto
Capital Social
Reserva Legal
Utilidades Retenidas
Total Pasivo y Patrimonio
CUADRO V.14.
MDULO DE INGRESOS
1
2
1 semestre
7,050
10,500
2 semestre
10,500
105,300
126,000
5,250
5,250
3
10,500
126,000
5,250
100,050
124,254
6,195
118,059
(18,009)
126,000
148,680
6,195
148,680
(22,680)
126,000
148,680
6,195
148,680
(22,680)
NOTA:
1/ Las ventas mensuales del primer perido constituyen la del 1 semestre :(20000x0.30) + (7000x0.15)=7050
2 semestre : (30000x0.30) + (10000x0.15)=10500
2/ B = A x 12
Las ventas anuales para el perido 1 es
Las ventas anuales para el perido 2,3,4 es
3/ Las ventas a crdito constituyen la mitad o 50% de las ventas mensuales C =(A/2)
Para el perido 1 : 105300 / 2 = 5250
Para el primer ao,
Para el perido 2,3,4 : 10500/ 2= 5250
del ltimo mes, es decir 10500 / 2 = 5250
4/ Los ingresos sin IGV se obtendr a partir de : Dt = Bt - Ct + Ct-1
5/ Las ventas con IGV se obtendr a partir de : E = B X 1.18
6/ Las ventas al crdito con IGV se obtendr a partir de : F = B X 1.18
7/ Los Ingresos con IGV se obtendr a partir de : G = B X 1.20
8/ El IGV ingresos se obtendr a partir de : H = D - G
CUADRO V.2
CAMBIOS EN CAPITAL DE TRABAJO POR INCRE
0
VO DE TOMATES
4
LIQ.
9,600
Ingresos 1/
Cambio en el capital
de trabajo 2/
Tomates 3/
2000
(6,000)
3,600
00
(36,000)
Otros gastos 4/
Flujo de caja
(36,000)
2000
Cada cosecha significa un ingreso de s/ 3, 200 pero en
un ao se cosecha 3 tres veces (porque la cosecha es
cada 4 meses) por lo que el ingreso al ao es 9600
NOTA:
1/ Ingresos para el ao 1 y 2
Ingresos para los aos 3, 4 y 5
15000 x 12 = 180000
22500 x 12 = 270000
3/ Compras de Tomate
4/ Otros gastos
50% Ingresos
10% Ingresos
CUADRO V.4.
Egresos Totales 1/
Capital de Trabajo necesario 2/
Cambio en el capital de trabajo 3/
NOTA
1/Egresos Operativos del perido 1 y 2
Egresos Operativos del perido 3 y 4
2/ Capital de trabajo necesario =
100000
15000
CUADRO V.6
FLUJO DE CAJA
0
ORA
2,000
13,000
15,000
34,700
Ingresos
Inversin
Terrenos 1/
Maquinaria 2/
Cambios en el Capital
de Trabajo
Tomates
Otros gastos
Flujo Total
Depreciacin de la
maquinaria 3/
(10,000)
(5,000)
(36,000)
(51,000)
NOTA
1/ La inversin de terreno es de
2/ Inversin de maquinaria de
La depreciacin acumula es de
3/ La depreciacin anual constituye el 10%
del valor de adquisicin de la maquinaria
s/10000
s/ 5000
s/ 2500
LIQ.
(144)
(144)
0 x 18% = 360
944 - (944 1.18) = 144
2950-(20501.18)=450
ar
180
CUADRO V.9.
VELASQUEZ FOTOCOPIAS
Estado de cambios en el patrimonio net
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 199
(expresado en nuevo soles)
Saldo al 01.01.97
Aporte de capital en efectivo
Reserva legal del perido
Utilidad del ejercicio
Saldo al 31.12.97
CUADRO V.11
A.Ventas
Pginas
Hojas
B. Salarios
Empleados (2)
Administrador
14,526
4,050
C.- Financiamiento
Capital Propio
Principal
Perido de repago
Tasa de Inters
18,576
8,100
D. Insumos
Hojas (millar)
Cartuchos de tinta
Fotocopiadoras (2)
Vida Util
Valor de rescate
26,676
50,000
10,000
21,679
81,679
4
10,500
126,000
5,250
Primer Semestre
7,000
20,000
E. Compras
Hojas (millares)
Cartuchos de tinta
LIQ.
F. Otros Gastos
Gastos de Aconsicionamiento
Alquiler
Maquinaria (2)
Impuesto a la renta
Primer Semestre
162
27
126,000
148,680
6,195
148,680
(22,680)
5,250
6,195
(945)
00x0.30) + (7000x0.15)=7050
e : (30000x0.30) + (10000x0.15)=10500
300
A/2)
Para el primer ao, las ventas al crdito ser la mitad de las ventas
del ltimo mes, es decir 10500 / 2 = 5250
CUADRO V.2.
