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EJERCICIOS DE CONTABILIDAD
NDICE
Pg.
CAPITULO I
Balance General.....................................................................................4
1.1
1.2
1.3
1.4
2.
Estado de Resultado..............................................................................22
2.1
2.2
2.3
2.4
3.
7.
Concepto y caractersticas
Forma de determinarlo y sus posteriores variaciones
6.
Concepto
Aspectos que se incluyen
Dictamen de los Auditores Externos
Presentacin de un Estado Financiero con notas reales
Capital de Trabajo................................................................................40
4.1
4.2
5.
Concepto y caractersticas
Confeccin segn normativa vigente
Interpretacin
Presentacin de un Estado de Resultado
4.
Concepto y caractersticas
Confeccin segn normativa vigente
Interpretacin
Presentacin de un Balance General
Concepto
Recursos financieros
Flujo financiero
Fuentes de Fondos
Uso de Fondos
Variaciones del capital de trabajo
Presentacin de un estado de cambios en la posicin financiera
7.1
7.2
7.3
7.4
7.5
CAPITULO II
2.
Concepto de ndice
Clasificacin de los ndice
Descripcin de algunos ndices
Interpretacin del resultado
ESTADOS CONSOLIDADOS
1.
Estados Consolidados.......................................................................76
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6
CAPITULO IV
Tipos de anlisis
Anlisis con el empleo de ndices
Diferentes enfoques en el anlisis de estados financieros
CAPITULO III
Concepto y objetivo
Definiciones
Clasificacin de los flujos de efectivo
Mtodos para elaborar un Estado de Flujo de Efectivo
Anlisis de algunas partidas que formas parte del Flujo
Concepto y objetivo
Definiciones
Situaciones previas a la consolidacin
Controles sobre sociedades
Estados que se consolidan
Metodologa de la consolidacin
ANEXOS
CAPITULO I
ESTADOS CONTABLES BSICOS
I.
Balance General
1.
Concepto y caractersticas
Es un estado que muestra la situacin financiera de la empresa en una fecha determinada
sealando los bienes y derechos que posee (Activo), sus obligaciones con terceros
(Pasivo) y los derechos de los dueos (Patrimonio).
Se dice que es un estado esttico porque representa lo que la empresa es en un momento
dado. Es como una fotografa de ella en cierta fecha.
Contenido
Su contenido corresponde a un resumen de los recursos econmicos, tcnicamente
denominados activos y de las deudas a favor de terceros y de los propietarios,
tcnicamente denominados pasivo y patrimonio respectivamente.
La situacin econmica que se muestra, est referida bsicamente a los activos que posee
una empresa. De ellos depende, en gran medida, la capacidad de una organizacin para
generar sus ingresos econmicos. La situacin financiera se refiere por una parte, a los
pasivos y patrimonio, es decir, a las deudas y obligaciones que se tiene y, de otra parte, a
la capacidad de pago de esas deudas, lo que se conoce relacionando los activos y su
liquidez con los pasivos y sus vencimientos. En otras palabras, la situacin econmicafinanciera de una empresa, mostrada en el Balance, se orienta a saber cunto tengo y
cunto debo. Cunto tengo para generar ingresos econmicos en el futuro y cunto debo
y tengo disponible para pagar esas deudas.
Desde una perspectiva externa a la empresa el pasivo y patrimonio muestran las fuentes
de donde se han obtenido los recursos, y el activo, la forma como estos mismos recursos
se han invertido.
Formas de presentacin
Existen diferentes formas de exponer el Balance dependiendo del uso.
El formato ms comn es el Balance General Clasificado, el cual agrupa las cuentas que
tienen caractersticas comunes bajo un mismo ttulo y las ordena de acuerdo a la finalidad
con que se confecciona el estado, es decir, la clasificacin depende directamente de la
funcin. La ms usada es la Clasificacin Financiera. En ella se ordena el Activo segn su
disponibilidad, partiendo desde lo ms disponible hasta llegar a lo de ms difcil
liquidacin y el Pasivo de acuerdo a su exigibilidad, inicindolo con el Pasivo Exigible a
Corto Plazo(menos de un ao) y continuando n orden decreciente de exigibilidad.
La estructura de este Balance corresponde a la presentacin horizontal o como cuenta.
Los activos se ubican al lado izquierdo y los pasivos y patrimonio al lado derecho.
4
Otra forma de presentacin es la vertical o como informe. En esta modalidad se listan los
activos y, a continuacin de ellos, los pasivos y el patrimonio.
Una modalidad muy til por lo analtica, es la que presenta en primer trmino el activo
circulante y restando a ste se presenta el pasivo circulante; la diferencia es el capital de
trabajo. Al capital de trabajo se le suma el activo a largo plazo y se le resta el pasivo a
largo plazo, obteniendo el patrimonio, a modo de ejemplo se presenta la siguiente
informacin:
Sociedad Las Brujas S.A.
Balance
Al 31 de diciembre de 200X
Activo Circulante
Menos:
Pasivo Circulante
$ 1.560.500
( 1.127.000)
Capital de trabajo
Ms: Activo Fijo
Otros Activos
Menos:
Pasivo a Largo Plazo
433.500
1.079.000
524.000
( 1.066.500)
Patrimonio
4
970.000
Fuentes de informacin
La informacin contenida en el Balance est referida a los documentos
que respaldan los hechos econmicos, los comprobantes contables
(ingreso, egreso y de traspaso), libros principales y registros auxiliares
que comprende un sistema contable de una empresa.
PASIVOS CIRCULANTES
PASIVOS A LARGO PLAZO
INTERES MINORITARIO (cuando se trata de un Balance Consolidado)
PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Activo Circulante
Corresponde a todas aquellas partidas que representan bienes o
valores en permanente conversin como consecuencia del ciclo
comercial o de produccin a que se dedica la empresa.
Representan disponibilidad, bienes que pueden convertirse en
disponible con el curso normal de los negocios con un mximo
de un ao a contar de la fecha del balance.
b.
Activo Fijo
Propiedades fsicas tangibles, adquiridas o fabricados para ser
usados o explotados en forma permanente (ms de un ao) en
el desarrollo de sus actividades y que normalmente no son de
fcil liquidacin. Ej. Terrenos, Edificios, Muebles, Maquinarias,
Instalaciones, Vehculos.
c.
Otros Activos
Incluye aquellos activos que no se pueden clasificar en los
rubros anteriores. Su caracterstica es que no sern realizados,
vendidos o consumidos dentro del plazo de un ao a contar de la
fecha de los estados financieros.
d.
Pasivo Circulante
Obligaciones contradas con terceros ajenos a ella cualquiera
sea su origen y que se cancelan en el curso normal del negocio
con el plazo mximo de un ao.
e.
f.
Inters minoritario
Este rubro corresponde al reconocimiento de la porcin del
patrimonio de las filiales que pertenecen a terceras personas, y
por lo tanto, slo podr presentar saldo cuando se trate de
estados financieros consolidados. Se debern indicar en una
nota explicativa las sociedades que generen este inters
minoritario, como asimismo los montos correspondientes.
g.
Patrimonio
Participacin y/o derechos que tienen los propietarios sobre los
bienes y derechos de la empresa.
Disponible:
Fondos en caja o depositados en cuentas corrientes
bancarias, tanto en moneda nacional como extranjera,
de disponibilidad inmediata y sin restricciones de
ningn tipo.
De existir restricciones, estos activos debern ser
clasificados bajo el rubro Otros activos circulantes y
revelarse su condicin en notas los estados financieros.
5.11.10.20
Depsitos a plazo:
Fondos depositados en bancos e instituciones
financieras, no sujetos a restricciones de ningn tipo.
Los saldos mantenidos en depsitos a plazo, para
compensacin de prstamos de corto plazo, o partidas
similares, deben incluirse en Otros activos circulantes
y revelarse en notas a los estados financieros.
5.11.10.30
5.11.10.40
5.11.10.50
5.11.10.60
5.11.10.70
5.11.10.80
Existencias (neto):
En este rubro deber mostrarse el total de existencias
del giro comercial de propiedad de la empresa, con
rotacin efectiva dentro del perodo anual, debiendo
indicarse en una nota explicativa, el detalle el detalle de
sus componentes por categora.
Los productos que no cumplan con la definicin
anterior debern ser clasificados en el rubro Otros
activos fijos, si se tratase de repuestos o similares que
sern incorporados definitivamente a dicho rubro, o
bien en el rubro Otros, si correspondiese.
El saldo deber ser mostrado en forma neta, es decir,
habiendo deducido las estimaciones por posibles ajustes
a las existencias por concepto de: castigo por
obsolescencia, productos defectuosos o de difcil venta
y la provisin por ajuste de aquellos productos cuyo
valor contabilizado es superior a los valores netos de
realizacin.
5.11.10.90
5.11.20.10
5.11.20.20
Impuestos diferidos:
9
5.11.20.40
5.11.20.50
5.12.00.00
5.12.10.00
Terrenos:
10
5.12.30.00
Maquinarias y equipos:
Activos fijos que representan el equipamiento bsico
para la produccin y transporte. Incluir equipos de
planta o de explotacin extractiva, agrcola o pesquera,
como tambin todos los vehculos cuya dedicacin
principal es el transporte de bienes o personas.
5.12.40.00
5.12.50.00
5.12.60.00
5.13.00.00
5.13.10.20
5.13.10.30
5.13.10.40
5.13.10.50
5.13.10.60
5.13.10.65
Intangibles:
Se deber incluir bajo este rubro exclusivamente
aquellos activos intangibles que hayan significado un
desembolso real y que representen efectivamente un
potencial de servicio para la empresa, tales como
patentes, franquicias, marcas, concesiones, derechos
sobre lneas telefnicas, base de datos, licencias, etc.
5.13.10.80
Amortizaciones (menos):
5.13.10.90
5.13.20.10
5.10.00.00
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS Y PATRIMONIO
5.21.00.00
13
incluidos los
obligaciones.
5.21.10.20
intereses
devengados
por
estas
5.21.10.30
5.21.10.40
5.21.10.50
5.21.10.70
5.21.10.80
5.21.10.90
Acreedores varios:
Obligaciones a menos de un ao que no provengan de
las operaciones comerciales de la empresa.
5.21.20.10
5.21.20.20
Provisiones:
Estimaciones de obligaciones que a la fecha de los
estados financieros se encuentran devengadas o
adeudadas, tales como gratificaciones y otros beneficios
que sern liquidados en el ejercicio siguiente.
5.21.20.30
Retenciones:
15
Impuesto a la renta:
Impuesto a la renta que corresponde pagar por los
resultados del ejercicio, deducidos los pagos
provisionales obligatorios o voluntarios y otros crditos
que se aplican a esta obligacin.
5.21.20.50
5.21.20.60
Impuestos diferidos:
Este rubro reflejar la diferencia acreedora neta entre el
impuesto a pagar en un ejercicio tributario distinto al de
su registro contable y el gasto tributario por impuesto a
la renta, originada por diferencias temporarias
imponibles en el corto plazo.
5.21.20.70
5.22.00.00
5.22.20.00
5.22.40.00
5.22.50.00
5.22.60.00
5.22.70.00
5.23.00.00
INTERS MINORITARIO
Obligacin exclusiva del balance consolidado, que corresponde a la
porcin del patrimonio de las filiales que pertenece a personas distintas
de la matriz.
5.24.00.00
TOTAL PATRIMONIO
Corresponde al patrimonio total de los accionistas de la empresa.
Con el propsito de presentar individualmente corregido los saldos que
conforme al capital propio o patrimonio financiero de la sociedad, vale
decir el capital, reservas, resultados acumulados y dividendos provisorios
pagados, si los hubiere, deber aplicarse a estos saldos el mismo
porcentaje utilizado en la determinacin de la correccin monetaria del
capital propio tributario (D.L. 824).
De lo anterior y de acuerdo a lo establecido en el Ttulo III de la ley N
18.046, se desprende que la correccin monetaria del patrimonio se
mostrar ya imputada a las cuentas respectivas, incluida la cuenta
Capital pagado.
No obstante lo expresado en el prrafo anterior, la correccin monetaria
correspondiente al capital social, se mostrar en la cuenta Reserva
revalorizacin capital para efectos de la presentacin trimestral de los
estados financieros. Esta revalorizacin slo deber ser imputada a la
cuenta Capital pagado en la presentacin del balance definitivo al 31
de diciembre de cada ao (o bien, a la fecha de cierre del ejercicio anual
segn los estatutos de la sociedad, s sta fuere distinta del 31 de
diciembre).
Se deber incluir nota explicativa del Patrimonio, que revele el saldo de
sus componentes.
5.24.10.00
Capital pagado:
Capital social efectivamente pagado, ya revalorizado
cuando se trate de estados financieros anuales.
5.24.20.00
18
5.24.40.00
Otras reservas:
Reservas de capitalizacin no definidas anteriormente o
generadas por disposiciones legales especiales que
afecten a la sociedad.
5.24.50.00
Utilidades retenidas:
Corresponde a la suma de los siguientes rubros:
5.24.51.00
5.24.52.00
Utilidades acumuladas:
En este rubro se incorporarn todas las reservas
provenientes
de
utilidades,
no
indicadas
especficamente con anterioridad.
5.24.53.00
anteriores
no
19
5.24.54.00
5.24.55.00
5.24.56.00
5.20.00.00
8.
Ejemplo propuesto
Balance General
Rubros
1998
1999
Disponibles
Depsitos a plazo
7.982
51.447
38.662
58.379
20
65.211
56.294
35.623
15.858
2.998
106.119
61.489
85.007
53.071
37.958
13.867
5.012
128.775
124.124
403.021
544.855
119.556
546.823
444.384
519.176
38.529
-408.117
134.221
564.349
467.490
568.645
38.491
-450.871
1.260.351
1.322.325
42.872
685
20.452
51.589
4.211
43.996
64.009
99.796
1.727.381
1.966.976
39.724
34.799
16.446
57.950
2.232
29.745
42.881
20.733
22.705
66.352
5.643
41.767
180.896
200.081
88.312
186.768
4.994
51.581
47.723
283.748
5.632
53.956
331.655
391.059
40.186
42.190
900.000
83.362
53.605
137.677
1.000.000
93.340
65.788
174.518
Terrenos
Construcciones y Obras
Maquinarias y equipos
Otros activo fijos
Mayor valor retasacin tcnica
Depreciacin acumulada
Total activo fijo
Total activos
Inters minoritario
Capital
Reservas
Utilidades no distribuidas
Utilidad del ejercicio
21
b.
