FACULTAD DE CONTABILIDAD

ESCUELA DE CONTABILIDAD

ASIGNATURA

: CONTABILIDAD DE INSTITUCIONES FINANCIERAS

ALUMNO

: HUAMANI LEDESMA, DANIEL MARIO

DOCENTE TUTOR: RIVERA FERNANDEZ, DOROTHY

CICLO

:X

ACTIVIDAD DEL CURSO

RESPONSABILIDAD SOCIAL
INVESTIGACION FORMATIVA

ABRIL 2014

ACTIVIDAD DEL CURSO

PAG 81 TRANSCRIBIR A MANO HASTA LA PAGINA 85

RESPONSABILIDAD SOCIAL

PAG 96 97 RESOLVER

INVESTIGACION FORMATIVA

EL LAVADO DE ACTIVOS EN EL SISTEMA FINANCIERO

I. EL SISTEMA FINANCIERO
El sistema financiero peruano est compuesto por dos subgrupos, por aquellos que son
participantes directos del sistema financiero, a travs del Mercado de Valores o
Capitales, y por aquellos que pertenecen a la esfera de la intermediacin indirecta.
Dentro del primer subgrupo se encuentran las Sociedades Agentes de Bolsa, los
emisores de valores, los inversionistas institucionales, las Bolsas, los Fondos Mutuos y
los Fondos de Inversin entre otros. Dentro del segundo grupo se encuentran las
empresas que realizan operaciones bancarias, las empresas de seguros y reaseguros y las
empresas que administran los fondos privados de pensiones8.
Fundamentalmente, las empresas financieras son reguladas y supervisadas por dos
agencias gubernamentales: La Superintendencia del Mercado de Valores, la cual tiene a
su cargo las empresas que realizan actividades de intermediacin directa; y la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones (SBS) que est encargada de aquellas empresas que realizan intermediacin
indirecta y las que prestan servicios complementarios y conexos.
Por otro lado, en este escenario tambin acta el Banco Central de la Reserva del Per
(BCRP) quien tiene facultades para regular los instrumentos de poltica monetaria, tales
como el encaje y el sobre encaje en moneda nacional y extranjera, las operaciones de
mercado abierto de instrumentos y moneda extranjera, as como los crditos con fines
de regulacin monetaria; pero con independencia propia.
En el proceso de lavado de activos, cualquier estructura del sistema financiero ha
constituido siempre una va natural de trnsito de los bienes obtenidos ilcitamente10.

La mala utilizacin y el abuso de este sistema es un elemento identificativo del

blanqueo de capitales. Es el mercado financiero y sus agentes quienes resultan siendo
los accesos de inicio o conclusin, en una u otra forma, del circuito delictivo que
recorren las organizaciones criminales dedicadas a brindar estos servicios.
Ahora, aun cuando la esencia del blanqueo de dinero no ha cambiado a travs de los
siglos, el contexto en el que este ocurre ha evolucionado considerablemente. Son tres las
operaciones esenciales contra el blanqueo de dinero: el descubrimiento y localizacin
del producto del delito y de los activos dimanantes de ese producto, su congelacin y su
decomiso y confiscacin; y es en este ciclo de operaciones donde interviene el Derecho
Financiero.
II. REGULACIN DEL LAVADO DE ACTIVOS EN EL PER
De acuerdo a la Ley N 27765, publicada el 26 de julio de 2002, y en concordancia con
las modificaciones introducidas por el artculo nico del Decreto Legislativo N 986, del
22 de julio de 2007, existen dos formas de lavar activos:
Artculo 1.- Actos de Conversin y Transferencia
El que convierte o transfiere dinero, bienes, efectos o ganancias cuyo origen ilcito
conoce o puede presumir, y dificulta la identificacin de su origen, su incautacin o
decomiso; ser reprimido con pena privativa de la libertad no menor de ocho ni mayor
de quince aos y con ciento veinte a trescientos cincuenta das multa.
Artculo 2.- Actos de Ocultamiento y Tenencia
El que adquiere, utiliza, guarda, custodia, recibe, oculta, administra o transporta dentro
del territorio de la Repblica o introduce o retira del mismo o mantiene en su poder
dinero, bienes, efectos o ganancias, cuyo origen ilcito conoce o puede presumir, y
dificulta la identificacin de su origen, su incautacin o decomiso, ser reprimido con
pena privativa de la libertad no menor de ocho ni mayor de quince aos y con ciento
veinte a trescientos cincuenta das multa.
De forma complementaria el inciso segundo del artculo 6 del Decreto legislativo N
986, dispone que:
El conocimiento del origen ilcito que debe conocer o presumir el agente de los delitos
que contempla la presente ley, corresponde a conductas punibles en la legislacin penal
como el trfico ilcito de drogas; terrorismo; delitos contra la administracin pblica;
secuestro; extorsin; proxenetismo; trata de personas; trfico ilcito de migrantes;
defraudacin tributaria; contra el patrimonio en su modalidad agravada; delitos
aduaneros, u otros similares que generen ganancias ilegales, con excepcin de los actos
contemplados en el artculo 194 del Cdigo Penal.
III. PROCESO DE LAVADO DE ACTIVOS

