INSTITUTO TECNOLGICO

SUPERIOR
DE POZA RICA

Finanzas en las organizaciones

Cp. XXXXXXXXXXXXXXXX

Sistema Financiero Mexicano

XXXXXXXXXXXXXX
Alejandro
XXXXXXXXXXXXXX

Ing. En Gestin Empresarial

X X
Diciembre de 2014.

ndice
Introduccin ...................................................................................................................................... 3
Fundamento ...................................................................................................................................... 5
Estructura del Sistema Financiero Mexicano ............................................................................... 6
Cronologa del Sistema Financiero Mexicano .......................................................................... 7
Autoridades....................................................................................................................................... 9
Banco de Mxico (Banxico) ................................................................................................... 10
Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)........................................................... 11
Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB) .................................................... 11
Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros (Condusef) .......................................................................................................... 12
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) ............................................................. 12
Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar) ............................... 12
Operaciones bancarias ................................................................................................................... 13
Banca Mltiple ............................................................................................................................ 15
Tipos de operaciones de la banca mltiple............................................................................. 15
Operaciones pasivas .................................................................................................................. 15
Operaciones activas.................................................................................................................... 15
Organizaciones Bursatiles ........................................................................................................... 135
Sujetos del servicio ................................................................................................................... 157
Instituciones de Segmentacin y Fananzas .............................................................................. 138
Conclusiones ................................................................................................................................... 23
Referencias ...................................................................................................................................... 25

Finanzas en las Organizaciones

Introduccin
El sistema financiero desempea un papel central en el funcionamiento y
desarrollo de la economa mexicana. Se encuentra integrado por una serie de
intermediarios y mercados, a travs de una variedad de instrumentos movilizan el
ahorro hacia usos ms productivos. Los bancos son quiz los intermediarios
financieros ms conocidos, puesto que ofrecen directamente sus servicios al
pblico y forman parte medular del sistema de pagos. Sin embargo, en el sistema
financiero participan muchos otros intermediarios y organizaciones que ofrecen
servicios de gran utilidad para la sociedad.
Un sistema financiero estable, eficiente, competitivo e innovador contribuye a
elevar el crecimiento econmico sostenido y el bienestar de la poblacin. Para
lograr dichos objetivos, es indispensable contar con un marco institucional slido y
una regulacin y supervisin financieras que salvaguarden la integridad del
mismo sistema y protejan los intereses del pblico. El Banco de Mxico tiene como
una de sus finalidades promover el sano desarrollo del sistema financiero.
La principal funcin del sistema financiero es intermediar entre quienes tienen y
quienes necesitan dinero. Quienes tienen dinero y no lo requieren en el corto plazo
para pagar deudas o efectuar consumos desean obtener un premio a cambio de
sacrificar el beneficio inmediato que obtendran disponiendo de esos recursos. Ese
premio es la tasa de inters. Quienes requieren en el corto plazo ms dinero del
que poseen, ya sea para generar un valor agregado mediante un proyecto
productivo (crear riqueza adicional) o para cubrir una obligacin de pago, estn
dispuestos a pagar, en un determinado periodo y mediante un plan de pagos
previamente pactado, un costo adicional por obtener de inmediato el dinero. Ese
costo es la tasa de inters. Empatar las necesidades y deseos de unos, los
ahorradores, con las necesidades de otros, los deudores, es la principal tarea del
sistema financiero y en dicha labor las tasas de inters juegan un papel central.
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Finanzas en las Organizaciones

Fundamento
Para constituir el sistema financiero mexicano se erigieron distintos artculos, los
cuales mantendrn la adecuada economa del pas de esta manera la captacin de
recursos econmicos de algunas personas u organizaciones para ponerlo a
disposicin de otras empresas o instituciones gubernamentales que lo requieren
para invertirlo. El artculo 28 constitucional nos menciona que el banco central
ser quien lleve a cabo las regulaciones acerca de los cambios y la intermediacin
de los servicios financieros, en la LBM se establece en el artculo 2 la finalidad del
mismo, la cual es proveer de moneda nacional para generar una economa dentro
del pas, debe procurar el poder adquisitivo de sta. El banco de Mxico como
mximo organismo bancario debe promover el sano desarrollo del sistema
financiero, as como el buen funcionamiento de los sistemas de pago. En la ley
mencionada anteriormente en el artculo tercero se establece que el Banco de
Mxico debe fungir como tesorera al gobierno federal y el agente financiero del
mismo. Es el principal asesor del gobern federal en todo el entorno econmico y
financiero.
La LBM estipula en su artculo vigsimo cuarto que expedir disposiciones slo
cuando tengan por propsito la regulacin monetaria o cambiaria, el sano
desarrollo del sistema financiero, el buen funcionamiento del sistema de pagos, o
bien, la proteccin de los intereses del pblico.