Total patrimonio
1.174.644
1.333.646
1.727.381
1.966.976
Ejemplo real
Busca en un peridico lo mas actualizado posible la publicacin de un balance
general, recrtalo y pgalo en este espacio.
II.
Estado de Resultado
1.
Dinmico
Porque muestra la forma como se gest el resultado.
b.
Acumulativo
c.
22
Fuentes de informacin.
Bsicamente la misma que origina la elaboracin del balance.
(+)
(-)
Margen de explotacin..................................
(=)
(-)
(+)
(+)
(+)
(-)
(-)
(-)
(-)
(+/-)
(+/-)
23
Resultado de explotacin
Est constituido por el agregado de aquellas partidas relativas a
la operacin del negocio, que incluye los ingresos y costos de
explotacin, y los gastos de administracin y ventas.
b.
c.
Correccin monetaria
Corresponde al saldo resultante de la revalorizacin de los
activos y pasivos sujetos a correccin monetaria y la
revalorizacin del capital propio, una vez aplicada la correccin
monetaria a las cuentas de resultado (de acuerdo a la correccin
monetaria integral).
d.
Impuesto a la renta
Contiene el correspondiente gasto tributario por concepto de
impuesto a la renta calculado de acuerdo a las normas
tributarias vigentes, y/o deduciendo el efecto tributario de las
diferencias temporales que pudieran existir.
24
e.
f.
g.
RESULTADO DE EXPLOTACIN
Esta constituido por la suma de aquellas partidas relativas a la actividad
principal del negocio.
5.31.11.10
Margen de explotacin:
Diferencia entre los ingresos de explotacin y los costos
de explotacin.
5.31.11.11
Ingresos de explotacin:
5.31.11.12
5.31.11.20
5.31.12.00
Ingresos financieros:
Intereses obtenidos por la empresa a travs de
inversiones financieras.
5.31.12.20
5.31.12.30
5.31.12.40
5.31.12.50
5.31.12.60
5.31.12.70
5.31.12.90
5.31.10.00
Impuesto a la renta:
Corresponde al gasto o ingreso generado por: impuesto
a la renta determinado de acuerdo a las normas
tributarias vigentes, reconocimiento de activos y
pasivos por impuestos diferidos, amortizacin de
cuentas de activo y pasivo complementarias
contabilizadas por la aplicacin inicial del Boletn
Tcnico N 60 del Colegio de Contadores de Chile
A.G., beneficio originado por la aplicacin de prdidas
tributarias y ajustes de la provisin valuacin.
5.31.30.00
temes extraordinarios:
27
Inters minoritario:
Proporcin del resultado de la (s) filial (es) que
pertenece al inters minoritario.
5.31.00.00
5.32.00.00
5.30.00.00
7.
Ejemplo propuesto
Estado de Resultados
Rubros
1998
1999
Ingresos de explotacin
Costos de explotacin
Margen bruto
Gastos de Adm. y Vtas.
1.043.252
-815.522
227.730
111.450
1.153.152
-832.471
320.681
115.289
Resultado operacional
116.280
205.392
28
Ingresos financieros
Utilidad Inv. Emp. Relac.
Gastos financieros
Otros ingresos
Otros egresos
14.666
6.359
-29.990
18.043
---------
15.158
4.124
-27.962
---------1.081
9.078
-9.761
125.358
195.631
Correccin Monetaria
26.336
5.253
151.694
200.884
Impuesto a la renta
-19.520
-27.585
Inters minoritario
753
-1.044
4.750
2.263
137.677
174.518
Resultado no operacional
Resultado antes de C. M.
b.
Ejemplo real
Busca en un peridico lo mas actualizado posible la publicacin de un estado de
resultados, recrtalo y pgalo en este espacio.
III.
Concepto
Las notas a los estados financieros representan la divulgacin de cierta informacin que no esta
directamente reflejada en dichos estados, y que es de utilidad para que los usuarios de la
informacin financiera tomen decisiones con una base objetiva. Esto implica que esta notas
explicativas no sean en s mismas un estado financiero, sino que forman parte integral de ellos,
siendo obligatoria su presentacin.
Las notas estn referidas tanto a las cifras del ejercicio actual como a las cifras
comparativas presentadas respecto del ejercicio anterior corregidas monetariamente, en
consecuencia, stas debern incluir la informacin requerida para ambos ejercicios
presentados.
29
Objetivo
Aportar informacin adicional sobre las cifras contenidas en los estados financieros.
3.
3.1.
3.2.
b)
c)
30
d)
NOMBRE
SOCIEDAD
PORCENTAJE DE PARTICIPACIN
XXX1
XXX0
DIRECTO INDIREC
TOTAL
TOTAL
f)
g)
h)
i)
j)
l)
m)
n)
o)
p)
q)
r)
s)
t)
v)
w)
x)
y)
z)
3.3.
Cambios contables:
Deber sealarse todo cambio en la aplicacin de principios
contables, cambio en una estimacin contable o cambio en la
entidad informante, indicando al menos la naturaleza del
cambio, justificacin para hacerlo, su efecto en los resultados y
en otras partidas en los estados financieros.
Si no se han producido cambios contables en el perodo, deber
sealarse expresamente.
3.4.
Valores Negociables:
Esta nota se presentar obligatoriamente cuando el saldo de
este rubro represente un 10% o ms del total de Activos
33
3.5.
Acciones.
Bonos.
Cuotas de fondos mutuos.
Cuotas de fondos de inversin.
Pagars de oferta pblica.
Letras hipotecarias.
Etc.
3.6.
3.7.
a.
b.
Existencias:
Esta nota se presentar obligatoriamente si el saldo de este rubro representa un 10
% o ms del total de Activos circulantes. Se debe indicar la composicin del
rubro existencias.
3.8.
Otros eventos.
Impuesto a la renta.
3.9.
3.10.
3.11.
3.12.
Activos fijos:
Esta nota se presentar obligatoriamente si el saldo de este
rubro representa un 10 % o ms del Total de activos.
3.13.
3.14.
3.15.
3.16.
3.17.
Intangibles:
Esta nota se presentar obligatoriamente cuando el saldo de
este rubro represente un 10% o ms del total de Otros activos.
3.18.
3.19.
35
3.21.
3.22.
3.23.
Provisiones y castigos:
Esta nota se presentar obligatoriamente cuando el balance
general presente saldo.
3.24.
3.25.
3.26.
Inters minoritario:
En los estados financieros consolidados, se deber indicar
obligatoriamente, los montos y sociedad(es) filiales que
generaron el inters minoritario tanto del pasivo como del
resultado del ejercicio.
3.27.
Cambios en el patrimonio:
3.28.
36
3.29.
Correccin monetaria:
Esta nota se presentar obligatoriamente cuando del estado de
resultados presente saldo.
3.30.
Diferencias de cambio:
Esta nota se presentar obligatoriamente cuando del estado de
resultados presente saldo.
3.31.
Itemes extraordinarios:
Esta nota se presentar obligatoriamente cuando del estado de
resultados presente saldo.
3.32.
3.33.
3.34.
Contratos de Derivados:
3.35.
Contingencias y restricciones:
Garantas directas.
Garantas indirectas.
Juicios u otras acciones legales en que se encuentre involucrada la
empresa.
Otras contingencias.
Restricciones.
3.36.
3.37.
3.38.
Sanciones:
De la Superintendencia de Valores y Seguros.
De otras autoridades administrativas.
3.39.
Hechos posteriores:
Esta nota incluye todos aquellos hechos significativos, de
carcter financiero o de cualquier otra ndole, ocurridos entre la
fecha de trmino del ejercicio y la de emisin de los estados
financieros a esta Superintendencia, tales como: fluctuaciones
significativas en activos fijos, variaciones cambiarias de
importancia, variaciones significativas de operaciones de la
empresa, cambios en el directorio y/o en los principales
ejecutivos, variaciones significativas en alguna condicin de
mercado, etc.
37
4.
3.40.
3.41.
Medio ambiente:
3.42.
Notas adicionales:
IV.
Concepto y caractersticas
Se define como el recurso ms importante de una empresa y corresponde a la diferencia
entre los activos circulantes y los pasivos circulantes totales. Su importancia radica en
el hecho de que la empresa no podra llevar a cabo sus operaciones normales, si sus
recursos inmediatos o mediatos estuvieran comprometidos por el equivalente, o ms all
de su monto.
4.2
xxx.xxx.xxx
(xxx.xxx.xxx)
xxx.xxx.xxx
===========
La informacin relevante es en realidad las variaciones del capital de trabajo de un
perodo con respecto a otro y la composicin de esta variacin:
38
Positivo
Negativo
V.
b.
39
Ms :
Depreciacin del Ejercicio................................................ $
Amortizacin del Ejercicio................................................ $
Prdida (Utilidad) por venta de activos fijos o de otras
inversiones a largo plazo...................................................... $
Prdida (Utilidad) devengada por inversiones permanentes
en otras empresas............................................................. $
Correccin Monetaria neta asignable a rubros no
circulantes....................................................................... $
Total recursos operacionales........................................................ $
==========
Los otros recursos obtenidos corresponden a fuentes o recursos que no provienen de la
operacin o giro normal del negocio, el monto equivaldr al total cobrado o por cobrar. Se
incluyen los siguientes rubros:
5.2
VI.
40
6.1
Concepto
Es un estado financiero que representa todas las fuentes de fondos obtenidas en un
perodo, tanto operacionales como no operacionales y todos los usos dados (aplicaciones)
a esos fondos en el mismo lapso de tiempo. Es complementario al balance y al estado de
resultado.
6.2
Recursos financieros
Los recursos financieros son todos aquellos medios efectivos que la empresa posee para
el desarrollo normal de sus operaciones. Estos recursos se encuentran en distintas formas
y una diferencia importante entre ellos es su grado de convertibilidad en activos lquidos
en el corto plazo.
Los recursos que posee la empresa estn representados por los activos, sean stos bienes o
derechos. Los pasivos exigibles significan un compromiso de dichos recursos y en la
medida en que estas obligaciones no superen el total de activos, la empresa contar con
un patrimonio propio.
ACTIVOS = PASIVOS EXIGIBLES + PATRIMONIO
ACTIVOS = PASIVOS + CAPITAL
6.3
Flujo financiero
Cada operacin que realiza la empresa, como parte de sus actividades normales de unidad
en marcha, implica una transformacin de los recursos. Estos aumentan y disminuyen, se
comprometen o se liberan, dando origen a un flujo que se denomina flujo financiero.
Ejemplos :
6.4
a.
b.
6.5
41
Corresponde a la utilizacin que se les ha dado a los fondos obtenidos por la empresa en
el perodo que se analiza.
6.6
6.7
$ XXXXX
RECURSOS APLICADOS(USOS)
*
*
*
TOTAL DE RECURSOS APLICADOS(USOS)
$ XXXXX
42
VII.
$ XXXXX
========
Concepto y objetivo.
El estado de flujo de efectivo consiste en un informe contable-financiero bsico que
muestra una clasificacin de los ingresos y egresos de efectivo producidos en un perodo
determinado. Este estado contable se centra en los recursos lquidos (flujos de efectivo) y
clasifica en mejor forma el origen y la aplicacin de dichos recursos, en actividades
operacionales, de inversin y de financiamiento.
Otra definicin seala que es un estado financiero bsico (Boletn Tcnico N 50 del
C.C.de Chile A.G), que explica los cambios en el efectivo (y equivalentes de efectivo) al
elaborar una lista de las actividades, que lo incrementaron y disminuyeron en un perodo
determinado.
El objetivo principal es proveer informacin relevante sobre los ingresos y egresos de
efectivo de una entidad durante un perodo determinado.
Adems, cuando se utiliza en conjunto con la informacin contenida en los otros dos
estados financieros bsicos (balance general y estado de resultados) y sus reportes
relacionados, ayuda a los usuarios a:
Evaluar la capacidad de la empresa para generar flujos de efectivo netos positivos.
Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones y repartir
utilidades en efectivo.
43
7.2
a.
b.
c.
d.
Definiciones.
a.
Efectivo
Es el monto compuesto por los saldos disponibles en caja y bancos.
b.
Efectivo equivalente
Constituido por aquellas inversiones de corto plazo que se efectan como parte de
la administracin habitual de los excedentes de caja y que cumplen,
copulativamente, las siguientes condiciones:
i.
ii.
iii.
44
7.3
Actividades operacionales.
45
b.
Actividades de inversin.
Son las relacionadas con la utilizacin de recursos financieros en bienes del
activo fijo, otorgamiento de prstamos a cualquiera entidad, inversiones de largo
46
plazo e inversiones de corto plazo que no hayan sido consideradas como efectivo
equivalente.
Ingresos de efectivo por actividades de inversin
c.
Otorgamiento de prstamos.
Actividades de financiamiento.
Son aquellas relacionadas con la obtencin de recursos financieros, ya sea
mediante aportes de capital, o bien utilizando fuentes de terceros, tanto entidades
relacionadas como no relacionadas.
Ingresos de efectivo por actividades de financiamiento
Aportes de capital.
47
7.4
Mtodo directo.
Mtodo indirecto.
La diferencia entre ambos mtodos slo varia en la forma de presentar las actividades
operacionales, el mtodo directo nos muestra la naturaleza u origen de los ingresos y
egresos de efectivo de estas actividades, en cambio el mtodo indirecto no.
7.4.1
Mtodo Directo.
Consiste en presentar los principales componentes de los ingresos y egresos
brutos de efectivo operacional, tales como el efectivo recibido de clientes o
pagado a proveedores y personal, cuyo resultado constituye el flujo neto de
efectivo proveniente de actividades operacionales.
Esta informacin puede obtenerse de dos formas:
a.
b.
i.
ii.
iii.
A.
B.
C.
D.
E.
F.
b.
Pago a proveedores
Es igual a:
(*)
Desembolso de gastos
Es igual a:
Impuestos pagados
Es igual a:
Intereses pagados
Es igual a:
7.4.2
IVA sobre costo de ventas + IVA crdito inicial - IVA crdito final
+/- IVA sobre variacin de inventarios + IVA sobre compras de
activo fijo - IVA sobre ventas + IVA dbito inicial - IVA dbito
final.
