EL DINERO, EL SISTEMA BANCARIO Y LA OFERTA DE DINERO

El dinero es algo vital en las economas modernas. De inters especial ser entender el
modo en que se crea el dinero, quin lo crea, y como pueden controlarse la cantidad de
dinero en circulacin, el tipo de inters y dems variables conexas.
1. EVOLUCION Y FUNCIONES DEL DINERO.
En una sociedad sin dinero, los intercambios de bienes y servicios tendra que hacerse
mediante el trueque. El trueque era complejo ya que requera la doble y recproca
coincidencia de deseos de los compradores-vendedores y de los vendedorescompradores en relacin con los bienes o servicios transaccionados.
1.1. Evolucin histrica de las formas adoptadas por el dinero.
A finales del siglo XVIII, las nicas formas de dinero eran las monedas. Esas monedas
de oro y plata tenan un claro valor intrnseco, definible como el correspondiente a su
valor como mercanca.
El uso de las monedas encerraba dos inconvenientes:
1.- El de la necesidad de dedicar recursos escasos a su produccin.
2.- El derivado de su escasez o sobreabundancia.
La existencia de esos dos problemas atribuibles a la moneda metlica, contribuy a la
aparicin de una forma alternativa de dinero: el llamado dinero fiduciario o dinero de
papel. Este dinero tena un valor facial o nominal, definido numricamente en el propio
instrumento, que se diferenciaba de su valor intrnseco, que es prcticamente nulo.
Ese dinero de papel, aunque no est respaldado por oro o cualquier otro metal, cumplir
sin embargo las mismas funciones que el dinero-mercanca o el dinero-metlico.
El valor del dinero (de papel) depender bsicamente de lo que se pueda comprar con l,
bien hoy o bien en el futuro; capacidad de compra que quedar garantizada en la medida
en que su volumen circulante se mantenga escaso, o crezca en paralelo con el valor de
los bienes y servicios producidos por el pas.
El conjunto de depsitos realizados en las entidades bancarias, se denomina dinero
bancario.
1.2. Las funciones del dinero
Las funciones del dinero son:
- La de servir de medio de cambio o de pago, generalmente aceptado.
- La de constituir un claro depsito de valor.
- La de ser una unidad de cuenta.
Funcin de la banca
La banca tiene tres funciones primordiales: a) administrar el ahorro b) transformar el
ahorro en crditos para apoyar los proyectos productivos y c) administrar el sistema de
pagos que permite la liquidacin de las operaciones comerciales.
a) administrar el ahorro: En una economa siempre hay personas o empresas que por
alguna razn tienen ingresos mayores a sus gastos generando as un excedente que
ahorran para un consumo o inversin posterior. La administracin de una parte
importante de los ahorros de todas esas personas y empresas es responsabilidad de la

banca; de ah la relevancia de que los bancos asignen especial cuidado a quin le

prestan, pues en ltima instancia no son sus recursos, si no los de la sociedad.
b) transformar el ahorro en crditos para apoyar los proyectos productivos: La Banca
convierte la gran masa de pequeos ahorros, tpicamente de corto plazo y adversos al
riesgo, en crdito a distintos plazos y en instrumentos de inversin para otros agentes
que toleran mayores niveles de riesgo.
c) administrar el sistema de pagos que permite la liquidacin de las operaciones
comerciales: los bancos desempean un papel estratgico al permitir el flujo de los
recursos financieros en todo el pas al distribuir los billetes y monedas, al pagar los
cheques que se emiten, al ofrecer el servicio de pago con tarjetas de dbito y crdito, al
procesar transferencias electrnicas de fondos, al ampliar la distribucin de efectivo a
travs de los cajeros automticos, entre otros.
2. LAS DEFINICIONES EMPIRICAS DEL DINERO.
El dinero es un activo financiero y una forma de mantener riqueza cuya rentabilidad es
muy baja, pero sin embargo es muy til para realizar las transacciones econmicas. En
las economas modernas podemos decidir el dinero a efectos estadsticos de la siguiente
forma.
a) M1: Es el efectivo que tiene el pblico (economas domsticas, empresas y
administraciones pblicas) ms los depsitos a la vista, es decir, los saldos en cuentas
bancarias a las que los depositantes pueden acceder de forma inmediata.
M1= E + D
b) M2: M1 + Los Depsitos Bancarios de ahorro a corto plazo, es decir, amortizando a
corto plazo.(menos de 12 meses)
c) M3: M2 + Los Grandes Depsitos a plazo fijo, es decir, los depsitos de ahorro a
largo plazo.(ms de 12 meses)
Como podemos observar, aumenta la rentabilidad, pero baja la liquidez (la
disponibilidad del dinero).