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Estructura del Sistema Financiero

Mexicano
El sistema financiero mexicano est constituido por un conju nto de instituciones
que captan, administran y canalizan a la inversin, el ahorro tanto de nacionales
como de extranjeros, y se integra por: Grupos Financieros, Banca Comercial, Banca
de Desarrollo, Casas de Bolsa, Sociedades de Inversin, Aseguradoras,
Arrendadoras Financieras, Afianzadoras, Almacenes Generales de Depsito,
Uniones de Crdito, Casas de Cambio y Empresas de Factoraje.

Imagen 1 Estructura del Sistema Financiero Mexicano (Fuente: SHCP)

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Cronologa del Sistema Financiero

Mexicano
1821.- Consumada la independencia no existe Sistema Financiero
La Casa de la Moneda y el Monte de Piedad subsiten
1830.- Primer Banco: Banco de Avio-Industria Textil.
1837.- Banco de Amortizacin de la Moneda de Cobre.
1854.- Se constituye el cdigo de comercio.
1864.- Banco de Londres, Mxico y Sudamrica-Capital
1880.- Banco de Londres y Mxico-Serfn-; y Banco Nacional
1895.- Bolsa de Mxico, S. A.
1897.- Se promulga la Ley General de Instituciones de Crdito, limita facultades
emisin billetes, fija normas para establecer sucursales y otorgar crdito, se
reorganiza el S.F.M.
1907.- Se reorganiza la Bolsa de Valores de la Ciudad de Mxico; con la revolucin,
1910 viene excesiva emisin de papel moneda por cada grupo contendiente. Entra
en colapso y deja de funcionar el Sistema Financiero Mexicano.
1914-1916.- Diversas Medidas y Decretos por reencauzar el Sistema Financiero
Mexicano; emisiones billetes falsos, circulante en metlico.
1917.- La nueva constitucin establece un nuevo S.F.M. fundado en el monopolio
gubernamental de la misin de billetes, bajo la jurisdiccin de la SHCP, se organiza
el Banco de Mxico, se le dota de facultades-emisin de billetes, fijar tipo de
cambio frente a la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros. (Ahora separada en
CNB y CNSF).

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Banco Central, inician sus operaciones las instituciones nacionales de crdito;

Banco Mercantil de Crdito Agrcola , HIP, y de O. Pblicas, Banco Mercantil de
Comercio

Exterior,

Nafin.,

Almacenes

Nacionales

de

Depsito,

surgen

instituciones privadas.
1925.- Banco de Mxico.
1931.- Ley Orgnica de Banco de Mxico.
1934.- Nacional Financiera.
1946.- Reglas y Ordenamientos para que la Comisin Nacional de Valores regule la
actividad burstil.
1975.- Ley del Mercado de Valores.
1976.- Reglas de Banca Mltiple.
1977.- Emisin de Petrobonos.
1978.- Emisin de Cetes.
1980.- Emisin de papel comercial.
1982.- Estatizacin de la Banca Privada
Establecimiento del control generalizado de cambios.
1990.- Reprivatizacin, restablecimiento rgimen mixto de servicios de banca y
crdito.
1991.- Formacin de grupos financieros.