52
7.4.3
53
7.4.4
Mtodo Indirecto.
Este mtodo consiste en determinar el flujo neto de efectivo proveniente de
actividades operacionales a partir del resultado neto del perodo. Para ello, a
dicho resultado neto se le deducirn o agregarn, respectivamente, los montos de
ingresos y gastos que no representan flujos operacionales de efectivo, tales como
depreciacin del activo fijo, amortizaciones, provisiones, etc., as como las
variaciones netas de los rubros circulantes que no constituyen efectivo (clientes,
existencias, proveedores, etc.), previa depuracin de los ajustes y castigos del
perodo. Este mtodo no revela la naturaleza u origen de los ingresos y egresos de
efectivo operacionales.
Bajo este mtodo el flujo neto es calculado ajustando la utilidad neta reflejada en
el estado de resultados por los efectos de todos los devengos y provisiones de los
flujos operacionales de efectivo y por los efectos de todos aquellos tems cuyos
efectos sobre el efectivo correspondan a flujos de efectivo de inversin o
financiamiento, en esencia se trata de convertir la utilidad neta determinada sobre
la base devengada a una utilidad neta sobre la base efectivo.
Los cambios netos de las cuentas (excepto efectivo y efectivo equivalente) que
estn relacionados con las actividades operacionales de una empresa son
agregados y deducidos de la utilidad neta. Los ejemplos ms comunes de los
ajustes a incluir son los siguientes:
A.
B.
54
7.4.5
C.
D.
E.
F.
G.
55
lo cual sirve de base para pronosticar (a) los flujos de efectivo, (b) las
necesidades de fuentes externas de fondos y (c) la capacidad para hacer frente a
esas obligaciones.
Las desventajas del mtodo directo, por otra parte, consistira en no informar los
desfases en el tiempo entre la utilidad neta y el flujo de efectivo operacional, as
como en no conciliar las diferencias entre ambos al no mostrar cmo los cambios
en el capital de trabajo relacionado con las actividades operativas afectan a los
flujos de efectivo operacionales. Esta desventaja es slo aparente dado que esas
diferencias se concilian en un anexo al estado de flujo de efectivo.
7.4.7
Los saldos de los estados financieros del ejercicio anterior deben ser corregidos
monetariamente segn el ndice de Precios al Consumidor del ejercicio, el mismo
aplicado a la revalorizacin del Capital Propio Inicial.
Los movimiento netos mensuales de cada rubro circulante deben ser corregidos
utilizando las variaciones experimentadas por el IPC entre el mes en cuestin y el
del cierre del ejercicio.
Tercera Etapa:
Determinar las variaciones entre los saldos iniciales actualizados y los saldos
finales.
Se deben sumar los movimientos mensuales actualizado de las cuentas. La suma
de estos movimientos representan, en definitiva, las variaciones de las mismas
durante el perodo expresadas en moneda de cierre.
Cuarta Etapa:
Analizar las variaciones de las cuentas relacionadas con los distintos tipos de
actividades (operacin, financiamiento e inversin).
57
Efectuar los ajustes correspondientes para reflejar los saldos de activos y pasivos
monetarios corregidos monetariamente. En otras palabras, corregidos como si
hubiesen sido tems no monetario.
El paso siguiente consiste en efectuar los ajustes necesarios para convertir la
informacin contable en informacin en base efectivo. A modo de ejemplo:
En la determinacin de los flujos originados por actividades operacionales, los
siguientes ajustes sern requeridos:
Recibido de clientes:
Ventas, segn estado de resultado.
Ms (menos): Disminucin (aumento) de las cuentas por cobrar a clientes, sin
considerar la provisin de incobrables.
Pagado a proveedores, trabajadores y otros relacionados con la operacin:
Costo de ventas, segn estado de resultado.
Ms (menos): Aumento (disminucin) de existencias.
Ms:
(aumento)
de
activos
circulantes
58
Ms (menos)
Aumento (disminucin)
operacionales.
de
pasivos
circulantes
Sptima Etapa:
7.5
59
60
61
CAPITULO II
ANLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
1.
62
1.2
Anlisis Esttico:
Anlisis Dinmico:
Anlisis Horizontal:
Anlisis Vertical:
1.3
B.
C.
Anlisis Horizontal
Anlisis Vertical
2.
Anlisis Dinmico
Anlisis Esttico
63
Los ndices o razones financieros son de una gran utilidad no solamente en el anlisis financiero
de una empresa sino tambin en la proyeccin financiera de sta. Los ndices financieros son
tambin utilizados en los contratos de crdito para asegurar que la empresa solicitante se
enmarque dentro de ciertos parmetros que permitan un normal servicio de la deuda.
La interpretacin de diferentes razones permite obtener una visin de la situacin financiera de la
empresa ms completa que si se realizara esta misma interpretacin con el anlisis de elementos
en forma aislada de la informacin.
La utilizacin de este anlisis puede ser vista desde dos puntos:
a.
b.
2.1
b.
64
c.
2.2
ndices de Tamao
2.
ndices de Crecimiento
3.
ndices de Actividad
4.
ndices de Liquidez
5.
6.
ndices de Rentabilidad
7.
ndices Burstiles
En general podran agregarse otras categoras o que existan otros criterios para
agruparlos, pero que en todo caso la interpretacin o significado del resultado de una
razn no vara, independiente de como se haya clasificado. En la mayora de las
clasificaciones se habla de las tres ms importantes que son la de liquidez, endeudamiento
y rentabilidad, pero que en ningn caso las restantes dejan de tener la importancia que
corresponda.
1.
ndices de Tamao
Este tipo de ndice normalmente corresponde a un elemento o cifra de la
informacin contable o financiero y permite comparar el tamao de una empresa,
respecto de la materia de anlisis, con otras empresas. Ejemplo de esto son:
-
2.
ndice de Crecimiento
Es la comparacin entre dos elementos de iguales caractersticas que permite
determinara la variacin de uno respecto al otro, de un ejercicio con otros, etc.
65
3.
ndices de Actividad
Miden la eficiencia con que una organizacin hace uso de sus recursos, mientras
menores sean estos ndices, se estar haciendo un uso ms eficiente de los
recursos utilizados.
3.1
3.2
66
365
Plazo Promedio de Cobro =
Rotacin de los deudores por ventas
3.3
3.4
Permanencia de Existencias:
Este ndice indica el nmero de das que se mantiene el saldo en la cuenta
mercaderas. Adems, indica la duracin de tiempo requerido para
comprar, vender y reponer las existencias. Corresponde al cuociente entre
las existencias promedio y el costo de venta diario. Su unidad de medida
es das.
Existencias promedio
Permanencia de Existencias =
Costo de ventas anuales / 365
o bien,
365
Permanencia de Existencias =
Rotacin de las existencias
Este mismo procedimiento es aplicable para analizar las existencias de
materias primas, productos en proceso, etc.
67
3.5
Niveles de Existencias:
Es el cuociente entre las existencias de productos terminados y el costo
de explotacin (Costo de produccin). Si se trata de materias primas ser
el cuociente entre las existencias de materias primas y su consumo.
Cuando se trate de una empresa comercial los niveles de existencias sern
el cuociente entre la existencia de mercaderas y el costo de las
mercaderas vendidas.
Existencias en productos terminados
Niveles de existencias =
Costo de explotacin
Existencias en materias primas
Niveles de existencias =
Consumo de materias primas
Existencias en mercaderas
Niveles de existencias =
Costo de ventas
3.6
Ciclo de Operaciones:
Indica el nmero de das que toma la conversin de las existencias en caja
o efectivo. Es la suma del nmero de das de la permanencia de
existencias y el plazo promedio de cobro. Su unidad de medida son das.
Ciclo de Operaciones = ndice Permanencia de Existencias + ndice Plazo
Promedio de Cobro
3.7
3.8
ndices de Liquidez
La configuracin de estos indicadores, est directamente relacionada con los
activos y pasivos a corto plazo, esto es con la capacidad de pago de la empresa.
Por liquidez entendemos como la capacidad que tiene la empresa para cumplir
con sus compromisos de corto plazo o bien, es la capacidad de convertir el activo
circulante en dinero.
4.1
4.2
Razn cida:
Mide el grado de pago del pasivo circulante con el efectivo y el efectivo
prximo. Es una medida ms ajustada de la liquidez, ya que del activo
circulante se elimina el activo menos lquido(existencias, gastos pagados
anticipadamente). Su unidad de medida es veces
Activo circulante - Existencias
Razn cida =
Pasivo circulante
69
5.2
5.3
5.4
70
ndices de Rentabilidad
Miden la salud financiera de la empresa o su posibilidad de obtener un resultado
y un retorno satisfactorio sobre la inversin efectuada.
La rentabilidad se define como la capacidad que tiene una inversin para
generar utilidades en un perodo contable.
Existen ndices que muestran la rentabilidad en relacin con las ventas y otros
que muestran la rentabilidad en relacin con la inversin.
6.1
6.2
x 100
Ventas
6.3
x 100
Capital
6.5
x 100
Total de Activos
6.6
7.
ndices de Burstiles
Los ndices burstiles o de mercado de capitales miden la rentabilidad de la
empresa en trminos de mercado o del valor de Bolsa de las acciones. El precio
72
7.2
7.3
Rentabilidad de la Accin:
Esta relacin ser el cuociente entre el resultado y el valor econmico. Su
unidad de medida es un porcentaje. El resultado puede ser reemplazado
por el dividendo por accin, en este caso se llamara Rentabilidad del
Dividendo.
Utilidad por accin
Rentabilidad de la Accin(%) =
x 100
Precio unitario de cotizacin burstil
Dividendo por accin
x 100
73
74
CAPITULO III
ESTADOS CONSOLIDADOS
1.
Estados Consolidados.
1.1
Concepto y objetivo.
Las disposiciones sobre esta materia estn dictadas por la S.V.S. para el caso de S.A.
abiertas y por las normas contables establecidas por el Colegio de Contadores de Chile
A.G. para el resto de las sociedades. En general, los estados financieros consolidados son
ms representativos que los estados financieros por separado cuando se trata de un grupo
de empresas relacionadas.
Consiste en la combinacin de los estados financieros de una o ms empresas filiales o
subsidiarias con los de la empresa matriz, previa anulacin de los saldos y operaciones
recprocas. Es preciso tener en cuenta tres variables que se interrelacionan: los aspectos
econmicos, los aspectos legales y las tcnicas contables para efectuar la consolidacin.
En cuanto a los aspectos econmicos, son tan significativo que los objetivos de la
consolidacin se refieren casi exclusivamente a ellos. As el B.T. N 42 seala que el
objetivo de los estados financieros consolidados es presentar la situacin financiera, de
resultados de operaciones y los cambios en la posicin financiera como si el grupo de
sociedades fuera una sola entidad.
En cuanto a los aspectos legales, quizs lo ms importante se refiere a la tributacin y a
los dividendos. No se pagan impuestos a la renta en base a los resultados consolidados de
la Matriz y filiales, cada empresa tributa por separado. Para decretar y pagar dividendos
la Matriz debe hacerlo necesariamente sobre el resultado consolidado como lo establece
el artculo N 90 de la Ley N 18.046 sobre Sociedades Annimas.
Sobre las tcnicas contables de consolidacin, diremos que su emisin es satisfacer
plenamente los propsitos informativos que tiene la administracin del holding y
usuarios externos, para conocer la situacin del conjunto de empresas bajo el control de
la matriz.
Cumple con el objetivo de mostrar, en forma detallada, cul es la estructura financiera del
conjunto sobre el que se ejerce control, como asimismo los resultados que se han
producido bajo dicho control.
La consolidacin lnea a lnea, en consecuencia, muestra el impacto de las posiciones
financieras y resultados individuales sobre el grupo.
Desde el punto de vista legal y las normas sobre inversin en empresas relacionadas en
Chile, la obligacin de consolidar esta dada por:
1.
El boletn N 42:
75
La Circular N 239:
Sobre la consolidacin agrega:
Cuando la emisora sea filial de la inversionista, segn la definicin del artculo
86 de la Ley N 18.046 (sobre sociedades annimas), se debern confeccionar
estados financieros consolidados, de acuerdo a las normas dictadas por esta
Superintendencia y a principios y normas contables de aceptacin general.
1.2
Definiciones.
1.
Sociedad Matriz:
Es aquella que controla directa o indirectamente a una o ms sociedades
(filiales), por concurrir algunas de las siguientes situaciones:
2.
a.
Poseer ms del 50% del capital con derecho a voto, en el caso de S.A.
b.
c.
d.
Sociedad Filial:
a.
b.
76
Sociedad Coligante:
a.
4.
Sociedad Coligada:
Es aquella que est relacionada con una sociedad coligante.
5.
6.
Inters Minoritario:
Es la proporcin menor que corresponde a inversionistas distintos de la matriz
del patrimonio de la subsidiaria.
7.
Cuentas Intercompaas:
Son aquellos saldos incluidos en los estados financieros de las empresas que
consolidan, derivado de transacciones entre ellas; generalmente producto de
prstamos, transferencia de bienes o prestaciones de servicios.
8.
Utilidades no Relacionadas:
77
1.4
b.
c.
d.
e.
Haber efectuado los ajustes del VPP por el reconocimiento de las utilidades.
78
1.
Control directo :
La empresa A es duea del 80% de las acciones de B y del 60% del capital
de C. En este caso la empresa A es la matriz y las compaas B y C son
las filiales. La matriz tiene el control directo de ambas filiales porque posee ms
del 50% de los capitales respectivamente.
Esquema:
80%
B
2.
60%
Control indirecto :
La sociedad A tiene el 55% del capital de B y B posee el 60% de C. En
este ejemplo la empresa A (matriz) ejerce control directo sobre B (filial) e
indirecto sobre C (filial). Aqu existe control indirecto a travs de otra
empresa. Veamos, est claro que la matriz A controla directamente a la filial
B porque posee el 55% de su capital. Sabemos que la filial B tiene el 60%
del capital de C, luego sta se transforma en filial de B, con control directo
(B se convierte en matriz de C) y por ser B filial de A, C pasa a ser
filial de A con control indirecto de 33% (equivalente al 55% de 60%).
Esquema:
79
55%
33%
60%
C
Esquema:
70%
20%
48%
1.5
40%
Metodologa de la consolidacin
El mtodo suma de lnea a lnea consiste en sumar los saldos de las cuentas de igual
denominacin o naturaleza, a esto se agrega, un proceso de ajustes y revisiones de
partidas en las que no procede la suma.
