UNIVERSIDAD PRIVADA

TELESUP
TEMA

SISTEMA FINANCIERO

PROFESOR

MEJIA COELLO, LUIS

ALUMNO

VARGAS LLANOS, JUAN MANUEL

LIMA PER
2014

DEDICATORIA
El presente trabajo se lo
dedico a m amada madre
Mara, a mi hermana Beatriz
y

mi

quienes

adorada
con

su

lograr mis metas.

Olga,
apoyo

INTRODUCCIN
Uno de los objetivos fundamentales de la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP es el de propiciar el incremento de la
bancarizacin en nuestro pas, como un mecanismo que procure
mayor dinamismo en los mercados, a travs de fomentar el ahorro y
la mejora en el acceso al crdito.

Entre las causas que explican la baja bancarizacin en el Per se

pueden citar, entre otras, a los elevados niveles de pobreza e
informalidad; la limitada informacin sobre la disponibilidad de
servicios financieros y el costo de los mismos; los elevados costos
en la resolucin de conflictos por ineficiencias del sistema judicial y,
por ltimo, un deficiente nivel de educacin y cultura financiera.

El sistema financiero est conformado por el conjunto de

Instituciones

bancarias,

instituciones

de

financieras

derecho

pblico

dems

privado,

empresas

debidamente

autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que

operan en la intermediacin financiera, como son:

El sistema bancario, el sistema no bancario y el mercado de

valores. El estado participa en el sistema financiero en las
inversiones que posee en COFIDE como banco de desarrollo de
segundo piso, actividad habitual desarrollada por empresas e
instituciones autorizada a captar fondos del pblico y colocarlos en
forma de crditos e inversiones.

Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo

monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los
ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas. Las
instituciones que cumplen con este papel se llaman Intermediarios
Financieros o Mercados Financieros. La eficiencia de esta
transformacin ser mayor cuanto mayor sea el flujo de recursos de
ahorro dirigidos hacia la inversin.

EL SISTEMA FINANCIERO
1. QU SON LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS?
El sistema financiero est conformado por intermediarios financieros que son
empresas autorizadas a captar fondos del pblico, bajo diferentes modalidades y
colocarlos en forma de crditos o inversiones hacia el consumo privado, la
inversin empresarial y el gasto pblico.

INTERMEDIARIO
AGENTE
SUPERAVITARIO

FINANCIERO
AGENTE

(Tienen exceso de ingresos)

DEFICITARIO
(Necesita financiamiento)
La funcin principal de los intermediarios financieros consiste
en recibir de

las personas naturales y/o jurdicas sus fondos excedentes (ingresos que
no van a utilizar por el momento) a travs de alguna operacin denominada
pasiva (depsitos en ahorro, depsitos a plazos, depsitos CTS, etc.) y
canalizar (colocar o prestar) estos recursos, mediante las operaciones
activas, hacia aquellas personas naturales y/o jurdicas que necesiten
dinero para financiar sus necesidades y actividades (ejemplo: crditos
hipotecarios,

MIVIVIENDA,

crditos

personales,

crditos

las

microempresas, etc.)
Las

entidades

financieras

(intermediarios

financieros)

tienen

la

responsabilidad de velar por el dinero de los ahorristas y de generar un

inters sobre sus depsitos; asimismo, se encargan de evaluar al deudor y
de hacer que cumpla con su promesa de pago futuro.

De acuerdo a lo sealado por el Fondo Monetario Internacional1 Un

sistema financiero sano estimula la acumulacin de riqueza por parte de las
personas, las empresas y los gobiernos, requisito bsico para que una
sociedad se desarrolle y crezca, y afronte los acontecimientos adversos.
Los sistemas financieros contribuyen con una asignacin ms eficiente de
los recursos en la economa (entre proyectos productivos) y promueven el
crecimiento de la productividad total de los factores de produccin
generando un impacto positivo en el crecimiento econmico a largo plazo.
Asimismo,

generan economas de escala al reducir los costos de

transaccin e informacin y facilitan el intercambio de bienes y servicios

para la sociedad en su conjunto.
A pesar de los cambios producidos en los sistemas financieros en la
dcada del noventa (fusiones, adquisiciones, creacin de nuevos y mejores
instrumentos, mayor tecnificacin y mejor desarrollo de la evaluacin
crediticia) no se ha conseguido generar un mayor acceso a los mercados y
servicios financieros a una buena parte de la poblacin en los pases
latinoamericanos y especficamente en el Per. Esto puede apreciarse en
el siguiente grfico, el cual refleja el nivel de bancarizacin alcanzado por
pases en Amrica Latina:
Bancarizacin del Sistema Bancario Amrica Latina
(Junio 2009)
%
70,00
66,39
60,00

49,82

50,00

43,34

40,00

40,16

39,74

35,88

34,56
28,02

30,00

26,77

25,44

23,11
17,98

20,00
10,00

CHILE

COSTA RICA

NICARAGUA

BOLIVIA

EL SALVADOR

VENEZUELA

PARAGUAY

COLOMBIA

PER

REPUBLICA
DOMINICANA

ECUADOR

Fuentes: FELABAN, Bancos Centrales e Institutos Estadsticos de los diferentes pases.

MEXICO

Elaboracin: Estudios Econmicos- ASBANC.

Segn el cuadro anterior se puede apreciar que el grado de acceso a los

servicios financieros en el Per est muy por debajo de los niveles de otras
economas cercanas como Bolivia, Venezuela y Colombia lo que nos
muestra que hay mucho por hacer en este aspecto.
El sistema financiero formal est constituido por todas aquellas empresas
que para poder operar, deben contar con una autorizacin de
funcionamiento, infraestructura fsica apropiada y regirse por un marco
legal que las regula, tareas que la Ley le ha encargado a la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), garantizando as la
proteccin del dinero del ahorrista y la legalidad de las operaciones de
crdito que se otorgan a los prestatarios.
Existe una denominada banca paralela y/o informal, la misma que opera
al margen del ordenamiento jurdico vigente y que no garantiza las
operaciones que las personas puedan realizar a travs de ella, ya que no
existe un marco legal que la regule y en consecuencia, no est sujeta a la
supervisin de ninguna entidad reguladora, por lo que las operaciones
realizadas en ella implican mayores riesgos.

2. CONCEPTOS BSICOS
a. Bancarizacin
Es el nivel de utilizacin de los servicios financieros por parte de la
poblacin en general, estableciendo una relacin de largo plazo.
Existe mayor grado de bancarizacin cuando aumenta el volumen de las
transacciones realizadas por los agentes econmicos a travs del
sistema financiero.
Por qu es importante aumentar el nivel de bancarizacin en una
economa?

 Facilita crdito a las micro y

pequeas empresas.
Incrementa
los
fondos
disponibles para financiar
inversiones o capital de trabajo.

FAMILIAS

Fomenta el ahorro.
Da acceso al crdito.
Incrementa la cultura financiera.
Facilita y mejora el manejo de las
finanzas personales.

El principal
beneficio es su
significativa
contribucin al
desarrollo del
pas.

EMPRESAS

Mejora la distribucin del ingreso al

incrementar el ahorro y la
formacin de un patrimonio.
Fomenta el desarrollo del sector
productivo y la generacin de
empleo.
Mejora la competitividad y
productividad de la economa.

