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TESIS DE GRADO
PREVIA LA OBTENCION DEL TITULO DE INGENIERO DE
EMPRESAS
TEMA
PROYECTO PARA LA PRODUCCION, COMERCIALIZACION Y
EXPORTACION DE TRUCHAS, EN LA FINCA LA ESPERANZA,
UBICADA EN LA PARROQUIA DE SANTIAGO DE LA PROVINCIA
DE BOLIVAR
AUTOR
DIEGO PAREDES
CHAGUARO
DIRECTOR DE TESIS
ING. BOLIVAR HARO
ENERO 2.003
QUITO ECUADOR
DIEGO PAREDES
CERTIFICA
:
AGRADECIMIENTO
DEDICATORIA
INDICE
I. INTRODUCCION
1.1 GENERALIDADES
1.2 ANTECEDENTES
1.3 OBJETIVOS
1.4 HIPOTESIS
10
10
10
11
11
13
16
3.1 CONCEPTO
16
16
3.2.1 En fresco
17
3.2.2 En congelado
17
3.2.3 En Ahumado
18
19
19
3.3.1.1 Usos
20
20
20
21
3.4 OFERTA
21
21
21
28
3.5 DEMANDA
36
41
3.6 COMERCIALIZACION
49
51
53
3.7 PRECIOS
53
54
56
56
57
60
63
65
66
V. ORGANIZACIN
68
68
69
69
70
71
72
72
72
73
73
74
74
75
6.1.2 Terreno
76
6.1.3 Construcciones
77
78
79
80
6.1.7 Vehculo
81
82
83
83
6.3 FINANCIAMIENTO
85
VII.COSTOS DE PRODUCCION
89
89
90
91
92
93
94
7.1.6 Suministros
95
7.1.7 Seguros
96
7.1.8 Mantenimiento
97
7.1.9 Depreciaciones
98
7.1.10
zaciones
Amorti
100
7.1.11
Administrativos
Gastos
100
7.1.12
de Ventas
Gastos
101
7.1.13
Financieros
Gastos
102
103
103
104
105
106
VIII.
UACION ECONOMICA FINANCIERA
EVAL
107
107
108
109
110
111
112
113
114
8.10
8.11
INDICES FINANCIEROS
117
117
117
118
118
119
120
121
121
121
122
9.1 CONCLUSIONES
122
9.2 RECOMENDACIONES
122
X. BIBLIOGRAFIA
123
124
10.2 ANEXOS
124
125
126
126
127
128
129
130
131
132
FOTO OXIGENACION DE AGUA
133
10.2.11
FOTO PISCINAS
134
10.2.12
10.2.13
10.2.14
FOTO VEHICULO
137
10.2.15
COTIZACIONES
138
TEMA
CAPITULO I
INTRODUCCION
1.1 GENERALIDADES
La Provincia de Bolvar posee lugares interesantes, entre los que encontramos desde
paisajes parameros a ms de 4000 m.s.n.m. hasta el subtrpico a menos de 300 m.s.n.m.
en los que se puede admirar distintos pisos climticos y ecosistemas.
1.1.1
La tasa media de crecimiento de la poblacin es baja y la del rea rural negativa, debido
al fenmeno migracional hacia Guayaquil y Quito.
Su clima oscila entre 8 y 20 grados centgrados. Las mesetas altas poseen clima fro
andino o paramal; las mesetas y plataformas interiores tienen clima temperado andino.
La zona occidental llega al tropical subandino con humedad permanente, lo que ayuda
al xito de la agricultura.
Los menores son el Simitug, Suquibi, San Lorenzo, Guayco, Caluma, Telimbela,
Pallatanga, Santiago y Cristal.
1.1.2
SERVICIOS BASICOS
Los servicios bsicos que posee la provincia son: agua potable, alcantarillado sanitario,
electricidad, telfono, entre otros.
En los sectores rurales a su vez, dispone de servicios higinicos y ducha, adems cuenta
con buenas vas de comunicacin.
Las principales distancias con las ciudades ms importantes del Ecuador son:
1.2 ANTECEDENTES
En la finca existen, tiene 3 hectreas de terreno y por la mitad del terreno cruza el Ro
Santiago.
Los anlisis practicados al ro Santiago para medir el pH del agua, demostraron que es
apto para la produccin de truchas, dicho anlisis fue realizado en el ao 1.993 por
tcnicos de los Laboratorios del Ministerio de Comercio Exterior Industrializacin,
Pesca y Competitividad.
1.3 OBJETIVOS
1.4 HIPOTESIS
CAPITULO II
BASE LEGAL
2.1.1.
