SWING TRADING

Existen indicadores tcnicos que son buenos para operar en tendencias y otros para zonas
de trading. Hay que usar como mximo 3 indicadores.
Las divergencias son las seales ms fuertes en el anlisis tcnico.
Para operar tendencias conviene usar promedios mviles (dependiendo tu plazo de
inversin es el nmero de das del promedio mvil). Conviene usar mviles de 4 y 9 das y
revisar los cruces en los mismos para irte largo o corto. Cuando el promedio corto cruza al
largo es cuando hay que comprar o vender.
* Lo ms importante de los promedios mviles es revisar su pendiente, si es positiva hay
que estar largos y si es negativa cortos. Cuando el promedio se empieza a ir positivo hay
que comprar y cuando se va negativo hay que vender. Cuando el promedio se pone plano
hay que salirse del trade.
Tambin revisar el DMI y el ADX. ADX arriba de 30 muestra seal de tendencia, abajo de
20 es seal de zona de trading.
Macd.- cuando el Macd cruza a la alza o a la baja a su promedio mvil da claras seales
de compra y venta.
Arriba de 0 muestra tendencia de alza y abajo tendencia de baja.
Tambin muestra buenas seales a travs de divergencias con los precios.
Cuando un activo se encuentra en zona de trading conviene usar otros indicadores, mejor
conocidos como osciladores
Estocstico.- arriba de 80 muestra sobrecompra y abajo de 20 sobreventa.
Tambin se pueden ver divergencias positivas y negativas, pero son ms importantes
cuando se dan en zonas extremas.
Buenas seales de compra y venta se dan cuando el Estocstico cruza a su promedio
mvil en zonas de sobrecompra y sobreventa, pero hay que ser pacientes y ejecutar la
operacin cuando el oscilador se salga de las zonas extremas.
RSI.- arriba de 70 muestra sobrecompra y abajo de 30 sobreventa.
Tambin da buenas seales cuando existen divergencias.
Adems se pueden llegar a crear formaciones en el oscilador similares a las grficas de
precios (HCH) y hay que actuar con el mismo criterio.
Para hacer swing trading se recomienda usar un promedio mvil de 9 das en los ndices
accionarios y tomar decisiones de inversin dependiendo de la pendiente del mismo.
Mientras la pendiente sea negativa vamos a encontrar ms oportunidades para irnos
cortos y viceversa sobre las acciones en directo que componen el ndice que se est
revisado.
La pendiente positiva te ayuda para determinar que tu posicin debe de ser predominante
larga (net long). Cuando el promedio mvil se aplana hay que salirse del mercado o estar
100% hedge y cuando la curva del mvil se hace negativa hay que estar
predominantemente corto (net short).

Un trader debe definir su manera de operar y pueden ser 3:

Operar en tendencias.
Operar en consolidaciones.
Operar sobre las dos.
Operando en tendencias, la mayora busca pegar "home runs" y ganar 10 o 20's % por

operacin. Si un inversionista se siente cmodo ganando entre 3 y 5% debe de operar en

consolidaciones.
Para encontrar una tendencia se puede hacer de dos formas:
Bottom-up es cuando empiezas buscando acciones en lo individual.
Top-down es cuando analizas ndices o sectores para determinar si estn en tendencia.
*se pueden usar indicadores como el ADX para ver si un activo esta en tendencia.
Alrededor de 20 est en consolidacin y arriba muestra tendencia.
Es mejor encontrar acciones que estn haciendo nuevos mximos o mnimos despus de
un periodo largo de tiempo. Esto hace ms fuerte la posibilidad de que el inicio de una
tendencia se est dando.
Es recomendable tomar un plazo de 26 das para ver qu acciones estn haciendo nuevos
highs y nuevos lows.
Hay 3 maneras de poner tu nivel de salida:
1. Por alguna seal tcnica.
2. Por un nivel de precio.
3. Por tiempo.
Existen correlaciones entre diferentes clases de activos que podemos usar a nuestro favor.
Hay una correlacin positiva entre el alza en el precio de los commodities y los
rendimientos de los bonos:
Si los commodities y las tasas suben al mismo tiempo, conviene estar invertidos en
materiales bsicos como productores de aluminio, cobre y energa. (son sectores sensibles
a la inflacin)
Si bajan, conviene invertirse en constructoras de vivienda, real estate y utilities. (son
sectores sensibles a las tasas de inters)
Para saber si un mercado esta caro, hay que sacar el rendimiento del mismo usando su
inverso.
Si las tasas de los bonos estn subiendo, es bueno buscar opciones en el mercado para
irse corto y viceversa.
Otra manera de buscar opciones es haciendo un anlisis intramercados. Esto es comparar
acciones dentro de un mismo sector para encontrar oportunidades de inversin. No es
bueno comparar acciones de Ford contra unas de Google, pero si Ford vs general motors.
Es bueno analizar mercados entre si usando un ratio y graficndolo entre los mismos.
Dividir el snp contra el fxi, si la grfica va hacia abajo quiere decir que es ms atractivo
comprar China que EUA.
Tambin se puede hacer esto entre los diferentes sectores que componen un ndice.
En ambos casos puedes encontrar buenas oportunidades para irte largo un sector y corto
el otro.
Ejemplo: puedes comparar el snp contra el sector de energa. En algn momento el snp
se empezara a comportar mejor que sector, en ese momento puedes comparar acciones
del sector energa contra su sector y ver cul es la ms dbil y en esa te puedes ir corto.
-