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Econometra I

LOS IMPUESTOS EN EL PERU


Poco se habla de la estructura tributaria del pais, extraamente los
congresistas (representantes del pueblo) no abordan este tema central en
todos los parlamentos del planeta y cuando lo hacen se limitan ala
generalidad de declarar la intencion atemporal de incrementar la
presion tributaria , sin escrudiar su estructura basica y el cumplimiento
del principio de capacidad contributiva ( a mayor ingreso mayor
contribucion).
EVOLUCION DE LA TRIBUTACION
El ao 1980 (al terminar la dictadura militar de morales e iniciarse el
periodo democratico con belaunde) la presion tributaria alcanzo el 18,2%
del producto bruto interno (PBI). Al ao siguiente dicha tasa cayo por
debajo del 16% nivel que no ha podido ser superado en los ultimos 30
aos. Durante el primer gobierno de garcia la caida fue constante hasta
llegar al nivel historico de 8,1%. Duarnte la dictadura de fujimori la
tributacion se fue recuperando paulatinamente hasta llegar al 14,2% en el
ao 1997, pero dejo el gobierno con una presion tributaria cercana al 12%
del PBI. El gobierno de toledo solo pudo revertir la tendencia a la baja en la
mitad de su mandato que concluyo en uina presion tributaria cercana la
14% del PBI. El segundo gobierno de garcia mejoro la presion tributaria,
que en promedio se situo en los 15 puntos porcentuales del producto
bruto interno.

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ESTRUCTURA TRIBUTARIA
En el ao 2010, el 62% de los ingresos tributarios descansaran en
impuestos indirectos (al consumo , a las transacciones y a las
importaciones). En tanto , que el 38% fue aportado por impuestos a la
renta (ingreso y propiedad) de trabajadores, profesionales, arrendadores,
propietarios, inversionistas y empresas. Esta estructura revela inequidad
en favor de los que gozan de mayor stock de riqueza y mayor ingreso,
distribuyndose la carga tributaria principalmente en el consumidor final.

El ao 2010 del total de ingreos tributarios los impuestos a las utilidades


de las empresas aportaron el 28% los impuestos a la renta de los
propietarios e inversionistas el 2% los impuestos a los ingresos de los
trabajadores y profesionales 8% y los impuestos directos- como se indico
en el prrafo anterior que se cargan al consumidor final fue de 62%.
De la contribucin del 28% de las empresas al ingreso del gobierno, 4
puntos porcentuales los aporta la pequea y mediana empresa, y 24
puntos porcentuales los aporta la gran empresa( 6 puntos las empresa
mega, 3 puntos las empresas TOP 200 y 15 puntos el resto de las grandes
empresas). Es decir que las 241 empresas mas grandes del pas( 41
MEGAS Y 200 TOP) aportan el 9% de los ingresos tributarios totales del
gobierno.

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MODELO ECONOMETRICO DE IMPUESTOS


I.

Marco Teorico

En la realidad, los impuestos no son una cantidad fija, sino que dependen
del nivel de renta, es decir, lo que se paga en concepto de impuestos es
una proporcin de la renta. Esa proporcin viene determinada por el tipo
impositivo (t).
De esta forma, y suponiendo los impuestos ya netos de transferencias (T TR), los impuestos quedaran definidos como T=tY, donde t es el tipo
impositivo y puede tomar valores entre cero y uno.
Al considerar los impuestos proporcionales a la renta (tY), la renta
disponible, y consecuentemente el consumo de las familias, se ven
modificados, dado que a partir de ahora, de cada variacin de la
produccin (renta) una parte ir destinada a pagar impuestos.
Una porcin de los impuestos que percibe el gobierno se fijan como una
proporcin constante del ingreso. Adicionalmente, existen impuestos que
no dependen del flujo de ingreso del perodo, sino por ejemplo de stocks
tales como la riqueza o el patrimonio. Estos conceptos los agrupamos en el
componente autnomo:
T = T0 + T1*Y
Con las restricciones
T0 0
T1 0

T = T0+ t*PBIREAL

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II.