El lavado de activos es un delito sofisticado que requiere la creacin de planes

estratgicos para su implementacin, el diseo de programas de accin y el desarrollo
de una produccin de bienes y servicios para legalizar el dinero obtenido ilcitamente.
La distincin de las etapas del proceso de lavado de activos puede variar. Algunos
autores consideran que pueden existir entre tres o hasta cuatro etapas. Veamos:

Obtencin de dinero en efectivo o medios de pago, como consecuencia de

actividades ilcitas (venta de productos o prestacin servicios ilcitos).

Colocacin de los fondos. Esta etapa se materializa en la incorporacin del

producto ilcito en el sistema financiero nacional o internacional, a travs de los
diferentes mecanismos que tiene este sistema para operar. El dinero puede ser
transformado en instrumentos de pago, tales como cheques de gerencia, cheques
de viajero u rdenes de pago que tienen como ventaja su fcil aceptacin y la
carencia de un titular especfico, el cual facilita el trnsito y el encubrimiento del
lavado. Es decir, el dinero ilcito ingresa a los fondos a la economa legal a
travs de los circuitos financieros institucionalizados. Esta es la etapa ms difcil
para los lavadores, quienes deben desafiar las propuestas metodolgicas de
prevencin existentes.

Decantacin o intercalacin de los fondos. Estratificacin, diversificacin o

transformacin: Esta etapa comienza cuando el dinero ha sido introducido en
una entidad financiera o no financiera. En este marco, los clientes lavadores
estructuran operaciones, para ocultar, invertir, transformar, asegurar o dar en
custodia bienes provenientes del delito, con la finalidad de mezclar el dinero con
aquel de origen legal. De esta manera podrn disimular su origen ilcito y
alejarlos de su verdadera fuente. Todo ello con el fin de transferir el dinero de
una cuenta a otra, o de una sociedad a otra en distintas entidades financieras y
hasta en distintos pases. En esta etapa el despliegue de las habilidades para
operar en el sistema financiero se ponen de relieve. La operacin ms comn es
la transferencia de fondos, desde o hacia cuentas en el exterior, o se abren
nuevas cuentas en el pas de origen; todo a fin de recibir los pagos de crditos,
los cuales se ejecutan, casi siempre, a travs de nuevos cheques emitidos por
terceros.
Integracin de los fondos. Finalmente llega la etapa de integracin, inversin o
goce de los capitales ilcitos. Es decir, el dinero ilcito regresa al sistema
financiero o no financiero, disfrazado de dinero legtimo. Lo ideal es que en esta
etapa se logre haber perdido el rastro de la procedencia del dinero, dado que en
la etapa anterior debieron darse sucesivas transformaciones. Entonces, se plantea
la convergencia de ambos mbitos de la economa, el legal y el ilegal, y se logra
un proceso complementario. La totalidad de dichas prcticas ilegales y

