Tableau de Bord Pour L'attractivité de La France - Edition 2014

Tableau de bord
de lattractivit
de la France
Agence franaise
pour les investissements
internationaux (AFII)
77, boulevard Saint-Jacques
75680 Paris cedex 14
Tl. 01 44871717
www.investinfrance.org
Ministre de lconomie,
de lIndustrie et du Numrique
Commissariat gnral
lgalit des territoires (CGET)
Direction gnrale du Trsor

139, rue de Bercy
Tl. 0140040404
www.minefe.gouv.fr
8, rue de Penthivre
75800 Paris Cedex 08
Tl. : 01 40 65 12 34
www.cget.gouv.fr
tableau de bord de lattractivit de la france
2014
dition 2014
Agence franaise pour les investissements internationaux (AFII)

en collaboration avec
Ministre de lconomie, de lIndustrie et du Numrique

Commissariat gnral lgalit des territoires (CGET)
CU
M
SO E
US NT
EM NO
BA N V
RG AL
O ID
Tableau de bord
de lattractivit
de la France
DO
dition 2014


SoMMAire
Introduction .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Grille de lecture. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
Chapitre 1 Les indicateurs de rsultat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14

I.
Investissements directs trangers .
II.
Internationalisation et ouverture des conomies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
III.
Activits stratgiques. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
IV.
Comptences trangres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
16
Chapitre 2 Les dterminants de lattractivit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29

I.
Taille et dynamisme du march
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
30
II.
ducation et capital humain .
III.
Recherche et innovation .
IV.
Infrastructures .
V.
Environnement administratif et rglementaire. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
VI.
Environnement financier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
34
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
37
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
42
VII.
Cots et fiscalit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
VIII.
Qualit de vie. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
IX.
Croissance verte. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
Complment A
Les perceptions des investisseurs trangers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
Complment B
La dynamique des territoires franais .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
71
Complment C LUnion europenne est un acteur incontournable. . . . . . . . . . . . . . . 79
Annexes mthodologiques: liste des indicateurs .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
85
I.
Les indicateurs de rsultats . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86
II.
Les dterminants de lattractivit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
Conclusion. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
Introduction
Introduction
La mondialisation a renforc le poids accord lattractivit. La capacit dun pays attirer
et retenir des capitaux et des talents trangers est devenue un lment cl des politiques
conomiques de croissance.
Lattractivit est une notion complexe qui mle indicateurs conomiques objectifs et
perception des investisseurs trangers lgard de la comptitivit dune conomie. Les
diffrents classements internationaux et tudes sur les investissements internationaux
ne manquent pas, et reposent sur des indices composites de comptitivit et denqutes
dopinion.
Pour la cinquime anne conscutive, le tableau de bord de lattractivit de la France ralis
par lAgence Franaise pour les Investissements Internationaux, en collaboration avec la
Direction Gnrale du Trsor et le Commissariat Gnral lgalit des Territoires, apporte
une contribution originale dans ce domaine.
Il compare les principaux dterminants de quatorze pays de lOCDE, en rassemblant un
vaste ensemble de donnes conomiques relatives aux indicateurs et dterminants de
lattractivit, sans postuler un systme dagrgation et de pondration de ces donnes.
Il permet dtablir ainsi un diagnostic holiste et objectif de lattractivit du site France.
Le tableau de bord offre loccasion dillustrer louverture de la France au monde: 4e conomie
mondiale en termes de stock dIDE entrants, lune des trois conomies europennes les plus
attractives aux investisseurs trangers crateurs demploi, 1re destination europenne des
investissements industriels trangers, 4e pays mondial daccueil des tudiants en mobilit
internationale.
Le Tableau de bord de lattractivit de la France fournit les clefs de cette dynamique, en mettant
en lumire les points forts du site France: son march, son positionnement gographique
en Europe, la vitalit de la dmographie, la qualit de lducation, la productivit de la
main-duvre, lexcellence des infrastructures, la qualit du cadre de vie, notamment.
Il confirme dans dautres domaines (complexit administrative et rglementaire, pression
fiscale), la ncessit de regagner du terrain dans un environnement concurrentiel et souligne
lintrt des rformes en cours, et plus particulirement le Pacte pour la croissance, la
comptitivit et lemploi.
Enfin, il identifie les facteurs dattractivit pour lesquels la France progresse depuis 4 ans,
limage dune matrise marque des cots horaire dans lindustrie par rapport ses
concurrents europens, une amlioration de lavantage technologique rvl de la France
dans les biotechnologies.
Trois complments enrichissent la rflexion.
Le premier revient sur les perceptions des dcideurs trangers, qui influencent les choix de
localisation, autant que les indicateurs conomiques. Les atouts structurels de la France,
et, en particulier, la qualit de lenvironnement offert aux entreprises innovantes ainsi
que la performance de la main-duvre franaise, sont largement reconnus. ce titre, la
Frenchtech reprsente un levier dimage et dattractivit pour la France.
Le second claire les enjeux territoriaux de laccueil des investissements trangers et des
groupes internationaux, en soulignant leur contribution au dveloppement conomique,
en termes demploi. Les politiques de clusters (ples de comptitivit et grappes
dentreprises en particulier), ainsi que le dveloppement des infrastructures, tant au niveau
des transports que du numrique, sont des facteurs essentiels de la politique dattractivit
de notre conomie.
Le dernier complment est consacr laffirmation du march europen sur la scne
internationale: lEurope est la premire puissance conomique mondiale, la premire
puissance commerciale ainsi que la premire rgion daccueil des entreprises trangres.
INTRODUCTION
SYNTHSE
Lattractivit conomique peut tre dfinie comme la capacit attirer les activits nouvelles et les facteurs de production mobiles
capitaux, travailleurs qualifis sur un territoire. Cette capacit renvoie une gamme large de dterminants macroconomiques.
Nous avons identifi les indicateurs cls que sont la taille des marchs, le capital humain, la recherche et linnovation, les infrastructures,
lenvironnement administratif et financier, le cot du capital et du travail (au sein desquels la fiscalit joue un rle important), sans
oublier la qualit de vie. Chaque thme est illustr partir dindicateurs spcifiques.
Attractivit de la France : les rsultats observs

Les pays tudis sont :
Europens :
Non europens :
Allemagne
Irlande
tats-Unis
Autriche
Italie
Japon
Belgique
Pays-Bas
Espagne
Pologne
Finlande
Royaume-Uni
France
Sude
Ces pays ont un poids important dans les investissements internationaux et/ou entretiennent des relations conomiques importantes avec
la France. La Pologne a t choisie pour intgrer un pays dEurope centrale et orientale ayant rcemment rejoint lUE. Les performances
relatives de ces 14 pays sont autant que possible compares la moyenne europenne. Pour certains indicateurs dterminants, une
comparaison mondiale est propose.
Synthse des principaux indicateurs de rsultats

Rang de la France parmi
les 14 pays tudis*
Premiers parmi
les 14 pays tudis
1 (1)
France, Royaume-Uni
Projets dinvestissements industriels en Europe***(En nombre, 2012)
1** (1)
France, Royaume-Uni
Projets dinvestissements dorigine trangre en Europe*** (En nombre, 2012)
2** (2)
Royaume-Uni, France
4 (4)
tats-Unis, Royaume-Uni
Poids des filiales trangres dans lemploi du secteur manufacturier (En %, 2011)
8 (7)
Irlande, Belgique
Stocks dinvestissements directs trangers entrants (En % du PIB, 2013)
8 (8)
Belgique, Irlande
Poids des filiales trangres dans la valeur ajoute du secteur manufacturier (En %, 2011)
10 (7)
Irlande, Belgique
Indicateurs
Proportion dtudiants trangers inscrits dans des programmes de recherche de haut niveau
(En %, 2012)
Part de la France dans laccueil des tudiants trangers (En %, 2012)

Stock dinvestissements directs trangers reus (En Md$, 2013)
* Entre parenthses le rang de la France dans ldition 2013 du Tableau de bord.

** Selon Ernst & Young, la France est le 3e pays daccueil des investissements trangers en Europe.
***Le classement est bas sur les 12 pays europens de notre chantillon, le Japon et les tats-Unis en sont exclus.
Tableau de bord de lattractivit de la France
Synthse des principaux dterminants dattractivit (indicateurs tris des plus au moins favorables)
Rang de la France parmi
les 14 pays tudis*
Premiers parmi
les 14 pays tudis
Incitations fiscales la R&D des entreprises (En % du PIB, 2011)
1 (1)
France, tats-Unis
Part de march dans l'industrie europenne de fonds d'investissement

(En %, dcembre 2012)
1 (1)
France, Allemagne
Prix de llectricit (En euro par KWH, 2e semestre 2013)
1 (2)
France, Sude
Marques commerciales dposes (Nombre de demandes dposes, 2012)
2 (1)
Autriche, France
Transport arien de passagers de lUE27 (En millions de passagers, 2013)
2 (2)
Royaume-Uni (London Heathrow),

France (Roissy Charles de Gaulle)
Taux de pntration de linternet haut dbit fixe (Nombre dabonns pour 100 habitants,
juin 2013)
2 (2)
Pays-Bas, France
Transport ferroviaire de marchandises (En millions de tonnes-km, 2013)
3 (3)
Allemagne, Pologne
Accs aux marchs de lUE-27 (Indice France=100, 2013)
3 (3)
Belgique, Pays-Bas
Personnel de R&D (Effectifs pour 1 000 actifs, 2012)
4 (4)
Finlande, Sude
Exportations de services (En % des exportations mondiales, 2013)
4 (3)
Chine, tats-Unis
PIB mondial (En milliards de dollars, 2013)
5 (5)
tats-Unis, Chine
Sude, Autriche
Facilit daccs aux emprunts (Score du WEF, 2013-2014)
6 (10)
Finlande, Sude
Ressources humaines en science et technologie (Part dans lemploi total, 2012)
6 (5)
Sude, Pays-Bas
Avantage technologique rvl dans la nanotechnologie (Indice, 2011)
6 (5)
Espagne, tats-Unis
Productivit par tte du travail (En dollars, la parit des pouvoirs dachat de 2012)
6 (6)
tats-Unis, Irlande
Investissement en capital risque (En % du PIB, 2012)
6 (6)
Irlande, Sude
Moindre ingalit de la distribution des revenus (Coefficient de Gini, 2012 )
7 (7)
Finlande, Belgique
Intensit des activits de R&D (En % du PIB, 2012)
7 (7)
Finlande, Sude
Pourcentage des 25-34 ans ayant atteint un niveau dducation suprieure (2012)
8 (5)
Japon, Irlande
Rmunration du travail par salari dans le secteur manufacturier (En $US, 2012)
8 (8)
Pologne, Italie
Avantage technologique rvl dans les TIC (Indice, 2011)
8 (8)
Finlande, Japon
Brevets triadiques (Nombre de brevets par million dhabitants, 2012)
8 (8)
Japon, Sude
Croissance du PIB (En %, 2013)
8 (9)
10 (13)
Irlande, Royaume-Uni
12 (12)**
Irlande, Pologne
Indicateurs
Modles et dessins industriels (Nombre par million dhabitants, 2012)
Cotisations sociales (En % des recettes fiscales totales, 2012)

Taux nominal de limpt sur les socits (En %, 2012)
* Entre parenthses le rang de la France dans ldition 2013 du tableau de bord.

** Exclus tats-Unis et Japon.
Introduction
grille de lecture
Grille de lecture
Lanalyse des indicateurs conomiques du tableau de bord de lattractivit de lconomie franaise
souligne lattractivit de notre territoire qui bnficie:
de son positionnement gographique en Europe qui en fait
un vritable tremplin vers le march europen et africain (3e en
termes daccs lUE27), de la taille du march domestique
(la France est la 5e conomie mondiale);
de sa puissance commerciale: 4e exportatrice mondiale de
services et 6e exportatrice mondiale de biens;
des comptences de sa main-duvre se traduisant notamment
par une productivit horaire leve (6e mondiale et 4e de notre
chantillon), une bonne reprsentation des chercheurs dans la
population (9,2 chercheurs pour 1000 actifs, 4e de notre chantillon);
de la qualit de ses infrastructures (outre le rseau terrestre
et maritime, la France bnficie dinfrastructures aroportuaires:
Roissy Charles de Gaulle, 2e derrire laroport London Heathrow
pour les passagers et 1er pour le fret) ainsi quune attractivit
forte en termes daccs lnergie avec un rseau lectrique
performant et fiable (un niveau de prix de llectricit parmi
les plus comptitifs dEurope), et une trs bonne pntration
de linternet haut dbit fixe (2e de notre chantillon);
de bonnes performances en matire dinnovations
commerciales (2e de notre chantillon) et de modles et
dessins industriels (5e de notre chantillon). Elle a amlior sa
position dans les domaines technologiques les plus porteurs;
du maintien de sa comptitivit cot depuis 2007, avec un cot
horaire pour lensemble de lconomie qui a stagn alors quil
progresse pour la zone euro. ce titre, le Crdit dImpt pour la
Comptitivit et lEmploi (CICE) entr en vigueur le 1erjanvier 2013
permet dallger le cot des entreprises. LINSEE constate une
baisse de lindice du cot du travail au premier trimestre 2013
et estime que sur lensemble des secteurs marchands non agricoles,
lindice du cot du travail (salaires et charges) est infrieur de 1,8%
au niveau quil aurait atteint sans le CICE;
est noter. Elle a perdu trois rangs depuis la dernire dition

du tableau de bord, passant du 5e au 8e rang. La proportion
de Franais de cette tranche dge diplms du suprieur est
reste leve, mais stable 43%, quand celle des Pays-Bas, de
la Sude et de la Belgique a augment respectivement de 8%,
1,4% et 1,2%. Ces trois pays ont ainsi amlior leur performance
et passent devant la France.
Bien que la France reste une des principales conomies
mondiales en termes de dpenses intrieures de recherche
et dveloppement, le classement de la France sest galement
dtrior dans certains indicateurs relatifs la recherche et
au dveloppement. Ainsi, lvolution des dpenses en R&D
des entreprises en France a lgrement ralenti en 2012 (+3%)
par rapport la priode 2009-2011 (+3,2%), tout en restant
suprieure la priode 2007-2009 (+1,7%). La France est
nanmoins en recul face la forte progression de la DIRDE
en 2012 aux tats-Unis (+5,8%, contre +0,5% sur la priode
2009-2011) et en Irlande (+4,8%, contre +0,2%). La France
dispose cependant dun fort dispositif de financement public
de la R&D des entreprises; en effet, le soutien public la DIRDE
(financement direct et incitations fiscales) reprsente 38% du
PIB, ce qui place la France au 1er rang de lchantillon sur cet
indicateur.
En outre, dans un contexte de croissance ralentie, les faiblesses
portant notamment sur lenvironnement rglementaire, le
cot du travail, la fiscalit, ne doivent pas tre occultes.
dune qualit de vie: le systme public permet daccder

en France un ensemble de services gratuits et de qualit,
notamment en matire dducation et de sant.
Une analyse plus fine des indicateurs permet cependant de

nuancer ces faiblesses. Lindicateur de rmunration du travail
par salari en 2012 place la France la 7e place de lchantillon,
devant lAllemagne et le Royaume-Uni. Et la tendance est
lamlioration. Cet indicateur a connu une hausse de +2% en
France en 2012, contre +2,4% au Royaume-Uni et +2,6% en
Allemagne. En termes de cots salariaux unitaires pour lensemble
de lconomie indicateur prenant en compte la productivit la
France a connu une hausse de +1,2% en 2013, contre +1,5%
pour le Royaume-Uni et +1,9% pour lAllemagne. Et lcart est
dautant plus important pour la seule industrie manufacturire:
+1,3% pour la France en 2013, +2,7% pour le Royaume-Uni et
+4,5% pour lAllemagne.
Dans un environnement international caractris par une mobilit

croissante du capital et une concurrence renforce entre les
conomies, ces avantages ne constituent pas pour autant un
acquis dfinitif. Lducation et le capital humain qui font partie
des atouts principaux de la France, sont une priorit pour notre
gouvernement, qui consacre une part importante de son budget
lducation Nationale. Cependant, un recul de la France dans la
proportion des 25-34 ans diplms de lenseignement suprieur
En termes de fiscalit, la France enregistre le taux dimposition

nominal sur les socits le plus important de lchantillon,
son taux implicite tant significativement plus faible. Toutefois,
le taux moyen du coin fiscal (diffrence entre ce que les
employeurs payent sous forme de salaires et de charges sociales,
et ce dont les salaris disposent aprs impts et dduction des
cotisations de scurit sociale), galement un des plus levs de
lchantillon, a sensiblement recul pour les clibataires sans
dune comptitivit cot dans les activits de R&D qui sest

renforce depuis 2008 (2e de lchantillon KPMG), la France
offre le traitement fiscal de la R&D le plus avantageux pour les
entreprises (1er de notre chantillon);
12
enfant avec un salaire gal 100% du salaire moyen pour

la France en 2013. Cette amlioration fait passer son taux sous
le taux moyen du coin fiscal pour lAllemagne.
Le tableau de bord de lattractivit de la France met en exergue

les atouts structurels de son conomie. Cependant, dans un
environnement concurrentiel exacerb, la France doit redoubler
defforts pour maintenir son rang dans lconomie mondiale. Dans
ce cadre, les rformes visant renforcer lattractivit de la France
en matire de dveloppement technologique et dinnovation,
ainsi que celles visant amliorer lenvironnement administratif
et rglementaire de la France mritent dtre poursuivies.
Enfin, nous pouvons remarquer lamlioration consquente

de la facilit daccs aux emprunts o la France passe de la
10e la 6e place de lchantillon selon le Global Competitiveness
report 2013-2014 du WEF, soit au mme niveau que lAllemagne
(6e) et devant le Royaume-Uni (10e).
Points forts de la France
Rang France
dition 2014
Variation
Premiers pays
I. TAILLE ET DYNAMISME DU MARCH

Accs aux marchs de l'UE 27
Dpenses de consommation finale
n/a
Taux de fcondit
n/a
Exportation de services
4**
Part de march dans les IDE sortants
Personnel de R&D, effectif pour 1000 actifs
Finlande, Sude
Productivit horaire du travail
tats-Unis, Belgique
Crdits publics pour la R&D
n/a
tats-Unis, Japon,
Marques commerciales dposes par pays d'origine
-1
Autriche, France
Transport routier de marchandises
Allemagne, Pologne
Transport ferroviaire de marchandises
Allemagne, Pologne
15 premiers aroports de l'UE-28
Royaume-Uni, France
Investissement dans les OTP
n/a
Pays-Bas, tats-Unis
Taux de pntration de l'internet haut dbit
Dploiement de l'IPv6
n/a
Prix de l'lectricit
France, Sude
Allemage, Autriche
Belgique, Pays-Bas
Royaume-Uni, France
Irlande, France
II. DUCATION ET CAPITAL HUMAIN
III. RECHERCHE ET INNOVATION
IV. INFRASTRUCTURES
Pays-Bas, France
Belgique, Allemagne
V. ENVIRONNEMENT ADMINISTRATIF ET RGLEMENTAIRE

Facilits administratives en termes d'excution des contrats
Utilisation d'internet par les particuliers pour leurs contacts avec les pouvoirs publics
n/a
Pays-Bas, Sude
Estimation de la valeur des marchs publics
n/a
Royaume-Uni, France
Evolution de l'estimation annuelle de la valeur des marchs publics
n/a
France, Allemagne
Accssibilit de la justice
2*
n/a
Finlande, France
Variation nette des crations d'entreprises
1*
n/a
France, Royaume-Uni
VI. ENVIRONNEMENT FINANCIER

Parts de march dans l'industrie europenne de fonds d'investissements
France, Allemagne
VII. COUTS ET FISCALIT

Cot d'exploitation des entreprises - Ensemble conomie
3*
Pays-Bas, Royaume-Uni
Cot d'exploitation des entreprises - Secteur de la R&D
3*
-1
Evolution du cot horaire de la main d'uvre - Ensemble de l'conomie
Royaume-Uni, Irlande
Evolution du cot horaire de la main d'uvre - Industrie
-1
Evolution des cots salariaux unitaires - Ensemble conomie
Espagne, Sude
Financement public et incitations fiscales la R&D des entreprises
France, Etats-Unis
Dpenses publiques de protection sociale
France, Belgique
Dpenses de sant
Pays-Bas, France
Accssibilit de la sant
n/a
France, Pologne
Dpenses publiques pour la culture, les loisirs et les cultes
n/a
tats-Unis, France
Production primaire d'nergie provenant des nergies renouvelables
Allemagne, France
Intensit carbone
Sude, France
missions de CO2 par combustion de carburant, pour milles habitants
n/a
Sude, France
Intensit nergtique du PIB, avec et sans l'nergie nuclaire
n/a
France, Irlande
VIII. QUALIT DE VIE
IX. CROISSANCE VERTE
* chantillon restreint (10 pays ou moins).

** Parmi les premires conomies mondiales
GRILLE DE LECTURE
13
CHAPITRE 1
Les indicateurs
de rsultat
I. investissements directs trangers
II.
Internationalisation et ouverture des conomies
III. Activits stratgiques

IV.
comptences trangreS
I Les investissements directs trangers

La France accueille sur son sol le 4e stock dinvestissements directs trangers (IDE) dans le monde, aprs les tatsUnis, la Chine et le Royaume-Uni.
Les flux mondiaux dinvestissements directs trangers (IDE) ont connu une progression de 9% pour atteindre
1452milliards de dollars en 2013. Les principaux pays daccueil des IDE sont les tats-Unis, la Chine, la Russie, Hong
Kong et le Brsil. Les BRICS deviennent des acteurs incontournables et reoivent 21% de lensemble des flux dIDE
en 2013 contre 11% sur la priode 2005-2007.
Selon les donnes de la Banque de France, les investissements trangers ont progress de 3,3% et les oprations
en capital social reprsentant de nouvelles implantations sur le territoire franais, sont en hausse de 53% en 2013.
Selon les estimations de la CNUCED, les flux mondiaux dIDE
ont progress de 9% en 2013, passant de 1330 1452milliards
de dollars.
Avec 5 Md$ dIDE entrants, la France sort du top 20.

En termes de stocks dIDE, la France se positionne au 4e rang
mondial et au 2e rang europen avec 1081,5milliards de dollars
en 2013, derrire les tats-Unis (4 935Mds$), la Chine (inclus
Hong Kong) (2400,7Mds$), et le Royaume-Uni (1605,5Mds$).
Les entres dIDE en Europe ont atteint 251milliards de dollars

(en hausse de 3%) dont 246milliards de dollars dans les pays
de lUE (en hausse de 14%).
Par rapport la richesse nationale (stocks dIDE / PIB), la

France accueille deux fois plus dinvestissements trangers
que lAllemagne, lItalie ou lIrlande.
Les pays mergents et en dveloppement sont pour la 2e anne

conscutive les premiers pays rcipiendaires: avec 778milliards
de dollars, ils accueillent 54% des flux mondiaux.
Les pays qui devancent la France sont gnralement des

conomies de plus petite taille, dans lesquelles une part
importante des flux dIDE enregistrs sont lis aux activits
transfrontalires des socits holding ou des entits
vocation spcifique: Belgique, Pays-Bas, Irlande (cf. encadrs
mthodologiques).
En termes de flux, les principaux pays daccueil des IDE en 2013

sont les tats-Unis, la Chine, la Russie, Hong Kong et le Brsil.
Les BRICS deviennent des acteurs incontournables et reoivent
21% de lensemble des flux dIDE en 2013 contre 11% sur la
priode 2005-2007.
Flux dinvestissements directs trangers entrants (2013)
Flux dinvestissements directs trangers entrants
Les principaux pays daccueil
volution 1992-2013
En milliards dUSD courants

Pays dvelopps
180
Pays mergents
Economies en transition
160
140
120
Source: CNUCED, 2014
100
80
60
40
20
Ind
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All
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g
19
92
19
93
19
94
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96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
ta
tsUn
is
Ch
ine
Ru
ss
ie
Stocks dinvestissements directs trangers entrants
Stock dinvestissements directs trangers entrants (2013)

Les principaux pays daccueil
En % du PIB
200
2007
180
2013
2013
3500
160
4935
3 000
500
Pa
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-B
as
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gn
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Ita
lie
1000
Su
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1500
Sin
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20
All
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40
2000
Be
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60
Fr
an
ce
80
2500
Ro
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i
100
Ch
ine
120
ta
tsUn
is
Source: CNUCED, UNCTADStat
140
16
Hong Kong
2 000
1 800
1 600
1 400
1 200
1 000
800
600
400
200
0
200
FLUX DINVESTISSEMENTS DIRECTS eTRANGERS, CNUCED

Dfinition
Les statistiques de flux et de stocks dinvestissements directs au niveau mondial sont
collectes par la CNUCED, et par le FMI
sagissant des stocks, auprs des banques
centrales, des instituts statistiques ou des
autorits nationales. Linvestissement direct
est tabli ds lors quune entreprise ou un
particulier (linvestisseur) dtient au moins
10% des droits de vote lors des assembles
gnrales dune entreprise (considre alors
comme lentreprise investie) ou, dfaut,
10% du capital social. Lensemble des oprations financires entre les deux entreprises
est alors enregistr en investissements
directs et est prsent dans le compte financier de la balance des paiements (1).
acquisitions dentreprises ralises sous

forme dacquisitions de titres ou dactifs
productifs, les subventions dquilibre,
les consolidations de prts, prts subordonns et prts participatifs du secteur
bancaire;
les investissements immobiliers;
les bnfices rinvestis, qui correspondent
la part des rsultats oprationnels des
entreprises investies revenant la maisonmre au cours dun exercice comptable,
diminus des dividendes verss la maison-mre au cours du mme exercice;
La fiabilit des donnes de la cnuced prsente des limites mthodologiques:
Le recensement des flux dIDE ralis

par les Banques centrales est imparfait,
puisqu lexception de la France notamment, la plupart des tats nappliquent
pas la nouvelle mthodologie prconise
par le FMI et lOCDE visant appliquer
le principe directionnel tendu aux prts
entre filiales surs. Il sagit notamment
de corriger les prts intra-groupes qui
recensent plusieurs fois des transactions
correspondant une mme opration.
Les flux dIDE regroupent des oprations
(1) Mthode balance des paiements, 05-016z, novembre2005.
les autres oprations, qui recouvrent les

oprations de prt, avances, dpts,
court et long terme, entre socits affilies,
lexception des crdits commerciaux et
des crdits et dpts entre les banques
rsidentes et leurs correspondants trangers, classs en autres investissements.
Les statistiques de flux dinvestissement

direct tranger retracent les transferts de
capitaux entre les entreprises trangres
et leurs filiales franaises. Elles prennent en
compte:
les oprations en capital social stricto
sensu, qui comprennent les crations, les
de nature trs diffrentes, qui ne peuvent

tre interprtes de manire satisfaisante au niveau agrg comme le fait la
CNUCED: les crations dentreprises et
acquisitions de capital, les investissements
immobiliers (fondus au sein du poste
capital social) et les prts intra-groupe.
Au-del de la simple interprtation du
montant total des IDE, il convient danalyser lvolution des investissements dits
en capital social, qui reprsentent les
nouvelles implantations en France.
FLUX DINVESTISSEMENTS DIRECTS TRANGERS, BANQUE DE FRANCE