CAMBIOS EN CAPITAL DE TRABAJO POR INCREMENTO EN VENTAS
1
2
3
4
180,000
270,000
270,000
54,000
(90,000)
(90,000)
(135,000)
(135,000)
(135,000)
(18,000)
(18,000)
(27,000)
(27,000)
(27,000)
72,000
54,000
108,000
108,000
108,000
15000 x 12 = 180000
22500 x 12 = 270000
pital de trabajo
ate
LIQ.
270,000
(18,000)
ao 1 y 2
s aos 3, 4 y 5
El primer cambio en el capital que se genera es el del ao 0, por el aumento de las vetas del perido
cero al uno esto es 20% de s/ 180000 . Por otro lado no hay cambios en el capital de trabajo para el
ao 1, pero si hay cambios en las ventas del perido 2 al 3, incrementandose s/90000 (270000
180000) por lo que es necesario invertir el 20 % de ese incremento = 18000 , para los peridos del 3 al
4 y del 4 al 5 no hay cambios en las ventas por lo que no requiere ningun cambio en el capital de
trabajo.
CUADRO V.4.
0
S/. 1,000
1
100,000
22,523
(22,523)
2
100,000
22,523
(11,261)
3
150,000
33,784
4
150,000
33,784
LIQ.
0
0
33,784
100000
15000
4.44
54,000
50% Ingresos
10% Ingresos
os del perido 1 y 2
os del perido 3 y 4
o necesario =
180,000
.( ) .( )
CUADRO V.6.
FLUJO DE CAJA
1
180,000
180,000
270,000
270,000
270,000
LIQ.
10,000
2,500
(18,000)
54,000
(90,000)
(18,000)
72,000
(90,000)
(18,000)
72,000
(135,000)
(27,000)
108,000
(135,000)
(27,000)
108,000
(135,000)
(27,000)
108,000
500
500
500
500
500
erreno es de
quinaria de
cumula es de
anual constituye el 10%
cin de la maquinaria
s/10000
s/ 5000
s/ 2500
5000 x 10%=
66,500
s/ 500
El valor de liquidacin
valor de adquisicin la depreciacin esto e
5000- 2500= 2500 , la depreciacin es 250
(500*20%*5)
n efectivo
erido
o
CUADRO V.9.
VELASQUEZ FOTOCOPIAS
Estado de cambios en el patrimonio neto
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 1997
(expresado en nuevo soles)
Capital
Social
0
50,000
50,000
Reserva
Legal
0
Utilidades
Retenidas
0
10,000
(10,000)
31,678.5
21,678.5
10,000
Total
0
50,000
0
31,678.5
81,678.5
CUADRO V.12
CUADRO V.11
Primer Semestre
7,000
20,000
Segundo Semestre
10,000
30,000
S/. 400
S/. 1,000
Precio de fotocopias
Pgina
Hoja
CUADRO V.13.
Mes
cada uno
S/. 26,000
S/. 10,000
aos
4
20%
S/. 25
S/. 75
S/. 4,000
2
S/. 500
Primer Semestre
162
27
cada una
aos
Segundo Semestre
240
40
S/. 1,000
S/. 1,500
S/. 4,000
30%
mensual
Cantidad
Mensual
Ventas
Pginas
Hojas
Valor
Mensual
Ventas Pginas
Ventas Hojas
CUADRO V.12
ocopias
0.15
0.3
CUADRO V.13.
1 Semestre 2 Semestre
7,000
10,000
20,000
30,000
1,050
6,000
1,500
9,000
Resto de aos
10,000
30,000
1,500
9,000
CUADRO V.15.
Compras
A. Hojas
B.Cartuchos de tinta
Primer Semestre
162
27
Segundo Semestre
240
40
Resto de aos
240
40
Precios
C.Hojas
D. Cartucho de tinta
E. TOTAL 1/
F. TOTAL MENSUAL 2/
25
75
6,075
1,013
25
75
9,000
1,500
25
75
9,000
1,500
CUADRO V. 16.
CLCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO
A.Ventas netas
B.cuentas por cobrar promedio
C.Costo de ventas
D.Existencias
Ratios
E.Coeficiente de cuentas por cobrar 3/
F.Dias para recuperar C x C 4/
G.Coeficiente de existencias 5/
H.Dias para vender existencias 6/
I.Periodo de desfase 7/
J.Coeficiente de rotacion 8/
Nota
3/ Coeficiente de CX C E= A/B
4/ Das para recuperar Cx C F= 360/E
5/ Coeficiente de Existencias G= C/D
6/ Das para vender Existencias H= 360/G
7/ Perido de desfase I = F + H
8/ Coeficiente de Rotacin J = 360/I
1
105,300
4,388
15,075
1,256
2
126,000
5,250
18,000
1,500
24.00
15.00
12.00
30.0
45.0
8.00
24.00
15.00
12.00
30.0
45.0
8.00
CUADRO V.18 B
MDULO DE COSTOS
Costos de inversion
Sin IGV
A.Alquiler
B.Insumos
C.Papel
D.Tinta
E.Salarios
F.Total costos operacin sin IGV
Con IGV
G.Alquiler
H.Insumos
I.Papel
J.Tinta
K.Salarios
L.Total costos operacin con IGV
M.IGV costos de operacin
N. IGV EGRESOS
18,000
15,075
10,050
5,025
21,600
54,675
18,000
18,000
12,000
6,000
21,600
57,600
18,000
18,000
12,000
6,000
21,600
57,600
0
0
1,890
18,000
17,789
11,859
5,930
21,600
57,389
2,714
2,714
18,000
21,240
14,160
7,080
21,600
60840
3,240
4,500
18,000
21,240
14,160
7,080
21,600
60840
3,240
3,240
NOTA:
Para los insumos (B), se obtiene a partir de la suma de el papel (C) y la tinta (D), pero que ser diferente el el
perido 1 con respecto a los 3 restantes peridos
PERIDO 1 B= C +D = [(162 X 25 ) + (240 X 25)] + [ (27 x 75)+(40 x 75)]
PERIDO 2 B= C +D = [240 x 25 x 2] + [40 x 75 x 2]
CUADRO V.19
MDULO DE IGV
0
A. IGV Ingresos
B. IGV Egresos
C. IGV Crdito Fiscal
D. IGV POR PAGAR
NOTA:
1,890
1
(18,009)
2,714
1,890
(13,406)
2
(22,680)
4,500
0
(18,180)
3
(22,680)
3,240
0
(19,440)
CUADRO V.20
FOTOCOPIADORAS
A. VALOR DE ADQUSICIN
4,000
C. VALOR DE RESCATE
La DEPRECIACIN
500
D. DEPRECIACIN
1,750
CUADRO V.21
FLUJO DE FINANCIAMIENTO
A.Principal
B.Amortizacion
C.Saldo
D.Interes
E.Escudo tributario
F.Total financiamiento
0
10,000
10,000
10,000
(2,500)
7,500
(2,000)
600
(3,900)
(2,500)
5,000
(1,500)
450
(3,550)
(2,500)
2,500
(1,000)
300
(3,200)
(2,500)
0
(500)
150
(2,850)
3
126,000
(18,000)
108,000
(43,350)
(21,600)
(18,000)
(3,500)
4
126,000
(18,000)
108,000
(41,850)
(21,600)
(16,500)
(3,500)
CUADRO V.22
ESTADO DE GANACIAS Y PRDIDAS
A.Ventas neta 1/
B.Coto de ventas 2/
C.Utilidad bruta
D.Gastos generales
E.Sueldos 3/
F.Alquiler 4/
G.Depreciacion 5/
1
105,300
(15,075)
90,225
(43,350)
(21,600)
(18,000)
(3,500)
2
126,000
(18,000)
108,000
(43,350)
(21,600)
(18,000)
(3,500)
(250)
46,875
(2,000)
44,875
(13,463)
31,413
(250)
64,650
(1,500)
63,150
(18,945)
44,205
(250)
64,650
(1,000)
63,650
(19,095)
44,555
(250)
66,150
(500)
65,650
(19,695)
45,955
NOTA
1/Las ventas netas son extraidas del Cuadro V.14
2/ El valor de los Cv son obtenidos del Cuadro V.18 B.