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Autoridades
Las autoridades del sistema financiero en Mxico son la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico (SHCP), el Banco de Mxico (BANXICO), la Comisin Nacional
Bancaria y de Valores (CNBV), el Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario
(IPAB), la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF), la Comisin Nacional
del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar) y la Comisin Nacional para la
Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef).
La SHCP es responsable de planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema
bancario de nuestro pas. El Banco de Mxico, por su parte, tiene la finalidad de
promover el sano desarrollo del sistema financiero. El IPAB es responsable de
garantizar los depsitos que los ahorradores hayan realizado en los bancos y
otorgar apoyos financieros a los bancos que tengan problemas de solvencia. Por su
parte, las comisiones del sistema financiero, es decir, la CNBV, la Consar y la
CNSF, estn encargadas de vigilar y regular a las instituciones que conforman el
sistema financiero en el mbito de sus respectivas competencias. La Consar se
encarga de vigilar y regular a las empresas administradoras de fondos para el
retiro y la CNSF vigila y regula a las instituciones de seguros y de fianzas. Por su
parte, la Condusef se encarga, entre otras funciones, de resolver las controversias
que surjan entre las personas usuarias de los servicios financieros y las empresas
que ofrecen estos servicios.

Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP)

La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico es una entidad que forma parte del
Gobierno Federal. Esta Secretara regula todo lo relativo a los ingresos del
Gobierno. El ms importante de estos ingresos son los impuestos que las
personas y las empresas tienen que pagarle al Gobierno para que ste cuente con
Finanzas en las Organizaciones

los recursos suficientes para cumplir con sus funciones. Cada ao, el Congreso de
la Unin aprueba la Ley de Ingresos, la cual establece todos los ingresos que esta
Secretara podr recabar en el ao, ya sea a travs de impuestos, contribuciones,
derechos, aprovechamientos y productos. Otra funcin importante de la Secretara
de Hacienda es establecer el nivel de endeudamiento del Gobierno Federal, es
decir, establecer el lmite de deuda que el Gobierno puede asumir. Esta secretara
tambin tiene como responsabilidad establecer los gastos (egresos) que el Gobierno
va a realizar en un determinado periodo. Antes de poder realizar dichos gastos, la
Secretara le enva a la Cmara de Diputados del Congreso de la Unin un
documento que se conoce como Presupuesto de Egresos, para que la Cmara
apruebe los gastos que el Gobierno Federal espera realizar en un determinado ao
calendario. En materia financiera y bancaria, la Secretara de Hacienda es la
encargada de planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema bancario del pas.
Entre sus facultades est

emitir normas para regular a las oficinas de

representacin y las filiales de entidades financieras del exterior y expedir los

reglamentos orgnicos de los bancos de desarrollo.
Banco de Mxico (Banxico)
El Banco de Mxico es el banco central de la Repblica Mexicana y es una entidad
independiente (autnoma) del Gobierno Federal. Su finalidad es proveer a la
economa del pas de moneda nacional y su objetivo prioritario es procurar la
estabilidad de precios, es decir, mantener la inflacin baja, para as preservar el
poder adquisitivo de la moneda nacional. Adicionalmente le corresponde
promover el sano desarrollo del sistema financiero y el buen funcionamiento de los
sistemas de pago.
En materia financiera, el Banco de Mxico puede emitir regulacin para fomentar
el sano desarrollo del sistema financiero. Una buena parte de las normas emitidas
por el banco central tiene como propsito regular las operaciones de crdito, de
depsito y los servicios que ofrecen los bancos y las casas de bolsa. Recientemente,

Finanzas en las Organizaciones

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el Congreso de la Unin le otorg facultades al Banco de Mxico para que emita