criminales utilizan los mismos intermediarios y a las mismas tcnicas: parasos

fiscales, sociedades fiduciarias, mercados financieros, etc.
Veamos un ejemplo. El lavador podra depositar el efectivo en una institucin financiera
regulada, por ejemplo, un banco o una empresa de valores. O tambin podra adquirir
bienes activos de elevado valor como, por ejemplo, automviles, propiedades inmuebles
o joyas. As tambin el lavador podr comprar o vender valores, metales preciosos u
otros activos costosos, realizando el mximo de operaciones para desviar la verdadera
fuente de los activos. Por ltimo, el lavador puede establecer una actividad intensiva en
efectivo, por ejemplo, un restaurante o una tienda de alquiler de videos, donde los
fondos ilegales puedan ser inyectados y reaparecer como ganancias ficticias o re-pago
de prstamos.
IV. EL LAVADO DE ACTIVOS DESDE LA PERSPECTIVA DEL DERECHO
DEL SISTEMA FINANCIERO
1. Finalidad de lavar activos
Entre los instrumentos ms utilizado para disimular el origen del dinero figuran las
letras bancarias, fideicomisos, auto prstamos y swaps, y como consecuencia del
desarrollo de tcnicas ms modernas de lavado de dinero, existe ahora una demanda de
profesionales tales como notarios, abogados y contadores capaces de elaborar
estructuras complejas para aprovechar las falencias en materia de regulacin y control, y
las diferencias entre los ordenamientos jurdicos de diversos pases que pueden ser
aprovechadas para la comisin de un delito que, como el lavado de activos, es
eminentemente transnacional.
Desde una perspectiva amplia los beneficios obtenidos por la realizacin de estas
actividades pueden agruparse en dos sectores.
Por un lado, estas estrategias tienen una finalidad inmediata, la cual est orientada a
utilizar y/o disfrutar los bienes obtenidos de las actividades ilcitas, sin el riesgo que
sean detectadas. Para tales fines, los delincuentes, haciendo uso de los circuitos
econmicos, pretenden disfrutar de sus ganancias ilcitamente obtenidas. Sin embargo,
en algunos casos las estrategias de incorporacin no son del todo idneas, por lo que se
originan algunas prdidas en trminos econmicos. A pesar de ello, esta situacin es
irrelevante, dado que a los lavadores no les interesa o les interesa muy poco dicha
prdida, toda vez que lo consideran como parte del mismo negocio.
Pero adems, existe tambin un fin secundario, el cual consiste en alejar las ganancias
ilcitas de cualquier relacin con el delito, borrando cualquier rastro ilcito para evitar
algn intento de seguimiento.
2. Trascendencia econmica del lavado de activos
El lavado de activos tiene un efecto corrosivo en la economa, el gobierno y el bienestar
social de un pas, as como el aumento de riesgo de la quiebra bancaria, se quita al

gobierno el control de la poltica econmica, se daa la reputacin del pas y se expone

a la sociedad al trfico de drogas, al contrabando y a otras actividades delictivas.
Para el Sector Privado los efectos son distintos. Por ejemplo, se crean empresas
fachadas cuyo fin ltimo no es la produccin eficiente, sino nicamente mezclar las
ganancias de actividades ilcitas con fondos legtimos para ocultar sus ingresos mal
habidos. Sin embargo, puede tratarse de compaas que, paralelamente a la actividad
ilcita, se dediquen a fortalecer sus ventajas competitivas, a travs de la implementacin
de insumos que puedan servir a la produccin, o la oferta de productos por debajo del
costo de transaccin, o permitindose subvencionar artculos y servicios a niveles por
debajo de los precios del mercado. Sin embargo esto no desconoce la existencia de
compaas poco eficientes, y que en ltima instancia terminan perjudicando, no solo la
estabilidad del mercado sino tambin al consumidor.
La movilidad de los capitales y mercancas, la desaparicin de barreras aduaneras, la
facilidad y rapidez de las comunicaciones y transferencias de todo tipo, as como la
supresin de las normas sobre control de cambio, han facilitado el enorme desarrollo del
blanqueo de capitales de origen criminal en los ltimos aos. De esta forma el blanqueo
de activos se convierte en el instrumento bsico a travs del cual los enormes beneficios
provenientes de la droga y el crimen organizado se canalizan, con moderna mentalidad
empresarial, hacia los sectores econmicos, que llegan incluso a controlar en algunos
pases. Todo esto acarrea enormes perjuicios para la economa en general, introduciendo
en la misma elementos que la distorsionan de forma importante, detraen recursos
productivos, afectan a la libre competencia, producen movimientos especulativos,
graves incertidumbres y confusiones en los mercados; y en definitiva, pueden llevar a la
propia desaparicin del sistema financiero.
Desde el punto de vista de la macro-economa, Miguel Cano establece algunos efectos
que genera el lavado de activos:
-