Selon la mthodologie internationale de rfrence du Manuel de la
Balance des Paiements du FMI (6e dition), la Banque de France estime que les flux dinvestissements trangers entrants en France
stablissent 12,7 Mds en 2013, en hausse de 3,3% par rapport
lanne 2012. Au-del de la simple interprtation du montant total
des IDE, il convient donc danalyser et de distinguer lvolution des
diffrentes composantes (cf. figure1 ci-dessous).
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Les flux dIDE totaux
25,7
22,1
10,5
24,1
12,3
12,7
Capital social
15,0
14,5
11,5
22,8
8,8
13,4
Bnfices rinvestis
1,8
-2,3
6,3
-1,1
3,5
4,1
Autres oprations
8,8
10,0
-7,4
2,4
0,0
-4,9
Flux dinvestissements directs etrangers, Banque de France

30
20
La Banque de France souligne que la hausse des flux dIDE observe

ces dernires annes rsulte notamment des prts intra-groupe, qui
traduisent en partie le rle croissant des tablissements vocation
spcifique (EVS). Ces EVS, implants dans des zones fiscales favorables, ont pour activit principale la dtention de titres de participations de socits trangres pour le compte de leur maison-mre,
ainsi que la gestion de trsorerie entre les diffrents affilis du
2012
groupe. Ces changes accroissent les flux dIDE
et rendent 2013
difficile
linterprtation des statistiques dinvestissements directs.
La Banque de France tablit les statistiques dIDE selon 2 mthodologies: (i) une mthodologie traditionnelle, applique par la plupart
des tats et utilise par les organisations internationales; elle seule
permet une comparaison mondiale et un classement des tats selon
leur niveau dIDE, en flux ou en stock; (ii) la mthodologie dite du
principe directionnel tendu, prconise par le FMI (6e dition
du Manuel de la balance des paiements du FMI BPM6) et lOCDE
mais encore applique par peu dEtats, consistant retraiter les
oprations de prts intra-groupe pour ne retenir quun chiffre net
par groupe.
Une conclusion simpose: lattractivit dune conomie ne peut
tre apprhende partir de ces seuls flux dIDE, dont les montants recouvrent des flux de nature trs diverse.
10
0
-10
Source : Banque de France
Les flux dIDE en France (Mdse)
Flux dIDE au sens Balance des paiements et questions

mthodologiques
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Capital social y compris immobilier
Prt intragroupe et crdits commerciaux
Bnfices rinvestis
Total
Le recours des donnes de firmes est ds lors ncessaire. Lanalyse

doit intgrer les donnes relatives aux projets dinvestissement productifs dorigine trangre, ainsi que celles relatives la contribution
des filiales trangres aux conomies (emploi, R&D, valeur ajoute).
Telle est lorientation retenue, dans son rapport annuel, par lAFII.
Les indicateurs de rsultat CHAPITRE 1
17
PRINCIPE DIRECTIONNEL, BANQUE DE FRANCE

La rgle du principe directionnel tendu(1)
consiste classer les prts entre socits
surs dun mme groupe international
(cest--dire sans lien direct en capital social
entre elles, ou avec une participation de
lune au capital de lautre infrieure 10%)
en investissements directs franais ltranger ou en investissements directs trangers
en France en fonction du lieu de rsidence
de la tte de groupe. Lenregistrement des
oprations selon le principe directionnel se
fait sur la base du classement, dans lconomie dclarante, en tant que rsidente
ou non rsidente, de la socit-mre
de contrle ultime sur les entreprises
concernes. La direction de linfluence ou
du contrle, direct ou indirect, varie selon
que lentit de contrle ultime est, ou non,
rsidente.
Dans ce cas, il ne sagit plus de linvestisseur

immdiat, mais de linvestisseur ultime.
Selon cette rgle, les prts entre socits surs
appartenant un mme groupe international
ne doivent plus tre classs en fonction du
sens du prt, mais daprs la rsidence de la
tte de groupe. Cette mthode, qui aboutit
ce que les montants de flux et dencours de
prts transfrontires croiss au sein dun mme
groupe se compensent entre eux, fait diminuer
substantiellement le volume global des flux
dIDE entrants et sortants.
Le reclassement des prts intra-groupes
selon la rgle du principe directionnel
tendu se traduit donc par une modification de la ventilation gographique et des
montants des flux dIDE. Pour la priode
1999-2009, une correction la baisse des
flux dIDE est observe. Cette volution

modifie en particulier les flux avec le
Royaume-Uni, les Pays-Bas, la Belgique,
le Luxembourg, lAllemagne et les tatsUnis. Ces pays reprsentent prs de 75%
du total des corrections. A noter que les
Pays-Bas, la Belgique, le Luxembourg et
le Royaume-Uni sont rputs accueillir un
nombre important dentits vocation
spcifique et autres centres de trsorerie.
Cette mthode deviendra la norme pour
la prsentation des statistiques dinvestissements directs lchelle europenne
compter de 2014.
Cf. encadr 2.1, page32, du Rapport annuel 2009 de la
balance des paiements et de la position extrieure de la
France.
(1)
DES OUTILS PUBLICS MOBILISs EN FAVEUR DE LA COMPTITIVIT ET DE LINVESTISSEMENT

Des outils redonnant aux entreprises les
moyens dun positionnement offensif et
durable dans la concurrence internationale.
Le Pacte national pour la croissance, la
comptitivit et lemploi annonc par
le Premier ministre, le 6novembre 2012,
sarticule autour de huit leviers de comptitivit et de trente-cinq dcisions. Linnovation est au cur de cette stratgie.
Le crdit dimpt pour la comptitivit
et lemploi (CICE) est un crdit automatique pour toutes entreprises soumises
limpt sur les socits ou limpt sur
le revenu (rgime rel) et employant
au moins un salari. Le montant annuel
du CICE correspond 6% de la masse
salariale brute constitue par les salaires
infrieurs 2,5 SMIC. Au total, 20 Md
chaque anne au bnfice des entreprises,
soit 1% du PIB du pays.
La Loi de scurisation de lemploi issue
dun accord entre les partenaires sociaux.
La loi rpond aux besoins dadaptation des
entreprises et renforce la scurisation de
lemploi, en permettant:
18
sadapter aux changements en sauvegardant lemploi;

- l a refonte des procdures de licenciements
collectifs, mieux encadres et scurises;
- l a scurisation des parcours professionnels.
Le Pacte de responsabilit et de solidarit qui se fonde sur 4 leviers:
-a
llger le cot du travail et la fiscalit
des entreprises (le taux de limpt sur les
socits sera abaiss ds 2017 et ramen
28% en 2020);
- r duire les prlvements salariaux pour
mieux rmunrer le travail;
- amplifier le choc de simplification;
-a
mliorer le champ de la ngociation
sociale.
Des outils amliorant lcosystme et
facilitant linvestissement dcid par les
entreprises.
- une meilleure anticipation des volutions

de lentreprise;
La Banque publique dinvestissement

(BPI) offre aux entreprises, en particulier
les PME et ETI innovantes, un service de
financement de proximit, laide dune
palette largie dinstruments financiers
et de conseils pour intervenir tous les
stades de leur dveloppement.
- la recherche de solutions collectives pour
Le crdit dimpt recherche, incitation
fiscale sans quivalent en Europe reposant

sur un crdit dimpt de 30% des dpenses
de R&D jusqu 100M, et de 5% au-del
de ce montant, est tendu aux dpenses
dinnovation pour les PME ds 2013 (taux
de 20%, dans la limite de 400000). Ce
dispositif reprsente un levier puissant
pour la recherche partenariale, puisque les
dpenses sous-traites des organismes
publics sont prises en compte hauteur
de 200%, ( concurrence de 12M). En
2012, 20441 entreprises, dont environ
2000 entreprises trangres implantes
en France, recourent au crdit dimpt
recherche.
La Feuille de route du Gouvernement
pour le numrique qui prvoit, notamment, la mobilisation de 450M pour
encourager la diffusion du numrique
dans lconomie franaise. 300M sont
accessibles aux PME pour introduire plus
de numrique dans leurs produits et leurs
processus de production, et 150M
sont mobiliss pour soutenir leffort
dinvestissement des entreprises dans
cinq technologies stratgiques (robotique, informatique en nuage, big data,
calcul intensif et scurit des systmes
dinformation).
Lattractivit dune conomie doit galement sapprcier au travers des investissements trangers productifs
crateurs demplois (nouveaux sites de production ou de services) et des extensions dactivit. Ces investissements
physiques dorigine trangre sont rests dynamiques depuis le dbut de la crise: la France, compte, avec le
Royaume-Uni et lAllemagne, parmi les pays europens les plus attractifs pour les investissements trangers
crateurs demploi.
En 2013, dans un contexte de ralentissement de lconomie
mondiale et de rquilibrage budgtaire dans les pays
dvelopps, la France a attir 685 nouveaux projets associs
la cration ou au maintien de 29631 emplois.
Rpartition des projets dinvestissements trangers en Europe (2013)

Part de march europenne
FINLANDE
61% de ces investissements sont le fait dentreprises

europennes. Les tats-Unis et lAllemagne sont les principaux
pays investisseurs et ralisent le tiers des investissements
trangers.
1%
NORVEGE
1%
Comme les annes prcdentes, la France se positionne

en Europe, en 2013, au 1er rang daccueil des implantations
industrielles (22% de lensemble des projets).
0%
LETTONIE
1%
22%
IRLANDE
5%
ROYAUME
UNI
5%
BELGIQUE
FRANCE
POLOGNE
11%
2%
REPUBLIQUE
TCHEQUE
AUTRICHE
1%
SUISSE
3%
0%
SLOVNIE
ITALIE
2%
1%
1%
5%
PAYSBAS
3% 1%
ALLEMAGNE
16%
ATLANTIC
OCEAN
0%
LITUANIE
NORTH
SEA
LUXEMBOURG
PORTUGAL
volution du nombre de projets dinvestissement crateurs demploi

dorigine trangre en France (2000-2013)
ESTONIE
DANEMARK
En 2013, la France a accueilli 16%1 des investissements trangers

crateurs demploi qui ont t recenss en Europe.
Les principales fonctions servies par les projets dinvestissements
trangers en Europe en 2013 sont les centres de dcision
(34%), la production (26%), ainsi que les services aux
entreprises (22%).
SUEDE
2%
SLOVAQUIE
1%
HONGRIE
2%
ROUMANIE
4%
BULGARIE
1%
7%
GRCE
ESPAGNE
MEDITERRANEAN SEA
1%
800
Source: Observatoire Europe, AFII
700
600
500
400
Source: Bilan AFII-ARD
300
200
100
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Avec une part de march en Europe de 13% des investissements trangers, le Baromtre Ernst & Young de lattractivitde la France 2013 positionne la France au 3e rang des pays daccueil
derrire le Royaume-Uni et lAllemagne.
19
LE CONTROLE DES INVESTISSEMENTS

La France est ouverte linvestissement
tranger. Le principe de libert est pos par
larticle L.151-1 du code montaire et financier,
qui nonce: les relations financires entre la
France et ltranger sont libres.
Comme dautres tats, la France conserve la
possibilit dimposer des restrictions limites ce principe douverture. De nombreux
pays en Europe (Allemagne, Royaume-Uni,
Italie notamment) et hors dEurope (tatsUnis, Canada, Australie notamment) disposent
galement de lgislations qui permettent de
contrler les investissements trangers raliss
dans les secteurs stratgiques.
Elle a ainsi prcis le rgime relatif aux investissements sensibles travers les dispositions prvues par les articles L.151-3 et
R.153-1 et suivants du code montaire et
financier:
l e rgime franais prvoit une distinction
entre les investissements provenant dtats
membres de lUnion europenne ou de

lEspace conomique europen, et ceux
provenant de pays tiers, pour tenir compte
des exigences des Traits europens;
l a liste des activits soumises autorisation
pralable est dfinie dans les domaines qui
relvent de lordre public, de la scurit
publique et de la dfense nationale.
Cette volution rglementaire a pour enjeu

de sassurer que les objectifs lgitimes de
protection de lordre public seront bien pris
en compte par les investisseurs trangers,
quils soient issus de pays de lUnion europenne
ou de pays tiers. Au besoin, le Gouvernement
pourra demander des engagements spcifiques
ou imposer des conditions la ralisation des
investissements concerns.
Le dcret n2014-674 du 14mai 2014 relatif

aux investissements trangers soumis autorisation pralable dinvestissement (Journal
Officiel du 15mai 2014) actualise le champ des
secteurs qui relvent de la procdure dautorisation pralable dinvestissement pour prendre
en compte les activits essentielles la garantie
des intrts du pays en matire dordre public,
de scurit publique ou de dfense nationale
dans six secteurs: les transports, leau, lnergie,
les communications lectroniques, la sant
publique et les activits dimportance vitale
telles que dfinies par le code de la dfense.
Les conditions des engagements sont prvues

par la rglementation et ces derniers doivent
tre proportionns aux intrts franais en
matire de dfense nationale, de scurit et
dordre public, en tenant compte de chaque
situation.
Les projets accompagns par lafii. Le Cospe

(Comit dorientation et de suivi des projets
trangers en France) diffuse aux agences
rgionales de dveloppement (ARD) linformation sur les projets trangers;
European Investment Monitor,

Ernst & Young
Les investisseurs trangers peuvent, en application de larticle R.153-7 du code montaire

et financier, saisir le ministre charg de lconomie, avant la ralisation dun investissement, dune demande crite aux fins de savoir
si cet investissement est soumis une procdure
dautorisation pralable.
INVESTISSEMENTS PRODUCTIFS
Bilan France AFII-ARD, Agence Franaise
pour les Investissements Internationaux
Le Bilan de linvestissement tranger en
France labor par lAFII et ses partenaires
rgionaux recense annuellement, depuis 1993,
les investissements crateurs demplois en
France dcids par des entreprises trangres.
Ce bilan comptabilise le nombre demplois
gnrs durant les trois premires annes du
projet. Il fournit des statistiques dtailles par
secteur dactivit, type dopration et de
fonction, pays dorigine et rgion daccueil.
Quatre types dinvestissements productifs
sont recenss:
Les projets suivis directement par les partenaires territoriaux de lAFII en France;
LObservatoire France de lAFII, qui
dtecte, au travers dun suivi de la presse
conomique internationale les entreprises
trangres susceptibles de venir simplanter
en France. Chaque anne, plus de 600
projets trangers sont intgrs cet
observatoire.
Les crations, qui correspondent des

emplois crs sur un nouveau site;
Observatoire Europe, Agence Franaise pour

les Investissements Internationaux
Les extensions, qui gnrent de nouveaux

emplois sur un site existant;
Lobservatoire de lAFII recense les projets

dinvestissement trangers crateurs demplois
en Europe qui ont fait lobjet dune communication dans la presse, depuis 2007. Les
sources comprennent les communiqus de
presse, les journaux et la presse spcialise,
les publications dassociations professionnelles, sites Web dentreprises.
Les reprises, qui intgrent les emplois sauvegards grce lacquisition dune socit en
difficult par un investisseur tranger.
Les reprises-extensions, pour lesquelles sont
comptabiliss les emplois crs suite
lacquisition dune entreprise franaise qui
nest pas en difficult par un investisseur
tranger.
Le recueil des donnes
Les donnes du bilan des investissements
trangers en France sont issues de trois sources:
20
Chaque dcision dinvestissement est rattache

la maison-mre de lentreprise qui investit. Deux
types dinvestissements sont retenus: les crations
de sites, et les extensions de sites dj existants.
Sont exclues les fusions-acquisitions, les prises de
participation ainsi que les alliances stratgiques.
Sont pris en compte dans la base de donnes

EIM les projets dinvestissement direct tranger crant des emplois dans le cadre de
crations ou dextensions de sites, tels que des
units de production, plates-formes logistiques, centres de back office, centres de
service partags, quartiers gnraux, centres
de R&D, bureaux de marketing et vente.
Crossborder Investment Monitor,
fDi Markets
La base de donnes Crossborder Investment
Monitor, ralise par fDi Markets selon lapproche des observatoires, rassemble des
donnes relatives aux projets dimplantation
des firmes trangres dans le monde, depuis
2003. Ne sont pris en compte que les projets
greenfield et les extensions. Sont exclues
les fusions-acquisitions, les privatisations ainsi
que les alliances stratgiques.
Les observatoires ne dtectent quune partie
des dcisions dinvestissement vrifies et
comptabilises par lAFII et ses partenaires
rgionaux annuellement lors de la construction du Bilan France AFII-ARD. En dpit de ces
limites, les observatoires sont utiliss, pour
valuer les positions relatives des pays
europens.
II Internationalisation et ouverture des conomies

Lconomie franaise est trs ouverte aux capitaux trangers. Les entreprises trangres, qui ne reprsentent
que 1% du nombre des entreprises oprant en France, apportent une contribution substantielle lconomie
franaise. Prs dun salari sur 9 travaille dans une filiale de groupes trangers, et un salari sur 5 dans lindustrie
manufacturire. Cette ouverture est proche de celle observe au Royaume-Uni, et suprieure celle estime en
Allemagne, en Espagne ou en Finlande.
La part quoccupent les capitaux trangers dans la capitalisation boursire franaise tmoigne galement de
louverture et de lattractivit de lconomie franaise.
En 2011, les entreprises sous contrle tranger (Foreign Affiliates
Trade Statistics FATS collectes par lOCDE) occupent une
place importante dans lindustrie manufacturire des principaux
pays dvelopps, assurant dans de nombreux pays de lUnion
europenne plus du quart de la valeur ajoute du secteur.
En France, la contribution des filiales trangres lemploi
(11% en 2011) et la valeur ajoute (16% en 2011) illustre
linternationalisation de lensemble de lconomie.
Cette contribution est plus marque dans lindustrie
manufacturire: les filiales trangres y assurent 22% de lemploi
et 28% de la valeur ajoute en 2011.
noter nanmoins que la contribution des entreprises trangres
lconomie franaise, en termes demploi et de valeur ajoute,
est en lger recul par rapport 2008 et2009 (13% de lemploi,
et 20% de la valeur ajoute).
Part des filiales sous contrle tranger dans lemploi (2011)
s
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Ensemble de l'conomie
50
40
30
20
10
0
Source : OCDE, Activit domestique des multinationales, 2014
10
Services
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20
Industrie manufacturire
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Irla
nd
e
Services
Source : OCDE, Activit domestique des multinationales, 2014
Industrie manufacturire
Irla
La part quoccupent les capitaux trangers dans la

capitalisation boursire franaise tmoigne galement de
lattrait de lconomie franaise. Selon la Banque de France, la
part de la capitalisation boursire des socits franaises du CAC
40 dtenue par les non-rsidents slevait 46,7% fin 2013, pour
un montant de 499,2milliards deuros (contre 44% fin 2011). La
croissance du taux de dtention est de +0,4 point. Sur les 46,7%
dactions franaises du CAC 40 dtenues par les non-rsidents,
18,8% sont dtenus par la zone euro, 15,9% par les tats-Unis
(Cf. Bulletin de la Banque de France n197, 3e trimestre 2014).
En % de la valeur ajoute totale
50
Si ce taux est plus faible quen Autriche, Belgique ou au RoyaumeUni, il surpasse celui observ en Allemagne (23%).
Part des filiales sous contrle tranger dans la valeur ajoute (2011)
En % du nombre total de salaris
40
Linternationalisation de la France se mesure galement la

part que prennent les filiales trangres dans les dpenses de
R&D excutes par les entreprises sur le territoire national:
28% en 2012 (23% en 2003).
21
Ouverture de lEconomie franaise
Taux de dtention par les non-rsidents du CAC 40
600
60
500
50
400
40
300
30
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04
D
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20
03
22
Selon lINSEE, les filiales de groupes trangers :
Taux de dtention
emploient prs du quart de leffectif salari du secteur de lindustrie en France ;

Source : Banque de France, 2013
Stock de capital
contribuent hauteur de 30% au chiffre daffaires de lindustrie

franaise ;
assurent 38% des exportations de lindustrie manufacturire;
ralisent 31% de linvestissement corporel de lindustrie franaise ;
assurent 28% des dpenses de R&D totales des entreprises en
France (MESR-SIES, 2012).
Parmi les 500 premires entreprises mondiales, 31 entreprises
sont franaises, 28 allemandes et 27 britanniques (Global
Fortune 500, 2014).
III Activits stratgiques

Limplantation de centres de Recherche et Dveloppement (R&D) et de quartiers gnraux/siges sociaux des
groupes internationaux a des effets dentranement sur le reste de lconomie, en termes de savoir-faire et
de transferts technologiques. En ce sens, ces oprations mritent dtre identifies comme stratgiques. Ces
activits ne sont pas les implantations les plus cratrices demploi. Elles contribuent cependant trs fortement
lattractivit du site France et au potentiel de croissance de lconomie. En 2012, la France est le deuxime pays
europen dimplantation des activits de Recherche et Dveloppement portes par les entreprises trangres,
derrire le Royaume-Uni.
La France compte parmi les premiers pays europens pour
laccueil des projets trangers de R&D.
En 2013, elle a t le 2e pays daccueil des activits de R&D, aprs le
Royaume-Uni, accueillant 19% de lensemble des projets trangers
de R&D recenss en Europe. La France devance lAllemagne
(15%) et lIrlande (11%).
Les entreprises trangres des secteurs des mdicaments
et biotechnologies appliques, des logiciels ou prestations
informatiques, ainsi que des composants lectroniques sont les
principaux investisseurs dans la R&D, lorigine de plus du tiers
de lensemble de ces investissements.
La France a t en 2013, le 3e pays daccueil des quartiers
gnraux, derrire le Royaume-Uni et les Pays-Bas.
La France est le 1er pays daccueil des investissements de

production en Europe: elle accueille 20% des investissements
dans les activits de production destins aux pays europens.
Les investissements de production se concentrent principalement
dans les secteurs industriels de lagroalimentaire, de la chimie, de
lautomobile ainsi que des machines et quipements mcaniques.
Bien que prsentant une attractivit dans les activits de
production, la France se trouve principalement concurrence
par les pays dEurope de lEst.
La France est une terre daccueil privilgie pour les investissements
trangers dans les secteurs1 de la chimie, des mdicaments et
biotechnologies appliques, des composants lectroniques,
des quipements mdicaux, des matriels aronautiques et du
conseil et ingnierie.
1
Projets dimplantation dentreprises trangres (2013)
* En 2013, en Europe, 163 projets dimplantations dentreprises trangres ont t comptabiliss en R&D,ingnierie
et 54 pour les quartiers gnraux.
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Source: Observatoire Europe-AFII 2013, calculs AFII-CGSP
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Mdicaments
Mdicaments
et biotechnologies appliques
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QuartiersQuartiers
gnraux
gnraux
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ChimieChimie
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R&D, Ingnierie
Source: Observatoire Europe-AFII 2013, calculs AFII
R&D
25
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35
Classement selon la part de march europenne dans les deux secteurs*

En %
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Classement selon la part de march europenne dans les projets de R&D et QG*
En %
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30
Il sagit de secteurs intensifs en valeur ajoute.
* En 2013, en Europe, 143 projets diimplantations dentreprises trangres ont t comptabiliss dans le secteur de la chimie
et 63 dans le secteur des mdicaments et des biotechnologies appliques
23

En %

En %
35
* En 2013, en Europe, 452 projets dimplantations dentreprises trangres ont t comptabiliss dans le secteur des logiciels
et des prestations informatiques et 41 dans le secteur des composants lectroniques.
Classement selon la part de march europenne

dans les deux secteurs*
En %
35
Services financiers,
Conseil, ingnierie
assurances
20
15
10
5
* En 2013, en Europe, 301 projets dimplantations dentreprises trangres ont t comptabiliss dans le secteur du conseil,
ingnierie et 161 dans le secteur des services financiers, assurances.
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Conseil, ingnierie
Services financiers,
assurances
25
Su
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* En 2013, en Europe, 53 projets dimplantations dentreprises trangres ont t comptabiliss dans le secteur des matriels
aronautiques et 60 dans le secteur des quipements mdicaux.
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Matriels
aronautiques
Equipements
mdicaux
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Composants lectroniques
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Matriels mdicaux
aronautiques
Equipements
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Logiciels et prestations
Composants
informatiques
40
IV comptences trangres
La capacit former des talents venus de ltranger traduit, autant quelle conditionne, le rayonnement
international et lattractivit dun pays. Avec plus de 270000 tudiants trangers inscrits dans lenseignement
suprieur, la France figure, en 2012, au 4e rang mondial.
Les tudiants trangers sont fortement prsents dans les programmes de recherche de haut niveau.
La mobilit gographique des tudiants dans le monde sest

fortement renforce: en 2012, plus de 4,5millions taient
scolariss ltranger, soit 99% de plus quen 2000.
La France se distingue par une trs forte proportion

dtudiants trangers venant suivre des programmes de
recherche de haut niveau2 (42%).
Avec plus de 270000 tudiants accueillis, la France est le 4e pays

mondial daccueil des tudiants en mobilit internationale,
derrire les tats-Unis, le Royaume-Uni et lAllemagne.
LAfrique est la premire rgion dorigine des tudiants trangers

inscrits dans lenseignement suprieur en France (42,4%),
devant lAsie (21,7%) et lEurope (22,1%). En Allemagne et au
Royaume-Uni, la part des tudiants europens est beaucoup
plus leve (respectivement 44,1% et 31,2%).
Les tudiants trangers1 reprsentent prs de 12% de

lensemble des tudiants inscrits dans lenseignement suprieur
en France en 2012. Cette part est de 8% pour la moyenne des
pays de lOCDE et de 17% pour le Royaume-Uni.
1
Les tudiants trangers sont dfinis sur la base du pays dont ils sont ressortissants. Ces
donnes ne sont donc pas directement comparables celles des tudiants en mobilit
internationale.
2
Selon la classification OCDE, il sagit de diplmes quivalents au doctorat.
Part des tudiants trangers dans lenseignement suprieur (2012)*
Part de march dans laccueil des tudiants trangers*