regulacin sobre comisiones y tasas de inters, as como cualquier otro concepto de
cobro por las operaciones o servicios que las entidades financieras lleven a cabo
con los clientes.
Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)
La Comisin Nacional Bancaria y de Valores es un organismo que forma parte del
Gobierno Federal y que tiene como funciones vigilar (supervisar) y regular a las
entidades que forman parte del sistema financiero mexicano para lograr su
estabilidad, buen funcionamiento y sano desarrollo. Asimismo, es la autoridad
encargada de autorizar a los intermediarios que deseen ingresar al mercado
financiero. Las entidades que regula la CNBV y que forman parte del sistema
financiero son los bancos (instituciones de crdito), las casas de bolsa, las
sociedades de inversin, las sociedades financieras de objeto limitado (sofoles), las
sociedades financieras de objeto mltiple (sofomes), las arrendadoras financieras,
las empresas de factoraje financiero, las sociedades financieras populares (sofipos)
y las sociedades cooperativas de ahorro y prstamo. La CNBV tiene la facultad de
emitir regulacin prudencial cuyo propsito es limitar los incentivos a tomar
riesgos. Es decir, esta regulacin prudencial busca limitar la toma excesiva de
riesgos por parte de los intermediarios para evitar que realicen operaciones que
puedan provocar su falta de liquidez o solvencia.
Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB)
El objeto del Instituto para la Proteccin de Ahorro Bancario es garantizar los
depsitos que los ahorradores han realizado en los bancos. En caso de que un
banco quiebre, el IPAB tiene la obligacin de pagar los depsitos de dinero que las
personas hayan realizado en ese banco, hasta por un monto equivalente a
400,000 UDIs por persona y por institucin bancaria. Por ello, es ms seguro para
las personas mantener su dinero depositado en los bancos que tenerlo bajo el
colchn. En este sentido, la funcin del IPAB es muy importante ya que da
confianza y seguridad en el sistema bancario de Mxico, al asegurar a los clientes
Finanzas en las Organizaciones

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que su dinero estar seguro si se deposita en los bancos, ya que el IPAB garantiza a
las personas el poder recuperar su dinero en cualquier momento.
Como funcin adicional, El IPAB otorga apoyo financiero a los bancos con
problemas de solvencia para que tengan los recursos necesarios para cumplir con
el nivel de capitalizacin que establece la regulacin. De igual manera establece los
mecanismos para liquidar a los bancos en estado de quiebra y procura actuar de
forma oportuna para entregar los recursos del banco quebrado a sus acreedores.
Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros (Condusef)
La Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros es la entidad encargada de informar, orientar y promover la educacin
financiera entre la poblacin, as como atender y resolver las quejas y
reclamaciones delos clientes en contra de cualquier banco.
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)
La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas es un organismo del Gobierno Federal
cuya funcin es vigilar (supervisar) que las empresas de seguros y fianzas cumplan
con el marco normativo que las regula, para que estas empresas mantengan su
solvencia y estabilidad. Como objetivo adicional le corresponde promover el sano
desarrollo de este sector en beneficio del pblico usuario.
Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar)
La labor de la Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro es regular al
Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR). El SAR engloba todas las aportaciones que
hacen los trabajadores y las empresas, durante la vida laboral de los trabajadores, a
una cuenta de ahorro cuyo dueo (titular) es cada uno de los trabajadores (cuentas
individuales). Dichas cuentas individuales sirven para que los trabajadores, una
vez que alcancen su edad de retiro (como jubilados o pensionados), tengan los
recursos suficientes para poder cubrir sus gastos y como previsin social. La
Consar establece las reglas para que el SAR funcione adecuadamente.

Finanzas en las Organizaciones

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La Consar tambin regula a las empresas administradoras de fondos para el retiro

(afores), que son las empresas que administran estas cuentas individuales de los
trabajadores, ya que la Consar tambin vigila que se resguarden de manera
adecuada los recursos de los trabajadores.

Operaciones bancarias
En la economa no slo mexicana, sino tambin de todo el mundo, existen personas
o empresas que por diversas razones sus ingresos son mayores a sus gastos y por
tanto producen excedentes de dinero, este busca ahorrar por diferentes propsitos
y generar adems ciertos beneficios. Tambin existen personas o empresas que
necesitas recursos financieros para realizar diversas actividades productivas o de
consumo, para que estas necesidades puedan ser satisfechas se debe contar con un
intermediario para que sea el enlace y se encargue de administrar los recursos
excedentes.
Las operaciones bancarias ocupan un lugar muy importante en cualquier sistema
financiero debido a que las instituciones de crdito presentan a los ahorradores y a
los solicitantes de crdito, simplicidad de operaciones y una amplia variedad de
alternativas.
Para que las necesidades de servicios de banca y crdito sean satisfechas en una
economa se requiere de una estructura conformada por entidades o instituciones
que se encarguen de prestar este tipo de servicios, a esta estructura se le conoce
como sistema bancario. El sistema bancario es el conjunto de instituciones pblicas
y privadas que captan, administran, norman y dirigen tanto el ahorro como la
inversin y el crdito en el contexto econmico del pas.

