BULLETIN OFFICIEL DES IMPTS

N 78 DU 24 AOT 2010
DIRECTION GNRALE DES FINANCES PUBLIQUES

4 FE/S4/10
INSTRUCTION DU 23 JUILLET 2010
IMPOT SUR LE REVENU (IR). IMPOT SUR LES SOCIETES (IS). TAXE SUR LA VALEUR AJOUTEE (TVA). DROITS
D'ENREGISTREMENT. REGIME APPLICABLE AUX OPERATIONS D'ISTISNA

NOR : ECE L 10 00004 J

Bureaux A, B1 et D1

PRESENTATION
La prsente instruction a pour objet de prciser le rgime fiscal applicable lun des principaux
outils de la finance islamique : le contrat distisna.
Listisna est un contrat de financement par lequel un Financier, finance pour son compte propre ou
pour le compte de son Client, la construction dun ouvrage mobilier ou immobilier auprs dun tiers qui le
construit ( le Fabricant ). Le Financier paie le Fabricant au comptant ou avec un chancier durant la
phase de construction.

-13 507078 P - C.P. n 817 A.D. du 7-1-1975

24 aot 2010

B.O.I.

Version imprime: I.S.S.N. 0982 801 X

Direction gnrale des finances publiques

Directeur de publication : Philippe PARINI
Impression : S.D.N.C.
82, rue du Marchal Lyautey BP 3045 78103 Saint-Germain-en-Laye cedex

Version en ligne : I.S.S.N. 2105 2425

Responsable de rdaction : Toussaint CENDRIER
Rdaction : ENT-CNDT

17, Bd du Mont d'Est 93192 Noisy-le-Grand cedex

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SOMMAIRE

INTRODUCTION

TITRE 1 : CARACTERISTIQUES DES OPERATIONS FAISANT APPEL A LISTISNA

Section 1 : Istisna
Section 2 : Combinaison de deux contrats distisna (istisna parallle)

I. Prsentation gnrale de listisna parallle.

II. Caractristiques des oprations distisna parallle.

TITRE 2 : TRAITEMENT FISCAL DUNE OPERATION FAISANT APPEL A LISTISNA

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INTRODUCTION
1.
La prsente instruction traite des modalits dimposition relatives un des principaux outils de la finance
islamique : le contrat distisna.
2.
Son objet est de prsenter les situations dans lesquelles ces contrats peuvent tre utiliss pour le
financement dactifs ou de projets et de prciser les rgles fiscales qui leur sont applicables.
3.
A dfaut de prcision contraire, les articles mentionns dans cette instruction sont ceux du code gnral
des impts (CGI).
TITRE 1 : CARACTERISTIQUES DES OPERATIONS FAISANT APPEL A LISTISNA
Section 1 : Istisna
4.
Listisna est un contrat de construction aux termes duquel un Client demande un tiers charg de la
construction, appel le Fabricant , de lui construire un ouvrage mobilier ou immobilier moyennant un prix
payable davance, de manire fractionne, terme ou encore temprament. Le contrat prvoit que la proprit
du bien construit est transfre au Client lachvement.

Fabricant

Contrat de construction

Client

Paiement davance, fractionn,

terme ou temprament

Section 2 : Combinaison de deux contrats distisna (istisna parallle)

I. Prsentation gnrale de listisna parallle.
5.
Dans le cadre dune opration globale de financement de la construction dun ouvrage, un contrat distisna
peut prvoir linterposition dun Financier.
Aux termes du contrat distisna entre le Financier et le Fabricant, le Financier commande au Fabricant un ouvrage
mobilier ou immobilier, dont la proprit est transfre au Financier lachvement.
A ct du contrat distisna entre le Financier et le Fabricant, est par ailleurs mis en place un autre contrat distisna
entre le Financier et le Client (celui-ci tant gnralement distinct du Fabricant), dans lequel les modalits de
paiement prennent gnralement la forme dun diffr de paiement accord par le Financier au Client.
En pratique, le contrat conclu entre le Financier et le Client intervient avant celui pass entre le Financier et le
Fabricant et de plus les deux contrats ont les mmes spcifications concernant louvrage construire. Le contrat
entre le Financier et le Client prvoit le transfert de proprit de louvrage au bnfice du Client lachvement de
celui-ci.