En %
En %
45
Programmes
Ensemble de
du recherche
suprieur
de haut niveau
40
35
20
Ensemble du suprieur
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Source : OCDE, Regards sur lducation 2014
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2000
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25
* Il sagit dtudiants en mobilit internationale (proportion gnralement infrieure celle des tudiants trangers),
lexception de la France et de lItalie (part des tudiants trangers dans lensemble de lenseignement tertiaire).
* tudiants originaires dun pays diffrent du pays daccueil.
25
La part des tudiants trangers dans les sciences de

lenseignement suprieur est leve en France (16,8%
des tudiants). Cette part progresse dans lensemble des pays.
attractivit des villes

LinkedIn value lattractivit des villes en suivant la localisation de
ses membres changeant de poste sur une anne (de novembre2012
novembre2013). Les dplacements de moins de 100 miles (161km)
nont pas t pris en compte. Les jeunes diplms sont dfinis
comme nayant pas plus de trois annes dexprience professionnelle depuis lobtention de leur dernier diplme.
La ville de Paris est particulirement attractive pour les jeunes

diplms. En effet, 42% des nouveaux arrivants Paris sont
rcemment diplms, contre 40% Washington DC, 38%
New York, 39% Madrid et 35% Londres.
Rpartition des tudiants trangers par zone gographique (2012)
Part des tudiants trangers dans lenseignement suprieur

Sciences, Mathmatiques et sciences informatiques
En %
En %
Japon
25
2007
Etats-Unis
France
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15
Royaume-Uni
Espagne
Source : Eurostat 2014
10
Belgique
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Villes les plus attractives pour les rcemment diplms, 2012-2013

Part des nouveaux arrivants rcemment diplms
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26
Source: LinkedIn.
20
27
CHAPITRE 2
Les dterminants
de lattractivit
I.
Taille et dynamisme du march
ii.
ducation et capital humain
III. Recherche et innovation

IV. Infrastructures
V. Environnement administratif et rglementaire
VI. Environnement financier
VII. Cots et fiscalit
VIII. Qualit de vie
IX. Croissance verte
I Taille
Les investissements
et dynamisme dudirects
marchEtrangers
La taille de march du pays daccueil (apprhende, notamment, par le PIB nominal et le PIB par habitant),
comme son dynamisme, sont des facteurs dterminants dans les choix de localisation des firmes multinationales.
En 2013, avec un PIB de 2737milliards de dollars prix courants, la France est le 5e march mondial aprs les
tats-Unis, la Chine, le Japon et lAllemagne.
En termes de PIB par habitant, la France se situe en 2013 un
niveau comparable celui du Royaume-Uni, de la Finlande
et du Japon, derrire les tats-Unis.
La position gographique de la France et la taille de son

march en font une plateforme de rebond vers les marchs
europens.
Aprs une baisse du PIB entre 2007 et 2009 (-1,6 %), la croissance
franaise a enregistr entre 2009 et 2011 une hausse moyenne
de 1,9 %, puis de 0,1 % entre 2011 et 2013. En 2013, la croissance
franaise (0,3 %) a t comparable celle de lAllemagne (0,5 %).
Les tats-Unis (1,9 %), le Royaume-Uni (1,8 %) et le Japon (1,5 %) ont
connu une progression de leur PIB plus forte. Lanne 2013 sest en
revanche traduite par une rcession conomique pour lEspagne,
la Finlande, lItalie, les Pays-Bas et lIrlande.
Une socit trangre sera incite se localiser dans un pays avec

une demande nationale leve, bnficiant dun accs ais aux
autres marchs europens. Selon ce critre de proximit appliqu
aux marchs de lUE-27, la France est en 3e position en 2013,
lgrement devant lAllemagne et le Royaume-Uni.
Accs aux marchs de lUE-27 (2013)
PIB par habitant
Niveau comparatif avec la France

Indice France = 100
En dollars et parit de pouvoir dachat courants

60 000
200
20 000
10 000
120
100
80
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140
Source: FMI 2014, CEPII 2012. Calculs AFII.
30 000
160
Taux de croissance annuel moyen du PIB en volume

6%
2009-2011
En %
2011-2013
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40 000
2013
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2007
Source : FMI, World Economic Outlook Database, 2014
180
50 000
2013
Source : FMI, World Economic Outlook Database, 2014. Calculs AFII
partir des sries en monnaie nationale prix constants.
5%
4%
3%
2%
1%
0%
30
Italie
Finlande
Espagne
Pays-Bas
Irlande
Belgique
France
Autriche
Allemagne
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Japon
Pologne
-3%
tats-Unis
-2%
Royaume-Uni
-1%
Rpartition de la richesse mondiale en 2013

En milliards de dollars
Russie
Amrique
du Nord
Europe
Asie
Centrale
Turquie
Afrique
du Nord
Moyen
Orient
Amrique
Centrale
Amrique
du Sud
Inde
Japon
Core
du Sud
Asie
du Sud-Est
Afrique
Sub-Saharienne
Europe
Grande
Chine
PIB courant (en milliards de $)

3 636
2 072
800
Source: FMI, World Economic Outlook Databse, 2014.
Australie
PIB courant (en milliards de $)

18 902
9977
2763
Sources: FMI, WEO, 2014
LEurope est le plus vaste march du monde. Son PIB est estim 17372milliards de dollars (Mds$) courants en 2013 pour
lUE-28, contre 16780 Mds$ pour les tats-Unis.
LACCS AUX MARCHS EXTERNES

La variable daccs aux marchs externes sappuie sur une notion plus large que celle du PIB. Elle se rapproche du concept de potentiel
marchand, en prenant en compte la demande externe adresse un pays.
Cet indicateur est calcul pour le march de lUE-27. Nous dfinissons le potentiel marchand dun pays comme la somme des PIB des pays
voisins pondrs par la distance gographique qui les spare.
Les dterminants de lattractivit CHAPITRE 2
31
Lconomie franaise est soutenue par les dpenses de

consommation finale, qui reprsentent 83,3 % du PIB en
2013. Cest un peu moins quau Royaume-Uni (86 % du PIB)
mais plus quen Allemagne (75,6 %) ou en Irlande (62,1 %).
Dpenses de consommation finale
2007
En % du PIB
La France bnficie galement dune dmographie

dynamique. Cest avec lIrlande, le seul pays de lchantillon
dpasser les deux enfants par femme (2,01).
Taux de fcondit (2012)
2013
En nombre denfants par femme, toutes tranches dge
100
2,5
80
2,0
60
UE-28
40
Source: Eurostat, Banque Mondiale.
1,5
1,0
Source: Eurostat
20
0,0
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Les entreprises captent la demande trangre via lexportation et limplantation ltranger. Leurs
performances en la matire reposent sur la comptitivit des pays. Elles influent, en retour, sur lattractivit
des conomies.
En 2013, avec 3,1% des exportations mondiales de
marchandises, la France se place au 6e rang mondial et au
3e rang europen, derrire la Chine (11,8%), les tats-Unis (8,4%),
lAllemagne (7,7%), le Japon (3,8%) et les Pays-Bas (3,5%).
La France occupe le 4e rang mondial pour les exportations
de services, avec 4,9% du total, derrire les tats-Unis (14,6%),
le Royaume-Uni (6,2%) et lAllemagne (6,2%).
En 2013, la reprise des exportations a t quasi gnrale:
parmi les pays de lchantillon, seules les exportations de
la Sude (-0,3%) et du Japon (-8,7%) ont diminu.
La part de march de la France dans le commerce mondial se
stabilise, 3,1% en 2013, alors que, comme celle de la plupart des
conomies dveloppes, elle tait en baisse depuis des annes,

du fait de pertes de comptitivit et de la monte des conomies
mergentes dans le commerce mondial. Dans un contexte difficile
pour le commerce mondial, les exportations franaises1 ont vu leur
croissance ralentir au premier semestre 2014. Mais elles continuent
de progresser: +2,4% en 2013, +1,4% au 1er semestre de cette
anne (par rapport au semestre prcdent).
En 2013, la France est la 5e conomie mondiale en termes de
stocks dIDE sortants (6,2% des stocks mondiaux), derrire
les tats-Unis (24,1%), la Chine (7,5%), le Royaume-Uni (7,2%)
et lAllemagne (6,5%).
1
Champ : biens et services, donnes en volume (source : comptes nationaux).
Exportations de marchandises (2013)
Exportation de services (2013)
Part de march des 15 premires conomies

En % des exportations mondiales
Part de march des 15 premires conomies

En % des exportations mondiales
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Source: OMC. Calculs AFII.
Source: OMC. Calculs AFII.
2009-2011
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Royaume-Uni
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Espagne
Autriche
Belgique
Allemagne
France
Italie
Etats-Unis
Finlande
Pays-Bas
Irlande
2011-2013
Sude
2013
Japon
Source: OMC. Calculs AFII partir des donnes en dollars courants.
Taux de croissance annuel moyen des exportations de biens et services
Part de march dans les IDE sortants (2013)

En % des stocks mondiaux d'IDE sortants
16
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14
12
10
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Source: CNUCED 2014
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LES POLITIQUES DE SOUTIEN LEXPORT

La Banque Publique dInvestissement, cre
en 2013, a mis en place un label Bpifrance
export, qui a pour objectif de soutenir linternationalisation des PME et des ETI et comporte
deux aspects:
un accompagnement personnalis linternational des PME et ETI innovantes, qui passe
par la prsence de conseillers Ubifrance dans
les directions rgionales Bpifrance, ainsi que
lintgration au rseau de dveloppeurs
Coface qui distribueront des dispositifs de
garanties publiques.
une offre de financement amliore et
simplifie (simplification des procdures de
demandes, amlioration des procdures de
prfinancements, de caution, et de change,
suppression de produits inefficaces et
cration de nouveaux produits tels le prt
dveloppement export pour financer le
besoin en fonds de renouvellement).
Le rseau diplomatique franais sest fortement investi dans la promotion du commerce
extrieur franais. Cela sest traduit notam-
ment par la cration dune Direction des

entreprises et de lconomie internationale
en 2013 au sein du MAE et le rattachement
au ministre du Commerce Extrieur en 2014.
Les plans dactions des ambassades se sont
dots dun volet conomique et des conseils
conomiques publics-privs ont t crs
en leur sein; le rseau consulaire se mobilise
pour soutenir les entreprises franaises
ltranger, et le ministre participe la structuration des filires en portant la voix de la
France au sein des instances europennes et
des organisations internationales.
Achever la fusion dUbifrance et de lAgence
franaise pour les investissements internationaux (AFII)
Le Prsident de la Rpublique a annonc
lors du Conseil stratgique de lattractivit le
17fvrier 2014 la fusion dUbifrance, lAgence
franaise pour le dveloppement international des entreprises, et de lAgence franaise
pour les investissements internationaux
(AFII). Cette fusion permettra de renforcer
lefficacit des outils au service du dveloppement international des entreprises et de

lattractivit du territoire.
Amplifier et complter la stratgie des
familles lexport
La stratgie des familles prioritaires de
produits lexport mise en place en 2012
vise mieux structurer et positionner loffre
franaise en termes de pays et secteurs
porteurs. Elle sappuie sur la mobilisation de
lensemble des acteurs du soutien export,
ainsi que sur le dispositif des fdrateurs
dsigns en 2013, pour chacune des quatre
familles identifies: mieux se nourrir,
mieux se soigner, mieux vivre en ville
et mieux communiquer. Leur mission
reste double: identification de projets dans
les pays cibles et meilleure structuration de
loffre.
Lapproche va tre tendue dautres familles
de produits, en particulier les industries cratives et culturelles et le voyage/tourisme.
33
II ducation et capital humain

La France investit fortement dans lducation. Elle dispose dune main-duvre bien forme et trs productive.
Pour prenniser ses atouts et renforcer son capital humain, elle continue dinvestir dans lenseignement
suprieur.
La formation, lenseignement suprieur et la recherche sont, en effet, des leviers de comptitivit et dattractivit.
Cet enjeu est prsent dans les nombreuses mesures adoptes par le gouvernement depuis le printemps 2012.
Consacrant un peu plus de 6% du PIB aux dpenses dducation en
2011, la France se situe dans la moyenne des pays de lOCDE.
Tous niveaux denseignement confondus (du primaire au suprieur),
le niveau des dpenses par lve/tudiant en France est en moyenne
de 10454$ (PPA), un niveau trs proche du Royaume-Uni (10412$)
et de lAllemagne (10904$), mais en dessous des dpenses des
tats-Unis (15350$) et de lAutriche (13120$).
Dans lenseignement suprieur, la dpense annuelle par tudiant
Dpenses totales d'ducation (2011)

En % du PIB
8
7
Dpenses annuelles totales par lve / tudiant (2011)

Au titre des tablissements denseignement, tous services confondus
En quivalents USD convertis sur la base des parits de pouvoir dachat
Calculs fonds sur des quivalents temps plein
30 000
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Dpenses publiques d'ducation (2011)

Part relative dans les dpenses totales
Source: OECD, Regards sur l'Education 2014
70
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10 000
Classement par ordre dcroissant du score moyen (entre parenthses)

% d'lves classs chaque niveau
90
40
15 000
Niveau de culture scientifique des lves de 15 ans
Enseignement
suprieur
50
Enseignement suprieur
20 000
Tous niveaux
d'enseignement
confondus
60
Tous niveaux d'enseignement confondus
25 000
Japon (547)
Finlande (545)
Pologne (526)
Allemagne (524)
Pays-Bas (522)
Irlande (522)
Royaume-Uni (514)
Autriche (506)
Belgique (505)
France (499)
Etats-Unis (497)
Espagne (496)
Italie (494)
Sude (485)
Source : OCDE, 2013, Rsultats PISA 2012 (Volume I)
34
lexception des tats-Unis, du Japon et du Royaume-Uni, les dpenses

dducation dans lenseignement suprieur sont essentiellement des
dpenses publiques. En 2011, elles reprsentent 89% de la dpense
totale dans ce domaine en France, un niveau quivalent celui de la
moyenne des pays de lUE-21, mais en-dessous de la Finlande (98%),
de la Sude (97%) ou de la Belgique (95%).
Tous niveaux
d'enseignement
confondus
Enseignement
suprieur
100
(15380$) est suprieure la moyenne des pays de lUE-21 (13570$),

mais bien infrieure celle des tats-Unis (26020$) ou de la Sude
(20820 $).
0
< Niveau 1
10
20
Niveau 1
30
Niveau 2
40
Niveau 3
50
Niveau 4
60
70
Niveau 5
80
Niveau 6
90
100
Lvaluation des comptences scientifiques des lves de

15 ans (enqute PISA) place la France dans une position
moyenne: 8% des lves atteignent les deux niveaux les plus
levs en 2012, un niveau identique lAutriche et un peu plus lev
que les tats-Unis (7,5%), contre 11% au Royaume-Uni, 12% en
Allemagne et 18% au Japon.
La population des 25-34 ans est particulirement qualifie:
43% dentre eux ont atteint un niveau dducation suprieure en
2011, un niveau comparable celui observ en Sude (43%) ou
aux tats-Unis (44%), et trs suprieur celui de lAllemagne (29%)
ou de lItalie (22%).
Le niveau de qualification des 25 - 64 ans est infrieur en France (31%)
celui observ au Royaume-Uni, aux tats-Unis et au Japon (plus de
40%). Ce niveau est cependant en trs forte progression compte tenu
de la structure de qualification des cohortes les plus jeunes.
En France, les RHST reprsentent plus de 35% de lemploi

total en 2012. La part des ressources humaines en science et
technologie dans lemploi total est leve en France par rapport
la moyenne europenne. Elle se situe lgrement derrire le
Royaume-Uni (37,2%) et lAllemagne (38,5%).
La population de chercheurs est bien reprsente: avec
9,2chercheurs pour 1000 actifs en 2011, la France se place en
4eposition, devant lAllemagne (8,2) et le Royaume-Uni (8,3).
Personnel de R&D (2012*)

Effectif pour 1 000 actifs
25
chercheurs
personnels de soutien
20
15
Part dans la population des 25-34 ans (2012)

En %
5
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*Donnes de 2011 pour la France, le Japon et les Etats-Unis **Le total du personnel de R&D n'est pas disponible pour les Etats-Unis.
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Les ressources humaines en science et technologie (RHST)

sont considres comme lun des principaux moteurs des conomies
fondes sur la connaissance. En plus des diplms de lenseignement
suprieur, elles comprennent les personnes employes sur un
poste scientifique ou technologique pour lequel un haut niveau
de qualification est exig.
Part dans la population active

RHST de 25 64 ans occupes sur un emploi en %
50
2007
2012
40
30
20
Source: Eurostat
10
Ressources Humaines en sciences et technologie
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UE-21
40
Source: OECD PIST
10
Diplms de l'enseignement suprieur
LA LOI SUR LA REFONDATION DE LCOLE DU 8 JUILLET 2013

Depuis 2012, la France sest engage dans un programme de
rformes de lducation, qui sest traduit dans la loi du 8juillet
2013 pour la refondation de lcole. Le budget de lenseignement
scolaire est pass de 61Mds en 2012 62,6Mds en 2013 et 63,4Mds
en 2014. Alors que ltat franais est engag dans un processus de
rduction du nombre de fonctionnaires, plus de 8800 postes ont t
crs pour lducation en 2014, ainsi que 30000 contrats aids, qui
serviront renforcer laccompagnement des lves. Lobjectif est la
cration de 60000 postes dici 2017. La priorit est donne lducation primaire, la formation des enseignants est revue, les rythmes
scolaires sont modifis pour faire passer la dure de lenseignement
hebdomadaire en primaire 4,5jours et la lutte contre le dcrochage scolaire est mise en avant. Enfin, afin de corriger limpact des
ingalits sociales et conomiques sur la russite scolaire, lducation
prioritaire est rforme en profondeur et les programmes du primaire
et du collge sont revus.
35
La France affiche une forte productivit du travail, que

celle-ci soit mesure par personne employe ou par heure travaille.
Productivit par tte du travail* (2013)
80 000
UE-28
60 000
40 000
20 000
60
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UE-28
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70
*PIB par personne employe
Source: The Conference Board and Groningen Growth and Development Centre,
Total Economy Database, January 2014
100 000
En USD PPA de 2013
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120 000
Total Economy Database, January 2014
Productivit horaire du travail* (2013)
En USD PPA de 2013
*PIB par heure travaille
LOI SUR LENSEIGNEMENT SUPRIEUR ET LA RECHERCHE DU 22 JUILLET 2013

La Loi sur lenseignement suprieur et la
recherche du 22 juillet 2013 repose sur le
principe du dcloisonnement entre les
disciplines, entre les cursus, et entre les
tablissements. Elle saccompagne dune
simplification du paysage de lenseignement
suprieur et de la recherche et sappuie sur

limpulsion dune nouvelle dynamique de
regroupement et de mutualisation entre universits, coles et organismes de recherche.
Les rformes principales concernant le cycle
de la licence (spcialisation progressive et
Sur la priode 2011-2013, la croissance de la productivit horaire du

travail ralentit. Elle progresse nanmoins dans la plupart des pays,
dont la France (+0,3%), lexception notable du Royaume-Uni
(-0,7%), de lItalie (-0,5%) et des Pays-Bas (-0,9%).
passerelles de rorientation, simplification

des intituls), le renforcement des filires
professionnelles et technologiques, et le
doublement du nombre dtudiants en
alternance lhorizon 2020.
En 2013, la France connat une croissance de la productivit horaire

du travail de +0,3%, volution suprieure la priode 2011-2012
(+0,2%). Ce niveau est comparable celui de lAllemagne (+0,4%)
et du Royaume-Uni (+0,5%). Seuls les Pays-Bas connaissent un
recul de -0,5%.
Taux de croissance annuel moyen - Ensemble de l'conomie

En %
2009-2011
2013
2011-2013
4
3
2
1
0
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Espagne
Pologne
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Japon
Etats-Unis
Autriche
Royaume-Uni
Allemagne
France
Belgique
Italie
Pays-Bas
UE 28
*PIB par heure travaille
Total Economy Database, January 2014. Calculs AFII partir des sries en USD
la parit des pouvoirs d'achat de 2013
Evolution de la productivit horaire du travail*
LOI RELATIVE LA FORMATION PROFESSIONNELLE, LEMPLOI ET LA DMOCRATIE SOCIALE DE MARS 2014

La loi relative la formation professionnelle,
lemploi et la dmocratie sociale du 5mars
2014 rforme en profondeur le paysage de la
formation professionnelle car elle simplifie le
schma de financement pour les entreprises,
se traduit par une rduction du cot du
travail pour les entreprises de 10 salaris et
plus et alloue plus efficacement la formation
aux publics qui en ont le plus besoin. Le
36
compte personnel de formation (CPF) devient

loutil majeur pour le droit la formation, qui
permet de favoriser les transitions et scuriser
les parcours professionnels. La loi amliore
par ailleurs le systme de lapprentissage sur
trois points majeurs: (i) la scurisation des
parcours professionnels avec notamment
la cration du CDI apprentissage, (ii) le
flchage plus marqu des fonds issus de la
taxe dapprentissage (TA) vers lapprentissage

lui-mme et (iii) la simplification du rseau
de collecte de la TA avec, notamment,
la rduction du nombre dorganismes
collecteurs, ces derniers passant de 150
une vingtaine. Ces mesures visent amliorer
la mobilit et lemployabilit des salaris,
ce qui devrait accrotre leur productivit et
favoriser la croissance potentielle du pays.
Iii RECHERCHE ET INnOVATION

Le dynamisme des activits de recherche et dinnovation est dterminant pour limplantation dentreprises
forte intensit technologique ou de connaissances.
Lintensit en R&D de la France est en progression depuis 2007.
La France affiche de trs bonnes performances en matire de marques commerciales dposes. Elle a amlior
sa position dans les domaines technologiques les plus porteurs. Depuis 2009, elle prsente, ainsi, des
avantages technologiques rvls dans les nanotechnologies et les biotechnologies, ainsi que dans la gestion
environnementale gnrale.
Pour prenniser ces atouts, le gouvernement a renforc les dispositifs visant promouvoir linnovation en
France.
En 2012, la DIRD des entreprises a davantage progress en
France (+3%) que la moyenne de lUE-28 (+1,8%). La plus
forte progression est enregistre en Pologne (+48%). La DIRDE
progresse de +5,8% aux tats-Unis et aux Pays-Bas. Les plus fortes
baisses sont observes au Royaume-Uni (-2,8%), en Espagne
(-4,1%) et en Finlande (-9,6%).
Les dpenses intrieures de R&D (DIRD) slvent en France

55Mds$ (PPA) en 2012. Au 6e rang mondial, la France est devance
par les tats-Unis, la Chine, le Japon, lAllemagne et la Core du Sud.
En 2012, la DIRD a progress en France de 1,8%, niveau suprieur
celui de lUE28 (1,5%). Dans lchantillon, la Pologne se distingue
par la trs forte progression de sa DIRD ces dernires annes (+11%
en moyenne entre2009 et2011, +20% en 2012).
En 2012, lintensit en R&D de la France (ratio DIRD/PIB, de

2,3%), est plus leve que dans lensemble de lUE-28 (2%).
Dpenses intrieures de R&D (2012*)
Evolution des dpenses intrieures de R&D
15 premires conomies
En milliards dUS$ en prix et PPA courants

454
300
Taux de croissance annuel moyen en volume

En%
341
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2008-2010
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Source: OCDE, PIST. calculs AFII
Sources: OCDE-PIST et UNESCO
100
* Sauf : Australie 2010, Brsil 2010, Inde 2007
Evolution294
des dpenses intrieures de R&D des entreprises
Intensit des activits de R&D
Taux de croissance annuel moyen en volume
DIRD / PIB
En%
En%
4,0
2008-2010
(2010-2012: 35%; 2012: 48%)

20
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2010-2012
2012
2012*
2007
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* 2010 pour les Pays-Bas
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* 2009-2010 pour les Pays-Bas
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Sources: OCDE
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Source: OCDE, PIST
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15
37
Elle est infrieure lintensit observe en Finlande (3,6%), en Sude

et au Japon (environ 3,4%), ainsi quen Allemagne (3%), en Autriche
et aux tats-Unis (o les taux sont de 2,8%). Ce positionnement de
la France sexplique par une base industrielle moins large que dans
les pays les plus intensifs en R&D, ainsi que par une spcialisation
industrielle diffrente. En retrait sur la priode 2002-2007 (passant
de 2,24% 2,08%), ce ratio sest redress depuis 2007.
On obtient une corrlation positive entre lintensit en R&D des

pays et le poids des entreprises dans les activits de R&D. Ainsi,
les pays qui sont les plus dynamiques en termes de R&D sont ceux
o les entreprises sont plus prsentes dans les activits de R&D.
Dans tous les pays tudis, la capacit dinnovation des entreprises
est plus faible pour les PME que pour les grandes entreprises. La
France se place dans une position moyenne, avec 52% de PME
et 84% de grandes entreprises dclarant avoir innov en 2010.
En 2012, la France a consacr 13,2milliards de dollars de crdits

publics la recherche et au dveloppement. Cest moins que les
tats-Unis (105,5Mds), le Japon (26,3Mds) et lAllemagne (23,9Mds),
mais plus que le Royaume-Uni (9,7Mds).
Les dpenses de R&D des entreprises ne reprsentent en 2012 que
65% de la DIRD, contre prs de 77% au Japon, 72% en Irlande,
70% aux tats-Unis et 68% en Allemagne. En France, la contribution
des entreprises la DIRD saccrot depuis 2009.
Les indicateurs de brevets sont frquemment utiliss pour rvler

la performance dun pays en matire dinnovation technologique.
Le comptage des familles de brevets triadiques est lindicateur
le plus usuel et le plus fiable pour effectuer des comparaisons
internationales. En 2012, avec 28 dpts de ce type par million
dhabitants, la France se place notamment derrire le Japon (103),
la Sude (68) et lAllemagne (58), mais devant le Royaume-Uni (21).
Crdits publics pour la R&D (2012*)
Intensit en R&D et poids des entreprises dans la R&D (2012)
En millions US$, parit de pouvoir dachat

105 555
4,0%
40 000
35 000
30 000
20 000
15 000
25%
10 000
5 000
Japon
Etats-Unis
Autriche
France
2,5%
Pays-Bas
UE-28
2,0%
1,5%
Espagne
Pologne
1,0%
Italie
Belgique
Irlande
Royaume-Uni
0,5%
0,0%
30%
35%
40%
45%
50%
55%
60%
65%
70%
75%
80%
Poids des entreprises dans les activits de R&D (DIRDE/DIRD)
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Source: Eurostat. Calculs AFII.
25 000
Finlande
Sude
Allemagne
3,5%
Intensit en R&D (DIRD / PIB)
45 000
Sources: OCDE, PIST. Calculs AFII
50 000
* 2013 pour lAllemagne, la France, les Pays-Bas, lAutriche, la Finlande.
Stratgies dinnovation par taille dentreprise (2010)
Familles triadiques de brevets
En%
Nombre par million dhabitants
Ensemble des secteurs dactivit
Anne de priorit, pays de rsidence du (des) inventeur(s)
Innovations non-technologiques uniquement (de marketing ou organisationnelle)