El punto de partida para la consolidacin del balance general y del estado de resultados se
sita al disponer de los estados financieros definitivos de la matriz y subsidiarias. Para
ordenar el trabajo, se trasladan las cuentas y saldos a una hoja de trabajo con columnas
para la nmina de las cuentas, saldos de la matriz, los saldos de las filiales (una o varias),
los ajustes de cargos y abonos y, finalmente, se obtienen los saldos deudores y acreedores
consolidados que servirn de base para preparar los estados financieros consolidados.
La secuencia metodolgica contempla los siguientes pasos:
I
II
81
III
$ 130.000.-
($ 100.000.-)
Utilidad no realizada
$ 30.000.=========
Equivale al 30% de $ 100.000.Para concluir con este ajuste, en la hoja de trabajo se debe efectuar un abono a las
existencias por $ 30.000.- y un cargo al resultado del ejercicio por igual monto.
Con ello se elimina la utilidad no realizada del rubro existencia y de los
resultados del perodo. Este ajuste es muy importante, pues no olvidemos que el
clculo de dividendos se hace sobre utilidades liquidas del consolidado.
Si a los datos del ejemplo agregamos que las existencias en la matriz son de $
550.000.- y en la filial de $ 230.000.-, adems el resultado del ejercicio de la
matriz fue prdida por $ 300.000.- y utilidad para la filial por $ 800.000.-, el
ajuste por utilidad no realizada en la hoja de trabajo que como sigue:
Matriz Filial
Ajustes Consolidado
D
H
SD
SA
82
Existencias
550.
230.
30.
30.
750.
470.
$ 750.000.-
- Costo de Venta
($ 500.000.-)
Margen Bruto
$ 250.000.-
$ 1.300.000.-
- Costo de Venta
($ 750.000.-)
Margen Bruto
$ 550.000.-
Matriz Filial
Ventas
750.
1.300.
Costo de Ventas
500
750.
AjustesConsolidado
D
H
SD
SA
750.
1.300.
750.
500.
84
Al haber incorporado al balance consolidado todas las cuentas del activo y pasivo
de la filial, se ha considerado el capital neto total de sta, en circunstancias que
una parte de l pertenece a terceros (inters o participacin minoritaria). Por lo
tanto debe reconocerse en el balance consolidado este inters minoritario.
Ejemplo:
La matriz tiene una inversin en la filial de $ 6.000.000.-, el cual corresponde al
60% del patrimonio de la filial. Lo adquiri a su valor libro, es decir sin mayor o
menor valor, est registrado a VPP incluyendo la participacin en las utilidades
de la filial.
El patrimonio de la filial y el VPP son los siguientes:
Patrimonio
Final
VPP
Capital
$ 5.400.000.-
$ 3.240.000.-
Reservas
$ 2.600.000.-
$ 1.560.000.-
$ 2.000.000.-
$ 1.200.000.-
Total
$10.000.000.==========
$ 6.000.000.==========
$ 9.000.000.-
Reservas
$ 3.000.000.-
Ajustes
D
H
6.000.
Consolidado
SD
SH
6.000.
9.000. 5.400. 5.400.
9.000.
3.000.
1.500.
85
Inters Minoritario
4.000.(*)
4.000.
VI
$ 2.160.
$ 1.040.
$ 800.
Ajustes
D
H
4,5
(300.) 800.
Consolidado
SD
SA
4,5
4,5
474,5
86
87
CAPTULO QUINTO
EJERCICIOS DESARROLLADOS Y POR DESARROLLAR
1.
Saldo Deudor
Saldo Acreedor
$ 1.290.000.
$ 1.910.000.
$ 18.500.000.
$ 2.330.000.
$ 3.190.000.
$
155.000.
$ 10.000.000.
$ 1.770.000.
$ 450.000.
$ 3.640.000.
$ 3.110.000.
$ 3.250.000.
$ 1.570.000.
$ 1.520.000.
$ 2.100.000.
$ 5.490.000.
$ 340.000.
$ 1.450.000.
88
37.
38.
39.
40.
41.
42.
43.
44.
45.
46.
47.
48.
49.
50.
51.
52.
53.
Maquinarias
$ 7.380.000.
Impuesto a la Renta
$ 100.000.
Reserva Revalorizacin Capital
Letras por Cobrar (del giro y a menos de 1 aos) $ 1.650.000.
Gastos generales
$ 250.000.
Reservas futuros dividendos
Impuesto I.V.A. por Pagar
Inversin en Empresas relacionadas
$ 2.700.000.
Remuneraciones Pagadas
$ 1.500.000.
Letras por pagar (del giro y a ms de un ao)
Impuesto a la Renta por Pagar
Materias Primas
$ 3.050.000.
Utilidad por Vta. de Acciones
Equipos
$ 1.500.000.
Prdida por Vta. de Terreno
$ 1.865.000.
Correccin Monetaria
$ 450.000.
Vehculos
$ 2.300.000.
$ 1.370.000.
$ 2.440.000.
$ 980.000.
$ 2.820.000.
$
30.000.
$
800.000.
Ejercicio N 2
Desarrolle el siguiente ejercicio. Confeccionando el Balance General y el Estado de Resultados con la
siguiente informacin:
Cuentas
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
Saldo Deudor
Saldo Acreedor
$ 2.760.000.
$ 6.210.000.
$ 133.000.
$ 1.000.000.
$
850.000.
690.000.
180.000.
300.000.
$ 2.930.000.
$
280.000.
$ 3.140.000.
$ 90.000.000.
$ 8.140.000.
89
26.
27.
28.
29.
30.
31.
32.
33.
34.
35.
36.
37.
38.
39.
40.
41.
42.
43.
44.
45.
46.
47.
48.
49.
50.
51.
52.
53.
54.
55.
56.
57.
58.
59.
60.
61.
62.
63.
64.
65.
66.
67.
68.
69.
70.
71.
72.
73.
74.
75.
76.
$ 1.520.000.
$ 520.000.
$ 5.460.000.
$ 2.155.000.
$ 380.000.
$ 2.381.000.
$
240.000.
650.000.
100.000.
90.000.
256.000.
$
$
650.000.
920.000.
890.000.
$ 1.600.000.
$ 3.800.000.
$ 1.000.000.
90
77.
78.
79.
80.
81.
82.
$
546.000.
$ 2.500.000.
$ 80.000.000.
$ 14.000.000.
$ 15.000..000.
$ 4.951.000.
Ejercicio N 3
Desarrolle el siguiente ejercicio. Confeccionando el Balance General y el Estado de Resultados con la
siguiente informacin:
Cuentas
Saldo Deudor
Saldo Acreedor
$ 3.715.000.
$ 10.300.000.
$ 15.510.000.
$ 6.780.000.
$ 12.600.000.
$ 1.570.000.
$ 9.330.000.
$ 1.870.000.
$ 7.550.000.
$ 9.550.000.
$ 6.810.000.
$ 12.490.000.
$ 8.150.000.
$
970.000.
$ 9.970.000.
$ 5.915.000.
$ 15.450.000.
$ 3.165.000.
$
310.000.
$ 18.970.000.
92
$ 4.975.000.
$ 9.250.000.
$
810.000.
$ 15.500.000.
$ 2.750.000.
Ejercicio N 4
Desarrolle el siguiente ejercicio. Confeccionando el Balance General y el Estado de Resultados con la
siguiente informacin:
Cuentas
Saldo Deudor
1. Ventas
2. Pagos provisionales mensuales
$ 3.560.000.
3. Bonos por pagar (a ms de 1 ao)
4. Sobreprecio en venta de acciones propias
5. Reparaciones de maquinarias
$ 6.910.000.
6. Letras x cobrar (del giro y a menos de 1 ao) $ 6.510.000.
7. Estimacin deudores incobrables (clientes)
8. Depsito en US$ Bco. Boston
$ 4.320.000.
9. Cuentas por pagar a empresas relacionadas (a menos de 1 ao)
10. Intereses ganados
11. Amortizacin menor valor de inversin
$
450.000.
12. Estimacin castigos productos terminados
13. Cuentas x cobrar a empresas relacionadas (-1 ao)$ 2.810.000.
14. Comisiones percibidas anticipadamente
15. Seguros vigentes
$ 1.930.000.
16. Bodegas
$ 12.620.000.
17. Estimacin letras incobrables (Letras x cobrar)
18. Utilidad por inversin en empresas relacionadas
19. Cuentas x pagar (del giro y a menos de 1 ao)
20. Caja
$ 3.960.000.
21. Prdida por Inversin en Bonos
$ 3.915.000.
22. Capital
23. Terrenos
$ 12.250.000.
24. Productos terminados
$ 9.970.000.
25. Bonos por pagar (a menos de 1 ao)
26. Gasto en Materiales de Oficina
$ 3.550.000.
27. Prstamo Banco BICE (Saldo a 5 aos)
28. Menor valor de inversiones
$ 2.210.000.
Saldo Acreedor
$ 65.500.000.
$ 18.290.000.
$ 5.965.000.
$
250.000.
$
$
2.955.000.
2.820.000.
1.030.000.
2.655.000.
$
$
$
1.250.000.
1.395.000.
2.380.000.
$ 50.000.000.
$ 4.990.000.
$ 8.150.000.
93
$ 3.460.000.
$ 5.430.000.
$
520.000.
$ 2.110.000.
$ 3.440.000.
$ 3.775.000.
$
3.180.000.
$ 18.390.000.
$ 9.413.000.
$
2.510.000.
$ 1.690.000.
$
$
$
1.545.000.
4.325.000.
3.650.000.
$
$
$
$
870.000.
1.980.000.
950.000.
570.000.
$ 1.050.000.
$ 1.170.000.
$ 4.675.000.
$
145.000.
$ 2.135.000.
94
$ 2.160.000.
$ 6.970.000.
$ 3.985.000.
$
$
940.000.
280.000.
$ 16.115.000.
$ 1.330.000.
$ 3.030.000.
Ejercicio N 5
Desarrolle el siguiente ejercicio. Confeccionando el Balance General y el Estado de Resultados con la
siguiente informacin:
Cuentas
Saldo Deudor
1. Ventas
2. Acreedores (no giro y a menos de 1 ao)
3. Banco
$ 3.200.000.
4. Prdida por Inv. En Emp. relacionadas
$ 6.700.000.
5. Estimacin deudores incobrables (clientes)
6. Letras por cobrar (giro y a menos de 1 ao)
$ 4.325.000.
7. Intereses percibidos anticipadamente
8. Cuentas por cobrar a emp. Relac.(ms 1 ao) $ 4.490.000.
9. Edificios
$ 18.770.000.
10. Estimacin mermas mercaderas nacionales
11. Derechos en empresas relacionadas
$ 7.380.000.
12. Bonos por pagar (saldo a menos de 1 ao)
13. Prdida por venta de terreno
$ 5.496.000.
14. Menor valor de inversin
$ 1.690.000.
15. Sobreprecio en venta de acciones propias
16. Letras por pagar en UF (giro y a menos de 1 ao)
17. Cuentas x cobrar (no del giro y a menos de 1 ao)$ 2.545.000.
18. Gastos por publicidad
$ 1.761.000.
19. Capital
20. Terrenos
$ 15.900.000.
21. Seguros Pagados (Bodega mercaderas)
$ 1.400.000.
22. Prstamo Banco Santander en U.F.(Saldo a 4 aos)
23. Derechos de fabricacin industrial
$ 10.200.000.
24. Provisin gastos de administracin
Saldo Acreedor
$ 105.000.000.
1.600.000.
890.000.
1.325.000.
380.000.
5.415.000.
$
$
1.090.000.
3.756.000.
$ 70.000.000.
$ 15.600.000.
$
1.175.000.
95
4.466.000.
8.100.000.
$ 6.500.000.
$ 12.600.000.
$ 1.334.000.
$ 6.548.000.
$
550.000.
$
$
8.200.000.
9.832.000.
950.000.
2.400.000.
$
$
1.005.000.
410.000.
2.148.000.
2.010.000.
3.100.000.
8.300.000.
180.000.
$
$
1.915.000.
6.850.000.
$
$
5.036.000.
3.840.000.
678.000.
96
2.
$ 12.500.000.
$
$
$
$
220.000.
3.781.000.
1.800.000.
600.000.
2.500.000.
$
4.297.000.
$ 4.500.000.
$ 2.490.000.
$ 2.245.000.
$ 13.900.000.
$
5.780.000.
Capital de trabajo.
Ejercicio N 6
Determine el capital de trabajo de cada periodo y las variaciones que ha sufrido de un ejercicio a
otro.
BALANCE GENERAL
ACTIVO
CIRCULANTE
Disponibles
Depsitos a plazo
Valores negociables (neto)
Deudores por venta (neto)
Documentos por cobrar (neto)
Deudores varios (neto)
Cta. cte empresa relacionada
Existencias (neto)
Otros activo circulantes
1998
7.982
51.447
65.211
56.294
35.623
15.858
2.998
106.119
61.489
1999
38.662
58.379
85.007
53.071
37.958
13.867
5.012
128.775
124.124
97
403.021
FIJO
Terrenos
Construcciones y Obras
Maquinarias y equipos
Otros activo fijos
Mayor valor retasacin tcnica
Depreciacin acumulada
OTROS ACTIVO
Inversiones en Emp. Relacionadas
Por cobrar Emp. Relacionadas
Otros
TOTAL ACTIVOS
119.556
546.823
444.384
519.176
38.529
(408.117)
1.260.351
544.855
134.221
564.349
467.490
568.645
38.491
(450.871)
1.322.325
42.872
685
20.452
64.009
51.589
4.211
43.996
99.796
1.727.381
1.966.976
39.724
34.799
16.446
57.950
2.232
29.745
180.896
42.881
20.733
22.705
66.352
5.643
41.767
200.081
88.312
186.768
4.994
51.581
331.655
47.723
283.748
5.632
53.956
391.059
40.186
42.190
900.000
83.362
53.605
137.677
1.174.644
1.000.000
93.340
65.788
174.518
1.333.646
1.727.381
1.966.976
PASIVO
CIRCULANTE
Obligaciones con bancos CP
Obligaciones con bancos LP
Obligaciones con el pblico LP
Cuentas por pagar
Por pagar Emp. Relacionadas
Otros pasivos circulantes
A LARGO PLAZO
Obligaciones con bancos
Obligaciones con el pblico
Provisiones
Otros pasivos a largo plazo
INTERS MINORITARIO
PATRIMONIO
Capital
Reservas
Utilidades no distribuidas
Utilidad del ejercicio
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
3.
