Monet Aria 2

BANCO FINANCIERO DEL PER
Notas a los Estados Financieros

Por el trimestre terminado
al 31 de Marzo de 2011
.2.
Al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de 2010
(1)
Actividad Econmica
Banco Financiero del Per (en adelante el Banco) es una sociedad annima constituida el
21 de noviembre de 1986, subsidiaria del Banco Pichincha C.A. un banco establecido en
Ecuador, el cual posee el 98.91% de su capital social al 31 de Marzo de 2011.
El Banco est autorizado a operar como entidad bancaria por la Superintendencia de
Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (en adelante la
SBS). Las operaciones que realiza el Banco comprenden principalmente la
intermediacin financiera que corresponde a los bancos mltiples; actividades que estn
normadas por la SBS de acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros No.26702 (en
adelante la Ley General de Bancos), que establece los requisitos, derechos, obligaciones,
garantas, restricciones y dems condiciones de funcionamiento a que se sujetan las
personas jurdicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros.
El Banco desarrolla sus actividades a travs de una Sede Principal ubicada en Av.
Ricardo Palma N 278 - Miraflores, Lima-Per y 117 agencias, de las cuales 56 estn
ubicadas en el rea de Lima Metropolitana y 61 en provincias (al 31 de diciembre de
2010, mantena 114 agencias, de las cuales 53 estaban ubicadas en Lima Metropolitana y
61 en provincias).
Durante el ao 2009, el Banco como parte del desarrollo de sus operaciones, consolid la
alianza con la cadena de tiendas de ventas de electrodomsticos Peruana de Artefactos
para el Hogar S.A. - Carsa, con la finalidad de registrar presencia y cobertura a nivel
nacional, incrementando significativamente su red de agencias a nivel nacional.
(2)
Bases de Preparacin de los Estados Financieros

Los estados financieros adjuntos han sido preparados a partir de los saldos de los
registros de contabilidad del Banco y se presentan de acuerdo con las disposiciones
legales y los principios de contabilidad generalmente aceptados en el Per aplicables a
entidades financieras, los cuales comprenden las normas y prcticas contables
autorizadas por la SBS en uso de sus facultades delegadas conforme a lo dispuesto en la
Ley General de Bancos. Las normas sealadas estn contenidas en el Manual de
Contabilidad para Empresas del Sistema Financiero (en adelante el Manual de
Contabilidad) aprobado por Resolucin SBS N 895-98 del 1 de setiembre de 1998,
vigente a partir del 1 de enero de 2001 y normas complementarias.
La SBS ha establecido que en caso de existir situaciones no previstas en dichas normas,
se aplica lo dispuesto en los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados
(PCGA) en Per. Los PCGA en Per comprenden las Normas e Interpretaciones emitidas
o adoptadas por el IASB, las cuales incluyen las Normas Internacionales de Informacin
Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), y las
Interpretaciones emitidas por el Comit de Interpretaciones de las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (CINIIF), o por el anterior Comit
Permanente de Interpretacin (SIC) adoptadas por el IASB, oficializadas por el Consejo
Normativo de Contabilidad (CNC) para su aplicacin en Per.
.3.
(a) Bases de Medicin

Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con el principio de costo
histrico excepto por lo siguiente:
Los instrumentos financieros derivados se miden a valor razonable.

Las inversiones disponibles para la venta son medidos a valor razonable.
Las inversiones a vencimiento son contabilizadas a su costo amortizado.
Las inversiones en asociadas son contabilizadas inicialmente a su valor
razonable y posteriormente se miden aplicando el mtodo de participacin
patrimonial.
(b) Moneda de Presentacin

Los estados financieros se presentan en nuevos soles (S/.), de acuerdo a normas de
la SBS. Toda la informacin presentada en nuevos soles (S/.) ha sido redondeada a
la unidad en miles (S/. 000) ms cercana, excepto cuando se indica lo contrario.
(c) Estimados y Criterios Contables Significativos
El Banco efecta estimaciones, juicios y supuestos respecto del futuro que afectan la
aplicacin de las polticas contables y los montos de activos, pasivos, ingresos y
gastos informados. Las estimaciones contables resultantes podran diferir de los
respectivos resultados reales. Sin embargo, en opinin de la Gerencia, las
estimaciones y supuestos aplicados por el Banco no tienen un riesgo significativo de
causar un ajuste material a los saldos de los activos y pasivos en el prximo ao.
Los estimados y criterios contables usados son continuamente evaluados y se basan
en la experiencia histrica y otros factores, incluyendo la expectativa de ocurrencia
de eventos futuros que se consideran razonables de acuerdo con las circunstancias.
Las estimaciones significativas con relacin a los estados financieros comprenden:
provisin para incobrabilidad de crditos, provisin para incobrabilidad de cuentas
por cobrar, la valorizacin de inversiones, la estimacin de la vida til y el valor
recuperable de los inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles y la provisin para
bienes realizables recibidos en pago y adjudicados y la valorizacin de los
instrumentos financieros al valor razonable a travs de resultados, cuyos criterios
contables se describen ms adelante.
La Gerencia ha ejercido su juicio crtico al aplicar las polticas contables en la
preparacin de los estados financieros adjuntos, segn se explica en las
correspondientes polticas contables.
.4.
(3)
Principales Polticas Contables

Las principales polticas contables aplicadas en la preparacin de los estados financieros
del Banco se detallan a continuacin. Estas polticas han sido aplicadas uniformemente
con las del ejercicio anterior, a menos que se indique lo contrario.
(a) Instrumentos Financieros
Los instrumentos financieros se definen como cualquier contrato que da lugar,
simultneamente, a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a
un instrumento de capital en otra empresa.
Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o de patrimonio segn
la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, los
dividendos, las ganancias y prdidas generadas por un instrumento financiero
clasificado como activo o pasivo, se registran como ingresos o gastos en el estado
de ganancias y prdidas. Los instrumentos financieros se compensan cuando el
Banco tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intencin de
cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo
simultneamente.
Los activos y pasivos financieros presentados en el balance general corresponden al
disponible, fondos interbancarios, inversiones, cartera de crditos, las cuentas por
cobrar, y los pasivos en general. Asimismo, se consideran instrumentos financieros a
todos los productos derivados y los crditos indirectos. En las respectivas notas
sobre principios y prcticas contables se revelan los criterios sobre el
reconocimiento y valuacin de estas partidas.
(b) Inversiones
A partir de marzo de 2009, el registro y valorizacin de las inversiones se realizan
de acuerdo con la Resolucin SBS N 10639-2008 Reglamento de Clasificacin y
Valorizacin de las Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero. Mediante
esta resolucin, la SBS ha modificado y aclarado la clasificacin de las inversiones,
valorizacin y provisiones y modific el Manual de Contabilidad para las Empresas
del Sistema Financiero a fin de armonizar los criterios contables con las prcticas
contables internacionales, primordialmente con los criterios de clasificacin y
valorizacin de la NIC 39, Instrumentos Financieros, Reconocimiento y Medicin.
Estos cambios fueron aplicados prospectivamente.
Los criterios para el reconocimiento inicial y valorizacin de las inversiones del
Banco se aplican de acuerdo con lo establecido por la Resolucin SBS N 106392008 en las categoras: inversiones a valor razonable con cambio en resultados,
inversiones negociables disponibles para la venta, inversiones financieras a
vencimiento e inversiones en subsidiarias y asociadas. El Banco presenta
inversiones clasificadas en las siguientes categoras:
.5.
(i)
Inversiones Negociables Disponibles para la Venta

En la categora de inversiones disponibles para la venta se incluirn todos los
instrumentos de inversin que no se encuentren clasificados en inversiones a
valor razonable con cambios en resultados, inversiones a vencimiento o
inversiones en subsidiarias y asociadas. Asimismo, se incluirn instrumentos de
inversin que por norma expresa se seale.
Las inversiones disponibles para la venta se miden inicialmente a valor
razonable, incluyendo los costos de la transaccin que sean directamente
atribuibles a la adquisicin de dichas inversiones. Estas son posteriormente
medidas a valor razonable, y las fluctuaciones son reconocidas en patrimonio
en la cuenta Resultados no realizados hasta que el instrumento sea vendido o
realizado, momento en el cual, la ganancia o prdida que hubiese sido
reconocida previamente en el patrimonio ser transferida y registrada en el
resultado del ejercicio.
Si el valor de la inversin disponible para la venta se deteriora, la prdida
acumulada medida como la diferencia del costo de adquisicin (neto del pago
del principal y su amortizacin) y su valor razonable actual, menos alguna
desvalorizacin del activo previamente reconocido en el estado de ganancias y
perdidas) es retirada del patrimonio y reconocida en el estado de ganancias y
prdidas. En el caso de acciones de capital no cotizadas, la desvalorizacin ser
la diferencia del valor en libros y el valor presente de los flujos de caja futuros,
descontando la tasa de mercado corriente para activos similares.
Las ganancias y prdidas por la diferencia de cambio relacionadas a acciones
de capital se reconocen en el patrimonio, en la cuenta Resultados no
realizados, mientras que los relacionados a instrumentos de deuda se
reconocen en el estado de ganancias y prdidas.
El ingreso por inters es reconocido sobre el valor disponible para la venta
usando el mtodo de tasa de inters efectiva, calculada sobre la base de la vida
esperada del activo. Bonificaciones y/o descuentos originados en la fecha de
compra de la inversin son incluidas en el clculo de sus tasas de inters
efectivas. Dividendos son reconocidos en el estado de ganancias y prdidas
cuando el derecho a recibir el pago ha sido establecido.
(ii) Inversiones Financieras a Vencimiento

Comprenden valores representativos de deuda adquiridos con la intencin de
mantenerlos a vencimiento y se registran inicialmente a valor razonable
incluyendo los costos directos atribuibles a la transaccin, y son posteriormente
medidos a costo amortizado utilizando el mtodo de tasa de inters efectiva,
menos desvalorizacin. Asimismo, estos instrumentos han sido clasificados de
acuerdo con los requerimientos sealados en el artculo 7 de la Resolucin SBS
N 10639-2008.
.6.
En los casos de deterioro, el valor en libros del instrumento, se reducir y la

prdida se reconocer en la cuenta en el estado de ganancias y prdidas. La
prdida acumulada se mide como la diferencia entre el coste de adquisicin del
activo (neto de cualquier reembolso del principal y amortizacin) y su valor
razonable actual, menos cualquier prdida por deterioro de ese activo
previamente reconocida en la cuenta de resultados.
(iii) Inversiones en Subsidiarias y Asociadas
Acciones de capital adquiridos con el fin de participar con y / o tener una
influencia significativa sobre las empresas e instituciones. Las inversiones en
subsidiarias y asociadas se miden inicialmente al valor razonable ms los
costos de transaccin directamente atribuibles a su adquisicin, y
posteriormente se mide la aplicacin del mtodo de participacin, es decir, el
valor en libros de la inversin ser incrementada o disminuida por el
reconocimiento proporcional de los resultados del perodo obtenido posterior a
la fecha de adquisicin.
Instrumentos de inversin mantenidos por las empresas pueden ser objeto de
reclasificacin dentro del marco del artculo 15 de la Resolucin SBS N 106392008.
(i) Instrumentos de inversin a valor razonable con cambios en los resultados no
pueden ser reclasificados, excepto (i) para las acciones de capital no cotizado,
que carecen de estimaciones fiables del valor razonable o (ii) cuando se da en
garanta o se transfiere a travs de un acuerdo de recompra tal como se seal
anteriormente en la seccin b. (i).
(ii) Inversiones financieras a vencimiento no pueden ser reclasificados excepto
como resultado de un cambio en la capacidad financiera del emisor. En esta
situacin, las inversiones debern ser reclasificadas como disponibles para la
venta y las inversiones se medirn a valor razonable. La diferencia entre su
valor en libros y el valor razonable se reconoce de conformidad con los
criterios de valoracin correspondientes. Este cambio de categora est sujeta a
las restricciones descritas en la Resolucin SBS N 10639-2008 artculo 17.
(c) Instrumentos Financieros Derivados
El tratamiento contable en relacin con los instrumentos financieros derivados que
las entidades financieras deben seguir, est regulado por la resolucin SBS N 17372006 Reglamento para la Negociacin y Contabilizacin de Productos Financieros
Derivados en las Empresas del Sistema Financiero de fecha 28 de diciembre de
2006, la cual entr en vigencia desde el 1 de enero de 2007 y su modificatoria, la
Resolucin SBS N 1349-2008 de fecha 6 de mayo de 2008.
Dicha norma y su modificatoria establecen los criterios contables para operaciones
con instrumentos financieros derivados de negociacin, de coberturas e implcitos.
El Banco presenta instrumentos financieros derivados para negociacin.
.7.
Los instrumentos financieros derivados son inicialmente reconocidos a su valor

