Los giros postales y los servicios

de pago
Carlos Mario Serna Jaramillo
Octubre 29 de 2010

Agenda
1. Los servicios de pago por fuera del sistema
bancario
2. Los servicios postales de pago en Colombia
3. Qu es un servicio postal de pago?
4. Quin debe regular y supervisar los operadores
de servicios de pago y a los transmisores de
dinero?
5. Actividades que implican manejos de dinero del
pblico por entidades no financieras
6. Cmo debe ser la regulacin y supervisin de los
servicios postales de pago?

"Los servicios bancarios (financieros) son

necesarios, mientras los bancos no"

Bill Gates
The Virtual Threat" The Economist
18 de mayo de 2000
Cules son los servicios financieros que ms utilizan los
consumidores o ciudadanos?

Los Servicios de Pago

EL MERCADO DE LOS SERVICIOS DE PAGO EN LA

UNIN EUROPEA
DIRECTIVA 2007/64/CE DEL PARLAMENTO EUROPEO Y DEL CONSEJO
de 13 de noviembre de 2007 sobre servicios de pago en el mercado interior
a fin de permitir la libre circulacin de bienes, personas, servicios y capitales es vital el correcto
funcionamiento del mercado nico de los servicios de pago
Las medidas adoptadas eran insuficientes
de importancia vital establecer a escala comunitaria
y coherente para los servicios de pago

un marco jurdico moderno

Una zona nica de pagos en euros, que sea neutra y garantice la igualdad de
condiciones para todos los sistemas de pago, con el fin de preservar la eleccin del
consumidor, y que debe suponer para el consumidor un avance considerable en

trminos

de coste, seguridad y eficiencia

requisitos prudenciales, acceso al mercado de los nuevos
proveedores de servicios de pago, requisitos de informacin y derechos y
obligaciones respectivos de los usuarios y proveedores de estos servicios.

Qu es un servicio de pago en la UE?

ANEXO
SERVICIOS DE PAGO (ARTCULO 4, PUNTO 3)
1) Servicios que permiten el depsito de efectivo en una cuenta de pago y todas las
operaciones necesarias para la gestin de una cuenta de pago.
2) Servicios que permiten la retirada de efectivo de una cuenta de pago y todas las
operaciones necesarias para la gestin de una cuenta de pago.
3) Ejecucin de operaciones de pago, incluida la transferencia de fondos, a travs
de una cuenta de pago en el proveedor de servicios de pago del usuario u otro
proveedor de servicios de pago:
ejecucin de adeudos domiciliados, incluidos los adeudos domiciliados no
recurrentes,
ejecucin de operaciones de pago mediante tarjeta de pago o dispositivo
similar,
ejecucin de transferencias, incluidas las rdenes permanentes.

Qu es un servicio de pago en la UE?

4) Ejecucin de operaciones de pago cuando los fondos estn
cubiertos por una lnea de crdito abierta para un usuario
de servicios de pago:
5) Emisin y/o adquisicin de instrumentos de pago.
6) Envo de dinero.
7) Ejecucin de operaciones de pago en las que se transmita
el consentimiento del ordenante a ejecutar una operacin
de pago mediante dispositivos de telecomunicacin,
digitales o informticos y se realice el pago al operador de
la red o sistema de telecomunicacin o informtico, que
acta nicamente como intermediario entre el usuario del
servicio de pago y el prestador de bienes y servicios.

Qu es un servicio de pago en la
UE?
El envo de dinero constituye un sencillo servicio
de pago
En
algunos
Estados
miembros
existen
supermercados, comerciantes y otros minoristas
que
prestan
al
pblico
un
servicio
correspondiente que permite pagar servicios y
otras facturas domsticas peridicas. Estos
servicios de pago de facturas deben
considerarse como servicio de envo de dinero,
tal como se define en la presente Directiva.

Quines pueden ser los proveedores

de servicios de pago en la UE?
a) entidades de crdito;
b) entidades de dinero electrnico; (Directiva 2009/110/del
16 de septiembre de 2009. Proveedores de servicios de
pago que emiten dinero electrnico)
c) instituciones de giro postal facultadas en virtud de la
legislacin nacional para prestar servicios de pago;
d) entidades de pago en el sentido de la presente Directiva;

Los Instrumentos de Pago

Dispositivos empleados para transferir los activos de
un agente econmico a otro. Como por ejemplo:

Los cheques.
Las tarjetas dbito.
Las tarjetas crdito.
Las rdenes electrnicas de transferencia de fondos.
Los telfonos mviles.

