SOLICITAO DE FINANCIAMENTO (SF)

(verso 07/05/2012)

A Planilha de Informaes para Anlise de Crdito FASE SF um documento integrante da

SOLICITAO DE FINANCIAMENTO. Dever ser encaminhada FINEP, devidamente preenchida,
juntamente com o Formulrio para Apresentao de Proposta.
Trata-se de um mdulo constitudo por cinco pastas, a saber:
04 - Endividamento - Plano de Amortizao
05 - Premissas para Projeo dos Demonstrativos de Resultados e Fluxos de Caixa.
06 - Projeo de Fluxos de Caixa
07 - Fluxos de Caixa Incremental do Projeto
08 - Informaes do Mercado
A empresa proponente dever preencher as informaes solicitadas nas clulas destacadas pelo tom
azul claro.
Todas as pastas devem registrar a data de seu preenchimento.
INSTRUES ESPECFICAS
04 - Endividamento - Plano de Amortizao (pasta Endividamento_Amortizao)
Preencher o nome completo da empresa e o nmero de referncia da solicitao na FINEP nas
clulas B4 e B5, respectivamente. Essas informaes migraro automaticamente para as demais
Planilhas.
Preencher a data de encerramento do ltimo exerccio social fechado na clula J7 no formato
dia/ms/ano (DD/MM/AAAA). fundamental o preenchimento dessa clula, pois os anos projetados
sero automaticamente preenchidos em todas as Planilhas baseada nesta informao.
Nessa pasta devero ser preenchidos os dados sobre o endividamento da empresa. Esses dados
devem ser compatveis com o registro do ltimo exerccio do Balano Patrimonial fechado informado na
pasta "Endividamento", na "planilha_retrospectiva". As instrues para preenchimento podem ser
encontradas selecionando o item a ser preenchido.

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 05 - Premissas para a Projeo dos DRE's e Fluxos de Caixa (pasta Premissas)

Essa pasta contempla indicadores/contas necessrias para a projeo dos Balanos, DRE's e Fluxos
de Caixa. Para cada um desses indicadores e/ou contas devero ser informados os valores numricos
projetados e suas respectivas justificativas nos espaos indicados, considerando os efeitos do projeto
objeto da Solicitao de Financiamento FINEP.
As premissas utilizadas na projeo, sejam relativas ao "Cenrio" de atuao provvel,
contextualizado pela empresa, sejam relativas aos indicadores/contas necessrias para a projeo do
DRE e Fluxo de Caixa, devem ser descritas com a maior clareza possvel.
As projees devero ser elaboradas tendo como ano base o ltimo exerccio do Balano Patrimonial
fechado informado na clula J7 da pasta "Endividamento_Amortizao" (ou seja, se o ltimo exerccio
fechado for 2011, este ser o ano base e o primeiro ano a ser projetado ser 2012). As instrues para
preenchimento podem ser encontradas selecionando o item a ser preenchido.
Todos os valores monetrios devero ser projetados desconsiderando qualquer efeito inflacionrio
04 - Projees de Fluxos de Caixa (pasta Projeo dos Fluxos de Caixa)

Nessa pasta devero ser projetados os fluxos de caixa da empresa de acordo com as contas
discriminadas, considerando os efeitos do Projeto objeto da Solicitao de Financiamento FINEP. A
primeira coluna dos Fluxos de Caixa (coluna C) dever conter os valores realizados no ltimo exerccio
do Balano Patrimonial fechado informado na pasta "Detalhamento", na "planilha_retrospectiva".
Os fluxos projetados, obviamente, devem guardar coerncia com as premissas informadas na pasta
"05 - Premissas para a Projeo dos Resultados e Fluxos de Caixa".
Todos os valores monetrios devero ser projetados desconsiderando qualquer efeito inflacionrio.
No devem ser lanados valores que no tenham impacto direto no caixa da empresa, tais como
depreciao/amortizao de imobilizado/intangvel. As instrues de preenchimento de cada campo
aparecero conforme sejam selecionados.

