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La Matemtica Financiera, una Herramienta Fundamental para Sistemas Simples

Omar Arturo Vivanco Nuez
Las matemticas financieras tiene dos finalidades: (a) para tomar decisiones acertadas
y (b) preparar al administrador de empresas a cmo ganar dinero a travs del dinero. La
primera finalidad prev las cantidades usadas invertidas monetariamente mediante
predicciones que la matemtica financiera confiere, optando por la toma de una decisin
eficiente y coherente; y el segundo contribuye a mejorar el razonamiento y la capacidad de
generar mayores ingresos a su empresa. Entonces que podemos decir de las matemticas
financieras, segn el libro Fundamentos de la matemtica financiera (2009, p. 14) proponen
una serie de definiciones sobre el tpico mencionado tales como: Es una herramienta de
trabajo que permite el anlisis de diferentes alternativas planteadas para la solucin de un
mismo problema, o en todo caso: Es el estudio de todas las formas posibles para
desarrollar nuevos productos (o resolver un problema), que ejecutarn funciones necesarias
y definidas a un costo mnimo, o simplemente: Es un conjunto de conceptos y tcnicas de
anlisis, tiles para la comparacin y evaluacin econmica de alternativas.
Todas esas definiciones aunque de contenidos diferentes comparten un mismo
objetivo que se mencion al inicio de ste ensayo, sin embargo, cabe resaltar que si bien es
cierto que las matemticas financieras van ayudar al empresario o gerente a tomar mejores
decisiones, debe tomar en cuenta que mientras ms complejo sea el fenmeno ms lejos
estar de la exactitud.
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El trabajo de Gene Stanley -fsico que trabaja en temas como mercados financieros,
cardiologa, qumica, neurofisiologa, economa- y la de sus asociados se interesaron en el
comportamiento de las empresas de organizacin compleja (Earls, 2007). Ellos encontraron
que las macro empresas tienen tasas de crecimiento constante, mientras que las

microempresas crecen mucho ms rpido pero con poco poder predecible; ste fenmeno se
deba a que las macroempresas tienen un sistema complejo, lo cual deriva una estructura
jerrquica de funciones, en cambio las micro empresas muchas veces una persona tiene varios
roles y no permite una especializacin, porque a lo mximo que puede llegar su
especializacin es a la de la matemtica financiera mientras en la macro existen diversos
departamentos y especializaciones donde no solo ingresa la especializacin mencionada sino
la econometra, estadstica financiera, entre otras.
En la matemtica financiera se abordan temas como: intereses (compuestos),
comisiones y descuentos, crdito a largo plazo, anualidades, rentas, fondo de amortizacin,
depreciacin, bonos, desvalorizacin monetaria. Tpicos elementales para que la empresa no
entre en quiebra o sufra golpes por una mala decisin. Expliquemos por ejemplo el fenmeno
de los intereses simples: Se denomina as a la cantidad que debe pagar una persona por el uso
del dinero tomado en prstamo (Montero, 2005), de esa manera si el Banco xyz realiza un
prstamo a Julio (micro empresario), el Banco xyz va imponer una tasa de inters a travs del
tiempo y el monto, as el Banco xyz ganar una cantidad. Pero, enfoqumonos en Julio,
Sacar un prstamo del Banco, con inters alto (mediano, bajo) le ser til a largo plazo? ste
es un aspecto que la matemtica financiera ayuda a entender que dentro un plazo julio deber
pagar las letras correspondientes y no habr marcha atrs, as sacara un monto que est a sus
posibilidades de poder afrontar en cualquier riesgo. Ante el caso analizado (en base a sentido
comn) es natural como las matemticas financieras ayudan a tomar decisiones, pero como
vemos los recursos de una micro empresa son limitados, es ms slo se le pueden permitir
realizar operaciones lineales y no muy complejas que evitan una mala decisin.

En las macro empresas, la situacin vara, las decisiones son ms complejas, por lo
mismo que tiene una red de jerarqua y funciones distintas, el gerente debe tomar decisiones

en su conjunto, donde la matemtica financiera como herramienta muchas veces pasa a

segundo plano e imperan las decisiones basadas en la experiencia y la intuicin, es decir,
mientras ms complejo sea el fenmeno ms lejos estamos de la predictibilidad, y si las
matemticas financieras ayudan a predecir para tomar buenas decisiones, sencillamente poco
o nada ayudan a predecir el fenmeno de los precios en la bolsa de valores que no sigue una
curva normal (operaciones lineales) sino est basada en una ley de potencias (operaciones no
lineales), pero aun as, solo se aplican las formulas potenciales una vez que paso el fenmeno
y comprender que paso, jams como prediccin (Earls, 2007)
Bien es necesario entonces que se defina que es sistema simple, el diccionario de la
real academia espaola (2001) define sistema como: Conjunto estructurado de unidades
relacionadas entre s que se definen por oposicin; y segn Earls (2007) es aquella que es
predecible, que conocer ciertas cosas bsicas, si es que las condiciones no cambian, podemos
describir qu es lo que pasar, lo cual es totalmente diferente al sistema complejo donde el
poder predictivo es nulo, siempre se est en movimiento. Y en la administracin de empresas,
muchos fenmenos no son estticos -siempre hay factores y elementos externos que la
mueven- y slo algunos son estticos como los tpicos de que se mencion en la matemtica
financiera, pero que son de vital importancia en cualquier sistema si se quiere avanzar a paso
seguro, porque al fin y al cabo Money makes money (el dinero genera ms dinero), y el
poder predictible para ganar dinero a travs del dinero, el cimiento es la matemtica
financiera.
Por lo que se concluye que la matemtica financiera es el cimiento de un sistema
simple, ya sea de una macro o micro empresa, su poder predictivo es fuerte para poder
afirmar que el dinero genera ms dinero, sin embargo, para fenmenos complejos, las
matemticas financieras no tienen competencia, por lo que es necesario el estudio de otras
herramientas como la econometra, la estadstica, la economa, etc.

Referencias

Diccionario de la Real Academia Espaola (2001). Vigsima segunda edicin.

Volumen I. Espaa: Espasa Libros.

Earls, J. (2007). Introduccin a la teora de los sistemas complejos. Lima-Per:

Pontificia Universidad Catlica del Per Instituto de Estudios ambientales.

Ramrez, c. Garca, M., Pantoja, C. y Zambrano, A. (2009). Fundamentos de la

matemtica financiera. Colombia: Universidad Libre.

Montero, G., Et al. (2005). Apuntes para la asignatura matemtica financiera.

Mxico: Universidad Autnoma de Mxico