SISTEMA
FINANCIERO
Provee
informacin,
mejorando el entendimiento
de
los
riesgos
y
oportunidades de crdito.
Expande las oportunidades de
negocio.

ECONOMA

b. Crdito
El crdito es una promesa de pago futuro que hace un deudor a un
banco o entidad financiera a cambio de una suma de dinero que le ha
sido entregada. El deudor se compromete a pagar el valor recibido
(capital),

ms

intereses

remuneratorios,

segn

las

condiciones

aceptadas por ambas partes. El monto de devolucin est determinado

por la tasa de inters activa. Los crditos pueden ser de cuatro tipos:
comercial, micro empresarial, consumo e hipotecario.

La palabra crdito proviene del latn credere, que significa creer,

porque el acreedor confa en la promesa de pago del deudor. De all que
sea tan importante para el acreedor conocer a sus deudores.
Por otro lado, podemos mencionar que existen los crditos indirectos,
que son aquellos crditos que no implican desembolso de efectivo, sino
un compromiso de pago de una deuda en lugar del deudor. Es decir,
avalan o garantizan el cumplimiento del cliente ante su operacin con un
tercero, algunos ejemplos: fianzas, avales, crditos documentarios, entre
otros.

c. Comisiones y Gastos
La comisin es el monto que cobra una entidad al cliente o usuario por
brindar un servicio efectivamente provisto por la empresa. Dependiendo
de las operaciones que realice un cliente, se le aplicar una o ms
comisiones, por ejemplo:
Depsitos:
i.

Comisin por mantenimiento de cuenta.

ii.

Comisin por exceso de movimientos (retiros, depsitos o

consultas)

iii.

Comisin por retiro de efectivo en un cajero de otra entidad.

iv.

Comisin por emisin de estado de cuenta.

Crditos:
i.

Comisin por cobranza

ii.

Portes (comisin por envo de mensajera)

Los gastos son aquellos costos debidamente acreditados, en que incurre

la empresa con terceros por cuenta del cliente para brindar servicios
adicionales y/o complementarios a las operaciones contratadas que, de
acuerdo a lo pactado, sern trasladados al cliente. Por ejemplo: gastos
notariales; gastos regstrales; gastos de tasacin; primas por seguros
ofrecidos por la empresa asociados a operaciones activas, entre otros.

De acuerdo a la normativa existente2, en ningn caso las empresas del

Sistema Financiero podrn aplicar comisiones y gastos o cobrar primas
de seguro al cliente o usuario por conceptos no solicitados, no pactados
o no autorizados previamente por ste.

d. Depsitos
El depsito es la suma de dinero que una persona (depositante) entrega
a una institucin financiera, a su nombre y manteniendo derechos sobre
la misma, aunque dichos derechos pueden tener restricciones, costos o
remuneraciones dependiendo de las condiciones del depsito efectuado,
de las formas de retirar o disponer de dicha suma de dinero (tarjetas,
cheques, transferencias programadas, etc.)
Los depsitos son remunerados a travs de la tasa de inters pasiva. En
nuestro Sistema Financiero podemos encontrar varios productos
denominados depsitos, por ejemplo: depsito de ahorros, depsitos a
plazo fijo y depsito por compensacin de tiempo de servicios, etc.

e. Garantas
Una garanta es un respaldo que le sirve al acreedor para garantizar que
va a poder recuperar su crdito, an en caso de que el deudor no
cumpla con el pago de la obligacin.
Estas se clasifican en dos tipos: garantas personales, en donde un aval
o fiador acepta contraer las mismas obligaciones que el deudor; y
garantas reales, en donde el crdito es garantizado por un bien mueble
(garanta mobiliaria) o inmueble (hipoteca). En caso de incumplimiento,
el acreedor procede a cobrarle al fiador o a ejecutar el bien dado en
garanta.

f. Tasa de Inters

La tasa de inters es el costo que hay que pagar por el uso del dinero y
se mide en una tasa porcentual expresada a un plazo determinado
(mensual, anual, etc.) que se aplica sobre una suma de dinero en
funcin del periodo.
Hay de dos tipos: las pasivas, que son aquellas tasas que la entidad
financiera ofrece al ahorrista por sus depsitos: y las activas, que son las
que cobra la entidad por los crditos que otorga.

g. Spread
Diferencia entre las tasas de inters que cobran los bancos por las
operaciones activas (prstamos o colocaciones) y las que pagan por las
operaciones pasivas (depsitos).

PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS

A continuacin encontrars la relacin de un conjunto de productos y

servicios que las empresas del Sistema Financiero ofrecen a las personas y
empresas:

Para las personas:

Para las empresas:

Depsitos de ahorro.

Depsitos a plazo.

Depsitos CTS.

Prstamos personales.

Prstamos hipotecarios.

Prstamos para estudios.

Cambio de moneda.

Envos y transferencias de dinero.

Pago de impuestos.
Tarjeta de crdito.
Pagos de servicios (telfono, electricidad).
Emisin de cartas de presentacin.

Depsitos de ahorro.
Prstamos
Pago de planillas
Pago a proveedores
Inversiones
Operaciones de comercio
exterior.
Arrendamiento Financiero.
Servicios Diversos.

3. PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS MS COMUNES

a. Cuenta de ahorros
Es un depsito efectuado en una institucin financiera por un plazo
indefinido. Los fondos depositados pueden ser incrementados con
aportes parciales y pueden ser retirados parcialmente por el cliente sin
previo aviso. Usualmente, estn asociados a una tarjeta de dbito,
mediante la cual se puede hacer retiros a travs de cajeros automticos
o efectuar consumo de bienes o servicios con cargo directo a los fondos
en dicha cuenta. Se usa generalmente para realizar transacciones en
locales comerciales que tengan un Terminal lector de tarjetas bancarias
denominado P.O.S. (por su expresin en ingls: Point of Sale Puntos
de Venta)

b. Depsito a plazo fijo

Es aquel depsito efectuado en una institucin financiera, por un monto,
plazo y tasa de inters convenido. Son cuentas que le pagan un mayor
inters a los ahorristas a cambio de que el dinero que se deposita
permanezca por un periodo determinado sin ser retirado. El retiro de
parte de los fondos depositados antes del vencimiento del plazo produce
el incumplimiento del plazo pactado, por lo que generalmente se paga
una tasa de inters inferior a la acordada o incluso no se paga inters.
Estas condiciones deben ser claramente conocidas por el pblico en
general antes de firmar el contrato.

c. Cuenta corriente
El depsito en cuenta corriente es aquel realizado en un banco, a
nombre de una o ms personas naturales o jurdicas, que permite a los
titulares de la cuenta girar cheques con cargo a los fondos depositados
en la misma y hacer aportes parciales en dicha cuenta. El banco tiene la
obligacin de hacer efectivos los cheques, de acuerdo a su forma de

emisin, a la sola presentacin del mismo, a menos que la cuenta no

tenga fondos suficientes.
La cuenta corriente puede tener asociada, al igual que una cuenta de
ahorros, una tarjeta de dbito que permita efectuar movimientos de los
fondos depositados en la misma, a travs de la tarjeta.

d. Crdito de consumo
Es aquel crdito que se otorga a las personas naturales, con la finalidad
de atender el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con
una actividad empresarial. Podemos encontrar productos tales como
prstamos para estudios, vehiculares, entre otros.