Finanzas en las Organizaciones

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De acuerdo con el artculo 3 de la Ley de Instituciones de crdito (LIC) el sistema

bancario mexicano est integrado por el Banco de Mxico, instituciones de banca
mltiple, instituciones de banca mltiple, de banca de desarrollo, Patronato de
Ahorro Nacional y los fideicomisos pblicos constituidos por el Gobierno Federal
para el fomento econmico, as como aquellos que para el desempeo de las
funciones que la ley encomienda el Banco de Mxico.

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Finanzas en las Organizaciones

Banca Mltiple
Las instituciones de la banca mltiple son sociedades annimas facultadas para
realizar operaciones de captacin de recursos del pblico y de colocacin de stos
en el propio pblico; a stas tambin se les conoce como bancos comerciales.
Tambin puede definirse como entidades mercantiles que se ocupan de comerciar
con el dinero, considerndolo como mercanca, y por ello reciben y custodian
depsitos y otorgan prstamos.
Tipos de operaciones de la banca mltiple
El objetivo de las instituciones de la banca mltiple ser realizar operaciones
pasivas y activas, as como prestar servicios complementarios para el usuario, al
servir como intermediario y responsable.
Operaciones pasivas
Son mediante las cuales, los bancos resultan deudores de recursos, en relacin con
las personas fsicas y morales que se los depositan ya sea a la vista o en diferentes
instrumentos de plazo.
Las operaciones pasivas son las siguientes:
1. Recibir depsitos bancarios de dinero:
a) A la vista
b) Retirables en das establecidos
c) De ahorro
d) A plazo o con previo aviso
2. Aceptar prstamos y crditos
3. Emitir obligaciones subordinadas
Operaciones activas
Las operaciones activas son aquellas mediante las cuales los bancos resultan
acreedores de recursos, estas son comnmente como otorgamiento de crditos.
Las operaciones activas son las siguientes:
Finanzas en las Organizaciones

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1. Construir depsitos en instituciones de crdito y entidades financieras del

exterior
2. Efectuar descuentos y otorgar prstamos o crditos
3. Expedir tarjetas de crdito con base a contratos
4. Asumir obligaciones por cuenta de terceros con base en crditos concedidos
5. Operar con valores en los trminos de las disposiciones de la LIC y la Ley

del Mercado de Valores

6. Promover la organizacin y transformacin de toda clase de empresas o

sociedades mercantiles
7. Operar con documentos mercantiles por cuenta propia
8. Realizar por cuenta propia o de terceros operaciones con oro, plata y divisas

Existen otras operaciones complementarias como las siguientes:

1. Prestar servicios de caja de seguridad
2. Expedir cartas de crdito previo recepcin de su importe, hacer efectivos
crditos y realizar pagos por cuenta de clientes
3. Practicar las operaciones de fideicomiso a las cuales se refiere la Ley General
de Ttulos y Operaciones de Crdito
4. Actuar como representante comn de ttulos de crdito
5. Hacer servicio de caja y tesorera relativo a los ttulos de crdito

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Finanzas en las Organizaciones

ORGANISMOS BURSATILES.
Burstil Adjetivo que describe todo aquello relacionado con la Bolsa. Sus
operaciones,

sus

valores,

ndices,

entre

otras

cuestiones.

Es decir, la palabra burstil designa a todas aquellas actividades financieras que se

realizan a travs de la Bolsa, siendo justamente la Bolsa de valores la ms frecuente
en la que las mismas se realizan.
Estas instituciones son mercados organizados de intermediarios que representan
los intereses de particulares, sociedades mercantiles y del sector pblico en libre
intercambio de valores, de acuerdo con reglas establecidas por el estado.
Los organismos burstiles que emiten valores (que a su vez conforman el mercado
de valores) tienen como funciones principales:

Ofrecer pblicamente valores burstiles (acciones, ttulos, obligaciones y

documentos mobiliarios).