Antonio Hernndez Gamarra

Elementos Constitutivos de los Pagos

Hasta hace pocos aos esas tres funciones se
cumplan todas ellas al interior o por medio del
sistema bancario.
Eso ha dejado de ser as. Hoy en da agentes no
bancarios cumplen algunas de estas funciones como
proveedores de servicios a los usuarios finales o
como oferentes del servicio del procesamiento de las
ordenes de pago.
Antonio Hernndez Gamarra

La presencia de entidades no bancarias en el

sistema de pagos ha cambiado la dinmica de la
competencia en el sector, modificando el perfil de
los riesgos.
Son esos cambios los que hacen necesario pensar
en nuevas perspectivas regulatorias.
Regular por lo que se hace y no por lo que se es
jurdicamente (o por lo que se dice ser).
Antonio Hernndez Gamarra

Los servicios postales de pago en

Colombia

INICIATIVA DE COMPENSACIN Y LIQUIDACIN DE PAGOS Y VALORES DEL HEMISFERIO

OCCIDENTAL BANCO MUNDIAL CENTRO DE ESTUDIOS MONETARIOS
LATINOAMERICANOS
SISTEMAS DE COMPENSACIN Y LIQUIDACIN DE PAGOS Y VALORES EN COLOMBIA
2001

3. MEDIOS DE PAGO UTILIZADOS POR ENTIDADES NO FINANCIERAS

EFECTIVO
Tarjetas de comercio al detalle y de prepago
Instrumentos postales
Las oficinas de correo no ofrecen en Colombia los servicios de
sistemas de pago que son comunes en Argentina, Estados Unidos y
Europa

Qu ha pasado en los ltimos aos

los servicios postales de pago giros
postales?
No se sabe que est pasando los
transmisores ilegales de dinero

El nmero de giros anuales muestra una

tendencia creciente
25.000.000

20.000.000

23.188.597

Entre el 2007 y el 2009 el

nmero de giros ha crecido el

19.264.835

1221% anual
15.000.000

11.366.026
10.000.000

5.000.000

1.767.266
0
2007

2008

2009

Fuente: Ministerio de Comunicaciones, 4-72, clculos Skol y Serna

2010 datos hasta agosto

2010

Si el crecimiento es el promedio del

2010 al final el mercado valdr $ 5.1
billones
6,000

5,10
5,000

3,93

4,000

3,000

2 billones
proyectados

$ 3.1 billones
observados

2,32
2,000

1,000

0,47

0,000
2007

2008

2009

Fuente: Ministerio de Comunicaciones, 4-72, clculos Skol y Serna

2010 datos hasta agosto. Supuesto de crecimiento 30%

2010

S una proyeccin como la anterior

acierta, estaremos viendo que
entre el 2007 y el 2010, el mercado
por monto en millones crecera un
988,8%

Los giros ganan participacin en varios

indicadores
% del Efectivo % de Ctas
% del PIB BM
Ahorro
2007

0,10

2,10

0,86

2008

0,48

9,58

3,86

2009

0,79

15,22

5,97

Agosto 2010

0,62

13,47

4,45

Fuente: Ministerio de Comunicaciones, 4-72, Banco de la Repblica, clculos Skol y Serna

BM= Base monetaria

Hoy se habla de giros por un monto de $

420 mil millones mensuales

Esto es el 47.3% de las compras con tarjeta

dbito hechas mensuales en Colombia.
(segn datos Superfinanciera
Superfinanciera))

EL ANTES: Decreto 229 de 1995 y ley 80 de 1993

Fuente: Asobancaria
SERVICIOS
POSTALES

SERVICIOS DE
CORREO

(GIROS)

SERVICIOS DE
MENSAJERA
ESPECIALIZADA

REQUIERE DE CONCESIN
REQUIERE LICENCIA
ADPOSTAL/472 (D-2853/06)

Ley 1369. Servicios postales como servicio pblico

FUENTE ASOBANCRA
Servicios postales

Servicio de correo
Servicios postales de pago

Garantizar el acceso
al mayor nmero de
personas posible

Servicio
Pblico
365 C.N.