3/ Los Sueldos son datos del Cuadro V.18 B
4/ El alquiler es obtenido del Cuadro V.18. B
5/ La depreciacin son satos extrados del Cuadro V.20 (ah es 500, pero en el problema
hablamos de dos maquinas por ende multiplicamos 2el resultado obtenido en el CUADRO V.20)
6/La Amortizacin de de Gastos pre Oper. Se obtienen a partir H= Gasto de Acondic./4
7/ Los Gastos por interes lo obtenemos del Cuadro V.21
CUADRO V.23
FLUJO DE CAJA
0
A.Ingresos 1/
B.Egresos
C.Costos de inversion 2/
D.Costos operativos 3/
E.Cambio en el capital de trabajo 4/
F.Pago de IGV 5/
G.Impuesto a la renta del FCE 6/
H.Flujo economico
I.Principal 7/
J.Amortizacion 8/
K.Intereses 9/
L.Escudo tribuario 10/
M.Total financiamiento
N.Flujo financiero
(12,390)
(12,390)
0
(1,884)
0
(14,274)
10,000
10,000
(4,274)
1
118,059
(57,389)
0
(57,389)
(366)
(13,406)
(14,063)
32,837
2
148,680
(69,100)
(8,260)
(60,840)
0
(18,180)
(19,395)
42,005
3
148,680
(60,840)
0
(60,840)
0
(19,440)
(19,395)
49,005
(2,500)
(2,000)
600
(3,900)
28,937
(2,500)
(1,500)
450
(3,550)
38,455
(2,500)
(1,000)
300
(3,200)
45,805
NOTA
1/ Los ingresos lo obtenemos del cuadro V.14
2/ Los costos de inversin lo extraemos del cuadro V.18.a
3/ Los costos operativos lo obtenemos a partir del Cuadro V18.b
4/ El cambio en el capital de trabajo se obtiene del Cuadro V.17
5/ El Pago de IGV, se obtiene del cuadro V.19
6/ El Impuesto a la renta del FCE se halla en: G= Impuesto a la renta (Cuadro V.22)- Escudo Tributario (Cuadro V.21)
7/El principal se obtiene del Cuadro V.21
8/ La amortizacin se obtiene del Cuadro V.21
9/ Los intereses se obtiene del Cuadro V.21
10/ EL escudo tributario se obtiene del Cuadro V.21
CUADRO V.17
25
75
9,000
1,500
CUADRO V.1
MDULO DE CO
Costos de inversion
Sin IGV
A.Gastos pre operativos 1/
B.Alquiler
C.gastos de acondicionamiento
D.Maquinaria (fotocopiadoras) 2/
E.Recuperacion de maquinaria 3/
F.Total costos inversion sin IGV 4/
Con IGV
G.Gastos pre operativos 5/
H.Alquiler
I.Gastos de acondicionamiento
J.Maquinaria (fotocoiadoras) 6/
L.Recuperacion maq 7/
M.Total costos inversion con IGV 8/
N.IGV costos de inversion 9/
NOTA
1/ Los Gastos Preoperativos los constituyen el aquiler y los gastos de ac
2/La Maquinaria est formado porlas fotocopiadoras que cuestas cada u
3/La recuperacin de maquinaria, esta formado por s/ 500 del valor de
4/ EL total costos inversin de maquinaria F= A+D+E
5/Los gastos preoperativos con IGV G=A x 1.18
6/ Maquinarias con IGV J=D x 1.18
7/ a recuperacin de mquina con IGV L = E x 1.18
8/El total costo de inversin con IGV M= G+J+L
9/El IGV costos de inversin se obtiene de la siguiente manera N=M-F
LIQ.
16,500
18,000
12,000
6,000
21,600
56,100
16,500
21,240
14,160
7,080
21,600
59340
3,240
3,240
0
0
(180)
75)+(40 x 75)]
4
(22,680)
3,240
0
(19,440)
LIQ
(945)
(180)
0
(1,125)
()
blema
CUADRO V.20)
4
148,680
(59,340)
0
(59,340)
0
(19,440)
(19,845)
50,055
LIQU.
6,195
1,180
1,180
0
2,250
(1,125)
0
8,500
(2,500)
(500)
150
(2,850)
47,205
8,500
CUADRO V.17
CAMBIOS EN ELCAPITALDE TRABAJO
0
1
2
1,884
366
15,075
18,000
8.00
8.00
1,884
2,250
2,250
e trabajo A = Dt - Dt-1
18,000
8.00
2,250
18,000
8.00
2,250
LIQ.
(2,250)
x 25 + 27 x 75) + ( 240 x 25 + 40 x 75 )
(240 X 25 + 40 X 75) x 2
erido 1 = 8.00 peridos 2,3,4 = 8.00
CUADRO V.18.a.
MDULO DE COSTOS
0
LIQ.