98
Ao 1
Ao 2
Caja
Edificios
Banco
Depsito a plazo menos de 90 das
Clientes
Maquinarias
Prov. Deudores Inc.
Letras por cobrar menos 60 das 2.890
Mercaderas
Deprec. Acumulada
Derecho de llave
750
25.000
1.500
15.000
4.450
15.660
(800)
1.900
45.000
4.500
22.000
5.280
16.650
(1.200)
5.550
( 1.800)
300
5.880
( 2.200)
300
33.350
300
20.000
5.660
--------------8.000
1.190
40.600
300
23.000
6.230
1.190
18.000
8.000
4.110
3.320
Antecedentes del Ao 2:
a.
b.
c.
d.
e.
f.
Ejercicio N 8
Determine la variacin del Capital de Trabajo entre los aos 1 y 2, adicionalmente explique en
detalle cmo se origin dicha variacin, especificando los recursos obtenidos(fuentes) y los
recursos aplicados(usos).
Balance General
Ao 1
Ao 2
Activos
99
Banco de Chile
Depsito a Plazo(60 das)
Deudores por ventas
Cuentas por cobrar
Mercaderas
Gastos anticipados
Total Activo Circulante
369
585
2.393
948
1.695
42
Terrenos
Muebles y tiles
Deprec. Acumulada
Total Activo Fijo
3.900
810
(323)
---------------
885
---2.150
2.965
4.889
63
6.032
10.952
-------1.290
(435)
4.387
Total Activos
855
1.248
403
------
1.651
10.419
13.458
Pasivos
Proveedores
Cuentas por pagar
Imptos. por pagar
Letras por pagar
Total Pasivo Circulante
2.269
1.703
78
------
Prstamo Bancario LP
Total Pasivo a Largo Plazo
------
2.747
922
92
192
4.050
3.953
975
------
Patrimonio
Capital
Reservas de Utilidades
Utilidad del ejercicio
Total Patrimonio
3.750
1.725
894
Total pasivos+patrimonio
975
5.000
2.147
1.383
6.369
8.530
10.419
13.458
Estado de Resultados Ao 2
Ventas(Netas)
Costo de Venta
Margen Bruto
Gastos de Adm. y ventas
Resultado operacional
10.258
( 4.617)
5.641
(3.840)
1.801
Dividendos percibidos
Resultado no operacional
50
(226)
1.575
(192)
1.383
4.
a.
b.
Se obtuvo un prstamo bancario a largo plazo, el cual fue abonado en nuestra cuenta
corriente bancaria. El prstamo se nos otorg con dos aos de gracia por lo que el primer
pago se har en los siguientes ejercicios contables.
c.
Mediante escritura pblica suscrita por los socios de la empresa se decidi aumentar el
capital en $ 1.250., de los cuales el 40% corresponde a capitalizacin de reservas y el
60% restante es aportado en efectivo por los socios.
d.
Se rescat el depsito a plazo, el cual gener una ganancia que se encuentra reflejada en
el Estado de Resultado bajo el Rubro de ingresos financieros.
e.
Se vendieron los terrenos por un monto total de $ 4.033., de los cuales el 10% nos fue
documentado con letras y el saldo se percibi al contado.
f.
Se compraron muebles por la suma de $ 480., de los cuales el 40% lo documentamos con
letras que aun estn pendientes de pago y el resto lo pagamos al contado.
g.
h.
Se realiz una inversin en la Sociedad ABC la cual se cancel en efectivo. A la fecha del
balance dicha inversin se encuentra ajustada por el nuevo VPP determinado sobre le
patrimonio de la Sociedad ABC, lo que produjo la imputacin de una ganancia reflejada
en el Estado de Resultado.
i.
La cuenta gastos financieros corresponden a pago en efectivo de intereses slo a una parte
de las personas que nos adquirieron los bonos, al resto de los compradores se les
cancelar el siguiente ejercicio.
j.
Las cuentas contables Cuentas por Cobrar y Cuentas por Pagar estn relacionadas
con operaciones del giro de la empresa.
101
b.
Recepcin de dividendos.
Respuesta:
c.
....Flujo operacional
....Flujo de inversin
....Flujo por financiamiento
....Sin efecto en el flujo
....Otro: ...............................................
f.
....Flujo operacional
....Flujo de inversin
....Flujo por financiamiento
....Sin efecto en el flujo
....Otro: ...............................................
e.
....Flujo operacional
....Flujo de inversin
....Flujo por financiamiento
....Sin efecto en el flujo
....Otro: ...............................................
d.
....Flujo operacional
....Flujo de inversin
....Flujo por financiamiento
..Sin efecto en el flujo
....Otro: ...............................................
....Flujo operacional
....Flujo de inversin
....Flujo por financiamiento
....Sin efecto en el flujo
....Otro: ...............................................
....Flujo operacional
....Flujo de inversin
....Flujo por financiamiento
....Sin efecto en el flujo
....Otro: ...............................................
102
g.
h.
i.
....Flujo operacional
....Flujo de inversin
....Flujo por financiamiento
....Sin efecto en el flujo
....Otro: ...............................................
Castigo de deudores.
Respuesta:
m.
....Flujo operacional
....Flujo de inversin
....Flujo por financiamiento
....Sin efecto en el flujo
....Otro: ...............................................
l.
....Flujo operacional
....Flujo de inversin
....Flujo por financiamiento
....Sin efecto en el flujo
....Otro: ...............................................
Pago de remuneraciones.
Respuesta:
k.
....Flujo operacional
....Flujo de inversin
....Flujo por financiamiento
....Sin efecto en el flujo
....Otro: ...............................................
Pago de dividendos.
Respuesta:
j.
....Flujo operacional
....Flujo de inversin
....Flujo por financiamiento
....Sin efecto en el flujo
....Otro: ...............................................
....Flujo operacional
....Flujo de inversin
....Flujo por financiamiento
....Sin efecto en el flujo
....Otro: ...............................................
Respuesta:
n.
....Flujo operacional
....Flujo de inversin
....Flujo por financiamiento
....Sin efecto en el flujo
....Otro: ...............................................
r.
....Flujo operacional
....Flujo de inversin
....Flujo por financiamiento
....Sin efecto en el flujo
....Otro: ...............................................
q.
....Flujo operacional
....Flujo de inversin
....Flujo por financiamiento
....Sin efecto en el flujo
....Otro: ...............................................
p.
....Flujo operacional
....Flujo de inversin
....Flujo por financiamiento
....Sin efecto en el flujo
....Otro: ...............................................
Colocacin de pagars.
Respuesta:
o.
....Flujo operacional
....Flujo de inversin
....Flujo por financiamiento
....Sin efecto en el flujo
....Otro: ...............................................
....Flujo operacional
....Flujo de inversin
....Flujo por financiamiento
....Sin efecto en el flujo
....Otro: ...............................................
104
Respuesta:
s.
t.
....Flujo operacional
....Flujo de inversin
....Flujo por financiamiento
....Sin efecto en el flujo
....Otro: ...............................................
Pago de honorarios a ingeniero que instal una maquinaria (pago se hizo antes de que
entrara en funcionamiento).
Respuesta:
w.
....Flujo operacional
....Flujo de inversin
....Flujo por financiamiento
....Sin efecto en el flujo
....Otro: ...............................................
v.
....Flujo operacional
....Flujo de inversin
....Flujo por financiamiento
....Sin efecto en el flujo
....Otro: ...............................................
....Flujo operacional
....Flujo de inversin
....Flujo por financiamiento
....Sin efecto en el flujo
....Otro: ...............................................
....Flujo operacional
....Flujo de inversin
....Flujo por financiamiento
....Sin efecto en el flujo
....Otro: ...............................................
Ejercicio N 10
La empresa Garra Blanca S.A. presenta la siguiente informacin, con la cual se deber preparar
el Estado de Flujo de Efectivo.
Balance General
Activos
Caja
Ctas. por cobrar
Mercaderas
01.01.XXXX
31.01.XXXX
30
420
225
900
1.155
75
105
Activo Circulante
675
Terrenos
Maquinarias
Muebles
Deprec. Acumulada
Activo Fijo
750
900
----(180)
2.130
375
450
375
(210)
1.470
Derecho de marca
Otros Activos
32
Total activos
Pasivos
Ctas. por pagar
Prstamos Bancarios
IVA por pagar
Pasivo Circulante
990
32
32
32
2.177
3.152
450
-----------
450
600
92
450
1.200
225
------
1.142
600
225
450
1.425
Patrimonio
Capital
Utilidades retenidas
Utilidad del ejercicio
Patrimonio
150
100
52
Total pasivos+patrimonio
1.275
150
360
225
302
735
2.177
3.152
810
(450)
(165)
360
(165)
Resultado operacional
Utilidad por vta. A.F.
Prdida por Vta. A.F.
Resultado no operacional
Utilidad del Ejercicio
195
105
( 75)
30
225
106
b.
c.
Se perciben $ 450. por un prstamo a largo plazo otorgado por una institucin financiera
por la cual se firman letras. El plazo es a 5 aos y a una tasa del 12% anual.
d.
Se compran al contado muebles usados por un valor de $ 375, se estima que la vida til
de ellos ser de 5 aos y el valor residual es de $ 0.
e.
Se venden mercaderas al crdito simple por un valor neto de $ 810. El costo asociado a
la venta asciende a la suma de $ 450.
f.
g.
Se traspasan $ 600. del prstamo bancario a largo plazo a deudas de corto plazo.
h.
Se vende al contado, a final de mes, una de las maquinarias que representa el 50% del
saldo de la cuenta y por la cual se gener una prdida de $ 75. en la venta. La vida til
restante de la cuenta maquinaras es de 8 aos.
Efectivo
Saldo inicial
Pago clientes
Prstamo recibido
Venta Terreno
Venta maquinaria
30
75
450
480
240
1.275
375
Compra muebles
900
Saldo final
1.275
$ 75.
$ 75.
$ 480.
$ 240.
$(375)
107
$ 345.
$ 450.
$ 450.
$ 0.
$ 870.
$ 30.
$ 900.
Ejercicio N 11
Estado de flujo de efectivo
Balance General
31.12.X1
31.12.X2
Activos
Bancos
Depsito a 60 das
Deudores por ventas
Documentos por cobrar
Est.Deudores Inc.
Valores Negociables
Mercaderas
Gastos anticipados
Activo Circulante
52.500
150.000
860.570
360.100
( 35.200)
----------1.109.320
62.510
Muebles
Terrenos
Deprec.Acumulada
Activo Fijo
396.305
----------(102.630)
-----------
Total activos
61.220
-------980.515
349.800
( 38.500)
50.000
1.333.060
75.770
2.559.800
2.811.865
501.305
600.000
( 98.190)
293.675
1.003.115
735.960
-----------2.853.475
735.960
4.550.940
Pasivos
108
Proveedores
Documentos por pagar
Impuestos por pagar
Gastos Acumulados por pagar
Pasivo Circulante
481.440
187.500
15.000
39.050
421.330
346.570
18.500
43.550
722.990
------------
Capital
Capital Suscrito
Reservas de utilidades
Utilidad del ejercicio
Patrimonio
1.200.000
-----------520.000
410.485
829.950
720.000
-----------
720.000
2.200.000
( 150.000)
350.485
600.505
2.130.485
3.000.990
2.853.475
4.550.940
Estado de Resultados
Perodo del 01.01.X2 al 31.12.X2
Ventas
Costo de ventas
Margen Bruto
Gastos de Adm.y Ventas
Resultado operacional
Utilidad por venta de muebles
Dividendos percibidos
Ingresos financieros
Prdida por inv. en Soc.XX Ltda.
Gastos financieros
Resultado no operacionales
$ 7.739.010
(5.366.440)
2.372.570
( 1.589.980)
$ 782.590
12.280
4.210
5.805
(65.960)
(73.420)
$ (117.085)
$ 665.505
Impuesto a la renta
$ (65.000)
$ 600.505
b.
109
- Emisin de acciones de pago por $ 600.000 de las cuales se colocaron el 75% de ellas
pagadas en efectivo.
- Emisin de acciones liberadas de pago, por la capitalizacin de Reservas de utilidades
por $ 400.000.
c.
d.
Se rescat el depsito a plazo cuyo capital era de $ 150.000 y los intereses forman parte
de los ingresos financieros.
e.
f.
$ 180.000
$ ( 75.000)
g.
h.
i.
j.
Descontados los gastos que no representan un desembolso efectivo a los Gastos de Adm.
y Ventas, el resto fue cancelado al contado.
2.
$ 1.589.980
Ms:
El aumento de los Gastos anticipados
Menos:
Depreciacin del ejercicio
$ ( 36.560)
13.260
110
4.
3.300)
4.500)
$ 1.558.880
Se debe determinar el monto de los cobros a clientes hechos durante el ejercicio, a base
de las ventas, siempre que estas sean ajustadas por aquellas operaciones de venta que se
encontraban pendientes de pago, tanto al iniciarse el ejercicio como al trmino del
mismo.
Ventas segn el Estado de Resultados
$ 7.739.010
Ms:
La disminucin de los documentos por cobrar
Menos:
El aumento de los crditos simples por ventas
$ ( 119.945)
$ 5.366.440
Ms:
El aumento del inventario
La disminucin de los proveedores
$ 223.740
$ 60.110
Menos:
El aumento de los documentos por pagar
Monto efectivo por compras
5.
$ ( 159.070)
$ 5.491.220
6.
10.300
$ 180.000
$ 600.000
$ 75.000
$ (41.000)
$ 12.280
$ 46.280
111
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
$ 65.000
$ ( 3.500)
$ 61.500
Por ltimo el pago de dividendos que se realiza por la suma de $ 180.000 es otro
desembolso a considerar como una actividad de financiamiento.