Puede ser prestado

directamente o
indirectamente
a travs de
particulares
Estado mantendr la
regulacin, control y
vigilancia

Servicios de mensajera
expresa
Otros (que defina la Unin
Postal Internacional)
Antes
Monopolio del Estado
(operador postal oficial :
472/Adpostal)
Se requeran alianzas
con el operador oficial

Ahora
Rgimen de competencia.
(particulares habilitados)

Qu es un servicio postal de pago?

Es un servicio financiero?
Los servicios financieros de giro son
exclusivos de las entidades
financieras?
Es un servicio de pago?

Qu es un servicio postal de pago?

DECRETO 229 DE 1995.
Por el cual se reglamenta el Servicio Postal
Artculo 5.- SERVICIOS ESPECIALES Y FINANCIEROS DE CORREOS.
.. los servicios financieros de correos que comprenden el servicio de
cartas, impresos, paquetes y encomiendas con valor declarado y la
prestacin del servicio de giros postales y telegrficos, sern
prestados por los concesionarios de los servicios de correos.

TEXTO DEFINITIVO DEL PROYECTO DE LEY No. 01/08 Senado, No. 87/08 Senado
(ACUMULADOS) POR LA CUAL SE ESTABLECE EL RGIMEN DE LOS SERVICIOS
POSTALES Y SE DICTAN OTRAS DISPOSICIONES APROBADO EN PRIMER
DEBATE EN LA COMISION SEXTA DEL SENADO, EL DA 26 DE NOVIEMBRE DE

2008
3.6. Servicios Financieros de Correo. Conjunto de servicios
financieros prestados por medio del aprovechamiento de la
infraestructura postal, esta actividad ser reglamentada por el
Ministerio de Comunicaciones.
3.6.1 Giros Nacionales. Es el servicio mediante el cual se enva
dinero a personas naturales o jurdicas por cuenta de otras, a
travs de la red postal. La modalidad podr ser entre otras, fsica
o electrnica.
No se haca referencia a los otros Servicios que la Unin Postal
Universal clasifique como tales.

Qu es un servicio postal de pago?

Ley 1369/09 Art. 3
Servicios postales de pago: Conjunto de servicios de pago prestados
mediante el aprovechamiento de la infraestructura postal
exclusivamente. Se consideran servicios postales de pago entre
otros:
Giros Nacionales: Servicio mediante el cual se ordenan pagos . A
travs de una red postal. La modalidad de envi podr ser entre
otras, fsica o electrnica.
Giros Internacionales:
Otros: Servicios que la Unin Postal Universal clasifique como tales.

Cules son los servicios postales de pago

segn la UPU?

Acuerdo relativo a los Servicios Postales de Pago

Principios comunes aplicables a los servicios postales de pago
Artculo 1. Alcance del acuerdo.

1. Cada Pas miembro har el mximo esfuerzo para que en su territorio

se preste al menos uno de los siguientes servicios postales de pago:
1.1. Giro en efectivo: el expedidor entrega los fondos en el punto de
acceso al servicio del operador designado y solicita el pago en
efectivo del importe ntegro, . al destinatario.
1.2. Giro de pago: el expedidor ordena el dbito de su cuenta llevada
por el operador designado y solicita el pago en efectivo del importe
ntegro, ., al destinatario.

Cules son los servicios postales de pago

segn la UPU?

Acuerdo relativo a los Servicios Postales de Pago

Principios comunes aplicables a los servicios postales de pago

1.3. Giro de depsito: el expedidor entrega los fondos en el punto de

acceso al servicio del operador designado y solicita que se depositen
en la cuenta del destinatario..
1.4. Transferencia postal: el expedidor ordena el dbito de su cuenta
llevada por el operador designado y solicita que se acredite un
importe equivalente en la cuenta del destinatario llevada por el
operador designado pagador.

 Quin debe regular y supervisar los servicios

de pago y a los transmisores de dinero?
Los servicios de pago implican manejo,
aprovechamiento e inversin de los recursos
del pblico?
La transmisin de dinero es una actividad
financiera?
Servicio financiero es lo mismo que
actividad financiera?

 El giro postal es un contrato de mandato en virtud

del cual el mandante (usuario del servicio) da
instrucciones a su mandatario (operador del
servicio) para que ponga a disposicin de un tercero
una suma de dinero determinada, dentro del
territorio nacional y a travs de la red postal.
No hay duda de que el mandatario es un
depositario de los bienes del mandante (artculo
2183) (ESCOBAR SANIN - NEGOCIOS DE
SUSTITUCIN)
QU TIPO DE DEPSITO SE CONFIGURA SI LO QUE
SE ENTREGA AL MANDATARIO ES DINERO
EFECTIVO?.

