Valor Neto Realizable y valor razonable (NIC)

Una pregunta que realizan varios profesionales se relaciona con la diferenciacin

o similitud de usar la expresin valor neto de realizacin y valor razonable; para
efectos de diferenciar ambos conceptos es necesario dejar claridad acerca que
los dos no son iguales.
Valor Neto Realizable[1] es el precio estimado de venta de un activo en el curso
normal de la operacin menos los costos estimados para terminar su produccin
y los necesarios para llevar a cabo la venta[2].
Valor razonable es el precio que sera percibido por vender un activo o pagado
por transferir un pasivo en una transaccin no forzada entre participantes del
mercado en la fecha de medicin[3]
La diferencia entre ambos conceptos son las siguientes:
Valor neto realizable tiene en cuenta el importe por el cual se esperan
realizar[4] los inventarios a travs de contratos o acuerdos con los clientes;
valor razonable tiene en consideracin los valores de mercado y no
necesariamente los acuerdos contractuales con los clientes.
El valor neto realizable se puede determinar sobre la base de los precios
generales de ventas y es un importe propio de las condiciones de la entidad;
el valor razonable es un valor relacionado con el mercado y la forma como
este determina los precios de venta.
Valor Neto Realizable de inventarios de materia prima
El valor neto realizable de los inventarios de materia prima se calculara
teniendo como referencia el costo de reposicin de los mismos, teniendo en
cuenta que la entidad no tiene como objetivo vender los materiales y los
inventarios de materia prima.
Si el valor neto de realizacin de la materia prima es inferior al importe en libros
de los inventarios, esta se encontrara deteriorada, solo si se espera que los
productos terminados a los que se incorporen sean vendidos al costo o por
encima del mismo[5].
Un ejemplo de lo anterior puede verse representado en lo siguiente:
Una empresa fabricante de bebidas tiene los siguientes inventarios de materia
prima a diciembre 31;
Gas carbnico
Saborizante
Productos qumicos

Vr de reposicin
$ 250.000
$ 150.000
$ 200.000

Vr en libros
$ 300.000
$ 120.000
$ 180.000

En este caso, y por tratarse de materias primas, el valor neto de realizacin

seria el costo de reposicin[6]; en el caso de la materia prima saborizante y
productos qumicos el valor en libros es superior al valor de reposicin y no hay
deterioro.
Para el caso de la materia prima, gas carbnico, el valor de reposicin es
inferior al importe en libros y se podra determinar que existe deterioro en ese
rubro del inventario; sin embargo NIC 2.32 determina que se debe examinar el
valor neto realizable de los inventarios terminados a los cuales se incorporaran
esas materias primas, y si el producto terminado tendra deterioro entonces la
materia prima tambin, en el caso contrario ningn registro de deterioro
debera ser realizado.
Como la materia prima gas carbnico se utiliza para fabricar bebidas gaseosas
entonces es necesario observar si existe deterioro en ese producto terminado.

Bebida gaseosa

Importe en libros
$ 120.000

Valor neto realizable

$ 180.000

En este caso no se debe deterioro la materia prima

Importe en libros
Valor neto realizable
Bebida gaseosa
$ 120.000
$ 100.000
En estos casos se debe deteriorar la materia prima por $ 50.000[7] y el
siguiente registro contable debe hacerse:
Debito
Gastos por deterioro de inventarios $ 50.000
Inventarios deterioro

Crdito
$ 50.000

[1] Tambin se conoce como Valor Neto de Realizacin

[2] NIC 2.6 definiciones
[3] NIC 2.6 definiciones, en concordancia con NIIF 13 valor razonable
[4] Realizar podra usarse como sinnimo de disponer o vender
[5] NIC 2, prrafo 32
[6] Costos de reposicin, puede interpretarse como el importe que tendra que
pagar para adquirir nuevamente los inventarios de materia prima.
[7] La diferencia entre los $300.000 del importe en libros y $250.000 del costos
de reposicin