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 05 - Fluxo de Caixa Incremental do Projeto (pasta Fluxos de Caixa Incremental)

Nessa planilha devero ser projetados os fluxos de caixa incrementais que sero gerados, SOMENTE,
pela execuo do Projeto FINEP. O Fluxo de Caixa Incremental resulta da diferena entre os valores
esperados em cada perodo futuro, considerando a execuo do Projeto, e aqueles que seriam apurados
sem o Projeto.
Todos os valores monetrios devero ser projetados desconsiderando qualquer efeito inflacionrio.
No devem ser lanados valores que no tenham impacto direto no caixa da empresa, tais como
depreciao/amortizao de imobilizado/intangvel. As instrues de preenchimento de cada campo
aparecero conforme sejam selecionados.
06 - Informaes do Mercado (pasta Mercado)
Essa pasta contm informaes importantes sobre os mercados onde a empresa atua. Dever ser
preenchida uma planilha para cada Linha de Produtos da empresa, a fim de facilitar a compreenso da
situao comercial e mercadolgica projetada. Para preencher mais de uma linha de produtos, basta
fazer cpias da pasta "Mercado" ao final dessa pasta de trabalho.
No existe limitao para o nmero de Linhas de Produtos que podero ser informadas. importante
salientar, porm, a diferena entre produtos (mais especficos e em maior quantidade) e linhas de
produtos (conjunto de produtos com caractersticas semelhantes).
As instrues de preenchimento de cada campo aparecero conforme sejam selecionados. Todos os
valores de projees, concorrentes, clientes e fornecedores se referem apenas Linha de Produtos
analisada. Isso permite que sejam informados, por exemplo, concorrentes diferentes em cada linha de
produtos.

OBS.: Caso a empresa considere necessrio enviar informaes adicionais que possam facilitar a
anlise, como por exemplo planilhas de projeo do faturamento e/ou custo por produto, poder
encaminhar documentos/arquivos em anexo queles solicitados.

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Utilizar SEMPRE as informaes das

Demonstraes Financeiras do ltimo
exerccio encerrado.

EMPRESA:
REFERNCIA:
OBSERVAO: Os dados devem ser compatveis com o registro do ltimo exerccio social informado na pasta "Endividamento", na planilha
"Informaes para Anlise de Crdito-Retrospectiva".
04 - E N D I V I D A M E N T O CREDORES

Posio de

PLANO DE AMORTIZAO
SALDO DA DVIDA
(R$ MIL)

Ano 1

Ano 2

Ano3

MOEDA ESTRANGEIRA

SUBTOTAL
MOEDA NACIONAL

SUBTOTAL
TOTAL
Data preenchimento:

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Ano 4

Ano 5

Ano 6

Ano 7

Ano 8

EMPRESA:
REFERNCIA:
05 - PREMISSAS PARA PROJEO DOS DEMONSTRATIVOS DE RESULTADOS E FLUXOS DE CAIXA

CENRIO
As premissas aqui apresentadas devero descrever brevemente o panorama econmico do setor de atuao da empresa
esperado como mais provvel, bem como suas condies de participao/ insero neste cenrio. Tais premissas devem estar
justificadas.

A seguir, esto reproduzidos indicadores e contas necessrios para a projeo dos Demonstrativos de Resultados e Fluxos de
Caixa. Para cada uma dessas contas e indicadores, devero ser informados valores numricos/percentuais previstos e suas
respectivas justificativas. Lembramos que todas as premissas sero analisadas pela FINEP, portanto uma boa justificativa
fundamental. INSTRUES E DICAS PARA PREENCHIMENTO DAS PREMISSAS PODERO SER OBTIDAS SELECIONANDO OS
ITENS.