CONGRESO NACIONAL
EL PLENARIO DE LAS COMISIONES LEGISLATIVAS
Considerando:
LEY DE FOMENTO INDUSTRIAL PARA LA PROVINCIA DE BOLIVAR LEY No. 45; Registro Oficial 218, 1997-12-18
Que es deber del Congreso Nacional dictar normas que propenden a crear polos de
desarrollo, a fin de solucionar los graves problemas que afectan a las distintas regiones
del pas, como en el caso de la Provincia de Bolvar; y,
Art. 1.- Las nuevas industrias que se instalen en la Provincia de Bolvar gozaran; por el
lapso de diez aos de los siguientes beneficios:
Exoneracin total del pago del impuesto a la renta durante los primeros cinco aos, el
75 % durante los tres aos subsiguientes; y el 50 % en los dos aos restantes; rubros
estos que sern aplicados a las industrias que se amparen en la presente Ley.
Art. 3.- Los activos fijos de las empresas que se acojan a la presente Ley no podrn ser
vendidos ni trasladados fuera de la jurisdiccin provincial, mientras duren los beneficios
de esta Ley.
En caso de contravenir las disposiciones de esta Ley, las industrias debern restituir al
Ministerio de Finanzas y Crdito Pblico el valor de los impuestos exonerados, ms los
intereses que estos debieron haber generado.
Art. 4.- Para la aplicacin de esta Ley se constituir un Comit Especial, el mismo que
estar integrado por:
Art. 5.- El Comit Especial se reunir por lo menos una vez al mes, en la ciudad de
Guaranda.
Art. 6.- Para acogerse a los beneficios de la presente Ley, las industrias que se instalen
en la provincia de Bolvar debern estar legalmente constituidas y solicitar a un Comit
Especial la calificacin respectiva.
Art. 7.- Las normas de esta Ley tienen el carcter de especial y prevalecern sobre
cualquier otra, sea de carcter general o especial, que se le oponga.
Dr. Marco Landa suri Romn, Presidente del Congreso Nacional (E)
Dr. Fabricio B. Moran. Secretario General
PROMULGUESE
Fabin Alarcn Rivera; Presidente Constitucional Interino de la Republica
Es fiel copia del original.- Lo certifico
Dr. Wilson Merino, Secretario General de la Administracin Pblica.
Fuente: Arancel General de Aduanas.
La LPAA es una ley promulgada por los EE.UU., que permite la entrada exenta de
derechos arancelarios a las mercancas originarias de ciertos pases designados
beneficiarios (Bolivia, Colombia, Ecuador y Per), excepto las conservas de atn.
Nuestro pas est autorizado para realizar las exportaciones de truchas y en los Estados
Unidos de Norteamrica al nacionalizar se tendr un ARANCEL "0", es decir
ingresarn libres de derechos arancelarios.
Fuente:
Ministerio
de
Comercio
Exterior,
Industrializacin,
Pesca
Competitividad.
Trmite
Hay que aclarar que este trmite es fundamentalmente aplicable a los casos de
constitucin simultnea de una compaa annima; pero en los casos de constitucin
sucesiva, es necesario cumplir un trmite adicional.
Chaguaro de estado civil casado y el Sr. Fabin Paredes Chaguaro de estado civil
soltero; ambos mayores de edad de nacionalidad ecuatoriana y domiciliados en la
ciudad de Guaranda. SEGUNDA.- DECLARACION DE VOLUNTAD.- Los
comparecientes otorgantes de este instrumento pblico, declaran en forma expresa, libre
y voluntaria su decisin de unir sus capitales para construir, como en efecto lo
constituyen, la Compaa que se denominar FINCA LA ESPERANZA S.A.
TERCERA.- ESTATUTOS DE LA COMPAA.- La compaa que se constituye
por la presente escritura pblica, regir la vida jurdica por las disposiciones de la ley de
Compaas y los presentes estatutos.- CAPITULO PRIMERO.- DEL NOMBRE
NACIONALIDAD, DOMICILIO, OBJETO Y DURACION DE LA COMPAA.Artculo primero.- Denominacin.- Con arreglo a lo dispuesto por la ley de
Compaas se constituye la Sociedad Annima bajo la denominacin de FINCA LA
ESPERANZA S.A. de nacionalidad ecuatoriana y efectuar todos sus actos y contratos
bajo dicha denominacin. Artculo Segundo.-. Domicilio.- La compaa tendr su
domicilio principal en Santiago, pero podr establecer sucursales, oficinas y agencias en
otras ciudades del pas o del exterior previo el cumplimiento de las formalidades
establecidas por la ley para el efecto.- Artculo Tercero.- Objeto Social.- La compaa
se establece y dedicar sus esfuerzos a la produccin de productos de origen vegetal
para la alimentacin de seres humanos y su comercializacin en el pas como en el
exterior. Estando facultada adems para adquirir en propiedad sus equipos y
maquinarias, herramientas, materia prima, material de empaque y cuanto fuere
necesario y que son propias para el cabal cumplimiento de su objeto social. Podr as
mismo realizar sus propias instalaciones para producir almacenar, fabricar comercializar
sus propias instalaciones para producir, almacenar, fabricar, comercializar sus propios
productos, estando adems facultada para representar a empresas nacionales y
extranjeras privadas y que tenga un objeto social similar o a fin con el sealado
anteriormente.