8,000
(1,000)
7,000
(1,000)
(1,000)
0
0
9,440
(1,180)
8,260
1,260
0
0
0
0
(1,180)
(1,180)
(180)
2,500
1,500
1,000
8,000
10,500
2,950
1,770
1,180
9,440
12,390
1,890
= s/1000
CUADRO V.24
A. PRODUCCIN
Produccin Total
Peso promedio de pollo
Precio por Kg
Merma promedio
25,000
2.35
3.2
5
pollos anuales
kg
(sin IGV)
% de la produccin bruta
B. GALPONES
Cantidad
Capacidad por Galpn
4
1,000
pollos
Cemento
Ladrillos
Madera
Constructores
Otros gastos
S/. 500
S/. 500
S/. 200
S/. 1,200
S/. 300
Terrenos Oficina
Oficina
Muebles de oficina
Equipos de cmputo
Camionetas (2)
Alquiladas (mensual)
Comprada
Equipos de granja (precio FOB)
S/. 5,000
S/. 10,000
S/. 1,000
S/. 3,000
S/. 150
S/. 7,000
$1,500
D. DEPRECIACIONES
Equipos de cmputo
Vehculos
Edificios
Muebles y enseres
20%
20%
3%
10%
Otros activos
10%
Gas
Cama
Agua
Vacunas y medicinas
Otros gastos
F. SALARIOSY SUELDOS
Granja
sin IGV
S/. 0.35
$0.50
S/. 0.15
S/. 0.02
S/. 0.02
S/. 0.10
$0.05
Galponero
S/. 400
mensual
Veterinario
S/. 700
mensual
por jornal
Ayudante 1/
S/. 10
Oficina
Sr. Surez
mensual
S/. 900
Secretaria
mensual
S/. 400
Vendedor 2/
mensual + comisin
S/. 450
Choferes (2) 3/
mensual (cada uno)
S/. 300
NOTA
1/ Trabaja 15 das al mes, 10 horas al da
2/ La comisin es 1% sobre las ventas sin IGV
3/ No se encuentran en planilla
G. APORTES Y BIENESTAR
Gratificaciones (2) 1/
Seguro Social
IES 2/
G. APORTES Y BENEFICIOS
CTS 4/
NOTA
10%
8.33%
CUADRO V.25
GALPONES, TERRENO, OFICINA, MUEBLES Y EQUIPO
SIN IGV
CON IGV
A. Galpones 1/
B. Cemento 2/
C. Ladrillos 3/
D. Madera 4/
E. Constructores 5/
F. Otros 6/
G.Terreno 7/
H. Oficina 8/
I.Muebles de oficina 9/
J. Equipos de computo 10/
k. Camioneta 11/
L. Equipo de granja 12/
M. IGV
N. Galpones
O. Arancel
P. Costo de fletes
Q. Tipo de cambio
2,000
2,000
800
4,800
1,200
5,000
10,000
1,000
3,000
7,000
6,405
2,360
2,360
944
5,664
1,416
5,900
11,800
1,180
3,540
7,000
7,558
18%
4
12%
10%
3.5
CUADRO V.27
DEPRECIACIN ANUAL
4
5
600
600
624
624
1,400
1,400
640.5
640.5
100
100
3364.5
3364.5
1
2
3
A.Equipo de cmputo 1/
600
600
600
B. Edificio 2/
624
624
624
C. Camioneta 1/
1,400
1,400
1,400
D. Equipo de granja 3/
640.5
640.5
640.5
E. Muebles de oficina 3/
100
100
100
F. Total
3364.5
3364.5
3364.5
NOTA:
1/ Se deprecia por 5 aos pues es la cantidad necesaria para depreciar el integro del valor del equipo de computo y la camioneta
2/ Se deprecia por 10 aos porque es la vida util del proyecto; sin embargo, no se deprecia la totalidad de los edificios
3/ Se deprecia por 10 aos pues es la cantidad necesaria para depreciar el itegro del valor del equipo de granaj y muebles de oficin