 Art. 335. CP Las actividades financiera, burstil,

aseguradora y cualquier otra relacionada con el
manejo, aprovechamiento e inversin de los
recursos de captacin del pblico, son de inters
pblico y solo pueden ser ejercidas previa
autorizacin del Estado.
Art. 189. num 24 CP. Ejercer, de acuerdo con la ley,
la inspeccin, vigilancia y control sobre las personas
que realicen actividades financiera, burstil,
aseguradora y cualquier otra relacionada con el
manejo, aprovechamiento o inversin de recursos
captados del pblico

Intervencin en las actividades que impliquen

manejo, aprovechamiento e inversin de
recursos del pblico
Le corresponde al Gobierno Nacional en los trminos
del artculo 46 literal d) del Estatuto Orgnico del
Sistema Financiero, ejercer la intervencin en las
actividades financiera, aseguradora, y dems
actividades
relacionadas
con
el
manejo,
aprovechamiento e inversin de los recursos
captados del pblico con el fin de velar porque tales
operaciones se realicen en adecuadas condiciones
de seguridad y transparencia;

ALGUNAS MODALIDADES QUE PUEDEN

IMPLICAR MANEJO DE DINERO DEL PBLICO
1. LA EMISION MASIVA DE TARJETAS COMO DOCUMENTOS DE
DEUDA, QUE INCORPORAN DERECHOS DE CRDITO Tarjetas
prepago 2. LOS TRANSMISORES DE DINERO SIN AUTORIZACIN LEGAL
3. LAS TARJETAS EN LOS SISTEMAS DE PAGO
4. LAS ADMINISTRADORAS DE SISTEMAS DE PAGO.

 PONENCIA PARA SEGUNDO DEBATE Reforma Financiera

Art 79 Tarjetas prepago. La adquisicin anticipada de bienes y
servicios mediante instrumentos como tarjetas prepagadas, estar
sujeta al rgimen tributario correspondiente a la adquisicin de los
respectivos productos y servicios, as como a la regulacin que para
el efecto establezca el Gobierno Nacional, la cual deber contemplar
las reglas sobre el retorno o acumulacin de los servicios o bienes no
utilizados y un esquema de supervisin que corresponder a la
respectiva superintendencia que vigile la actividad o la entidad
prestadora de la misma.

SIN REGULACIN NI CONTROL

Son operadores de pago que deben estar
regulados y controlados?
Manejan recursos del pblico sin autorizacin?

El artculo 72 de la Ley 795 de 2003, consagra: El numeral 2 del artculo

325 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, quedar
2. Entidades vigiladas. Corresponde a la Superintendencia Bancaria
la vigilancia e inspeccin de las siguientes instituciones:
Pargrafo 1. Podrn ser sometidas a la inspeccin, vigilancia y
control de la Superintendencia Bancaria, segn lo establezca el
Gobierno Nacional mediante normas de carcter general, las
entidades que administren los sistemas de tarjetas de crdito o de
dbito, as como las que administren sistemas de pagos y
compensacin, a quienes se aplicarn las normas relativas a las
compaas de financiamiento comercial en lo que resulte pertinente.
Regulados por el Ministerio de Hacienda y vigilados por la SFC.

Decreto 1400 de 2005

En los considerandos de dicho Decreto se expuso lo siguiente:
Que le corresponde al Gobierno Nacional en los trminos del artculo
46 literal d) del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, ejercer la
intervencin en las actividades financiera, aseguradora, y dems
actividades relacionadas con el manejo, aprovechamiento e
inversin de los recursos captados del pblico con el fin de velar
porque tales operaciones se realicen en adecuadas condiciones de
seguridad y transparencia;
Que de acuerdo con el artculo 48, numeral 1, literal j) del Estatuto
Orgnico del Sistema Financiero para efectos de lo dispuesto en el
mencionado artculo 46, literal d) del citado Estatuto le corresponde
al Gobierno Nacional, entre otras funciones, la de regular los
sistemas de pago y las actividades vinculadas con este servicio que
no sean competencia del Banco de la Repblica;

 Ley 1328 de 2009 Transmisores de dinero

ARTCULO 98. La prestacin del servicio financiero de giros y
transferencias nacionales e internacionales de dinero estar
sometida a las reglas y condiciones que para el efecto establezca el
Gobierno Nacional por conducto del Ministerio de Hacienda y
Crdito Pblico y la Junta Directiva del Banco de la Repblica, en el
mbito de sus respectivas competencias. Dicha regulacin deber
contemplar, entre otros, requisitos patrimoniales, de proteccin
al consumidor y de gestin de riesgos, incluidos, los de prevencin
de lavado de activos y operativo.
Sociedades de intermediacin cambiaria.
Transmisores de dinero vigilados por la SFC.
Cooperativas. Vigiladas por Supersolidaria
Quin controla que no haya transmisores ilegales?