e. Crdito a microempresas (MES)

Son aquellos crditos directos o indirectos otorgados a personas
naturales o jurdicas, cuyo endeudamiento en el sistema financiero no
exceda de US$ 30 000 (o su equivalente en moneda nacional),
destinados al financiamiento de actividades de produccin, comercio o
prestacin de servicios.

f. Crdito hipotecario
Crdito que otorga una entidad
financiera para la adquisicin,
construccin,

refaccin,

remodelacin,

ampliacin,

mejoramiento y subdivisin de
vivienda propia, siempre que
tales

crditos

amparados

se

con

otorguen
hipotecas

debidamente inscritas.
Un ejemplo de crdito hipotecario es el denominado Crdito
MIVIVIENDA.

g. Crdito comercial
Son aquellos crditos que se otorgan a las personas naturales o
jurdicas cuyo endeudamiento sobrepasa los $ 30 000 (o su equivalente
en moneda nacional), sirve para el financiamiento de la produccin y
comercializacin de bienes y servicios en sus diferentes fases.

h. Tarjeta de crdito
Cualquier tarjeta destinada a ser utilizada por su titular o usuario en la
adquisicin de bienes o en el pago de servicios, vendidos o prestados
por establecimientos afiliados al correspondiente sistema. Es emitida por
una entidad financiera y se encuentra asociada a una lnea de crdito
otorgada por dicha entidad al titular de la tarjeta, bajo condiciones que se
establecen al momento de la aceptacin de la tarjeta.

TARJETA DE CRDITO
Las tarjetas de crdito, tambin denominadas dinero plstico, son soluciones de
pago que permiten al tarjetahabiente cubrir diversas necesidades (tales como
compras en libreras, pago de consumo en restaurantes, peluqueras, zapateras,
compras de muebles, pago por atenciones mdicas en clnicas, entre otras) e
inclusive nos permite disponer de efectivo (dinero) para cubrir otros pagos que no
pueden ser cancelados con una tarjeta de crdito o de dbito.
Los operadores de tarjeta de crdito internacionales son:

Visa, American Express, MasterCard y Diners son marcas registradas.

i. Otros productos y servicios

Las instituciones financieras, adems de colocar crditos (operaciones
activas) y captar depsitos (operaciones pasivas), ofrecen una serie de
servicios a sus clientes, entre ellos:
Cambio de moneda.
Giros.
Transferencia de fondos (a otras cuentas del pas o del exterior).
Cajas de seguridad.
Servicios de recaudacin.
Emisin de cartas de presentacin.
Emisin de cheques de gerencia.
Emisin de cartas-fianza.
Emisin de cartas de crdito para facilitar las operaciones de
comercio exterior.

FONDO DE SEGURO DE DEPSITO

El Fondo de Seguro de Depsitos (FSD) es una persona jurdica de derecho privado y de

naturaleza especial que tiene por objeto proteger el ahorro de las personas naturales o
jurdicas sin fines de lucro, del riesgo de la eventual insolvencia de alguna de las instituciones
del sistema financiero que sean miembros del FSD, dentro de los alcances establecidos en la
Ley N 26702 y sus modificatorias, en adelante Ley General.
Creado mediante la Ley General de Instituciones Bancarias, Financieras y de Seguros,
Decreto Legislativo N 637, en 1991, el Fondo de Seguro de Depsitos (FSD) ha cumplido,
desde el inicio de sus operaciones, con el mandato constitucional y legal de proteger el ahorro.
Desde su creacin, el FSD ha desembolsado aproximadamente US$ 308 millones para cubrir
a ms de 320,000 depositantes afectados por los procesos de intervencin o liquidacin de:
Financiera Peruinvest, Banco Hipotecario, Banco Popular, CRAC VRAE, Banco Repblica,
CRAC Majes, CRAC Selva Central, Banco Bnex, Banco Orin, Banco Serbanco, Banco
Nuevo Mundo, Banco NBK Bank y Banco Latino.
MIEMBROS DEL FSD
Segn el artculo 145 de la Ley General en adelante Ley General, las empresas del sistema
financiero autorizadas a captar depsitos del pblico son miembros del FSD. Sin embargo, en
dicho artculo se especifica que los miembros del FSD deben realizar aportaciones (pago de
primas) durante un periodo de 24 meses para que recin sus depsitos se encuentren
cubiertos por el FSD
Al 30 de noviembre de 2009 el nmero de entidades miembros del FSD ascendi a 44,
compuesto de la siguiente manera: 16 bancos, 5 empresas financieras, 13 cajas municipales y
10 cajas rurales de ahorro y crdito.

FONDO DE SEGURO DE DEPSITO

Miembros del FSD

Bancos

Financieras

Banco de Crdito
Interbank
Citibank
Scotiabank
Continental
Comercio
Financiero
Interamericano de Finanzas
Mibanco
Banco Falabella
Banco Ripley
Banco Azteca
Banco Santander
HSBC BANK PER S.A
Deutsche Bank (Per) S.A.
(*)
Caja Municipal de Crdito Popular.

- CrediScotia
- Solucin
- Edyficar
Financiera
TFC
- Crear
- Confianza

Cajas Municipales de
Ahorro y Crdito

Arequipa
Cuzco
Huancayo
Ica
Maynas
Santa
Sullana
Paita
Pisco
Piura
Tacna
Trujillo
Lima-Caja
Metropolitana (*)

Cajas Rurales

- Seor de Luren
- Los Libertadores de
Ayacucho
- CREDINKA
- Profinanzas
- Chavn
- Sipn
- Cajamarca
- Los Andes
- Prymera
- Nuestra gente

OPERACIONES DEL FSD

La forma como el FSD ha venido operando para cubrir los depsitos asegurados ha ido
cambiando con la finalidad de ser ms eficiente y disminuir el impacto adverso en el sistema
financiero que origina la disolucin de una institucin financiera.
En este sentido, bajo el marco de la Ley General (vigente desde diciembre de 1996) la
proteccin al ahorrista se haca efectiva recin en la etapa final del proceso de salida de una
institucin financiera una vez declarada la disolucin y liquidacin de la misma,
correspondindole al FSD pagar los depsitos asegurados.
Con las modificaciones a la Ley General, dadas por las Leyes N 27008, N 27102 y N 27331,
se le dot de personera jurdica y de nuevas funciones y operaciones al FSD que le permiten
tomar accin durante todo el proceso de salida de una institucin financiera, coadyuvando al
mantenimiento de un sistema financiero slido y confiable. En consecuencia, el FSD est
facultado para:
En caso una empresa miembro del FSD sea sometida a rgimen de vigilancia:
a)

Realizar temporalmente aportes de capital siempre y cuando se adquiera el control de la

empresa, as como facilitar a las empresas del sistema financiero la absorcin o
adquisicin de una empresa sometida a vigilancia siempre y cuando dicha operacin
implique tambin el control de la empresa por parte de la adquiriente o absorbente. Para
esta operacin debe contarse con opinin favorable del Banco Central de Reserva del
Per y del Ministerio de Economa y Finanzas.

