Diciembre 2007

Razones de Liquidez
Razn Corriente
Activo Circulante/ Pasivo Circulante= satisfacer deudas
570
150
3.80
Razn Rpida
Activo Circulante- Inventarios/ Pasivo Circulante= satisfac
actuales
570
-165
150
2.70

Razo

Diciembre 2008
zones de Liquidez
Razn Corriente
Circulante= satisfacer deudas actuales
863
297
2.91

Razn Rpida
rios/ Pasivo Circulante= satisfacer deudas
actuales
863
-418
297
1.50

Diciembre 2007
Razones de Actividad
Razn Periodo Promedio de Cobro
Ventas a crditonetas anuales/ Cuentas por Cobrar
3400
285
11.93
365/Cuentas por Cobrar
365
285
1.28
Rotacin de inventarios
Costo de bienes vendidos/ Inventarios
2040
165
12.36

Razones Financiaeras
Diciembre 2008
Diciembre 2007
azones de Actividad
Razones de Endeudamiento
Periodo Promedio de Cobro
Razn de Deuda y Activo Total
onetas anuales/ Cuentas por Cobrar
Deuda Total/Activos totales
3900
480
279
1020
13.98
47%
65/Cuentas por Cobrar
Razones de Cobertura
Utilidades
Antes
de
Interses e Impuestos/ Gasto de intereses
365
350
279
42
1.31
otacin de inventarios
8.33
bienes vendidos/ Inventarios
2340
418
5.60

Diciembre 2008
es de Endeudamiento
de Deuda y Activo Total
a Total/Activos totales
612
1277
48%

zones de Cobertura
erses e Impuestos/ Gasto de intereses
303
23
13.17

Diciembre 2007
Razones de Rentabilidad
Margen de Utilidad Bruta
Ganancias Netas Antes de Impuestos/Ventas netas
308
3400
9%
Margen de Utilidad Neta
Ganancias Despues de Impuestos/Ventas netas
130
3400
4%

Diciembre 2008
nes de Rentabilidad
gen de Utilidad Bruta
Antes de Impuestos/Ventas netas
280
3900
7%

gen de Utilidad Neta

pues de Impuestos/Ventas netas
196
3900
5%

Compaa La Cascada S.A.

Balance General
al 31 diciembre de cada ao
2007
2008

x
x
*

x
x
x
x
x
x

Activo
Efectivo
Cuentas por Cobrar
Inventarios
Activo Corriente
Activo fijo Neto
Total Activo
Pasivo y Patrimonio
Cuentas por pagar Proveedores
Impuestos por pagar
Otros pasivos Corrientes
Pasivo Corriente
Prestamo Hipotecario
Total Pasivo
Capital Comn
Utilidades Retenidas
Total Pasivo y Patrimonio
(En millones de colones)

Variacin
Fuente

120
285
165
570
450
1020

166
279
418
863
414
1277

60
45
45
150
330
480
285
255
1020

95
84
118
297
315
612
285
380
1277

6
36
-

35
39
73
125
314

Notas: La depreciacin del 2008 es de 135 y la Utilidad Neta del mismo ao corresponde

Variacin
Uso
46
253
-

15
-

Estado de flujos de efectivo

Actividades Operativas
Ganancia Neta
Depreciacin
Cuentas por Cobrar
Inventarios
Incremento imp
Cuentas por pagar proveedores
Otros pasivos Circulantes
Total Actividad Operativa
Actividades de Inversin
Compra (Venta) Equipo
Total Actividad de Inversin
Actividades de Financiamiente
Prestamo Hipotecario
Aportes Capital
Pago Dividendos
Total Actividad Financiera
Aumento (Disminucin) Efectivo

314

smo ao corresponde a 196.

