Quadro do Fluxo Financeiro do Empreendimento

Em $ 1.000
Descrio
Receita Bruta
(-) Impostos Prop.
Receita Lquida
Custo Var. Prod.
Custo Fixo Prod.
Lucro Bruto
Desp. Ger. Var.
Desp. Ger. Fixas
Depreciao
Despesas Finan.
Lucro Antes IR
IR/Contrib. Social
Lucro Lq. Aps IR
(+) Depreciao
(-) Amortizao
(-) Investimentos
(+)Liber. Financiam.
(+) Valor Residual
Fluxo de Caixa Empr.

Taxa Interna de Retorno do Empreendimento =

10

Quadro do Fluxo Financeiro do Acionista

Em $ 1.000
Descrio
Receita Bruta
(-) Impostos Prop.
Receita Lquida
Custo Var. Prod.
Custo Fixo Prod.
Lucro Bruto
Desp. Ger. Var.
Desp. Ger. Fixas
Depreciao
Despesas Finan.
Lucro Antes IR
IR/Contrib. Social
Lucro Lq. Aps IR
(+) Depreciao
(-) Amortizao
(-) Investimentos
(+)Liber. Financiam.
(+) Valor Residual
Fluxo de Caixa Acionista

Taxa Interna de Retorno do Acionista =

10

ROTEIRO DE CLCULO DE UM PROJETO

1. Programa de vendas
DESCRIO
Quantidade Vendida

ANO 1
Produto A
Produto B

Preo

Produto A
Produto B

Receita de Vendas

Produto A
Produto B

Receita (Sem IPI)

IPI

Produto A
Produto B

Receita Bruta

ANO 2

ANOS 3 a 10

2. Custos Operacionais
DESCRIO

1. Custo Varivel de Produo

1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6
1.7 Eventuais (2%)
Total Parcial

2. Custo Fixo de Produo

2.1
2.2
2.3
2.4 Eventuais
Total Parcial

CUSTO DE PRODUO
3. Despesa Geral Varivel
3.1
3.2 Eventuais
Total Parcial

4. Despesa Geral Fixa

4.1
4.2 Eventuais
Total Parcial

5. Impostos Proporcionais
5.1
5.2
5.3
5.4 Eventuais
Total Parcial

CUSTO GLOBAL

ANO 1

ANO 2

ANOS 3 a 10

3. Capital de giro (a plena produo)

DESCRIO

ANO 3 (Projeo)

1. Necessidades
1.1 Caixa
1.2 Financiamento das Vendas
1.3 Estoques
Matrias Primas
Produtos em Elaborao
Produtos Acabados
Peas e Materiais de reposio

TOTAL DAS NECESSIDADES

2. RECURSOS
2.1 Fornecedores
2.2 ICMS
2.3 PIS / FINSOCIAL
2.4 Capital de Giro Prprio

TOTAL DOS RECURSOS

4. Investimentos
DESCRIO
1. Terrenos
2. Construes
3. Equipamentos
4. Capital de Giro Prprio

TOTAL DO INVESTIMENTO

VALOR

5. Depreciao
ANO

DEPRECIAO

VALOR CONTBIL

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

6. Quadro de Financiamento
ANO
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

SALDO DEVEDOR

AMORTIZAO

JUROS

Quadro do Fluxo Financeiro do Empreendimento

Em $ 1.000
Descrio
Receita Bruta
(-) Impostos Prop.
Receita Lquida
Custo Var. Prod.
Custo Fixo Prod.
Lucro Bruto
Desp. Ger. Var.
Desp. Ger. Fixas
Depreciao
Despesas Finan.
Lucro Antes IR
IR/Contrib. Social
Lucro Lq. Aps IR
(+) Depreciao
(-) Amortizao
(-) Investimentos
(+)Liber. Financiam.
(+) Valor Residual
Fluxo de Caixa Empr.
Imposto

1
351,000
68,258
282,742
108,956
46,104
127,681
6,426
24,480
48,400

2
423,000
87,761
335,239
140,087
46,104
149,048
8,262
24,480
48,400

3
470,000
97,512
372,488
155,652
46,104
170,732
9,180
24,480
48,400

4
470,000
97,512
372,488
155,652
46,104
170,732
9,180
24,480
48,400

5
470,000
97,512
372,488
155,652
46,104
170,732
9,180
24,480
48,400

6
470,000
97,512
372,488
155,652
46,104
170,732
9,180
24,480
48,400

7
470,000
97,512
372,488
155,652
46,104
170,732
9,180
24,480
48,400

48,375
67,906
88,672
88,672
88,672
88,672
88,672
15480.06 21730.05 28375.04 28375.04 28375.04 28375.04 28375.04
32,895
46,176
60,297
60,297
60,297
60,297
60,297
48,400
48,400
48,400
48,400
48,400
48,400
48,400