Debilitamiento de la integridad de los mercados financieros y la corrupcin

del sistema financiero. Una de las etapas del proceso de lavado de activos, y tal
vez la principal, es la integracin del dinero que proviene de fuente ilcita y el
dinero circulante de origen legal. Por lo general, esta accin se realiza a travs
de operaciones del sistema financiero. El ingreso y circulacin del dinero y
dems activos obtenidos ilcitamente infectan la economa nacional y terminan
corrompiendo sus estructuras financieras. Estas operaciones son uno de los
mayores peligros para los pases en vas de desarrollo, quienes al aceptar fondos,
para sostener y beneficiar su economa, sin tener en cuenta su posible origen
ilegal, alteran el desenvolvimiento normal de los flujos, permitiendo que el
crimen organizado penetre en su sistema bancario y lo contamine. Estos grupos
organizados pueden infiltrarse en las instituciones financieras, adquirir luego el
control de estas y posteriormente de sectores de la economa, todo lo cual puede
llevar reflejado el soborno eventual a funcionario pblicos para lograr sus
objetivos. Cuando se produce este movimiento en el sistema financiero de un

pas, las constantes entradas y salidas de capitales pueden afectar

significativamente variables, tales como las tasas de inters y la tasa de cambio
de moneda.

Prdida del control de la poltica econmica. El lmite de las facultades que

adquieren las personas que lavan dinero es inimaginable. Estos llegan a manejar
un poder de tal magnitud que tienen la posibilidad, incluso, de desestabilizar la
economa de un pas. Esto se debe al carcter transfronterizo de las operaciones,
las cuales pueden orientarse a depositar dinero en el pas A, para unos meses
despus retirarlo y depositarlo en el pas B. Los flujos monetarios que entran en
juego son tales, que llegan a generar una prdida de la estabilidad econmica.

Distorsin econmica e inestabilidad. La verdadera finalidad de las personas

que se dedican a lavar dinero no es generar utilidades de sus inversiones, sino de
proteger sus ganancias. Por tanto, invierten sus fondos en actividades que no
necesariamente tienen beneficios econmicos para el pas donde estn los
fondos. En algunos pases, por ejemplo, se llega a financiar industrias completas
sin existir demanda real del bien o servicio, importando nicamente el inters a
corto plazo de los dueos del dinero lavado.

Prdidas de rentas pblicas. El lavado de dinero tambin genera efectos

negativos en la tributacin. La circulacin de este tipo de dinero, incluso, hace
ms difcil la recaudacin de impuestos. Esa prdida de rentas pblicas
generalmente significa tasas de impuestos ms elevadas de lo que sera si las
ganancias del delito, que no pagan impuestos, fueran legtimas.

Riesgos para los esfuerzos de privatizacin. El poder que manejan las

personas dedicadas a este tipo de actividades llegan a amenazar los esfuerzos del
Estado para introducir reformas en sus economas mediante la privatizacin.
Desde el punto de vista econmico, las organizaciones delictivas tienen los
medios econmicos para hacer una oferta mejor que los legtimos compradores
de empresas de propiedad del Estado. Aunque las iniciativas de privatizacin
son econmicamente beneficiosas, tambin pueden servir de vehculo al lavado
de fondos y, por lo tanto, tambin se deben vigilar constantemente este tipo de
actividades. En algunos casos los delincuentes del lavado compran lugares de
verano, casinos y hasta bancos solo con el fin de poder ocultar sus ganancias
ilcitas y favorecer sus actividades.

