RESUMEN

El presente plan de negocio para la creacin de una empresa dedicada a la prestacin de

servicios especializados en servicio de hostera en la parroquia de La Magdalena, Cantn
Chimbo, provincia Bolvar, en el ao 2010.
Segn la Organizacin Mundial del Turismo, comprende las actividades que hacen las
personas durante sus viajes y estancias, en lugares distintos al de su relajamiento fsico y
mental a las que se exponen diariamente, ya sea por la tencin del trabajo o por situaciones
en el ambiente familiar.
Se considera que entre los mejores sitios de recreacin estn los balnearios, centros
tursticos, hosteras y complejos tursticos, reas verdes entre otros, las mismas que poseen
una infraestructura adecuada que permite brindar un excelente servicio al cliente.
Los turistas que se desplazan al Santuario lo hacen en forma voluntaria, por conocer sitios
atractivos, buscan un acercamiento con el entorno natural y familiar, dispuesto a vivir una
aventura que les proporcione una sana diversin.
Por la laboriosidad, habilidad, costumbres y gastronoma, el Cantn Chimbo es visitado
frecuentemente por turistas nacionales, lo que ha permitido su desarrollo socioeconmico y
porque no decir una relacin intercultural entre su gente.
En cuanto a la Parroquia La Magdalena podemos mencionar que su gente, posee
habilidades para crear artculos de forma artesanal como tejidos, elaboracin de
mermeladas, pirotecnia entre otros; lo cual la ha convertido en una de las ms comerciales
del Cantn.
Desde la antigedad, el Santuario de la Virgen del Huayco ha sido muy visitado por todos
aquellos creyentes, religiosos y turistas, en especial los fines de semana, feriados, pero nada
se compara con la afluencia masiva de peregrinos, visitantes, turistas, el 8 de septiembre,
da de la Virgen Mara Natividad del Huayco.
La masiva concurrencia de gente a este Santuario y la falta de lugares donde alojarse ha
hecho que los turistas, feligreses, acudan a dicho lugar por no ms de 24 horas y los que
deciden quedarse se alojan en los pasillos del mismo.
La creacin de una hostera en la Parroquia La Magdalena es indispensable, sobre todo en
los actuales momentos, ya que ao tras ao existe un importante crecimiento de turistas.
La amabilidad y hospitalidad de su gente har que se sientan como en casa, aqu encontrar
diversin, entretenimiento, aventura, cultura entre otros, es decir todo aquello que buscaba
para pasarla bien.
El avance del turismo en el Ecuador est originando un desarrollo socioeconmico en todos
los sectores posibilitando su crecimiento y aprovechamiento de los recursos disponible de
manera razonable.
El turismo es un factor realmente importante para el desarrollo socio-econmico y cultural
del pas, dada la diversidad de actividades favorables que traen bonanzas econmicas.
Adems es un instrumento generador de ingresos, por ser una actividad que canaliza una
inversin para producir una expansin econmica general; puesto que genera empleos
diversificados con una inversin relativamente baja en comparacin con otros sectores de la
economa; tambin una balanza de pagos favorables y sobre todo desarrolla las actividades
econmicas locales.
La parroquia La Magdalena, cuenta con un principal atractivo turstico religioso como es el
Santuario del Huayco, visitado por propios y extraos, sin embargo no cuenta con centros
de recreacin, hosteras, restaurantes o cualquier lugar de alojamiento. La falta de fuentes

de trabajo ha generado inestabilidad econmica en las familias, por lo que han tenido que
trasladarse a otros lugares en busca de ofertas de trabajo, que les permita elevar sus
condiciones de vida.
Cabe sealar, que por la falta de informacin, muchos de los visitantes desconocen el
origen, creencias y costumbres con las que se identifica la poblacin de la
Magdalena.
Por la falta de centros de recreacin, los visitantes toman la decisin de salir a otros lugares
tursticos que existen dentro de la provincia, aunque estos no prestan la comodidad y
atencin que el cliente demanda. Por lo anotado anteriormente, con los argumentos del
caso, hemos propuesto la creacin de una hostera que beneficiar a los pobladores del
lugar, el mismo generara fuentes de trabajo, que mejoren el nivel de vida de los habitantes,
el sector ser reconocido y visitado con ms frecuencia, incrementando su actividad
comercial, lo que significa un desarrollo econmico cantonal y provincial.