Actuar como intermediario en este mercado

Emitir y colocar valores y documentos burstiles

Administrar y guardar valores

Invertir en sociedades que complementen su actividad

Existen tres tipos de intermediarios burstiles:

Casas de bolsa

Sociedades de inversin

Especialistas burstiles
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Finanzas en las Organizaciones

Otros participantes del mercado:

Oferentes o emisores de valores: Son aquellas entidades o unidades

econmicas que requieren financiamiento y acuden al mercado de valores para

obtenerlo

Demandantes o inversionistas: Persona natural o jurdica que invierte sus

recursos en la adquisicin de acciones, obligaciones u otro valor mobiliario, con el

fin de lograr rentabilidad y liquidez, adems de obtener ganancias por medio de
las transferencias de valores y especulaciones generadas con las alzas y bajas de las
cotizaciones.

Con ambos participantes se forma el mercado primario y secundario.

Mercado primario: Se habla de mercado primario para referirse a la

colocacin de ttulos que se emiten o salen por primera vez al mercado. A ste
recurren las empresas y los inversionistas, para obtener recursos y para realizar sus
inversiones, respectivamente

Mercado secundario: Se refiere a la compra y venta de valores ya emitidos y

en circulacin. Proporciona liquidez a los propietarios de ttulos. Se realiza entre

inversionistas.
En ambos tipos de mercados se pueden encontrar valores:

Valores de renta variable: condicionados a los resultados del emisor

(acciones, obligaciones).

Valores de deuda: crdito colectivo a favor de la emisora y ofrecen un

rendimiento constante, as como la amortizacin a valor nominal del plazo a que se

emitieron. (Bonos, hipotecas del gobierno, certificados de inversin, prstamos)

Finanzas en las Organizaciones

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Sujetos del Servicio

Como lo establece el artculo 57 de la Ley del Mercado de Valores, el S.D. Indeval,

ofrece el servicio de depsito de valores, ttulos o documentos a:
Casas de Bolsa.
Bancos
Bolsa Mexicana de Valores
Aseguradoras y Afianzadoras
Sociedades de Inversin
Sociedades Operadoras de Sociedades de Inversin
Sociedades de Inversin Especializadas de Fondo para el Retiro
Administradores de Fondos para el Retiro
Entidades Financieras del Exterior
Banco de Mxico

El patrimonio de este instituto est integrado por:

Las aportaciones que efecta el gobierno federal.
Los ingresos que percibe por los servicios que presta.
Los rendimientos que obtiene de su patrimonio.

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Los dems bienes que adquiere por cualquier ttulo.

Finanzas en las Organizaciones

Instituciones de Segmentacin y
Finanzas
Se entiende la segmentacin de mercados como el mecanismo a travs del cual se
subdivide un mercado de potenciales clientes en partes, definidas stas en base a
unas determinadas caractersticas y/o necesidades de utilidad concretas en
relacin al producto o servicio empresarial objeto de transaccin por parte de la
entidad; para que as sta pueda cumplir con su objetivo en clave de resultado
econmico.

Existen diversas definiciones para comprender la segmentacin de mercados, entre

las que cabe destacar:
La A.M.A (American Marketing Association) lo define como el proceso de Sub
dividir un mercado global en subconjuntos distintos de clientes que acuden a ese
mercado, y que se comportan en clave comercial de la misma manera o presentan
caractersticas similares y necesidades comunes. Cada subconjunto puede as ser
concebido como un objetivo que se alcanzar con una estrategia distinta de
comercializacin (A.M.A., 2010).
20

Finanzas en las Organizaciones

 Por su parte para Patricio Bonta y Mario Farber la segmentacin de mercado es

el proceso por medio del cual se subdivide un mercado en porciones menores del
mismo, de acuerdo con unas determinadas caractersticas que le sean de utilidad a
la empresa para cumplir con sus planes (Bonta y Farber, 1994).

Desde que se instala la segmentacin de mercados como una herramienta en la

estrategia comercial de las distintas entidades financieras (dcada de los setenta),
se han identificado de forma progresiva nuevos segmentos de inters en clave
comercial. Siendo la segmentacin ms comn realizada por las entidades
financieras la que distingue entre la banca de empresas (y dentro de esta grandes
empresas y PYMES) y la banca para particulares.
Si bien en la actualidad, donde ms empeo estn poniendo las entidades
financieras es en aquellos segmentos de poblacin con un mayor recorrido o
capacidad de vinculacin (venta de un mayor nmero de productos financieros)
con la entidad y en el despertar del fenmeno de la banca por Internet. En este
caso, su importancia ha crecido hasta tal punto de crearse bancos (Zghimbe, 2009)
que operan exclusivamente a travs de sus webs oficiales.