En caso una empresa miembro del FSD sea sometida al rgimen de intervencin:
b)

c)
d)

Realizar contribuciones en efectivo para facilitar la transferencia de los activos y pasivos

de una institucin financiera por una cantidad equivalente a un porcentaje cubierto de las
operaciones respaldadas por el FSD
Adquirir todo o parte de las imposiciones aseguradas a efectos de subrogarse en la
posicin jurdica de los depositantes.
Transferir todo o parte de los pasivos mencionados anteriormente, as como celebrar

FONDO DE SEGURO DE DEPSITO

INSTRUMENTOS RESPALDADOS POR EL FSD
El FSD respalda nicamente:
-

Los depsitos nominativos, bajo cualquier modalidad, de las personas naturales y las
personas jurdicas privadas sin fines de lucro;

Los intereses devengados por los depsitos anteriormente mencionados, a partir de la fecha
de constitucin o de su ltima renovacin; y,

Los depsitos a la vista de las dems personas jurdicas, exceptuando los correspondientes a
las empresas del sistema financiero.

Que instrumentos no respalda el FSD?

-

El FSD no cubre los depsitos de los titulares que durante los 2 (dos) aos previos a la
declaracin de disolucin y liquidacin, se hubieren desempeado como directores o gerentes
de la entidad de que se trate, y de las personas pertenecientes a los grupos econmicos que
tengan participacin mayor al 4% (cuatro por ciento) en la propiedad de la empresa, siempre
que hayan participado directa o indirectamente en su gestin.
Tampoco estn cubiertos los depsitos correspondientes a personas vinculadas a la empresa,
sus accionistas, personal de direccin y de confianza, los depsitos de otras empresas del
sistema financiero nacional o del extranjero, los depsitos constituidos con infraccin de la ley
y los instrumentos, que gozando formalmente de la denominacin de depsito, sean
esencialmente acreencias no depositarias.
Los certificados, bonos y cualquier otro instrumento emitido al portador no estn asegurados
por el FSD.
Asimismo, los cheques u otras formas permitidas de orden de pagos girados con cargo a una
entidad miembro del FSD declarado en disolucin y liquidacin, que no hayan sido pagados
antes del cese de operaciones, por cualquier motivo, no se encuentran amparados por la
cobertura del seguro de depsitos.

MONTO MAXIMO DE COBERTURA

El Monto Mximo de Cobertura (MMC) que brinda el FSD a los depositantes asegurados, para el periodo
diciembre 2009 febrero 2010 es de S/. 82 073 por persona en cada empresa del sistema financiero. De
acuerdo con el artculo 153 de la Ley General, el MMC se reajusta con una periodicidad trimestral
siguiendo la variacin del ndice de Precios al Por Mayor. La evolucin del MMC se detalla en el siguiente
cuadro:
RECURSOS DEL FSD
La Ley General seala que los recursos del FSD estn constituidos por: las primas que abonan las
empresas del sistema financiero, el rendimiento de los activos del FSD, los ingresos que por multas que
impongan la Superintendencia o el Banco Central, las lneas de crdito del Tesoro Pblico aprobadas por
Decreto de Urgencia, entre las principales

FONDO DE SEGURO DE DEPSITO

CASOS ATENDIDOS POR EL FSD
Desde que inici sus operaciones, el FSD ha participado en 13 procesos de salida del
mercado (liquidaciones) de sus miembros FSD, atendiendo a ms de 320 mil
depositantes y desembolsando aproximadamente US$ 308 millones.

RECURSOS DEL FSD

Al 30 de noviembre de 2009, los recursos del FSD alcanzaron los S/. 848 millones, distribuidos
de la siguiente manera:

PORTAL WEB FSD

En la pgina Web del FSD (www.fsd.org.pe) se encuentra informacin detallada del FSD, la
misma que incluye entre otros temas los siguientes: Estados Financieros del FSD, Informacin
detallada de las Inversiones del FSD, Memoria Anual, Informe de Auditores Externos, etc.

REMESAS FAMILIARES
Las condiciones desfavorables de nuestro mercado laboral han propiciado que muchos
peruanos busquen mejores condiciones para vivir en otros pases, generando un fenmeno
de migracin muy fuerte hacia pases tales como: Estados Unidos de Norteamrica, Mxico,
Espaa. Italia, Chile, Argentina, Japn; entre otros.
Este proceso migratorio adems ha permitido que muchos peruanos enven dinero a sus
familias para ayudarlas con los gastos ms necesarios.
Al respecto, el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) seala que:
Las remesas -- la fraccin de los ingresos que los trabajadores emigrantes internacionales
envan a sus familias en sus pases de origen -- han representado durante varias
generaciones un importante apoyo para aquellos miembros de la familia que permanecan
en el pas. A medida que ha aumentado la emigracin, el consiguiente crecimiento de las
remesas ha pasado a ser un flujo clave de moneda extranjera de muchos pases de Amrica
Latina y el Caribe.
Sus consecuencias sobre las economas nacionales, y su correspondiente efecto
multiplicador del PIB, el consumo y la inversin, son notables.
Las remesas se han convertido en un instrumento financiero y de desarrollo de primer orden
en la regin
Es as que los pases latinoamericanos estn recibiendo un gran flujo de ingresos (ver
grfico) que pueden contribuir con su propio crecimiento econmico:

Flujo de Remesas a Amrica Latina, 2008

(en millones de US$)

REMESAS FAMILIARES
Remesas para el Caso Peruano:
Como puede apreciarse en el grfico siguiente, en los ltimos 8 aos se ha producido un
sostenido incremento de remesas familiares a nuestro pas pasando de 930 millones de
dlares en el ao 2001 a 2 960 millones de dlares en el 2008.
Los canales de ingreso de remesas en el Per son: mediante transferencias bancarias, a
travs de las empresas de transferencias de fondos (ETF) o de persona a persona. Las
familias que reciben estos flujos pueden disponer del dinero para realizar compras, pagar
pensiones de estudios, acceder a servicios de seguros y a financiamiento para emprender
nuevos negocios, entre otros.
Remesas Domsticas- Per- 2008

Fuente: Banco Interamericano de Desarrollo, 2008

TRANSPARENCIA DE INFORMACIN EN EL SISTEMA

FINANCIERO
En Julio de 2005 se public la Ley N 28587: Ley Complementaria a la Ley de Proteccin
al Consumidor en Materia de Servicios Financieros y, en noviembre del mismo ao se
aprob el Reglamento de Transparencia de Informacin y Disposiciones Aplicables a la
Contratacin con Usuarios del Sistema Financiero (Resolucin SBS N 1765-2005), cuyos
objetivos son:
a) Permitir a los usuarios tomar mejores decisiones con relacin a las operaciones y
servicios que deseen contratar con las empresas del sistema financiero.
b) Procurar un sistema de atencin al cliente que brinde servicios de calidad y que sea un
componente importante de la cultura organizacional de la empresa.
c) Fomentar la mayor bancarizacin en el pas y su consecuente impacto en el proceso de
crecimiento y desarrollo econmico.

4. ESTRUCTURA DEL MERCADO DE CAPITALES PERUANO

MERCADO DE
CAPITALES
PERUANO
SISTEMA DE
INTERMEDIACIN
FINANCIERA
INDIRECTA

SISTEMA DE
INTERMEDIACIN
FINANCIERA
DIRECTA

SISTEMA
FINANCIERO

MERCADO DE
VALORES

SISTEMA
BANCARIO

MERCADO
PRIMARIO

SISTEMA
NO BANCARIO

MERCADO
SECUNDARIO

El mercado de capitales es el lugar donde confluyen e interactan los demandantes

de fondos y los ofertantes de ahorro.