razonable. Los valores razonables son obtenidos sobre la base de los tipos de
cambio y las tasas de inters de mercado. Las ganancias y prdidas por los cambios
en el valor razonable son registradas en los resultados del ejercicio.
Las operaciones de moneda extranjera a futuro (forward) se registran a su valor
estimado de mercado, de acuerdo con el plazo de la operacin reconocindose un
activo o pasivo en el balance general, segn corresponda, y el correspondiente
resultado en el estado de ganancias y prdidas. Asimismo, el valor nominal de los
contratos u operaciones forward son registradas en cuentas de orden.
En adicin al registro en el balance general, los instrumentos derivados
mencionados anteriormente son registrados en cuentas de orden o cuentas
contingentes a su valor nominal y en nuevos soles al tipo de cambio establecido por
SBS al cierre del perodo.
(d) Crditos, Clasificacin y Provisiones para Crditos
Los crditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a
favor de los clientes. Los crditos indirectos (contingentes) se registran cuando se
emiten los documentos que soportan dichas facilidades de crdito. Asimismo, se
considera como refinanciacin o reestructuracin, los crditos que cambian las
condiciones de sus cronogramas de pago debido a dificultades en el pago por parte
del deudor.
Las operaciones de arrendamiento financiero se contabilizan bajo el mtodo
financiero, registrndose como crditos el capital de las cuotas de arrendamiento
pendientes de cobro. Los correspondientes ingresos financieros se basan en un
patrn que refleja un ndice peridico constante de las ganancias en la inversin
neta. Los costos directos iniciales se reconocen inmediatamente como gasto.
La Gerencia de Riesgo Estructural y de Mercado del Banco, es la responsable de
efectuar en forma permanente la evaluacin y clasificacin de la Cartera de
Crditos, asignando a cada deudor la categora de riesgo que le corresponda de
acuerdo a los lineamientos establecidos por la SBS. El Banco aplic la Resolucin
SBS N 803-2008 y sus modificatorias hasta junio de 2010 y; la Resolucin SBS N
11356-2008 y modificatorias a partir de julio de 2010.
Tipos de Crditos
Los tipos de crditos, de acuerdo con la Resolucin N 11346-2008, estn
clasificados en: i) Crditos corporativos, ii) Crditos a grandes empresas, iii)
Crditos a medianas empresas, iv) Crditos a pequeas empresas, v) Crditos a
microempresas, vi) Crditos de consumo revolvente, vii) Crditos de consumo no
revolvente y viii) Crditos hipotecarios para vivienda. Estas clasificaciones toman
en consideracin, la naturaleza del cliente (corporativo, gobierno o individual), el
propsito del crdito, y el tamao del negocio medido por ingresos, endeudamiento,
entre otros.
.8.
Categoras de Clasificacin
Las categoras de clasificacin establecidas por la SBS son las siguientes: normal,
con problema potencial, deficiente, dudoso y prdida, las mismas que para el caso
de la Cartera de Crditos no Minoristas (corporativos, grandes y medianas
empresas) estn determinadas principalmente por la capacidad de pago del deudor,
su flujo de caja, el grado de cumplimiento de sus obligaciones, las clasificaciones
asignadas por las dems empresas del sistema financiero, la situacin financiera, y
calidad de la direccin de la empresa. En el caso de las Carteras de Crditos
Pequea Empresa, MES, de Consumo (revolvente y no revolvente) e Hipotecario
para Vivienda la clasificacin se determina en funcin del grado de cumplimiento de
pago de sus crditos reflejado en los das de atraso, y en su clasificacin en las otras
empresas del Sistema Financiero.
Exigencias de Provisiones
De acuerdo con las normas vigentes, el Banco considera dos clases de provisiones
para la cartera de crditos: provisiones genricas y especficas. La provisin
genrica se registra de manera preventiva para los crditos directos e indirectos y
operaciones de arrendamiento financiero calificadas como normales, y
adicionalmente, el componente procclico cuando la SBS indica su aplicacin. Las
provisiones especficas son aquellas que se constituyen sobre los crditos directos y
la exposicin equivalente a riesgo crediticio de los crditos indirectos de deudores a
los que se ha clasificado en una categora de mayor riesgo que la categora normal.
Hasta junio de 2010, la exposicin total del crdito indirecto fue usada para calcular
la provisin requerida, y a partir de julio 2010, el clculo slo considera la
exposicin equivalente a riesgo crediticio, el cual es calculado multiplicando los
diferentes tipos de crditos indirectos por el factor de conversin crediticios (FCC),
de acuerdo a lo siguiente:
Description
FCC (%)
(i)
Confirmaciones de cartas de crdito irrevocables de hasta un ao,

cuando el banco emisor sea una empresa del sistema financiero del
exterior de primer nivel.
20
(ii)
Emisiones de cartas fianzas que respalden obligaciones de hacer y no

hacer.
50
(iii)
Emisiones de avales, cartas de crdito de importacin y cartas fianzas

no incluidas en el literal ii), y las confirmaciones de cartas de crdito
no incluidas en el literal i), as como las aceptaciones bancarias.
100
(iv)
Crditos concedidos no desembolsados y lneas de crdito no

utilizadas.
(v)
Otros crditos indirectos no contemplados en los literales anteriores.
100
.9.
Los requerimientos de las provisiones se determinan considerando la clasificacin

de riesgo del deudor, si se cuenta con el respaldo de garanta o no, y en funcin del
tipo de las garantas constituidas.
Al 31 de marzo de 2011, las provisiones son determinadas segn lo dispuesto por la
SBS en su Resolucin SBS N 11356-2008, vigente desde el mes de julio de 2010.
Los porcentajes que se aplican se muestran a continuacin:
Categora de riesgo
Normal
Crditos corporativos
Crditos a grandes empresas
Crditos a medianas empresas
Crditos a pequeas empresas
Crditos a microempresas
Crditos de consumo
revolvente
Crditos de consumo no
revolvente
Crditos hipotecarios para
vivienda
Problema potencial
Deficiente
Dudoso
Prdida
Con garantas
Con garantas
Con garantas preferidas de muy preferidas
Sin garanta preferidas
rpida realizacin autoliquidables
0.70%
0.70%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
0.70%
0.70%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
0.70%
0.70%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
0.70%
0.70%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
0.70%
0.70%
0.70%
0.70%
5.00%
25.00%
60.00%
100.00%
2.50%
12.50%
30.00%
60.00%
1.25%
6.25%
15.00%
30.00%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
Hasta el mes de junio de 2010, las provisiones para la cartera de crdito fueron
determinadas de acuerdo con la Resolucin SBS N 808-2003 y modificatorias,
aplicando los siguientes porcentajes que se muestran a continuacin:
Categora de riesgo
Normal
Crditos comerciales
Crditos de consumo
Crditos hipotecarios para
vivienda
Problema potencial
Deficiente
Dudoso
Prdida
Con garantas
Con garantas
Con garantas preferidas de muy preferidas
Sin garanta preferidas
rpida realizacin autoliquidables
0.70%
1.00%
1.00%
0.70%
0.70%
1.00%
1.00%
0.70%
0.70%
1.00%
1.00%
0.70%
0.70%
1.00%
1.00%
0.70%
5.00%
25.00%
60.00%
100.00%
2.50%
12.50%
30.00%
60.00%
1.25%
6.25%
15.00%
30.00%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
. 10 .
Componente procclico
El registro de la provisin procclica es requerida para la cartera de crditos en la
categora de riesgo normal. Este representa un componente adicional a la tasa de
provisin genrica antes sealada y su registro se realizar a condicin de que la
"regla procclica" sea activada.
A partir del mes de julio de 2010, el componente procclico de las provisiones de los
crditos directos e indirectos, y operaciones de arrendamiento financiero de
deudores clasificados en la categora normal adoptado por el Banco es el siguiente:
Tipo de Crdito
Crditos corporativos
Crditos a grandes empresas
Crditos a medianas empresas
Crditos a microempresas
Crditos de consumo revolvente
Crditos de consumo no revolvente
Crditos hipotecarios de vivienda
Tasa de Provisin
0.40 %
0.45 %
0.30 %
0.50 %
0.50 %
1.50 %
1.00 %
0.40 %
Para los crditos corporativos, a grandes empresas e hipotecarios que cuenten con
garantas preferidas autoliquidables, el componente procclico ser del 0.3% para la
porcin cubierta por dichas garantas. Para los dems crditos que cuenten con
garantas preferidas autoliquidables, el componente procclico ser del 0% para la
parte cubierta con dichas garantas. Para los crditos de consumo por convenios de
descuento con planillas de remuneraciones, el componente procclico ser del
0.25%, siempre que cumplan con las disposiciones de la Resolucin.
Hasta junio 2010, el porcentaje de provisin procclica de los crditos directos e
indirectos de los deudores clasificados en la categora normal es la siguiente:
Tipo de Crdito
Crditos comerciales
Crditos MES
Crditos de consumo revolvente
Crditos de consumo no revolvente
Crditos hipotecarios de vivienda
Tasa de Provisin
0.40 %
0.50 %
1.50 %
1.00 %
0.40 %
La SBS tiene la facultad de activar o desactivar la aplicacin del componente

procclico dependiendo del comportamiento del porcentaje del promedio anual del
producto bruto interno (PBI) si est por encima o debajo del 5%. Las condiciones
para la activacin o desactivacin se indican en el Anexo I de la Resolucin SBS
N 11356-2008. Mediante Circular N B-2193-2010, la SBS aprob la activacin de
la regla procclica con vigencia a partir de la informacin correspondiente a
setiembre de 2010.
. 11 .
La SBS ha establecido que durante la desactivacin de la aplicacin del componente

procclico, las instituciones financieras no pueden, bajo ninguna circunstancia,
generar utilidades por la reversin de dichas provisiones, las cuales deben ser slo
utilizadas para el registro de provisiones especficas obligatorias.
Las provisiones para los crditos directos se presentan deduciendo el saldo del
correspondiente activo (nota 7), y las provisiones para crditos indirectos se
presentan en el pasivo (nota 10).
(e) Inmuebles, Mobiliario y Equipo
Los inmuebles, mobiliario y equipo estn registrados al costo de adquisicin, menos
la depreciacin acumulada y el importe acumulado de cualquier prdida por
deterioro del valor que hayan sufrido a lo largo de su vida til. El costo de
inmuebles, mobiliario y equipo comprende un precio de compra, incluyendo
aranceles e impuestos de compra no reembolsables as como cualquier costo
atribuible directamente para dejar el activo en condiciones de trabajo y uso. Los
desembolsos posteriores a la adquisicin de los elementos componentes de los
inmuebles, mobiliario y equipo, slo se reconocen cuando sea probable que el
Banco obtenga los beneficios econmicos futuros derivados del mismo y el costo
del activo pueda ser valorado con fiabilidad. Los gastos de mantenimiento y
reparaciones se afectan a los resultados del ejercicio en que se incurren. El costo y la
depreciacin acumulada de los bienes retirados o vendidos se eliminan de las
cuentas respectivas y la utilidad o prdida resultante se afectan a los resultados del
ejercicio en que se produce.
Los trabajos en curso y bienes por recibir se registran al costo de adquisicin. Estos
bienes no se deprecian hasta que los activos relevantes se terminen y/o reciban y
estn operativos.
La depreciacin es calculada por el mtodo de lnea recta considerando las
siguientes vidas tiles estimadas:
Aos
Edificios y otras construcciones
Instalaciones
Mobiliario y equipo
Equipo de cmputo
Unidades de transporte
20
10
10
4
5
Los valores residuales y la vida til de los activos se revisan y ajustan, de ser
necesario, a la fecha de cada balance general.
El valor en libros de un activo se castiga inmediatamente a su valor recuperable si el
valor en libros del activo es mayor que su valor de uso.
. 12 .
(f) Bienes Realizables, Recibidos en Pago y Adjudicados