Innovations technologiques et non-technologiques
Innovations technologiques uniquement (de produit ou de procd)
PME
38
Grandes entreprises
120
2007
2012*
100
Source: OCDE, PIST, Calculs AFII.
80
60
40
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7
Source: Eurostat 2013, enqute communautaire

sur linnovation, 2010
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
LES DISPOSITIFS DE PROMOTION DE LINNOVATION EN FRANCE

Le Crdit-Impt-Recherche (CIR) est un dispositif fiscal de soutien la recherche qui permet aux
entreprises de dduire de limpt sur les socits
une partie de tous leurs investissements dans la
R&D, sans restriction de secteur ou de taille. Le
crdit dimpt est de 30% des dpenses de R&D
jusqu 100millions deuros, et de 5% au-del de
ce montant. En 2013, le CIR a t tendu aux
dpenses dinnovation pour les PME (taux
de 20%, dans la limite de 400000euros): les
dpenses concernes sont celles relatives aux
activits de conception de prototypes ou dinstallations pilotes de nouveaux produits.
Le statut de Jeune Entreprise Innovante
confre depuis 2004 aux PME de moins de 8
ans qui engagent des dpenses de R&D reprsentant au moins 15% de leurs charges un certain nombre davantages fiscaux (exonration
dimpt sur les bnfices et les plus-values,
exonration totale de certaines cotisations
sociales patronales). Ces avantages, rduits
en 2011 (dgressivit des exonrations de

cotisations sociales partir de la quatrime
anne), ont t restaurs en 2014. Il existe
galement un statut de Jeune Entreprise
Universitaire, qui a vocation encourager
la cration dentreprises par toute personne
implique dans des travaux de recherche des
tablissements denseignement suprieur.
La Commission Innovation 2030, prside
par Mme Anne Lauvergeon, qui a identifi un
nombre limit dopportunits majeures au potentiel particulirement fort pour lconomie franaise. Les 7 thmatiques davenir retenues sont
les suivantes: stockage de lnergie, recyclage
des matires, valorisation des richesses marines,
protines vgtales et chimie verte, mdecine
individualise, big data, silver economy.
La French Tech est un grand mouvement de
mobilisation collective des cosystmes territoriaux les plus dynamiques de France pour
la croissance de leurs start-up et entreprises

numriques. Les financements sinscrivent
dans le programme dinvestissements davenir.
- Acclration
: 200M
investis dans des
initiatives prives (des programmes dacclration) qui aident les entreprises numriques
crotre plus vite pour devenir des champions
internationaux.
- Attractivit internationale: 15M pour soutenir des Fablabs et attirer des talents, entrepreneurs et investisseurs trangers.
Un nouveau programme dinvestissements
davenir (PIA 2), dot de 12 Mds. 50% des
financements concerneront directement ou
indirectement la transition nergtique, plus
de 3,5 Mds seront consacrs aux universits.
Les autres priorits concernent lindustrie de
demain, le numrique, la sant et lexcellence
technologique.
Les dpts de marques sont utiliss pour mesurer les innovations

non technologiques et linnovation dans les services. En 2012, la
France se place au deuxime rang des pays de lchantillon
avec environ 7400 marques dposes par million dhabitants.
LAllemagne (7300) et lEspagne (7100) se situent des niveaux
moindres mais comparables, tandis que les tats-Unis ne dposent
quenviron 2000 marques par million dhabitants.
Les dpts de dessins industriels sont un troisime indicateur relatif

la proprit intellectuelle. En 2012, plus de 1000 modles et dessins
industriels par million dhabitants ont t dposs par des personnes
originaires de France. Les pays dont les ressortissants ont dpos
le plus de modles sont la Sude (plus de 1900), lAutriche (plus de
1700), la Finlande (1600) et lAllemagne (plus de 1400).
Marques commerciales dposes par pays dorigine
Modles et dessins industriels par pays dorigine
Ensemble des demandes dposes directement dans un office et via le systme

de Madrid
Source: OMPI. Calculs AFII.
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2007
10 000
Source: OMPI Statistics Database, Calculs AFII.
12 000
39
LES BREVETS, MARQUES , MODELES ET DESSINS INDUSTRIELS COMME INDICATEURS DE LACTIVIT DINNOVATION
Un brevet est un titre de proprit industrielle
qui confre son titulaire un droit exclusif
dexploitation sur linvention brevete, durant
une dure limite (gnralement 20 ans) et sur
un territoire dtermin. Les demandes de brevets peuvent concerner uniquement le territoire
national, ou viser un territoire plus large (pays
de lUnion europenne, par exemple, dans le
cas des demandes dposes auprs de lOffice
Europen des Brevets). Une famille de brevets
triadiques est un ensemble de brevets visant
protger une mme invention, et dposs
auprs des trois principaux offices de brevets:
loffice europen (OEB), loffice amricain
(USPTO) et loffice japonais (JPO). Ce concept
prsente lavantage damliorer la comparabilit internationale et de cibler les brevets ayant
une valeur leve (le cot de la demande de
Un dessin ou modle industriel est constitu par laspect ornemental ou esthtique

dun objet. Il ajoute la valeur marchande du
produit et en accrot le potentiel commercial.
Dans la plupart des pays, le dessin ou modle
industriel doit tre enregistr afin dtre protg par la loi. Selon la lgislation nationale
considre et le type de dessin ou modle, il
aussi tre protg par le droit dauteur en tant
que dessin ou modle non enregistr ou en
tant quuvre dart. Le systme de La Haye
concernant lenregistrement international
des dessins et modles industriels offre au
propritaire dun dessin ou modle industriel
la possibilit dobtenir une protection dans
plusieurs pays grce au dpt dune demande
unique.
brevet augmente avec le nombre de territoires

pour lesquels la protection est demande).
Selon lINPI, Au sens de la proprit industrielle,
la marque est un signe servant distinguer
prcisment les produits ou services dune
entreprise de ceux de ses concurrents. Le dpt
dune marque constitue une protection de la
proprit intellectuelle qui donne au dtenteur
un droit exclusif dutilisation. Elle sert signaler
la nouveaut (innovations de produit mais galement de commercialisation et de services) et
sapproprier les avantages des innovations lors du
lancement de nouveaux produits sur le march.
Le systme de Madrid offre au titulaire dune
marque la possibilit dobtenir la protection de
sa marque dans plusieurs pays en dposant une
seule demande denregistrement directement
auprs de son Office national ou rgional.
La France a amlior sa spcialisation dans les domaines

technologiques les plus porteurs. Par rapport la priode
2007-2010, elle dispose en 2011 dun avantage technologique
dans les nanotechnologies, et dun avantage plus lev dans les
biotechnologies.
France et connaissent une volution positive de 7% (Cf. Encadr

mthodologique).
Le secteur des TIC est particulirement dynamique en France et

est le 1er secteur cl en termes de brevets dposs. En 2011, les
TIC reprsentent 29% de lensemble des brevets dposs par la
Aprs une spcialisation sur la priode 2007-2010 dans la gestion

environnementale gnrale, elle affiche en 2011 une baisse dans ce
domaine, tout en conservant un lger avantage technologique
rvl (voir encadr).
Avantage technologique rvl dans les nanotechnologies
Cependant, le poids de la France dans les TIC (3%) est infrieur

son poids dans le total des brevets mondiaux (4%), se traduisant
par une moindre spcialisation relative dans ce secteur cl.
Demandes de brevets selon la voie PCT; anne de priorit;

pays de rsidence du (des) inventeur(s)
Avantage technologique rvl dans les biotechnologies
2,5

0,8
0,6
Source: OCDE, Base de donnes sur les brevets. Calculs AFII partir
des parts de march mondiales.
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2007-2010
Sources: OCDE, Base de donnes sur les brevets;

calculs CGSP-AFII ( partir des parts de march mondiales)
2011
1,2
Fin
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1,4
40
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Avantage technologique rvl dans la gestion environnementale

gnrale: air, eau, dchets
Avantage technologique rvl dans les TIC
1,3
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2007-2010
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calculs CGSP-AFII ( partir des parts de march mondiales)
1,5
2,0
1,8

calculs AFII ( partir des parts de march mondiales)

2007-2010
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2011
2,0
LINDICATEUR DAVANTAGE TECHNOLOGIQUE RVL (ATR)

Lindicateur davantage technologique rvl (ATR) permet dapprcier la position relative des domaines technologiques faisant lobjet de
brevets au sein dun mme pays. En effet cet indicateur permet dobtenir la spcialisation technologique dun pays en calculant la part de
march des brevets originaires de ce pays dans le domaine vis, rapport la part de march total des brevets originaires du pays.
Cet indicateur de spcialisation technologique dun pays i, dans un domaine technologique j, est dfini par le ratio suivant:
j
ATR =
i
j
i
Part de march du pays i dans les demandes de brevets du domaine j

Part de march du pays i dans les demandes de brevets tous domaines technologiques confondus
Si ATR >1, alors le pays i est relativement spcialis dans le domaine technologique j (sa part de march dans le domaine j est suprieure
sa part de march globale).
Cet indicateur est calcul partir des demandes de brevets par la voie du Patent Community Treaty (PCT, sign par 133 pays dont la France)
qui correspondent des demandes de brevets internationaux (la demande de protection est dpose simultanment dans plusieurs pays).
Les quatre domaines retenus dans cette analyse nanotechnologies, biotechnologies, TIC et gestion environnementale gnrale comptent
pour 38% du total des brevets originaires de France en 2011 (38,7% sur la priode 2007-2010).
AVANTAGE TECHNOLOGIQUE RVL (ATR) DE LA FRANCE DANS LES SECTEURS CLS

En 2011, les secteurs cls reprsentent 59% de lensemble des brevets dposs par la France.
En termes de brevets dposs, les principaux secteurs sont les TIC, les biotechnologies, la pharmacie, les technologies mdicales, lefficacit
nergtique transports.
volution et part des brevets dposs par la France dans tous les secteurs cls
Part en 2011 (% du total des brevets)
volution 2010-2011
40%
40%
30%
30%
20%
20%
10%
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Source : OCDE, base de donnes sur les brevets
0%
0%
La France prsente un avantage technologique rvl dans les secteurs des technologies lies aux changements climatiques (6,5%), lefficacit
nergtique Transports (6,3%), les biotechnologies (5,2%) ainsi que les nanotechnologies (4,4%) car le poids de la France dans ces secteurs
est suprieur son poids dans le total des brevets mondiaux (4%).
Avantage technologique rvl en France dans tous les secteurs cls
2,0
2011
2007-2010
1,8
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0,4
41
iV INFRASTRUCTURES
Le site France se caractrise par des infrastructures de transport de grande qualit, offrant des connexions
rapides et efficaces avec le reste du monde, en particulier lEurope, lAfrique et le Moyen-Orient. Ce facteur
dattractivit reprsente un atout majeur dans la distribution gographique des activits productives.
Les entreprises implantes en France bnficient galement dinfrastructures de communication de qualit
(avec le dploiement de lIPv6), dune bonne couverture du rseau haut-dbit, et dune fourniture dlectricit
des prix trs comptitifs et stables.
La France se caractrise par un taux dinvestissement public
(3,2% du PIB en 2013), comparable celui des Etats-Unis
(3,6%). Il est en revanche lev par rapport celui de lAllemagne
(1,6%) et du Royaume-Uni (2%). La Formation Brute de Capital
Fixe (rapporte au PIB) des administrations publiques a diminu
depuis 2007 en France (-3,3%), alors quelle a progress au Japon
(+22%), en Allemagne (+5,4%) et au Royaume-Uni (+4,7%)
En 2011, les investissements dans les infrastructures de transport
reprsentent 0,9% du PIB franais, un niveau stable par rapport 2006.
FBCF des administrations publiques
Source: OCDE
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Densit du rseau autoroutier
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Source: Eurostat
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Densit du rseau ferroviaire
Total charg en millions de tonnes-km
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* 2011 pour le Royaume-Uni
42
Fin
Transport routier de marchandises
En km par million dhabitants
Finlande
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Indicateur manquant pour les tats-Unis

* 2007 pour lIrlande, 2009 pour la Belgique, 2010 pour lItalie et le Japon.
Densit des infrastructures de transport terrestre (2012*)
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Source: OCDE, Perspectives conomiques n95, calculs AFII
Dpenses brutes dinvestissement en% du PIB
5,0
4,5
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Le volume de transport routier est lev en France. Avec

172000millions de tonnes-kilomtre charges en 2012, la France
occupe la quatrime place des pays europens de lchantillon,
derrire lAllemagne, la Pologne et lEspagne.
Investissement dans les infrastructures de transport intrieur
En% du PIB
Po
log
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Avec plus de 11000km dautoroutes, 30000km de lignes

ferroviaires et 5000km de voies navigables, la France dispose
dun rseau intrieur dinfrastructures de transport
particulirement dense.
2012*
Le transport ferroviaire de marchandises est galement fortement

dvelopp. Avec plus de 32000millions de tonnes-kilomtre
convoyes en 2013, la France occupe la troisime place des pays
europens de lchantillon, derrire lAllemagne et la Pologne.
charges ou dcharges dans les ports mtropolitains et

dpartements dOutre-Mer totalise 303millions de tonnes,
plaant la France au 5e rang des pays europens de lchantillon.
La France dispose galement de nombreux atouts concernant

le transport maritime. Elle est ouverte sur trois grandes faades
maritimes europennes (Atlantique, Mditerrane, Manche et mer
du Nord), et sur quatre ocans. En 2012, le trafic de marchandises
Ces rseaux terrestre et maritime sont complts par des

infrastructures aroportuaires de qualit. En France, 45 aroports
(dont 6 sont internationaux) enregistrent, chacun, plus de 150000
mouvements de passagers par an. En 2013, deux aroports
parisiens sont classs parmi les 15 premiers aroports de lUE-27,
Transport ferroviaire de marchandises
Transport maritime de marchandises
En millions de tonnes-km
Poids brut en milliers de tonnes
120000
International
National
100000
600 000
80000
500 000
2007
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2007
Source: Eurostat
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20000
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Source: Eurostat
40000
2013*
* 2011 pour la Belgique, 2012 pour lAutriche, lItalie , la Sude et le Royaume-Uni.
Investissement dans les OTP
15 premiers aroports de lUE-28 (2013*)
Par habitant en dollars US
Source: OECD Telecommunications Database 2013
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Source: Eurostat
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80
*2012 pour Amsterdam, Rome et Oslo
En millions de passagers embarqus et dbarqus
LA RFORME FERROVIAIRE ET LE DVELOPPEMENT DES TRANSPORT MULTIMODAUX EN FRANCE

La loi du 4aot 2014 portant rforme ferroviaire a rorganis le secteur en crant un groupe industriel public intgr runissant le transporteur
et le gestionnaire dinfrastructure. Ce nouveau groupe sera constitu dun tablissement public de tte mre (la SNCF) et deux tablissements
publics filles: le gestionnaire dinfrastructure (SNCF Rseau) et lexploitant ferroviaire (SNCF Mobilits). La rforme a en outre permis de runifier
les mtiers de la gestion de linfrastructure, aujourdhui clats entre RFF et SNCF, en une seule entit, SNCF Rseau. Cette mutualisation dun certain
nombre de comptences et de fonctions devrait permettre des gains de productivit concourant une amlioration de la gestion du rseau.
La rforme permettra galement de stabiliser la dette de ltablissement, et les projets de dveloppement de linfrastructure devront tre financs
prioritairement par ltat et les collectivits locales.
43
avec Roissy Charles de Gaulle la 2e place derrire laroport

London Heathrow pour les passagers et la 1re pour le fret
(Airport Council International).
Les investissements des Oprateurs de Tlcommunications
Publics (OTP) ont augment de 32% en France entre2007 et2011.
Au Royaume-Uni, ces investissements ont fortement diminu
(-58%), et la baisse a t plus modre en Allemagne (-14%).
ACCS INTERNET TRS HAUT DBIT
Taux de pntration de linternet haut dbit (juin 2013)

Nombre dabonns pour 100 habitants
Haut dbit fixe
Haut dbit sans fil
120
100
Source: OCDE, Broadband statistics.
80
60
40
20
ne
Le Plan France Trs Haut Dbit est une stratgie dinvestissement

visant couvrir intgralement le territoire en trs haut dbit
(dbit suprieur 30Mbit/s) dici 2022, avec un objectif intermdiaire, qui est datteindre 50% de la population dici 2017, et
ce en ciblant de manire prioritaire les territoires les moins bien
desservis en haut dbit. Lanc au printemps 2013, il repose sur un
investissement de 20milliards deuros en dix ans, partag entre les
oprateurs privs et les collectivits territoriales. En juillet2014,
24 dossiers de demande de subventions avaient t accepts.
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Dploiement de lIPv6 en juin 2014*
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Comme dans lensemble des pays de lchantillon, le taux de

pntration de linternet haut-dbit a fortement progress ces
dernires annes en France. Avec 37% dabonns un rseau fixe
en 2013, la France se place au 2e rang des pays tudis, devant
les tats-Unis et le Japon (respectivement 29% et 28%). Les
carts entre les pays sont plus marqus pour le rseau haut-dbit
sans fil, avec notamment 113% dabonns en Finlande, 108%
en Sude, 105% au Japon et 96% aux Etats-Unis, contre 53%
en France et 43% en Allemagne.
En %
45
40
Tarification mensuelle de linternet trs haut dbit (2012)
35
En USD parit de pouvoir dachat
30
80
25
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Vitesse de tlchargement descendant moyen en septembre 2012

En Mbit/s
160 000
140 000
Source : OECD Communications Outlook 2013
120 000
100 000
80 000
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Source: Cisco
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* Ratio calcul par Cisco afin de mesurer le dploiement de la technologie IPv6 en prenant en compte le pourcentage des prfixes, du trafic, des contenus et
des utilisateurs d'internet l'utilisant.
lIPv6
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Source : OECD Communications Outlook 2013
60
LIPv6 est la dernire version du protocole didentification des

appareils connects internet, qui est destine remplacer le
systme prcdent appele IPv4. Celui-ci, encore largement utilis, permettait didentifier environ quatre milliards dadresses.
Pendant la priode de transition actuelle, qui dure plusieurs
annes, les deux systmes didentification coexistent. Disposer
des infrastructures rendant possible lutilisation du protocole
IPv6 permet un pays de faire face lpuisement prochain des
adresses IPv4.
Afin que lutilisateur final utilise lIPv6, il faut que les sites web
quil consulte, son serveur ainsi que son fournisseur daccs aient
adopt les modifications ncessaires.
Cisco a labor un ratio afin dassurer le suivi du dploiement de
ce protocole, qui varie de 0 (pas de dploiement de lIPv6) 100.
Ce ratio dpend du trafic, du contenu et des utilisateurs finaux,
selon la formule:
%TransitAS + 3 x %content x %user
Deployment Ratio =
4
Les prix de laccs au haut dbit sont des niveaux comparables

dans les pays europen de lchantillon, lexception de lIrlande
(52 US$), de lEspagne (66 US$) et de lItalie (70 US$). En France,
le prix mensuel moyen dun accs est de 35 US$, bien en-dessous
des tats-Unis (73 US$).
En termes de dploiement des technologies de lIPv6, la France est en

bonne position. Selon Cisco, son ratio de dploiement est de 30% en
juin2014, ce qui la place en troisime place des pays de lchantillon.
Les prix de llectricit sont particulirement attractifs pour les
entreprises installes en France. Ils comptent parmi les plus comptitifs
dEurope, en raison dune bonne matrise de la production et du rseau.
En 2012, la vitesse moyenne de tlchargement descendant en

France tait de 52 Mbit/s, ce qui la place la 5e place de lchantillon,
derrire notamment la Sude (136 Mbit/s) et le Japon (95 Mbit/s),
mais devant le Royaume-Uni (49 Mbit/s) et lAllemagne (25 Mbit/s).
La variabilit du prix de llectricit en France reste faible.

Avec moins dune interruption par consommateur par an, la France
dispose dun rseau lectrique performant et fiable. Elle se positionne
pour cet indicateur, au 6e rang des pays de notre chantillon.
Prix de llectricit (2nd semestre 2013)
Le march franais reste dynamique dans limmobilier dentreprise.

Paris devance les principales mtropoles europennes, malgr
une forte baisse des transactions entre2012 et2013 (- 23%),
lune des plus fortes de lchantillon.
Consommateurs industriels par niveau de consommation

Prix TTC (/kWh)
0,25
2 000-20 000 MWh
20-500 MWh
0,20
70 000-150 000 MWh
LE SAIFI
0,15
Source : Eurostat
0,10
0,05
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Variabilit du prix de llectricit (S2 2011-S2 2013)

Consommateurs industriels par niveau de consommation
LIndice de Frquence dInterruption Moyenne du Systme

(SAIFI) est un indicateur couramment utilis afin de dterminer
la fiabilit des rseaux lectriques. Il reprsente le nombre moyen
dinterruption du rseau lectrique par consommateur et par an:
SAIFI
=
nombre dinterruptions pour les consommateurs/
nombre de consommateurs desservis
Les donnes utilises proviennent du CCER (Conseil des rgulateurs europens de lnergie), qui regroupe depuis 2000 les
rgulateurs des 28 tats membres de lUnion Europenne, de la
Norvge et de lIslande.
cart-type du prix TTC (en %)

20-500 MWh
70 000-150 000 MWh
2 000-20 000 MWh
Indicateurs des principaux marchs europens des bureaux
1,2
1,0
Transactions (m)
0,8
0,6
0,4
0,2
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Fiabilit et qualit du rseau lectrique (2012*)

Indice de Frquence dInterruption Moyenne du Systme (SAIFI)
En nombre dinterruptions moyennes par an
Source: CEER (Council of European Energy Regulators),
Benchmarking Report 5.1 on the Continuity of Electricity Supply
4,0
3,5
3,0
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
* 2010 pour lIrlande, 2011 pour lEspagne.

** La Finlande utilise un indicateur pondr par la consommation, et lAutriche un indicateur pondr par les capacits de production.
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Taux de vacance (en %)
2013
2012
Q4 2013
Q4 2012
Paris Centre
1571000
2028300
8.7%
7.5%
Londres Centre
1199300
919600
6.5%
6.6%
Munich
603000
715000
6.4%
6.8%
Francfort
493000
580000
12.0%
12.5%
Berlin
453000
548000
5.4%
5.6%
Bruxelles
314600
442000
10.5%
10.7%
Varsovie
451000
441000
11.7%
8.8%
Hambourg
440000
435000
6.2%
6.5%
Dsseldorf
415000
346000
10.6%
11.3%
Vienne
300000
320000
6.6%
6.5%
Cologne
276000
261000
7.2%
7.5%
Madrid
365200
253600
15.3%
15.1%
Milan
231500
241400
12.6%
11.2%
Amsterdam
236200
234500
17.6%
18.0%
Lyon
251600
186800
5.8%
6.0%
Lille
171400
160300
n.a.
n.a.
Barcelone
172900
157000
17.1%
15.8%
Marseille
106100
156400
n.a.
n.a.
Dublin
195700
145000
18.2%
20.1%
Toulouse
109800
129600
5.8%
5.3%
La Hague
126200
86000
15.2%
14.3%
Manchester
75700
69100
10.1%
9.9%
Rome
159400
66500
7.6%
6.5%
Note: Les transactions correspondent aux superficies sur lesquelles un bail ou un contrat de vente a t sign.
45
Source: BNP Parisbas Real Estate, European Office Market 2014.
1,4
V ENVIRONNEMENT ADMINISTRATIF ET RGLEMENTAIRE

Lenvironnement administratif et rglementaire en France est souvent peru comme un point de critique dans
les enqutes dopinion. Les charges administratives sont considres comme leves en matire demploi.
Au regard des critres utiliss par la Banque mondiale pour apprcier lenvironnement des affaires, la France
occupe une position moyenne, avec, cependant, de bonnes performances en termes dexcution des contrats
et de cration dentreprises.
Certains aspects moins visibles de lenvironnement administratif et rglementaire mettent en lumire dautres
atouts pour un pays : laccessibilit des marchs publics ou encore de la justice font de la France un pays attractif
pour les investisseurs trangers.
Le classement Doing Business de la Banque mondiale
value 189 conomies selon la facilit y faire des affaires. La
France occupe le 38e rang (11e dans lchantillon du prsent
Tableau de bord) en 2013. Ce classement est tabli partir
dune valuation quantitative et qualitative des rglementations
qui sappliquent 10 domaines: la cration dentreprise, loctroi de
permis de construire, le raccordement llectricit, le transfert de
proprit, lobtention de prts, la protection des investisseurs, le
paiement des impts, le commerce transfrontalier, lexcution des
contrats et le traitement de linsolvabilit.
Le rapport vise dabord valuer les cots de transaction. Il ne
traduit pas lattractivit globale du territoire franais en ce quil
ne rend notamment pas compte des gains associs la fourniture
de services publics de qualit.
crance) et de cration dentreprise (indice bas sur le nombre

de procdure, le dlai en jours, le cot et le capital minimum
vers en pourcentage du revenu par habitant).
La France apparat mal classe en matire de transfert de
proprit (indice bas sur le nombre de procdures, le dlai en
jours et le cot en pourcentage de la valeur du bien).
Le dispositif de lautoentrepreneur, cr en 2008 dans le cadre
de la loi de modernisation de lconomie (LME), simplifie la
conduite dune activit but lucratif, notamment en permettant
de sinscrire directement en ligne.
Les meilleures performances de la France sont obtenues en

matire dexcution des contrats (indice bas sur le nombre
de procdures, le dlai en jours et le cot en pourcentage de la
En termes dutilisation dinternet pour accder aux services

administratifs publics en ligne, la France figure au-dessus de la
moyenne des pays de lUE-28. En effet 60% des particuliers
franais ont utilis internet dans les 12 derniers mois pour
contacter les pouvoirs publics en 2013, contre seulement
41% en moyenne pour lUE 28 et devant lAllemagne (49%) et
le Royaume-Uni (41%).
Facilits administratives en termes dexcution des contrats
Facilits administratives en termes de cration dentreprise