PRAZOS OPERACIONAIS
Os prazos aqui informados sero utilizados na projeo dos Ativos e Passivos cclicos da empresa. Lembramos que os prazos
so calculados com base no saldo das contas no encerramento dos Balanos, portanto podem no ser os mesmos prazos
verificados em outros perodos do ano.
Premissas/justificativas:

Indicadores (medidos em dias)

Ano 1

Prazo Mdio de Recebimento (PMR)

Prazo Mdio de Estoques (PME)
Prazo Mdio Pagamento (PMP)

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Ano 2

Ano3

Ano 4

Ano 5

EMPRESA:
REFERNCIA:
05 - PREMISSAS PARA PROJEO DOS DEMONSTRATIVOS DE RESULTADOS E FLUXOS DE CAIXA
VARIAO DO PATRIMNIO LQUIDO
Neste item devero ser informadas as previses das variaes do Patrimnio Lquido em decorrncia de fatos como
integralizao de capital social, sada de um scio etc. Ressalta-se que o aumento/reduo do Patrimnio Lquido em
decorrncia de destinao de resultado projetado no deve ser informado, visto existir um campo especfico nesta planilha
para estas projees.
Premissas/justificativas:

Valor projetado em R$ mil

Ano 1

Ano 2

Ano3

Ano 4

Ano 5

Variao de Capital Social (exceto relacionado

destinao do resultado)
Outras Variaes do Patrimnio Lquido (exceto
relacionado destinao do resultado)

CAPTAO DE RECURSOS
Nesse item devero ser informadas as previses de captao financeira de longo prazo. Na Justificativa devero ser informadas
as condies (prazos e taxas) e a finalidade dos financiamentos aqui listados. As captaes de recursos de curto prazo no
precisam ser informadas nessa planilha.
Premissas/justificativas:

Valor projetado em R$ mil

Ano 1

Novos Emprstimos de Curto Prazo

Novos Financiamentos de Longo Prazo (sem FINEP)
Novos Emprstimos de Pessoas Ligadas

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Ano 2

Ano3

Ano 4

Ano 5

EMPRESA:
REFERNCIA:
05 - PREMISSAS PARA PROJEO DOS DEMONSTRATIVOS DE RESULTADOS E FLUXOS DE CAIXA
APLICAES DE RECURSOS
Nesse item devero ser informados principais itens de investimentos estratgicos da empresa.
Premissas/justificativas:

Valor projetado em R$ mil

Ano 1

Ano 2

Ano3

Ano 4

Ano 5

Saldo mnimo de caixa

Aquisio de Investimentos
Aquisio de Imobilizado (Terrenos)
Aquisio de Imobilizado (Edificaes)
Aquisio de Imobilizado (Mq. e Equip.)
Aquisio de Imobilizado (Outros)
Aquisio de Intangvel
Novos Emprstimos a Pessoas Ligadas

RECEITA OPERACIONAL BRUTA

Informar as projees de Receita Operacional Bruta da empresa para cada ano. A justificativa dever considerar no apenas a
taxa de crescimento do faturamento, devendo detalhar como a empresa se prope a atingir tais resultados.
Premissas/justificativas:

Valor projetado em R$ mil

Ano 1

Mercado Interno
Mercado Externo
Proviso para Crdito de Liquidao Duvidosa

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Ano 2

Ano3

Ano 4

Ano 5

EMPRESA:
REFERNCIA:
05 - PREMISSAS PARA PROJEO DOS DEMONSTRATIVOS DE RESULTADOS E FLUXOS DE CAIXA
CUSTOS DOS PRODUTOS/SERVIOS VENDIDOS
Informar os valores projetados dos principais itens de custo. fundamental que qualquer alterao na estrutura de Custos
(relao entre receitas e custos) esteja devidamente justificada a fim de facilitar a anlise.
Premissas/justificativas:

Valor projetado em R$ mil

Ano 1

Ano 2

Ano3

Ano 4

Ano 5

Matria-prima
Pessoal
Depreciao, Amortizao e Exausto
Outros custos

DESPESAS E RECEITAS DIVERSAS

Informar os valores projetados dos principais itens de Despesas Operacionais. AS DESPESAS E RECEITAS FINANCEIRAS NO
DEVERO SER INFORMADAS NESSE ITEM.
Premissas/justificativas:

Valor projetado em R$ mil

Ano 1

Despesas com Vendas

Despesas com Pessoal
Despesas Administrativas
Depreciao, Amorizao e Exausto
Outras Despesas Operacionais (sem PDD)
Outras Receitas Operacionais

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Ano 2

Ano3

Ano 4

Ano 5

EMPRESA:
REFERNCIA:
05 - PREMISSAS PARA PROJEO DOS DEMONSTRATIVOS DE RESULTADOS E FLUXOS DE CAIXA
DESTINAO DO RESULTADO
Nesse item devero ser informados a destinao do Lucro Lquido Contbil da empresa em cada ano projetado. Convm
ressaltar que a Lei, atualmente, exige que todo resultado positivo da sociedade por aes seja destinado, isto , seja pago em
dividendos ou transferido para reservas prprias de lucros. No pode mais ficar a conta de Lucros Acumulados com saldo
positivo no balano. Ou fica o valor zero (portanto no figurar mais no balano) ou fica o valor negativo e sob o nome de
Prejuzos Acumulados.
Premissas/justificativas:

Valor projetado em %

Ano 1

Ano 2

Ano3

Ano 4

Ano 5

Distribuio de Dividendos (%)

Reservas de Lucros (%)
Aumento do Capital Social (%)
Participaes Minoritrias (%)
Outras Participaes no Resultado (%)
Juros Sobre o Capital Prprio (em R$ mil)

OUTROS VALORES IMPORTANTES

Aqui devero ser projetadas as variaes relevantes em quaisquer itens do Balano que no estejam contemplados acima.
fundamental que a empresa preencha esses campos se existir uma previso de variao futura em contas relevantes de seus
balanos, caso contrrio a projeo de resultados poder ficar prejudicada, dificultando e atrasando a anlise.
Premissas/justificativas:

Saldo da conta em R$ mil

Ano 1

Ano 2

Ano3

Ano 4

Ano 5

Data de Preenchimento:

OBS.: Caso a empresa considere necessrio enviar informaes adicionais que possam facilitar a anlise,
como por exemplo, planilhas de projeo do faturamento e/ou custo por produto, poder encaminhar
documentos/arquivos em anexo queles solicitados.

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EMPRESA:
REFERNCIA:
06 - PROJEO DOS FLUXOS DE CAIXA (em R$ Mil)
DISCRIMINAO

Ano 0

Ano 1

Ano 2

Ano3

Ano 4

Recebimento de clientes
+ Recebimentos de clientes
- Pagamento de tributos sobre as vendas
Recebimento lquido de clientes
Pagamento de Custos
- Pagamento de matria-prima
- Pagamento de mo-de-obra direta
- Pagamento de outros custos de produo
Pagamento de despesas operacionais
- Pagamento de despesas com vendas
- Pagamento de despesas com pessoal
- Pagamento de despesas administrativas
- Pagamento de outras despesas operacionais
Outros fluxos operacionais (detalhar)

Pagamento de custos/despesas operacionais

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL
- Aquisio de Ativo Imobilizado / Intangvel
+ Venda de Ativo Imobilizado / Intangvel
- Aquisio de Investimentos
+ Venda de Investimentos
- Gastos com pesquisa e desenvolvimento
Outros fluxos de investimentos (detalhar)

Investimentos de Longo Prazo

FLUXO DE CAIXA APS INVESTIMENTOS
+ Aportes de Capital
+ Captao de Financiamentos de Longo Prazo
- Amortizao de Financiamentos de Longo Prazo
+ Liberao do Financiamento FINEP
- Amortizao do Financiamento FINEP
Outros fluxos de financiamento (detalhar)