Riesgos para la reputacin. Aquellos pases con un alto ndice de operaciones

de lavado de activos, pierden la confianza de los dems actores de los mercados
financieros internacionales. En este sentido, el riesgo pas incrementa y las
inversiones y negociaciones de los pases podran verse frustradas. La confianza
en los mercados y la importante funcin econmica que cumple el sector
financiero se erosiona con el lavado de dinero y dems delitos de esta naturaleza,
tales como el lavado de ganancias ilcitas, el fraude financiero generalizado, la
especulacin burstil y los desfalcos.

3. Estrategias de prevencin
Para hacer frente a este fenmeno, el Estado ha visto la necesidad de fortalecer la
estructura del sistema financiero e implementar polticas de integracin para crear un
sistema anti lavado.
Las polticas de ataque que el Estado ha implementado forman parte tanto del Derecho
del Sistema Financiero como del Derecho Penal, poniendo especial nfasis en esta
ltima; habindose logrado implementar una ley que sancione penalmente a aquellas
personas que generan este tipo de actividades.
Desde la ptica del Derecho del Sistema Financiero, se ha creado el Sistema Anti
Lavado y Contra el Financiamiento del Terrorismo en el Per SILAFIT, un sistema
integrado de lucha local e internacional contra el lavado de activos y el financiamiento
del terrorismo. Localmente, el SILAFIT est compuesto por los sujetos obligados a
informar sobre las operaciones financieras sospechosas, el Ministerio Pblico, el Poder
Judicial, la Unidad de Inteligencia Financiera-Per, los rganos Supervisores, los
rganos de Control y la Polica Nacional del Per, as como por todas las dems
instituciones pblicas; internacionalmente, forman parte de este sistema cualquier
agencia competente para detectar o denunciar los delitos de lavado de activos y
financiamiento del terrorismo.
En esta estructura sistmica, tiene un rol especial la Unidad de Inteligencia Financiera,
incorporada recientemente a la estructura de la SBS como Superintendencia Adjunta,
con autonoma funcional y tcnica. Su principal funcin es recibir, analizar y tratar los
Reportes de Operaciones Sospechosas (ROS) enviados nicamente por los Oficiales de
Cumplimiento de los Sujetos Obligados; as como emitir informes de inteligencia
financiera de carcter reservado al Ministerio Pblico, en caso se presuma que las
operaciones estn vinculadas a actividades de lavado de activos.
La creacin de este ente y su vinculacin con el regulador del sistema financiero, la
SBS, una vez ms responde al compromiso del Estado peruano de luchar frontalmente
contra la corrupcin, narcotrfico, terrorismo, y narcoterrorismo, considerados temas
del ms alto inters nacional e internacional.
As tambin, durante los ltimos meses, se han implementado diversas estrategias para
hacer frente a esta guerra financiera. Por ejemplo la aprobacin del Plan Nacional de