Es inconstitucional la Ley 1328 de 2009 al

regular servicios de pago que implica el
manejo de dinero del pblico?
Debe ser el MINTIC quien reglamente y
supervise a los servicios de pago postales?

 Sentencia C-041 del 1 de febrero de 2006

De la Constitucin no emana que la actividad financiera

sea exclusivamente aquella que se desarrolla bajo la
forma de intermediacin;
De la Constitucin no se desprende que la actividad
financiera sea exclusivamente aquella que desarrollan
las instituciones financieras o las entidades que hacen
parte del sector financiero;
() a Constitucin s emana que la actividad financiera
conlleva el manejo, aprovechamiento o inversin de
recursos y que por esta razn, debe quedar sujeta a la
intervencin, vigilancia y control estatales, que se lleva a
cabo mediante un reparto de competencias entre el
legislativo y el ejecutivo, a travs del mecanismo de las
"leyes marco".

 Sentencia C-041 del 1 de febrero de 2006

De la Constitucin no emana que la intervencin y

vigilancia de la actividad financiera o de
cualquier otra que involucre el manejo,
aprovechamiento o inversin del ahorro pblico
tenga que llevarse a cabo conforme a unas
mismas reglas y bajo el control de un mismo
rgano de supervigilancia estatal.
Empero, las diferencias que se introduzcan en las
modalidades de control deben aparecer
justificadas, so pena de desconocer el principio
de igualdad.

 para la Corte es claro que el artculo 335 no define que se

entiende por actividad financiera, aseguradora y burstil o
actividad encaminada al manejo aprovechamiento e inversin
de recursos captados del pblico, por lo que su alcance debe
forzosamente buscarse en la ley
La Constitucin no se ocupa de definir en qu consisten
dichas actividades, es decir, no suministra la definicin de lo
que se debe entender por actividad financiera, aseguradora o
burstil. As, tales conceptos estn indeterminados en la
Constitucin, siendo del resorte del legislador precisar su
sentido y alcance.
Corte Constitucional. Sala Plena. M. P. Clara Ins Vargas
Hernndez. Sentencia C-041 del 1 de febrero de 2006.
Expediente D-5855.

Sentencia No. C-176/96

INTERVENCION ESTATAL EN EMPRESAS DE MEDICINA PREPAGADA
La intervencin estatal sobre la medicina prepagada tiene un
fundamento constitucional mltiple: uno general, que es la
intervencin del Estado en la economa y otros tres mucho ms
especficos: de un lado, ella es la expresin de la inspeccin y
vigilancia de una profesin de riesgo social; de otro lado, por
tratarse del servicio pblico de atencin de la salud, el Estado
mantiene la regulacin, el control y la vigilancia de esta actividad y,
finalmente, por la particular naturaleza de las medicinas
prepagadas, puesto que en ellas se manejan recursos captados del
pblico, estamos en presencia de una actividad de inters pblico
sometida a la especial intervencin del Gobierno.

la Corte considera que la medicina prepagada, sin importar su

denominacin tcnica, constituye una forma de actividad
aseguradora de riesgos mdicos, y que por ende maneja
recursos captados del pblico, por lo cual, conforme al
artculo 335 de la Constitucin, se trata de una actividad de
inters pblico en el cual el control estatal es ms intenso
.. los servicios de medicina prepagada no son una actividad
econmica ordinaria sino que hacen parte del servicio pblico
de salud e implican riesgos sociales y un manejo de recursos
captados al pblico.
Se trata pues de una tpica actividad de regulacin, control y
vigilancia de un servicio pblico prestado en parte por los
particulares y en el cual se ven comprometidos dineros
captados al pblico.

Cmo debe ser la regulacin y

supervisin de los servicios postales
de pago?