Captaes e pagamentos de Longo Prazo

FLUXO DE CAIXA APS INVESTIMENTOS
- Pagamento de Despesas Financeiras
+ Recebimento de Receitas Financeiras
- Pagamento de Tributao sobre o Lucro
- Pagamento de Dividendos, Participaes e afins
+ Resgate de aplicaes financeiras
- Novas aplicaes financeiras
- Pagamento de Emprstimos de Curto Prazo
+ Novos Emprstimos de Curto Prazo
Outros fluxos financeiros (detalhar)

Captaes e pagamentos de Curto Prazo

FLUXO DE CAIXA NO PERODO
Data de Preenchimento:
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Ano 5

EMPRESA:
REFERNCIA:
07 - FLUXO DE CAIXA INCREMENTAL DO PROJETO (em R$ Mil)
Os valores aqui apresentados devem levar em conta a diferena entre os valores esperados em cada perodo futuro,
considerando a execuo do Projeto, e aqueles que seriam apurados sem o Projeto.
DISCRIMINAO

Ano 1

Ano 2

Ano3

Ano 4

Recebimento de clientes
+ Recebimentos de clientes
- Pagamento de tributos sobre as vendas
Recebimento lquido de clientes
Pagamento de Custos
- Pagamento de matria-prima
- Pagamento de mo-de-obra direta
- Pagamento de outros custos de produo
Pagamento de despesas operacionais
- Pagamento de despesas com vendas
- Pagamento de despesas com pessoal
- Pagamento de despesas administrativas
- Pagamento de outras despesas operacionais
Outros fluxos operacionais (detalhar)

Pagamento de custos/despesas operacionais

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL
- Aquisio de Ativo Imobilizado / Intangvel
+ Venda de Ativo Imobilizado / Intangvel
- Aquisio de Investimentos
+ Venda de Investimentos
- Gastos com pesquisa e desenvolvimento
Outros fluxos de investimentos (detalhar)

Investimentos de Longo Prazo

FLUXO DE CAIXA APS INVESTIMENTOS
+ Aportes de Capital
+ Captao de Financiamentos de Longo Prazo
- Amortizao de Financiamentos de Longo Prazo
+ Liberao do Financiamento FINEP
- Amortizao do Financiamento FINEP
Outros fluxos de financiamento (detalhar)

Captaes e pagamentos de Longo Prazo

FLUXO DE CAIXA APS INVESTIMENTOS
- Pagamento de Despesas Financeiras
+ Recebimento de Receitas Financeiras
- Pagamento de Tributao sobre o Lucro
- Pagamento de Dividendos, Participaes e afins
+ Resgate de aplicaes financeiras
- Novas aplicaes financeiras
- Pagamento de Emprstimos de Curto Prazo
+ Novos Emprstimos de Curto Prazo
Outros fluxos financeiros (detalhar)

Captaes e pagamentos de Curto Prazo

FLUXO DE CAIXA NO PERODO

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Data de Preenchimento:

Ano 5

EMPRESA:
08 - I N F O R M A E S

DO

MERCADO
Participao na ROL

LINHA DE PRODUTO / SERVIO

Margem bruta
Abrangncia do mercado
RETROSPECTIVO
DADOS COMERCIAIS

Ano X-2

Ano X-1

PROSPECTIVO
Ano X

Ano X+1

Ano X+2

Ano X+3

Ano X+4

Ano X+5

Crescimento do mercado
Crescimento da empresa
Participao no mercado
Exportaes de produtos e servios
Importaes de insumos
CONCORRENTES *

CLIENTES**

FORNECEDORES***

Data de Preenchimento:
* Concorrentes classificados de acordo com a participao de cada empresa no mercado
** Clientes classificados de acordo com a participao nas vendas totais da linha de produtos/servios
*** Fornecedores classificados de acordo com a participao nas compras de insumos para a linha de produtos/servios
OBS: Dever ser preenchida uma planilha para cada Linha de Produtos diferente, a fim de facilitar nossa compreenso da situao comercial e mercadolgica
projetada pela empresa. Para preencher mais de uma linha de produtos, basta fazer cpias da planilha "Mercado" ao final dessa pasta de trabalho.