Lucha contra el Lavado de Activos y el Financiamiento del Terrorismo, el cual

materializa el trabajo realizado por diversas instituciones, tanto del Sector Pblico como
del Sector Privado. Adicional a la aprobacin de este documento se crea una Comisin
Ejecutiva Multisectorial encargada de coadyuvar en la coordinacin y planificacin de
las acciones que combaten este tipo de delitos.
Otro de los mecanismos efectuados es la publicacin del Modelo de Manual para la
Prevencin del Lavado de Activos y del Financiamiento del Terrorismo, para
aquellos sujetos obligados a informar sobre el detalle de las operaciones sospechosas
que se realicen, pero que carecen de organismo supervisor en materia de prevencin del
lavado de activos y del financiamiento del terrorismo.
La implementacin de estas estrategias es una muestra de la preocupacin del gobierno
para promover y fortalecer los mecanismos de participacin de diversos sectores de la
sociedad. Sin embargo, diferentes sucesos de la misma naturaleza se siguen
presentando. De acuerdo a las estadsticas presentadas por la Unidad de Inteligencia
Financiera del Per el mayor nmero de Reportes de Operaciones Sospechosas
recibidos segn su Ubicacin Geogrfica entre el 2003-2011, luego de la Regin
Lima, fue realizado por las regiones de La Libertad y Lambayeque. Entre los ilcitos que
generaron estos reportes se encuentran el Trfico Ilcito de Drogas, estafa/fraude,
defraudacin Tributaria, corrupcin de funcionarios, trfico Ilcito de armas,
defraudacin de Rentas de Aduanas, Contrabando, delitos contra los Derechos
Intelectuales, proxenetismo, terrorismo (Financiamiento del Trfico de Migrantes Trata
de Personas.
V. EL LAVADO DE ACTIVOS DESDE LA PERSPECTIVA DEL DERECHO
PENAL
1. Antecedentes
El lavado de activos, tanto para el Derecho Penal como para el Derecho Financiero,
siempre ha sido considerado como un hecho ilcito. Inicialmente, este fenmeno tena
una denominacin reducida, y se le calificaba como lavado de dinero; posteriormente, y
dado que sus estrategias se fueron fortaleciendo, su denominacin cambi.
Segn lo expuesto por Vegas Urrutia, el proceso del lavado de activos se inici bajo la
denominacin de lavado de dinero por quienes identificaban a los fondos o capitales
de procedencia ilcita como el dinero sucio en contraposicin al dinero limpio
utilizado por los ciudadanos, empresas y negocios que desarrollaban sus actividades
dentro del marco lcito y legal establecido.
Sin embargo la expansin de este proceso que se dio a nivel internacional,
incrementndose, sobre todo, en las ms prestigiosas economas. En este contexto el
proceso del lavado se presentaba en las diversas actividades econmicas de un pas, no
solamente como dinero de procedencia ilegal, sino tambin a travs de una serie de
bienes o activos originados en las actividades criminales en general. Con esta idea se

rebautiz la original denominacin de lavado de dinero a la de lavado de activos,

denominacin que prevalece en la mayora de los pases y est recogida en las
regulaciones correspondiente.
2. Concepto
El lavado de activos (LA) es el proceso por el cual es encubierto el origen de los
fondos generados de actividades ilcitas (por ejemplo, el trfico ilcito de drogas, el
contrabando, la piratera o la corrupcin). El objetivo del LA consiste en hacer que los
fondos o activos obtenidos a travs de actividades ilcitas aparezcan como el fruto de
actividades legtimas y circulen sin problema en el sistema econmico-financiero. Este
proceso es de vital importancia, ya que permite al criminal disfrutar de sus ganancias sin
poner en peligro su fuente. El delito precedente de LA es la conducta criminal
subyacente que genera el producto susceptible de ser lavado.
El objetivo principal de esta actividad es dar apariencia legal a los activos provenientes
de una actividad ilcita, mezclando el origen de los recursos. De esta manera tiende a
crear rastros, documentos y transacciones inexistentes o complicadas, legitimando el
dinero. El lavado de dinero es un delito pura y exclusivamente emparentado con el
crimen organizado. Se trata de un proceso mediante el cual se busca ocultar el origen
ilcito de los bienes circulantes y aprovechar las ganancias provenientes de actividades
delictivas, para convertirlos en otros que aparentan ser.
En tal sentido, implica llevar al plano de la legalidad diversas sumas monetarias que han
sido obtenidas a travs de operaciones ilcitas. El proceso finaliza con una inversin,
pero con la caracterstica de la transformacin del origen de los fondos.
El lavado de activos es un fenmeno de carcter social y econmico, en vista que tiene
un origen condicionado por diversas acciones ilegales, que a su vez se gestan en el
desorden y la descomposicin social. Desde su perspectiva econmica, su principal
escenario es el interior del sistema financiero, pues requiere de dinero nuevo y en
efectivo, o de bienes en general.
Desde la perspectiva del Derecho Penal se trata de un delito que constituye ilcitos de
carcter pluriofensivo, en la medida que ponen en estado de alarma y peligro a las bases
sociales y amenazan la propia existencia del Estado. Los bienes amenazados seran el
orden socioeconmico, la transparencia del sistema financiero, la legitimacin de la
actividad econmica, la administracin de justicia e incluso la salud pblica.
La Ley Penal que delimita los elementos del tipo surge debido a las recomendaciones
del GAFI, as como por las limitaciones, carencias y deficiencias legales para la
prevencin y control de lavado de activos que se apreciaron en los sonados casos de
corrupcin de la dcada pasada, a cuyos actores no se les pudo iniciar proceso alguno.
A pesar de todo, la nueva normativa y los avances de la tecnologa para la obtencin de
informacin, necesita fortalecer un sistema anti lavado debidamente cohesionado.