Source : Banque Mondiale, Doing Business 2014
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Utilisation d'internet par les particuliers pour leurs contacts avec les pouvoirs publics (12 derniers mois)
Utilisation dinternet par les particuliers pour leurs contacts avec les pouvoirs
publics (12 derniers mois)
80%
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46
Source: Eurostat
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Facilits administratives en termes de transfert de proprit
Les mauvais classements de la France contrastent avec la ralit conomique

Sur la thmatique de la comptitivit, les classements les plus connus sont le Global Competitiveness Index du World Economic Forum, le
World Competitiveness Yearbook de lIMD de Lausanne et le Doing Businnes de la Banque Mondiale. Le positionnement de la France est
variable selon ces classements, qui mlent indicateurs statistiques et enqutes dopinion: au 27e rang du classement ralis par lIMD, World
Competitiveness Yearbook, au 23e rang du classement ralis par le WEF, Global Competitiveness Index 2013-2014 et au 38e rang du Doing
Business de la Banque mondiale.
Dans le World Competitiveness Yearbook, prs de la moiti de lindice composite repose sur des enqutes dopinion. Or, dans le cas de la
France, la significativit de lchantillon se pose car lanalyse relative la perception ne se base que sur une cinquantaine de rponses reues
des dirigeants dentreprises.
Dans le Global Competitiveness Index 2013-2014, la France se positionne au 78e rang pour le critre de perception Productivit et salaire,
alors que la France prsente une productivit horaire du travail trs leve: 6e au niveau mondial.
Enfin, le Doing Business positionne Sierra Leone qui merge de plusieurs dcennies de guerre civile au 22e rang pour lindicateur de
protection des investisseurs, alors que le Suisse nest que 170e.
Ces classements doivent donc tre exploits avec prudence car ils prsentent de fortes limites mthodologiques.
Le niveau de protection de lemploi est relativement lev

en France, selon lindicateur synthtique de lOCDE.
Face la complexit administrative et rglementaire, le

Gouvernement a dcid de ragir en inscrivant dans le Pacte
national pour la croissance, la comptitivit et lemploi la
simplification de la rglementation. Une des mesures de
simplification des dmarches des entreprises est le dispositif de
transmission unique dinformation ladministration: Dites-le
nous une seule fois. Il a t dcid, en outre, dans le cadre de
la Modernisation de laction publique (MAP), de dvelopper
les services en ligne dans lensemble des administrations
conomiques et financires au bnfice des entreprises.
Cette position sexplique principalement par la rglementation

sur les formes demploi particulires. En revanche, les obligations
applicables aux licenciements collectifs ne valent pas la France
un classement dfavorable, selon les donnes de lOCDE.
Selon les donnes de lIMD (priode 2010-2012), les grves se
sont traduites par une perte de 44 jours de travail pour 1000
habitants par an en France, derrire lEspagne (72 jours). La
comparabilit internationale est cependant dlicate, dans la
mesure o les pratiques nationales (droit, ou usage de la grve)
peuvent fortement varier entre les pays.
Indicateur de protection de lemploi (2013)

6
Rglementation additionnelles applicables

aux licenciements collectifs
Rglementation des contrats temporaires
4
3
2
1
0
Etats-Unis
Royaume-Uni
Irlande
Japon
Espagne
Belgique
Autriche
Pologne
Finlande
Italie
Sude
France
Allemagne
Pays-Bas
Source : OCDE, Perspectives de lemploi de lOCDE
Protection des travailleurs permanents contre les licenciements

(individuels)
Nombre annuel de jours de travail perdus pour cause de grve (2010-2012)

80
Source: IMD, World Competitiveness Yearbook, 2014
Moyenne 2007-2009
70
Moyenne 2010-2012
60
50
40
30
20
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10
* Les donnes pour la France excluent le secteur public,

** Les donnes pour lAllemagne excluent ladministration publique
47
La loi relative la scurisation de lemploi

La loi relative la scurisation de lemploi, adopte au printemps 2013, renforce la scurit ncessaire pour les salaris et les possibilits
dadaptation indispensables aux entreprises pour maintenir lactivit et lemploi:
- la loi permet de faire face aux difficults conomiques sans ncessairement avoir recours aux suppressions demplois: le temps de
travail et le salaire peuvent tre temporairement adapts; le rgime dactivit partielle, vritable alternative aux licenciements, est dvelopp
et pour cela simplifi et unifi; le recours la mobilit interne est facilit.
- elle apporte des lments de scurisation des parcours professionnels, en facilitant le maintien dans lemploi et lembauche dans un
contexte conomique instable (Amlioration des procdures et du traitement du contentieux des licenciements collectifs). Cest un paramtre
important pour lattractivit des sites de production franais.
Source: Commission Europenne, Public procurement indicators 2011
Estimation de la valeur des marchs publics en 2011 (Mds)

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Le rapport de la Commission Europenne Public Procurement

Indicators 2011 nous enseigne que la France est le 2e pays en
valeur en ce qui concerne louverture des marchs publics,
juste derrire le Royaume-Uni. Au total, 81 Mds de marchs
publics sont proposs en procdure ouverte en France. Plus
important encore, ce montant a trs fortement progress en
2011 (+21%), alors que la quasi-totalit des pays de lchantillon
ont vu ce montant diminuer ( lexception de lAllemagne avec
+3%): Espagne (-26%), Autriche (-16%) et Royaume-Uni
(-14%).
volution de lestimation annuelle de la valeur des marchs publics (TCAM)
2007-2009
30%
2009-2011
2011
20%
Source: Commission Europenne, Public procurement indicators 2011
10%
0%
-10%
-20%
-30%
Royaume-Uni
48
France
Italie
Allemagne
Pologne
Espagne
Sude
Belgique
Pays-Bas
Finlande
Autriche
Irlande
UE 27
Les Assises de lentrepreneuriat

En 2013, les Assises de lentrepreneuriat ont regroup tous les acteurs conomiques du monde de lentreprise autour du Gouvernement
(entrepreneurs, organisations syndicales et patronales, investisseurs,). Ces rencontres ont permis de saccorder sur un projet commun pour
relancer lentrepreneuriat en France, autour de 3 axes:
- stimuler lesprit dentreprise et mobiliser tous les talents: formation lesprit dinitiative et linnovation dans lenseignement secondaire, cration dun dispositif Entrepreneur tudiant, ou encore cration dun visa entrepreneur pour attirer les talents trangers en
France.
- aider les entreprises se dvelopper: dveloppement de maisons de linternational aux tats-Unis et en Asie, dveloppement du
capital investissement dentreprise (corporate venture), extension des exonrations de charges pour les Jeunes Entreprises Innovantes
(JEI), ou encore cration dun pass entrepreneur numrique.
- reconnatre la prise de risque de linvestissement au service de lemploi: simplification du rgime des plus-values mobilires, revalorisation des plafonds du Plan pargne en Actions et adoption dun cadre lgal simplifi pour le financement participatif.
Laccessibilit de la justice est particulirement importante

en France, selon les donnes de lOCDE, notamment en termes
Accessibilit de la justice en 2013
de cot des procs en 1re instance (net des aides lgales), alors
que la France se situe sous la moyenne de lchantillon pour la
dure de ces procs.
Ltude The Road to Recovery du cabinet RSM International

(juillet2013) montre un march franais dynamique en termes
de crations nettes dentreprises: +4,5% par an en moyenne
sur la priode 2007-2011, soit la mme progression que les grands
pays mergents.
Accssibilit de la justice en 2013
Variation nette des crations dentreprises, 2007-2011
Cot du procs, net des aides lgales (% valeur rclame)

Dure du procs en 1re instance (en jours)
600
500
Crations nettes
TCAM 2007-2011
50%
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400 000
49
Source : RSM International Research
200
Source: OECD, CEPEJ and World Bank
2%
20%
VI ENVIRONNEMENT FINANCIER
Le dynamisme de la place financire de Paris est une composante de lattractivit franaise, adosse un
positionnement fort dans la gestion dactifs. Dune manire gnrale, la France se positionne bien sur les
diffrents segments du financement, quil sagisse de private equity, dactions cotes ou de titres obligataires,
ou encore de crdits bancaires. Pour ce qui concerne le non cot, un recul est toutefois noter, lindustrie du
capital risque cherchant un rebond suite aux volutions lies la crise.
Selon les donnes du Global Competitiveness Report (bas
sur des enqutes dopinion), la France se place en position
moyenne en matire daccs aux crdits bancaires, derrire les pays
nordiques et les tats-Unis, mais au mme niveau que lAllemagne
et devant le Royaume-Uni.
fin 2013/dbut 2014. Au contraire, les autres pays de la zone euro

connaissent une stagnation des encours de crdits aux entreprises,
et mme un recul important pour certains pays comme lEspagne.
Sobserve une volution favorable des conditions daccs au
financement bancaire et obligataire des entreprises. Les rendements
exceptionnellement bas qui prvalent aujourdhui sur les marchs
obligataires corporate, notamment en France et en Allemagne,
entranent une hausse des missions obligataires.
Les donnes de la Banque de France confirment cette disponibilit

du crdit bancaire. Les encours de crdit aux entreprises sont
globalement dynamiques en France, avec une lgre reprise depuis
5
2012-2013
2011-2012
4
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3,0
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Source : WEF, Global Competitiveness report 2012-2013 et 2013-2014
Facilit daccs aux emprunts
volution des crdits aux socits non financires (2008-2014)

Indice 100 en dcembre 2007
volution des crdits aux socits non financires (2008-2014)
volution des conditions daccs aux financements obligataires

et bancaires des entreprises (2008-2014)

France
Allemagne
Espagne
Italie
Zone Euro hors France
120
Rendement obligatoire corporate (7-10 ans)

Taux des crdits > 1M (France)
Taux des crdits > 1M (Zone euro)
110
100
7
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8
Fin 2013, les capitalisations boursires de NYSE Euronext (Europe),

qui regroupe les places financires de Paris, Amsterdam, Bruxelles
et Lisbonne, ont significativement progress par rapport fin 2012
(+27%). Cette progression est plus forte que celle de Hong-Kong
(+9%), et du mme ordre de grandeur que pour les autres grandes
places financires: Euronext US (+27%) et Londres (+30%). Les
effets prix dominent ces volutions, malgr un retour des missions.
En matire de gestion dactifs, la France occupe le deuxime rang

europen (aprs le Luxembourg), avec une part de march de 16%
pour la domiciliation des OPCVM (1er rang pour les pays de
lchantillon).
Au 6e rang des pays de notre chantillon, linvestissement en capital
risque en 2012 reprsente 0,027% du PIB.
18 000
16 000
Fin 2009
Fin 2013
Fin 2012
14 000
12 000
10 000
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6 000
4 000
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2 000
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Source : WFE, World Federation of Exchanges
Capitalisations boursires des 10 premires places financires
Parts de march dans lindustrie europenne de fonds dinvestissements
Investissement en capital risque en 2012

En% du PIB
18%
Phase de lancement
Phase d'expansion
Source : Commission Europenne, EVCA
0,01
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Source : WFE, World Federation of Exchanges
14%
Dc 2013
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Dc 2012
Dc 2011
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16%
Les lois facilitant le capital-risque et le financement des PME

Depuis 2007, plusieurs textes de lois ont t adopts dans lobjectif de faciliter et soutenir linvestissement en capital-risque en France, et plus
spcifiquement linvestissement dans les PME:
- la loi TEPA (2007): suite un investissement dans une PME, la loi prvoit une dduction sur limpt sur le revenu pouvant aller jusqu 18%
de linvestissement, et jusqu 50% pour une dduction sur lISF (sous certaines conditions);
- la loi sur le financement participatif (2014): la loi dfinit un cadre lgal simplifi pour le financement participatif. Les principales mesures
sont la cration dun statut de Conseil en Investissement Participatif (CIP) pour les deux types de plateforme existants (de prt ou dinvestissement en capital), la limite fixe 1000 pour un prt par un particulier, labsence de seuil pour les investissements en capital et une obligation
dinformation des investisseurs par les plateformes.
- la loi sur le capital investissement dentreprise (ou corporate venture): la loi permet aux socits investissant dans des PME innovantes
damortir fiscalement sur 5 ans ces investissements, en prenant une participation maximum de 20% dans le capital de la PME (en attente de
validation de la Commission Europenne).
51
VII. Cots et fiscalit

Le cot du travail et la fiscalit sont prsents comme des points faibles de la France dans les enqutes dopinion.
Cependant, la France a russi maintenir sa comptitivit-cot depuis 2007 et matriser lvolution du cot
du travail, notamment dans lindustrie. De plus, la France a amlior en 2014 son avantage relatif en termes de
cots dexploitation des entreprises.
La charge fiscale effective pesant sur les entreprises en France apparat beaucoup plus faible que le taux nominal
de limpt sur les socits ne le laisse supposer, la France tant galement le pays offrant le traitement fiscal de
la R&D le plus avantageux pour les entreprises.
Cots dexploitation et du travail
Lun des atouts de la France tient aux cots dexploitation

avantageux quelle offre aux entreprises trangres. Selon
ltude Choix concurrentiels de KPMG conduite en 2014, le
montant total de ces cots (main-duvre, installation, transport,
impts et taxes, quipement et nergie) est infrieur au niveau de
rfrence amricain (2,6% de moins). Parmi les pays de lchantillon
retenus par KPMG, la France occupe la 3e place derrire le RoyaumeUni et les Pays-Bas. Pays de rfrence, les Etats-Unis sont la 6e
Cot dexploitation des entreprises - Ensemble de lconomie

Niveau comparatif avec les tats Unis comme pays de rfrence
En %
place, avec des cots dexploitation quivalents ceux de lAllemagne

et du Japon.
La comptitivit-cot de la France par rapport aux Etats-Unis
sest amliore par rapport 2012, ou 2010, dans tous les
secteurs dactivit, et plus particulirement dans la R&D (cots
infrieurs de 10,8%). Dans le secteur des services aux entreprises,
de la fabrication et du numrique, la France est galement devenue
plus concurrentielle que les tats-Unis.
Cot dexploitation des entreprises - Secteur de la R&D

Niveau comparatif avec les tats Unis comme pays de rfrence
En %
18
25
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12
15
CHOIX CONCURRENTIELS 2014, KPMG

Cette tude compare la comptitivit-cot de
107 villes dans dix pays: Canada, Etats-Unis,
Mexique, France, Allemagne, Italie, PaysBas, Royaume-Uni, Australie et Japon. Elle
couvre 19 types dindustries regroupes en
quatre grands secteurs dactivit (fabrication,
numrique, R&D, et services aux entreprises).
Chaque projet dentreprise reprsentatif est
dfini, modlis et analys en dtail.
52
Les cots dexploitation ltranger sont

estims pour une srie dindicateurs (26
variables) propres llaboration dun projet
industriel: cots de la main duvre, des
installations, de transport, de lnergie, cots
du capital, pression fiscale.
Ltude analyse galement dautres facteurs,
non relis aux cots, mais qui peuvent peser
sur lattractivit dune zone dimplantation
parmi lesquels, la disponibilit et la qualification de la main duvre, les conditions

conomiques et laccessibilit des marchs,
le degr dinnovation, les infrastructures, la
rglementation, ainsi que le cot et la qualit
de la vie.
En 2012, la France est dans la moyenne de lchantillon des

pays retenus en termes de rmunration de ses salaris
(environ 39600$ prix constants), loin derrire les tats-Unis (environ
55048$ prix constants) et derrire lAllemagne (environ 42121$
prix constants) et le Royaume-Uni (environ 44223$ prix constants).
Par rapport aux principaux concurrents europens, la

matrise du cot horaire en France a t marque dans
lindustrie. Sur la priode 2011-2013, le cot horaire du
travail a progress de 1,4%, contre 1,0% pour lensemble
de lconomie.
En 2012, le salaire par tte pour lensemble de lconomie a progress

en France de 2,0%, un rythme similaire celui de lchantillon
(1,9%). Cette progression est plus faible que celle enregistre
entre2009 et2011 (+2,5%).
Lvolution du cot horaire observ dans lindustrie franaise (0,5%)

est infrieure en 2013 celle de lAllemagne (3,1%), de lAutriche
(2,7%), ou encore de la Pologne (2,7%). Deux pays sont la baisse:
le Royaume-Uni (-3,8%) et lIrlande (-1,0%).
Lvolution du salaire par tte en France est suprieure celle des

Etats-Unis (1,5%) et aux Pays-Bas (1,2%), mais infrieure celui du
Royaume-Uni (2,4%) et de lAllemagne (2,6%).
En 2013, pour lensemble de lconomie, les cots salariaux unitaires(1)

(CSU) ont progress dans la plupart des pays de lchantillon. En
France, cette hausse (+1,2%) est moins prononce que durant
les priodes prcdentes, et au mme niveau que dans la zone
euro (+1,1%).
Le cot horaire du travail pour lensemble de lconomie en

France a stagn en 2013, alors que la zone euro progresse
(+1,4%), ainsi que lAllemagne (+2,6%), lAutriche (+3,0%)
ou encore les Pays-Bas (+2,8%). Seul le Royaume-Uni recule
(-3,2%) et lIrlande stagne. Cette stagnation de la France survient
en outre aprs plusieurs annes de hausse (+3,1% par an sur la
priode 2009-2011 et +1,0% par an sur 2011-2013).
Rmunration du travail par salari
Les cots salariaux unitaires correspondent aux cots salariaux par unit de valeur
ajoute produite. Il sagit donc des cots salariaux pondrs par la productivit.
(1)
volution de la rmunration du travail par salari

Ensemble de lconomie (TCAM)
En %
Salaires
Source: OCDE, calculs AFII
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Source : Eurostat, Calculs AFII
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2011-2013
En %
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2009-2011
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volution du cot horaire de la main duvre - Industrie (TCAM)
volution du cot horaire de la main duvre

Ensemble de lconomie (TCAM)
En %
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2009-2011
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50 000
2007-2009
Source: OCDE, indicateurs annuels sur les cots unitaires

de la main duvre
60 000
Ita
En USD prix constants 2012
53
Dans lindustrie manufacturire, sobserve galement une progression

des CSU en 2013, moins prononce que sur la priode 2011-2013,
dans la plupart des pays de lchantillon ( lexception de lEspagne).
En France, aprs une augmentation de 2,3% sur la priode 20112013, les CSU ont progress de 1,3% en 2013.
Depuis 2009, la comptitivit-cot dans lensemble de
lconomie sest amliore dans la zone euro avec une lgre
dtrioration en 2013. Cette volution globale masque des
volutions plus ou moins importantes entre pays: nette amlioration
en Espagne, amlioration significative en France et en Allemagne,
et stabilisation au Royaume-Uni. Sur la priode prcdente (20092012), la France affiche, au sein de la zone euro, une des meilleures
matrises de ses cots salariaux unitaires relatifs.
Au Royaume-Uni, les volutions sont plus contrastes, avec une
amlioration en 2013, suite forte dgradation de la comptitivitcot entre2011 et2012, faisant suite une amlioration soutenue
entre2007 et2009 en raison, notamment, dun effet change.
Comparativement la zone euro, le Japon a connu une forte

amlioration de sa comptitivit cot entre2000 et2007, suivi
par un recul entre2007 et2009, une stabilisation jusquen 2012
et une trs forte amlioration de la comptitivit-cot en 2013.
Les Etats-Unis se singularisent par une amlioration constante et
rgulire de leur comptitivit cot depuis 2000.
La fiscalit
Le systme fiscal franais se distingue par le poids des

cotisations sociales (37,4% des recettes totales en 2012) et, par
un faible poids des impts sur le revenu, les bnfices et le capital
(23,6% en 2012).
Lensemble des recettes fiscales(*) reprsente une part leve
du PIB en France (45,3% en 2012, contre 37,6% en Allemagne,
35,2% au Royaume-Uni et 24,3% aux tats-Unis). Le niveau de
ce taux doit cependant tre apprci au regard de la large gamme
de prestations finances par les cotisations de scurit sociale (cf.
VIII, qualit de vie).
(*).Les taxes comptabilises sont plus nombreuses que celles utilises pour calculer les
taux de prlvements obligatoires.
volution des cots salariaux unitaires
volution des cots salariaux unitaires
Taux de croissance annuel moyen - Industrie manufacturire
Taux de croissance annuel moyen - Ensemble de lconomie

En%
2009-2011
En%
2011-2013
2013
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* Pour la Pologne , lanne 2013 ntant pas disponible la croissance estime est sur la priode 2011-2012.
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Source: OCDE, Calculs AFII
-1
Source: OCDE, Calculs AFII
-4%
* Pour le Japon, la Pologne et les tats-Unis, lanne 2013 ntant pas disponible la croissance estime est sur la priode 2011-2012.
volution de la comptitivit-cot* (2000-2013)
volution de la comptitivit-cot* (2000-2013)
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Zone euro
France
Allemagne
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Royaume-Uni
140
Espagne
Japon
Etats-Unis
Zone euro
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130
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100
110
Note: Une augmentation indique une dgradation de la comptitivit-cot.

* cots salariaux unitaires domestiques / cots salariaux unitaires des concurrents.
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Note: Une augmentation indique une dgradation de la comptitivit-cot.

* cots salariaux unitaires domestiques / cots salariaux unitaires des concurrents.
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90
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La pression fiscale sur le travail est plus leve en France.

En 2013, pour un clibataire sans enfant gagnant 100% du salaire
moyen, seuls lAutriche, lAllemagne et la Belgique exercent une
pression plus importante. Pour un couple mari avec deux enfants
et un salaire gal 100% du salaire moyen, la France prsente la
pression la plus leve.
Malgr un taux nominal dimposition des bnfices parmi les plus
levs, les recettes tires de lIS ne reprsentent quune faible part
du PIB en France (2,5% en 2012, contre 2,6% aux tats-Unis et 2,9%
au Royaume-Uni), en raison notamment dune base dimposition
relativement troite.
Structure des recettes fiscales (2012)
Lorsque les recettes de lIS sont rapportes lexcdent brut

dexploitation, la France se place dans une position intermdiaire,
avec un taux dimposition des bnfices denviron 28,1% en
2012. Lcart entre le taux nominal dimposition des bnfices et ce
taux implicite reflte lexistence de taux rduits, de rgles dassiettes
diffrentes (notamment les rgles damortissement du capital et de
dductibilit des intrts demprunt) mais aussi de diffrences de
structures capitalistiques des conomies(*).
(*) Pour une prsentation dtaille de lindicateur de taux implicite dimposition des
bnfices, voir: Partouche H. et Olivier M. (2011), Le taux de taxation implicite des
bnfices en France, Trsor-co, n88, juin.
Recettes fiscales
En% des recettes totales
En% du PIB
50%
Pologne*
France
2012
2007
40%
Pays-Bas*
Autriche
30%
Espagne
Japon*
20%
Allemagne
Italie
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* Donnes 2011
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Source: OCDE, Revenue Statistics.
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Royaume-Uni
Source : OCDE
10%
Finlande
Belgique
* Donnes 2011
Taux moyen du coin fiscal* (2013)
Recettes de limpt sur les socits
En%
60%
En% du PIB
50%
2012
2007
5%
Couple mari avec un salaire gal

100% du salaire moyen et ayant 2 enfants
4%
Clibataire sans enfant ayant un salaire

gal 100% du salaire moyen
40%
3%
Source: OCDE, Revenue Statistics
30%
2%
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* Le coin fiscal sur le travail correspond la diffrence entre ce que les employeurs payent sous forme de salaires et de charges
sociales, et ce dont les salaris disposent aprs impts et dduction des cotisations de scurit sociale. Il correspond ici aux
prlvements obligatoires (impts sur le revenu + cotisations sociales salariales et patronales - prestations sociales) exprims
en pourcentage du cot du travail.
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Pa
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Source: OCDE
20%
55
Taux nominal et implicite de limpt sur les socits (2012)

En%
Taux implicite
Source: Eurostat, Taxation Trends in the European Union,
2014 edition
35%
30%
25%
20%
15%
10%
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Estimation des stabilisateurs automatiques, 2013

0,8
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Choc de chmage
Choc de revenu
0,7
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0%
Depuis la rforme du crdit dimpt recherche (CIR) en 2008,

la France est devenue le pays offrant le traitement fiscal de
la R&D le plus avantageux pour les entreprises.
0,6
0,5
Source : OCDE, Panorama de la socit 2014
Taux nominal
40%
La politique fiscale et sociale a aussi pour consquence de lisser

les variations de revenu, ce que lon appelle les stabilisateurs
automatiques. Ce coefficient traduit la part dun choc de revenu
primaire absorb par le systme fiscal, pour obtenir le revenu
disponible. Par exemple, en France en 2013, un choc de revenu
primaire est absorb 37% par le systme fiscal franais.
Pour un choc d au chmage, 58% de la diminution du revenu
est absorb.
0,4
0,3
Financement public et incitations fiscales la R&D des entreprises

en 2011 (% PIB)
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Source: OCDE, Science, technologie et industrie:
Tableau de bord 2012
30%
25%
20%
15%
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Financement direct de la R&D des entreprises

40%
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Incitations fiscales pour la R&D
he
0,2
* Donnes 2010
LA RFORME DU Crdit Dimpt RECHERCHE PLACE LA FRANCE En Tte DES DISPOSITIFS DINCITATION
FISCALE a LA R&D DANS LES PAYS DE LOCDE
Lacclration du processus de mondialisation
intensifie la concurrence entre les pays. Dans ce
cadre, de nombreux pays europens ont lanc
des grands programmes dinvestissement public
et pris des mesures fiscales visant amliorer
la trsorerie des entreprises et stimuler
linvestissement et linnovation.
En ce dernier domaine, la nature des avantages
fiscaux proposs varie selon le pays. Ils consistent
souvent en un amortissement immdiat des
dpenses courantes de R&D, et en des crdits
dimpts ou des mcanismes de surcharge
limpt sur les socits comme au
Royaume-Uni.
En France, le crdit dimpt recherche (CIR)
constitue la principale mesure fiscale visant
dvelopper lactivit de R&D des entreprises.
56
Toutes les entreprises ayant des activits de R&D

localises en France, sans restriction de secteur
ou de taille, peuvent bnficier de ce dispositif.
de prototypes, de nouveaux produits ou

dinstallations pilotes peuvent bnficier dun
crdit dimpt innovation au taux de 20%,
La Loi de Finances de 2008 a mis en place

une refonte fortement incitative du CIR et
simplifi sa gestion.
Les dpenses dinnovation ligibles sont

plafonnes 400000 par an. Une entreprise
peut donc bnficier au maximum dun crdit
dimpt de 80000 (400000 x 20%) par an.
Le crdit dimpt est par ailleurs soumis au
plafonnement communautaire prvu pour
les oprations de RDI. La procdure de rescrit
CIR sera tendue aux dpenses dinnovation
compter du 1erjanvier 2014.
Le CIR est exclusivement calcul sur le volume

des dpenses de R&D (suppression de la part
en accroissement cest--dire calcule sur la
base de lvolution des dpenses de R &D).
En 2013, le dispositif du CIR est tendu
aux dpenses dinnovation des PME: Pour
les dpenses engages compter du 1erjanvier
2013, les PME (au sens communautaire) qui
exposent des dpenses dinnovation au titre
de la ralisation doprations de conception
Enfin, la procdure daccord tacite est assouplie:

une demande de rescrit pourra tre dpose
aprs le dbut des oprations de R&D mais
imprativement 6 mois avant le dpt de la
dclaration CIR.
VIII QUALIT DE VIE

La contribution des pouvoirs publics la fourniture de services collectifs et individuels (ducation, sant,
logement, transports, culture, etc.) participe de manire directe la qualit de vie des mnages. Le rapport entre
secteur public et secteur priv dans la prestation de services individuels est trs variable dun pays lautre.
Le systme public permet daccder en France un ensemble de services gratuits et de qualit, notamment en
matire dducation et de sant.
Selon les donnes de lOCDE, durant les dernires annes, lingalit
des revenus a augment dans la plupart des pays observs.
Le niveau dingalit en France (0,3) est moindre quau
Royaume-Uni (0,34) ou quaux tats-Unis (0,38) et
lgrement suprieur celui de lAllemagne (0,29).
De plus le rapport inter-dcile des revenus (S90/S10)* place la France
(7,2) sensiblement en dessous de la moyenne de lchantillon (8,5).
LOCDE ralise tous les mois un indicateur comparatif des
niveaux de prix dans les pays de lOCDE: se basant sur un
panier de biens et services reprsentatif, il permet dobtenir un
Ingalits de la distribution de revenus
En dollars
et parit dedepouvoir
Ingalit
de la distribution
revenudachat courants
0,35
0,30
0,25
0,20
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Source : OCDE
Rapport Interdcile
(S90/S10) (chelle de droite)
* cf. encadr mthodologique
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Cofficient
de Gini
LOCDE souligne que les pays les plus galitaires en termes de

distribution des revenus, telle que mesure par le coefficient de
Gini, investissent davantage dans les dpenses sociales, laide aux
catgories de population dfavorises contribuant prvenir les
ingalits.
Indicateur
comparatif
des niveauxdes
de prix (EUR PPA), mars 2014
Indicateur
de comparaison
EUR PPP, rfrence France
Source : OCDE
0,40
niveau comparatif des prix en fonction dun pays de rfrence.