En consecuencia para el cumplimiento de su objeto la compaa podr realizar toda
clase de actos y contratos civiles mercantiles y ms permitidos por la ley y que se
relacionan con su objeto social.
CAPITULO III
ESTUDIO DE MERCADO
3.1 CONCEPTO
EL PRODUCTO
3.2.1 EN FRESCO: Trucha entera, eviscerada, con cabeza, cola y sin espinas y tambin con
espinas. En filete mariposa, sin cabeza, sin cola, sin espinas; colocadas en cajas de
aislapol con GEL-PACK.
GRAFICO N 3.1
3.2.2 EN CONGELADO: Trucha entera, eviscerada, sin agallas, con cabeza y cola, con y
sin
espinas;
con
pesos
de
100
400
gramos
por
unidad,
empacadas
GRAFICO N
3.2
3.2.3 EN AHUMADO: Se vende entera, sin espinas, con cabeza, cola y piel;
individualmente empacadas en bolsas de polietileno, en unidades de 140 a 200 gramos,
en cajas master de 50 unidades (7 a 10 kilogramos).
GRAFICO N
3.3
Las formas y gustos de cada producto son para una fina y delicada gastronoma, por lo
que cada empresa productora podr elaborar iguales o nuevos tipos de preparados y
transformados de la carne de truchas, buscando un ms amplio y popular mercado, para
lo que se aconseja tener en cuenta las amplias posibilidades internas como del potencial
de exportacin.
Con referencia al mercado interno, con ventas locales, regionales y en el interior del
pas, las posibilidades de colocacin del producto estn en puestos de venta directa al
consumidor; en supermercados; en hoteles; restaurantes; hospitales y clnicas, etc.
Nuestro mercado meta ser Estados Unidos de Norteamrica para lo cual se expondr al
producto de la siguiente manera:
3.3.1.1 Usos
La trucha entera fresca es el producto final de la primera fase estos son capturados de
las aguas despus de 9 a 10 meses de crianza, en las siguientes condiciones:
Talla: 25 a 35 cm.
3.4 OFERTA
La demanda se concentra en las ciudades de Quito (47%) y Cuenca (21%), sin embargo,
existen interesantes perspectivas de exportacin a Colombia y a los Estados Unidos de
Norteamrica.
Entre los ms importantes criaderos de truchas en el Ecuador con datos de 1.997, vamos
a mencionar los siguientes:
BOLIVAR
IBARRA
PICHINCHA
TUNGURAHUA
CHIMBORAZO
COTOPAXI
AZUAY
CAAR
NAPO
Fuente:
Ministerio
de
Competitividad, Ao 1997.