La segmentacin es la tercera fase del proceso de anlisis de mercados desarrollado

por cualquier organizacin comercial. Este proceso se integra en cuatro etapas: la
observacin, la investigacin, la segmentacin del mercado y por ltimo el
contraste de lo estimado o previsto con lo alcanzado, control y seguimiento.

Para lograr comprender el comportamiento del mercado, es imprescindible saber

cules son las necesidades de este, lo que empuja al consumidor a actuar de una u
otra manera. Por ello, el primer paso que debemos dar en la investigacin de los
hbitos de compra de la poblacin es el identificar y valorar sus necesidades, saber
por qu utilizan o contratan unos determinados servicios y no otros, y en el
Finanzas en las Organizaciones

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ejemplo que nos ocupa (mbito financiero) identificar cual es el motivo por el que
se decantan por una entidad en concreto.
Estas cuestiones suelen ser analizadas por medio de debates en grupo reuniones de
expertos y entrevistas a los consumidores. Por otra parte y de forma paralela
debemos llevar a cabo la investigacin acerca de cul ese nivel de conocimiento
que la poblacin posee de los diferentes productos y servicio ofertados as como de
las distintas entidades que actan sobre el mercado.
El Marketing Financiero ha alcanzado un amplio desarrollo en las ltimas dcadas.
Aspectos tales como el estudio y posicionamiento de los bancos en el mercado, la
imagen de las entidades, la determinacin de los precios, el diseo de los canales
de distribucin y las formas de publicidad y promocin de los productos y
servicios, entre otros aspectos de vital importancia para el xito de los objetivos
estratgicos de los bancos Mexicanos.
En el mundo, la poltica de productos y servicios ha sido, durante muchos aos, la
ms tradicional de los bancos comerciales. Las entidades bancarias se limitaron a
crear productos y servicios sin vincularlo directamente a las necesidades y
exigencias del mercado, adems de no ser usual la diferenciacin de estos
productos por tipos de clientes.
En los marcos de los nuevos enfoques de gestin, los productos bancarios no deben
ser concebidos como elementos elaborados por criterios tcnicos, sino como
resultado del anlisis y satisfaccin de las necesidades de la clientela objetivos
elegidos.
Tengamos en cuenta que el Marketing como concepto no es ms que la actividad
humana cuya finalidad consiste en satisfacer necesidades y deseos del hombre por
medio de los proceso de intercambio, considerndose el cemento que une los
diferentes subsistemas del xito, ya que tiene la responsabilidad de asegurar que la
empresa avance siempre en lugar de retroceder.
Finanzas en las Organizaciones

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Lo importante es que el diseo de los productos y servicios se fundamente en la

deteccin de las necesidades del mercado y vayan dirigidos a su satisfaccin.
La segmentacin de mercados ofrece grandes ventajas a las empresas y hace que
stas puedan ofrecer un producto ms ajustado a las necesidades reales de cada
segmento de consumidores y por extensin al conjunto del mercado. Sin embargo,
no siempre la eleccin de las variables explicativas a tener en cuenta para el
establecimiento de cada uno de los segmentos, es la ms adecuada.
Segmentacin en base a la edad y a la clase social del cabeza de familia:
- Clase social media alta 45 aos y ms / menos de 45 aos
- Clase social media 45 y ms / menos de 45 aos
- Clase social baja 45 aos y ms /menos de 45 ao
Segmentacin en base a la relacin de la familia con los intermediarios financieros:
- Tienen cuenta en bancos y cajas
- Tienen cuenta slo en bancos
- Tienen cuenta slo en cajas Confederadas
- Tienen cuenta solo en caja postal

En este caso la segmentacin puede ser llevada a cabo de tres diferentes maneras:
La primera opcin es la de realizar una segmentacin simple o concentrada, lo que
supone centrarse en un nico segmento del mercado al objetivo de obtener
reputacin como expertos o especialistas en un mercado limitado. El inconveniente
de este mtodo es el riesgo que implica dirigir toda la inversin hacia un nico
mercado meta ya que si este disminuye podran presentarse serios problemas de