El Sistema de Intermediacin Financiera Directa est constituido por

El Mercado Primario, que es aquel donde se ofrece a la primera venta o la

colocacin de valores emitidos por las empresas que buscan financiamiento.
El Mercado Secundario es el conjunto de transacciones que se efectan con
los valores previamente emitidos en el mercado primario y permite hacer
lquidos los valores, es decir su transferencia de propiedad, o venta para
convertirlos en dinero. Estas transacciones se realizan en la Bolsa de Valores
de Lima.

5. INTERMEDIACIN FINANCIERA INDIRECTA: EL SISTEMA

FINANCIERO PERUANO
El sistema financiero peruano agrupa al conjunto de instituciones que
intervienen en el proceso de intermediacin. Est constituido por el Sistema
Financiero Bancario y el Sistema Financiero No Bancario.

a. Sistema Financiero Bancario

Comprende todas las instituciones bancarias que operan en un pas 3.
La empresa bancaria es aquella cuyo negocio principal consiste en recibir
dinero del pblico en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual,
y en utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras fuentes
de financiacin en conceder crditos en las diversas modalidades, o
aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado.
Banca Mltiple:
Se le conoce tambin como banca privada, comercial o de primer
piso, es aquella institucin de crdito que cuenta con instrumentos
diversos de captacin y canalizacin de recursos. Ejemplo:

Banco de Comercio

BBVA Banco Continental

Banco de Crdito del Per

Banco Financiero del Per

Banco Interamericano de Finanzas

Banco Ripley

Banco Falabella

Banco Azteca

Banco Internacional del Per INTERBANK

MiBanco Banco de la Microempresa

Citibank del Per S.A..

Scotiabank del Per

HSBC Bank Per S.A.

Deutsche Bank Per

Banco Santander Per

Empresas del Estado integrantes del Sistema Financiero

Banco de la Nacin.
Entidad financiera cuyo objetivo es administrar las subcuentas del
Tesoro Pblico y proporcionar al gobierno central los servicios
bancarios para la administracin de los fondos pblicos. Entre sus
funciones tenemos:

Recaudar las rentas del Gobierno Central y de las entidades

del Sub-Sector Pblico independiente y de los Gobiernos
Locales cuando as se conviniera con stos.

Recaudar los tributos del Sector Pblico Nacional.

Participar en las operaciones de comercio exterior del Estado.

Otorgar facilidades financieras al Gobierno Central, y a los

Gobiernos Regionales y Locales, en los casos en que stos no
sean atendidos por el Sistema Financiero Nacional.

Otorgar Crditos al Sector Pblico.

Recibir depsitos de ahorros en lugares donde la banca

privada no tiene oficinas.

Banco Agropecuario AGROBANCO

Entidad financiera que otorga crditos en forma exclusiva para el
sector agropecuario peruano.
Son dos las modalidades de otorgamiento de crditos:

Indirecto: a travs de las instituciones microfinancieras

Directo: Otorgados a pequeos agricultores por lneas de

cultivos organizados a travs de cadenas productivas.

Corporacin Financiera De Desarrollo - COFIDE

La Corporacin Financiera de Desarrollo S.A. (COFIDE S.A.) forma
parte del sistema financiero, ejerce las funciones de un banco de
desarrollo de segundo piso, canalizando los recursos que administra

nicamente a travs de las instituciones supervisadas por la

Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), de esta forma
puede complementar la labor del sector financiero privado, en
actividades como el financiamiento de mediano y largo plazo del
sector exportador y de la micro y pequea.

Fondo Mi Vivienda S.A.

El Fondo MIVIVIENDA S.A. tiene por objeto la promocin y
financiamiento de la adquisicin, mejoramiento y construccin de
viviendas, especialmente las de inters social, a la realizacin de
actividades relacionadas con el fomento del flujo de capitales hacia
el mercado de financiamiento para vivienda, a la participacin en el
mercado primario y secundario de crditos hipotecarios, as como a
contribuir al desarrollo del mercado de capitales.
Principales funciones:

Financia la adquisicin de viviendas a travs de las instituciones

financieras.

Administra el otorgamiento de subsidios para que las familias

puedan acceder a tener su vivienda propia.

Promueve el desarrollo de la oferta inmobiliaria a travs de la

realizacin de concursos pblicos.

b. Sistema Financiero No Bancario

Conjunto de instituciones financieras, no clasificadas como bancos y que
participan en la captacin y canalizacin de recursos.
Empresas Financieras
La empresa financiera es aquella que capta recursos del pblico y cuya
especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras
emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesora
de carcter financiero.
Entidades establecidas bajo este rubro:
Financiera TFC

 Financiera Edyficar
Financiera Crediscotia
Financiera Confianza
Financiera Crear Arequipa
Instituciones Microfinancieras:
Empresas que prestan servicios financieros a clientes de bajos
ingresos procurando la intermediacin financiera y la intermediacin
social.
Entre estas instituciones tenemos a:
Cajas Rurales de Ahorro y Crdito4
Es aquella que capta recursos del pblico y cuya especialidad
consiste en otorgar financiamiento preferentemente a la mediana,
pequea y micro empresa del mbito rural.
Entidades establecidas bajo este rubro:

Cajamarca

Chavin S.A.

Credinka

Los Andes S.A.

Los Libertadores de Ayacucho

Prymera S.A.

Profinanzas S.A.

Seor de Luren.

Sipn.

Nuestra Gente

EDPYMES
Entidad de desarrollo a la pequea y micro empresa - EDPYME: es
aquella cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento

preferentemente a los empresarios de la pequea y micro empresa.

Entidades establecidas bajo este rubro:
Alternativa
Acceso Crediticio
Credivisin
Efectiva
MiCasita
Nueva Visin S.A.
Proempresa S.A.
ProNegocios S.A.
Raz
Solidaridad
Credijet
Cajas Municipales
Caja Municipal de Ahorro y Crdito: es aquella que capta
recursos del pblico y cuya especialidad consiste en realizar
operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y
microempresas.
Caja Municipal de Crdito Popular:

es aquella especializada en

otorgar crdito pignoraticio al pblico en general. Tambin se

encuentra facultada para efectuar operaciones activas y pasivas
con los respectivos Concejos provincial y distrital y con las
empresas municipales dependientes de los primeros, as como
para brindar servicios bancarios a dichos concejos y empresas.
Entidades establecidas bajo este rubro:

Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC)

Arequipa

Cusco

Del Santa

Huancayo

Ica

Maynas

Paita

Pisco

Piura

Sullana

Tacna

Trujillo

Cajas Municipales de Crdito Popular

Caja Municipal de Crdito Popular de Lima

Empresas de Arrendamiento Financiero

Empresa cuya especialidad consiste en la adquisicin de bienes
muebles e inmuebles, los que sern cedidos en uso a una persona
natural o jurdica, a cambio del pago de una renta peridica y con la
opcin de comprar dichos bienes por un valor predeterminado.
Entidades establecidas bajo este rubro:

Amrica Leasing

Citileasing

Leasing Total S.A.