4. Formas de configuracin del ilcito

Las formas de configuracin de este ilcito se encuentran en el articulado de la Ley N
27765. En su contenido, el artculo 1 refiere que ser reprimido con pena privativa de
la libertad no menor de ocho ni mayor de quince aos y con ciento veinte a trescientos
cincuenta das multa aquella persona que convierte o transfiere dinero, bienes, efectos
o ganancias cuyo origen ilcito conoce o puede presumir, con la finalidad de evitar la
identificacin de su origen, su incautacin o decomiso. Agrega la misma ley que
tambin se considerar punible aquella conducta mediante la cual el agente adquiere,
utiliza, guarda, custodia, recibe, oculta o mantiene en su poder dinero, bienes, efectos
o ganancias, cuyo origen ilcito conoce o puede presumir, con la finalidad de evitar la
identificacin de su origen, su incautacin o decomiso. En este caso la pena ser la
privacin de libertad por un periodo no menor de ocho ni mayor de quince aos y con
ciento veinte a trescientos cincuenta das multa.
Ahora, si bien no existe un estudio formal respecto de la situacin actual del delito de
lavado de activos, las autoridades sealan que los principales delitos generadores de
estos ingresos ilegales estn relacionados con: la corrupcin, el narcotrfico, delitos
contra la propiedad intelectual, defraudacin tributaria. Las modalidades de lavado ms
corrientes en el pas estn dadas por la compra de inmuebles, inversiones en empresas,
prstamos con intereses usurarios, la compra de hojas de coca y de insumos para la
elaboracin de los estupefacientes, el arbitraje de divisas, entre otros.
Asimismo, la norma ha considerado dos formas agravadas. Es decir, la pena ser mayor
cuando la conducta antes descrita sea cometida cuando: a) El agente utilice o se sirva de
su condicin de funcionario pblico o de agente del sector inmobiliario, financiero,
bancario o burstil; o, b) El agente comete el delito en calidad de integrante de una
organizacin criminal.
Lo relevante de esta normativa se presenta con la ponderacin que tendra el inicio de
una investigacin de esta naturaleza con los beneficios de los agentes que interactan en
el sistema financiero. Sobre este punto el artculo 5 de la misma ley seala: Para la
investigacin de los delitos previstos en esta ley, se podr levantar el secreto bancario,
la reserva tributaria y la reserva burstil, por disposicin de la autoridad judicial o a
solicitud del Fiscal de la Nacin. La informacin obtenida en estos casos slo ser
utilizada en relacin con la investigacin de los hechos que la motivaron.

VI. CONSECUENCIAS ECONMICAS Y POLTICAS DEL LAVADO DE

DINERO EN EL PER
Las consecuencias de este ilcito son varias y de diversa ndole, entre las ms comunes
tenemos la corrupcin de las instituciones pblicas y privadas, violencia entre los
partcipes para mantener el poder logrado, reduccin de las actividades productivas
lcitas, eliminacin de empresas lcitas del sector privado legal, riesgo de

desestabilizacin de las economas legales, sistemas polticos democrticos en riesgo,

desigualdades sociales, desconfianza en los sectores financieros, formacin de burbujas
inflacionarias, entre otros.
1. Prevencin de lavado de activos en el Per