$ 7.629.365
$ (5.491.220)
$ (1.558.880)
$
4.210
$
5.805
$
(73.420)
$
(61.500)
$
454.360
$
$
$
46.280
(780.000)
(801.920)
112
(50.000)
$ (1.585.640)
720.000
450.000
(180.000)
$
990.000
$ (141.280)
202.500
61.220
600.505
454.360
Mtodo Indirecto
Flujo de efectivo correspondiente a Actividades Operacionales
Utilidad neta del ejercicio
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto
originado por Actividades Operacionales
Depreciacin del ejercicio
Estimacin deudores incobrables
Utilidad en venta de muebles
Prdida en Soc. XX Ltda.
$
$
$
$
$ (119.945)
$
10.300
$ (223.740)
$ (13.260)
$
$
$
$
36.560
3.300
(12.280)
65.960
(60.110)
159.070
3.500
4.500
$
$
$
$
46.280
(780.000)
(801.920)
(50.000)
$ (1.585.640)
113
720.000
450.000
(180.000)
$
990.000
$ (141.280)
202.500
61.220
Ejercicio N 12
Balance General
31.12.X1
31.03.X2
Activos
Disponible
Depsito a Plazo
Clientes
Est. Deudores Inc.
IVA Crdito
Mercaderas
Activos circulantes
880
330
2.200
(220)
77
5.500
1.595
-----7.330
(350)
1.620
6.520
Maquinarias
Deprec. Acumulada
Activos fijos
8.767
22.000
(2.200)
Total activos
Pasivos
Prstamos con bancos
Proveedores
Retenciones por pagar
IVA Dbito
Pasivos circulantes
Capital
Reservas y Utilidades acum.
Utilidad del ejercicio
Patrimonio
Total pasivos + patrimonio
16.715
28.760
(2.700)
19.800
26.060
28.567
42.775
3.080
1.760
88
110
4.690
13.276
150
720
5.038
11.000
12.529
--------
18.836
11.000
12.529
410
23.529
23.939
28.567
42.775
Estado de Resultados
114
$ 8.740
(5.448)
3.292
(2.464)
Ingresos financieros
Gastos Financieros
Resultado no operacional
19
(200)
828
(181)
647
Correccin monetaria
(237)
410
Impuesto a la renta
-----
410
Ventas al crdito
Enero
Febrero
Marzo
b.
IVA
Costo Vta.
1.500
3.000
4.000
270
540
720
900
1.900
2.500
Enero
Febrero
Marzo
c.
Neto
Neto
IVA
Total
1.200
2.000
3.500
216
360
630
1.416
2.360
4.130
6.500
1.170
Total
7.670
Forma de pago
Contado
Valor Hist.
2.500
2.600
Valor CM
(100)
115
Crdito
d.
5.170
Enero
Febrero
Marzo
700
2.500
1.500
Totales
4.700
(207)
Valor CM
756
2.600
1.500
56
100
----
4.856
156
Enero
Febrero
400
1.000
Totales
1.400
Valor CM
432
1.040
32
40
1.472
(72)
Pago de retenciones
Valor Hist.
g.
Valor Hist.
f.
5.377
e.
4%
Enero
Febrero
Marzo
80
100
120
Totales
300
Valor CM
86
104
120
6
4
----
310
(10)
Pago de remuneraciones
Total
Enero 500
Febrero
Marzo 650
(100)
600
(150)
8%
Totales
400
(120)
500
480
1.380
0%
432
4%
500
Valor CM
32
500
20
----
1.432
(52)
3.214
(134)
Declaracin de IVA
Crd
Dbi.
Valor CM
116
Enero 70
Febrero 216
Marzo 540
Totales
100(Dic) 30
270(Ene) 54
540(Feb) --
8%
4%
0%
84
32
56
---
2
2
----
88
(4)
i.
En febrero se obtiene un crdito bancario de corto plazo por $ 3.000 (valor actualizado
por el 4% equivale a $ 3.120, valor por CM $120).
j.
k.
l.
m.
(Cargos)
Abonos
- Existencias
- Maquinarias
- Deprec. Acumulada
- Crdito Bancario
- Capital Propio
- Ventas
- Costo de Ventas
- Gastos de Administracin
--------( 200)
( 250)
(2.139)
( 240)
120
2.260
--------------------148
64
Saldo Deudor
( 237)
n.
II
$ 500
$ 150
$ 140
10 %
8%
4%
0%
En esta seccin se incluye un cuadro que representa un resumen mensual de los dbitos y crditos
de cada cuenta, lo cual permite determinar las variaciones experimentadas por cada cuenta
durante el trimestre.
117
III
A.
Mtodo Directo
A.1
A.2
A.3
Ventas netas
IVA sobre ventas netas (18%)
Aumento de clientes
$ 8.740
$ 1.573
$(5.457)
$ 4.856
$(5.448)
$( 981)
$(1.428)
$( 257)
$ 6.640
$(2.464)
$ 500
$ 150
$ 73
$(3.215)
IVA pagado:
IVA dbito recargado en las ventas
$(1.573)
Menos: Aumento de IVA dbito
$ 644
IVA crdito recargado al costo de ventas
$ 981
IVA crdito recargado en existencias
$ 257
Menos: Aumento de IVA crdito
$( 396)
(Excluido el generado por compra de A.Fijo)
IVA pagado
A.4
A.5
A.6
$( 87)
Intereses cobrados:
Ingresos financieros
$
Disminucin (Aumento) de intereses por cobrar$ ------
19
Intereses cobrados
Intereses pagados:
19
Gastos financieros
Aumento (Disminucin) de intereses por pagar
$( 200)
$ 140
Intereses pagados
$( 60)
Saldo inicial
$ 1.100
10%
$ 110
$( 210)
$ 1.366
$( 661)
8%
4%
0%
$( 17)
$ 55
$ ----
Movimiento mensual
Enero
Febrero
Marzo
Total del efecto inflacionario
$ 148
$ 4.856
$(3.215)
$( 87)
$ 19
$( 60)
$ 1.513
$(2.600)
$(2.600)
$ 3.120
$(1.500)
$ 1.620
$( 148)
$ 385
$ 1.210
$ 1.595
119
B.
Mtodo Indirecto
Estado de Flujo de Efectivo
Perodo del 01.01.X2 al 31.03.X2
$ 410
$
$
$
$
500
150
140
237
$(5.457)
$(1.428)
$( 396)
$ 6.640
$ 644
$ 73
$ 1.513
$(2.600)
$(2.600)
$ 3.120
$(1.500)
$ 1.620
$( 148)
$ 385
120
$ 1.210
$ 1.595
Ejercicio N 13
La empresa El Indio S.A. presenta la siguiente informacin, con la cual se deber preparar el
Estado de Flujo de Efectivo.
Balance General
30.04.XXXX
Activos
Caja
Banco
Clientes
Prov. Deudores Inc.
Mercaderas
Activo Circulante
400
950
3.000
(300)
3.800
31.05.XXXX
800
2.350
3.700
(400)
3.300
7.850
Vehculos
Deprec. Acumulada
Activo Fijo
13.000
( 800)
9.750
13.700
( 970)
12.200
500
Total activos
Pasivos
Ctas. por pagar
Proveedores
Pasivo Circulante
12.730
500
500
500
20.550
22.980
500
4.500
500
4.900
5.000
5.400
Patrimonio
Capital
Reservas
Utilidad Acumulada
Utilidad del ejercicio
Patrimonio
11.000
4.000
-------550
Total pasivos+patrimonio
11.000
4.000
550
2.030
15.550
17.580
20.550
22.980
8.000
121
Costo de Venta
Margen Bruto
Gastos de Adm. y ventas
(5.450)
2.550
(520)
Resultado operacional
2.030
Resultado no operacional
----
2.030
b.
c.
Ejercicio N 14
La empresa El Eterno Campen S.A. presenta la siguiente informacin, con la cual se deber
preparar el Estado de Flujo de Efectivo.
Balance General
30.07.XXXX
31.08.XXXX
Activos
Caja
Banco
Clientes
Prov. Deudores Inc.
Letras por cobrar
Mercaderas
Activo Circulante
660
1.250
3.200
(700)
2.500
4.800
Vehculos
Maquinarias
Deprec. Acumulada
Activo Fijo
15.680
18.660
( 1.250)
Derecho de llave
Otros Activos
Total activos
970
2.990
3.700
(1.000)
3.700
6.800
11.710
17.160
18.970
24.060
( 1.630)
33.090
240
41.400
240
240
240
45.040
58.800
Pasivos
122
240
5.000
240
4.500
5.240
20.000
4.740
31.080
20.000
31.080
Patrimonio
Capital
Reservas
Utilidad Acumulada
Utilidad del ejercicio
Patrimonio
11.000
7.000
-------1.800
Total pasivos+patrimonio
11.000
6.500
1.800
3.680
19.800
22.980
45.040
58.800
5.750
(731)
5.019
( 1.339)
3.680
---3.680
Se pagaron dividendos durante ese mes en efectivo con cargo a las reservas.
b.
c.
d.
e.
123
Ejercicio N 15
La empresa El cacique S.A. presenta la siguiente informacin, con la cual se deber preparar el
Estado de Flujo de Efectivo.
Balance General
31.08.XXXX
30.09.XXXX
Caja
Banco
Depsito a plazo menos de 90 das
Clientes
Prov. Deudores Inc.
Letras por cobrar
Mercaderas
Activo Circulante
750
1.500
15.000
4.450
(800)
2.890
5.550
1.900
4.500
22.000
5.280
(1.200)
3.320
5.880
Edificios
Maquinarias
Deprec. Acumulada
Activo Fijo
25.000
15.660
( 1.800)
Activos
Derecho de llave
Otros Activos
29.340
41.680
45.000
16.650
( 2.200)
38.860
300
59.450
300
300
Total activos
300
68.500
101.430
Pasivos
Ctas. por pagar
Proveedores
Pasivo Circulante
Prstamos Bancarios L.P.
Prstamo Hipotecario
Pasivo a Largo Plazo
300
5.660
300
6.230
5.960
33.350
--------
6.530
40.600
18.000
33.350
58.600
Patrimonio
Capital
Reservas
Utilidad Acumulada
Utilidad del ejercicio
20.000
8.000
-------1.190
23.000
8.000
1.190
4.110
124
Patrimonio
29.190
36.300
Total pasivos+patrimonio
68.500
101.430
6.770
(1.716)
5.054
( 944)
Resultado operacional
4.110
Resultado no operacional
----
4.110
b.
c.
d.
e.
f.
Ejercicio N 16
Balance General
Activos
Banco de Chile
Depsito a Plazo(60 das)
Deudores por ventas
Cuentas por cobrar
Mercaderas
Gastos anticipados
Activo Circulante
Ao 1
Ao 2
246
390
1.595
632
1.130
28
590
---1.433
1.977
3.259
42
Terrenos
Muebles y tiles
Deprec. Acumulada
Activo Fijo
2.600
540
(215)
4.021
7.301
-------860
(290)
2.925
570
125
--------
832
-----6.946
Pasivos
Proveedores
Cuentas por pagar
Impto. por pagar
Letras por pagar
Pasivo Circulante
1.513
1.135
52
------
832
8.703
1.831
615
61
128
2.700
------
2.635
650
-----2.500
1.150
596
Total pasivos+patrimonio
650
3.000
1.496
922
4.246
5.418
6.946
8.703
Estado de Resultados Ao 2
Ventas
Costo de Venta
Margen Bruto
Gastos de Adm. y ventas
Resultado operacional
6.839
(3.078)
3.761
(2.560)
1.201
(151)
1.050
(128)
922
b.
Se hizo una emisin de bonos que an no se han colocado totalmente, se emitieron por un
monto de $ 800., de los cuales slo se ha percibido en efectivo el 81,25% de ellos,
quedando pendiente el saldo.
126
c.
Se aument el capital, mediante la emisin de acciones de pago, por $ 500. las cueles
fueron canceladas totalmente en efectivo.
d.
Se rescat el depsito a plazo, el cual gener una ganancia que se encuentra reflejada en
el Estado de Resultado bajo el Rubro de ingresos financieros.
e.
f.
Se compraron muebles por la suma de $ 320., pagndose el 60% al contado y el resto con
letras que a la fecha del balance an se encuentran pendientes.
g.
h.
Se realiz una inversin en la Sociedad ABC por la suma de $ 720, los cuales se
cancelaron en efectivo. A la fecha del balance dicha inversin se encuentra ajustada por el
nuevo VPP determinado sobre le patrimonio de la Sociedad ABC, lo que produjo la
imputacin de una ganancia reflejada en el Estado de Resultado.
i.
La cuenta gastos financieros corresponden a pago en efectivo de intereses slo a una parte
de las personas que nos adquirieron los bonos, al resto de los compradores se les
cancelar el siguiente ejercicio.
j.
Las cuentas contables Cuentas por Cobrar y Cuentas por Pagar estn relacionadas
con operaciones del giro de la empresa.
Ejercicio N 17
Confecciones el Estado de Flujo de Efectivo por el mtodo directo.(15 puntos)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
Ejercicio N 18
Con los siguientes datos, desarrolle un Estado de Flujo de Efectivo, por el mtodo directo:
1.
2.
3.
Las ventas netas del perodo ascendieron a la suma de $ 5.500.000. de las cuales el 80%
se percibieron al contado, quedando el saldo a crdito simple.
4.
Las compras de mercaderas a los proveedores fueron por un monto neto de $ 1.850.000.
de los cuales slo se cancelaron en efectivo el 60%.
5.
6.
Se realiz una inversin al contado por la suma de $ 4.000.000. adquiriendo el 55% del
capital social de la empresa El tufo Ltda..
7.
8.
El Banco de Chile nos otorg un prstamo por la suma de $ 9.450.000. el cual fue
abonado en la cuenta corriente bancaria de la empresa.
9.
10.
128
11.
Por un hecho accidental se destruy el 50% del vehculo comprado en el punto 7., por lo
cual se procede a efectuar la contabilizacin por el castigo de dicho bien.
12.
13.
Ejercicio N 19
Elabore el Estado de Flujo de Efectivo(Mtodo Directo) con la informacin que se presenta en el
siguiente detalle:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
5.
1998
7.982
51.447
65.211
56.294
35.623
15.858
2.998
106.119
61.489
403.021
1999
Ver
Ho
38.662
58.379
85.007
53.071
37.958
13.867
5.012
128.775
124.124
.....
.....
.....
.....
.....
.....
.....
.....
.....
.....
.....
.....
.....
.....
.....
.....
.....
.....
544.855
.....
.....