Valor Neto Realizable

El valor neto realizable debe ser comparado con el importe en libros de los
inventarios de acuerdo con el principio de medicin de los inventarios el cual
corresponde con el menor entre el importe en libros o el valor neto de
realizacin; si el valor neto de realizacin es superior al importe en libros
ningn ajuste sern necesario, pero si el valor neto de realizacin es inferior al
importe en libros, entonces hablamos de deterioro de inventarios.
El deterioro[1] de los inventarios ocurre cuando se presentan alguna de las
siguientes circunstancias[2]:
Obsolescencia de los inventarios,
Incremento en los costos de produccin,
Rebaja del precio de venta de los inventarios, y
Dao de los inventarios.
Aunque NIC 2 no mencione el trmino deterioro de forma directa, si menciona
que la idea de rebajar el importe en libros de los inventarios hasta su valor
neto realizable (si este fuese menor) se hace con el objetivo de no registrar
ningn importe de inventarios por un valor superior al que se espera obtener a
travs de su venta o uso[3].
La comparacin entre los importes en libros de los inventarios y su valor neto
de realizacin debe hacerse por cada tipo de inventarios, no es muy adecuado
en estos casos realizar partidas homogneas de inventarios, debido que algunos
podran subsidiar la prdida que pueda mostrar unas partidas de inventarios de
forma particular.
El valor neto realizable es el importe por el cual se pueden vender los activos,
menos los costos relacionados con la venta, y los costos necesarios para la
terminacin del producto (inventarios en proceso).
Los costos de venta, son aquellos que ocurren si el producto es vendidos, pero
no estaran presentes si tal venta no fuere realizada, para efectos de lo anterior
lo ilustraremos con el siguiente ejemplo:
Una entidad dedicada a la venta de arroz, al final del periodo sobre el cual
informa, presenta los siguientes saldos de inventarios:
14.000 KL de arroz blanco a un costo de produccin de $2.500 cada kilo, para
un total de $35.000.000.
El precio por el cual podra ser vendido el arroz en el mercado es el siguiente:
Precio de venta por kilo

$ 3.000

Los costos de venta estimados de la entidad son los siguientes:

Salario de vendedores
Comisiones de vendedores
Transporte de mercancas
Impuesto de industria y comercio
Arriendo de la bodega

$200 por KL vendido

$ 20 por KL vendido
$100 por KL vendido
$ 3 por Kl vendido
$ 50 por KL vendido

De lo anterior, cmo calcular el valor neto realizable de un Kl de arroz?

Bueno para este caso es necesario determinar cules gastos se incurren si el
producto es vendido (variables) nicamente, es decir cules son los costos
necesarios para la venta.
Para lo anterior, haremos el siguiente anlisis:
Salario de vendedores
Hay que pagarlo, as no existan
ventas
Comisiones de vendedores
Solo se pagan si hay ventas
Transporte de mercancas
Solo se pagan si hay ventas
Impuesto de industria y comercio
Solo se pagan si hay ventas
Arriendo de la bodega
Hay que pagarlo, as no existan
ventas
De acuerdo con lo anterior el valor neto realizable de un KL de arroz es el
siguiente:
Precio estimado de venta

$3.000

Menos comisiones

Menos transportes

$ 100

Menos impuestos

Valor neto realizable

$2.877

20
3

Debido que el costo de los inventarios es de $2.500 por cada KL, no se

determina deterioro de inventarios y ningn registro contable debe realizarse.
[1] Aunque NIC 2 no hace referencia exclusiva al trmino deterioro, para
nuestro caso lo determinaremos cuando el valor neto de realizacin sea inferior
al importe en libros.
[2] Prrafo 28 de NIC 2
[3] El mismo propsito tiene NIC 36 en relacin con el deterioro de activos, sin
embargo NIC 36 no trata el deterioro de inventarios.