Directiva de UE
a fin de eliminar los obstculos jurdicos a la entrada en el
mercado, es preciso establecer una licencia nica para todos
los proveedores de servicios de pago que no ejerzan
actividades de aceptacin de depsitos o de emisin de dinero
electrnico. Es, por tanto, conveniente introducir una nueva
categora de proveedores de servicios de pago, las
entidades de pago, que contemple la autorizacin, sujeta a
una serie de requisitos estrictos y generales, .. De este
modo se aplicarn en toda la Comunidad los mismos
requisitos a este tipo de servicios.

Directiva de UE
Entre las condiciones para la concesin y conservacin de
autorizaciones a las entidades de pago deben figurar requisitos
prudenciales que sean proporcionados con respecto a los riesgos
operativos y financieros que afrontan este tipo de entidades en el
ejercicio de sus actividades. En este contexto, debe garantizarse un
slido rgimen de capital inicial combinado con un capital
permanente que pueda elaborarse de manera ms compleja a su
debido tiempo, dependiendo de las necesidades del mercado.
Los requisitos para las entidades de pago deben reflejar el hecho de
que ejercen actividades ms especializadas y limitadas, tales que
generan riesgos ms limitados y de ms fcil supervisin y control
que los que se plantean en toda la gama ms amplia de actividades
propias de las entidades de crdito.

Directiva de UE
Dada la conveniencia de registrar la identidad y paradero de
todas las personas que presten servicios de envo de dinero
, de modo que no se vean obligadas a pasar a la economa
sumergida y de que todas las personas que presten servicios
de envo de dinero entren dentro de un marco dotado con un
mnimo de requisitos legales y reglamentarios, es
conveniente y se atiene a la lgica de la Recomendacin
especial VI del Grupo de Accin Financiera Internacional sobre
el blanqueo de capitales (GAFI)

Aspectos que deben ser objeto de regulacin

en Colombia
- Precisar el tipo de persona jurdica.
Sociedades mercantiles, fundaciones, cooperativas
- Precisar el objeto social principal.
Alcance del concepto servicio postal de pago y giro postal
Sociedades de objeto social exclusivo o cuyo objeto sean los servicios
postales, entre ellos los servicios postales.
Riesgo contagio entre actividades.
Dificultad para supervisar el capital inicial y permanente, separacin de
operaciones

Aspectos que deben ser objeto de regulacin

en Colombia
- Calidad de los socios y origen de los recursos.
Seguir las recomendaciones del CB, SFC y UE.
Porcentaje de la participacin a verificar
Acudir al concepto beneficiario real, mecanismos para verificar
Capacidad de los socios para mantener capital permanente y fondos de
liquidez
Control a transferencias de propiedad
Revocatoria de habilitacin

Administradores y estructura administrativa

- Expertos administradores de riesgo. Primer pilar CB
- Definir estructura administrativa mnima. Un Gerente de riesgo y O
de C
- Definir funciones y responsabilidades (normas de riesgo)
- Exigir perfiles de los cargos
-

Definir exigir posesiones o certificaciones para determinados

cargos.

Infraestructura administrativa, tecnolgica y

operativa.
- Sistemas, recursos y procedimientos adecuados para operar
correctamente

- Capital inicial
- Necesario para la infraestructura requerida
- Asuncin de prdidas
- Capital similar al que se exige a entidades que ofrecen servicios
similares.
- Directivas de la Unin Europea para los operadores de pago

Capital inicial (continuacin)

- Definir como debe estar conformado el capital inicial. Sociedades
existentes y que adelantan otras actividades relacionadas con otros
servicios postales.
- Definir cmo controlar capitales asignados a las diferentes
actividades postales.

Capital permanente Fondos propios

- Debe responder al tipo de riesgo que implica la actividad y al monto
de los activos de riesgo.
- Debe cubrir los riesgos financieros de incumplimiento. El riesgo de
LA/FT, no se mitiga o cubre con capital.

Capital permanente Fondos propios (continuacin)

- Aplicacin de los mtodos sugeridos por la UE. Cumple funcin
similar al encaje
- Reforzar con mecanismos de reserva de liquidez. Fondos de
reserva liquidos
- Hace parte del SAR de liquidez y del SARO

Sistemas de gestin de riesgos

- Sistemas de administracin de riesgos operativo, contraparte,
liquidez y LA/FT.