Los bienes realizables, recibidos en pago y bienes adjudicados estn reguladas por
la Resolucin SBS N 1535-2005 del 6 de octubre de 2005 y modificatoria e
incluyen principalmente inmuebles, mobiliario y equipo obtenidos en pago de
crditos de difcil recuperacin, estn registrados inicialmente al valor de
adjudicacin judicial, extrajudicial, recupero, valor estimado de mercado o valor
insoluto de la deuda, el que resulte menor.
Los bienes realizables, comprenden tambin los bienes adquiridos para su venta
bajo la modalidad de arrendamiento financiero. Dichos bienes se registran a su
costo de adquisicin, que incluye el precio neto facturado por el proveedor, los
fletes, seguros y todos los desembolsos necesarios hasta ingresar al almacn o
propiedad del Banco. En el momento que surta efecto el contrato de arrendamiento
financiero, esta cuenta se abonar con cargo a la cuenta de crdito respectiva;
procedindose a efectuar la contabilizacin del arrendamiento financiero. Los bienes
destinados al arrendamiento financiero que no fueran colocados debern ser
registrados al valor de costo o valor de mercado, el menor. El valor de mercado a
considerar ser el valor neto de realizacin.
De acuerdo con la norma vigente, el tratamiento para constituir provisiones para
estos tipos de bienes es como sigue:
Los bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados se registran

inicialmente al costo en libros reconocindose a su vez una provisin
equivalente al 20% del costo. En caso el valor neto de realizacin reflejado en
el informe de valuacin demuestre que el bien se ha desvalorizado en un
porcentaje mayor al 20%, la provisin inicial requerida se constituir por el
monto efectivamente desvalorizado.
Para la provisin de bienes diferentes a inmuebles se constituye mensualmente,

a partir del primer mes de la adjudicacin o recuperacin de los bienes, una
provisin mensual a razn de un dieciochoavo (1/18) del costo en libros de los
bienes menos la provisin inicial sealada anteriormente. Tratndose de bienes
que no hayan sido vendidos o entregados en arrendamiento dentro del plazo de
un ao y que no cuenten con la prrroga establecida en la Ley General de
Bancos, se deber completar la provisin hasta alcanzar el 100% del valor de
adjudicacin o recuperacin de dichos bienes menos la provisin por
desvalorizacin, al vencimiento del referido ao.
Los bienes inmuebles que no hayan sido vendidos o entregados en

arrendamiento financiero transcurridos un ao desde su recuperacin o
adjudicacin deben ser provisionados, constituyendo una provisin mensual
uniforme en un plazo de tres y medio aos hasta constituir la provisin al 100%
sobre el valor neto en libros obtenido el dcimo octavo o dcimo segundo mes,
dependiendo si se cuenta o no con la prrroga aprobada por la SBS,
respectivamente.
. 13 .
La antigedad de los informes de valuacin de los bienes inmuebles no puede ser

mayor a un ao. La actualizacin de las valuaciones de dichos bienes implicar,
necesariamente, la constitucin de provisiones por desvalorizacin, en caso el valor
neto de realizacin del bien resulte inferior a su valor neto en libros. En caso el
valor neto de realizacin sea mayor al valor neto en libros, no se podr reconocer
contablemente el mayor valor.
(g) Desvalorizacin de Activos
Cuando existen acontecimientos o cambios econmicos circunstanciales que
indiquen que el valor de un activo pueda no ser recuperable, el Banco revisa el valor
de los activos de larga duracin para verificar que no existe ningn deterioro.
Cuando el valor en libros del activo de larga duracin excede su valor recuperable
se reconoce una prdida por desvalorizacin en el estado de ganancias y prdidas,
para los activos mantenidos al costo.
El valor recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y su valor en uso. El
valor de venta es el importe que se espera obtener de la venta de un activo efectuada
en un mercado libre; mientras que el valor de uso es el valor presente de la
estimacin de los flujos de efectivo futuros que se prev resultar del uso continuo
de un activo as como de su disposicin al final de su vida til. Los importes
recuperables se estiman para cada activo o, si no es posible, para la unidad
generadora de efectivo.
Una prdida por desvalorizacin reconocida en aos anteriores se extorna si se
produce un cambio en los estimados que se utilizaron en la ltima oportunidad en
que se reconoci dicha prdida.
(h) Intangibles
Las licencias de programas de cmputo adquiridas se capitalizan sobre la base de
los costos incurridos para adquirir o poner en uso el programa de cmputo
especfico. Estos se amortizan en el estimado de su vida til estimada de cinco
aos.
Los costos relacionados con el desarrollo o mantenimiento de programas de
cmputo se reconocen en resultados cuando se incurren. Sin embargo, los costos
que estn directamente asociados con programas de cmputo nico e identificable,
que son controlados por el Banco y que brindarn beneficios econmicos futuros
mayores que su costo en ms de un ao, son considerados como activos intangibles.
(i) Impuesto a la Renta y Participacin de los Trabajadores
El impuesto a la renta corriente es determinado sobre la base de la renta imponible y
registrado de acuerdo con la legislacin tributaria aplicable al Banco.
El impuesto a la renta diferido se determina por el mtodo del pasivo sobre la base
de las diferencias temporales que surgen entre la base tributaria de los activos y
pasivos y sus respectivos saldos en los estados financieros, aplicando la legislacin y
la tasa del impuesto vigente y que se espera sea aplicable cuando el impuesto a la
renta diferido activo se realice o el impuesto a la renta diferido pasivo se pague.
. 14 .
El activo y pasivo diferidos se reconocen sin tener en cuenta el momento en que se

estima que las diferencias temporales se anulan. Impuestos diferidos activos slo se
reconocen en la medida que sea probable que se dispondr de beneficios tributarios
futuros, para que el activo diferido pueda utilizarse.
La participacin de los trabajadores comprende la participacin de los trabajadores
corriente y la participacin de los trabajadores diferida. La participacin de los
trabajadores corriente y diferida se determina usando los mismos criterios para
determinar el impuesto a la renta corriente y diferido, respectivamente, y se registra
de acuerdo con la legislacin aplicable al Banco.
(j) Valores, Ttulos y Obligaciones en Circulacin
El pasivo por la emisin de bonos corporativos se registra a su valor nominal,
reconocindose los intereses devengados en los resultados del ejercicio. Los
descuentos otorgados a las primas generadas en su colocacin son diferidos en la
cuenta de otros activos y otros pasivos del balance general, respectivamente, y se
amortizan durante el plazo de vigencia de estos valores.
(k) Provisiones y Contingencias
(i) Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando el Banco tiene una obligacin presente
legal o asumida como resultado de hechos pasados, es probable que se requiera
de la salida de recursos para pagar la obligacin y es posible estimar su monto
confiablemente. Las provisiones son revisadas y ajustadas en cada perodo para
reflejar la mejor estimacin a la fecha del balance general.
La provisin para compensacin por tiempo de servicios del personal (CTS) se
calcula, de acuerdo con la legislacin vigente, por el ntegro de los derechos
indemnizatorios de los trabajadores y debe ser cancelada mediante depsitos en
las entidades financieras autorizadas, elegidas por ellos. El clculo se hace por el
monto que correspondera pagarse a la fecha del balance general y se incluye en
la cuenta provisin para beneficios sociales; se presenta en el balance general en
otros pasivos.
(ii) Contingencias
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se
revelan en notas a los estados financieros, a menos que la posibilidad de la
salida de recursos sea remota.
Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros y slo se
revelan cuando es probable que se produzcan ingresos de recursos.
(l) Distribucin de Dividendos
Los dividendos se reconocen como pasivo en los estados financieros del perodo en
que su distribucin es aprobada por los accionistas del Banco.
. 15 .
(m) Reconocimiento de Ingresos y Gastos

Los ingresos y gastos por intereses son reconocidos en los resultados del ejercicio a
medida que se devengan, en funcin al tiempo de vigencia de las operaciones que
los generan y las tasas de inters pactadas libremente con los clientes. Las
comisiones por servicios bancarios se reconocen como ingreso cuando se perciben,
excepto por la comisin relacionadas con la emisin de tarjeta de crdito, las cuales
son registradas sobre la base de lo devengado.
Si en opinin de la Gerencia existen dudas razonables con respecto a la cobrabilidad
del principal de algn crdito, el Banco suspende el reconocimiento de los intereses
a resultados y los registra como intereses en suspenso en una cuenta de orden; tales
intereses en suspenso son reconocidos como ganados en la medida en que se cobran.
Cuando la Gerencia determina que la condicin financiera del deudor ha mejorado a
tal punto que desaparece la duda en cuanto a la recuperacin del principal, se
restablece la contabilizacin de los intereses sobre la base de lo devengado.
Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos sobre las inversiones de renta
fija y los valores negociables, as como el reconocimiento del descuento y la prima
sobre los instrumentos financieros. Los dividendos se registran como ingresos
cuando se declaran.
Los otros ingresos y gastos del Banco son registrados en el perodo en que se
devengan.
(n) Utilidad por Accin
La utilidad por accin bsica y diluida se calcula dividiendo la utilidad neta
correspondiente a los accionistas comunes entre el promedio ponderado de las
acciones comunes en circulacin durante el perodo. La utilidad por accin diluida
corresponde a la utilidad bsica por accin, ajustada por los efectos dilutivos de
acciones originadas por conversin de bonos o acciones convertibles, entre otros. Al
31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de 2010, el Banco no tiene instrumentos
financieros con efecto dilutivo, por lo que la utilidad por accin bsica y diluida son
las mismas.
(o) Transacciones y Saldos en Moneda Extranjera
Se consideran transacciones en moneda extranjera aquellas que se efectan en una
moneda diferente al nuevo sol. Las transacciones en moneda extranjera se
convierten a nuevos soles usando los tipos de cambio vigentes fijados por la SBS a
la fecha de las transacciones (nota 4). Las ganancias o prdidas por diferencia en
cambio que resulten del pago de tales transacciones y de la conversin a los tipos de
cambio al cierre del ao de activos y pasivos monetarios denominados en moneda
extranjera, se reconocen en el estado de ganancias y prdidas.
(p) Estado de Flujos de Efectivo
Para efectos de presentacin de este estado financiero, se consideran como efectivo
y equivalentes de efectivo, el saldo de los rubros disponible y fondos interbancarios
del activo al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de 2010.
. 16 .
(q) Nuevos Pronunciamientos Contables Internacionales