Revelaciones en las NIC

Los prrafos 36 al 39 de NIC 2 tratan el tema de las revelaciones en partidas
relacionadas con los inventarios; la NIC 2 exige revelar lo siguiente:
Las polticas contables adoptadas para la medicin de los inventarios,
incluyendo la frmula de medicin de los costos.
El importe total en libro de los inventarios, y los importes parciales segn la
clasificacin adoptada por la entidad.
El importe en libros de inventarios que se llevan al valor razonable menos los
costos relacionados con la venta.
El importe de los inventarios reconocidos como gasto en el periodo (costos de
ventas)
El importe de las rebajas de valor de los inventarios (deterioro) que se han
reconocido como gasto del periodo
El importe de las reversiones en las rebajas de valor (deterioros) de valores
anteriores, que se han reconocido como una reduccin en la cuanta de gasto
por inventarios en el periodo (NIC 2.34)[1]
Las circunstancias o eventos que hayan producido la reversin de las rebajas
de valor (deterioro)
El importe en libros de los inventarios pignorados en garanta del
cumplimiento de deudas.
Como ejemplo de revelaciones incluimos lo siguiente:
Los inventarios[2] se registran al costo o su valor neto realizable, el menor.
Los costos incluyen el precio de compra ms los costos adicionales necesarios
para traer cada producto a su actual ubicacin y condicin, netos de descuentos
comerciales y otro tipo de rebajas. El valor neto realizable es el precio de venta
estimado en el transcurso ordinario del negocio, menos los costos
estimados para realizar la venta. El valor neto realizable tambin es medido en
trminos de obsolescencia basado en las caractersticas particulares de cada
tem de inventario. El costo se determina usando el mtodo promedio
ponderado[3].
El detalle de los inventarios es el siguiente:
Detalle

31-Dic-2013

31-Dic-2012

Materias primas

xxxxx

xxxxx

Inventarios en proceso

xxxxx

xxxxx

Productos para la venta

xxxxx

xxxxx

Materiales, envases y repuestos

xxxxx

xxxxx

Mercancas en trnsito

xxxxx

xxxxx

Total inventarios

xxxxx

xxxxx

Durante el perodo terminado al 31 de diciembre de 2012, la Compaa

reconoci $ xxxxx de inventarios como costo de venta (gastos) ($ xxxxx al 31
de diciembre de 2011)[4].
Adems, por concepto de vencimiento, realizacin y obsolescencia, se reconoci
en resultados deterioro por $ xxxxx a diciembre 2012 ($ xxxxx para diciembre
2011)[5].
La Compaa no presenta inventarios entregados en garanta que deban ser
reveladas a diciembre 2012 y 2011.
[1] Reversin o recuperacin de un deterioro
[2] En este punto se informan las polticas contables usadas y las formula de
medicin de los costos.
[3] Toma de los estados financieros pblicos de Falabella 2012, nota 2.14,
resumen polticas contables utilizadas por la entidad.
[4] Se revela el importe de los inventarios reconocidos como gastos del periodo
(costos de venta)
[5] Se revela el deterioro reconocido en los estados financieros

Reconocimiento en el estado de resultado de los

inventarios (NIC)
Los criterios para dar de baja, y reconocer una partida en el estado de
resultados[1], de una partida de inventarios, ocurre cuando los mismos sean
vendidos, de conformidad con lo establecido en NIC 18, ingresos ordinarios.
Un deterioro de valor de los inventarios se reconoce en el estado de resultados
del periodo[2] contra un menor valor de los inventarios, de la siguiente manera:
xxxxx
Gasto o costo de ventas por deterioro de
inventarios
Inventarios deterioro de valor
xxxxx
Del mismo modo, es posible que la causa que origina el deterioro pueda ser
revertida con el paso del tiempo (si el inventario no ha sido vendido an), en
este caso el registro contable seria el siguiente:
Resultado por reversin de deterioro (gasto)
Inventarios deterioro de valor