Componentes Del Modelo Econometrico: Variables, Parametros, Y


Relaciones

VARIABLES
Consecuentemente, en economa se distingue entre:
4
VARIABLE DEPENDIENTE:
Los impuestos se obtienen de los ingresos generados en la economa, tanto
por las personas como por las empresas (en actividades productivas), y de
los intercambios comerciales que se realizan dentro de la misma. Por
tanto, cuando la economa crece producto de mayor empleo, mayor
produccin, mayores exportaciones o mayor consumo de la poblacin se
generan mayores ingresos y una mayor recaudacin.
Los impuestos forman parte de los tributos, que son el medio por el que el
estado se financia para realizar obras pblicas y para mantener el aparato
estatal. Su importancia radica en que las obras y servicios realizados por
el estado permiten mejorar las condiciones de vida de la poblacin, sobre
todo de aquellos que no pueden acceder por cuenta propia a estos
servicios. Es importante recalcar que el estado realiza obras para la
poblacin en su conjunto, sin distinguir quienes pagan ms o menos los
impuestos.
VARIABLE EXPLICATIVA:
El PIB real es la produccin de bienes y servicios finales producidos en un
pas pero a precios constantes, es decir, el PIB real elimina el cambio de
los precios a lo largo de los aos.
Se calcula a partir de los precios de un ao que se toma como base y
permite, por tanto, aislar los cambios ocasionados en los precios. Como
consecuencia, esta medida nos da la posibilidad de comparar la
produccin real de un determinado pas en periodos de tiempo diferentes.
Estar en nuestra estimacin en millones de nuevos soles.

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DATOS A UTILIZAR EN NUESTRO MODELO


Ao
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012

T
37.07
249.58
749.09
1406.04
2525.58
3462.07
4980.76
5709.95
5861.3
5071.77
5129.53
5630.34
6011.34
7971.85
9026.11
11187.53
18414.18
22847.3
24146.04
20346.34
25801.72
33627.93
37278.04

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PBIREAL
82032
83759.69
83400.56
87374.59
98577.44
107063.89
109759.99
117293.99
116522.25
117587.42
121056.94
121317.09
127402.01
132544.84
139141.24
148639.98
160145.45
174406.87
191505.21
193155.4
210079.07
224495.97
238590.24

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REPRESENTACION GRAFICA DE LAS VARIABLES


Es muy interesante obtener una representacin grafica de las variables
con el fin de ver su evolucin, evaluar posibles formas funcionales y
detectar posibles errores.

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III. Estimacin del Modelo Economtrico de Consumo Por el mtodo


de M.C.O
As tenemos con ayuda del programa Eviews lo siguiente:

Interpretacin del modelo:

Inferencia Estadstica:
Coeficiente de Determinacin
El 96.46% de los impuestos que recauda el gobierno Peruano est siendo
explicada por el PBI real PeruanoCoeficiente de Determinacin Corregido
= 0.9629
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PRUEBA DE HIPOTESIS INDIVIDUALES


Denotamos nuestras variables:

Para

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no existe el impuesto autnomo


existe el impuesto autnomo

o
o
Zona de
Rechazo

Zona de
Aceptacin

0.0000

0.05

Por lo tanto: 0.1950 cae en la zona de rechazo, por lo tanto aceptamos nuestra
hiptesis alternativa.
EXISTE EL IMPUESTO AUTONOMO

Para

no existe la tasa impositiva o la Pmg a tributar

existe la tasa impositiva o la Pmg a tributar

Zona de
Rechazo
0.0000

Zona de
Aceptacin
0.05

Por lo tanto: 0.0000 cae en la zona de rechazo, por lo tanto aceptamos nuestra
hiptesis alternativa.

EXISTE LA TASA IMPOSITIVA O LA Pmg A TRIBUTAR

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PRUEBA DE HIPOTESIS CONJUNTA


Aplicamos la prueba F-Static para analizar la validez de nuestra
estimacin economtrica de Consumo la cual:
no existe la funcin conjunta de impuestos
existe la funcin conjunta de impuestos

o
o
Zona de
Rechazo
0.0000

Zona de
Aceptacin
0.05

En nuestra estimacin, obtuvimos que la probabilidad (F-Static) es 0.0000


por lo cual cae en una zona de rechazo, lo cual nos conlleva a aceptar
nuestra hiptesis alternativa. EXISTE LA ESTIMACION CONJUNTA DE
IMPUESTOS.
ANALISIS FORESCAT

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Este grafico estima la fluctuacin de impuestos con cada variable exgena


como el PBI real en un determinado periodo (anual).
Bias Proportion: se aproxima a 0 por lo tanto busca la optimizacin
de la ecuacin de la exportacin.
Variance Proportion: Es 0.008991 se acerca al ptimo.
Covariance Proportion: 0.991009 se acerca a 1 significativo.
TEST DE NORMALIDAD

o
o

12

la distribucin proviene de una normal


la distribucin no proviene de una normal

El valor de la prueba estadstica de normalidad de Jarque-Bera para la serie


de residuales de la regresin del modelo arroj el siguiente resultado =
1.747479 cuyo valor es inferior al valor en tablas de una ji-cuadrada con 2
grados de libertad (5.99), por lo que se acepta la hiptesis planteada. Los
residuales provienen de una distribucin normal.