Ciertas normas e interpretaciones han sido emitidas a nivel internacional. En el
Per, estas normas se encuentran pendientes de aprobacin por el Consejo
Normativo de Contabilidad (CNC):
- NIIF 9 Instrumentos Financieros: trata sobre la clasificacin y medicin de
activos financieros, entra en vigencia en enero de 2013, y se recomienda su
aplicacin anticipada.
- CINIIF 18 Reconocimiento de los Efectos de la Reforma Fiscal en los
Impuestos a la Utilidad, vigente desde julio de 2009.
- Revisiones a ciertas normas e interpretaciones contables emitidas anteriormente,
la mayora de las cuales son aplicables a nivel internacional para perodos que
comienzan a partir o despus del 1 de enero de 2010.
Al 31 de marzo de 2011, las normas oficializadas y vigentes en Per por el Consejo
Normativo de Contabilidad (CNC) son las NIC de la 1 a la 41 vigentes, las NIIF de
la 1 a la 8, las SIC de la 7 a la 32 y todos los pronunciamientos del 1 al 14 del actual
Comit de Interpretaciones (IFRIC), cuya aplicacin es obligatoria en el Per;
excepto para las entidades financieras cuando la SBS haya emitido normas
contables especficas.
Sin embargo, mediante oficio SBS N 60202-2009 de fecha 30 de diciembre de
2009, la SBS comunic la postergacin de la aplicacin de las Normas
Internacionales de Informacin siguientes: NIIF 4 Contratos de Seguros, NIIF 7
Instrumentos Financieros Informacin a Revelar y NIIF 8 Segmentos de Operacin.
Esta prrroga estar en vigencia hasta que la SBS emita la normativa
correspondiente en el marco del proceso de armonizacin de su normativa contable
a las NIIFs.
En adicin, Mediante Resolucin N 044-2010-EF/94 del 23 de agosto de 2010
emitida por el Consejo Normativo de Contabilidad, se aprob oficializar la
aplicacin en el Per a partir del 1 de enero de 2011, la versin 2009 de las NIC 1 a
la 41, las NIIF de la 1 a la 8, las interpretaciones CINIIF 1 a la 19 (excepto la
CINIIF 18) y las interpretaciones SIC de la 7 a la 32, as como las modificaciones a
mayo 2010 de las NIC 1, 27 y 34, las NIFF 1, 3 y 7 y la CINIIF 13.
La Gerencia del Banco an no ha determinado el potencial efecto de cmo estas
normas, podran tener algn impacto en la preparacin de sus estados financieros.
(r) Normas Contables de Aplicacin a partir de Ejercicio 2011
Con fecha 21 de enero de 2011, a travs del Oficio Mltiple N 4049-2011-SBS, la
SBS dispuso la aplicacin del nuevo tratamiento en relacin a la participacin de los
trabajadores en las utilidades. Dicha participacin en las utilidades deber
registrarse de acuerdo a la NIC 19 Beneficios a los empleados, reconocindose
como un gasto de personal y un pasivo correspondiente a la prestacin de servicios
del trabajador, por lo que en consecuencia se elimina la participacin de los
. 17 .
trabajadores en las utilidades diferidas debido a que no formar parte del clculo del
impuesto a la renta diferido de acuerdo a la NIC 12 Impuestos a las Ganancias. Al
31 de marzo de 2011 los saldos acumulados de activos y pasivos diferidos por
participacin a los trabajadores al 31 de diciembre de 2010 estn afectando la cuenta
patrimonial de resultados acumulados.
(4)
Saldos en Moneda Extranjera

Los balances generales incluyen saldos de operaciones en moneda extranjera,
principalmente en dlares estadounidenses (US$), los cuales se encuentran registrados al
tipo de cambio en nuevos soles (S/.) establecido por la SBS. Al 31 de marzo de 2011 y
diciembre 2010 fue de US$ 1= S/. 2.804 y S/. 2.809, respectivamente.
Las operaciones en moneda extranjera en el pas y las operaciones de comercio
internacional, referidas a los conceptos autorizados por el Banco Central de Reserva del
Per, se canalizan a travs del Mercado Libre Bancario. Al 31 de marzo de 2011, los
tipos de cambio de compra y venta utilizados fueron de US$ 1= S/. 2.809 y US$ 1=
S/. 2.81, respectivamente (US$ 1= S/. 2.808 compra y US$ 1= S/. 2.809, venta al 31 de
diciembre de 2010).
Los saldos en moneda extranjera se resumen como sigue:
En miles de US$
Mar- 2011 Dic -2010
Activo:
Disponible e interbancario
Inversiones negociables y a vencimiento, neto
Cartera de crditos, neto
Cuentas por cobrar
Otros activos
Pasivo:
Depsitos y otras obligaciones
Adeudos y obligaciones financieras
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin
Otros pasivos
Posicin activa (pasiva) neta del balance
142,334
77,533
372,169
2,972
2,349
------------597,358
-------------
111,771
41,628
353,900
2,006
2,314
------------511,619
-------------
349,946
226,919
18,688
5,838
------------601,391
------------( 3,460 )
========
326,394
162,102
5,669
5,237
------------499,402
------------12,217
========
En marzo 2011, el Banco registr contablemente en el rubro ingresos financieros la

ganancia por diferencia de cambio de operaciones varias por miles de S/. 3,260 (ganancia
por diferencia de cambio de operaciones varias por miles de S/. 8,566 en el ao 2010)
(nota 19).
. 18 .
Al 31 de Marzo de 2011, el Banco tiene operaciones contingentes en moneda extranjera

por aproximadamente miles de US$ 201,521 equivalente a miles de S/. 565,065 (miles
de US$ 205,017 equivalente a miles de S/. 575,893 al 31 de diciembre de 2010).
(5)
Disponible
Al 31 de marzo de 2011, los fondos disponibles incluyen aproximadamente miles de
US$ 101,968 y miles de S/. 182,217 (miles de US$ 100,326 y miles de S/. 205,409 al
31 de diciembre de 2010), que son destinados a cubrir el encaje legal, que el Banco debe
mantener por los depsitos captados de terceros, segn los lmites requeridos por las
regulaciones vigentes que aplican. Estos fondos se mantienen depositados en el Banco
Central de Reserva del Per (BCRP) y en las bvedas del propio Banco.
Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte
exigible en moneda extranjera que excede el encaje mnimo legal. Al 31 de diciembre de
2010, el exceso del encaje mnimo legal en moneda extranjera devenga intereses en
dlares a una tasa anual de 0.1521% (0.157% al 31 de diciembre de 2010). A partir del
ao 2011, segn disposiciones de encaje emitidas por el Banco Central de Reserva del
Per, el exceso de encaje mnimo legal en moneda nacional devenga intereses a una tasa
anual de 1.8694%.
Los depsitos en bancos del pas y del exterior corresponden, principalmente, a saldos en
nuevos soles y en dlares estadounidenses, son de libre disponibilidad y generan
intereses a tasas de mercado.
Al 31 de marzo 2011, los fondos disponibles incluyeron miles de US$ 18,000,
correspondiente a operaciones overnight depositadas en el BCRP, que devengaron
intereses a una tasa nominal anual de 1.50%.
Al 31 de marzo de 2011, los fondos disponibles incluyen fondos restringidos por miles
de S/. 33 (miles de S/. 113, al 31 de diciembre de 2010) registrado en la cuenta otras
disponibilidades. Los fondos restringidos estn relacionados principalmente con fondos
retenidos por garantas con COFIDE.
En 2011, el ingreso de los fondos disponibles por intereses asciende a miles de S/. 1,130
(miles de S/. 1,770 en 2010) y se incluye en el rubro ingresos financieros del estado de
ganancias y prdidas (nota 19).
. 19 .
(6)
Inversiones Negociables, Disponible para la Venta y a Vencimiento, neto

Al 31 de marzo, este rubro comprende:
En miles de S/.
Mar -2011
Dic- 2010
Inversiones disponibles para la venta:
Bonos del Estado Peruano (a)
Bonos Corporacin Andina de Fomento CAF (b)
Certificados de participacin
Acciones preferentes en empresas del exterior
Bonos corporativos
Participaciones en Fondos de Inversiones del Exterior
Certificados de depsitos del BCRP
Otras
Inversiones financieras a vencimiento:

Bonos del tesoro pblico de gobiernos extranjeros (c)
Bonos corporativos
Menos:
Provisin para inversiones negociables
disponibles para la venta
Total inversiones negociables, neto de provisin
Ms:
Rendimientos devengados
Total inversiones negociables, disponibles para la
venta y a vencimiento, neto
339,265
79,197
6,529
2,547
2,906
2,356
------------432,801
-------------
97,512
80,516
4,516
3,179
3,096
2,889
2,248
-------------126,585
--------------
22,071
3,696
------------27,767
------------458,567
22,110
3,703
-------------25,813
-------------219,769
( - )
------------458,567
( 1,088)
-------------218,681
4,032
-------------
1,539
--------------
462,599
========
220,220
========
a) Al 31 de marzo de 2011, el Banco mantiene Bonos del Estado Peruano de libre

disponibilidad por miles de S/.235,477 y miles de US$ 29,937 (miles de S/. 97,512 al
31 de diciembre de 2010) cuyos vencimientos son entre mayo de 2015 y julio 2025.
Asimismo mantiene Bonos del Estado Peruano restringidos para la venta en moneda
. 20 .
extranjera por miles de US$ 7,077, con vencimiento a Marzo de 2019. Estos valores se
encuentran en custodia por una empresa del exterior.
. 21 .
b) Los bonos del tesoro pblico de gobiernos extranjeros son ttulos valores emitidos por
el gobierno de los Estados Unidos de Amrica en dlares estadounidenses por miles de
US$ 7,871, devengan intereses a tasas anuales que fluctan entre 1.12% y 2.39% y
tienen vencimientos entre febrero de 2014 y noviembre de 2016.
El rendimiento devengado de las inversiones negociables durante marzo 2011 y
diciembre de 2010 ascendi a miles de S/. 4,260 y miles de S/. 14,085, respectivamente,
y se incluyen en el rubro ingresos financieros del estado de ganancias y prdidas (ver
nota 19).
El valor de mercado de las inversiones negociables disponibles para la venta han sido
determinados con base en sus cotizaciones de mercado a la fecha de los estados financieros.
Las inversiones negociables, disponibles para la venta y a vencimiento al 31 de marzo
presentan los siguientes vencimientos:
En miles de S/.
Mar- 2011
Dic-2010
Hasta 1 mes
De 1 mes a 3 meses
De 3 meses a 6 meses
De 6 meses a 1 ao
Mayor a 1 ao
2,348
460,252
4,246
7,405
2,897
205,672
462,599
220,220
. 22 .
(7)
Cartera de Crditos, neto

Mar-2011
Crditos Directos:
Prstamos
En miles de S/.
%
Dic-2010
584,149
24
519,453
394,983
315,094
250,429
284,419
234,814
146,097
123,147
117,365
77,577
39,891
23,645
987
5,776
5,669
2,967
2,792
29,883
73,510
20
16
12
10
11
9
6
5
5
3
2
1
0
0
0
1
3
477,694
373,493
301,072
258,254
147,541
121,225
98,953
33,085
6,563
1,551
13,826
32,495
70,997
20
15
12
11
6
5
4
1
0
0
1
1
3
2,648,499
104
2,520,898
105
37,479
2,558,377
106
-19,775
-1
(Ent.Sect.Pblico, Corporativo, Grand.Empr., Med.Empr., Peq.Empr.)
Prstamos de Consumo
Operaciones de Comercio Exterior
Hipotecario
Tarjetas de Crdito
Prstamos Mediana Empresa
Prstamos Pequea Empresa
Prstamos Microempresa
Arrendamiento Financiero
Prstamos Grande Empresa
Documentos Descontados
Sobregiros y Avances de Cuenta
Prestamos Corporativos
Prestamos Ent.Sector Publico
Prestamos Emp.Sist.Financiero
Operaciones Lease-back
Operaciones de "Factoring"
Otros
Crditos Refinanciados y Reestructurados
Crditos Vencidos y en Cobranza Judicial
Ms:
Rendimientos Devengados
39,303
2,687,802
Menos:
Intereses no devengados en documentos
descontados y arrendamiento financiero
Provisiones para incobrabilidad de crditos
-19,367
2
106
-1
2,668,435
105
2,538,602
105
-130,886
-5
-126,705
-5
2,537,549
100
2,411,897
100
. 23 .
Al 31 de marzo de 2011 y diciembre 2010, el 50% de la cartera de crditos directos e

indirectos se concentr en aproximadamente 527 y 559 clientes, respectivamente.
La cartera de crditos esta respaldada con garantas recibidas de clientes, conformadas
en su mayora por hipotecas, fianzas, warrants, prendas industriales y mercantiles. El
valor de estas garantas se determina con base en el valor neto de realizacin en el
mercado, menos gastos de ventas, de acuerdo con las normas de la SBS (nota 18).
Las tasas anuales de inters estn reguladas por el mercado, pudiendo ser fijadas
libremente por el Banco. Al 31 de marzo, las tasas efectivas anuales para los principales
productos fueron las siguientes:
%
Mar-2011
Moneda
Moneda
nacional
extranjera
-
6.41
10.73
13.34
24.74
38.95
23.20
10.58
5.86
10.34
10.45
12.79
10.28
10.45
10.20
Prstamos
Dic- 2010
Moneda Moneda
nacional extranjera
18.79
10.31
(Corporativo, Grande Empresa, Mediana Empresa,