xxxxx
xxxxx

Ntese que no se registra un ingreso ordinario por recuperacin de deterioro,

sino que se registra en una cuenta del estado de resultados por reversin de
deterioro 8un gasto crdito), el cual no puede ser compensado con el gasto por
deterioro del periodo[3] sino que debe ser presentado por separado.
Un ejemplo de deterioro se podra determinar de conformidad al siguiente
ejemplo[4]:
Al final del periodo una entidad minorista de productos perecederos mantiene
inventarios por un milln de unidades por un importe en libros de
$10.000.000; La entidad minorista espera vender tan solo 800.000 unidades
por un valor de $16.000.000 (precio de venta), las otras 200.000 unidades se
daaran por vencimiento (estadsticas de la entidad).
En este caso no existe deterioro por el precio de venta, pero si, por los
inventarios que se espera que se deterioren por vencimiento, en este caso se
debe realizar el siguiente registro contable:
Gasto o costos por deterioro
Inventarios deterioro

$ 2.000.000*

$ 2.000.000

* $2.000.000 se obtienen de multiplicar las 200.000 unidades que esperan no

venderse por el costo unitario de $10 por cada unidad.
Si posteriormente la entidad vende 900.000 unidades, y no las 800.000 que
haba presupuestado vender, entonces debe la entidad reconocer una reversin
de deterioro de periodos anteriores[5] de la siguiente manera:
Reversin por deterioro (gasto)
Inventarios- deterioro

$ 1.000.000
$ 1.000.000

[1] Comnmente se denomina a esta partida costo de ventas

[2] Como una cuenta de gasto por deterioro o de costo de ventas, deterioro de
valor de inventarios
[3] Las NIIF hablan de ingresos ordinarios y de ganancias, de gastos y de
prdidas, en este caso la reversin por deterioro sera un gasto crdito y no un
ingreso ordinario.
[4] Ejemplo adaptado del material de formacin de NIIF para PYMES de la
fundacin IFRS; ejemplo 2 modulo 27, deterioro de valor de los activos
[5] Si el deterioro es por el mismo periodo, entonces las reversiones por
deterioro y los gastos por deterioro se deben compensar, pero si la reversin
del deterioro corresponde con partidas de periodos anteriores, estos se
presentan de forma separada y su compensacin no es permitida (opinin
personal, las NIIF no lo mencionan).

NIC 2 Inventarios
Gua Prctica de NIIF - NIC 2 Inventarios Ejemplos
El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los inventarios. Un tema fundamental en la
contabilidad de los inventarios es la cantidad de costo que debe reconocerse como un activo, para que sea diferido
hasta que los ingresos correspondientes sean reconocidos.
Esta Norma suministra una gua prctica para la determinacin de ese costo, as como para el subsiguiente
reconocimiento como un gasto del periodo, incluyendo tambin cualquier deterioro que rebaje el importe en
libros al valor neto realizable. Tambin suministra directrices sobre las frmulas del costo que se usan para atribuir
costos a los inventarios.
Los inventarios se medirn al costo o al valor neto realizable, segn cual sea menor.
Valor neto realizable es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la operacin menos los
costos estimados para terminar su produccin y los necesarios para llevar a cabo la venta.
El costo de los inventarios comprender todos los costos derivados de su adquisicin y transformacin, as como
otros costos en los que se haya incurrido para darles su condicin y ubicacin actuales.

El costo de los inventarios ser asignado siguiendo el mtodo de primera entrada primera salida (FIFO) o el costo
medio ponderado. La entidad utilizar la misma frmula de costo para todos los inventarios que tengan una
naturaleza y uso similares. Para los inventarios con una naturaleza o uso diferente, puede estar justificada la
utilizacin de frmulas de costo tambin diferentes. El costo de los inventarios de productos que no son
habitualmente intercambiables entre s, as como de los bienes y servicios producidos y segregados para proyectos
especficos, se determinar a travs de la identificacin especfica de sus costos individuales.
Cuando los inventarios sean vendidos, el importe en libros de los mismos se reconocer como gasto del periodo en
el que se reconozcan los correspondientes ingresos de operacin. El importe de cualquier disminucin de valor,
hasta alcanzar el valor neto realizable, as como todas las dems prdidas en los inventarios, sern reconocidas
como gasto en el periodo en que ocurra la disminucin o la prdida. El importe de cualquier reversin de la
disminucin de valor que resulte de un incremento en el valor neto realizable, se reconocer como una reduccin
en el valor de los inventarios, que hayan sido reconocidos como gasto, en el periodo en que la recuperacin del
valor tenga lugar.

