1.- Con la sgte. Informacin determinar el valor cuota del Fondo Mutuo URP, despues de 180 das.

Sabiendo que su poltica es conservadora.

Patrimonio Inicial:
S/.10,000,000
Valor Inicial:
S/.1,000
Partcipes:
1,200
Poltica de la Administradora
a) En efectivo el 10% del FM (Patrimonio)
b) El 60% del Patrimonio destinado a 5 inversiones en renta fija, de las cuales el 80% debe ser (tanto en nmero de inversiones como
en el monto invertido) en depositos a plazo. Las tres mejores inversiones diferente al bono otorgarle un 40%, 30% y 20% respectivamente.
c) El Saldo del Patrimonio se invertir en Renta Variable (2 acciones), siendo la propocion 2 a 1
Las Inversiones Propuestas:
b.1.- BCP pagan los intereses a una Tasa Anual de 1.00%
b.2.- BBVA pagan intereses bimensuales a una tasa anual de 1.85%
b.3.- Scotia pagan intereses semestrales a una tasa anual de 3.00%
b.4.- Interbank pagan Intereses a 90 das a una tasa anual de 1.90%
b.5.- BIF pagan intereses en forma mensual a una tasa anual de 3.00%
b.6.- Comercio paga intereses cada 180 das a una tasa anual de 3.00%
b.7.- Financiero paga intereses cada 180 das a una tasa anual de 3%
b.8.- CITI paga intereses cada 180 das a una tasa anual de 2.50%
b.9.- MIBANCO paga intereses cada 180 das a una tasa anual de 3.75%
b.10.- CMAC de Cuzco paga intereses trimestrales a una tasa anual de 4.50% - las noticias del Diario Gestion da 18.05.2011 seala - IFI
Cuzco tienes problemas de cartera pesada por encima del 12%
b.11.- CRAC Nuestra Gente paga intereses semestrales a una tasa anual de 3.50% (BBVA)
b.12.- CMAC Arequipa paga intereses trimestrales a una tasa anual de 3.50% (1ro CMAC)
Bonos Corporativos:
b.13.- Bono BCP valor nominal de S/. 700,000 redime intereses trimestrales y la tasa anual es de 6.00%
b.14.- Bono BBVA valor nominal S/. 1,000 redime intereses a 180 das, anualmente intereses del orden de 4.5%
b.15.- Bono MINSUR valor nominal S/. 10,000.00, redime intereses semestralmente, otorgando en el ao intereses de 5.00%
Renta Variable:
c.1.- Acciones de Volca BC1 inicial: S/. 3.00; final: S/. 3.25
c.2.- Acciones de Minsur inicial: S/. 5.00; final: S/. 5.25
c.3.- Acciones de Alicorp inicial: S/. 4.00; final: S/. 4.75
c.4.- Acciones de La Cimac 1 inicial: S/. 4.00; final: S/. 4.45
c.5.- Acciones de La Cimai 1 incial: S/. 5.00; final: S/. 5.46
SOLUCION:
Patrimonio Inicial:
Valor Inicial:
Partcipes:

S/.10,000,000.00
S/.1,000.00
10,000
HOY
S/.1,000,000.00

180 DIAS
S/.1,000,000.00

S/.6,000,000.00
S/.4,800,000.00

S/.6,100,800.00

S/.1,200,000.00

60%
80%
1.0150
1.0150
1.0150
1.0125
20%
1.0250

S/.2,000,000.00
S/.1,000,000.00

30%
500,000
250,000

S/.3,000,000.00
Acciones 1
Acciones 2

10%

SALDO EFECTIVO
RENTA FIJA
Depsto a Plazo
A
40%
B
30%
C
20%
D
10%
Bonos
a
RENTA VARIABLE
Ac 1
Ac 2