Pequea Empresa)
Prstamos Corporativos
Prstamos Grandes Empresas
Prstamos Medianas Empresas
Prstamos Pequeas Empresas
Prstamos Microempresas
Prstamos de Consumo
Hipotecario
24.47
10.82
11.71
10.27
Al 31 de marzo, de acuerdo a las normas vigentes de la SBS, la cartera de crditos del

Banco est clasificada por riesgo como sigue:
Mar- 2011
Dic-2010
En miles de S/.
CATEGORIA DE RIESGO
N de
deudores
Directos
Normal
181,431
2,357,0
19
89
10,432
131,44
5
Deficiente
6,840
Dudoso
Prdida
Con problema
potencial
N de
deudor
En miles de S/.
Indirectos
TOTAL
390
696,28
4
96
3,053,3
03
13,539
43,291
5,590
8,487
48,174
4,627
68,571
21
211,817
2,648,499
100
438
N de
Deudores
Directos
175,059
2,241,8
85
89
144,98
4
8,496
115,91
2
48,881
5,907
3,117
51,290
5,339
73,910
723,868
100
3,372,368
N de
Deudor
Indirectos
TOTAL
407
659,45
2
95
2,901,3
38
16
20,627
136,53
9
43,418
6,498
49,916
8,157
54,259
2,179
56,438
5,138
65,424
19
5,106
70,530
202,757
2,520,898
100
459
693,863
100
3,214,761
. 24 .
Al 31 de marzo, los crditos directos estn distribuidos en los siguientes sectores:

En miles de S/.
Prstamos de Consumo
Comercio
Prstamos Hipotecarios
Industria Manufacturera
Inmobiliarias, Empresariales y de Alquiler
Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones
Minera
Construccin
Pesca
Agricultura, ganadera, caza y selvicultura
Otras actividades de servicios comunitarios
Otros
Mar-2011
Dic-2010
798,472
517,188
322,986
354,818
122,892
105,508
22,755
50,649
40,754
120,546
30,032
161,901
30
20
12
13
5
4
1
2
2
5
1
6
771,896
519,024
308,150
330,743
142,866
101,566
21,369
39,339
35,845
59,001
27,440
163,658
31
21
12
13
6
4
1
2
1
2
1
6
2,648,499
100
2,520,898
100
La cartera de crditos directos al 31 de marzo presenta los siguientes vencimientos:

Mar-2011
Hasta 1 mes
De 1 mes a 3 meses
De 6 meses a 1 ao
Mayores a 1 ao
Vencidos y en cobranza judicial
475,187
277,099
206,316
206,734
1,284,565
70,997
-------------2,648,499
%
19
11
8
8
51
3
-----100
En miles de S/.
Dic-2010
475,187
19
277,099
11
206,316
8
206,734
8
1,284,565
51
70,997
3
-----------------2,520,898
100
. 25 .
========
====
=======
====
El movimiento de la provisin para incobrabilidad de crditos se muestra a continuacin:

En miles de S/.
Mar - 2011
Dic
-2010
Saldo al 1 de enero
Provisin
Extorno provisin
Cancelacin de Fideicomiso en garanta COFIDE
Venta de cartera
Castigos
Provisin colocacin leasing resuelto
Retorno Crdito Castigado a Cta Normal
Otros
Saldo al 31 de Marzo 2011
126,705
30,529
( 3,377)
(
7)
( 22,981)
114
(
97)
------------130,886
========
85,613
125,232
( 18,605)
11,321
( 1,293)
( 79,154)
5,024
( 1,433)
----------126,705
======
Al 31 de marzo de 2011, la provisin especfica ascendi a miles de S/. 95,441, la

provisin genrica a miles de S/. 20,756 y la provisin por riesgo cambiario crediticio a
miles de S/. 168. (al 31 de diciembre de 2010, la provisin especfica ascendi a miles de
S/. 95,861, la provisin genrica a miles de S/. 30,706 y la provisin por riesgo
cambiario crediticio a miles de S/. 138). La provisin para crditos indirectos se muestra
en el rubro otros pasivos del balance general, siendo su saldo al 31 de marzo de 2011
miles de S/. 11,995 (miles de S/. 10,958 al 31 de diciembre de 2010) (nota 10).
Mediante Circular SBS N 2181-2009, a partir de setiembre de 2009, la SBS estableci

la desactivacin de la regla procclica (nota 3d). La provisin procclica acumulada al 31
de agosto de 2009 por el importe de miles de S/. 12,336 fue reasignada a otros crditos,
de acuerdo con la Resolucin SBS N 14353-2009.
Mediante circular SBS N B-2193-2010, la SBS estableci la activacin de la regla

procclica a partir de la informacin cerrada a setiembre de 2010. La provisin pro
cclica acumulada al 31 de marzo de 2011 es de miles S/. 14,521.
. 26 .
A continuacin se presenta la composicin de la provisin para incobrabilidad de

crditos, neta, mostrada en el Estado de Ganancias y Prdidas:
En miles de S/.
Mar-2011
Dic - 2010
Provisiones para incobrabilidad de crditos del ejercicio
Recupero de provisiones para incobrabilidad de crditos
de ejercicios anteriores
(8)
30,529
( 3,774)
------------26,755
========
125,232
( 28,237)
------------96,995
========
Inversiones en Asociadas
Al 31 de Marzo, este rubro comprende:
En miles de S/.
Participacin
Participacin
Mar- 2011
%
Dic -2010
Otras:
Servicios Bancarios Compartidos-Unibanca
Otras inversiones
10,176
90
----------10,266
=======
22.57
10,283
90
----------10,373
=======
22.57
. 27 .
(9)
Inmuebles, Mobiliario y Equipo, neto

Este rubro comprende:
Al 31 de marzo de 2011, este rubro incluye mobiliario y equipo por aproximadamente

miles de S/. 22,713 (miles de S/. 22,972 al 31 de diciembre de 2010) totalmente
depreciados que an se encuentran en uso.
Los Bancos en el Per, de acuerdo con la legislacin vigente, no pueden otorgar en
garanta los bienes que conforman sus inmuebles, mobiliario y equipo excepto aquellos
adquiridos mediante la emisin de bonos de arrendamiento financiero, para efectuar
operaciones de dicha naturaleza.
. 28 .
(10)
Otros Activos y Otros Pasivos

Al 31 de marzo estos rubros comprenden:
En miles de S/.
Mar-11 Dic-10
Otros activos Pagos a cuenta del impuesto a la renta
Impuesto a la renta y participaciones
de los trabajadores diferido, neto
Crdito fiscal por impuesto general a las ventas
Intangibles, neto (a)
Cargas diferidas (b)
Operaciones en trmite (c)
Entregas a rendir
Bienes realizables recibidos en pago y adjudicados, neto
Otros
Otros pasivos Provisin para crditos contingentes

Provisiones diversas
Impuesto a la renta por pagar
Operaciones en trmite (b)
Participaciones de los trabajadores
Ingresos diferidos ( e )
40,425 36,806
14,472
9,021
9,995
7,208
8,057
536
1,874
604
------------92,192
========
17,460
8,443
9,841
6,982
3,592
402
1,868
635
------------86,029
========
11,995
12,894
16,732
15,362
555
2,739
------------60,277
========
10,958
9,402
14,710
6,954
2,581
1665
------------46,270
========
. 29 .
(a) Los intangibles corresponden a la adquisiciones de programas de cmputo y se

muestra neto de su respectiva amortizacin acumulada de miles de S/. 8,143 y miles
de S/. 7,518 al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de 2010, respectivamente.
En el 2011 y 2010, la amortizacin registrada en los resultados del ejercicio
ascendi a miles de S/. 625 y miles de S/. 1,780 respectivamente.
(b) Al 31 de marzo de 2011, las cargas diferidas corresponden principalmente a

contratos de publicidad diferidos por miles de S/. 1,141 y uso de la marca CARSA
por miles de S/. 1,483 (contratos de publicidad diferidos por miles de S/. 1,739 y
uso de la marca CARSA por miles S/.1, 764 al 31 de diciembre de 2010).
(c) Las operaciones en trmite estn referidas principalmente a transacciones efectuadas
durante los ltimos das del mes, que son reclasificadas en el mes siguiente a sus
cuentas definitivas del balance general. Estas transacciones no afectan los resultados
del Banco.
(11)
Depsitos y Obligaciones con el Pblico

En miles de S/.
Mar-2011
Dic-2010
Depsitos por cuentas a plazo
Depsitos por cuentas de ahorro
Depsitos a la vista
Depsitos inmovilizados y en garanta
Depsitos recibidos de instituciones financieras
Intereses por pagar al pblico
Otras obligaciones
1,665,823
469,082
205,805
192,678
81,203
23,543
6,043
-------------2,644,177
========
1,604,485
427,065
201,825
185,098
64,754
24,411
4,908
-------------2,512,546
========
Los depsitos y otras obligaciones en dlares estadounidenses representan el 38.29% y

37.42% del monto total al 31 de marzo de 2011 y al 31 de diciembre de 2010,
respectivamente.
. 30 .
Los depsitos y otras obligaciones al 31 de marzo presentan los siguientes vencimientos:

En miles de S/.
Mar-2011
Dic-2010
Hasta 1 mes
De 1 mes a 3 meses
De 6 meses a 1 ao
Mayor a 1 ao
(12)
444,189
404,684
412,750
351,413
1,031,141
------------2,644,177
========
360,947
408,098
490,482
345,019
908,000
------------2,512,546
========
Adeudos y Obligaciones Financieras

En miles de S/.
Mar- 2011
Dic-2010
COFIDE (a)
Deudas a bancos y corresponsales
Otros
462,563
248,082
3,302
------------713,947
========
322,365
195,128
2,276
------------519,769
========
(a) El saldo de las deudas a COFIDE incluyen: Prstamos para capital de trabajo y lneas
promocionales recibidos de COFIDE por miles de S/. 292,220 (miles de
S/.
160,000 al 31 de diciembre de 2010) y prstamos para otorgar crditos por Fondo
Mivivienda por miles de S/. 170,344 (miles de S/. 162,365 en 2010), con
vencimiento entre los aos 2011 y 2010.
(13)
Valores, Ttulos y Obligaciones en Circulacin

El 12 de diciembre de 2008, la Comisin Nacional Supervisara de Empresas y Valores
(CONASEV) aprob el trmite e inscripcin del Segundo Programa de Bonos
Corporativos Primera emisin del Banco hasta por el equivalente de miles de
US$ 100,000. El valor nominal de cada bono es de US$ 1,000 y los plazos de las series
se encuentran entre 7 y 14 aos a partir de la fecha de emisin.
El 18 de diciembre de 2008, se realiz la primera emisin de bonos corporativos por un
total de miles de US$ 5,650 por un plazo de 10 aos a una tasa de inters anual de 8.5%.
Los bonos cuentan con la garanta genrica sobre el patrimonio del Banco y una garanta
especifica del 15% del valor de la emisin, consistente de un fideicomiso de garanta de
. 31 .
valores mobiliarios constituido por bonos u otros instrumentos representativos de deuda.