231,000.00

196
135
6
-253
39
35
73

-99

-15
0
-71

231

-99

-86
46

Parte C
Ventas
Ingreso por ventas
Ventas a contado 25%
Ventasa crdito 1 mes 75%
Total ingreso Ventas Totales 100%
Venta Equipo
Total Ingreso
Compras 60% de las ventas
Contado 30%
Crdito a 1 mes 70%
Compras Totales 100%
Salarios
Alquiler
Otros Gastos Operativos
Intereses de prestamo
Amortizacin Prestamo
Impuesto por pagar
Pago de Mobiliario
Dividendos
Total Egresos
Flujo Neto Efectivo
Caja Inicial
Efectivo Final
Caja mnima
Requiere Efectivo
Saldo Efectivo Excedente

Diciembre
265.333333

Enero
226.20

66.33

56.55
199.00

255.55

255.55
189.36
56.81
95.00

151.81
53.5
30
10
315

55.80
30.00
10.00
4.25
84.00

335.86
-

80.31
166.00
85.69
15.00
70.69

Febrero
315.60

Marzo
350.40

Abril
300.00

Mayo
325.80

Junio
340.00

78.90
169.65

87.60
236.70

75.00
262.80

81.45
225.00

85.00
244.35

248.55

324.30

337.80

306.45

329.35

329.35

80.00

248.55

404.30

337.80

306.45

210.24
63.07
132.55

180.00
54.00
147.17

195.48
58.64
126.00

204.00
61.20
136.84

195.62

201.17

184.64

198.04

55.80
30.00
10.00
4.25

55.80
34.80
10.00
4.25
35.00

55.80
34.80
10.00
3.78

55.80
34.80
10.00

289.02

298.64

48.78
16.16
32.62
15.00

7.81

73.00
45.00

368.68
-

120.13
85.69
34.44
15.00
49.44

386.02
-

18.28
34.44 16.16
15.00 31.16

17.62

Alternativa 1
Ventas
Ingreso por ventas
Ventas a contado 25%
Ventasa crdito 1 mes 75%
Total ingreso Ventas Totales 100%
Venta Equipo
Total Ingreso
Compras 60% de las ventas
Contado 30%
Crdito a 1 mes 70%
Compras Totales 100%
Salarios
Alquiler
Otros Gastos Operativos
Intereses de prestamo
Amortizacin Prestamo
Impuesto por pagar
Pago de Mobiliario
Dividendos
Total Egresos
Flujo Neto Efectivo
Caja Inicial
Efectivo Final
Caja mnima
Requiere Efectivo
Saldo Efectivo Excedente

Diciembre
265.333333

Enero
226.20

Febrero
315.60

66.33

56.55
199.00

78.90
169.65

255.55

248.55

255.55

248.55

189.36
56.81
95.00

210.24
63.07
132.55

151.81

195.62

55.80
30.00
10.00
4.25

55.80
30.00
10.00
4.25

84.00
18.25

18.25

354.11

313.93

53.5
30
10
315

98.56 166.00
67.44
15.00 52.44

65.38
67.44
2.06
15.00
12.94

Marzo
350.40

Abril
300.00

Mayo
325.80

Junio
340.00

87.60
236.70

75.00
262.80

81.45
225.00

85.00
244.35

324.30

337.80

306.45

329.35

404.30

337.80

306.45

329.35

180.00
54.00
147.17

195.48
58.64
126.00

204.00
61.20
136.84

201.17

184.64

198.04

55.80
34.80
10.00
4.25
35.00

55.80
34.80
10.00
3.78

55.80
34.80
10.00

18.25
45.00

18.25

404.27

307.27

298.64

30.53
2.09
32.62
15.00

7.81

80.00

0.03
2.06
2.09
15.00 12.91

17.62
18.25

Alternativa 2
Ventas
Ingreso por ventas
Ventas a contado 25%
Ventasa crdito 1 mes 75%
Total ingreso Ventas Totales 100%
Venta Equipo
Total Ingreso
Compras 60% de las ventas
Contado 30%
Crdito a 1 mes 70%
Compras Totales 100%
Salarios
Alquiler
Otros Gastos Operativos
Intereses de prestamo
Amortizacin Prestamo
Impuesto por pagar
Pago de Mobiliario
Dividendos
Total Egresos
Flujo Neto Efectivo
Caja Inicial
Efectivo Final
Caja mnima
Requiere Efectivo
Saldo Efectivo Excedente