Comercio
Exterior,
Industrializacin,
Pesca
CUADRO N
3.1
PROVINCIA
CANTIDAD
TONELADAS / AO
BOLIVAR
IMBABURA
16
300
PICHINCHA
70
900
TUNGURAHUA
115
CHIMBORAZO
155
COTOPAXI
50
AZUAY
35
650
CANAR
30
ORIENTE
95
VARIOS
45
700
TOTAL
194
3000
Fuente: MICIP, Datos registrados en este Ministerio, (Entrevista Lic. Jaime Idrovo
Jefe de Promocin y Mantenimiento)
Elaboracin: El Autor
GRAFICO N 3.4
Elaboracin: El Autor
7
0
6
5
3
0
5
50
155
Provincias
Produccin
Toneladas/Ao
1000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
95
CUADRO N
3.2
DESCRIPCION
PORCENTAJE
Total en t
53
684465,32
34
439090,96
Salmn Plateado
90401,08
Truchas NEP
51657,76
Otras especies
25828,88
1291444,00
Fuente: www.Producciondetrucha.com
GRAFICO N 3.5
60
Salmn
del
Atlantic
o 50
40
Porcentaje
Trucha
Arcoiris
30
20
Salmn
10
Otras
PlateadoTruchas
nep especies
0
Elaboracin: El autor
CUADRO N
3.3
PAIS
PORCENTAJE
Total en t
CHILE
16
70082,08
ITALIA
11
48181,43
NORUEGA
11
48181,43
FRANCIA
10
43801,3
DINAMARCA
39421,17
ESPANA
30660,91
ALEMANIA
26280,78
EEUU
26280,78
REINO UNIDO
17520,52
FINLANDIA
17520,52
OTROS PAISES
16
70082,08
438013,00
Fuente: www.producciondetrucha.com
GRAFICO N 3.6
PRODUCCION MUNDIAL DE TRUCHA ARCOIRIS
18
16
CHILE
14
Porcentaje
OTROS
PAISE
S
12
ITALIA
10
NORUEGA
FRANCIA
DINAMARC
A
EEUU
ESPANA
8
6
4
2
0
Elaboracin: El autor
ALEMANIA
FINLANDIA
REINO UNIDO
CUADRO N
3.4
EXPORTACIONES DE TRUCHAS
Partida Arancelaria 0302.11.00.00
Exportaciones de Ecuador a los EE.UU.
Ao
Toneladas
1992
0.81
2.93
1993
2.30
6.65
1994
5.50
14.05
1995
9.10
17.92
1996
0.02
0.03
1997
0.08
0.65
1998
2.34
5.82
1999
18.04
23.93
2000
20.29
35.59
CUADRO N
3.5
XY
X2
Aos
EXPORTACION
1992
0.81
-4
-3.24
16
1993
2.30
-3
-6.90
1994
5.50
-2
-11.00
1995
9.10
-1
-9.10
1996
0.02
0.00
1997
0.08
0.08
1998
2.34
4.68
1999
18.04
54.13
2000
20.29
81.17
16
Sumatorias
58.49
109.82
60
n=9
Elaboracin: El autor
XY -
b=
2
- (E X )
988.38
b=
540
b = 1.83
E YbE X
a=
n
58,49
a=
9
a = 6.54
Y= a+bX
X = Valor Secuencial de la Columna en la tabla de datos
Y = Aos de Proyeccin
CUADRO N
3.6
AOS
Exportaciones de trucha en t
2001
22.12
2002
23.95
2003
25.78
2004
27.61
2005
29.44
2006
31.27
2007
33.1
2008
34.93
2009
36.76
2010
38.59
2011
40.42
2012
42.25
Elaboracin: El autor
3.5 DEMANDA
Es un producto conocido del que existe mucha demanda en los Estados Unidos de
Norteamrica, segn se puede apreciar en informativos de las Cmaras de la
Produccin; y se puede pensar que existe una gran demanda insatisfecha de la trucha.
La demanda del servicio de asistencia tcnica ser tambin creciente y cada vez ms
especializada debido a los siguientes factores:
Las exigencias del mercado exterior y de la demanda de los centros nacionales que
atienden el flujo turstico en incremento
Fro, de por lo menos una planta productora de hielo en escamas para la conservacin
refrigerada de la trucha. Tambin se requiere de un tnel para congelar la trucha a 10C.