(14)
Patrimonio Neto
(a) General
Al 31 de marzo, el patrimonio efectivo del Banco determinado segn las normas
legales asciende a miles de S/. 398,966 (miles de S/. 345,747 al 31 de diciembre de
2010). Esta cifra se utiliza para calcular ciertos lmites y restricciones legales de
acuerdo a la Ley General de Bancos, aplicables a las operaciones del Banco en el
Per y se determina de la siguiente manera:
En miles de S/.
Mar- 2011
Dic-2010
Patrimonio efectivo nivel 1
Capital pagado
Reserva legal
Prdidas no realizadas por inversiones disponibles
para la venta
Otras deducciones
Patrimonio efectivo nivel 2
Bonos Subordinados Redimibles
Provisiones genricas para crditos
Otras deducciones
322,389
22,281
299,449
18,985
( 18,324)
( 7,438)
(
40) (
40 )
-------------- -------------326,306
310,956
36,452
36,248
34,831
(
40) (
40 )
-------------- -------------398,966
345,747
======== ========
Al 31 de marzo de 2011, el Banco tiene activos y crditos contingentes ponderados

por riesgo crediticio equivalente a miles de S/. 2, 895,078 (miles de
S/. 2,785,504
al 31 de diciembre de 2010) y el requerimiento patrimonial por riesgo de crdito,
mercado y operacional, determinados por el Banco ascienden a miles de S/. 283,718
miles de S/. 12,285 miles de S/. 16,495 respectivamente (miles de
S/. 272,979,
miles de S/. 4,694 y miles de S/. 15,633 respectivamente, al 31 de diciembre de
2010).
Al 31 de marzo de 2011, el patrimonio efectivo del Banco representa el 12.51% de
los requerimientos mnimos de capital por riesgo de mercado, operativo y de crdito
(11.55% al 31 de diciembre de 2010).
Con fecha 2 de abril de 2009, mediante Resolucin SBS N 2115-2009 se aprob el
reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional,
que tiene vigencia a partir del 1 de julio de 2009. Al respecto, debemos indicar que a
la fecha del presente informe, el Banco aplica el mtodo de indicador bsico para el
clculo de patrimonio efectivo por riesgo operacional.
(b) Capital Social
Al 31 de marzo de 2011 el capital social comprende 239,441,614 acciones comunes,
y 82,947,458 acciones preferentes (216,501,607 acciones comunes y 82,947,458
acciones preferentes al 31 de diciembre de 2010) de un valor nominal de S/. 1.00
cada una autorizadas, suscritas y pagadas.
. 32 .
Segn Junta General de Accionistas del 31 de marzo de 2011 se aprob aumentar el

capital social en miles de S/. 22,940 producto de la capitalizacin de los resultados
del ejercicio 2010 correspondiente a las acciones comunes, emitindose 22,940, 007
acciones comunes liberadas nominativas de un valor nominal de S/. 1.00.
Segn Junta General de Accionistas del 31 de marzo de 2010 se aprob aumentar el
capital social en miles de S/. 11,813 producto de la capitalizacin de los resultados
del ejercicio 2009 correspondiente a las acciones comunes, emitindose 11,813,117
acciones comunes liberadas nominativas de un valor nominal de S/. 1.00.
La Junta General de Accionistas de fecha 31 de julio del 2001, acord la creacin de
las acciones preferentes, cuyas acciones fueron suscritas y pagadas por los
depositantes y titulares de bonos del NBK Bank en esa fecha, con las siguientes
caractersticas:
(i)No tienen derecho a voto ni pueden ser convertidas en acciones comunes.
(ii) Tienen derecho a un dividendo nico no acumulativo del 5% (TEA) sobre el
valor nominal de las acciones que se computar a partir de la fecha de su
emisin de manera proporcional al plazo transcurrido hasta el cierre del
ejercicio. Este dividendo esta sujeto a la existencia de utilidades libremente
disponibles y el total de los dividendos a pagar a esta clase de acciones no
podr exceder del 50% de las utilidades del ejercicio despus de impuestos. No
tienen derechos respecto del resto de las utilidades.
(iii) Tienen derecho a la reexpresin por inflacin si fuera el caso, segn las normas
vigentes en cada momento.
(iv) Son registradas mediante anotaciones en cuenta en CAVALI e inscritas en la
Bolsa.
(v) Son libremente negociables.
La participacin accionaria en el capital social del Banco al 31 de marzo de 2011, es
como sigue:
Porcentaje de
participacin de capital
De 0.01 hasta 1
De 90.01 al 100
Nmero de
accionistas
Total
de participacin
229
1
-------230
=====
1.09%
98.91%
---------100.00%
======
De conformidad con la Ley General de Bancos, se requiere que el capital social

alcance la suma mnima de miles de S/. 23,545 (publicado en enero de 2011), el cual
es de valor constante y debe ser actualizado anualmente al cierre de cada ejercicio
en funcin al ndice de precios al por mayor (IPM), publicado por el Instituto
Nacional de Estadstica e Informtica.
. 33 .
(c) Reserva Legal

De acuerdo con la Ley General de Bancos se requiere que el Banco cuente con una
reserva no menor al equivalente del 35% de su capital. La reserva debe constituirse
trasladando anualmente no menos del 10% de las utilidades despus de impuestos y
es sustitutoria de aquella a que se refiere la Ley General de Sociedades. Por otra
parte, de acuerdo con la Ley General el monto de la reserva legal puede ser
incrementado con aportes que los accionistas efecten con ese fin.
Con fecha 31 de marzo de 2011, en Junta General de Accionistas se acord
constituir reserva legal por miles de S/. 3,297 proveniente de las utilidades del 2010.
Con fecha 31 de marzo de 2010, en Junta General de Accionistas se acord
constituir reserva legal por miles de S/. 1,774 proveniente de las utilidades del 2009.
(d) Resultados no Realizados
Al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre 2010, los resultados no realizados
corresponden al resultado por fluctuacin de inversiones negociables disponibles
para la venta, por miles de S/.16, 471 y miles de S/. 6,418 respectivamente.
(e) Resultados Acumulados
En Junta General de Accionistas del 31 de marzo de 2011 se acord distribuir
dividendos por miles de S/. 4,147 a los accionistas preferentes, los cuales fueron
cancelados el 15 de abril de 2011.
En Junta General de Accionistas del 31 de marzo de 2010 se acord distribuir
dividendos por miles de S/. 4,147 a los accionistas preferentes, los cuales fueron
cancelados el 15 de abril de 2010.
(15) Participacin de los Trabajadores

De acuerdo con el Decreto Legislativo No.677, la participacin de los trabajadores en las
utilidades de un Banco es del 5% de la renta neta. Esta participacin es gasto deducible
para propsitos del clculo del impuesto a la renta. En el marzo de 2011, el Banco ha
determinado una participacin legal de los trabajadores por miles de S/. 555 (miles de
S/. 2,581 en el 2010) (nota 10).
(16) Situacin Tributaria

(a) Los aos 2006 a marzo 2011 inclusive, se encuentran pendientes de revisin por
las autoridades tributarias. Cualquier mayor gasto que exceda las provisiones
efectuadas para cubrir obligaciones tributarias ser cargado a los resultados de los
ejercicios en que las mismas queden finalmente determinadas. En opinin de la
Gerencia y de los asesores legales del Banco, como resultado de dicha revisin, no
surgirn pasivos significativos que afecten los estados financieros al 31 de marzo
de 2011.
. 34 .
De acuerdo con la legislacin tributaria vigente, el impuesto a la renta de

las personas jurdicas se calcula para el ao 2011 con una tasa del 30%,
sobre la utilidad neta imponible.
El Banco al calcular su materia imponible por el ao terminado el 31 de marzo de
2011 ha determinado un impuesto a la renta por miles de S/. 16,732 (miles de S/.
14,710 al 31 de diciembre de 2010).
(b)
En aplicacin del Decreto Legislativo N 972, a partir del 1 de enero de 2010 se ha

eliminado la exoneracin a las ganancias de capital e intereses provenientes de
valores mobiliarios emitidos por personas jurdicas constituidas o establecidas en
el pas, as tambin, los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos
emitidos por el Estado Peruano y los provenientes de Certificados de Depsitos
del Banco Central de Reserva del Per.
(c)
Para los efectos del impuesto a la renta, impuesto general a las ventas, e impuesto
selectivo al consumo, el valor de mercado de las transacciones entre partes
vinculadas se debe determinar basndose en las normas de precios de
transferencia. Estas normas definen, entre otros, un mbito de aplicacin, criterios
de vinculacin, as como anlisis de comparabilidad, metodologas, ajustes y
declaracin informativa. Las normas sealan que cumplindose ciertas
condiciones, las empresas estn obligadas a contar con un Estudio Tcnico que
respalde el clculo de los precios de transferencia de transacciones con empresas
vinculadas. As mismo, esta obligacin rige para toda transaccin realizada desde,
hacia o a travs de pases o territorios de baja o nula imposicin
Al respecto, la Gerencia del Banco, considera que para propsitos de lo anterior se
ha tomado en cuenta lo establecido en la legislacin tributaria sobre precios de
transferencia para las transacciones entre empresas vinculadas y aquellas
realizadas desde, hacia o a travs de pases o territorios de baja o nula imposicin,
por lo que no surgirn pasivos de importancia al 31 de marzo de 2011.
(b) La distribucin total o parcial de dividendos u otras formas de distribucin de

utilidades se encuentra gravada con el impuesto a la renta con una retencin del 4.1%.
No est comprendida la distribucin de utilidades que se efecte a favor de personas
jurdicas domiciliadas.
(d)
A partir del ao 2005, se ha establecido un impuesto temporal a los activos netos,

cuya base imponible est constituida por el valor de los activos netos ajustados al
cierre del ejercicio anterior al que corresponda el pago, deducidas las
depreciaciones, amortizaciones, el encaje exigible y las provisiones especficas por
riesgo crediticio. La tasa del impuesto es del 0.4% a partir del 2009 (0.5% para el
2008) aplicable al monto de los activos que exceda de miles de S/. 1,000. El
citado impuesto podr ser pagado al contado o en nueve cuotas mensuales
sucesivas. El monto pagado puede ser utilizado contra los pagos a cuenta del
rgimen general del impuesto a la renta de los perodos tributarios de marzo a
diciembre del ejercicio gravable por el cual se pag el impuesto hasta la fecha de
vencimiento de cada uno de los pagos a cuenta y contra el pago de regularizacin
. 35 .
del impuesto a la renta del ejercicio gravable al que corresponda. El Banco ha

calculado el impuesto temporal a los activos netos para el ao 2011 por miles de
S/. 12,794 (miles de S/. 10,046 en 2010).
(e)
Asimismo, se ha establecido en 15% la tasa de retencin de Impuesto a la renta

aplicable a la asistencia tcnica prestada por entidades no domiciliadas en el pas,
independientemente del lugar donde se lleve a cabo el servicio siempre que se
cumpla con los requisitos sealados en la ley del impuesto a la renta.
(17) Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidas

De acuerdo con lo establecido en la Norma Internacional de Contabilidad N 12
modificada, el Banco aplic la metodologa del pasivo, para la determinacin del
impuesto a la renta y participacin de los trabajadores diferida al 31 de marzo de 2011 y
31 de diciembre de 2010.
El movimiento en el activo neto por impuesto a la renta diferido y participacin de los

trabajadores diferida y las partidas que le dieron origen, es como sigue:
Saldos al
31.12.2010
Diferencias temporales activas:
Cuotas y activo fijo de leasing
Provisin para incobrabilidad de cartera
de crditos
Provisin para fluctuacin de valores
Provisin especfica para crditos
indirectos
Provisin para bienes adjudicados
Exceso de amortizacin de intangibles
Otros
Total activo diferido, neto
En miles de S/.
Adiciones
(deducciones)
Saldos al
31.03.2011
359
10,241
(38)
(1,071)
321
9,170
365
4,213
(38)
(439)
327
3,773
(150)
(32)
(1,220)
(2,988)
========
1,292
275
(687)
14,472
========
1,443
308
533
17,460
========
. 36 .
Al 31 de marzo de 2011 y diciembre de 2010, el saldo del activo neto por impuesto a la
renta diferida y participacin de los trabajadores diferida, comprende:
En miles de S/.
Mar- 2011
Dic- 2010
Participacin de los trabajadores diferida
Impuesto a la renta diferido
Total
0
14,472
-------------14,472
=========
2,5888
14,872
-------------17,460
========
El abono de resultados por impuesto a la renta diferido en el ao 2011 asciende a S/. 400
miles .
Cabe precisar que mediante Oficio Mltiple 4049-2011-SBS y en aplicacin de la NIC
19 se establece no provisionar participaciones diferidas.
El saldo de balance de dicha cuenta se estableci que deba eliminarse con efecto en
patrimonio.
(18) Cuentas Contingentes y de Orden

Al 31 de marzo, comprenden lo siguiente:
En miles de S/.
Mar-2011 Dic- 2010
Crditos contingentes:
Avales y cartas fianza
Cartas de crdito emitidas
Aceptaciones bancarias
Lneas de crdito no utilizadas

Instrumentos financieros derivados
Litigios, demandas pendientes y otras contingencias
605,887
102,038
15,944
-------------723,869
357,448
14,020
0
-------------1,095,337
--------------
578,521
96,575
18,767
-------------693,863
358,981
40,731
0
-------------1,093,575
--------------
. 37 .
Cuentas de orden:
Cuentas incobrables castigadas
Valores recibidos en cobranza exterior
Garantas recibidas por operaciones de crdito
Valores recibidos en cobranza
Valores y bienes recibidos en custodia
Valores y bienes propios en custodia
Rendimiento de crditos y rentas en suspenso
Valores propios en cobranza
Valores y bienes propios otorgados en garanta
Otras
Fideicomisos y comisiones de confianza
20,246,580
134,189
8,349,737
3,170,779
393,477
26,033
32,560
619
472,711
12,174,704
-------------45,001,389
-------------9,007,856
-------------55,104,582
========
17,792,249
0
7,387,035
2,962,236
407,907
26,007
2,147
620
420,306
11,185,770
-------------40,184,277
-------------8,186,743
-------------49,464,595
========
En el curso normal de sus negocios, el Banco participa en transacciones con riesgo fuera
del balance general. Estas transacciones exponen al Banco a riesgo de crdito, en adicin
a los montos presentados en el balance general.
El riesgo crediticio en las operaciones contingentes, est relacionado con la probabilidad
que uno de los participantes del respectivo contrato, no honre los trminos establecidos
en el mismo. Los correspondientes contratos consideran los montos que el Banco
asumira por prdidas crediticias en las operaciones contingentes. El Banco utiliza
polticas similares para la evaluacin y otorgamiento de crditos, tanto para los crditos
directos como para los crditos contingentes. En opinin de la Gerencia del Banco, las
transacciones contingentes no representan un riesgo crediticio excepcional.
Puesto que se espera que una porcin de estos crditos contingentes expire sin haber sido
utilizados, los montos totales de crditos contingentes no representan necesariamente
desembolsos futuros de efectivo para el Banco.
Cuando a criterio de la Gerencia existe un grado razonable de probabilidad que una
operacin contingente pudiera originar una prdida para el Banco, dicha obligacin es
. 38 .
incluida en la determinacin de la provisin para crditos, de manera similar como si se

tratase de crditos directos.
Por los instrumentos financieros derivados, el Banco registra en cuentas contingentes y
cuentas de orden, dependiendo de los contratos, el equivalente en nuevos soles del valor
razonable actual de sus compromisos futuros para comprar o vender monedas
extranjeras. Los compromisos de comprar y vender monedas extranjeras son aceptados
solamente para servir las necesidades del cliente y estn esencialmente protegidos.
Excepto por compromisos a futuro de compra y venta antes indicado, el Banco no
participa en otros compromisos que correspondan a transacciones "derivadas", tales
como swaps de tasa de inters, swaps de moneda u opciones.
(19) Ingresos Financieros
Comprende lo siguiente:
En miles de S/.
Mar- 2011
Dic-2010
Intereses y comisiones por la cartera de crditos
Ingresos por inversiones disponibles para la venta y a
vencimiento (nota 6)
Diferencia de cambio de operaciones varias (nota 4)
Ingresos por valorizacin de inversiones disponibles
para la venta y a vencimiento
Participaciones ganadas por inversiones disponibles para
la venta y asociadas
Intereses por fondos disponibles (nota 5)
Intereses y comisiones por fondos interbancarios
Ingresos de cuentas por cobrar
Ganancia de cambio de instrumentos derivados
Otros ingresos financieros
94,184
345,602
4,260
3,260
14,085
8,566
1,130
198
115
90
932
--------------104,169
=========
1,992
1,770
516
360
88
8,798
-------------381,777
========
(20) Gastos Financieros

En miles de S/.
Mar-2011 Dic- 2010
Intereses por obligaciones con el pblico
Intereses por adeudados a bancos y otras instituciones
financieras
Primas del fondo de seguro de depsitos
Intereses por valores en circulacin
Intereses por depsitos
Otras comisiones
18,665
63,856
7,708
1,087
392
591
113
27,097
4,025
1,356
1,254
1,203
. 39 .
Intereses por fondos interbancarios

Prdida por valorizacin de inversiones disponibles para
la venta y a vencimiento
Prdidas por inversiones en Subsidiarias y Asociadas
Otros gastos
221
361
282
108
323
-------------29,490
=========
144
2,341
-------------101,637
========
. 40 .
(21) Ingresos por Servicios Financieros

Ingresos por operaciones contingentes

Ingresos por comisiones, servicios, cheques, portes y otros
Ingresos por servicios y mantenimiento de tarjetas
crdito/dbito
Ingresos por comisiones de seguros
Ingresos por servicios de transferencias
Ingresos por comisin, evaluacin y aprobacin
Ingresos por mantenimiento de cuentas
Ingresos por comisiones por cobranzas
Ingresos por alquiler de inmuebles
Ingresos por fideicomiso y comisiones de confianza
Ingresos diversos
(22) Gastos por Servicios Financieros

Gastos convenios
Gastos por tarjeta de crdito/dbito
Gastos por colocacin tarjeta de crdito Carsa
Gastos diversos
En miles de S/.
Mar-2011
Dic-2010
4,227
1,585
15,029
10,543
3,362
13,096
2,460
8,806
465
1,996
1,475
1,761
133
635
1,410
971
327
243
39
88
849
8,723
--------------------------16,332
61,891
======== ========
En miles de S/.
Mar- 2011
Dic-2010
3,664
1,209
436
1,146
-------------6,455
========
11,288
5,219
1,473
2,606
-------------20,586
========
. 41 .
(23) Gastos de Administracin

Remuneraciones
Compensacin por tiempo de servicios
Seguridad y previsin social
Remuneracin al Directorio
Gastos por servicios recibidos de terceros
Impuesto y contribuciones
Otros
En miles de S/.
Mar- 2011
Dic-2010
20,596
1,586
1,407
111
23,107
822
2,494
------------50,125
========
77,363
5,690
5,563
376
85,969
3,022
9,046
------------187,029
========
(24) Otros Ingresos y Gastos

En miles de S/.
Mar-2011
Dic- 2010
Ingresos netos por recuperacin
Otros ingresos extraordinarios
Ingresos de ejercicios anteriores
Gastos de ejercicios anteriores
Otros gastos extraordinarios
4,001
23,165
2,239
9,430
176
2,816
(
859)
(
991)
(
618) (
1,989)
-------------- -------------4,939
32,431
======== ========
(25) Transacciones con Partes Relacionadas

Ciertos accionistas, directores y funcionarios del Banco, han efectuado, directa o
indirectamente, transacciones de crdito con el Banco, de acuerdo con la legislacin
peruana (Ley General de Bancos, la cual regula y limita ciertas transacciones con
empleados, directores y funcionarios de los bancos). Al 31 de marzo de 2011, los
prstamos y otros crditos a empleados del Banco ascendieron a aproximadamente miles
de S/. 16,855 (miles de S/. 17,781 al 31 de diciembre de 2010), los mismos que incluyen
prstamos hipotecarios por aproximadamente miles de S/. 9,036 (miles de S/. 9,283 al 31
de diciembre de 2010).
Durante marzo de 2011 y el ao 2010 , el Banco ha adquirido, otorgado crditos, provisto
y solicitado servicios bancarios, relaciones de corresponsala y otras operaciones con
empresas y personas vinculadas, cuyos saldos al 31 de marzo, son detallados a
continuacin:
. 42 .
En miles de S/.
Mar-2011
Dic-2010
Activo:
Disponible
Cartera de crditos, neta
2,074
51,667
2,226
68,519
Pasivo:
Depsitos y otras obligaciones
Deudas a bancos y corresponsales
32,452
76,780
31,723
34,220
9,425
18,259
Crditos contingentes
En general, las transacciones entre el Banco y las partes vinculadas se han realizado en el
curso normal de las operaciones y no se efectuaron en condiciones ms favorables a las
que se hubieran otorgado a terceros.
Las operaciones con empresas y personas vinculadas, incluidas en el estado de ganancias
y prdidas, y por los aos terminados el 31 de marzo, se resumen como sigue:
En miles de S/.
Mar-2011
Dic-2010
Ingresos financieros
Gastos financieros
Otros ingresos
978
826
75
4,933
5,319
530
(26) Utilidad por Accin

A continuacin se muestra el clculo del promedio ponderado de acciones y la utilidad
por accin bsica y diluida:
Acciones en
Circulacin
Ao 2011:
Saldo al 1 de enero de 2010
Suscripcin nuevas acciones
Saldo al 31 de marzo de 2011
204,688
11,813
-------------216,501
========
Acciones en circulacin
Das de vigencia
Promedio
hasta el cierre
ponderado de
31.03.11
acciones comunes
365
284
204,688
11,813
-------------213,880
========
. 43 .
Acciones en
circulacin
Ao 2010:
Saldo al 1 de enero de 2010
Suscripcin nuevas acciones
Saldo al 31 de diciembre de 2010
204,688
11,813
-------------216,501
========
Acciones en circulacin
Das de vigencia
Promedio
hasta el cierre
ponderado de
del ao
acciones comunes
365
284
204,688
9,192
-------------213,880
========
La utilidad por accin es calculada dividiendo la utilidad neta correspondiente a los

accionistas comunes entre el promedio ponderado de las acciones en circulacin a la
fecha del balance general.
El clculo de la utilidad por accin bsica y diluida, al 31 de marzo de 2011 y 31 de
diciembre de 2010 se presenta a continuacin:
En miles de S/.
Utilidad
(numerador)
En miles de S/.
Utilidad 50% (*)
(numerador)
6,473
32,973
3,237
16,487
En miles
Acciones
(denominador)
En S/.
Utilidad
por accin
Ao
2011
2010
216,501
213,880
0.015
0.077
(*) La utilidad neta correspondiente a los accionistas comunes es determinada