Ejemplos
Los costos de compra que deben ser incluidos en el costo de inventarios son:

Costo de compra

SI

Precio de compra
descuentos / rebajas sobre el precio de compra

NO

penalizacin por pagos atrasados

gastos de viaje del departamento de compras

Impuestos
IVA
impuesto a la transferencia de bienes inmuebles
Impuestos a las importaciones

X
X
X

Transporte
costos de transporte externo

seguro de transporte

tarifa de alquiler por el almacenamiento intermedio

costos de almacenamiento interno despus de recibir los

materiales

transporte interno entre las localidades

Otros costos
costos por certificado de calidad para los medicamentos

gastos de comisin, corretaje

Los elementos que deben ser capitalizados como costo de conversin son:

Costos de conversin

SI

Gastos de seguridad social del personal de produccin

Aportes a la seguridad voluntarios

Sueldos del departamento de construccin

NO

Bono por navidad y bono por vacaciones

Suministros de fbrica, material auxiliar

Consultora externa (por ejemplo, la reingeniera de

procesos)
Depreciacin de las instalaciones y las mquinas

Gastos de asistencia legal (por ejemplo, violacin de patente)

Gastos de alquiler de un mquina

X
X

Costos de produccin de chatarra (supera el nivel normal)

Desarrollo de un nuevo proceso de produccin

Impuesto a la propiedad

Reproceso de productos terminados (por defectos de calidad)

Sueldos del departamento de ventas

Gastos de mantenimiento de una cantina en la fbrica

Costos por garantas

Costos de transporte interno (gas, depreciacin, salarios)

Costos por utilizar una patente

Investigacin de nuevos productos

Sueldos del departamento de compras

X
X

Honorarios de auditoria
Mantenimiento ordinario de la fbrica
Reestructuracin de la planta entera

X
X
X

NIC 2 Guas prcticas - Ejemplo de costos de Inventarios importados

Fuente: www.consultasifrs.com
Costo de Inventarios importados
En el da de hoy presentaremos ejemplos que muestran que tipo de gastos pueden formar parte del costo de
los inventarios, en el caso de una importacin.
La NIC 2 en su prrafo 10 establece: El costo de los inventarios comprender todos los costos derivados de
su adquisicin y transformacin, as como otros costos en los que se haya incurrido para darles su condicin
y ubicacin actuales.
Veamos a continuacin el siguiente ejemplo prctico:
Tienda Deportiva S.A. compra bicicletas en varios pases y las exporta a Latinoamrica. Tienda Deportiva S.A.
ha incurrido en los siguientes datos durante 2013:
(1) Costo de la compra (basado en la factura de los proveedores)
(2) Costo asociado a garantas post-venta
(3) Descuentos comerciales sobre las compras
(4) Comisiones de venta pagas a los agentes de venta
(5) Aranceles de importacin, no reembolsables
(6) Salarios del personal contable
(7) Costos de flete y seguro sobre las compras
(8) Otros costos de manipulacin vinculados a la importacin
(9) Comisiones pagas al despachante de aduana quien realiza los trmites de nacionalizacin de los bienes
Pregunta:
Qu gastos conforman el costo de los inventarios de acuerdo a lo establecido por la NIC 2?
Respuesta:
Los gastos detallados en los numerales (1), (3), (5), (7), (8) y (9) pueden ser incluidos en el costo de los
Inventarios bajo la NIC 2. Los salarios del personal contable, las comisiones de los agente de venta, los costos
de las garantas post-venta no pueden ser considerados como costo de los inventarios de acuerdo a la NIC 2,
por lo tanto se registran como gasto en el momento en que se incurren y no formarn parte del costo de los
Inventarios.