129
Terrenos
Construcciones y Obras
Maquinarias y equipos
Otros activo fijos
Mayor valor retasacin tcnica
Depreciacin acumulada
119.556
546.823
444.384
519.176
38.529
-408.117
134.221
564.349
467.490
568.645
38.491
-450.871
.....
.....
.....
.....
.....
.....
.....
.....
.....
.....
.....
.....
1.260.351
1.322.325
.....
.....
42.872
685
20.452
51.589
4.211
43.996
.....
.....
.....
.....
.....
.....
64.009
99.796
.....
.....
1.727.381
1.966.976
.....
.....
39.724
34.799
16.446
57.950
2.232
29.745
42.881
20.733
22.705
66.352
5.643
41.767
.....
.....
.....
.....
.....
.....
.....
.....
.....
.....
.....
.....
180.896
88.312
186.768
4.994
51.581
200.081
47.723
283.748
5.632
53.956
.....
.....
.....
.....
.....
.....
.....
.....
.....
.....
331.655
391.059
.....
.....
40.186
42.190
......
.....
900.000
83.362
53.605
137.677
1.000.000
93.340
65.788
174.518
......
......
......
......
.....
.....
.....
.....
Total patrimonio
1.174.644
1.333.646
......
.....
1.727.381
1.966.976
......
.....
Total activos
Inters minoritario
Capital
Reservas
Utilidades no distribuidas
Utilidad del ejercicio
Estado de Resultados
Rubros
1998
1999
Ve
Ho
130
Ingresos de explotacin
Costos de explotacin
Margen bruto
Gastos de Adm. y Vtas.
1.043.252
-815.522
227.730
111.450
1.153.152
-832.471
320.681
115.289
......
......
......
......
......
......
......
......
Resultado operacional
116.280
205.392
......
......
Ingresos financieros
Utilidad Inv. Emp. Relac.
Gastos financieros
Otros ingresos
Otros egresos
14.666
6.359
-29.990
18.043
---------
15.158
4.124
-27.962
---------1.081
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
9.078
-9.761
......
......
Resultado antes de C. M.
Correccin Monetaria
125.358
26.336
195.631
5.253
......
......
......
......
151.694
-19.520
200.884
-27.585
......
.....
......
......
753
-1.044
......
......
4.750
2.263
......
......
137.677
174.518
......
......
Resultado no operacional
Inters minoritario
Amortiz.Mayor Valor Inv.
Utilidad del ejercicio
6.
Anlisis financiero.
Ejercicio N 21
ndices
ACTIVO
31/12/1997
31/12/1998
CIRCULANTE
Banco de Chile
Mercaderas Nacionales
Mercaderas Importadas
Valores Negociables (slo acciones)
Fluctuacin de valores
Cta. Cte. Socio Juan G.
Depsito en Dlares USA
Pagos Provisionales Mensuales
Letras por cobrar en UTM
Seguros pagados anticipadamente
3.500.000.15.800.000.12.300.000.7.100.000.(1.000.000.-)
10.700.000.6.250.000.14.600.000.------------3.990.000.-
5.000.000.16.147.400.8.856.375.8.180.000.(1.300.000.-)
14.270.000.10.310.500.10.210.000.1.101.500.4.700.000.-
FIJO
Terrenos
Edificios
15.000.000.25.000.000.-
25.000.000.30.508.475.131
Camiones
Camionetas
(-) Depreciacin Acumulada
34.100.000.------------(10.800.000.-)
77.500.000.18.200.000.( 7.900.000.-)
OTROS ACTIVOS
Derechos de Marca(100% estimado)
15.000.000.Derechos Patentes de invencin (50%estimado) 18.000.000.Amortizacin Acum. D. P de Invencin
( 2.000.000.-)
Inversiones en Otras Empresas
10.000.000.-
20.000.000.28.000.000.( 2.000.000.-)
15.500.000.-
TOTAL ACTIVO
177.540.000.-
282.284.250.-
PASIVO
CIRCULANTE
Proveedores Nacionales
Proveedores Extranjeros
Letras x Pagar en UF
IVA por Pagar
Impuesto de Primera Categora x Pagar
Intereses y multas por Impto. Renta x Pagar
Prstamo Socio Pedro G. en UF
A LARGO PLAZO
Prstamos Bancarios en UF
Letras x Pagar en Franco Francs
PATRIMONIO
Capital
Cta. Obligada Socio Juan G.
Cta. Obligada Socio Pedro G.
Revalorizacin Capital Propio
Reservas Futuros Proyectos
Reservas legales
Utilidades Ej. anteriores
Resultado del ejercicio
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO
15.320.000.12.750.000.5.500.000.21.400.000.31.250.000.4.200.000.11.000.000.-
17.100.000.23.800.000.7.250.000.28.100.000.33.600.000.------------16.000.000.-
25.000.000.8.000.000.-
43.000.000.15.000.000.-
100.000.000.100.000.000.( 40.000.000.-)
( 30.000.000.-)
( 40.000.000.-)
( 30.000.000.-)
5.500.000.5.500.000.--------------10.700.000.6.000.000.9.500.000.7.300.000.16.700.000.4.320.000.16.034.250.177.540.000.-
282.284.250.-
Ejercicio N 22
ACTIVO
CIRCULANTE
Bancos
31/12/1998
31/12/1999
$ 800.000
$ 1.320.000
132
Depsito en Dlares
Depsito en U.F.
Deudores
(-) Estimacin Deudores Inc.
Documentos x Cobrar
Anticipo a Proveedores
Cta. Personal Socio "A"
Pagos Provisionales Mensuales
Mercaderas
Seguros Pagados Anticipadamente
750.000
1.550.000
2.640.000
( 380.500)
1.330.600
495.000
837.000
1.190.000
2.850.000
1.370.000
835.500
1.870.500
3.874.500
( 510.000)
1.595.000
660.000
930.000
1.485.000
2.918.000
1.580.000
FIJO
Construccin
Maquinarias
Vehculos
(-) Depreciacin Acumulada A.F.
23.400.000
12.970.000
( 5.520.000)
23.400.000
12.970.000
8.750.000
( 5.520.000)
OTROS ACTIVOS
Derechos en Soc. "XX" Ltda.
Derecho de Llave(pagado)
Patente de Invencin (estimado)
TOTAL ACTIVO
PASIVO
CIRCULANTE
Documentos x Pagar
Varios Acreedores
Instituciones de Previsin
Provisin Impto. 1 Categora
Provisin Gratificacin Anual
Provisin Indemniz. Aos de Serv.
Arriendos Percib. Anticipadamente Reaj.
PASIVO A LARGO PLAZO
Acreedores en Dlares
Prstamos Bancarios
Prstamo por Socio "B"
PATRIMONIO
Capital
(-) Cta. Obligada Socio "A"
(-) Cta. Obligada Socio "B"
Reserva Utilidades
Reserva Revalorizacin Legales
Otras Reservas
Utilidad del Ejercicio
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
11.565.500
6.500.000
7.500.000
$ 75.847.600
17.565.500
6.500.000
7.500.000
$ 87.724.000
$ 1.850.000
970.000
2.330.000
1.920.000
4.150.000
1.640.000
995.000
2.130.000
1.170.000
3.250.000
1.860.000
5.580.000
1.885.000
1.345.000
5.700.000
8.870.000
2.950.000
6.290.000
5.395.000
40.000.000
(10.000.000)
(10.000.000)
5.750.000
4.370.000
3.960.000
10.392.600
$ 75.847.600
40.000.000
(10.000.000)
6.990.000
4.370.000
5.175.600
12.283.400
$ 87.724.000
ESTADO DE RESULTADOS
RUBROS
31/12/01998
31/12/1999
Ingresos de explotacin
35.650.300.
46.893.500.
133
Costos de explotacin
Margen bruto
(15.735.400.)
19.914.900.
(18.867.900.)
28.025.600.
(9.210.100.)
10.704.800.
(13.310.500.)
14.715.100.
Ingresos financieros
Utilidad en Inversiones
Gastos financieros
Otros ingresos
Otros egresos
RESULTADO NO OPERACIONAL
6.450.400.
5.830.000.
(2.345.700.)
11.293.800.
(5.497.200.)
15.731.300.
5.560.200.
7.670.500.
(4.120.900.)
10.840.300.
(5.388.800.)
14.561.300.
Resultado antes de C. M.
Correccin Monetaria
26.436.100.
(12.506.900.)
29.276.400.
(10.145.500.)
13.929.200.
(3.536.600.)
10.392.600.
19.130.900.
(6.847.500.)
12.283.400.
Ejercicio N 23
ACTIVO
CIRCULANTE
Caja
Banco
Mercaderas
Valores Negociables (slo acciones)
Cta. Cte. Socio JJ
Depsito en Dlares
Depsito en UF
Clientes
P.P.M.
FIJO
Edificios
Maquinarias
Vehculos
(-) Depreciacin Acumulada
OTROS ACTIVOS
Derecho de Llave(100% estimado)
Derecho de Marca
Inversiones en otras Sociedades
TOTAL ACTIVO
PASIVO
CIRCULANTE
Letras x Pagar
Proveedores no reajustables
I.V.A. x Pagar
Cta. Cte. Socio PP
31/12/1997
31/12/1998
3.500.000.6.300.000.4.800.000.3.150.000.2.600.000.-----------6.550.400.2.000.000.3.000.000.-
4.710.000.3.609.000.7.193.500.7.253.850.4.500.000.3.860.000.4.350.000.3.500.000.2.500.000.-
25.600.000.9.770.000.12.390.000.(5.470.000.-)
25.600.000.15.270.500.15.940.000.( 5.470.000.-)
10.000.000.----------7.080.000.91.270.400.-
10.000.000.7.560.000.11.580.000.121.956.850.-
7.950.000.5.370.000.6.600.000.3.900.000.-
8.960.000.7.390.000.12.600.000.3.900.000.134
Acreedores en UF
12.340.000.-
11.350.000.-
A LARGO PLAZO
Prstamos en Dlares
20.890.000.-
30.890.000.-
PATRIMONIO
Capital
Cta. Obligada Socio JJ
Revalorizacin Capital Propio
Utilidades No Distribuidas
Utilidad(Prdida) del ejercicio
20.000.000.( 2.500.000.-)
10.300.500.4.650.000.1.769.900.-
20.000.000.(1.000.000.-)
16.470.000.15.360.500.( 3.963.650.-)
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO
91.270.400.-
121.956.850.-
ESTADO DE RESULTADOS
RUBROS
31/12/1997
31/12/1998
Ingresos de explotacin
Costos de explotacin
27.350.150.
(12.734.250.)
37.893.400.
(15.750.900.)
Margen bruto
14.615.900.
22.142.500.
(6.837.400.)
(10.819.800.)
RESULTADO OPERACIONAL
7.778.500.
11.322.700.
Ingresos financieros
Utilidad en Inversiones
Gastos financieros
Otros ingresos
Otros egresos
2.985.300.
3.681.200.
3.644.100.
1.050.000.
(5.339.700.) (10.836.300.)
4.550.100.
2.973.400.
(6.198.600.) (5.839.450.)
RESULTADO NO OPERACIONAL
(358.800.)
(8.971.150.)
Resultado antes de C. M.
7.419.700.
2.351.550.
Correccin Monetaria
(4.682.500.)
(6.315.200.)
2.737.200.
(3.963.650.)
Impuesto a la renta
(967.300.) --------------
1.769.900.
ACTIVO
31/12/1995
CIRCULANTE
Caja
Letras por Cobrar en UF
5.650.000.3.910.300.-
(3.963.650.)
31/12/1996
7.480.000.6.735.550.135
Mercaderas Nacionales
Mercaderas Extranjeras
Valores Negociables (slo acciones)
Cta. Cte. Socio XX
Cta. Cte. Socio YY
Depsito en UF
Pagos Provisionales Mensuales
3.190.600.2.850.100.4.590.100.2.180.500.2.000.000.14.360.800.6.380.000.-
2.524.900.2.919.000.3.840.200.2.070.000.2.700.000.15.310.500.7.530.000.-
FIJO
Maquinarias
Vehculos
(-) Depreciacin Acumulada
15.600.000.----------(4.000.000.-)
17.500.000.8.500.000.( 2.500.000.-)
OTROS ACTIVOS
Derecho de Llave(100% estimado)
Derecho de Marca
Inversiones en otras Sociedades
TOTAL ACTIVO
PASIVO
18.000.000.5.800.000.12.000.000.-
25.000.000.5.800.000.16.000.000.-
92.512.400.-
121.410.150.-
CIRCULANTE
Proveedores no reajustables
Documentos x Pagar
Letras x Pagar en UF
AFP x Pagar
I.V.A. x Pagar
6.390.500.3.770.400.1.870.000.1.660.300.10.210.700.-
12.450.700.4.920.600.1.575.300.1.895.500.14.390.250.-
A LARGO PLAZO
Acreedores en Dlares
Prstamos Bancarios en UF
Letras x Pagar en Libras Esterlinas
3.320.000.16.800.000.4.500.000.-
3.760.500.17.000.000.5.000.000.-
PATRIMONIO
Capital
Cta. Obligada Socio XX
Cta. Obligada Socio YY
Revalorizacin Capital Propio
Utilidades No Distribuidas
Utilidad del ejercicio
50.000.000.(15.000.000.-)
(15.000.000.-)
6.315.300.12.389.200.5.286.000.-
50.000.000.( 5.000.000.-)
(10.000.000.-)
6.315.300.11.540.100.7.561.900.-
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO
92.512.400.-
121.410.150.-
Ejercicio N 25
Dada la siguiente informacin realizar, responder las preguntas planteadas para interpretar
financieramente estos estados financieros.
Balance General
1999
2000
136
Activos
Banco
Valores Negociables
Deudores por Vtas.
Prov. Deudores Inc.
Letras por Cobrar.