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AUTOCORRELACION DE LOS ERRORES


El mtodo de MCO tiene otro supuesto importante de que los errores
estocsticos o residuales no estn correctamente entre ellas mismas ya
que este problema de auto correlacin afecta a la estimacin de la
regresin mnima cuadrtica perdiendo eficiencia en la estimacin de los
parmetros poblacionales.
Determinacin del problema de auto correlacin en la estimacin:
Test de Durbin-Watson (test D-W)

La 1era zona, la zona del centro es donde no existe auto correlacin de los
errores estocsticos donde el durbin-watson calculado debe ser igual a 2 o
casi cerca de 2 y est definida el rea entre lmite superior del DurbinWatson (DU) de tabla y el lmite 4-DU.
Tambin hay 2 zonas de indecisin, y esas zonas estn delimitadas en la
tabla de D-W como lmite inferior (DL) y el lmite superior (DU) y tambin
la otra zona de indecisin es el lmite inferior 4-DU, hasta el lmite superior
4-DL, en donde no se puede determinar si existe auto correlacin de los
errores o no existe auto correlacin de los errores tanto positivo como
negativo.
La tercera zona determina auto correlacin positiva y tambin auto
correlacin negativa y la AR positiva est determinada entre 0 y el lmite
inferior (DL) de D-W. La otra zona est determinada por 4-DL hasta 4.
Como puede verse el estadstico Durbin-Watson es 0.838885, un valor
inferior a 2 y por lo tanto estamos en presencia de autocorrelacin
positiva.

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Otra forma de determinar si existe autocorrelacin es ver el grfico de los
residuos a lo largo del tiempo. Si errores positivos son seguidos de errores
positivos y errores negativos por errores de igual signo, entonces estamos
en presencia de autocorrelacin positiva
Correlograma de la Estimacion impuestos inicial

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Mejorando el estadstico de Durbin-Watson, procedemos a mejorarlo con 1
variable autorregresiva de orden 2

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Observando la mejora en el Correlograma pues hemos mejorado el DurbinWatson.

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PRUEBA DE HETEROCEDASTICIDAD
El mtodo de mnimos cuadrados ordinarios (MCO) supone que existe
homocedasticidad, en el cual la varianza de cada trmino de perturbacin
de los errores (Ui ) condicional a los valores relacionados de las variables
explicativas es algn nmero constante
, pero este supuesto tan
importante no siempre se cumple, por lo tanto la heterocedasticidad es un
problema de estimacin de los mnimos cuadrados del cual primero se
tiene q detectar la heterocedasticidad y despus corregirla.
Existen varios mtodos para detectar el problema de Heterocedasticidad
en el mtodo de los mnimos cuadrados como en la prueba Park, la prueba
de Glejser, la prueba de White, etc.
LA PRUEBA DE PARK
Como primer paso vamos a generar nuestra serie (genrate series)

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Los valores absolutos de los


Errores al cuadrado son los
Siguientes:
Pues procedemos a estimar
Nuestra funcin para estimar
Las hiptesis.

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Hiptesis:
no existe heterocedasticidad
existe heterocedasticidad

o
o
Zona de
Rechazo

Zona de
Aceptacin

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0.05

0.3179

Con la prueba de Park establecemos que a un nivel de significancia del 5%


la probabilidad del 0.3179, no es significativa. Cae en la zona de aceptacin
entonces se acepta la hiptesis planteada y aceptamos nuestra hiptesis
alternativa (Hp) que establece que no existe Heterocedasticidad.

LA PRUEBA DE GLEJSER

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Los valores absolutos


De los errores son los siguientes:
Pues procedemos a estimar
Nuestra funcin para estimar
Las hiptesis.
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Hiptesis:
no existe heterocedasticidad
existe heterocedasticidad

o
o

Zona de
Rechazo

Zona de
Aceptacin
0.05

0.1280

Con la prueba de Glejser establecemos que a un nivel de significancia del


5% la probabilidad es 0.1280. Cae en la zona de aceptacin entonces se
acepta la hiptesis planteada y rechazamos nuestra hiptesis alternativa
(HA) . No existe heterocedasticidad.

PRUEBA DE WHITE
Hiptesis:
o
o

no existe heterocedasticidad
existe heterocedasticidad

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Zona de
Rechazo

Zona de
Aceptacin
0.05

0.067294

Como cae en la zona de aceptacion pues aceptamos la hiptesis planteada.