Mitsui - Masa Leasing S.A.

Empresas de Factoring
Empresas cuya especialidad consiste en la adquisicin de facturas
conformadas, ttulos valores y en general cualquier valor mobiliario
representativo de deuda.
Empresas Afianzadoras y de Garantas
Empresa cuya especialidad consiste en otorgar afianzamientos
para garantizar a personas naturales o jurdicas ante otras

empresas del sistema financiero o ante empresas del extranjero en

operaciones vinculadas con el comercio exterior.
La nica entidad existente es la Fundacin Fondo de Garanta para
Prstamos a la Pequea Industria - FOGAPI
Almacenes Generales de Depsito
Empresas que realizan el almacenamiento, custodia o conservacin
de bienes y mercancas, as como tambin la expedicin de
certificados de depsito.
Entidades establecidas bajo este rubro:

Almacenera del Per S.A. ALMAPERU

Ca. Almacenera S.A. CASA

Depsitos S.A.

Empresas de Servicios Fiduciarios

Empresa que acta como fiduciario en la administracin de
patrimonios autnomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos
fiduciarios de cualquier naturaleza.
Todas estas empresas son supervisadas por la Superintendencia de
Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones (SBS).
Entidades establecidas bajo este rubro:
La Fiduciaria
Fiduciaria GBC
Empresa de Transferencia de Fondos
Empresa que tiene como giro principal la actividad de ofrecer al
pblico el servicio de recepcin de rdenes de transferencia de
fondos y/o su puesta a disposicin por parte de los beneficiarios. La
actividad de transferencia de fondos se puede realizar como
representante de empresas de alcance internacional o en forma
independiente

mediante

corresponsales del exterior.

contratos

suscritos

con

empresas

SISTEMA DE SEGUROS
1. Qu es un seguro?
El seguro surge por la necesidad que tienen las personas de protegerse ante la ocurrencia
de hechos imprevistos, cuyas consecuencias desbordan su capacidad para repararlas. En
este sentido el seguro cumple una funcin bsica como es la de la solidaridad, ya que el
grupo de personas asegurado contribuye con sus primas a solventar las consecuencias
negativas sufridas por cualquiera de sus miembros.
De este modo, el seguro es una actividad econmico-financiera que transforma los riesgos
de diversa naturaleza a que estn sometidos los patrimonios, en un gasto peridico
determinado, que puede ser soportado con relativa facilidad por los tomadores del seguro.
2. Qu clases de seguros existen?
Seguros patrimoniales o seguros de
daos

Seguros de personas

Son seguros cuyo fin es el de reparar una

prdida sufrida en el patrimonio del tomador
del seguro.

El objeto del seguro es la salud y la vida del

asegurado.

Seguro de automviles.
Seguro de aviacin.
Seguro de incendio.
Seguro de responsabilidad civil.
Seguro de robo.

Seguro de accidentes personales.

Seguro de accidentes de trabajo.
Seguro de sepelio.
Seguro de vida
Seguro de orfandad.
Seguro de enfermedad.
Seguro de asistencia mdica.

3. Qu es un contrato de seguro?
Es el acuerdo escrito a travs del cual, una persona transfiere a una empresa de seguros un
riesgo que la afecta (riesgo de incendio sobre una propiedad, robo, accidentes,
enfermedades, etc.), a cambio del pago de una contraprestacin en dinero, llamada prima.
4. Cules son las empresas de seguros supervisadas por la SBS?
Ramos Generales y de Vida

Ramos Generales

Rimac Internacional Compaa de Seguros

y Reaseguros.
CARDIFF del Per Compaa de Seguros
ACE Seguros S.A.
INTERSEGURO Compaa de Seguros S.A

Pacfico Peruano Suiza Compaa de

Seguros y Reaseguros.
La Positiva Compaa de Seguros.
MAPFRE Per Compaa de Seguros y
Reaseguros.
SECREX Compaa de Seguros de Crdito
y Garantas.
INSUR S.A Compaa de seguros.
Ramos de Vida

Invita Seguros de Vida.

La Positiva Vida.
El Pacfico Vida Compaa de Seguros y Reaseguros.
MAPFRE Per Vida Compaa de Seguros.
Protecta Compaa de Seguros

SISTEMA PREVISIONAL PERUANO

El 6 de diciembre 1992, el gobierno promulg el Decreto Ley 25897, por el cual cre el Sistema
Privado de Administracin de Pensiones (SPP) como alternativa a los regmenes de pensiones
administrados por el Estado y concentrados en el Sistema Nacional de Pensiones (SNP).
El Sistema Privado de Pensiones es un rgimen de capitalizacin individual, donde los
aportes que realiza el trabajador se registran en su cuenta personal denominada Cuenta
Individual de Capitalizacin (CIC), la misma que se incrementa mes a mes con los nuevos
aportes y la rentabilidad generada por las inversiones del fondo acumulado.

Este sistema previsional se sustenta tanto en la libertad y responsabilidad individual, siendo sus
caractersticas principales: libertad de eleccin, la participacin activa del trabajador, la
transparencia en la informacin, la libre competencia y la fiscalizacin.
Los fondos son administrados por las Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
(AFP), las que realizan inversiones con los aportes de los afiliados con el fin de obtener una
rentabilidad que le permita incrementar el valor de las prestaciones que brinda a los afiliados.
Las inversiones de los fondos de pensiones (formados por el conjunto de Cuentas Individuales
de Capitalizacin que administra una AFP), slo se pueden realizar en instrumentos financieros
autorizados por el marco normativo vigente, tales como acciones, bonos, certificados de
depsitos, entre otros.

Actualmente existen 4 empresas administradoras privadas de fondos de pensiones:

AFP Integra, AFP Profuturo, AFP Horizonte y Prima AFP.

UNIDAD DE INTELIGENCIA FINANCIERA DEL PERU

1. Quines Somos?
La UIF Per fue creada mediante Ley N 27693, modificada por Leyes N 28009 y Ley N 28306,
con autonoma funcional, tcnica y administrativa, encargada de recibir, analizar, tratar, evaluar y
transmitir informacin para la deteccin del lavado de activos y/o del financiamiento del terrorismo;
as como, coadyuvar a la implementacin por parte de los sujetos obligados del sistema para
detectar operaciones sospechosas de lavado de activos y/o financiamiento del terrorismo.
Incorporada a la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones mediante Ley N 29038.
2. Qu es el Sistema
Terrorismo?

de Prevencin de Lavado de Activos y Financiamiento del

Son todas aquellas acciones coordinadas y dispositivos legales emitidos sobre el particular, que
se establecen en el pas (por el sector pblico y privado) para luchar contra el lavado de Activos y
Financiamiento del Terrorismo.
3. Con qu facultades cuenta la UIF Per?
Como agencia central nacional en la lucha contra el Lavado de Activos y Financiamiento del
Terrorismo, la UIF Per es la encargada de cumplir y hacer cumplir las disposiciones establecidas
sobre la materia y adems es el contacto de intercambio de informacin a nivel internacional. As
mismo, tiene la facultad de solicitar la informacin que estime til para el cumplimiento de sus
funciones, a cualquier organismo pblico del Gobierno Nacional, a los Gobiernos Regionales y
Locales, instituciones y empresas pertenecientes a los mismos, y en general a toda Empresa del
Estado, quienes estn obligados a proporcionarla bajo responsabilidad; as como a los sujetos
obligados a quienes puede adems, solicitar la ampliacin de la informacin remitida en sus
reportes de operacin sospechosa.
La UIF Per no est facultada para emitir denuncias ni realizar investigaciones de oficio.
4. Quines son los sujetos obligados?
Son los establecidos en el artculo 8 de la Ley N 27693 Ley de creacin de la Unidad de
Inteligencia Financiera del Per, y los establecidos en artculo 3 de la Ley N 29038, Ley que
incorpora la UIF Per a la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones.
Son sujetos obligados de reportar operaciones sospechosas de lavado de activos y financiamiento
del terrorismo aquellos que se sealan a continuacin:

Empresas del sistema financiero, del sistema de seguros y administradoras de fondos de

pensiones.
Sociedades administradoras de fondos mutuos, fondos de inversin, fondos colectivos y
fondos de seguros de pensiones (aportes voluntarios).
Comercio de joyas, metales, piedras preciosas, monedas, objetos de arte y sellos
postales.
Empresas o personas naturales dedicadas a la actividad de construcciones inmobiliarias.
Sociedades agentes de bolsa, agentes de producto e intermediarias de valores.
Casinos, sociedades de lotera y casas de juego, bingos, tragamonedas, hipdromos y
sus agencias, y similares.

UNIDAD DE INTELIGENCIA FINANCIERA DEL PERU

Fideicomisarios o administradores de bienes, empresas y consorcios.

Agencias de viaje y turismo, hoteles y restaurantes.
Compraventa de vehculos, embarcaciones, aeronaves.
Despachadores de operaciones de importacin y exportacin.
Servicios de cajas de seguridad y consignaciones.
Empresas emisoras de tarjetas de crdito.
Almacenes generales de depsito.
Servicio de correo y courier.
Cooperativas de ahorro y Crdito.
Casas de prstamo y empeo.
Comercio de antigedades.
Compra venta de divisas.
Agencias de aduanas.
Bolsa de Productos.
Bolsa de Valores.
Notarios.
Personas naturales o jurdicas receptoras de donaciones o aportes de terceros.
Empresas que permitan que sus programas y sistemas de informtica realicen
operaciones sospechosas.
Otros que las disposiciones legales seale.

5. Cules son las obligaciones mnimas de los sujetos obligados?

Implementar dentro de su institucin un Sistema de Prevencin de lavado de Activos y

contra el Financiamiento del Terrorismo que incluya polticas y normas acerca de Lavado
de Activos y Financiamiento del Terrorismo as como la designacin del Oficial de
Cumplimiento.
Elaborar un manual interno que comprenda polticas, mecanismos y procedimientos para
la prevencin y deteccin del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo.
Implementar un programa de capacitacin en materia de Prevencin de Lavado de
Activos y Financiamiento del Terrorismo.

6. Quines estn obligados a hacer cumplir estas disposiciones?

La Unidad de Inteligencia Financiera del Per (incorporada como organismo especializado

a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs),
El Ministerio Pblico del Per
La Polica Nacional
El Poder Judicial
Entidades pblicas
Los rganos supervisores:
Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), incluida la UIF-Per.
Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV).
Ministerio de Comercio Exterior y Turismo (MINCETUR).
Consejo del Notariado
Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria (SUNAT)
Ministerio del Interior DISCAMEC
Ministerio de Energa y Minas
Ministerio de la Mujer y Desarrollo Social
Otros sealados por dispositivos legales.

UNIDAD DE INTELIGENCIA FINANCIERA DEL PERU

7. Qu es el lavado de activos?
El lavado de activos es el conjunto de operaciones realizadas por una o ms personas naturales
o jurdicas tendientes a introducir en la estructura econmica y financiera de una sociedad, el
dinero y otros recursos provenientes de actividades ilcitas, con la finalidad de dar apariencia de
legalidad al origen de los mismos. Las actividades ilcitas (llamados delitos precedentes) pueden
ser de diferente origen:

Trfico ilcito de drogas

Secuestro
Proxenetismo
Trfico de menores
Financiamiento del terrorismo
Defraudacin tributaria
Delitos contra la administracin pblica
Delitos aduaneros y cualquier otro (s) que genere (n) ganancias ilcitas a excepcin del
delito de receptacin.

8. Qu es el financiamiento del terrorismo?

Se entiende por financiamiento del terrorismo a cualquier persona que apoye deliberadamente
provea o recolecte fondos por el medio que fuere, directa o indirectamente, con la intencin ilcita
de que se utilicen, o a sabiendas de que sern utilizados, en todo o en parte:

Para cometer actos de terrorismo;

Por una organizacin terrorista; o
Por un terrorista
El Financiamiento del Terrorismo es cualquier forma de accin econmica, ayuda o mediacin
que proporcione apoyo financiero a las actividades de elementos o grupos terroristas. Puede ser
voluntaria y no voluntaria.
9. Qu son operaciones sospechosas?
Aquellas operaciones inusuales que realiza un CLIENTE (S) O USUARIO (S) y que en base a la
informacin con que cuenta el o los Sujeto(s) Obligado(s) sobre esa persona(s), se presuma
procede de alguna(s) actividad(es) ilcita(s), o que por cualquier motivo, no tengan un
fundamento econmico o lcito aparente.
10. Qu es el reporte de operaciones sospechosas?
Es aquel reporte que efecta el Oficial de Cumplimiento de los sujetos obligados para informar a
la Superintendencia Adjunta de la Unidad de Inteligencia Financiera del Per, respecto de
aquellas operaciones realizadas o que se hayan intentado realizar, detectadas en el curso de sus
actividades, que a criterio del Oficial de Cumplimiento sean consideradas como sospechosas, sin
importar los montos involucrados. La informacin consignada en ellos tiene carcter de
confidencial y sujeta al deber de reserva.