deduciendo el 50% de las utilidades del ao despus de impuestos, como pago
mximo a los accionistas preferentes, de acuerdo con las caractersticas de dichas
acciones y sujeta a la existencia de utilidades libremente disponible (nota 14b).
(27) Administracin de Riesgos Financieros
La Gerencia del Banco, sobre la base de su experiencia y habilidad, controla los riesgos
de mercado, de liquidez, tasa de inters, moneda y crediticio, de acuerdo a lo siguiente:
Riesgo de Mercado
El Banco est expuesto a riesgos de mercado en el curso normal de sus operaciones. La
Gerencia es conocedora de las condiciones existentes en cada mercado que opera el
Banco. El riesgo de mercado comprende el riesgo de prdida ante movimientos adversos
futuros en los precios de los productos en los mercados financieros en los que el Banco
mantiene posiciones abiertas.
El Banco ha definido lmites internos para exposicin y utiliza la herramienta
metodolgica del Valor en Riesgo para estimar el riesgo de mercado por las posiciones
. 44 .
mantenidas y la mxima prdida esperada. Asimismo, peridicamente el Banco realiza

anlisis retrospectivos para evaluar la razonabilidad del modelo y de los supuestos
utilizados.
La Gerencia del Banco, sobre la base de su experiencia y habilidad, controla los riesgos
de liquidez, de tasas de inters, de moneda y crediticio de acuerdo con lo siguiente:
Riesgo de liquidez
El Banco gestiona el riesgo de liquidez a travs de la aplicacin de modelos internos y
regulatorios de calce por plazos de vencimiento, Garantas en Riesgo y Valor Patrimonial
en Riesgo. Cuenta con un modelo de simulacin ALM que facilita el anlisis de
variaciones en los flujos por nuevas emisiones o por condiciones de estrs (mayor
variabilidad de los depsitos, menor recuperacin de cartera, crecimiento no esperado de
la cartera, entre otros). Todos los modelos de gestin de liquidez tienen una frecuencia de
medicin mensual, con excepcin del ratio de liquidez y el anlisis de fuentes y usos de
liquidez que se determinan diariamente. Asimismo, para hacer frente a eventuales
problemas de liquidez, el Banco cuenta con un plan de contingencia.
Riesgo de tasa de inters
El Banco controla su riesgo de tasa de inters a travs del modelo denominado Calce de
tasas de inters por re-precio y ganancias en riesgo, el cual muestra el calce o descalce
entre los activos y pasivos por plazos, de acuerdo con las fechas de re-precio de las tasas
de inters variables, presentes tanto en el activo como en el pasivo.
Riesgo de moneda
El Banco controla su riesgo de moneda a travs del uso de la metodologa del Valor en
Riesgo, con el cual se estima el riesgo mximo de la posicin mantenida. La mayor parte
de los activos y pasivos se encuentran en dlares estadounidenses.
Las operaciones en moneda extranjera en el pas y las operaciones de comercio
internacional, se canalizan a travs del mercado libre cambiario.
Riesgo crediticio
El riesgo crediticio es controlado, principalmente a travs de la evaluacin y anlisis de
las transacciones individuales, para lo cual el Banco realiza una evaluacin detallada del
deudor, considerando el mercado donde opera y su situacin financiera; asimismo, se
consideran aspectos como lmites de concentracin crediticia, lmites individuales de
otorgamiento de crditos, garantas preferidas y el requerimiento de capital de trabajo.
Adicionalmente, el Banco tiene implementado un sistema de deteccin temprana del
riesgo, que consiste en efectuar un seguimiento continuo del deudor, con el fin de
detectar y comunicar tempranamente cualquier situacin de riesgo adicional a los
asumidos al momento de la evaluacin y aprobacin de sus crditos. Asimismo cuenta
con un esquema de monitoreo para la cartera de banca personas y masiva, basados en la
aplicacin de distintos modelos de anlisis (cascadas, cosechas, flow rates, entre otros).
La informacin relacionada a las tasas de inters aplicables a los crditos, los plazos de
vencimiento y los niveles de concentracin de la cartera de crditos se muestran en la
nota 7.
. 45 .
(28) Valor Razonable

Se define como instrumento financiero a cualquier contrato que da origen tanto a un
activo financiero de una empresa como a un pasivo financiero o instrumento de capital
de otra empresa, considerndose como tales el efectivo, cualquier derecho contractual
para recibir o entregar dinero u otro activo financiero o para intercambiar instrumentos
financieros y un instrumento de capital de otra empresa. Asimismo, los instrumentos
financieros incluyen tanto a los instrumentos principales, como cuentas por cobrar,
cuentas por pagar y valores de capital; como a los instrumentos derivados como opciones
financieras.
El valor razonable es el importe por el cual un activo podra ser intercambiado o un
pasivo acordado entre partes conocedoras y dispuestas en una transaccin corriente,
considerando que la entidad es un negocio en marcha.
Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado activo y liquido, su
precio estipulado en el mercado brinda la mejor evidencia de su respectivo valor
razonable.
En los casos en que los precios estipulados en el mercado no estn disponibles o no
pueden ser indicativos del valor razonable de los instrumentos financieros, se pueden
utilizar para determinar dicho valor razonable, el valor de mercado de instrumentos
financieros similares, el anlisis de flujos descontados u otras tcnicas aplicables, los que
se basan en factores subjetivos y en muchos casos imprecisos, por lo que cualquier
cambio en los mismos o en la metodologa de estimacin utilizada podra tener un efecto
significativo sobre los valores razonables de los instrumentos financieros. No obstante
que la Gerencia ha utilizado su mejor juicio en la estimacin de los valores razonables de
sus instrumentos financieros, el valor razonable no es un indicativo del valor neto
realizable o de liquidacin de los mismos.
Una porcin significativa de los activos y pasivos del Banco corresponden a
instrumentos financieros de corto plazo, con vencimientos a plazos menores a un ao. Se
considera que los valores razonables de tales instrumentos financieros son equivalentes a
su correspondiente valor en libros al cierre del ejercicio.
La metodologa y supuestos utilizados dependen de los trminos y caractersticas de
riesgo de los diversos instrumentos financieros, tal como se muestra a continuacin:
(a) Los fondos disponibles e interbancarios representan efectivo o depsitos a corto
plazo que no representan riesgos crediticios o de tasa de inters significativos, por lo
que su valor en libros equivale a su valor estimado de mercado.
(b) El valor de mercado de las inversiones negociables disponibles para la venta y de las
inversiones a vencimiento han sido determinados con base en sus cotizaciones de
mercado a la fecha de los estados financieros, excepto en lo relacionado a las
inversiones en certificados de depsito del BCR, cuyo valor de mercado ha sido
determinado con la aplicacin de la metodologa interna del Banco denominada
Clculo de la curva de Rendimiento en Soles. El valor en libros, determinado de
. 46 .
acuerdo a los criterios establecidos por la SBS, difiere del valor de mercado segn
lo indicado en la nota 6.
(c) El valor razonable de la cartera de crditos es similar a su valor en libros, debido a
que esta se encuentra neta de su correspondiente provisin para prdidas, la cual ha
sido determinada de acuerdo a los criterios establecidos por la SBS. La Gerencia
considera que dicho valor en libros representa el mejor estimado del monto a
recuperar a la fecha de los estados financieros. Adicionalmente la cartera de crditos
devenga intereses a tasas sustancialmente vigentes en el mercado.
(d) El valor en libros de las inversiones en subsidiarias y asociadas es similar a su valor
razonable y se encuentran registradas a su valor de participacin.
(e) El valor razonable de los depsitos y obligaciones es similar a su respectivo valor en
libros; ello se debe principalmente a que en su mayora tienen vencimientos
corrientes y a que las tasas de inters son comparables con las de otros pasivos
similares.
(f) El valor razonable de las deudas a bancos y corresponsales se aproxima a su valor
en libros, debido a que las tasas de inters contratadas son similares a otros pasivos.
(g) Como se describe en la nota 16, el Banco ha otorgado crditos contingentes, tales
como, avales, cartas fianza y cartas de crdito; y ha recibido garantas en respaldo
de estos crditos. Basados en la solvencia actual de las contra partes y las
provisiones registradas por tales crditos, consideramos que el valor razonable de
estos crditos contingentes es similar a su valor en libros. Dado que las garantas
recibidas se encuentran expresadas a su valor de afectacin o a su valor de
realizacin inmediata, el menor, y que dicho valor de realizacin es determinado
peridicamente por peritos tasadores, se estima que el valor razonable de las
garantas recibidas no difiere en forma significativa de su correspondiente valor en
libros.
(h) Los compromisos de compra y venta a futuro de moneda extranjera se registran a su
valor estimado de mercado, por lo que son similares a sus valores en libros.
De acuerdo a lo anteriormente indicado, el valor estimado de los instrumentos
financieros del Banco no difiere en forma significativa de su correspondiente valor en
libros al 31 de marzo de 2011 y al 31diciembre 2010, excepto por lo indicado en el
literal b).

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BANCO FINANCIERO DEL PER

Notas a los Estados Financieros

Bases de Preparacin de los Estados Financieros

(a) Bases de Medicin

Los instrumentos financieros derivados se miden a valor razonable.

(b) Moneda de Presentacin

Principales Polticas Contables

Inversiones Negociables Disponibles para la Venta

(ii) Inversiones Financieras a Vencimiento

En los casos de deterioro, el valor en libros del instrumento, se reducir y la

Los instrumentos financieros derivados son inicialmente reconocidos a su valor

Confirmaciones de cartas de crdito irrevocables de hasta un ao,

Emisiones de cartas fianzas que respalden obligaciones de hacer y no

Emisiones de avales, cartas de crdito de importacin y cartas fianzas

Crditos concedidos no desembolsados y lneas de crdito no

Otros crditos indirectos no contemplados en los literales anteriores.

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En marzo 2011, el Banco registr contablemente en el rubro ingresos financieros la

Al 31 de Marzo de 2011, el Banco tiene operaciones contingentes en moneda extranjera

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Inversiones financieras a vencimiento:

a) Al 31 de marzo de 2011, el Banco mantiene Bonos del Estado Peruano de libre

Cartera de Crditos, neto

(Ent.Sect.Pblico, Corporativo, Grand.Empr., Med.Empr., Peq.Empr.)

Provisiones para incobrabilidad de crditos

Al 31 de marzo de 2011 y diciembre 2010, el 50% de la cartera de crditos directos e

(Corporativo, Grande Empresa, Mediana Empresa,

Al 31 de marzo, de acuerdo a las normas vigentes de la SBS, la cartera de crditos del

Al 31 de marzo, los crditos directos estn distribuidos en los siguientes sectores:

La cartera de crditos directos al 31 de marzo presenta los siguientes vencimientos:

El movimiento de la provisin para incobrabilidad de crditos se muestra a continuacin:

Al 31 de marzo de 2011, la provisin especfica ascendi a miles de S/. 95,441, la

Mediante Circular SBS N 2181-2009, a partir de setiembre de 2009, la SBS estableci

Mediante circular SBS N B-2193-2010, la SBS estableci la activacin de la regla

A continuacin se presenta la composicin de la provisin para incobrabilidad de

Inmuebles, Mobiliario y Equipo, neto

Al 31 de marzo de 2011, este rubro incluye mobiliario y equipo por aproximadamente

Otros Activos y Otros Pasivos

Otros pasivos Provisin para crditos contingentes

(a) Los intangibles corresponden a la adquisiciones de programas de cmputo y se

(b) Al 31 de marzo de 2011, las cargas diferidas corresponden principalmente a

Depsitos y Obligaciones con el Pblico

Los depsitos y otras obligaciones en dlares estadounidenses representan el 38.29% y

Los depsitos y otras obligaciones al 31 de marzo presentan los siguientes vencimientos:

Adeudos y Obligaciones Financieras

Valores, Ttulos y Obligaciones en Circulacin

valores mobiliarios constituido por bonos u otros instrumentos representativos de deuda.

Al 31 de marzo de 2011, el Banco tiene activos y crditos contingentes ponderados

Segn Junta General de Accionistas del 31 de marzo de 2011 se aprob aumentar el

De conformidad con la Ley General de Bancos, se requiere que el capital social

(c) Reserva Legal

(15) Participacin de los Trabajadores