FLUJO DE FONDOS DE EFECTIVO:

El flujo de fondos en efectivo muestra la forma en que ha ingresado los recursos y como
han sido invertidos en las diferentes operaciones de la empresa durante un periodo de cinco
aos. Se toma el valor de los ingresos como de los costos, los cuales se restan para obtener
la utilidad en operaciones, calculando el 15% correspondiente a la participacin de los
trabajadores, y del resultado se calcula el 25% que corresponde al impuesto a la renta del
cual obtenemos la utilidad neta. Una vez obtenida la utilidad neta, se suman los valores de
depreciacin y amortizacin, del cual se resta la amortizacin correspondiente al crdito
requerido de esta forma obtenemos el flujo neto en efectivo para cada ao de proyeccin.
DATOS:
IA
158021.6 165922.68 174218.81 182929.75 192075.23
EA
68642.18
70015.05
71415.32
72843.62 74300.49
Anualizando en excel:
VAN
PAGO
S/. 577,509.18 S/. -172,279.97=PAGO(TASA,NPER,VA)
S/. 201,235.60
S/. -60,031.71=PAGO(TASA,NPER,VA)

Entonces:
INVERSION
VALOR DE RESCATE
INGRESOS ANUALES
EGRESOS ANUALES
VIDA UTIL DEL PROYECTO
TMAR

150226.94
32682.47
172279.97
60031.71
5
15%

PROCEDIMIENTO DE CAMBIOS SIMPLES (UNO A LA VEZ)

Supongamos que para este proyecto nico existe un parmetro cuya incertidumbre particular es la
vida til del proyecto. Necesitamos hallar la vida til mnima en la cual el proyecto apenas se
justificar.

(Ingreso-Costo)-(Inversin-Valor de Rescate)(A/P, 15%,N)-Valor de Rescate(15%) = 0

(S/. 172279.97- S/.60031.71) (S/. 150226.94 S/.32682.47)*(A/P, 15%, N) 32682.47 (15%) = 0

(112248.26) 117544.47(A/P, 15%, N) 4902.3705 = 0

(A/P, 15%, N) =0.9132364075
N = 1.44 (hallado por Interpolacin); 1.29 (hallado por logaritmos)
Es decir una vida til del proyecto de 1 ao con aproximadamente 5 meses, produce un
Valor Anual en la cual el proyecto apenas se justifica.

El enfoque de valor actual

VA=-Inversin(A/P, 15%, N)+ingresos Anuales Egresos Anuales +Valor Rescate(A/F, 15%, N)

ANLISIS DE SENSIBILIDAD DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

MTODO DEL VALOR PRESENTE

MTODO DEL VALOR ANUAL

VALOR ANUALVIDA TIL

VALOR
ANUAL
TMAR

VALOR ANUAL
EGRESOS

VALOR
PRESENTEVIDA TIL

VALOR
PRESENTE TMAR

VALOR ANUAL
- EGRESOS

% de
cambio

-252211508.11

88737.82

132306.25

-117494.46

443669.12

443511.08

-100%

-153882.65

87180.73

126309.08

-69242.26

416954.48

423407.64

-90%

-27830.25

85601.41

120305.91

-24200.22

392029.41

403284.08

-80%

14118.90

84001.90

114302.74

17801.70

368766.39

383160.52

-70%

35042.37

82382.68

108299.57

56968.70

347025.81

363036.96

-60%

47555.71

80744.23

102296.40

93492.11

326681.86

342913.40

-50%

55864.12

79087.04

96293.23

127550.36

307621.01

322789.84

-40%

61769.88

77411.60

90290.06

159309.85

289740.64

302666.28

-30%

66174.13

75718.38

84286.89

188925.72

272947.83

282542.72

-20%

69577.55

74007.87

78283.72

216542.67

257158.32

262419.16

-10%

72280.55

72280.55

72280.55

242295.60

242295.60

242295.60

0%

74474.30

70536.87

66277.37

266310.34

228290.08

222172.04

10%

76286.30

68777.30

60274.20

288704.19

215078.37

202048.48

20%

77804.80

67002.30

54271.03

309586.57

202602.68

181924.92

30%

79092.86

65212.32

48267.86

329059.49

190810.22

161801.36

40%

80196.72

63407.79

42264.69

347218.08

179652.70

141677.80

50%

81151.09

61589.16

36261.52

364151.05

169085.93

121554.24

60%

81982.51

59756.85

30258.35

379941.13

159069.38

101430.68

70%

82711.62

57911.27

24255.18

394665.45

149565.85

81307.12

80%

83354.74

56052.83

18252.01

408395.95

140541.17

61183.56

90%

83924.91

54181.93

12248.84

421199.71

131963.87

41060.00

100%

Para el anlisis del valor anual.