Diciembre
265.333333

Enero
226.20

Febrero
315.60

66.33

56.55
199.00

78.90
169.65

255.55

248.55

255.55

248.55

189.36
56.81
95.00

210.24
63.07
132.55

151.81

195.62

55.80
30.00
10.00
4.25

55.80
30.00
10.00
4.25

53.5
30
10
315

84.00
36.50

335.86
-

80.31 166.00
85.69
15.00 70.69

332.18
83.63
85.69
2.06
15.00
12.94

36.5

Marzo
350.40

Abril
300.00

Mayo
325.80

Junio
340.00

87.60
236.70

75.00
262.80

81.45
225.00

85.00
244.35

324.30

337.80

306.45

329.35

404.30

337.80

306.45

329.35

180.00
54.00
147.17

195.48
58.64
126.00

204.00
61.20
136.84

201.17

184.64

198.04

55.80
34.80
10.00
4.25
35.00

55.80
34.80
10.00
3.78

55.80
34.80
10.00

80.00

37.96
45.00

386.02

18.28
2.06
20.34
15.00 5.34

326.98

298.64

10.82
20.34
31.16
15.00

7.81

16.16
1.46

Alternativa 3
Ventas
Ingreso por ventas
Ventas a contado 25%
Ventasa crdito 1 mes 75%
Total ingreso Ventas Totales 100%
Venta Equipo
Total Ingreso
Compras 60% de las ventas
Contado 30%
Crdito a 1 mes 70%
Compras Totales 100%
Salarios
Alquiler
Otros Gastos Operativos
Intereses de prestamo
Amortizacin Prestamo
Impuesto por pagar
Pago de Mobiliario
Dividendos
Total Egresos
Flujo Neto Efectivo
Caja Inicial
Efectivo Final
Caja mnima
Requiere Efectivo
Saldo Efectivo Excedente

Diciembre
265.333333

Enero
226.20

Febrero
315.60

66.33

56.55
199.00

78.90
169.65

255.55

248.55

255.55

248.55

189.36
56.81
95.00

210.24
63.07
132.55

151.81

195.62

55.80
30.00
10.00
4.25

55.80
30.00
10.00
4.25

53.5
30
10
315

84.00

335.86
-

80.31 166.00
85.69
15.00 70.69

295.68
47.13
85.69
38.56
15.00
23.56

Marzo
350.40

Abril
300.00

Mayo
325.80

Junio
340.00

87.60
236.70

75.00
262.80

81.45
225.00

85.00
244.35

324.30

337.80

306.45

329.35

404.30

337.80

306.45

329.35

180.00
54.00
147.17

195.48
58.64
126.00

204.00
61.20
136.84

201.17

184.64

198.04

55.80
34.80
10.00
4.25
35.00

55.80
34.80
10.00
3.78

55.80
34.80
10.00

80.00

78.84
45.00

386.02

18.28 38.56
56.84
15.00 41.84

367.86

298.64

30.06
56.84
26.78
15.00

7.81

11.78

Compaa la Cascada S.A.

Estado de Resultados
Del 01 enero al 30 de abril del 2009
Ventas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Salarios
Alquiler
Gastos por Depreciacin
Otros Gastos Operativos
Utilidaded Operativa
Gasto por intereses
Utilidad antes de Impuestos
Impuesto
Utilidad Neta

1,192.20
715.32
476.88
223.20
129.60
45.00
40.00
39.08
16.54
22.54
-6.76
15.78

Compaa la Cascada S.A.

Balance General
Del 01 enero al 30 de abril del
2009
Activo
Efectivo
32.62
Cuentas por Cobrar
225.00
Inventarios
477.76
Activo Corriente
735.38
Activo Fijo Neto
369.00
Total activo
1,104.38
Pasivo y Capital de Accionistas
Cuentas por pagar Proveedores
136.84
Impuestos por pagar
6.76
Otros Pasivos Corrientes
45.00
Pasivo Corriente
188.60
Prestamo Hipotecario
280.00
Total Pasivo
468.60
Capital Comn
285.00
Utilidades Retenidas
350.78
Total Pasivo y Capital de Accionistas
1,104.38
-

Enero
Febrero
Marzo
Abril

Inventario inicial +

418.00
471.64
492.52
462.28

compras netas = Mercadera disponible p inventario final =

189.36
607.36 471.64
210.24
681.88 492.52
180.00
672.52 462.28
195.48
657.76 477.76

Costo de la mercadera Vendida

135.72
189.36
210.24
180.00