UNIDAD DE INTELIGENCIA FINANCIERA DEL PERU

11. A travs de quin(es) se transmiten las operaciones sospechosas (ROS)?
A travs de los Oficiales de Cumplimiento de los sujetos obligados, quienes son los responsables
de vigilar el cumplimiento del funcionamiento del Sistema de Prevencin de Lavado de Activos
dentro de las empresas de los Sujetos Obligados.
12. A quin se transmite el reporte de las operaciones sospechosas (ROS)?
A la Superintendencia Adjunta de la Unidad de Inteligencia Financiera del Per (UIF-PERU) de la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs.
13. Qu funciones y facultades tiene la Superintendencia Adjunta de la Unidad de Inteligencia
Financiera del Per (UIF- Per)?
Es la encargada de recibir, analizar y transmitir informacin para la deteccin del Lavado de
Activos y Financiamiento del Terrorismo; as como, coadyuvar a la implementacin por parte de los
Sujetos Obligados de los sistemas de prevencin para detectar y reportar operaciones
sospechosas de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo. Fue creada mediante Ley N
27693 de abril del ao 2002, modificada por Leyes N 28009 y N 28306 y reglamentada mediante
el Decreto Supremo N 163-2002-EF modificado por Decreto Supremo N 018-2006-JUS. Ha sido
incorporada como Unidad Especializada a la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, mediante Ley N 29038 de junio del ao 2007.
Asimismo, tiene la facultad de solicitar la informacin que estime til para el cumplimiento de sus
funciones, a cualquier organismo pblico, as como a los sujetos obligados a quienes puede
adems, solicitar la ampliacin de la informacin remitida en sus reportes de operacin
sospechosa y transmitir los Informes de Inteligencia Financiera al Ministerio Pblico.
14. Es delito ser objeto de un reporte de operaciones sospechosas (ROS) de la UIF- Per?
No, no es delito. La UIF-Per est facultada para realizar diferentes anlisis, necesarios para ese
ROS y si encuentra algunas presunciones de posible delito, transmite un Informe de Inteligencia
Financiera al Ministerio Pblico del Per, quien en su calidad de Titular de la accin Penal en el
Per ser quien decida si corresponde abrirse una Investigacin Preliminar de Lavado de Activos y
Financiamiento del Terrorismo; en el supuesto de encontrar suficiencia de indicios penales hace la
denuncia preliminar ante el Poder Judicial, quien establecer de ser el caso, las sanciones a que
hubiere lugar.
15. Es delito omitir el reporte de operaciones sospechosas por un Oficial de Cumplimiento?
S, en caso de dicha omisin el Oficial de Cumplimiento se sujetar a las sanciones penales del
caso.
16. Cul es la sancin penal en el Per por el delito de lavado de activos?
La sancin penal por la comisin del delito de Lavado de Activos puede ser como mnimo de ocho
(08) a veinticinco (25) aos de pena privativa de la libertad.

6. SUPERINTENDENCIA
DE
BANCA,
SEGUROS
Y
ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE PENSIONES
(SBS)
En todo el mundo, los reguladores y supervisores son responsables de velar
por la solidez de los bancos y de otras instituciones financieras y de proteger
la estabilidad del sistema financiero. Los gobiernos regulan las instituciones
financieras por dos motivos principales. Primero, para proteger a los
consumidores; ste es un objetivo similar al de la regulacin de los servicios
pblicos y las telecomunicaciones, es decir, crear un marco de reglas que
contribuya a impedir los excesos y las deficiencias que afectan a los mercados
que funcionan de manera totalmente autnoma.
Segundo, la regulacin del sector financiero tambin tiene como meta
mantener la estabilidad financiera, que por ser un bien pblico claramente
requiere un marco ms complejo de regulacin y supervisin.
Corresponde a la SBS proteger los intereses del pblico, cautelando la solidez
econmica y financiera de las personas naturales y jurdicas sujetas a su
control, velando que se cumplan las normas legales, reglamentarias y
estatutarias que las rigen; ejerciendo para ello el ms amplio control de todas
sus operaciones y negocios y denunciando penalmente la existencia de
personas naturales y jurdicas que, sin la debida autorizacin ejerzan las
actividades que slo pueden llevar a cabo empresas del sistema financiero
autorizadas con ese fin, procediendo a la clausura de sus locales y , en su
caso, solicitando la disolucin y liquidacin del infractor.
El objetivo primordial de la SBS es preservar los intereses de los depositantes,
de los asegurados y de los afiliados al Sistema Privado de Pensiones. El
enfoque de la SBS es crear, a travs de la regulacin, un sistema de
incentivos que propicie que las decisiones privadas de las empresas sean
consistentes con el objetivo de lograr que los sistemas bajo supervisin
adquieran la solidez e integridad necesarios para mantener su solvencia y
estabilidad en el largo plazo.

HISTORIAL CREDITICIO Y LAS CENTRALES DE

RIESGO
El historial de crdito de una persona es un registro de todos los crditos aceptados,
ya sean pagados oportunamente o con retraso; constituye un instrumento en la toma
de decisin de la entidad financiera para el otorgamiento de un crdito. De otro lado,
una central de riesgo es un sistema integrado de registro de informacin de riesgos
financieros, crediticios y comerciales relacionados con personas naturales o jurdicas,
con el propsito de difundir por cualquier medio mecnico o electrnico, de manera
gratuita u onerosa, reportes de crdito acerca de stas
En el Per la SBS tiene a su cargo un sistema integrado de registro de riesgos
financieros, crediticios, comerciales y de seguros que cuenta con informacin
consolidada y clasificada sobre los deudores de las empresas, con el propsito de
difundir reportes de crdito sobre stas.
Tambin existen las centrales de riesgo privadas que tienen por objeto proporcionar al
pblico informacin sobre los antecedentes crediticios de los deudores de las
empresas de los sistemas financieros y de seguros.

CONCLUSIONES

El sistema financiero peruano presenta perspectivas positivas

para el mediano plazo, vinculadas a las proyecciones de
crecimiento econmico nacional que se espera fluctu alrededor
de 5.5% anual en los prximos aos lo que puede generar un
efecto expansivo de hasta 3 veces en el sistema financiero,
todo ello respaldado por slidos indicadores macroeconmicos
nacionales y en la estabilidad poltica y fiscal confirmada por el
actual gobierno, que mantiene los lineamientos econmicos de
periodos anteriores de probado xito.

El sistema financiero nacional contina observando una

reduccin en los mrgenes financieros en razn de los mayores
costos financieros relativos determinados por el aumento en las
tasas de referencia y en los niveles de encaje por parte del BCR.
Sin embargo, por la an baja penetracin de servicios bancarios
en el Per, el mercado nacional contina siendo atractivo para la
expansin de los canales de atencin de las instituciones
financieras que operan actualmente, as como para el ingreso de
nuevos actores, ya sea de capitales locales o extranjeros, los
cuales se estn enfocando en atender nichos de mercados
especficos y en diversificar geogrficamente el acceso al
crdito.

El sistema

financiero permite

que

el

dinero

circule

en

la economa, que pase por muchas personas y que se realicen

transacciones con l, lo cual incentiva un gran nmero de

actividades, como por ejemplo, la inversin en proyectos que, sin
una cantidad mnima de recursos, no se podran realizar, siendo
esta la manera como se alienta toda la economa.

Es importante destacar que el desarrollo financiero tiende a

modificar la estructura de las tasas de inters tanto para el
prestatario, como para el prestamista, alterando por tanto
el comportamiento de ahorro en la economa. En otras palabras,
el efecto positivo sobre la productividad del capital y la eficiencia
de la inversin son las caractersticas ms importantes que a
travs del sistema financiero promueven el crecimiento de la
economa.

Como ente regulador, el gobierno decide cunto desarrollo le

permite al sistema financiero, y por tanto, influye fuertemente en
las decisiones de tenencia de liquidez de los agentes. En este
sentido

los

mercados

financieros

deben

tener

un

mejor control para que sean ms eficientes y permitan lograr una

mayor integracin, y la bsqueda de mejores resultados de
desarrollo y crecimiento entre las naciones que lo componen,
siendo este el verdadero fin y esencia de su razn de ser.

BIBLIOGRAFA
http://www.infomipyme.com/Docs/GT/Offline/Empresarios/IRIS/m
ercadofinanciero.htm
http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/RevistaMoneda/Moneda-131/Revista-Moneda-131-04.pdf
http://www.monografias.com/trabajos51/el-dinero/eldinero.shtmles.wikipedia.org/wiki/Pago
http://jmatos777.blogspot.com/2009/08/sistema-financieroperuano.html
http://html.rincondelvago.com/el-sector-financiero.html