1.25

2x
x

S/.1,920,000.00
S/.1,440,000.00
S/.960,000.00
S/.480,000.00

S/.4,870,800.00
S/.1,948,800.00
S/.1,461,600.00
S/.974,400.00
S/.486,000.00

S/.1,200,000.00

S/.1,230,000.00
S/.1,230,000.00
S/.3,487,500.00

Fondo Mutuo a 180 das ==>

VC180 das =

Fondo Mutuo 180 das

# Participes

VC180 das =

S/.10,588,300.00
10,000

VC180 das =

S/.1,058.83

S/.3,487,500.00

S/.2,375,000.00
S/.1,112,500.00
S/.10,588,300.00

HOJA DE TRABAJO:
Depositos a Plazo
Ban. Y Finan. Cuando Pagan
Trimestral
BCP
Bimensual
BBVA
Semestral
Scotia
90 Das
Interbank
Mensual
BIF
180 Das
Comercio
Semestral
Financiero
180 Das
CITI
180 Das
MI BANCO
Trimestral
CMAC Cuzco
Semestral
CRAC N. G.
Trimestral
CMAC Areq.
Bonos
Entidad
BCP
BBVA
MINSUR
Renta Variable
Acciones
Volca BC1
Minsur
Alicorp
La Cimac 1
La Cimai 1

Valor Nominal
700
1000
100

Tasa (TEA)
1.00%
1.85%
3.00%
1.90%
3.00%
3.00%
3.00%
2.50%
3.75%
4.50%
3.50%
3.50%

Factor
1.0025
1.0031
1.0150
1.0048
1.0025
1.0150
1.0150
1.0125

Multiplo Cuando Paga

1714.29 Trimestral
1200 180 Das
12000 Semestral

Valor Inicial
Valor Final
3.00
3.25
5.00
5.25
4.00
4.00
5.00

Periodo
4
6
2
4
12
2
2
2

4.75
4.45
5.46

Variacin
8%
5%
19%
11%
9%

1o

3o
2o
4o

Tasa Periodo
6.00%
4.50% 2
5.00% 2

1o
2o

Con la sgte. Informacin:

2.1 Encontrar su capacidad de pago y determinar si en esas condiciones se le aprueba el crdito.
2.2 Recomendaciones para aprobar la operacin.
El MBA Arturo Recuenco de la Melena, es casado, con 2 hijos, de 17 y 12 aos.
Los ingresos brutos anuales de nuestro cliente asciende a S/. 295,000.00 anuales (los descuentos de ley llegan al 25%), labora
en una empresa Corporativa, desde hace 7 aos. Tenemos como colateral la planilla de los trabajadores y su CTS.
Mantiene obligaciones mensuales por los sgtes. Conceptos: Hipotecario S/. 5,800.00, saldo S/. 350,000; Tarjeta de Crdito
de la Sra. (Gastos Superfluos - la TC tiene afectacin de depositos al 100% de la lnea) gasta en promedio S/. 4,800.00, pero m
una lnes de S/. 7,000.00, el uso no pasa de S/. 4,800.00 mensuales.
Recurre al BCP del cual es cliente desde el ao 1995 - tiene sus tarjetas de debito y crdito, mostrando hasta la fecha un buen
para pedir un financiamiento para una camioneta, la misma que tiene un precio de US$ 75,000.000, en sus cuentas de ahorro
promedio de S/. 35,000 y en US$ 35,000
Solicita el financiamiento indicado que paga el 28% del valor del coche, financiando a12 meses, tasa Motorshow 6.50% TEA

cuentos de ley llegan al 25%), labora

os trabajadores y su CTS.
do S/. 350,000; Tarjeta de Crdito
sta en promedio S/. 4,800.00, pero mantiene

to, mostrando hasta la fecha un buen comportamiento 75,000.000, en sus cuentas de ahorro mantiene un saldo

meses, tasa Motorshow 6.50% TEA

Con la sgte. Informacin determinar:

3.1 Aprueba la Operacin en las Condiciones Planteadas
3.2 Que recomendara para que se apruebe la operacin, en caso sea negativa la solicitud, y que planteara para prximas op
La empresa de confecciones Chavetaz SAC, tiene un capital social de S/. 500,000, habiendo capitalizado en una oportunidad e
cinco aos, pese a que obtuvo utilidades de ms de S/. 1'800,000.00
La empresa es cliente del BBVA desde el ao 2002, manteniendo cuenta en los dos bancos de la competencia directa, encont
segmentada en banca empresa, la clasificacin es cliente normal y la informacin financiera demuestra un crecimiento consta
buen posicionamiento en el mercado, llegando a exportar a mercados muy competitivos de Francia e Italia por catalogo.
Hace 3 aos compr con mucho esfuerzo una maquina tejedora, pagando US$ 450,000.00 el credito fue directo con el provee
que se encuentra cancelado y contamos con carta de buen pagador por parte del proveedor.
La empresa requiere un Lease Back por US$ 360,000.00, a 24 meses, la tasacin realizada por el Ing. Perez Zeraz determin u
US$ 500,000.00 y la poltica del banco es dar no ms del 65% del valor de tasacin, as como que la capacidad de pago debe s
que la cuota a pagar.
La empresa genera ventas brutas del orden de US$ 1750,000.00 anuales, con una posibilidad de duplicar el presente ao; el
renta es el 30%, los descuentos y rebajas ascienden al 15%, el costo de venta es el 75%, los gastos de ventas el 7%, los gastos
el 4.5%, gastos financieros el 2.5%
El banco verific los poderes correspondiente para esta operacin y el aspecto legal del mismo, el cliente solo aceptar una r
un 10% de lo solicitado.