Transporte refrigerado para llevar las truchas a los puertos y aeropuertos de embarque,
aumentar la capacidad de bodega en los aviones
CUADRO N 3.7
Pases
Toneladas
Porcentaje
ISLANDIA
304.92
22
CANADA
304.92
22
CHILE
277.2
20
ARGENTINA
124.74
URUGUAY
97.02
MXICO
69.3
GUYANA
55.44
COLOMBIA
55.44
OTROS PAISES
97.02
Fuente: http://www.fao.org/faostatsifk
GRAFICO N 3.7
Importaciones de los EE.UU. Enero
Agosto USD 5237.200 1.386
Toneladas
CUADRO N
3.8
Ao
Consumo en Toneladas
1996
24260,00
1997
25230,40
1998
26239,62
1999
27289,20
2000
28380,77
Total
131399,99
CUADRO N
3.9
Ao
Consumo en t
Consumo en kg
Poblacin
Consumo Real
1996
25985,52
25985520,00
275421600
0,094
1997
26458,95
26458950,00
278952145
0,095
1998
27981,45
27981450,00
283547910
0,099
1999
28541,80
28541800,00
282658044
0,101
2000
29250,50
29250500,00
283230000
0,103
CUADRO N
3.10
CONSUMO PROMEDIO EN TONELADAS
Ao
Produccin
1996
25985,52
2598,55
168,85
28415,22
1997
26458,95
2645,90
175,60
28929,25
1998
27981,45
2798,15
182,63
30596,97
1999
28541,80
2854,18
189,93
31206,05
2000
29250,50
2925,05
197,53
31978,02
138.218,22
13821,82
914,54
151.125,51
Total
CUADRO N
3.11
Ao
Consumo Aparente en kg Y
XY
X2
1996
28415220,00
-2
-56830440
1997
28929250,00
-1
-28929250
1998
30596970,00
1999
31206050,00
31206050
2000
31978020,00
63956040
151125510,00
9402400
10
n=5
XY -
b=
- (E X )
47012000
b=
50
b = 940.240
E YbE X
a=
n
151`125.510
a=
5
a = 30225.102
Y= a+bX
X = Valor Secuencial de la Columna en la tabla de datos
Y = Aos de Proyeccin
CUADRO N 3.12
32918260,00
3291826,00
32918,26
32,92
2002
33858500,00
3385850,00
33858,50
33,86
2003
34798740,00
3479874,00
34798,74
34,80
2004
35738980,00
3573898,00
35738,98
35,74
2005
36679220,00
3667922,00
36679,22
36,68
2006
37619460,00
3761946,00
37619,46
37,62
2007
38559700,00
3855970,00
38559,70
38,56
2008
39499940,00
3949994,00
39499,94
39,50
2009
40440180,00
4044018,00
40440,18
40,44
2010
41380420,00
4138042,00
41380,42
41,38
2011
42320660,00
4232066,00
42320,66
42,32
2012
43260900,00
4326090,00
43260,90
43,26
CUADRO N
3.13
MERCADO POTENCIAL
5,724
1674011675,88
1674011,68
2002 296064000
5,724
1694670336,00
1694670,34
2003 299012235
5,724
1711546033,14
1711546,03
2004 302689411
5,724
1732594188,56
1732594,19
2005 305812284
5,724
1750469513,62
1750469,51
2006 309842122
5,724
1773536306,33
1773536,31
2007 312589410
5,724
1789261782,84
1789261,78
2008 318569712
5,724
1823493031,49
1823493,03
2009 309842122
5,724
1773536306,33
1773536,31
2010 325345960
5,724
1862280275,04
1862280,28
2011 330578451
5,724
1892231053,52
1892231,05
2012 335974619
5,724
1923118719,16
1923118,72
GRAFICO N 3.8
35000,00
30000,00
25000,00
TONELADAS
20000,00
15000,00
10000,00
5000,00
0,00
PRODUCCION
IMPORTACIONES
EXPORTACIONES
CONSUMO APARENTE
Elaboracin: El Autor
precios
competitivos
con
la
oferta
local.
GRAFICO N
3.9
U
S
D
3.6 COMERCIALIZACION
Mercado Mundial
Mercado Argentino
La produccin nacional de salmnidos presenta una tendencia creciente, debido al
mayor consumo de productos ecolgicos.
La actividad se limita a la produccin de truchas. El salmn no se desarroll porque
nuestra costa martima no es apta para la cra de esta especie.
La demanda de salmn en el mercado nacional, es abastecida por la importacin del
producto en fresco desde Chile.
CUADRO N
3.14
Ao
Produccin (estimada en t )
1994
1.000
1995
1.412
1996
1.244
1997
1.284
1998
1.300
truchas
GRAFICO N
3.15
Los principales proveedores, tanto de productos frescos como elaborados, son Chile,
Noruega, Alemania y Canad.
Para venta interna del producto que no se podr exportar por diversas razones tanto
fsicas, como tcnicas, la venta se lo realizara en forma directa en la Finca.
3.7 PRECIOS
Intermediario, Fundamentos de Marketing,, Stanton Wlliam, Edit. Mc. Graw Hill, 1996 Pag. 460
Intermediarios, Fundamentos de Marketing, Stanton Wlliam, Edit. Mc. Graw Hill, 1996 Pg. 461
CUADRO N 3.16
PRECIOS INTERNACIONALES
Mercado: Billinsgate / Inglaterra
Trucha Arco Iris, Entera, Fresca : 3.49 - 4.37
USD / kg
Mercado: Mercamadrid - Espaa
Trucha Arco Iris, Fresca : 2.17 USD / kg
Trucha Blanca : 1.95 USD / kg
Trucha de ms de 1 kg : 2.37 USD / kg
Filetes de Trucha : 4.74 USD / kg
Precios de Trucha Congelada de Chile para
los siguientes Mercados
ALEMANIA : 2.67 USD / kg
EE.UU. : 3.73 USD / kg
BRASIL : 4.27 USD / kg
ARGENTINA : 2.40 USD / kg
Fuente: http://www.certifica.com/link/index.asp?sitio_id=2337&vc=2.05
CAPITULO IV
ESTUDIO TCNICO
El tamao del proyecto est dado por la capacidad de produccin del bien, por unidades
de tiempo.