No existe heterocedasticidad.
QUIEBRE ESTRUCTURAL
Un cambio estructural es un concepto de la econometra. Un cambio
estructural existe cuando hay un cambio inesperado en una serie de
tiempo (macroeconmica). Esto puede hacer que se incurran en grandes
errores predictivos y poca confiabilidad del modelo en general. Este
problema fue popularizado por el econometrista David Hendry. Un modelo
economtrico se plantea como una representacin analtica de un
determinado sistema de relaciones entre variables; unas relaciones que, en
su conjunto, definen una determinada estructura.
1) Luego de realizar la regresin procedemos a formar nuestra funcin,
con los datos del intercepto y de la pendiente que se ha
proporcionado.

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Impuestos

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PBIREAL

Si el PBI REAL aumenta en un milln de soles, los impuestos


aumentaran en 232 mil 477 soles
El impuesto autnomo ser de 21 mil 007 millones 150 mil soles

PLANTEAMIENTO DE HIPTESIS
Hplanteada : Existe estabilidad en el punto especificado
Halternativa: Existe quiebre estructural en el punto especificado.
2) HACER REGRESIONES POR PERIODOS DE TIEMPO
a) Realizaremos la estimacin de la regresin de la ecuacin para el
periodo 1990-2001.

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Regresin para el periodo 1990-2001

Si el PBI real aumenta en un milln de soles, los impuestos


aumentaran en 141 mil 267 soles

El impuesto autnomo ser de 11 mil 264 millones 130 mil soles

De la regresin se desea ver si hay una estabilidad en un punto de quiebre


(1992)

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TEST DE CHOW

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Zona de
Rechazo

Zona de
Aceptacin
0.05

0.513353

Interpretacin.- El valor de probabilidad es mayor a 0.05, por lo tanto se


rechaza la hiptesis alternativa y nos quedamos con la hiptesis planteada;
podemos afirmar entonces que hay estabilidad en el modelo para el periodo
de 1990-2001.

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Realizaremos el quiebre estructural del total del lapso de tiempo de la
estimacin (1990-2012)
a) De la regresin para el periodo comprendido entre los aos 19902012, se quiere observar si hay una estabilidad en un punto de
quiebre.

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Econometra I

Zona de
Rechazo
0.003142

Zona de
Aceptacin
0.05

Interpretacin.- En este caso, el valor de probabilidad es menor a


0.05,cayendo en la zona de rechazo, por lo tanto se rechaza la
hiptesis planteada y nos quedamos con la hiptesis alternativa; la
cual propone que existe un cambio estructural; podemos afirmar
entonces que no hay estabilidad en el modelo para el periodo total,
comprendido entre los aos 1990-2012.

3) Luego nos dirigimos a recursive estimates

Recursive Residuals(estimacin recursiva)

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CUSUM Test

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CUSUM of Squares Test

One-Step Forecast Test

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N-Step Forecast Test

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Recursive Coefficients

Interpretacin:
En los distintos grficos de los test se observa que los residuos varan
alrededor del valor cero en los primeros aos; pero en la mayora de los
grficos presenta quiebres estructurales a partir del ao 2005, llegando a
sobrepasar las bandas de confianza con lo cual se concluye que no habra
estabilidad estructural.

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Generamos nuestra variable dummy poniendo valores 0 hasta antes del
quiebre y ; valores 1 a partir de donde empieza el quiebre

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Antes del ao 2005 que es nuestro quiebre valores 0 y para


adelante del 2005 valores 1

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LUEGO SE REESCRIBE LA FUNCION INCORPORANDO LA NUEVA
VARIABLE:

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A continuacin veremos la mejora


en las pruebas de Recursive
Estimate vemos la mejoria ..

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RECURSIVE RESIDUALS (ESTIMACIN RECURSIVA)

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PROBABILIDAD DE UN SOLO PASO

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BIBLIOGRAFIA

GUJARATI, DAMODAR(1997): Econometra Bsica, 3ra Edicin, McGraw


Hill Interamericana, Bogota, Colombia

NOVALES, ALFONSO(1998): Econometria, 2da Edicin, McGraw Hill,


Madrid

www.bcrp.com.pe: Estadisticas Economicas, Series Estadisticas Anuales.

Los impuestos en el Peru (2011): instituto de Sudamerica, Nestor


Ledesma

El Modelo IS-LM, notas de clase versin PDF

ELEMENTOS DE TEORIA Y POLITICA MACROECONOMICA PARA UNA


ECONOMIA CERRADA CUARTA PARTE (2010): Felix Jimenez.

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