CUADRO V.28
A.Equipo de cmputo 1/
B. Edificio 2/
C. Camioneta 3/
D. Equipo de granja 4/
E. Muebles de oficina 5/
F. Total 6/
1
2,400
20,176
5,600
5,765
900
34840.5
2
1,800
19,552
4,200
5,124
800
31476
3
1,200
18,928
2,800
4,484
700
28111.5
CUADRO V.30
MDULO DE INGRESOS
A. Produccin de pollos 1/
B. Merma en la produccin 2/
C. Produccion neta de pollos 3/
D. Peso promedio en kilogramos.
E. Produccin neta en kilogramos 4/
F. Precio promedio sin IGV
G. Total ingresos sin IGV 5/
H. Precio promedio con IGV
I. Total ingresos con IGV 6/
J. IGV por ingresos 7/
1-Oct
25,000
(1,250)
23,750
2.35
55,813
3.2
178,600
3.78
210,748
32,148
VALOR DE LIBROS
4
5
600
0
18,304
17,680
1,400
0
3,843
3,203
600
500
24747
21382.5
CUADRO V.31 B
Costos Operativos
Sin IGV
A. Insumos 1/
B. Pollos bebe 2/
C. Alimento balanceado 3/
D. Gas 4/
E. Cama 5/
F. Agua 6/
G. Vacunas y medicinas 7/
H. Otros gastos 8/
I. Salarios 9/
I.Galponero
J. Veterinario
K. Ayudante
L. Gerente
M. Secretaria
N. Vendedor
O. Comisiones vendedor
P. Choferes
Q. Otros gastos 10/
R. Mantenimiento de galpones
S. Mantenimiento de camionetas
T. Impuesto predial 11/
U. Impuesto alcabala 12/
V. Impuesto pat.vehicular 13/
W. Alquiler camioneta
X. Total costos sin IGV
Con IGV
Y. Insumos 15/
Pollos beb
Alimento balanceado
Gas
Cama
Agua
Vacunas y medicinas
Otros gastos
Z. Salarios 16/
Galponero
Veterinario
Ayudante
Gerente
Secretaria
Vendedor
Comisiones vendedor
Choferes
450
70,625
8,750
53,375
3,750
500
500
2,500
1,250
59,808
6,683
11,695
2,506
15,036
6,683
7,518
2,488
7,200
2,062
300
42
70,625
8,750
53,375
3,750
500
500
2,500
1,250
59,808
6,683
11,695
2,506
15,036
6,683
7,518
2,488
7,200
3,062
1,000
300
42
70,625
8,750
53,375
3,750
500
500
2,500
1,250
59,808
6,683
11,695
2,506
15,036
6,683
7,518
2,488
7,200
1,992
70
1,800
132,495
70
1,800
133,495
1,800
132,425
83,338
10,325
62,983
4,425
590
590
2,950
1,475
59,808
6,683
11,695
2,506
15,036
6,683
7,518
2,488
7,200
83,338
10,325
62,983
4,425
590
590
2,950
1,475
59,808
6,683
11,695
2,506
15,036
6,683
7,518
2,488
7,200
83,338
10,325
62,983
4,425
590
590
2,950
1,475
59,808
6,683
11,695
2,506
15,036
6,683
7,518
2,488
7,200
300
42
450
450
450
450
450
0
2,590
0
354
42
0
70
2,124
145,735
13,241
3,770
1,180
354
42
0
70
2,124
146,915
13,421
2,520
0
354
42
0
0
2,124
145,665
13,241
CUADRO V.32
MDULO DE IGV
0
A. IGV Ingresos 1/
B. IGV Costos de Inv. Y Liq. 2/
C. IGV Costos operativos 3/
D. Balance 4/
E. Crdito fiscal 5/
F. IGV por pagar 6/
1
-32,148
2
-32,148
3
-32,148
13,241
-18,908
0
-13,255
13,241
-18,908
0
-18,908
13,241
-18,908
0
-18,908
5,653
5,653
5,653
0
CUADRO V.33
A.Principal 1/
B. Amortizacin 2/
C.Remanente de deuda 3/
D. Inters 4/
E. Escudo tributario 5/
F. Total financiamiento neto 6/
0
43,818
43,818
43,818
(7,303)
29,212
(3,652)
548
(10,407)
3
(7,303)
21,909
(2,921)
438
(9,786)
CUADRO V.34
A. Ventas netas 1/
B. Costo de ventas 2/
C. Salarios 3/
D. Gasto mantenimiento 4/
E. Depreciacin 5/
F. A mortizacin permiso marca 6/
G. Alquiler de camioneta 7/
H. Cargas financieras 8/
I. Utilidades antes de impt. a la renta 9/
J. Impuesto a la renta 10/
K. Utilidad neta 11/
1
178,600
(70,625)
(59,809)
(300)
(3,365)
(200)
(1,800)
(4,382)
38,120
(5,718)
32,402
2
178,600
(70,625)
(59,809)
(1,300)
(3,365)
(200)