Finanzas en las Organizaciones

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viabilidad para la empresa. Extrema dependencia igual a mximo riesgo. Se trata

de una estrategia de maximizacin de esfuerzos.
La segunda opcin es la segmentacin mltiple o diferenciada. sta en lugar de
dirigirse a un nico segmento de mercado, la empresa centra sus esfuerzos en
atraer a dos o ms grupos de clientes potenciales ya sea mediante la
comercializacin de diferentes productos o mediante un mismo producto
desarrollando una campaa de marketing diferenciada para cada segmento.
Estrategia habitual en la apertura de negocio o mercado.
Por ltimo la estrategia masiva o indiferenciada, en la que se trata al total del
mercado como un nico segmento, planteando una nica estrategia de marketing y
un nico producto para todos los potenciales clientes. Este mtodo tiene la ventaja
de ahorro en costes, tanto en el desarrollo de mercadotecnia como en cadena de
produccin. El inconveniente que presenta es que al no estar especializado en
ningn segmento, existen grandes posibilidades de que una parte de la clientela
con necesidades especficas sea captada por empresas especializadas (de
segmentacin simple). Suele ser una opcin de urgencia o en la cual el presupuesto
disponible sea reducido e inflexible.

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Finanzas en las Organizaciones

Conclusiones
Anaya Vzquez Luis Gustavo
El buen funcionamiento de los sistemas financieros es fundamental para el
crecimiento de la

economa de un pas, ya que es el medio que permite la

asignacin eficiente de capital, al poner en contacto el ahorro y la inversin, es por

eso que en el presente trabajo se explica su importancia y las partes que lo
conformas, para entenderlo con mayor claridad se debe tener en cuenta que un
sistema financiero sano requiere, entre otros, de intermediarios eficaces y

Finanzas en las Organizaciones

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solventes, de mercados eficientes y completos, y de un marco legal que establezca

claramente los derechos y obligaciones de las partes involucradas.

Duran Jimate Tomas Alejandro

En el presente trabajo se puede ver claro que en el sistema financiero mexicano
existen variedad de lineamientos, caracterstica de cmo se conforman cada una de
ellos, es importante mencionar que este trabajo en lo personal me sirvi de mucho
porque tena expectacin de saber sobre el sistema financiero mexicano y sus
particularidades.

Luna Arbona Roco Mariela

Con la investigacin acerca del sistema financiero mexicano nos ha quedado una
multitud de conocimientos sumamente interesantes acerca del mismo.
Nos ha quedado clara la complejidad de la que se compone el sistema del cual
dependen las principales actividades econmicas de nuestro pas. Como sabemos
para que cualquier tipo de sistema funcione correcta y oportunamente se necesita
que existan subsistemas para que a stos se les deleguen las tareas principales de
acuerdo a su clasificacin y de esta manera se logren alcanzar satisfactoriamente
los objetivos del sistema.

Ruz Ibarra Leidy Laura

En el presente trabajo expusimos las principales funciones de las distintas
dependencias que se relacionan y efectan tareas para que el sistema financiero,
burstil, crediticio, y las aseguradoras- afianzadoras desempeen su cometido:
"Captar recursos de personas para ponerlo a disposicin de otras empresas o
instituciones gubernamentales que lo requieren para invertirlo" y de esta forma se
d el intercambio financiero y comercial para alcanzar un nivel econmico digno y
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sustentable en pro de la estabilidad y seguridad econmica de la poblacin en

general.

Referencias
Informacin recuperada de:

http://tesis.ipn.mx/xmlui/bitstream/handle/123456789/4654/CP2009E87
3a.pdf?sequence=1

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http://www.condusef.gob.mx/PDFs/educacion_financiera/guias_secundaria/secundaria-tercero.pdf

http://www.amaii.com.mx/AMAII/Portal/cfpages/contentmgr.cfm?fuent
e=nav&docId=97

http://www.banxico.org.mx/divulgacion/sistema-financiero/sistemafinanciero.html#Autoridades

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