Control especial y riguroso a los agentes vinculados a

la red postal de servicios de pago.
- Aplicacin de los sistemas de gestin de riesgos

Sistemas de Control Interno

- Claras responsabilidades de la Junta Directiva
- Auditoras internas
- Revisoras o auditoras externas
- Evaluaciones externas sobre los sistemas de gestin externa.
Eventuales certificaciones. El mercado tercer pilar del CB.

Esquemas de supervisin

Esquemas de supervisin
- Capacidad legal y operativa del MinTic, para supervisar
operadores de pago (manejo de dineros del pbico)
- Supervisin por riesgos. Grado de supervisin depende del nivel
de riesgo.
- Apoyo en auditoras externas en aspectos operativos

Cooperacin interinstitucional
Minhacienda: Reglamentacin de los transmisores de dinero y
operadores de pago.
Mintic: Regulador y supervisor de los riesgos de los operadores de
servicios postales de pago. Operadores postales ilegales.
Supersociedades y SFC: Transmisores de dinero ilegales.
UIAF: Reportes relacionados con la prevencin del LA/FT.
Banrepblica: Sistemas de pago.

Cooperacin interinstitucional

CRC: Mercado, competencias y tarifas

SIC: Proteccin al consumidor

Colombia demostr estar muy bien

preparado para regular y supervisar al
sector financiero

Pero no somos ejemplos para controlar

a los prestadores de servicios
financieros ilegales

El problema generado por las

llamadas pirmides se puede estar
dando en otros sistemas que impliquen
operaciones de pago?

Quedamos ubicados en una triste y

celebre lista negra
Pas

Entidad

Antigua
Granada
Jamaica
Estados Unidos
Colombia
Lesoto
Albania

Stanford
SGI
Cash Plus
Madoff Investments
DMG, DRFE
MKM
VEFA

Ao

Monto
US$ millones
2009
8.000
2008
30.000
2008
1.000
2008
65.000
2008
1.000
1997
42.000
1998
1.700

Fuente: Finance & Development, March 2010, Volume 47, Number 1,

Hunter Monroe, Ana Carvajal, and Catherine Pattillo

Muchas gracias por su atencin

1. LAS TARJETAS EN LOS SISTEMAS DE

PAGO
Mara Gmez Mendoza. Profesora titular de Derecho
Mercantil
LAS TARJETAS BANCARIAS
Tercera generacin de los instrumentos de pagos
El efectivo
Los cheques
Tarjetas de crdito, tarjetas dbito y prepagadas.
Los bancos como emisores y/o gestores de las
tarjetas
Tarjetas emitidas por grandes almacenes para
comprar solo en sus establecimientos

1. LAS TARJETAS DBITO EN LOS SISTEMAS

DE PAGO
Esquema diseado para facilitar la comercializacin de bienes o
servicios
Documento que incorpora un derecho
El derecho incorporado sera el adquirir, a crdito o no,
cumpliendo determinados requisitos y sin tener que desembolsar
dinero, bienes o servicios en los establecimientos adheridos al
sistema
La doctrina mayoritaria configura las tarjetas como ttulo de
legitimacin o impropios
El Art. 645 C.Co regula los ttulos de legitimacin o impropios.

MODALIDADES DE TARJETAS
1. TARJETAS BILATERALES

TITULAR
Es el comprador

EMISOR
Es el vendedor

La emisin de la tarjeta y recepcin del

dinero es el pago anticipado del precio.
TARJETA PREPAGO
El dinero recibido es propiedad del
vendedor emisor de la tarjeta

2. TARJETAS DBITO MULTILATERALES

EMISOR
Gestor

MANDATO

TITULAR
Compraventa

Diputado para el
pago

Prestacin: Pago del precio

(la cumple el emisor)

ESTABLECIMIENTO DE COMERCIO AFILIADO

Prestacin: Entrega de la cosa

2. TARJETAS DBITO MULTILATERALES

TITULAR
Potencial
comprador

EMISOR
NO es vendedor

ESTABLECIMIENTO AFILIADO
Futuro vendedor

EN ESTE ESQUEMA NO PUEDE SOSTENERSE QUE

SE HA CELEBRADO UNA OPERACIN DE
COMPRAVENTA DE UN BIEN O SERVICIO.

RELACIONES JURIDICAS QUE SE GENERAN

EN ESTE ESQUEMA

EMISOR
Gestor

MANDATO

TITULAR

Prestacin: La entrega del dinero

no es el pago anticipado del precio

Prestacin:
Pagar el precio a nombre y por cuenta del titular de la tarjeta

No tiene la calidad de vendedor

Diputado para el pago

Depsito irregular - Artculo 2246 C.C. Entrega de dinero anticipada.