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Fabricant

Contrat de construction

Financier

Paiement davance, fractionn,

terme ou temprament

Paiement avec un chancier

Contrat de construction

Client

II. Caractristiques des oprations distisna parallle.

6.
Dans ces oprations, le Financier peut tre conduit facturer au Client une Commission au titre de son
rle dintermdiation, ainsi quune marge ( Revenu ) au titre du diffr de paiement accord au Client.
7.
Pour le bnfice des dispositions qui suivent, et dans le cas o un diffr de paiement est accord au
Client par le Financier, lopration distisna entre le Financier et le Client doit runir les conditions suivantes :
- les documents contractuels doivent clairement faire ressortir que lactif construire doit tre livr au
Client, dans un dlai qui ne peut excder six mois aprs son achvement ;
- ces mmes documents doivent stipuler le Prix total dacquisition de lactif par le Client. Ils doivent
galement permettre didentifier comptablement et fiscalement :
- le prix dacquisition de lactif par le Financier ;
- le Revenu du Financier constituant la seule contrepartie du diffr de paiement accord au Client ;
- la Commission du Financier correspondant la rmunration du Financier au titre de sa seule
intermdiation, lexclusion de toute autre prestation ou profit (notamment la plus-value ralise sur la
cession de lactif). La Commission doit tre conforme aux pratiques usuelles en la matire.
- le Revenu du Financier doit tre connu et accept par les deux parties au contrat au moyen dun
chancier annex au contrat, distinguant le remboursement du prix dacquisition, le paiement du Revenu et le
paiement de la Commission;
- le Revenu du Financier doit tre expressment dsign comme tant la contrepartie du service rendu
continument par le Financier au Client jusquau terme de lopration et qui rsulte du diffr de paiement consenti
celui-ci. Il pourra, par exemple, sagir dune clause prsentant le Revenu du Financier comme la contrepartie
du diffr de paiement accord lacqureur par le vendeur, lacqureur sobligeant payer au vendeur le
Revenu du Financier jusqu la date de paiement effectif de lintgralit du prix ;
- le contrat entre le Financier et le Client doit mentionner explicitement que lopration considre
sinscrit dans le cadre juridique et fiscal dfini par la prsente instruction.
8.

Pour que les oprations considres bnficient des dispositions de la prsente instruction :

- le Financier doit disposer du statut d'tablissement de crdit aux termes notamment des articles
L.511-5 et L.511-10 du Code montaire et financier, rgulirement habilit exercer en France ;
- ou les oprations considres sont en-dehors du champ dapplication de larticle L.511-5 du Code
montaire et financier ;
- ou le Financier doit entrer dans les exceptions prvues l'article L.511-6 du Code montaire et financier
pour les tablissements de crdit ;
- ou les oprations concernes doivent entrer dans le champ de l'article L.511-7 du Code montaire et
financier.

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TITRE 2 : TRAITEMENT FISCAL DUNE OPERATION FAISANT APPEL A LISTISNA

9.
Une opration distisna entre un Client et un Fabricant ou entre un Financier et un Fabricant est une
opration dachat conventionnel comprenant le cas chant un fractionnement des paiements et/ou des dlais de
paiement. Les rgles communes en matire de fiscalit sappliquent.
10.
Concernant les oprations distisna parallle dcrites dans la section 2 du titre 1, et sagissant du contrat
distisna entre le Financier et le Client, le Revenu du Financier tel que dfini au paragraphe 7 ci-dessus peut tre
regard sur le plan conomique comme la contrepartie du dcalage dans le temps accord pour le paiement au
Client.
Par consquent, le Revenu du Financier constitue la rmunration dun diffr de paiement assimilable, sur le
plan fiscal, aux intrts dus durant la priode considre dans le cadre dun financement conventionnel.
Dans ce cadre, les rgles fiscales doivent tre appliques pour le Financier, en regardant le Revenu comme un
flux dintrts que produirait un financement conventionnel quivalent, et pour le Client, comme un flux dintrts
quil acquitterait dans le cadre dun financement conventionnel quivalent. Les autres lments du prix (plusvalue, Commission, etc.) demeurent quant eux taxables selon les rgles du droit commun applicables au
Financier et au Client considrs.
11.

A dfaut des cas explicits plus haut, les dispositions fiscales de droit commun sappliquent.

La Directrice de la lgislation fiscale

Marie-Christine LEPETIT

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