La capacidad de produccin est dada por la cantidad de agua que se pueda tener y
cambiar; al realizar mediante el sistema alpaquero, tenemos la facilidad de obtener el
agua todos los das y en las cantidades que se estimen convenientes para la provisin y
oxigenacin de la misma.
La Trucha Arco Iris proviene del sector de la vertiente del Pacfico de Amrica del
Norte (desde Alaska hasta Baja California), fue introducida al Ecuador en la dcada de
los aos veinte, llegando a adaptarse adecuadamente a las condiciones agro climticas
del pas.
En la segunda etapa comprende el preengorde donde las truchas alcanzan una talla de
hasta 10 cm. de largo y un peso medio 90 gramos; el tiempo que genera esta etapa es de
cuatro meses y medio, siempre deacuerdo a la temperatura del agua.
Las especies de los salmnidos en cautiverio, no pueden criarse con xito sin recurrir a
mtodos intensivos.
Por lo tanto se utiliza dietas basadas sobre todo en protena de pescado. Las razones de
la intensificacin del sistema de crianza son claras (mayor produccin por unidad de
volumen de agua, reduccin de los costos de mano de obra, etc.)
Para la cra de las truchas se considera los siguientes factores fsicos y qumicos del
agua: la temperatura debe estar ligada a la concentracin de oxgeno en el agua; existe
una relacin inversa entre ambos factores; el rango de temperatura que requiere la
trucha para vivir y reproducirse es de 7C a 20C; sin embargo, para la reproduccin se
recomienda de 7C a 11C y para la crianza de 10C a 17C. La temperatura condiciona
igualmente la alimentacin, afecta la densidad, viscosidad, solubilidad y en particular el
oxgeno as como las reacciones qumicas y bioqumicas.
El agua debe ser de buena calidad, con abundante oxgeno disuelto, que puede variar
entre los 7 a 15 ml/l con un promedio de 9 ml/l segn la tasa de carga y la temperatura
del agua. Este contenido solo se encuentra en aguas renovadas cuya temperatura
permanece por debajo de los 20C.
El pH del agua debe ser neutro o ligeramente alcalino. Este factor para la crianza de
truchas oscila entre 6.5 como mnimo y 8.5 como mximo. Se considera como ptimo
de 7 a 8. El pH es asociado de los valores de temperatura, oxgeno disuelto y
mineralizacin total. Las aguas que contienen 60 a 120 mg/l de calcio son ptimas para
la productividad pisccola, por encima de los 160 mg/l de calcio las aguas son muy
duras y no permiten una adecuada vida acutica.
El pas cuenta con varias zonas agro ecolgicas apropiadas para el cultivo.
GRAFICO N 4.1
Compra de
alevines en el
CENIAC
Colocacin de
alevines en las
Piscinas 1,2,3,4
Traspaso a las
piscinas 5,6 y 7
Traspaso truchas
jvenes piscinas
8y9
Mejores truchas
(destinadas a la
venta nacional e
internacional
piscina 10 y 11)
Piscina 12;
pesca
deportiva,
venta local
Venta
local,
nacional e
internacio
nal
Clasificacin,
empacado, congelado
GRAFICO N 4.2
4.2.3 DISTRIBUCION DE LA PLANTA
Ingreso
Cas
sa
Casa, oficina,
CASA
Cabaas
Empaquetadoras
Reservorio
Ingreso
de Agua
Filtros
Pesca Deportiva
Oxigenacin
Puente
Piscina 11
Piscina 5
Piscina 10
Piscina 6
Piscina 7
Piscina 9
79
Piscinas 1,2,3,4
80
Piscina 8
Salidas de agua al Ro
CAPITULO V
ORGANIZACIN
GRAFICO N 5.1
Junta General de
Accionistas
Gerente
General
Asistentes de
Campo
Mensajera y
Guardiana
Asistente
Administrativo
Planificacin de compras
Procesos de importaciones
Procesos de desaduanizacin
Prospeccin de ventas
Facturacin a clientes
Auditoria general
Prospeccin de ventas
Manejo de toda el Area Tcnica, siempre con a supervisin del Jefe Tcnico.