En un cambio porcentual del 30% en la vida til del proyecto hace aumentar el valor anual
aproximadamente en un 8%, una disminucin del 30% en la vida til hace disminuir al
valor anual aproximadamente en un 15%; si el TMAR aumenta un 30% el valor anual
disminuye aproximadamente en un 7%, si disminuye un 30% el valor anual aumenta en
un 7%; si los egresos aumentan un 30%, el valor anual disminuye aproximadamente un
25%, si los egresos disminuyen un 30% el valor anual aumenta aproximadamente en un
25%, ,lo que demuestra en un rango de variacin del 30% el valor anual responde mucho
ms a cambios en los egresos.
140000.00
120000.00
100000.00
80000.00
VALOR ANUAL-VIDA TIL
60000.00

VALOR ANUAL - TMAR

VALOR ANUAL - EGRESOS

40000.00
20000.00
0.00

Para el anlisis del valor presente.

En un cambio porcentual del 30% en la vida til del proyecto hace aumentar el valor anual
aproximadamente en un 28%, una disminucin del 30% en la vida til hace disminuir al
valor anual aproximadamente en un 34%; si el TMAR aumenta un 30% el valor anual
disminuye aproximadamente en un 16%, si disminuye un 30% el valor anual aumenta en
un 20%; si los egresos aumentan un 30%, el valor anual disminuye aproximadamente un
25%, si los egresos disminuyen un 30% el valor anual aumenta aproximadamente en un
25%, ,lo que demuestra en un rango de variacin del 30% el valor anual responde mucho
ms a cambios en la vida til del proyecto.

500000.00

400000.00

300000.00

200000.00

VALOR PRESENTE-VIDA TIL

VALOR PRESENTE - TMAR
VALOR ANUAL - EGRESOS

100000.00

-100%
-0.90
-80%
-70%
-60%
-50%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%

0.00

-100000.00

-200000.00

Ahora hallamos los valores las variables usadas en el anlisis, que hacen que el VA=0

Inversin que har el valor de VA = 0, el proyecto apenas se

justifique.
(
[

)
)

(
[

)
]

Podemos apreciar claramente que y*= 392522.54 es mayor en 161% que la estimacin
ms probable de y=150226.94.

 Valor de Rescate que har el valor de VA = 0, apenas se justifique.

)
(

(
)

el ingreso anual que har el valor de VA=0

(

)
(

El egreso anual que har el valor de VA=0

(
[

)
(

)
[

Con respecto a la vida til y la tasa de inters que harn el valor de

VA=0

JUSTIFICACIN MNIMA DE LA VIDA DEL PROYECTO

vida mnima en la cual el proyecto apenas se justificara

2.337

JUSTIFICACIN MNIMA DEL TMAR

TMAR mnima en la cual el proyecto apenas se
justificara

0.71

PROCEDIMIENTO DE CAMBIOS MLTIPLES

(

)(

)(

)(

X
-500%
-450%
-400%
-350%
-300%
-250%
-200%
-150%
-100%
-50%
0%

N=4
-1.536171846
-1.42096547
-1.305759095
-1.190552719
-1.075346343
-0.960139967
-0.844933592
-0.729727216
-0.61452084
-0.499314464
-0.384108089

N=5
-1.720198
-1.5901335
-1.460069
-1.3300045
-1.19994
-1.0698755
-0.939811
-0.8097465
-0.679682
-0.5496175
-0.419553

N=6
-1.594868
-1.4796616
-1.3644553
-1.2492489
-1.1340425
-1.0188361
-0.9036297
-0.7884234
-0.673217
-0.5580106
-0.4428042

50%
100%
150%
200%
250%
300%
350%
400%
450%
500%

-0.268901713
-0.153695337
-0.038488961
0.076717414
0.19192379
0.307130166
0.422336542
0.537542917
0.652749293
0.767955669

-0.2894885
-0.159424
-0.0293595
0.100705
0.2307695
0.360834
0.4908985
0.620963
0.7510275
0.881092

-0.3275979
-0.2123915
-0.0971851
0.01802126
0.13322763
0.24843401
0.36364038
0.47884676
0.59405313
0.70925951

150%
100%
50%
0%

N=4
N=5

-50%

N=6

-100%
-150%
-200%

La figura muestra la lnea de equilibrio para la variacin de tres parmetros: inversin,

ingresos anuales y en la vida til del proyecto, para el rango de (+-20%).