(1,800)
(3,652)
37,850
(5,678)
32,173
CUADRO V.35
FLUJO DE CAJA
0
A. Ingresos ventas 1/
B.Costos inversin 2/
C. Costos operativos 3/
D. Costo de operacin 4/
E. Pago salarios 5/
F. Otros gastos 6/
G. Cambio capital de trabajo 7/
H. IGV por pagar 8/
I. Pago impuesto a la renta 9/
J. Flujo de caja econmico (FCE) 10/
K. Flujo de financiamiento neto (FFN)
L. Flujo de caja financiero (FCF) 12/
-50,858
(450)
(450)
(62,510)
(113,818)
43,818
(70,000)
1
210,748
2
210,748
3
210,748
(145,736)
(83,338)
(59,809)
(2,590)
(146,916)
(83,338)
(59,809)
(3,770)
(145,666)
(83,338)
(59,809)
(2,520)
(13,255)
(6,375)
45,382
(11,028)
34,355
(18,908)
(6,225)
38,699
(10,407)
28,292
(18,908)
(6,375)
39,799
(9,786)
30,013
H. OTROS DATOS
Capital de trabajo 1/
35%
S/. 250
S/. 150
S/. 2,000
Manten. de Granjas 2/
Derechode marca 3/
Autoevalu
Terreno
Oficina
Granja
Tipo de cambio
NOTA
S/. 5,000
S/. 10,000
S/. 10,800
S/. 3.5
I. FINANCIAMIENTO
Capital propio
S/. 70,000
Prestamo
Principal
Plazo de Pago
Amortizaciones
Tasa de Inters
Nota
6
Fijas
10%
aos
J. IMPUESTO
IGV
Alcabala
Patrimonio Vehicular 1/
Predial (anual)
Impuesto a la renta (anual )
Hasta 27 UIT
Desde 27 UIT hasta 54 UIT
Ms de 54 UIT
Arancel 2/
Costo de Fletes 2/
NOTA:
Caractersticas
18%
3%
1%
0.2%
15%
21%
30%
12%
10%
CUADRO V.26
CALCULO DE LA DEPRECIACIN
A.Equipo de cmputo
B. Edificio 1/
C. Camioneta
D. Equipo de granja
E. Muebles de oficina
CUADRO V.27
DEPRECIACIN ANUAL
6
10
624
624
624
624
624
640.5
100
1364.5
640.5
100
1364.5
640.5
100
1364.5
640.5
100
1364.5
640.5
100
1364.5
8
0
15,808
0
1,281
200
17289
9
0
15,184
0
641
100
15924.5
10
0
14,560
0
0
0
14560
Acumulada
3,000
6,240
7,000
6,405
1,000
23,645
UADRO V.28
OR DE LIBROS
6
0
17,056
0
2,562
400
20018
7
0
16,432
0
1,922
300
18653.5
CUADRO V.31 a
MDULO DE COSTOS DEINVERSIN Y LIQUIDACIN
COSTO DE INVERSIN
A. T erreno 1/
B. Galpones 2/
C. Cemento
D. Ladrillos
E. Madera
F. Constructores
G. Otros
H. Equipos de granja 3/
I. Oficina 4/
J.Equipos de cmputo 5/
K. Muebles 6/
L. Camioneta 7/
M. Derecho de marca 8/
O. Total costos de inversin 9/
P. IGV costos de inversin 10/
CUADRO V.31 B
MDULO DE COSTOS DE OPERACIN
4
5
10
70,625
8,750
53,375
3,750
500
500
2,500
1,250
59,808
6,683
11,695
2,506
15,036
6,683
7,518
2,488
7,200
1,992
70,625
8,750
53,375
3,750
500
500
2,500
1,250
59,808
6,683
11,695
2,506
15,036
6,683
7,518
2,488
7,200
1,992
300
42
70,625
8,750
53,375
3,750
500
500
2,500
1,250
59,808
6,683
11,695
2,506
15,036
6,683
7,518
2,488
7,200
2,992
1,000
300
42
300
42
70,625
8,750
53,375
3,750
500
500
2,500
1,250
59,808
6,683
11,695
2,506
15,036
6,683
7,518
2,488
7,200
2,992
1,000
300
42
70,625
8,750
53,375
3,750
500
500
2,500
1,250
59,808
6,683
11,695
2,506
15,036
6,683
7,518
2,488
7,200
2,992
1,000
300
42
70,625
8,750
53,375
3,750
500
500
2,500
1,250
59,808
6,683
11,695
2,506
15,036
6,683
7,518
2,488
7,200
1,992
300
42
70,625
8,750
53,375
3,750
500
500
2,500
1,250
59,808
6,683
11,695
2,506
15,036
6,683
7,518
2,488
7,200
2,992
1,000
300
42
1,800
133,425
1,800
132,425
1,800
133,425
1,800
132,425
1,800
133,425
1,800
132,425
1,800
133,425
83,338
10,325
62,983
4,425
590
590
2,950
1,475
59,808
6,683
11,695
2,506
15,036
6,683
7,518
2,488
7,200
83,338
10,325
62,983
4,425
590
590
2,950
1,475
59,808
6,683
11,695