Manejo y prevencin de enfermedades de las truchas
CAPITULO VI
INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO
6.1 INVERSION TOTAL
CUADRO N
6.1
INVERSION DEL PROYECTO
TOTAL
RUBROS
102646,06
7650,00
51306,00
8.649,60
2.928,15
1.870,68
30.241,63
Inversiones Intangibles
5.100,00
Capital de Trabajo
89.325,65
INVERSION TOTAL
197.071,71
La inversin del proyecto alcanza un valor de USD. 197.071,71 dlares, de los cuales
los Activos Fijos Tangibles son el 52,09 % de la inversin total, los Activos Diferidos
son el 2,59 % de la inversin total y el capital de trabajo es el 45.32 % de la inversin
total.
CUADRO N
6.2
INVERSION FIJA
RUBROS
Terrenos
Construcciones
VALOR ( USD )
7650,00
51306,00
8.649,60
Muebles y Enseres
2.928,15
Equipo de Oficina
1.870,68
Vehculo
Activo Intangible
30.241,63
5100
TOTAL
107746,06
La inversin fija ser de USD 107.746,06 dlares, en este rubro incluyen todos los
Activos Fijos y los Activos Diferidos.
CUADRO N
6.3
TERRENO
Descripcin
Area
Valor USD
Cantidad
P. Unitario
Terreno junto al Ro
m2
3000
2,50
Subtotal
Imprevistos 2%
Total
Total
7500,00
7500,00
150,00
7650,00
El terreno es de 3.000 metros cuadrados y cada metro tiene un valor de USD 2.50
dlares, lo que d como resultado USD 7.500,00 dlares, a esto se suma el 2 % de
imprevistos USD 150,00 dlares, dando un total de USD 7.650,00 dlares.
CUADRO N
6.4
CONSTRUCCIONES
Descripcin
Area Cantidad
Valor USD
P. Unitario
Cerramiento
Vestidores de personal
Reservorio
Total
300
20,00
6000,00
320
100,00
32000,00
10
30,00
300,00
30
20,00
600,00
420
20,00
8400,00
50
60,00
3000,00
Subtotal
Imprevistos 2%
Total
50300,00
1006,00
51306,00
En las construcciones tenemos varios rubros como son el cerramiento que tiene un valor
total de USD 6.000 dlares, una casa multifuncional que tiene un valor de USD
32.000,00 dlares, vestidores para empleados la cual tiene un valor de USD 300,00; un
rea de descargue por un valor de USD 600,00; esto se refiere a gradas; piscinas de
varios tamaos las cuales tienen un valor de USD 8400,00 dlares y un reservorio el
cual tiene un valor de USD 3.000,00 dlares; al total de estos rubros se suma el 2 % de
imprevistos USD 1.006,00 dlares, dando un total de USD 51.306,00 dlares.
CUADRO N
6.5
MAQUINARIA Y EQUIPOS
Descripcin
Unidad Cantidad
Valor USD
P. Unitario
Total
Balanza manual
Uni.
160,00
480,00
Uni.
1600,00
1600,00
Balanza electrnica
Uni.
200,00
400,00
Uni.
3000,00
3000,00
Cernideros
Uni.
20
5,00
100,00
Purificadores de agua
Uni.
1000,00
1000,00
Uni.
800,00
900,00
Uni.