8
470,000
97,512
372,488
155,652
46,104
170,732
9,180
24,480
48,400

9
470,000
97,512
372,488
155,652
46,104
170,732
9,180
24,480
48,400

10
470,000
97,512
372,488
155,652
46,104
170,732
9,180
24,480
48,400

88,672
88,672
88,672
28375.04 28375.04 28375.04
60,297
60,297
60,297
48,400
48,400
48,400

-730,939

-730,939

81,295

94,576

108,697

108,697

108,697

108,697

108,697

108,697

32%

Taxa Interna de Retorno do Empreendimento =

VP=
VPL=

8.83%
R$689,932.52
(R$41,005.99)

108,697

100,939
260,735

Quadro do Fluxo Financeiro do Acionista

Em $ 1.000
Descrio
Receita Bruta
(-) Impostos Prop.
Receita Lquida
Custo Var. Prod.
Custo Fixo Prod.
Lucro Bruto
Desp. Ger. Var.
Desp. Ger. Fixas
Depreciao
Despesas Finan.
Lucro Antes IR
IR/Contrib. Social
Lucro Lq. Aps IR
(+) Depreciao
(-) Amortizao
(-) Investimentos
(+)Liber. Financiam.
(+) Valor Residual
Fluxo de Caixa Acion.

1
351,000
68,258
282,742
108,956
46,104
127,681
6,426
24,480
48,400
33,600
14,775
5,171
9,604
48,400
0

2
423,000
87,761
335,239
140,087
46,104
149,048
8,262
24,480
48,400
33,600
34,306
12,007
22,299
48,400
0

3
470,000
97,512
372,488
155,652
46,104
170,732
9,180
24,480
48,400
33,600
55,072
19,275
35,797
48,400
52,500

4
470,000
97,512
372,488
155,652
46,104
170,732
9,180
24,480
48,400
29,400
59,272
20,745
38,527
48,400
52,500

5
470,000
97,512
372,488
155,652
46,104
170,732
9,180
24,480
48,400
25,200
63,472
22,215
41,257
48,400
52,500

6
470,000
97,512
372,488
155,652
46,104
170,732
9,180
24,480
48,400
21,000
67,672
23,685
43,987
48,400
52,500

7
470,000
97,512
372,488
155,652
46,104
170,732
9,180
24,480
48,400
16,800
71,872
25,155
46,717
48,400
52,500

8
470,000
97,512
372,488
155,652
46,104
170,732
9,180
24,480
48,400
12,600
76,072
26,625
49,447
48,400
52,500

9
470,000
97,512
372,488
155,652
46,104
170,732
9,180
24,480
48,400
8,400
80,272
28,095
52,177
48,400
52,500

10
470,000
97,512
372,488
155,652
46,104
170,732
9,180
24,480
48,400
4,200
84,472
29,565
54,907
48,400
52,500

48,077

100,939
307,845

-730,939
420,000
-310,939

58,004

70,699

31,697

34,427

37,157

Taxa Interna de Retorno do Acionista =

39,887

42,617

14.29%

45,347

ROTEIRO DE CLCULO DE UM PROJETO

1. Programa de vendas
DESCRIO
Quantidade Vendida

Preo

Receita de Vendas

ANO 1

Receita Bruta

ANOS 3 a 10

Produto A

8,000

9,000

10,000

Produto B

7,000

9,000

10,000

Produto A

20

20

20

Produto B

25

25

25

Produto A

160,000

180,000

200,000

Produto B

175,000

225,000

250,000

335,000

405,000

450,000

Produto A

16,000

18,000

20,000

Produto B

351,000

423,000

470,000

Receita (Sem IPI)