d, y que planteara para prximas operaciones.

do capitalizado en una oportunidad en los ltimos

os de la competencia directa, encontrndose

era demuestra un crecimiento constante y un
de Francia e Italia por catalogo.
00 el credito fue directo con el proveedor, el mismo

a por el Ing. Perez Zeraz determin un valor de

omo que la capacidad de pago debe ser un 15% ms

lidad de duplicar el presente ao; el impuesto a la

os gastos de ventas el 7%, los gastos de administracin

mismo, el cliente solo aceptar una reduccin de hasta

SOLUCION:
1.- FONDO MUTUO
Patrimonio Inicial:
Valor Inicial:
Partcipes:

S/.10,000,000.00
S/.1,000.00
10,000
HOY
S/.1,000,000.00

10%

SALDO EFECTIVO

S/.6,000,000.00
S/.4,800,000.00

S/.1,200,000.00

60%
80%
1.0150
1.0150
1.0150
1.0125
20%
1.0250

S/.2,000,000.00
S/.1,000,000.00

30%
500,000
250,000

S/.3,000,000.00
Acciones 1
Acciones 2

RENTA FIJA
Depsto a Plazo
A
40%
B
30%
C
20%
D
10%
Bonos
a

S/.1,920,000.00
S/.1,440,000.00
S/.960,000.00
S/.480,000.00

RENTA VARIABLE
Ac 1
Ac 2

2x
x

180 DIAS
S/.1,000,000.00
S/.6,100,800.00
S/.4,870,800.00
S/.1,948,800.00
S/.1,461,600.00
S/.974,400.00
S/.486,000.00

S/.1,200,000.00

S/.1,230,000.00
S/.1,230,000.00
S/.3,487,500.00

Fondo Mutuo a 180 das ==>

VC180 das =

Fondo Mutuo 180 das

# Participes

VC180 das =

S/.10,588,300.00
10,000

VC180 das =

S/.1,058.83

S/.3,487,500.00

S/.2,375,000.00
S/.1,112,500.00
S/.10,588,300.00

S/.
S/.
S/.

295,000.00 73,750.00
221,250.00

Ingreso neto Mensual

Cargas 4*15%
Obligaciones Hipoteca
Tarjeta de Crdito
Saldo Disponible

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

Prestamo Personal Dolares

Prestamo Personal Soles

Cuota Inicial 28%
Prestamo solicitado Soles
interes
Tiempo

S/.
S/.
S/.

210,000.00 58,800.00
151,200.00
1.065
12

Cuota Men. Prestamo

S/.

Cuenta Ahorro S/.

Cuenta Ahorro US$

S/.
S/.

Alicorp
La Cimac 1
La Cimai 1

Situacin Propuesta
Ingreso Bruto anual
25% Descuento
Ingreso Neto anual

S/.
S/.
S/.

18,437.50 11,062.50
5,800.00
4,800.00
-3,225.00

Ingreso neto Mensual

Cargas 4*15%
Obligaciones Hipoteca

S/.
S/.
S/.

Saldo Disponible

S/.

75,000.00 T.C.: 2.8

Prestamo Personal

Prestamo Personal
Cuota Inicial 30%
Prestamo Solicitado
Interes
Tiempo

S/.
S/.
S/.

13,419.00

Cuota Men. Prestamo

S/.

3,246.25

35,000.00
98,000.00

Cuenta Ahorro S/.

Cuenta Ahorro US$

S/.
S/.