Para hacer frente a la problemtica generada por el fenmeno del lavado de activos,
diversas legislaciones han decidido fortalecer sus sistemas, optando por enfrentar esta
actividad desde diferentes perspectivas. Desde la ptica exclusivamente penal los
Estados han enfatizado un papel preventivo-represivo, dentro del cual el rol de las
instituciones del sistema financiero resulta de gran utilidad.
En tal sentido, se requiere de una activa colaboracin de los agentes financieros, quienes
puedan tener la capacidad de constituirse en el primer filtro para la lucha contra el
delito, alertando a las autoridades sobre posibles casos de lavado de dinero. De esta
manera, el control preventivo de las operaciones sospechosas queda en manos de los
funcionarios y dems empleadores de los bancos, quienes tendran la obligacin de
observar cmo se manejan las operaciones de sus clientes, estando alertas sobre la
presencia de indicios de posibles hechos delictivos para los fines pertinentes. Sin
embargo, la estrategia es del todo relativa.
Dentro de los cambios ms representativos que se presentan en el Per desde la ltima
evaluacin, es dable remarcar la promulgacin de la Ley N 29038 mediante la cual se
incorpora la Unidad de Inteligencia Financiera del Per a la Superintendencia de Banca,
Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones como una unidad
especializada, otorgndole a su mxima autoridad el rango de Superintendente Adjunto.
Por otro lado, cabe mencionar algunas disposiciones que se han realizado en la medida
de fortalecer las facultades del Oficial de Cumplimiento cuya funcin principal es la de
reportar las operaciones que puedan ser inusuales y aquellas que terminen siendo
sospechosas. En este sentido, todas las personas naturales y jurdicas que son sujetos
obligados a informar a la UIF-Per definido en la Ley N 27693 deben designar a un
Oficial de Cumplimiento. Las empresas bajo la supervisin de la SBS tienen la
obligacin de solicitar a estos clientes una declaracin jurada en la cual indique que
tiene Oficial de Cumplimiento registrado ante la Superintendencia. El Oficial de
Cumplimiento podr ser el propio sujeto obligado cuando este sea persona natural, para
los casos que la normativa lo permita.
CONCLUSIONES
Luego del anlisis del proceso de lavado de activos y las implicancias econmicofinancieras que este fenmeno acarrea, se ha podido llegar a las siguientes conclusiones:

a.- El lavado de activos es el proceso mediante el cual se busca ocultar el origen ilcito
de algunos bienes y aprovechar las ganancias provenientes de actividades delictivas,
para convertirlos en otros que aparentan ser lcitos y en definitiva no lo son.
b.- Frente al delito de lavado de activos, las entidades financieras tienen mecanismos de
alerta que sirvan para la deteccin y comunicacin de transacciones sospechosas para
detectar cuando se est movilizando capitales de origen ilegal.
c.- Es necesario que el personal de las entidades financieras est atento a las seales de
alerta que podran brindar los clientes. Por ejemplo, que la actividad que realiza no sea
congruente con sus negocios habituales; que se aprecien caractersticas inusuales en las
actividades realizadas, intentos exagerados por incumplir con los requisitos de
informacin o diligenciamiento de formatos para actividades de transferencias de
fondos, otorgamiento de informacin insuficiente y que adems podra ser sospechosa,
entre otros.
d.- Resulta intil protegerse bajo la figura del secreto bancario, para omitir la entrega de
informacin a quien corresponda. En tal sentido, el personal que labora en las entidades
bancarias debe comunicar al rgano competente de las operaciones sospechosas de
lavado de dinero, sin necesidad que esto implique incurrir en la violacin del secreto
bancario. El fundamento de esta afirmacin reposa en el hecho que ningn derecho es
absoluto, sino que tiene sus lmites. As, el derecho a gozar de la proteccin del secreto
bancario es limitado cuando existe evidencia que algn cliente est manejando o
transfiriendo dinero ilcito.
e.- La Unidad de Inteligencia Financiera del Per (UIF) es la encargada de transmitir
informacin para la deteccin del lavado de activos y/o financiamiento del terrorismo;
as como coadyuvar a la implementacin de los sujetos obligados de sistemas de
prevencin para detectar operaciones sospechosas.
f.- Es justo y de imperiosa necesidad que el Estado siga implementando mecanismos
para fortalecer el sistema anti lavado que se cre hace algunas dcadas, todo ello a fin
de hacer frente a este fenmeno que cada vez se est haciendo ms fuerte. De esta
manera se deben crear polticas pblicas eficientes para prevencin de crimen
organizado transversales.

LOS EFECTOS QUE GENERA EL LAVADO DE ACTIVOS