Mercaderas
Gastos Anticipados
Activo Circulante
52.500
149.000
350.570
(85.050)
500.000
820.320
64.500
1.851.840
144.450
80.000
637.570
(99.050)
750.000
1.309.320
132.250
2.954.540
Edificios
Muebles y Maquinarias
Deprec. Acumulada
Activo Fijo
850.000
396.500
(39.650)
1.206.850
1.850.000
449.500
(56.650)
2.242.850
350.000
500.000
850.000
435.500
800.000
1.235.500
Total Activos
3.908.690
6.432.890
Pasivos
Proveedores
Letras por pagar
Doctos. por pagar
IVA D.F. por pagar
Ingresos Anticipados
Pasivo Circulante
482.740
400.000
188.900
54.050
70.000
1.195.690
520.740
812.000
650.000
70.400
130.000
2.183.140
630.000
630.000
1.593.820
1.593.820
Capital
Reservas
Utilidad del ejercicio
Patrimonio
1.500.000
380.000
203.000
2.083.000
1.500.000
470.900
685.030
2.655.930
Total pasivos+patrimonio
3.908.690
6.432.890
Estado de Resultado
1999
2000
Ventas
Costo de Venta
Margen Bruto
4.607.000
(2.390.000)
2.217.000
5.809.000
(2.980.000)
2.829.000
(1.572.150)
(2.053.260)
644.850
775.740
Resultado operacional
137
103.500
(314.500)
(163.820)
305.500
(83.120)
(153.670)
(97.330)
Resultado no operacional
(374.820)
(28.620)
270.030
747.120
Impuesto a la Renta
(67.030)
(62.090)
203.000
685.030
1.
2.
3.
Variacin del Capital de Trabajo entre el ao 1999 y ao 2000 e interpretar el resultado $
............................................................................................................................................................................
............................................................................................................................................................................
.................................................................................................................................................
4.
Qu cuenta y que porcentaje del Rubro del Activo Circulante creci ms en el ao 2000, respecto
del ao anterior:
..................................................................................................................................................................
5.
Qu cuenta y que porcentaje del Rubro del Pasivo Circulante creci menos en el ao 2000,
respecto del ao anterior:
.................................................................................................................................................................
6.
Qu porcentaje representa el total del Patrimonio respecto del total del Activo en el ao 2000
.................................................................................................................................................................
7.
Qu porcentaje representa el rubro Activo Circulante respecto del total del Activo en el ao 2000
.................................................................................................................................................................
8.
Qu porcentaje representa el rubro Pasivo Circulante respecto del total del Pasivo en el ao 2000
...................................................................................................................................................................
9.
Cuntas veces en el ao 2000 se han recuperado la totalidad del crdito otorgado por las ventas
..................................................................................................................................................................
10.
Cuntos das, como promedio, permanecen pendientes de pago los Deudores por Ventas en el ao
2000.
138
...................................................................................................................................................................
11.
.................................................................................................................................................................
12.
Cuntas veces ha rotado el total del Activo respecto de los ingresos del giro en el ao 2000
.................................................................................................................................................................
13.
Cuntas veces ha rotado el Capital de Trabajo Promedio respecto de los ingresos del giro en el ao
2000
.................................................................................................................................................................
14.
............................................................................................................................................................................
............................................................................................................................................................................
.................................................................................................................................................
15.
Cul es el resultado de la prueba cida en el ao 2000, descontando las mercaderas y los gastos
anticipados e interprtelo
............................................................................................................................................................................
............................................................................................................................................................................
.................................................................................................................................................
16.
............................................................................................................................................................................
............................................................................................................................................................................
.................................................................................................................................................
17.
............................................................................................................................................................................
............................................................................................................................................................................
.................................................................................................................................................
18.
............................................................................................................................................................................
............................................................................................................................................................................
.................................................................................................................................................
19.
............................................................................................................................................................................
............................................................................................................................................................................
.................................................................................................................................................
139
20.
Qu porcentaje es rentabilidad del total de los Activos sobre la Utilidad Neta del Ejercicio en el
ao 2000 e interprtelo
............................................................................................................................................................................
............................................................................................................................................................................
.................................................................................................................................................
21.
Qu porcentaje fue la rentabilidad del Resultado Operacional respecto de los ingresos del giro del
Ejercicio en el ao 2000 e interprtelo
............................................................................................................................................................................
............................................................................................................................................................................
.................................................................................................................................................
22.
Qu porcentaje crecieron los Gastos de Adm. y Vtas. en el ao 2000, respecto del ao anterior
..................................................................................................................................................................
7.
Estados consolidados.
Ejercicio N 26
Desarrollar el siguiente ejercicio de Estados Consolidados. Se pide presentar el Balance
Consolidado de la casa matriz, utilizando para ello la hoja de trabajo adjunta.
A continuacin se presenta el balance al final del ejercicio de la Sociedad Matriz y de la Sociedad
Filial. La Sociedad Annima Matriz, posee el 60% de las acciones de la Sociedad Annima
Filial, las que fueron adquiridas a su valor segn libros.
Balance General Sociedad Annima Matriz
140
Activos
Pasivos
Banco
Deudores
Existencias
Cta. Cte. Sociedad B
150.000.350.000.530.000.70.000.-
Prstamos Bancarios
Ctas x Pagar
420.000.220.000.-
Activo Fijo
Dep. Acumulada
940.000.(180.000.-)
Deuda Hipotecaria(LP)
550.000.-
Capital
Reservas
Utilidad del Ejercicio
600.000.540.000.3.000.000.-
950.000.400.000.460.000.3.000.000.-
Pasivos
Caja
Clientes
Mercaderas
110.000.300.000.220.000.-
Crditos Bancarios
Proveedores
Cta. Cte. Matriz
75.000.115.000.70.000.-
Activo Fijo
Dep. Acumulada
560.000.(140.000.-)
Letras x Pagar(LP)
240.000.-
Otros Activo
450.000.-
Totales
Capital
Reservas
Utilidad del Ejercicio
1.500.000.-
500.000.200.000.300.000.1.500.000.-
Antecedentes:
La matriz le vendi a la filial mercaderas por $ 220.000.- neto, con un 20% de utilidad sobre el
costo, la filial alcanz a vender a terceros slo el 60% de estas mercaderas, quedando el saldo de
(40%) en existencia.
Desarrollo:
1.
2.
3.
70.000.70.000.-
----------------------- x ----------------------Capital
Reservas
Utilidad del ejercicio
Inversin en Soc. Filial
----------------------- x ----------------------4.
500.000.200.000.300.000.1.000.000.-
Por ltimo, se debe ajustar la utilidad no realizada por la venta entre matriz y filial:
Valor de la mercadera en existencia
( 40% sobre $ 220.000.-)
$ 88.000.-
($ 73.333.-)
Utilidad no realizada
$ 14.667.=========
14.667.14.667.-
En la siguiente hoja de trabajo se observan los asiento y el balance consolidado final (ver al final
Anexo)
Ejercicio N 27
Estados Consolidados.(Balance Consolidado)
A continuacin se presenta el balance al final del ejercicio de la Sociedad Matriz y de la Sociedad
Filial. La Sociedad Annima A (Matriz), posee el 80% de las acciones de la Sociedad Annima
B (Filial), las que fueron adquiridas a su valor segn libros.
Balance General Sociedad Annima A
Activos
Banco
Clientes
Mercaderas
$
600.000.5.500.000.6.700.000.-
Pasivos
Proveedores
Letras x Pagar
$
2.800.000.2.100.000.-
142
Sociedad B Cta.Cte.
1.200.000.-
Muebles
1.500.000.-
Inversin Soc. B
6.880.000.-
Totales
Capital
Reservas
10.000.000.3.800.000.-
Utilidad
3.680.000.-
22.380.000.-
22.380.000.-
Pasivos
Banco
Clientes
Letras x Cobrar
Mercaderas
450.000.3.100.000.1.550.000.7.200.000.-
Proveedores
Letras x Pagar
Muebles
1.900.000.-
Capital
Reservas
Utilidad
Totales
14.200.000.-
$
2.550.000.1.850.000.-
Antecedentes:
La matriz le vendi a la filial mercaderas por $ 3.500.000.- neto, con un 25% de utilidad sobre el
costo, la filial alcanz a vender a terceros slo el 80% de estas mercaderas, quedando el saldo de
(20%) en existencia.
Ejercicio N 28
Estados Consolidados.(Balance Consolidado)
A continuacin se presenta el balance al final del ejercicio de la Sociedad Matriz y de la Sociedad
Filial. La Sociedad Annima Matriz, posee el 70% de las acciones de la Sociedad Annima
Filial, las que fueron adquiridas a su valor segn libros.
Balance General Sociedad Annima Matriz
Activos
Efectivo
Deudores
Existencias
$
150.000.420.000.530.000.-
Pasivos
Prstamos Bancarios
Ctas x Pagar
Impuesto x Pagar
$
220.000.140.000.280.000.-
143
Activo Fijo
Dep. Acumulada
940.000.(180.000.-)
700.000.440.000.-
Totales
Deuda Hipotecaria
550.000.-
Capital
Reservas
Utilidad del Ejercicio
950.000.400.000.460.000.-
3.000.000.-
3.000.000.-
Pasivos
Caja y Bancos
Clientes
Mercaderas
110.000.350.000.220.000.-
Crditos Bancarios
Proveedores
Impuesto a la Renta
25.000.115.000.50.000.-
Activo Fijo
Dep. Acumulada
560.000.(140.000.-)
310.000.-
Otros Activo
400.000.-
Capital
Reservas
Utilidad del Ejercicio
500.000.200.000.300.000.-
Totales
1.500.000.-
1.500.000.-
Informacin adicional:
1.-
La matriz registra en deudores la suma de $ 50.000.- por cobrar a la filial, suma que
figura por pagar en la cuenta proveedores de la filial.
2.
La matriz le vendi a la filial mercaderas por $ 500.000.- neto, con un 35% de utilidad
sobre el costo, la filial alcanz a vender a terceros slo el 85% de estas mercaderas,
quedando el saldo de (15%) en existencia.
Ejercicio N 29
Estados Consolidados.(Estado de Resultado Consolidado)
A continuacin se presenta el estado de resultado de la Sociedad Matriz y de la Sociedad Filial.
La Sociedad Annima A (Matriz), posee el 75% de las acciones de la Sociedad Annima B
(Filial), las que fueron adquiridas a su valor segn libros.
Sociedad A
Ventas
Costo de Venta:
Inven. Inicial
280.000.Compras
1.950.000.-
Sociedad B
3.600.000.-
2.900.000.350.000.1.580.000.-
144
Disponible
2.230.000.-
Inven. Final
370.000.-
Utilidad Bruta
1.930.000.1.860.000.-
290.000.-
1.740.000.-
1.640.000.1.260.000.-
620.000.310.000.450.000.-
265.750.-
715.750.-
330.000.-
120.000.( 65.000.-)
55.000.385.000.-
Otra informacin:
1.-
2.-
Ejercicio N 30
Estados Consolidados.(Estado de Resultado Consolidado)
A continuacin se presenta el estado de resultado de la Sociedad Matriz y de la Sociedad Filial.
La Sociedad Annima Matriz, posee el 70% de las acciones de la Sociedad Annima Filial,
las que fueron adquiridas a su valor segn libros.
Sociedad Matriz
Ventas
Costo de Venta:
Sociedad Filial
1.380.000.-
(800.000.-)
760.000.(350.000.-)
Utilidad Bruta
580.000.-
410.000.-
(269.000.-)
(47.000.-)
145
Utilidad Operacional
311.000.-
363.000.-
210.000.20.000.-
(10.000.-)
541000
353.000.-
Impuesto a la Renta
(81.000.-)
( 53.000.-)
460.000.-
300.000.-
Otra informacin:
1.-
2.-
146
MATRIZ
ACTIVO PAS+PAT
ACTIVO
FILIAL
PAS+PAT
110.000
150.000
350.000
530.000
70.000
300.000
220.000
940.000
-180.000
560.000
-140.000
600.000
540.000
450.000
14.667
70.000
420.000
220.000
550.000
110.000
150.000
650.000
735.333
1.500.000
-320.000
990.000
75.000
115.000
70.000
495.000
335.000
70.000
550.000
240.000
240.000
INTERS MINORITARIO
TOTALES
BCE. CONSOLIDADO
ACTIVO
PAS+PAT
600.000
PASIVO CIRCULANTE
PRESTAMO BANCARIO
CUENTAS POR PAGAR
CTA. CTE. MATRIZ
PATRIMONIO
CAPITAL
RESERVAS
UTILIDAD DEL EJERCICIO
AJUSTES
DEBE
HABER
400.000
400.000
500.000
200.000
300.000
14.667
3.000.000 3.000.000 1.500.000 1.500.000 1.084.667 1.084.667
950.000
400.000
445.333
950.000
400.000
460.000
500.000
200.000
300.000
3.815.333
3.815.333
RESULTADO DE EXPLOTACIN
MARGEN DE EXPLOTACIN
Ingresos de explotacin
Costos de Explotacin (menos)
Gastos de administracin y ventas (menos)
RESULTADO FUERA DE EXPLOTACIN
Ingresos financieros
Utilidad inversin empresas relacionadas
Otros ingresos fuera de explotacin
Prdida inversin en empresas relacionadas (menos)
Amortizacin menor valor de inversiones (menos)
Gastos financieros (menos)
Otros egresos fuera de explotacin (menos)
Correccin monetaria
Diferencias de cambio
152
$...................................
$...................................
$...................................
$...................................
$...................................
$...................................
0.
153
$...................................
$...................................
$...................................
$...................................
$...................................
$...................................
0.
154
Conciliacin entre el Flujo Neto originado por Actividades de la Operacin y el Resultado del
Ejercicio.
Utilidad (Prdida) del ejercicio.........................................................................................$......................
Cargos (Abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo:
..........................................................................................................................................................................
..........................................................................................................................................................................
..........................................................................................................................................................................
..........................................................................................................................................................................
................................................................................................................................
Subtotal...............$.....................
Resultado de operaciones no relacionadas con el giro:
..........................................................................................................................................................................
..........................................................................................................................................................................
..........................................................................................................................................................................
..........................................................................................................................................................................
.................................................................................................................................
Subtotal...............$.....................
Variacin de activos circulantes, que afectan al flujo de efectivo:
..........................................................................................................................................................................
..........................................................................................................................................................................
..........................................................................................................................................................................
..........................................................................................................................................................................
.................................................................................................................................
Subtotal...............$.....................
Variacin de pasivos circulantes, que afectan el flujo de efectivo:
.....................................................................................................................................
.....................................................................................................................................
.....................................................................................................................................
.....................................................................................................................................
.....................................................................................................................................
.....................................................................................................................................
...........
Subtotal...............$.....................
Flujo Neto Positivo (Negativo) originado por Actividades de la Operacin.....................$.....................
155