La restitucin se cumple entregando el dinero, que surge de la
prestacin de dar, a un tercero-vendedor de un bien o servicio en las
condiciones y plazos que se acuerden

RELACIONES JURIDICAS QUE SE GENERAN

EN ESTE ESQUEMA

La entrega de dinero al emisor de la tarjeta, para

que pague el precio de una futura compraventa,
constituye un mandato.
No hay duda de que el mandatario es un
depositario de los bienes del mandante (artculo
2183) (ESCOBAR SANIN - NEGOCIOS DE
SUSTITUCIN)
QU TIPO DE DEPSITO SE CONFIGURA SI LO QUE
SE ENTREGA AL MANDATARIO ES DINERO
EFECTIVO?.

 Artculo 2246 C.C. En el depsito de dinero si no es en

arca cerrada cuya llave tiene el depositante, se
presumir que se permite emplearlo y el depositario ser
obligado a restituir otro tanto en la misma moneda.
Facultad est que asimila dicho negocio al mutuo y que
por eso se denomina DEPSITO IRREGULAR (ESCOBAR
SANIN)
Cdigo de Comercio, Art 1179: En el depsito de cosas
fungibles el depositante PODR CONVENIR con el
depositario en que la RESTITUYA cosas de la misma
especie o calidad. En este caso, sin que cesen las
obligaciones propias del depositario adquirir la
propiedad de las cosas depositadas.

 La restitucin no solo se cumple

devolviendo los dineros al mandatariodepositante, tambin se cumple entregando el
dinero, que surge de la prestacin de dar, a
un tercero-vendedor de un bien o servicio en
las condiciones y plazos que se acuerden.
OBLIGACIN DE CUSTODIA EN EL DEPSITO
IRREGULAR Y SUS CONSECUENCIAS PENALES
Y CIVILES.

 Art. 1271, CCo. El mandatario no podr

emplear en sus propios negocios los fondos
que le suministre el mandante y, si lo hace,
abonar a ste el inters legal .. y le
indemnizar los daos que le cause, sin
perjuicio de las sanciones penales
correspondientes al abuso de confianza.

RELACIONES JURIDICAS QUE SE GENERAN

EN ESTE ESQUEMA

EMISOR
Gestor

MANDATO

TITULAR
Compraventa

Diputado para el
pago

Prestacin: Pago del precio

(la cumple el emisor)

ESTABLECIMIENTO DE COMERCIO AFILIADO

Prestacin: Entrega de la cosa

El emisor no es parte en el contrato de compraventa
Aunque el titular de la tarjeta se obligue a comprar un bien o un
servicio en los establecimientos de comercio afiliados, no
desaparece la operacin pasiva por parte del emisor de la tarjeta

2. RELACIONES JURIDICAS QUE SE GENERAN

EN ESTE ESQUEMA

EMISOR
Gestor

Cumplimiento de la
prestacin generada
del mandato

MANDATO

TITULAR
Compraventa

ESTABLECIMIENTO DE COMERCIO AFILIADO

Pago al establecimiento de comercio ( vendedor) por

cuenta del titular de la tarjeta, del precio de la cosa
vendida (obligacin del titular generada en el contrato de
compraventa)
Forma de restitucin

 La emisin de tarjetas dbito, hacen parte de un sistema

de pago para facilitar la comercializacin de bienes de
servicios, en el cual el una persona entrega una suma de
dinero con anticipacin (no al vendedor), para la futura
compra de bienes o servicios, si no al emisor de la tarjeta
(mandatario), quien los recibe a ttulo de depsito
irregular, mientras se cumple la condicin (perfeccionarse
una operacin de compraventa) que har exigible la
prestacin de entregar la suma de dinero, al
establecimiento afiliado (pago del precio).

Por lo anterior, esta OPERACIN PASIVA, que

implica captacin de dinero, puede asimilarse a la
entrega o depsito de una suma de dinero en
garanta del cumplimiento de una obligacin, (no
en los trminos del art. 1173 del CCo., donde el
beneficiario de la prestacin es el mismo
depositario del dinero), sino cuando el depsito
o suma de dinero la recibe un tercero, que
cumple el rol de garante de la prestacin debida
por el propietario del dinero, tal como puede
ocurrir en la carta de crdito, en la cual se ha
hecho provisin anticipada de fondos.