35,000.00
98,000.00

295,000.00 73,750.00
221,250.00
18,437.50 11,062.50 Compra de deuda de la hipoteca
2,916.67
350,000.00
2,916.67
4,458.33

75,000.00 T.C.: 2.8

210,000.00 63,000.00
147,000.00
1.325
60

2.1 La capacidad de pago actualmente se encuentra en negativo, por tanto bajo estas condiciones se le niega el prestamo
2.2 Lo primero que debemos hacer es anular la tarjeta de crdito de la esposa
Luego, compramos la deuda de la hipoteca, en la actualidad el tiene un saldo S/350,000 que equinvale a 60 cuotas (5 aos) pagando mensualmente S/5,800
al comprarle la hipoteca y darle ms tiempo 10 aos, sus cuotas bajarian a S/2,916.67 quedando un saldo en positivo de S/4,458.33
Y si a esto solicitamos que la cuota inicial sea de 30% y el prestamos a 60 meses, cada cuota mensual sera de S/3,246.25, importe que si podria ser asumido por el cliente
3. LEASE BACK

Bonos
Entidad
BCP
BBVA
MINSUR
Renta Variable
Acciones
Volca BC1
Minsur

2.- PRESTAMO
Situacin Actual
Ingreso Bruto anual
25% Descuento
Ingreso Neto anual

HOJA DE TRABAJO:
Depositos a Plazo
Ban. Y Finan. Cuando Pagan
Trimestral
BCP
Bimensual
BBVA
Semestral
Scotia
90 Das
Interbank
Mensual
BIF
180 Das
Comercio
Semestral
Financiero
180 Das
CITI
180 Das
MI BANCO
Trimestral
CMAC Cuzco
Semestral
CRAC N. G.
Trimestral
CMAC Areq.

Valor Nominal
700
1000
100

Tasa (TEA)
1.00%
1.85%
3.00%
1.90%
3.00%
3.00%
3.00%
2.50%
3.75%
4.50%
3.50%
3.50%

Periodo
4
6
2
4
12
2
2
2

Factor
1.0025
1.0031
1.0150
1.0048
1.0025
1.0150
1.0150
1.0125

Multiplo Cuando Paga

1714.29 Trimestral
1200 180 Das
12000 Semestral

Valor Inicial
3.00
5.00

Valor Final
3.25
5.25

4.00
4.00
5.00

4.75
4.45
5.46

Variacin
8%
5%
19%
11%
9%

1o

3o
2o
4o

Tasa Periodo
6.00%
4.50% 2
5.00% 2

1o
2o

Factor
1.0225
1.0250 1o

CHAVETAZ SAC
Estado de Ganancias y prdidas
Ventas
Descuentos y rebajas
Ventas con descuento
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos de ventas
Gastos administrativos
Gastos financieros
Utilidad antes de impuestos
Impuesto a la renta
Utilidad neta

$ 1,750,000.00
$
262,500.00 (15%)
$ 1,487,500.00
$ 1,115,625.00 (75%)
$
371,875.00
$
26,031.25 (7%)
$
16,734.38 (4.5%)
$
9,296.88 (2.5%)
$
319,812.50
$
95,943.75 (30%)
$
223,868.75
PROPUESTA
CAPACIDAD DE PAGO

CAPACIDAD DE PAGO
$

LEASE BACK
Lease back
Tiempo
Informe de tasador
Politica del Banco
Capacidad de pago
reduccin hasta

Tasa propuesta
Valor Cuota
VC
Politica

$
360,000.00
24 meses
$
500,000.00
65% $
325,000.00
15% valor cuota
10% $
36,000.00
$
324,000.00
20%

LEASE BACK
Lease back
Tiempo
Informe de tasador
Politica del Banco
Capacidad de pago
reduccin hasta

Tasa propuesta
$
$

15% $
$

325,000.00 * 1.40 / 24
18,958.33
2,843.75
21,802.08

Valor Cuota
VC
Politica

$
360,000.00
36 meses
$
500,000.00
65% $
325,000.00
15% valor cuota
10% $
36,000.00
$
324,000.00
20%
$
$
15% $
$

325,000.00 * 1.60 / 36
14,444.44
2,166.67
16,611.11

CONSIDERACIONES
Asumimos 20% TEA debido a no tener el dato.
3.1 Bajo las condiciones planteadas no se aprueba la operacin, ya que no cumple con las condiciones establecidas por el Banco.
3.2 Para poder aprobar la operacin se deber extender el plazo de 24 a 36 meses.