Selon cet indicateur, les pays nordiques et le Royaume-Uni ont
un niveau des prix moins lev que la France, contrairement
lAllemagne et aux tats-Unis.
LA MESURE DE LINGALIT DE LA DISTRIBUTION DES REVENUS

Lingalit de la distribution des revenus dans un pays est le plus souvent mesure par le coefficient de Gini, qui varie entre 0 (lorsque
tous les revenus sont identiques) et 1 (lorsquun seul individu reoit la totalit des revenus). Lingalit de la distribution des revenus peut
galement tre mesure partir du rapport inter-dcile des revenus, rapport entre le niveau de revenu au-dessus duquel se trouvent les 10%
dindividus les plus riches celui au-dessous duquel se situent les 10 % dindividus les plus pauvres.
57
Lanalyse des dpenses de protection sociale couvrant

linvalidit, les familles/enfants, le logement, les exclusions sociales, la
vieillesse, la maladie et les soins de sant, les prestations de protection
sociale, les indemnits chmage confirme limportance des
cibles et mesures spcifiques mises en place en France.
Les dpenses publiques pour la culture, les loisirs et les cultes

montrent nouveau un fort engagement en France pour le cadre
de vie : la France est le 2e plus important contributeur, derrire les
tats-Unis, avec une dpense de 35 Mds$ en 2012 (prs de 2%
du PIB).
Le financement des dpenses sociales par le secteur public est

particulirement lev en France : prs de 80 % des dpenses de
sant et plus de 90 % des dpenses dducation.
Dpenses au titre des tablissements denseignement en 2011
Dpenses publiques de protection sociale

Dpenses
publiques de protection sociale en 2013 (% PIB)
(% PIB)
Dpenses totales
Source: OCDE, Education at a Glance, 2014
4
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Dpenses
de sant
(2012)
Dpenses
de sant
(2012)
- Part dans le PIB
Source: OCDE, 2014
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Source : OCDE
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5%
Dpenses publiques pour la culture, les loisirs et les cultes en 2012 (USD PPA)
Niveau de dpenses publiques pour la culture, les loisirs et les cultes
En%Part dans le PIB
en USD PPP
Dpenses publiques de sant

50 000
Total des dpenses de sant
14
40 000
10
8
6
4
2
30 000
20 000
10 000
Source: OCDE
Source: OCDE, base de donnes, Sant 2013
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16
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Accessibilit
de la sant
2011: cot restant pour les mnages
Accessibilit
de laensant
Cot restant
pour lesenmnages,
par personne,
USD PPPpar personne (USD PPA)
35%
18
Dpenses publiques
Be
Laccessibilit du systme sant est rvlatrice du soutien financier

apport par les autorits aux objectifs sanitaires nationaux.
Un systme peu accessible retardera la dcision de consulter
un professionnel de sant, ayant des consquences sanitaires
importantes, mais aussi financires via une hospitalisation tardive. Il
se mesure par le cot restant charge des mnages pour les actes
de sant. Selon les donnes de lOCDE, la France se situe en
tte des pays de lchantillon, avec le systme de sant le
plus accessible financirement.
En%
Fin
Les dpenses publiques de protection sociale reprsentent 33 % du

PIB en France, contre 26 % en Allemagne, 24 % au Royaume-Uni
et 20 % aux tats-Unis.
Part dans le PIB
RAPPORT DE LA COMMISSION SUR LA MESURE DES PERFORMANCES CONOMIQUES ET DU PROGRS SOCIAL

Les indicateurs statistiques sont importants pour concevoir et valuer les politiques visant assurer le progrs des socits. Il existe
cependant un cart entre la mesure statistique des ralits socioconomiques et la perception de ces mmes ralits par les citoyens.
dimensions: logement; revenu; travail; communaut; ducation;

environnement; gouvernance; sant; bien-tre subjectif; scurit;
et conciliation travail et vie prive. Cet indice interactif offre la possibilit daccorder un poids variable chacune de ces dimensions.
En 2009, une commission prside par le prix Nobel dconomie

Joseph Stiglitz a rendu au Prsident de la Rpublique un rapport
prsentant des pistes visant amliorer la mesure de la croissance
conomique et corriger les carences de lindicateur de rfrence, le
produit intrieur brut (PIB), depuis longtemps critiqu.
La France se positionne parmi les dix premiers pays sur plusieurs

items retenus pour estimer lindice interactif intitul Vivre mieux.
Parmi les principales variables:
Le rapport tablit une distinction entre lvaluation du bien-tre

prsent et lvaluation de sa soutenabilit. Le bien-tre prsent
dpend la fois des ressources conomiques, comme les revenus,
et des caractristiques non conomiques telles que lapprciation
subjective, lenvironnement naturel...
Mme si la liste prcise de ces aspects repose invitablement sur des
jugements de valeur, il existe un consensus sur le fait que la qualit
de la vie dpend de la sant et de lducation, des conditions de vie
quotidienne (dont le droit un emploi et un logement dcents),
de la participation au processus politique, de lenvironnement social
et naturel des personnes et des facteurs qui dfinissent la scurit
personnelle et conomique.
Cette commission avait en outre prn la mise en place dune srie
dindicateurs afin de mettre davantage laccent sur la mesure du
bien-tre dans les statistiques conomiques.
Dans ce cadre, et loccasion de son 50e anniversaire, plac sous le
thme Des politiques meilleures pour une vie meilleure, lOCDE a
lanc lInitiative Vivre mieux. Il sagit dun nouvel indice interactif
intitul Vivre mieux qui permet chaque conomie de mesurer
et de comparer sa propre qualit de vie en dpassant le cadre classique des statistiques du Produit Intrieur Brut. Lindice intgre 11
Le revenu moyen disponible ajust des mnages de 29322 USD, est

plus lev que la moyenne de lOCDE qui est de 23938 USD.
En termes de sant, lesprance de vie la naissance en France est de
82 ans (86 ans pour les femmes contre 79 ans pour les hommes), prs
de deux ans au-dessus de la moyenne de lOCDE.
Le niveau de PM10 dans latmosphre de minuscules particules de
polluants atmosphriques assez petites pour causer des dommages
aux poumons est de 11,9 microgrammes par mtre cube, trs infrieur la moyenne de lOCDE de 20,1 microgrammes par mtre cube.
Le taux de participation, mesure de la confiance du public dans le
processus politique, a t de 80% au cours de dernires lections,
chiffre plus lev que la moyenne OCDE (72%).
Dans un contexte difficile caractris par une reprise hsitante,
un chmage lev, une volatilit sans prcdent des marchs
financiers et des niveaux dendettement publics levs, lindividu
doit tre mis au cur des politiques conomiques, sociales et
environnementales. Le rapport Comment va la vie? La mesure du
bien-tre de lOCDE, 2013, sinscrit dans cette dmarche. Ce rapport prsente une srie dindicateurs comparables du bien-tre
pour tous les pays de lOCDE et, dans la mesure du possible, pour
les autres grandes conomies.
LINDICE DE DVELOPPEMENT HUMAIN DU PNUD

Depuis 1990, le Rapport sur le dveloppement humain du PNUD publie lIndice de dveloppement humain (IDH) qui a t lanc comme
alternative aux mesures conventionnelles de dveloppement, telles
que le niveau de revenus et le taux de croissance conomique. LIDH
reprsente une volont de dfinition plus large du bien-tre.
LIDH a t cr pour souligner que les individus et leurs capacits
devraient tre le critre ultime dvaluation du dveloppement
dun pays, et pas la croissance conomique seule. LIDH peut
galement tre utilis pour remettre en question les choix de
politiques nationales, en se demandant pourquoi deux pays avec
le mme niveau de RNB par habitant peuvent se retrouver avec des
rsultats tellement diffrents en matire de dveloppement humain.
LIDH est un indice composite sommaire qui mesure les ralisations

moyennes dun pays dans trois aspects fondamentaux du dveloppement humain : une vie longue et saine (sant), laccs aux connaissances (ducation) et un niveau de vie dcent (revenu).
Avec un indice de 0,884 en 2013, la France compte parmi les pays
bnficiant dun niveau de dveloppement humain trs lev. Elle
est au 20e rang mondial, derrire lAllemagne (6e rang avec un IDH de
0,911) et le Royaume-Uni (14e rang avec un IDH de 0,892), mais devant
lItalie (26e rang avec un IDH de 0,872) et lEspagne (27e rang avec un
IDH de 0,869).
59
IX. Croissance verte

Dans un contexte de demande nergtique croissante et de mobilisation pour la prservation de
lenvironnement, la capacit des pays se positionner dans les secteurs de lnergie et des nergies
renouvelables apparat comme un lment de leur attractivit.
La crise conomique a retard certains investissements dans la

construction dinfrastructures de production, en particulier les
projets ambitieux ncessitant des financements levs. Elle renforce,
dans le mme temps, lexigence defficacit nergtique. Elle peut
dynamiser des rformes structurelles bnfiques la fois pour
lconomie et lenvironnement.
Dans lUE-27, la part des nergies renouvelables dans
la consommation brute dnergie finale (indicateur de
rfrence de la directive europenne de 2009) est de 14%
en 2012 (objectif de 20% pour 2020). Alors que lobjectif pour
2020 semble en voie dtre respect, la faible augmentation par
rapport 2011 (+ 1,1 point) et la forte dcrue des investissements
dans la filire cette anne (-38%) laissent prsager de difficults
venir dans les prochaines annes. On notera notamment le recul
des politiques de soutien aux filires olienne et photovoltaque.
dnergie nuclaire (27,1%) et dnergies renouvelables

(23,7%). De plus presque la moiti des nergies renouvelables
proviennent de lnergie hydraulique (46%), suivi de lolien (25,8%)
et de la biomasse (18,2%). Toutefois le solaire enregistre la plus forte
progression de ces dernires annes (taux de croissance annuel
moyen de +74% sur la priode 2002-2012, et +54,4% seulement
entre 2011 et 2012), suivi de lolien (TCAM de +18,6% sur 2002-2012).
La Sude se distingue des autres pays par la trs forte contribution
des nergies renouvelables sa consommation intrieure brute
dnergie (37% en 2012). En Autriche et en Finlande, ces taux sont
galement levs (entre 29% et 30%). En France, la contribution
des nergies renouvelables la consommation intrieure brute
dnergie est de 8% en 2012, infrieure celle de lAllemagne (10%),
mais le double de celle du Royaume-Uni (4%).
Part de chaque nergie dans la production d'lectricit
Part de chaque nergie dans la production dlectricit dorigine

renouvelable
renouvelable
de lUEde
27lUE 27
Gothermie : 0,7 %
nergies marines:
0,1 %
9,2 %
18,2 %
46,0 %
Solaire
Source : EurObserv'ER, Bilan 2013
Lacclration de la croissance mondiale sest accompagne dune

forte progression de la demande de produits nergtiques, qui a
contribu une hausse du prix des matires premires et une
augmentation des missions de gaz effet de serre. En 2009, lUE sest
engage rduire ses missions de gaz effet de serre dau moins
20% dici 2020, limiter la consommation dnergie de 20% grce
un rendement nergtique amlior, et porter 20% la part
des sources dnergies renouvelables dans la consommation finale
dnergie. Les diffrents scnarios de la Commission europenne
dans la Feuille de route pour lnergie 2050 visent une
diminution de 80% des gaz effet de serre par rapport 1990.
Biomasse
25,8 %
En 2012, la production dlectricit de lUE 27 est

principalement constitue dnergies fossiles (48,4%),
Eolien
Hydraulique
Part des nergies renouvelables dans la consommation

Part des
nergies
renouvelables
intrieure
brute
dnergie
dans lUE 27dans la consommation
En %intrieure brute d'nergie dans l'UE27
Part
dede
chaque
nergie
dansdans
la production
dlectricit
de lUE 27
Part
chaque
nergie
la production
d'lectricit
de l'UE 27
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2012
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Nuclaire
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Renouvelables
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Source : Eurostat
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UE
28
Dchets non renouvelables
48,4 %
Source : EurObserv'ER, Bilan 2013
23,7 %
La France est en 2012 le deuxime producteur europen

dnergie primaire tire des nergies renouvelables (11,7%),
derrire lAllemagne (18,5%), et devant la Sude (10,4%).
La production dlectricit dorigine renouvelable est
porte en France par lnergie hydraulique (72% du total
renouvelable en 2012). La France est le deuxime producteur
europen dhydrolectricit, avec 63 TWh produits en 2012 (soit prs
de 18% de la production de lUE-27), derrire la Sude (79TWh,
soit 22% de la production europenne) et devant lItalie (44TWh,
soit prs de 12% de la production europenne).
Avec 14,9TWh dlectricit fournie en 2012, lnergie olienne est
la seconde source dnergie renouvelable pour la production
lectrique en France (17,1% du total de la production lectrique
dorigine renouvelable). Cette nergie sest fortement dveloppe
depuis dix ans, mais la production franaise reste infrieure celles
de lEspagne (49,1TWh) et de lAllemagne (46,0TWh) qui ralisent
elles deux 48% de la production de lUE-27.
Production
primaire
dnergie
provenant
nergies
renouvelables
Production
primaire
provenant
desdes
nergies
renouvelables
(% du
28)
(%total
totaldedelUE
lUE-27)
20
La biomasse reprsente 6% de la production dlectricit

renouvelable en France en 2012. Cette production qui provient
principalement de la biomasse solide et des dchets municipaux
renouvelables, a un potentiel de dveloppement important en
raison de limportance du parc forestier franais (3e europen). La
production franaise dlectricit partir de la biomasse reprsente
4,4% de la production europenne, le plus gros contributeur tant
lAllemagne (qui ralise 28% de la production de lUE-27).
La France est le seul pays producteur dnergies marines dans
lUE 27. Cette nergie reprsente en 0,6% de la production
dlectricit renouvelable en France. Elles font partie des
thmatiques cls de la transition climatique inscrite dans les
cinq axes principaux de la rorientation des Programmes
dinvestissements davenir.
La production dlectricit partir des nergies renouvelables
enregistre en 2012 une hausse de 24,9% par rapport lanne
prcdente, qui fait suite une baisse en 2011 (-15,5%) principalement
due un faible niveau de prcipitations. La filire olienne poursuit
sa progression, avec une augmentation de prs de 22,1% en 2012,
alors que lnergie solaire double (de 2,1 4,1 TWh en 2012).
2012
2007
18
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10
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Source : Eurostat
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Structure de la production dlectricit en 2012 (en%)
Structure de la production dlectricit dorigine renouvelable en 2012 (en%)
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Autriche
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France
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Royaume-Uni
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2007
2012
50
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30
Source : Eurostat
20
10
0
UE
28
Lintensit nergtique du PIB, mesurant la quantit dnergie

ncessaire pour un pays pour produire une unit de PIB, est le plus
faible pour la France, si lon exclut lnergie nuclaire, particularit
du mix nergtique franais.
70
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De mme que lintensit carbone de la France est faible, les

missions de CO2 par combustion de carburant (pour mille
habitants) placent la France en 2e position derrire la Sude.
Intensit
carbone
Intensit
carbone
(milliers de tonne de CO2 / PIB en millions de PPA)
(milliers de tonne de CO2 / PIB en millions
de PPP)
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Les niveaux dmission de CO2 par unit de PIB des conomies

europennes sont relativement faibles par rapport aux autres
rgions du monde, et relativement homognes au sein de lUE-15.
La trs faible intensit carbone de la France est en partie
lie la nature de son mix nergtique: en 2012, prs de
76% de llectricit produite provient de lnergie nuclaire, 16%
dnergies renouvelables et plus de 8% dnergies fossiles. titre
de comparaison, la part de la production fossile slve 59% en
Allemagne et 68% au Royaume-Uni.
mission de CO2 par combustion de carburant, pour mille habitants

Emissions de CO2 par combustion de carburant
(milliers de tonnes de CO2) en 2012
pour mille habitants (milliers de tonnes de CO2) en 2012
Intensit nergtique du PIB, avec et sans lnergie nuclaire

Intensit nergtique
du PIB, avec et sans l'nergie nuclaire
(MTEP/millions
PPP)
(MTEP/millions PPP)
18
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Avec nuclaire
Sans nuclaire
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Source : Enerdata, Eurostat, Calculs AFII
0,15
Le projet de loi de transition nergtique

Un projet de loi sur la transition nergtique a t prsent en
juin2014, prvoyant de construire un nouveau modle nergtique franais lhorizon des 15 prochaines annes. Ce projet
est articul autour de plusieurs axes: rnovation nergtique des
btiments, dveloppement des transports propres, dveloppement
des nergies renouvelables, lutte contre les gaspillages et promotion
de lconomie circulaire, ou encore simplification et clarification des
procdures.
62
Les objectifs sont dores et dj fixs et ambitieux:

Diminution de 30% de la consommation dnergies fossiles dici 2030.
Hausse de 14% 32% de la part des nergies renouvelables dans la
consommation dnergie en 2030.
Division par 2 de la consommation nergtique dici 2050.
Production dlectricit diversifie avec une part de 40% dnergies renouvelables en 2025 (contre 15%).
Ce projet de loi, qui sera adopt dbut 2015, prvoit un investissement
de 10 Mds, avec pour objectif de crer 100000 emplois en 3 ans.
63
COMPLMENT A
Les perceptions
des investisseurs
TRANGERS
Agence franaise pour les investissements internationaux
LES Perceptions des investisseurs trangers

De nombreuses enqutes portant sur lattractivit du site France plbiscitent la qualit des infrastructures de
communication et de transport, celle de la formation, ainsi que la qualification des salaris, le tissu industriel
et le cadre de vie.
Les investisseurs trangers sont galement sensibles aux efforts des pouvoirs publics pour valoriser la
comptitivit conomique de la France.
Dans un sondage TNS Sofres-AFII de Septembre2014, 65%

des investisseurs trangers jugent le site France attractif
(contre 53% en 2009).
La confiance accorde au site France est confirme par les
perspectives de dveloppement releves des investisseurs
trangers: 33% prvoient de renforcer la prsence de leurs
entreprises en France.
Interrogs sur les critres dattractivit de la France, les dirigeants
dentreprises internationales implantes en France soulignent en
premier lieu (plus de 80% dentre eux) les infrastructures de
communication, de transport et logistiques, ainsi que le
tissu industriel.
Attractivit de la France pour les investisements trangers
Diriez-vous que la prsence de votre entreprise en France...
Pas du tout 6%
66
A tendance se
dvelopper 33 %
Reste stable 39%
Source : Enqute dopinion Sofres-AFII (2014)
Assez 36%
A rgress 29%
Source : Enqute dopinion Sofres-AFII (2014)
Peu 29%
TNS Sofres a interrog, en septembre 2014, des dirigeants dentreprises

trangres ayant fait le choix de simplanter en France. Lobjectif tait
didentifier les perceptions sur lattractivit franaise et de mieux
comprendre les processus de dcision en matire de choix de localisation
des investissements. Cette enqute a t ralise par tlphone auprs de
705 entreprises trangres des pays suivants : tats-Unis, Chine, Inde,
Royaume-Uni, Allemagne et Russie.
Perspectives de dveloppement sur le march franais
Diriez-vous que la France est une destination attractive

pour les investissements trangers ?
Tout fait 29%
SONDAGE TNS SOFRES SUR LAttractivit

conomique DE LA FRANCE
Ils mettent ensuite laccent sur la formation et la qualification

de la main duvre (80%), la taille du march intrieur (79%),
linnovation et la R&D (75%).
Lapprciation relative de la productivit du travail en France

sest amliore: 59% des personnes interroges considrent que
la France est attractive sur ce point en 2014, contre 52% en 2011.
Une large majorit considre galement la stabilit de la

rglementation comme un des critres de lattractivit de la
France (72%).
Par rapport aux autres pays europens, la qualit de vie, les

infrastructures de transport et de communication, ainsi que
la formation et la qualification des salaris sont des facteurs
dattractivit plbiscits par les dirigeants dentreprises.
Enfin, la stabilit conomique et lenvironnement des

affaires sont mentionns par 70% des dirigeants dentreprises
trangres.
Pour les investissements internationaux en R&D, lattractivit de

la France repose en premier lieu sur la proximit des marchs
(77% des dirigeants dentreprises trangres citent ce facteur)
et la qualit du personnel de R&D (75%).
Dans le mme temps, 51% estiment que le cot du travail

est un handicap du site France.
Comment se situe la France sur ces critres par rapport aux

autres pays europens ?
Sur chacun des critres suivants, la France est-elle attractive

pour les investissements internationaux?
En%
Attractive
100
Pas attractive
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Source : Enqute dopinion Sofres-AFII, 2014
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En%
Pas attractive
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60
Sur chacun des critres suivants, la France est-elle attractive

pour les investissements internationaux en R&D?
Attractive
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Source : Enqute dopinion Sofres-AFII, 2014
80
Faiblesses
Equivalent
Forces
Source: Enqute dopinion Sofres-AFII, 2014
En%
Les perceptions des investisseurs trangers COMPLEMENT A
67
La collaboration avec les laboratoires publics de recherche et

la proximit des ples de comptitivit sont galement notes
par plus de 70% des dirigeants interrogs.
Selon le sondage TNS-Sofres, 91% des personnes interroges
considrent que les ples de comptitivit reprsentent pour
leur entreprise un facteur dimplantation des activits de R&D.
Soucieux de renforcer la visibilit et lattractivit internationale
de lcosystme du site France, la French Tech lance en
novembre2013 connat un vif succs. Grand mouvement de
mobilisation collective des cosystmes territoriaux visant
favoriser la croissance des start-up et des entreprises du
numrique, la French Tech reprsente un levier dimage et
dattractivit pour la France. Parmi les 39% des dcideurs
interrogs qui connaissent la French Tech, 90% considrent
que lcosystme franais encourage linnovation.
BAROMTRE ERNST & YOUNG 2014

Sondage ralis par linstitut CSA la demande dErnst & Young. Lobjet
est danalyser la perception et les attentes des grands dcideurs internationaux. Cette enqute est ralise selon le systme CATI (Computer
Assisted Telephonic Interviews). Du 3 au 18 fvrier 2014, 206 dirigeants
dentreprises ont t interrogs dans 26 pays.
Selon le Baromtre AmCham-Bain 2013, 73% des investisseurs

amricains considrent que les mesures de relance de la
comptitivit auront un impact positif sur lattractivit du
site France. 62% des investisseurs dclarent que le crdit
dimpt recherche a un impact positif sur lattractivit de la
France. De mme, 43% des rpondants considrent que le
Crdit dImpt Comptitivit Emploi a un impact positif sur
lattractivit de la France.
Au total, 62% des chefs dentreprises interrogs par la TNS
Sofres en septembre2014 tiraient un bilan positif de leur
investissement en France (contre 77% en juin2009 et 82%
en octobre2011).
Selon le Baromtre EY, 61% des chefs dentreprises industrielles
affirment que leurs entreprises continueront dinvestir en
France dans 10 ans.
Bilan de linvestissement en France
Au sujet de leurs investissements en France, les dirigeants

de votre groupe tirent un bilan...
Trs positif 7%
Trs ngatif 4%
BAROMTRE AMCHAMBAIN 2013

Le Baromtre AmCham-Bain, lanc en 1997, mesure la confiance
des investisseurs amricains en France.
Le Baromtre AmCham-Bain a une double vocation:
Mesurer dune anne sur lautre le moral des investisseurs
amricains en France et leur perception des forces et faiblesses
du pays comme environnement conomique.
Coller lactualit en recueillant lopinion des investisseurs
amricains sur des sujets prcis.
En juin 2013, le questionnaire adress aux dirigeants de filiales
franaises dentreprises amricaines a permis de recueillir les
rponses de prs de 82 socits, employant ensemble en France
plus de 55 000 employs et ralisant plus de 40 milliards deuros
de chiffre daffaires cumul.
68
Plutt positif 55%

Plutt ngatif 28%
Source: Enqute dopinion Sofres-AFII (2014)
Ne sait pas 6%
COMPLEMENT B
la dynamique
des territoires Franais
Commissariat gnral lgalit des territoires
LA DYNAMIQUE DES TERRITOIRES FRANAIS