IPI

ANO 2

2. Custos Operacionais
DESCRIO

ANO 1

ANO 2

ANOS 3 a 10

1. Custo Varivel de Produo

1.1 Matria Prima

56,000

72,000

80,000

1.2 Energia eltrica

16,800

21,600

24,000

1.3 Combustvel

8,400

10,800

12,000

1.4 Fretes

2,520

3,240

3,600

1.5 gua Industrial

10,500

13,500

15,000

1.6 Embalagens

12,600

16,200

18,000

2,136
108,956

2,747
140,087

3,052
155,652

32,400

32,400

32,400

2.2 Seguro

4,200

4,200

4,200

2.3 Manuteno

8,600

8,600

8,600

904
46,104
155,060

904
46,104
186,191

904
46,104
201,756

3.1 Comisso de Vendedores

6,300

8,100

9,000

3.2 Eventuais
Total Parcial

126
6,426

162
8,262

180
9,180

4.1 Despesas Administrativas

24,000

24,000

24,000

4.2 Eventuais
Total Parcial

480
24,480

480
24,480

480
24,480

14,000

18,000

20,000

6,300

8,100

9,000

46,620

59,940

66,600

1,338
68,258
254,225

1,721
87,761
306,694

1,912
97,512
332,928

1.7 Eventuais (2%)

Total Parcial

2. Custo Fixo de Produo

2.1 Mo-de-Obra + Encargos

2.4 Eventuais
Total Parcial

CUSTO DE PRODUO
3. Despesa Geral Varivel

4. Despesa Geral Fixa

5. Impostos Proporcionais
5.1 IPI
5.2 PIS / FINSOCIAL
5.3 ICMS
5.4 Eventuais
Total Parcial

CUSTO GLOBAL

3. Capital de giro (a plena produo)

DESCRIO

ANO 3 (Projeo)

1. Necessidades
1.1 Caixa

12,500

1.2 Financiamento das Vendas

27,744

1.3 Estoques
Matrias Primas

1,556

Produtos em Elaborao

783

Produtos Acabados

1,681

Peas e Materiais de reposio

358

TOTAL DAS NECESSIDADES

44,622

2. RECURSOS
2.1 Fornecedores

7,383

2.2 ICMS

5,550

2.3 PIS / FINSOCIAL

750

2.4 Capital de Giro Prprio

30,939

TOTAL DOS RECURSOS

44,622

4. Investimentos
DESCRIO
1. Terrenos

VALOR
0

2. Construes

360,000

3. Equipamentos

340,000

4. Capital de Giro Prprio

TOTAL DO INVESTIMENTO

30,939
730,939

5. Depreciao
ANO

DEPRECIAO

48,400

48,400

48,400

48,400

48,400

48,400

48,400

48,400

48,400

10

48,400

VALOR CONTBIL

216,000

6. Quadro de Financiamento
ANO

SALDO DEVEDOR

AMORTIZAO

JUROS

420,000

420,000

33,600

420,000

33,600

367,500

52,500

33,600

315,000

52,500

29,400

262,500

52,500

25,200

210,000

52,500

21,000

157,500

52,500

16,800

105,000

52,500

12,600

52,500

52,500

8,400

10

52,500

4,200

253574241.xls.ms_office

QUADRO DO FLUXO FINANCEIRO DO ACIONISTA

DESCRIO
Investimento
Financiamento
Valor Residual
Receita Bruta
Custo Dir. Prod.
Custo Ind. Prod
Lucro Bruto
Desp. Gerais Dir.
Desp. Gerais Ind
Depreciao
Despesas Financ.
Lucro antes IR
IR
Saldo Aps IR
"+" Depreciao
"-" Amortizao
Saldo Final

ANOS
5

10

708672
-420000
78672

-288672

329000

423000

470000

470000

470000

470000

470000

470000

470000

470000

101102

129989

144432

144432

144432

144432

144432

144432

144432

144432

46104

46104

46104

46104

46104

46104

46104

46104

46104

46104

181794

246907

279464

279464

279464

279464

279464

279464

279464

279464

69287

89083

98981

98981

98981

98981

98981

98981

98981

98981

24480

24480

24480

24480

24480

24480

24480

24480

24480

24480

48400

48400

48400

48400

48400

48400

48400

48400

48400

48400

33600

33600

33600

29400

25200

21000

16800

12600

8400

4200

6027

51344

74003

78203

82403

86603

90803

95003

99203

103403

2109

17970

25901

27371

28841

30311

31781

33251

34721

36191

3918

33374

48102

50832

53562

56292

59022

61752

64482

67212

48400

48400

48400

48400

48400

48400

48400

48400

48400

48400

52500

52500

52500

52500

52500

52500

52500

52500

52318

81774

44002

46732

49462

52192

54922

57652

60382

192884

TIR=

17.05%

Pgina 13

253574241.xls.ms_office

QUADRO DO FLUXO FINANCEIRO DO EMPREENDIMENTO

ANOS

DESCRIO
Investimento
Financiamento
Valor Residual
Receita Bruta
Custo Dir. Prod.
Custo Ind. Prod
Lucro Bruto
Desp. Gerais Dir.
Desp. Gerais Ind
Depreciao
Despesas Financ.
Lucro antes IR
IR
Saldo Aps IR
"+" Depreciao
"-" Amortizao
Saldo Final

10

708672
78672

-708672

329000

423000

470000

470000

470000

470000

470000

470000

470000

470000

101102

129989

144432

144432

144432

144432

144432

144432

144432

144432

46104

46104

46104

46104

46104

46104

46104

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VP

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Taxa Decimal

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