2,506
15,036
6,683
7,518
2,488
7,200
83,338
10,325
62,983
4,425
590
590
2,950
1,475
59,808
6,683
11,695
2,506
15,036
6,683
7,518
2,488
7,200
83,338
10,325
62,983
4,425
590
590
2,950
1,475
59,808
6,683
11,695
2,506
15,036
6,683
7,518
2,488
7,200
83,338
10,325
62,983
4,425
590
590
2,950
1,475
59,808
6,683
11,695
2,506
15,036
6,683
7,518
2,488
7,200
83,338
10,325
62,983
4,425
590
590
2,950
1,475
59,808
6,683
11,695
2,506
15,036
6,683
7,518
2,488
7,200
83,338
10,325
62,983
4,425
590
590
2,950
1,475
59,808
6,683
11,695
2,506
15,036
6,683
7,518
2,488
7,200
3,700
1,180
354
42
0
0
2,124
146,845
13,421
2,520
0
354
42
0
0
2,124
145,665
13,241
3,700
1,180
354
42
0
0
2,124
146,845
13,421
2,520
0
354
42
0
0
2,124
145,665
13,241
3,700
1,180
354
42
0
0
2,124
146,845
13,421
2,520
0
354
42
0
0
2,124
145,665
13,241
3,700
1,180
354
42
0
0
2,124
146,845
13,421
MDULO DE IGV
4
5
-32,148
-32,148
6
-32,148
7
-32,148
8
-32,148
9
-32,148
10
-32,148
13,241
-18,908
0
-18,908
13,241
-18,908
0
-18,908
13,241
-18,908
0
-18,908
13,241
-18,908
0
-18,908
8
178,600
(70,625)
(59,809)
(1,300)
(1,365)
(200)
(1,800)
0
43,502
(6,525)
36,976
9
178,600
(70,625)
(59,809)
(300)
(1,365)
(200)
(1,800)
0
44,502
(6,675)
37,826
10
178,600
(70,625)
(59,809)
(1,300)
(1,365)
(200)
(1,800)
0
43,502
(6,525)
36,976
CUADRO V.32
13,241
-18,908
0
-18,908
13,241
-18,908
0
-18,908
13,241
-18,908
0
-18,908
(7,303)
14,606
(2,191)
329
(9,165)
(7,303)
7,303
(1,461)
219
(8,545)
(7,303)
0
(730)
110
(7,924)
6
178,600
(70,625)
(59,809)
(1,300)
(1,365)
(200)
(1,800)
(730)
42,771
(6,416)
36,356
7
178,600
(70,625)
(59,809)
(300)
(1,365)
(200)
(1,800)
0
44,502
(6,675)
37,826
O NETO
CUADRO V.34
DO DE GANANCIAS Y PRDIDAS
5
178,600
(70,625)
(59,809)
(300)
(3,365)
(200)
(1,800)
(1,461)
41,041
(6,156)
34,885
CUADRO V.35
FLUJO DE CAJA
4
210,748
5
210,748
6
210,748
7
210,748
8
210,748
9
210,748
10
210,748
(146,846)
(83,338)
(59,809)
(3,700)
(145,666)
(83,338)
(59,809)
(2,520)
(146,846)
(83,338)
(59,809)
(3,700)
(145,666)
(83,338)
(59,809)
(2,520)
(146,846)
(83,338)
(59,809)
(3,700)
(145,666)
(83,338)
(59,809)
(2,520)
(146,846)
(83,338)
(59,809)
(3,700)
(18,908)
(6,225)
38,769
(9,165)
29,604
(18,908)
(6,375)
39,799
(8,545)
31,255
(18,908)
(6,525)
38,469
(7,924)
30,545
(18,908)
(6,675)
39,499
0
39,499
(18,908)
(6,525)
38,469
0
38,469
(18,908)
(6,675)
39,499
0
39,499
(18,908)
(6,525)
38,469
0
38,469
CUADRO V.26
CALCULO DE LA DEPRECIACIN
Valor Inicial
Tasa
3,000
20%
20,800
3%
7,000
20%
6,405
10%
1,000
10%
Depreciacin Anual
600
624
1400
640.5
100
CUADRO V.2
SUELDOS Y SALA
Galponero
Veterinario
Ayudante 2/
Gerente
Secretaria
Vendedor
Comisin de
Vendedores
Choferes 10/
CUADRO V.31 a
LIQUIDACIN
Sin IGV
Con IGV
5,000
5,900
3,240
3,823
0
3,000
0
0
0
0
11,240
0
3,540
0
0
0
0
13,263
2,023
A.SALARIO
MENSUAL
400
700
150
900
400
450
B. SALARIO
BSICO
4,800
8400
1800
10800
4800
5400
149
1,786
600
7,200
-3,521
-3,521
0
-3,521
LIQ.
23,081
62,510
(3,521)
82,070
82,070
CUADRO V.29
SUELDOS Y SALARIOS
D. REMUN.
C. GRAT.
E.IES
COMPUT.
800
5,600
112
1400
9,800
196
300
2,100
42
1800
12,600
252
800
5,600
112
900
6,300
126
F. SEGURO
SOCIAL
504
882
189
1134
504
567
G. CTS
H. TOTAL
467
817
175
1050
467
525
6,683
11,695
2,506
15,036
6,683
7,518
298
2,084
42
188
174
2,488
7,200
7,200