Les territoires franais ont subi, dans les deux dernires dcennies, de profondes mutations par les effets
conjugus de nombreux facteurs, au premier rang desquels la mondialisation, lintgration europenne, le
dveloppement des technologies de linformation et de la communication.
Des effets de polarisation des territoires (mtropolisation, concentration des activits, dveloppement des
villes moyennes, clusterisation, etc.) et de mise en rseau (cooprations en matire conomique, scientifique,
technologique, culturelle et touristique) sont observs. Ces territoires cherchent accrotre leur attractivit,
amliorer leur comptitivit et sinsrer dans le contexte actuel dune conomie ouverte et mondialise.
1- Les politiques nationales dattractivit ont pour objectif
de faire des territoires franais des lieux qui accueillent
et dveloppent, suivant leurs spcificits, un niveau
suffisamment important dactivits entrepreneuriales,
de lieux de recherche, dquipements et de services pour
tre performants aux plans national et international, tout
en faisant profiter leur environnement des retombes de
ces activits.
Cette forme dattractivit et de dveloppement concerne,
au premier chef, la mtropole parisienne, de rang mondial,
ainsi que la douzaine1 de grandes agglomrations les plus
dotes en fonctions mtropolitaines qui irriguent le territoire
national. Lexistence de ces mtropoles dynamiques capables
de sinsrer dans les rseaux europens et mondiaux et de
produire des effets dentranement significatifs sur leur territoire
environnant constitue un enjeu majeur en termes damnagement
quilibr du territoire et de dveloppement conomique.
Ces mtropoles franaises sont dores et dj caractrises par
la prsence de fonctions suprieures et de groupes nationaux
et internationaux qui favorisent la concentration de services
haute valeur ajoute et tissent des liens avec dautres territoires,
grce notamment limplantation dtablissements secondaires.
Elles sont ainsi la fois des ples urbains majeurs de leur rgion;
des espaces de dveloppement stratgiques pour la France
par la prsence dexcellences conomiques, dquipements et
dinfrastructures de premier plan, de rang europen voire mondial;
et animent, par les liens avec les autres villes moyennes et petites
de leur environnement rgional, des aires mtropolitaines
(metropolitan region), territoires de dveloppement, de projet
et de coopration.
Ainsi, les mtropoles sont appeles contribuer la fois la
croissance nationale, grce lexcellence de leurs fonctions, et
la cohsion nationale au travers du dveloppement conomique,
des revenus produits quelles sont susceptibles de diffuser dans
les territoires, tant dans leur priphrie proche que jusqu des
espaces plus ruraux, et au travers des collaborations et stratgies
engages entre les diffrentes villes et agglomrations.
Marseille-Aix-Provence, Lyon, Toulouse, Lille, Nice, Strasbourg, Nantes, Bordeaux, Rennes, Grenoble, Montpellier.
72
Mais hormis Paris et ces grandes agglomrations mtropolitaines

fonctionnant en rseau, la France peut compter aussi et de plus
en plus sur les potentiels et les excellences prsentes dans nombre
de territoires proches ou plus loigns de ces mtropoles.
La carte ci-aprs rend compte des capacits la mtropolisation
prsentes dans les diffrentes aires urbaines franaises, apprcies
suivant les diffrentes composantes de la mtropolisation
(capacit de concentration, dinterconnexion, douverture
internationale, dinnovation).
La gradation suivant une moyenne nationale rend videmment
compte de situations diverses et dintensit plus ou moins
affirme, mais le constat qui apparat nettement est la prsence
sur la plupart du territoire franais despaces insrs dans des
dynamiques mtropolitaines, largement au-del des seules plus
grandes mtropoles. Cest une vritable force pour la France que
davoir autant de moteurs de dveloppement.
Les politiques locales, rgionales et nationales, en favorisant
les complmentarits et les spcialisations intelligentes de
chaque territoire, et en acclrant la connexion des potentiels
conomiques, scientifiques, technologiques, culturels, touristiques
franais, renforcent la visibilit des territoires lchelle
europenne et mondiale, tout comme elles favorisent dans
leur ensemble la pleine expression des capacits du site France.
Les capacits la mtropolisation des aires urbaines franaises
(ouverture internationale, innovation, accumulation, interconnexion nationale selon 14 indicateurs)
La dynamique des territoires franais COMPLEMENT B
73
2- linterface entre polarisation et mise en rseau, les

politiques de clusters (ples de comptitivit et grappes
dentreprises en particulier) stimulent et soutiennent les
initiatives manant des acteurs conomiques et acadmiques
prsents sur un territoire.
Vritables facteurs de linnovation, ces rseaux dentreprises
interconnectes et fortement comptitives se positionnent
gnralement sur un mme secteur dactivit et sont ouverts
de multiples partenariats. Ces politiques nationales, en favorisant
et en acclrant la connexion des potentiels conomiques,
scientifiques et technologiques franais, renforcent la visibilit
des territoires lchelle europenne et mondiale.
Les ples de comptitivit sont, sur un territoire donn,
lassociation dentreprises, de centres de recherche et dorganismes
de formation engags dans une dmarche partenariale (stratgie
commune de dveloppement). Cette dmarche permet de
dgager des synergies autour de projets innovants conduits en
commun en direction dun (ou de) march(s) donn(s).
Par cette mise en rseau des acteurs de linnovation, les 71 ples
prsents sur le territoire se fixent comme objectifs:
de dvelopper la comptitivit de lconomie franaise en
accroissant leffort dinnovation;
de conforter sur des territoires des activits, principalement
industrielles, fort contenu technologique ou de cration;
daccrotre lattractivit de la France, grce une visibilit
internationale renforce;
de favoriser la croissance et lemploi.
La nouvelle phase de la politique des ples de comptitivit
(2013-18) indique que lambition nouvelle des ples est de
se tourner davantage vers les dbouchs conomiques et
lemploi. Pour atteindre cet objectif, les ples de comptitivit
doivent devenir des usines produits davenir qui
transforment les efforts collaboratifs des travaux de R&D en
produits, procds et services innovants mis sur le march.
Les grappes dentreprises constituent dautres formes de
clusters, principalement constitus de TPE et PME, et trs
proches du march. Elles apportent des services concrets aux
entreprises, en particulier pour les aider dvelopper leur
comptitivit et se positionner sur de nouveaux marchs,
notamment par le recours linnovation sous toutes ses formes
(innovation non technologique essentiellement).
Lancrage territorial de ces grappes dentreprises renforce les
dynamiques engages par les collectivits territoriales en faveur
de ce type de clusters.
74
3- Le dveloppement des infrastructures est aussi une des

dimensions essentielles de la politique dattractivit. Ce
dveloppement se poursuit, tant au niveau des transports
que du numrique.
Les connexions grande vitesse, autoroutires et ferroviaires,
sont lun des facteurs de lamnagement du territoire les plus
performants en France. Elles crent des liens entre Paris, les
mtropoles, les villes moyennes, mais galement entre ces villes,
dans un rseau maill europen.
Les perspectives de dveloppement sont importantes: les lignes
ferroviaires grande vitesse sont appeles tripler, et louest
franais va se doter dun nouvel aroport international.
La mme approche concerne les liaisons trs haut dbit. Ces
infrastructures matrielles et immatrielles constituent un lment
essentiel dattractivit pour les territoires franais.
Dsormais, ces liaisons doivent embrasser tous les champs
de la grande vitesse. Lenjeu est de dvelopper le potentiel
de comptitivit des entreprises et de lconomie franaise,
en facilitant et en acclrant la circulation des personnes, des
informations, des capitaux et des marchandises.
Dans le domaine du numrique, le gouvernement a tabli
une feuille de route qui associe plusieurs ministres autour
de finalits portant sur lavenir de la jeunesse, la comptitivit
du tissu conomique, et la dfense des valeurs spcifiques de
lorganisation conomique et sociale de la France. Cette feuille
de route liste18 actions prioritaires dont celle qui a pour objectif,
sous la direction de la mission France trs haut dbit, de couvrir
lensemble du territoire en trs haut dbit dici 2022.
71 ples de comptitivit
Maud (Matriaux et applications pour une utilisation durable)

Industries du commerce
Nutrition Sant Longvit
UP-TEX (Textiles techniques)
ARQUES LILLE
i-Trans
Team2
VALENCIENNES
LOOS EN GOHELLE
Aquimer
BOULOGNE-SUR-MER
Industries et
LE HAVRE
Novalog
Agro-ressources
Moveo
Materalia (Matriaux innovants
(Transactions
ROUEN
et produits intelligents)
Images et rseaux lectroniques scurises) TES
LAON
CAEN
METZ
Hippolia
Finance innovation
LANNION
Hydreos
MONDEVILLE
Cap
Digital
Paris
Rgion
Ple mer Bretagne
Alsace Energivie
NANCY
Systematic
BREST
Medicen Paris Rgion Logiciels libres
Alsace Biovalley
Advancity
Valorial
Cosmetic Valley
STRASBOURG
Fibres
(l'aliment de demain)
Astech (Aronautique/espace)
CHARTRES
EPINAL
RENNES
PARIS
Vgpolys
Elastopole
iDforCAR
ANGERS
Vhicule du futur
Vitagora
Dream
EMC2
MONTBELIARD
(Got et nutrition)
Atlantic Biothrapies
ORLEANS
TOURS
Microtechniques
DIJON
NANTES
S2E2
BESANON
Ple nuclaire
(Sciences et systmes
Bourgogne
de l'nergie lectrique)
CHALON-SUR-SANE
Plastipolis
Imaginove
OYONNAX
Lyon Urban Truck&Bus 2015
Arve-Industries (Dcolletage)
Techtera
Crales valle
ANNECY
(Textiles techniques)
(1)
CLERMONT-FERRAND
Elopsys
Lyonbiople
Minalogic (Nanotechnologies et logiciel embarqu)
(Micro-ondes)
Axelera
Ple Europen de la Cramique
Tenerrdis (nergies renouvelables)
LYON
LIMOGES
GRENOBLE
Viameca
Xylofutur
(Mcanique gnrale) SAINT-TIENNE
Route des lasers
Terralia (fruits, lgumes,
BORDEAUX
Solutions
vignes-vin, crales)
Communicantes
AVIGNON
(2)
Scurises
Trimatec
Capenergies
SOPHIA
PONT-SAINT-ESPRIT
ST-PAUL-LEZ-DURANCE
Aerospace Valley
ANTIPOLIS-ROUSSET
Cancer-Bio-Sant
Q@limed
Risques
Pass
(Parfums,
armes,
Agrimip Sud-Ouest Innovation
EAU
AIX-EN-PROVENCE
senteurs, saveurs)
(Agroalimentaire)
Avenia
MONTPELLIER
GRASSE
TOULOUSE
PAU
Optitec Ple mer PACA
DERBI
TOULON
(Optique,
photonique)
(Dveloppement des nergies
Eurobiomed
renouvelables btiment-industrie) PERPIGNAN
(Pathologies mergentes
et maladies orphelines)
Pgase
(Aronautique/espace)
MARSEILLE
Lgende
Ples mondiaux
Autres ples
(1)
Sant tropicale
(Lyonbiople)
Ples multirgionaux
Volet thmatique adoss
un ple existant
GUYANE
(2)
Technologies
coefficientes
(Capenergies)
Qualitropic
(Agronutrition en milieu tropical)
SAINT-DENIS DE LA REUNION
GUADELOUPE
Source : DGCIS / DATAR, mise jour avril 2013
75
126 grappes dentreprises slectionnes
76
Lirrigation des territoires par limplantation EtrangEre en France

Au 31 dcembre 2010, 24,1% des salaris (toutes activits hors administrations ou secteur de la dfense) travaillent
dans une entreprise contrle par un groupe international (groupe dont la tte est situe ltranger ou groupe
franais possdant au moins une filiale ltranger). Parmi eux, 14,3% travaillent pour une entreprise contrle
par un groupe tranger.
Les disparits territoriales sont davantage dues limplantation des
entreprises sous contrle tranger quaux entreprises dpendant
de groupes internationaux franais. Ces dernires sont, en effet,
reprsentes de faon relativement uniforme sur le territoire. En
revanche, les groupes trangers sont particulirement prsents au
nord dune diagonale allant du nord-est de la Bretagne la pointe
sud-est de la France.
Part des salaris sous contrle de groupes internationaux

et sous contrle tranger (en 2010)
Cet espace bnficie du rayonnement international de Paris et de

grandes villes comme Lyon ou Lille. De plus, le Nord-Est de la France
compte de nombreuses entreprises trangres du fait de la proximit
des frontires avec lAllemagne, la Belgique ou la Suisse. Ainsi, les
entreprises allemandes sont fortement implantes en Alsace et en
Lorraine, mais aussi dans le Nord. De mme, les entreprises belges
sont principalement implantes dans le Nord.
Mais la forte implantation trangre dans ces rgions nest pas
mettre qu lactif des pays limitrophes, puisque les entreprises
amricaines y sont aussi bien reprsentes. Par contre, les rgions
limitrophes de lItalie ou de lEspagne ne bnficient pas dune
implantation particulirement importante dentreprises contrles
par des groupes italiens ou espagnols. Cette extension de
linvestissement tranger devrait contribuer amliorer la couverture
du territoire, comme le montre la rpartition plus homogne
des tablissements sous contrle de groupes internationaux, qui
sont majoritairement sous contrle franais et affichent une forte
composante en activits de services (carte du haut).
Les zones demploi comptant la part la plus importante deffectifs
salaris dans des entreprises trangres (plus de 25%) sont situes
principalement dans la rgion Alsace et la pointe nord-est de la
rgion Lorraine. En Ile-de-France, seules les zones demploi de
Marne-la-Valle et de Montereau dpassent ce seuil. A contrario,
les zones demploi o le poids des entreprises est nul ou quasiment
nul se trouvent en Corse et de manire disperse sur le territoire. Il
sagit, par exemple, des zones demploi de Brianon, Gap et Digneles-Bains en rgion Paca, Prades en Languedoc-Roussillon, Auch,
Cahors et Villefranche-de-Rouergue en Midi-Pyrnes, Aurillac
et St-Flour en Auvergne, Morvan en Bourgogne, ou Coutances
en Basse-Normandie. Pour la moiti des zones demploi, ce poids
des entreprises trangres atteint tout juste 10%, soit 4 points
en-dessous de la moyenne.
SOeS, Datar. Louverture linternational des zones demploi, Indicateurs de dveloppement
durable pour les territoires, mise jour en cours.
77
COMPLEMENT C
LUnion europenne,
acteur incontournable
Agence franaise pour les investissements internationaux
LUnion europenne est un acteur incontournable

sur la scne internationale
Avec un produit intrieur brut (PIB) de 17320milliards de dollars, lUnion europenne est la premire puissance conomique
mondiale. Au premier rang des changes mondiaux de biens et services, lUE est la premire puissance commerciale mondiale.
LUE dispose datouts structurels qui en font la premire destination mondiale des investissements trangers. Avec un march de
plus de 500millions de consommateurs, lEurope est une plateforme destination de la zone Afrique-Moyen-Orient. Ce march
est desservi par une logistique de qualit et progressivement multimodale, une densit de comptences, des infrastructures
technologiques reconnues, des leaders mondiaux dans lindustrie, la banque, la grande consommation, la distribution et lnergie
notamment.
LUnion europenne (UE) est la premire zone conomique
mondiale avec un produit intrieur brut (PIB) de 17320milliards
de dollars, soit 23,5% du PIB mondial en 2013.
De nouveaux acteurs, plus particulirement de grands pays
en dveloppement et des conomies asiatiques en cours
dindustrialisation rapide, simposent sur le march mondial.
Alors que les BRIC reprsentent 21% du PIB mondial en 2013
contre 8,5% en 2003, la part de lUE dans le PIB tend diminuer,

au mme titre que celle des tats-Unis et du Japon.
La puissance conomique mondiale de lUE se caractrise par un
vaste march et un pouvoir dachat lev. Le PIB par habitant
en PPA slve 32151dollars dans lUnion europenne, contre
53100dollars aux tats-Unis en 2013.
Taille du march: PIB
Pouvoir dachat : PIB par habitant
En USD courants (milliards)
En USD et aux parits de pouvoir dachat courantes

60 000
18 000
50 000
Source: FMI, World Economic Outlook Database
14 000
12 000
10 000
8 000
6 000
4 000
2 000
0
UE28
tats-Unis
Chine
Asie*
Amrique Latine Afrique et

et Carabes Moyen-Orient
40 000
Source: FMI, World Economic Outlook Database
16 000
30 000
20 000
10 000
0
Inde
tats-Unis
Hors Chine et Inde.
UE28
Amrique Latine
Chine
Afrique et
Moyen-Orient
Inde
Hors Chine et Inde.
Part des conomies dans le PIB mondial

2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Union Europenne
30,2%
31,0%
30,0%
29,5%
30,3%
29,8%
28,1%
25,6%
24,9%
23,1%
23,5%
Etats-Unis
30,3%
28,7%
28,3%
27,7%
25,7%
23,8%
24,6%
23,4%
21,9%
22,5%
22,7%
Chine
4,3%
4,5%
4,9%
5,4%
6,2%
7,3%
8,5%
9,3%
10,3%
11,4%
12,4%
Japon
11,3%
10,9%
9,9%
8,7%
7,7%
7,8%
8,6%
8,6%
8,3%
8,2%
6,6%
Brsil
1,5%
1,6%
1,9%
2,2%
2,4%
2,7%
2,8%
3,3%
3,5%
3,1%
3,0%
Russie
1,1%
1,4%
1,7%
2,0%
2,3%
2,7%
2,1%
2,4%
2,7%
2,8%
2,9%
Inde
1,6%
1,7%
1,8%
1,9%
2,2%
2,0%
2,3%
2,7%
2,7%
2,6%
2,5%
Source: FMI, World Economic Outlook Database, calculs AFII
80
Asie*
La croissance du commerce mondial a ralenti pour atteindre

2,0% en 2012, contre 5,2% en 2011. La croissance du commerce
mondial est reste atone les premiers mois de 2013.
LUnion europenne est la 1re puissance commerciale
mondiale. Au premier rang des changes mondiaux de biens
et services, lUnion europenne (UE) est ouverte au monde.
LUE ralise respectivement 33,5% et 32,4% des exportations
et importations mondiales en 2013.
Les grandes conomies mergentes et notamment les BRIC

ont acquis galement une position prminente dans le
commerce mondial. Pendant ce temps, les tatsUnis, le Japon
et lUnion europenne ont enregistr une baisse de leur part dans
les exportations mondiales. Lvolution observe est similaire
pour les importations.
8 000
8 000
7 000
7 000
6 000
6 000
5 000
5 000
4 000
4 000
3 000
3 000
2 000
2 000
1000
0
UE28
Chine
Asie*
Afrique et
Moyen-Orient
tats-Unis Amrique Latine
Inde
Hors Chine et Inde.
Source: CNUCED
Importations de biens et services
Source: CNUCED
Exportations de biens et services
1 000
0
UE28
Chine
Asie*
tats-Unis
Afrique et Amrique Latine

Moyen-Orient
Inde
Hors Chine et Inde.
Part des conomies dans les exportations mondiales de biens et services

2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Union europenne
41,9%
41,4%
39,5%
38,9%
39,1%
37,8%
38,1%
35,3%
34,6%
33,1%
33,5%
Chine
5,2%
5,8%
6,5%
7,1%
7,7%
8,0%
8,3%
9,2%
9,3%
9,9%
10,4%
tats-Unis
11,0%
10,3%
10,0%
9,8%
9,5%
9,3%
9,9%
9,7%
9,4%
9,8%
9,8%
Japon
5,6%
5,6%
5,2%
4,9%
4,6%
4,5%
4,2%
4,6%
4,2%
4,0%
3,6%
Fdration de Russie
1,6%
1,8%
2,1%
2,2%
2,3%
2,6%
2,2%
2,4%
2,6%
2,6%
2,6%
Inde
0,9%
1,0%
1,2%
1,3%
1,4%
1,5%
1,6%
1,8%
2,0%
2,0%
2,0%
Brsil
0,9%
1,0%
1,0%
1,1%
1,1%
1,2%
1,1%
1,2%
1,3%
1,2%
1,2%
Source : CNUCED
LUnion europenne est un acteur incontournable COMPLEMENT C
81
Avec linternationalisation croissante et rapide des principales conomies mergentes, les pays dvelopps ont vu leur part
de march se rduire. Cependant, lEurope reste la principale destination mondiale des investissements trangers (en termes
dinvestissements directs trangers et dinvestissements physiques crateurs demploi).
Dans ce cadre, une volont dintgration politique plus approfondie au sein de lUnion europenne, est ncessaire pour renforcer
le positionnement de notre march unique dans la comptition mondiale.
LUnion europenne est la 1re rgion mondiale daccueil
des investissements directs trangers. Selon les donnes
de la CNUCED, elle reoit sur son territoire 34% du stock (soit
85026milliards de dollars) des IDE mondiaux.
LEurope accueille prs du tiers des investissements productifs

dans le monde. Viennent ensuite lAmrique du Nord (29%) et
lAsie-Pacifique (22%).
Selon le sondage TNS-Sofres 2014, relatif la perception de
lattractivit des investisseurs trangers lgard de la France,
41% des dirigeants dentreprises trangres considrent que
leurs entreprises acclrent leurs investissements en Europe,
tandis que 32% se maintiennent.
En termes de flux dIDE entrants, lUnion europenne se positionne

au 1er rang mondial. Avec 246milliards de dollars dIDE, la part
de march mondial de lUE est de 17%. Cette part nanmoins
diminu comme celle des pays dvelopps, au profit des grands
mergents. La part des mergents dans les flux dIDE entrants
mondiaux a ainsi tripl entre2000 et2013, pour reprsenter
21% du total.
Flux dIDE entrants
En USD courants (millions)

250 000
8 000
200 000
6 000
150 000
4 000
100 000
2 000
50 000
Source: CNUCED
10 000
UE28
tats-Unis Amrique Latine
Chine
Asie*
Afrique et
Moyen-Orient
Inde
Source: CNUCED
Stock dIDE entrants
UE28
Chine
Amrique Latine
Hors Chine et Inde.
Hors Chine et Inde.
Rpartition des investissements physiques dans le monde

(en % de lensemble des investissements en 2013)
Moyen-orient
Afrique
4%
Amrique Latine et Carabes
4%
9%
31%
22%
29%
Amrique du Nord
82
Source: fDi Markets, 2014.
Asie Pacifique
Europe
tats-Unis
Asie*
Afrique et
Moyen-Orient
Inde
Annexes mthodologiques
liste des indicateurs

I.
LES INDICATEURS DE RSULTATS
ii.
LES DTERMINANTS DE LATTRACTIVIT
CHAPITRE 1: LES INDICATEURS DE RSULTATS

Indicateurs
source
Rang France
dition
2014
dition
2013
Variation
Premiers pays
I. INVESTISSEMENTS DIRECTS TRANGERS

I-1 Flux d'IDE entrants mondiaux (1992-2013), en milliards d'USD courants
CNUCED, 2014
I-2 Flux d'IDE entrants (2013), en milliards d'USD (Top 15)
CNUCED, 2014
n/a
14
n/a
tats-Unis, Chine
I-3 Stock d'IDE entrants (2013), en % du PIB
CNUCED - UNCTADStat 2014
-1
Belgique, Irlande
I-4 Stock d'IDE entrants (2013), en milliards d'USD courants
CNUCED, 2014
n/a
n/a
tats-Unis, Chine
volution du nombre de projets d'investissement crateurs d'emploi

I-5
d'origine trangre en France (2000-2013)
Bilan AFII-ARD
II. INTERNATIONALISATION ET OUVERTURE DES CONOMIES

II-1
Part des filiales sous contrle tranger dans l'emploi (2011),

en % du nombre total de salaris
OCDE - Activit domestique

des multinationales, 2014
-1
Irlande, Belgique
II-2
Part des filiales sous contrle tranger dans la valeur ajoute (2011),
en % de la valeur ajoute totale
OCDE - Activit domestique

des multinationales, 2014
10
-3
Irlande, Belgique
Observatoire Europe-AFII,
2013
Royaume-Uni, France
Projets d'implantation d'entreprises trangres (2013) - Classement selon la part

III-2 de march europenne dans les secteurs Chimie et Mdicaments et biotechnologies
appliques, en %
2013
France, Royaume-Uni

III-3 de march europenne dans les secteurs Logiciels et prestations informatiques et
Composants lectroniques, en %
2013
Royaume-Uni, Allemagne

III-4 de march europenne dans les secteurs Matriels aronautiques et Equipements
mdicaux, en %
2013
-1
Royaume-Uni, France

III-5 de march europenne dans les secteurs Conseil, ingnierie et Services financiers,
assurances, en %
2013
-1
Royaume-Uni, Allemagne
IV-1 Part de march dans l'accueil des tudiants trangers*, en %
OCDE - Regards sur

l'Education, 2014
IV-2 Part des tudiants trangers dans l'enseignement suprieur (2012)**, en %
OCDE - Regards sur

l'Education, 2014
France, Royaume-Uni
IV-3 Rpartition des tudiants trangers par zone gographique (2012), en %
OCDE - Regards sur

l'Education, 2014
5
Royaume-Uni, Sude
n/a
France (Paris), tats-Unis

(Washington DC)
II-3 Taux de dtention par les non-rsidents du CAC 40, (2003-2013)
Banque de France, 2014
III. ACTIVITS STRATGIQUES

III-1

de march europenne dans les projets de R&D et QG, en %
IV. COMPTENCES TRANGRES
IV-4
Part des tudiants trangers dans l'enseignement suprieur

Sciences, Mathmatiques et sciences informatiques, en %
Eurostat, 2014
IV-5
Villes les plus attractives pour les rcemment diplms (2012-2013)

Part des nouveaux arrivants rcemment diplms, en %
LinkedIn
n/a
* Etudiants originaires dun pays diffrent du pays daccueil.

** Il sagit dtudiants en mobilit internationale (proportion gnralement infrieure celle des tudiants trangers), lexception de la France et de lItalie (part des tudiants trangers dans lensemble de lenseignement tertiaire).
86
Chapitre2: LES DTERMINANTS DE LATTRACTIVIT

Indicateurs
source
Rang France
dition
2014
dition
2013
Variation
Premiers pays
I. TAILLE ET DYNAMISME DU MARCH

I-1 PIB par habitant (2013), en dollars et parit de pouvoir d'achat courants
FMI, World Economic Outlook

Database
10
11
tats-Unis, Autriche
I-2 TCAM du PIB en volume (2013), en %

Database
I-3 Accs aux marchs de l'UE 27 (2013), Indice
FMI, CEPII
Belgique, Pays-Bas
I-4 Rpartition de la richesse mondiale (2013), en milliards de dollars

Database
5**
5**
tats-Unis, Chine
I-5 Dpenses de consommation finale (2013), en % du PIB
Eurostat
n/a
n/a
Royaume-Uni, France
I-6 Taux de fcondit (2012), en nombre d'enfants par femme, toutes tranches d'ge
Eurostat, Banque Mondiale

(World Development
Indicators)
n/a
n/a
Irlande, France
I-7 Exportation de marchandises (2013), en % des exportations mondiales
OMC
6**
6**
Chine, tats-Unis
I-8 Exportation de services (2013), en % des exportations mondiales
OMC
4**
4**
I-9 TCAM des exportations de biens et services (2013), en %
OMC
Royaume-Uni, Pologne
CNUCED
OCDE - Regards sur

l'Education
-1
tats-Unis, Belgique
OCDE - Regards sur

l'Education
10
-1
tats-Unis, Autriche
II-3 Dpenses publiques d'ducation (2011), part relative dans les dpenses totales
OCDE - Regards sur

l'Education
Finlande, Sude
Niveau de culture scientifique des lves de 15 ans (2012), en % d'lves classs

II-4
chaque niveau
OCDE-PISA
10
10
Japon, Finlande
II-5 Diplms dans l'enseignement suprieur, parmi les 25-34 ans (2012), en %
OCDE - Regards sur

l'Education
-3
Japon, Irlande
II-6 RH en sciences et technologie, (2012), part dans la population active
Eurostat
-1
Sude, Pays-Bas
II-7 Personnel de R&D (2012), effectif pour 1000 actifs
OCDE- PIST
Finlande, Sude
II-8 Productivit par tte du travail (2013), en USD PPA de 2013
The Conference Board and

Groningen
tats-Unis, Irlande
II-9 Productivit horaire du travail (2013), en USD PPA de 2013

Groningen
tats-Unis, Belgique

Groningen
11
11
Sude, Finlande
III-1 Dpenses intrieures de R&D (2012), en milliards d'USD en prix et PPA courants
OCDE - PIST
Etats-Unis, Chine
III-2 Evolution des dpenses intrieures de R&D (2012), en %
OCDE - PIST
-1
Pologne, Pays-Bas
III-3 Evolution des DIRD des entreprises (2012), en %
OCDE - PIST
-1
Pologne, Etats-Unis
III-4 Intensit des activits de R&D, DIRD/PIB (2012), en %
OCDE - PIST
Finlande, Sude
III-5 Crdits publics pour la R&D (2012), en millions d'USD parit pouvoir d'achat
Eurostat
n/a
n/a
Etats-Unis, Japon
III-6 Corrlation entre Intensit en R&D et poids des entreprises dans la R&D (2012)
OCDE - PIST
n/a
n/a
n/a
n/a
III-7 Stratgies d'innovation par taille d'entreprise (2010), en %
Eurostat
7-9
7-9
Allemagne, Autriche
Allemagne, Belgique
III-8 Familles triadiques de brevets (2012), nombre par millions d'habitants
OCDE - PIST
Japon, Sude
Marques commerciales dposes par pays d'origine (2012), nombre par millions
III-9
d'habitants
OMPI
-1
Autriche, France
OMPI
n/a
n/a
Sude, Autriche
I-10 Part de march dans les IDE sortants (2013), en % des stocks mondiaux d'IDE sortants
II. DUCATION ET CAPITAL HUMAIN
II-1 Dpenses totales d'ducation (2011), en % du PIB
II-2
Dpenses annuelles totales par lve/ tudiant (2011), en quivalents USD convertis
sur la base des parits de pouvoir d'achat
II-10 volution de la productivit horaire du travail (2013), en %

III. RECHERCHE ET INNOVATION
Modles et dessins industriels par pays d'origine (2012), nombre par millions
III-10
d'habitants
Liste des indicateurs ANNEXES MTHODOLOGIQUES
87
Indicateurs
source
Rang France
dition
2014
dition
2013
Variation
Premiers pays
III-11
Avantage technologique rvl - Nanotechnologies (2011), demande de brevets selon

la voie PCT, anne de priorit, pays de rsidence du (des) inventeur(s)
OCDE, Base de donnes sur

les brevets
-1
Espagne, Etats-Unis
III-12
Avantage technologique rvl - Biotechnologies (2011), demande de brevets selon la

voie PCT, anne de priorit, pays de rsidence du (des) inventeur(s)

les brevets
Belgique, Espagne
III-13
Avantage technologique rvl - TIC (2011), demande de brevets selon la voie PCT,
anne de priorit, pays de rsidence du (des) inventeur(s)

les brevets
Finlande, Japon
III-14
Avantage technologique rvl - Environnement (2011), demande de brevets selon la

voie PCT, anne de priorit, pays de rsidence du (des) inventeur(s)

les brevets
-3
Finlande, Espagne
"OCDE, Base de donnes des

perspectives conomiques
n92
-1
Pologne, Japon
OCDE
-1
Pologne, Espagne
Eurostat
n/a
n/a
n/a
n/a
IV. INFRASTRUCTURES
IV-1 FBCF des administrations publiques (2013), en % du PIB
IV-2
Investissements dans les infrastructures de transport intrieur (2011), dpenses brutes

d'investissement en % du PIB
IV-3 Densit des infrastructures de transport terrestre (2012), en km par million d'habitants
IV-4 Transport routier de marchandises (2012), total charg en millions de tonnes-km
Eurostat
Allemagne, Pologne
IV-5 Transport ferroviaire de marchandises (2013), en millions de tonnes-km
Eurostat
Allemagne, Pologne
IV-6 Transport maritime de marchandises (2012), poids brut en milliers de tonnes
Eurostat
15 premiers aroports de l'UE-28 (2013), en millions de passagers embarqus et

IV-7
dbarqus
Eurostat
Royaume-Uni, France
IV-8 Investissement dans les OTP (2011), par habitants en dollars US
OCDE Telecommunications
Database
n/a
n/a
Pays-Bas, Etats-Unis
OCDE Broadband Statistics
Pays-Bas, France
IV-10 Tarification de l'internet trs haut dbit (2012), en USD parit pouvoir d'achat
OCDE Communications
Outlook
n/a
n/a
Belgique, Royaume-Uni
IV-11 Vitesse de tlchargement descendant moyen (2012), en Mbits/s
OCDE Communications
Outlook
n/a
n/a
Sude, Japon
IV-12 Dploiement de l'IPv6 (2014), en %
Cisco
n/a
n/a
Belgique, Allemagne
IV-13 Prix de l'lectricit (2013), Prix TTC (euros/kWh)
Eurostat
France, Sude
IV-14 Variabilit du prix de l'lectricit (2013), cart-type du prix TTC en %
Eurostat
-1
Pays-Bas, Finlande
CEER (Council of European

Energy Regulators)
n/a
n/a
Allemagne, Pays-Bas
BNP Parisbas Real Estate
France (Paris),
Royaume-Uni (Londres)
V-1 Facilits administratives en termes d'excution des contrats (2014),Indice
Banque Mondiale, Doing

Business 2014
Allemage, Autriche
V-2 Facilits administratives en termes de cration d'entreprise (2014), Indice

Business 2014
-1
Irlande, Pays-Bas
V-3 Facilits administratives en termes de transfert de proprit (2014), Indice

Business 2014
13
13
tats-Unis, Finlande
Eurostat
n/a
n/a
Pays-Bas, Sude
V-5 Indicateur de protection de l'emploi (2013)
OCDE, Perspectives de
lemploi de lOCDE
14
13
-1
V-6 Nombre annuel de jours de travail perdus pour cause de grve (2010-2012)
IMD, World Competitiveness

Yearbook, 2014
11
12
Japon, Allemagne
V-7 Estimation de la valeur des marchs publics, en milliards d'euros
Commission Europenne,
Public procurement
indicators 2011
n/a
n/a
Royaume-Uni, France
V-8 Evolution de l'estimation annuelle de la valeur des marchs publics (TCAM) (2011)
Public procurement
indicators 2011
n/a
n/a
France, Allemagne
V-9 Accessibilit de la justice (2013)
OECD, CEPEJ and World

Bank
2*
n/a
n/a
Finlande, France
RSM International Research
1*
n/a
n/a
France, Royaume-Uni
IV-9
IV-15
Taux de pntration de l'internet haut dbit (2013), nombre d'abonns

pour 100 habitants
SAIFI - Fiabilit et qualit du rseau lectrique (2012), en nombre d'interruptions

moyennes par an
Indicateurs des principaux marchs europens de bureaux (2013), transactions (m2)

IV-16
et taux de vacance (%)
V. ENVIRONNEMENT ADMINISTRATIF ET RGLEMENTAIRE
V-4
Utilisation d'internet par les particuliers pour leurs contacts avec les pouvoirs publics
(2013), en %
V-10 Variation nette des crations d'entreprises (2007-2011)

* Echantillon restreint (10 pays ou moins)
88
Indicateurs
source
Rang France
Premiers pays
dition
2014
dition
2013
WEF, Global Competitiveness

report 2013-2014
10
Finlande, Sude
Variation
VI. ENVIRONNEMENT FINANCIER

VI-1 Facilit d'accs aux emprunts (2013-2014), perception
VI-2
Evolution des crdits aux socits non financires (2014),

Banque de France
1*
1*
France, Allemagne
Evolution des conditions d'accs aux financements obligataires et bancaires des

VI-3
entreprises (2014)
Banque de France
n/a
n/a
n/a
n/a
VI-4 Capitalisations boursires des 10 premires places financires (2013)
WFE, World Federation of

Exchanges
****
****
n/a
n/a
VI-5 Parts de march dans l'industrie europenne de fonds d'investissements (2013), en %
WFE, World Federation of

Exchanges
France, Allemagne
VI-6 Investissement en capital-risque (2012), en % du PIB
EVCA
Irlande, Sude
VII. COTS ET FISCALIT

VII-1
Cot dexploitation des entreprises - Ensemble conomie (2014)

En part, tats-Unis pays de rfrence
KPMG, Competitive
Alternatives, 2014
3*
3*
VII-2
Cot dexploitation des entreprises - Secteur de la R&D (2014)

En part, tats-Unis pays de rfrence
KPMG, Competitive
Alternatives, 2014
3*
2*
-1
VII-3 Rmunration du travail par salari (2012), en USD prix constants 2012
OCDE
12
Pologne, Italie
Evolution de la rmunration du travail par salari - Ensemble de l'conomie (TCAM)

VII-4
(2012)
OCDE
12
Japon, Espagne
Eurostat
VII-6 Evolution du cot horaire de la main d'uvre - Industrie (TCAM) (2013)
Eurostat
-1
VII-7 Evolution des cots salariaux unitaires - Ensemble conomie (TCAM) (2013)
OCDE
Espagne, Sude
VII-8 Evolution des cots salariaux unitaires - Industrie manufacturire (TCAM) (2013)
OCDE
5*
Espagne, Sude
VII-9 Evolution de la comptitivit-cot - Zone Euro (2013)
OCDE
4*
4*
Italie, France
VII-10 Evolution de la comptitivit-cot - ZE/EU/Japon (2013)
OCDE
****
****
n/a
n/a
VII-11 Structure des recettes fiscales (2012), en % des recettes totales
OCDE
***
***
n/a
n/a
VII-12 Recettes fiscales (2012), en % du PIB
OCDE
14
13
-1
tats-Unis, Irlande
VII-13 Taux moyen du coin fiscal (2013), en %
OCDE
11
13
Irlande, tats-Unis
VII-14 Recettes de l'impt sur les socits (2012), en % du PIB
OCDE
Allemagne, Pays-Bas
VII-15 Taux nominal et implicite de l'impt sur les socits (2012), en %
Eurostat, Taxation Trends in

the European Union, 2014
edition
11
12
Irlande, Pays-Bas
OCDE
France, tats-Unis
OCDE, Panorama de la
socit 2014
n/a
n/a
Sude, Autriche
VIII-1 Ingalit de la distribution de revenu (2012), Coefficient de Gini
OCDE
Finlande, Belgique
VIII-2 Indicateur comparatif des niveaux de prix (EUR PPA) (2014)
OCDE
n/a
n/a
Sude, Finlande
VIII-3 Dpenses publiques de protection sociale (2013), en % du PIB
OCDE
France, Belgique
VIII-4 Dpenses de sant (2012), en % du PIB
OCDE
Pays-Bas, France
VIII-5 Dpenses au titre des tablissements d'enseignement (2011), en % du PIB
OCDE, Education at a Glance,

2014
Belgique, Finlande
OCDE
n/a
n/a
France, Pologne
OCDE
n/a
n/a
tats-Unis, France
VII-5
VII-16
Evolution du cot horaire de la main d'uvre - Ensemble de l'conomie (TCAM)

(2013)
Financement public et incitations fiscales la R&D des entreprises (2011), en % du

PIB
VII-17 Estimation des stabilisateurs automatiques (2013)

VIII. QUALIT DE VIE
VIII-6
Accessibilit de la sant (2011), cot restant pour les mnages, par personne
en USD PPA
VIII-7 Dpenses publiques pour la culture, les loisirs et les cultes (2012), en USD PPA
** Parmi les premires conomies mondiales
*** Indicateurs de structure ne donnant pas lieu ltablissement dun rang
**** Positionnement de lEurope ou de la Zone Euro
Liste des indicateurs ANNEXES MTHODOLOGIQUES
89
Indicateurs
source
Rang France
dition
2014
dition
2013
Variation
Premiers pays
IX. CROISSANCE VERTE

IX-1 Part de chaque nergie dans la production d'lectricit de l'UE 27 (2012), en %
EurObserv'ER, Bilan 2013
***
***
n/a
n/a
IX-2 Part de chaque nergie dans la production d'lectricit renouvelable (2012), en %
***
***
n/a
n/a
Part des nergies renouvelables dans la consommation intrieure brute d'nergie

IX-3
dans l'UE27 (2012), en %
Eurostat
Sude, Autriche
Production primaire d'nergie provenant des nergies renouvelables (2012),

en % du total de l'UE28
Eurostat
Allemagne, France
IX-4
IX-5 Structure de la production d'lectricit (2012), en %
***
***
n/a
n/a
IX-6 Structure de la production d'lectricit d'origine renouvelable (2012), en %
***
***
n/a
n/a
IX-7 Intensit carbone (2012), en milliers de tonne de CO2 / PIB en millions de PPA
Eurostat
Sude, France
Emissions de CO2 par combustion de carburant, pour mille habitants (2012),

IX-8
en milliers de tonnes de CO2
Enerdata, Eurostat
n/a
n/a
Sude, France
Eurostat
n/a
n/a
France, Irlande
IX-9
Intensit nergtique du PIB, avec et sans l'nergie nuclaire (2012),

en MTEP/millions PPA
*** Indicateurs de structure ne donnant pas lieu ltablissement dun rang
Ldition 2014 du tableau de bord de lattractivit de la France propose de

nouveaux indicateurs pour enrichir lanalyse propose ou remplacer danciens
indicateurs ntant plus disponibles. Ces nouveaux indicateurs sont les suivant:
I-5 Dpenses de consommation finale (2013)
I-6 Taux de fcondit (2012)
III-5 Crdits publics pour la R&D (2012)
III-10 Modles et dessins industriels par pays d'origine (2012)
IV-8 Investissement dans les OTP (2011)
IV-10 Tarification de l'internet trs haut dbit (2012)
IV-11 Vitesse de tlchargement descendant moyen (2012)
IV-12 Dploiement de l'IPv6 (2014)
IV-15 SAIFI - Fiabilit et qualit du rseau lectrique (2012)
V-4
Utilisation d'internet par les particuliers pour leurs contacts avec les pouvoirs
publics (2013)
V-7 Estimation de la valeur des marchs publics (Md)

V-8 Evolution de l'estimation annuelle de la valeur des marchs publics (TCAM) (2011)
V-9 Accessibilit de la justice (2013)
V-10 Variation nette des crations d'entreprises (2007-2011)
Quelques indicateurs de ldition 2013 du Tableau de Bord de

lAttractivit de la France ne sont plus disponibles ou nont pas
t mis jour depuis plusieurs annes. Ils nont pas t retenus
dans ldition 2014. Ces indicateurs sont les suivants:
VII-17 Estimation des stabilisateurs automatiques (2013)

VIII-2 Indicateur comparatif des niveaux de prix (EUR PPP) (2014)
VIII-6 Accessibilit de la sant (2011)
VIII-7 Dpenses publiques pour la culture, les loisirs et les cultes (USD PPP) (2012)
IX-1 Part de chaque nergie dans la production d'lectricit de l'UE 27 (2012)
IX-8
Emissions de CO2 par combustion de carburant, pour mille habitants (milliers de

tonnes de CO2) (2012)
Intensit nergtique du PIB, avec et sans l'nergie nuclaire (MTEP/millions PPP)

IX-9
(2012)
90
II Formation continue entre lge de 25 et 64 ans (2007*)

IV Investissement dans les TIC
V Disponibilit des services publics en ligne
VIII Indice de qualit de vie (2011)
IX
Part des nergies renouvelables dans la consommation brute

dlectricit de lUE-27 (2011)
CONCLUSION
En dcryptant les facteurs et composantes de lattractivit franaise, le Tableau de bord invite
revenir sur deux caractristiques de linvestissement international.
La premire tient sa mobilit, qui place dsormais les pays et territoires en concurrence sur la
plupart des projets, soulignant le caractre relatif et volatile de lattractivit: linvestisseur met le
plus souvent en balance diverses options territoriales, sur la base de perceptions autant que de
donnes objectives. La qualit de laccueil et lefficacit des dispositifs publics daccompagnement
de linvestisseur tranger comptent galement lheure des dcisions dimplantation, pour une
part qui peut se rvler dcisive.
Rester dans le mouvement en poursuivant les rformes apparat, par ailleurs, comme une condition
ncessaire de lattractivit. La France sest engage de faon dtermine dans cette dynamique, en
ciblant la comptitivit, linnovation et linvestissement. Pour renforcer lattractivit de la France,
de nombreuses rformes ont t votes et engages: le Crdit dimpt pour la comptitivit et
lemploi, le pacte de responsabilit et de solidarit, laccord de janvier2013 sur la scurisation de
lemploi. Ces mesures concernent la rduction du cot du travail, le renforcement des incitations
et des soutiens linnovation, la poursuite des rformes structurelles, la simplification et la
stabilisation de lenvironnement rglementaire administratif et fiscal.
La seconde caractristique de linvestissement international concerne le temps long dans lequel
il sinscrit: prpars pendant des priodes dun deux ans, les projets dinvestissement engagent
lentreprise trangre pour le moyen et le long terme.
Les comparaisons et les dcisions de localisation intgrent cette dimension. Le potentiel de
croissance du march, sa stabilit et la prvisibilit de lenvironnement sont, de ce point de vue,
essentiels, comme lest la capacit du pays daccueil dfinir et projeter une vision pour lavenir.
Sur tous ces fronts, la France est bien positionne. Son march, central en Europe, est soutenu
par une dmographie parmi les plus dynamiques de cette rgion. Le programme national
dinvestissements davenir se dploie dans des secteurs stratgiques pour les entreprises
trangres innovantes. La French Tech, un grand mouvement de mobilisation collective des
cosystmes territoriaux les plus dynamiques de France pour la croissance de leurs start-up et
entreprises numriques, reprsente un vritable levier dattractivit.
La France peut donc sappuyer sur des atouts structurels solides et sur un mix dattractivit
complet, dans lequel les points faibles se trouvent plus que compenss par des facteurs
dattractivit forts et diffrenciants.
Dans un contexte international ouvert et concurrentiel, lattractivit de la France a bien rsist.
Les flux dinvestissements directs trangers entrants ont, certes, flchi en 2013, cependant, la
Cnuced classe la France au 4e rang mondial du stock dinvestissements directs trangers entrants,
aprs les tats-Unis, la Chine et le Royaume-Uni. En outre, la capacit attirer les investissements
crateurs demploi en France sest maintenue en 2013, avec prs de 700 projets dcids par des
entreprises trangres, rsultat comparable celui de 2012. Mieux encore: la France conserve la
premire place en Europe pour laccueil des investissements trangers dans le secteur industriel.
92
Ce document a t produit avec le concours des services de:

La direction gnrale du Trsor (DG Trsor) est au service du ministre pour lui proposer
et conduire sous son autorit la politique conomique franaise, et la promouvoir en Europe et dans
le monde. Elle apporte son expertise en matire de prvisions et conseil, rgulation, ngociations
internationales, aide au dveloppement, soutien lexport et linvestissement ltranger. La direction
gnrale du Trsor gre la trsorerie et la dette de ltat travers lAFT (Agence France Trsor) et veille
aux intrts de ltat actionnaire par lintermdiaire de lAPE (Agence des participations de ltat).
Pour plus dinformations, consultez www.economie.gouv.fr
Le Commissariat gnral lgalit des territoires (CGET) est issu du
regroupement de la Dlgation lamnagement du territoire et lattractivit rgionale (Datar),

du Secrtariat gnral du comit interministriel des villes (SGCIV) et de lAgence nationale pour
la cohsion sociale et lgalit des chances (Acs), le CGET est rattach au Premier ministre. Il est
charg de concevoir et de mettre en uvre la politique nationale dgalit des territoires et den
assurer le suivi et la coordination interministrielle. Le CGET sera charg de conduire la rforme
densemble de la politique de la ville issue de la loi de programmation du 21fvrier 2014, par une
action cohrente et globale. Enfin, le CGET aura la charge de coordonner la prparation et la
mise en uvre de la nouvelle politique contractuelle de ltat avec les collectivits locales dans
le cadre des nouveaux contrats de plan tat-Rgion (CPER) 2014-2020, ainsi que les dcisions
du comit interministriel lgalit des territoires et du comit interministriel des villes. Pour
plus dinformations, consultez www.territoires.gouv.fr/egalite-des-territoires
LAgence franaise pour les investissements internationaux (AFII) est
lagence nationale charge de la promotion, de la prospection et de laccueil des investissements

internationaux. LAFII facilite la ralisation de votre projet en France. Elle est lorganisme conomique
de rfrence sur lattractivit et limage de la France. LAgence sappuie sur un rseau international,
national et territorial. LAFII travaille en partenariat troit avec les Agences rgionales de
dveloppement conomique (ARD) pour apporter un service personnalis aux investisseurs.
Pour plus dinformations, consultez www.afii.fr
93
Auteurs: Sylvie Montout, Yasmine Galloul, Romain Guillard

Directeur de la publication: Muriel Pnicaud, Prsidente
Cration et ralisation:
agence@spherepublique.com
Tableau de bord
de lattractivit
de la France
Agence franaise
pour les investissements
internationaux (AFII)
77, boulevard Saint-Jacques
Tl. 01 44871717
www.investinfrance.org
Ministre de lconomie,
de lIndustrie et du Numrique
Commissariat gnral
lgalit des territoires (CGET)
Direction gnrale du Trsor

139, rue de Bercy
Tl. 0140040404
www.minefe.gouv.fr
8, rue de Penthivre
75800 Paris Cedex 08
Tl. : 01 40 65 12 34
www.cget.gouv.fr
tableau de bord de lattractivit de la france
2014
dition 2014



Tableau de Bord Pour L'attractivité de La France - Edition 2014

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Tableau de Bord Pour L'attractivité de La France - Edition 2014

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Tableau de bord

Direction gnrale du Trsor

tableau de bord de lattractivit de la france

Agence franaise pour les investissements internationaux (AFII)

Ministre de lconomie, de lIndustrie et du Numrique

Agence franaise pour les investissements internationaux (AFII)

Ministre de lconomie, de lIndustrie et du Numrique

Chapitre 1 Les indicateurs de rsultat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14

Investissements directs trangers .

Internationalisation et ouverture des conomies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21

Chapitre 2 Les dterminants de lattractivit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29

Taille et dynamisme du march

ducation et capital humain .

Environnement administratif et rglementaire. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46

Les perceptions des investisseurs trangers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65

La dynamique des territoires franais .

Complment C LUnion europenne est un acteur incontournable. . . . . . . . . . . . . . . 79

Annexes mthodologiques: liste des indicateurs .

Les indicateurs de rsultats . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86

Les dterminants de lattractivit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87

Attractivit de la France : les rsultats observs

Synthse des principaux indicateurs de rsultats

Projets dinvestissements industriels en Europe***(En nombre, 2012)

Projets dinvestissements dorigine trangre en Europe*** (En nombre, 2012)

Stocks dinvestissements directs trangers entrants (En % du PIB, 2013)

Part de la France dans laccueil des tudiants trangers (En %, 2012)

* Entre parenthses le rang de la France dans ldition 2013 du Tableau de bord.

Tableau de bord de lattractivit de la France

Incitations fiscales la R&D des entreprises (En % du PIB, 2011)

Part de march dans l'industrie europenne de fonds d'investissement

Prix de llectricit (En euro par KWH, 2e semestre 2013)

Marques commerciales dposes (Nombre de demandes dposes, 2012)

Transport arien de passagers de lUE27 (En millions de passagers, 2013)

Royaume-Uni (London Heathrow),

Transport ferroviaire de marchandises (En millions de tonnes-km, 2013)

Accs aux marchs de lUE-27 (Indice France=100, 2013)

Personnel de R&D (Effectifs pour 1 000 actifs, 2012)

Exportations de services (En % des exportations mondiales, 2013)

PIB mondial (En milliards de dollars, 2013)

Facilit daccs aux emprunts (Score du WEF, 2013-2014)

Ressources humaines en science et technologie (Part dans lemploi total, 2012)

Avantage technologique rvl dans la nanotechnologie (Indice, 2011)

Investissement en capital risque (En % du PIB, 2012)

Moindre ingalit de la distribution des revenus (Coefficient de Gini, 2012 )

Intensit des activits de R&D (En % du PIB, 2012)

Avantage technologique rvl dans les TIC (Indice, 2011)

Brevets triadiques (Nombre de brevets par million dhabitants, 2012)

Croissance du PIB (En %, 2013)

Modles et dessins industriels (Nombre par million dhabitants, 2012)

Cotisations sociales (En % des recettes fiscales totales, 2012)

* Entre parenthses le rang de la France dans ldition 2013 du tableau de bord.

est noter. Elle a perdu trois rangs depuis la dernire dition

dune qualit de vie: le systme public permet daccder

Une analyse plus fine des indicateurs permet cependant de

Dans un environnement international caractris par une mobilit

En termes de fiscalit, la France enregistre le taux dimposition

dune comptitivit cot dans les activits de R&D qui sest

Tableau de bord de lattractivit de la France

enfant avec un salaire gal 100% du salaire moyen pour

Le tableau de bord de lattractivit de la France met en exergue

Enfin, nous pouvons remarquer lamlioration consquente

Points forts de la France

I. TAILLE ET DYNAMISME DU MARCH

Complment C LUnion europenne est un acteur incontournable. . . . . . . . . . . . . . . 79