500,00
1000,00
Subtotal
8480,00
Imprevistos 2%
Total
169,60
8649,60
CUADRO N
6.6
MUEBLES Y ENSERES
Descripcin
Unida Cantida
d
d
Valor USD
P. Unitario
Total
1720,74
1720,7
4
700,00
700,00
150,00
150,00
100,00
100,00
200,00
200,00
Subtotal
2870,7
4
Imprevistos
2%
Total
57,41
2928,1
5
CUADRO N
6.7
EQUIPO DE OFICINA
Descripcin
Unidad
Cantidad
Valor USD
P. Unitario
Total
Computadoras
744,50
1489,00
Impresora Lser
125,00
125,00
Fax
150,00
150,00
Telfonos
45,00
70,00
Subtotal
Imprevistos 2%
1834,00
36,68
Total
1870,68
CUADRO N
6.8
VEHICULO
Descripcin
Unida Cantida
d
d
Valor USD
P. Unitario
Total
23648,6
1
23648,66
Termo king 2 t
6000,00
6000,00
29648,6
Subtotal
Imprevistos
2%
6
592,97
30241,6
Total
CUADRO N
6.9
ACTIVOS INTAGIBLES
Descripcin
Unidad Cantidad
Valor USD
P. Unitario
Total
Permisos sanitarios
500,00
500,00
Gastos de constitucin
2500,00
2500,00
Estudio de prefactibilidad
2000,00
2000,00
Subtotal
Imprevistos 2%
Total
5000,00
100,00
5100,00
CUADRO N
6.10
CAPITAL DE TRABAJO
DESCRIPCION
VALOR
Materia prima
3672,00
Materiales directos
7956,00
13113,08
910,86
8440,09
Suministros
2810,27
Seguros
3812,06
3784,42
Gastos de Administracin
Gastos de Ventas
24334,21
1987,27
Gastos Financieros
18505,39
Total
89325,65
CUADRO N 6.11
FUENTES Y USOS
DESCRIPCION
VALOR
PRESTAMO
Porcentaje
Terreno
Valor
RECURSOS PROPIOS
Porcentaje
Valor
7650,00
100%
7650,00
0%
0,00
Construcciones
51306,00
100%
51306,00
0%
0,00
Maquinaria y Equipos
8.649,60
100%
8.649,60
0%
0,00
Muebles y enseres
2.928,15
100%
2.928,15
0%
0,00
Equipo de oficina
1.870,68
100%
1.870,68
0%
0,00
100% 30.241,63
0%
0,00
100%
0%
0,00
Vehculos
Inversiones intangibles
30.241,63
5100,00
5100,00
Capital de Trabajo
TOTAL
PORCENTAJE
89325,65
0%
0,00
100%
89325,65
197071,71
107746,06
89325,65
100%
54,67%
45,33%
6.3 FINANCIAMIENTO
Para efectos de financiar nuestro proyecto recurriremos al Banco del Pichincha quienes
estn entregando el crdito FUNDACYT, a una tasa de inters del 18% anual.
El prstamo es de USD 107.746,06 a la tasa indicada del 18% y a 10 aos, con una
cuota de pago decreciente.
CUADRO N 6.12
AMORTIZACION DE LA DEUDA
Prstamo
107746,06
Plazo del prstamo 10 aos
Inters del prstamo 18 % anual
Capitalizacin
120 meses
Cuota de Pago
Decreciente
Meses
Capital
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
107746,06
106848,18
105950,29
105052,41
104154,52
103256,64
102358,76
101460,87
100562,99
99665,11
98767,22
97869,34
96971,45
96073,57
95175,69
94277,80
93379,92
92482,03
91584,15
90686,27
89788,38
88890,50
87992,62
87094,73
86196,85
85298,96
84401,08
83503,20
82605,31
81707,43
80809,55
79911,66
79013,78
78115,89
77218,01
76320,13
75422,24
74524,36
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
2514,07
2500,61
2487,14
2473,67
2460,20
2446,73
2433,27
2419,80
2406,33
2392,86
2379,39
2365,92
2352,46
2338,99
2325,52
2312,05
2298,58
2285,11
2271,65
2258,18
2244,71
2231,24
2217,77
2204,30
2190,84
2177,37
2163,90
2150,43
2136,96
2123,50
2110,03
2096,56
2083,09
2069,62
2056,15
2042,69
2029,22
2015,75
Saldo
106848,18
105950,29
105052,41
104154,52
103256,64
102358,76
101460,87
100562,99
99665,11
98767,22
97869,34
96971,45
96073,57
95175,69
94277,80
93379,92
92482,03
91584,15
90686,27
89788,38
88890,50
87992,62
87094,73
86196,85
85298,96
84401,08
83503,20
82605,31
81707,43
80809,55
79911,66
79013,78
78115,89
77218,01
76320,13
75422,24
74524,36
73626,47
100
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
73626,47
72728,59
71830,71
70932,82
70034,94
69137,06
68239,17
67341,29
66443,40
65545,52
64647,64
63749,75
62851,87
61953,98
61056,10
60158,22
59260,33
58362,45
57464,57
56566,68
55668,80
54770,91
53873,03
52975,15
52077,26
51179,38
50281,49
49383,61
48485,73
47587,84
46689,96
45792,08
44894,19
43996,31
43098,42
42200,54
41302,66
40404,77
39506,89
38609,00
37711,12
36813,24
1104,40
1090,93
1077,46
1063,99
1050,52
1037,06
1023,59
1010,12
996,65
983,18
969,71
956,25
942,78
929,31
915,84
902,37
888,90
875,44
861,97
848,50
835,03
821,56
808,10
794,63
781,16
767,69
754,22
740,75
727,29
713,82
700,35
686,88
673,41
659,94
646,48
633,01
619,54
606,07
592,60
579,14
565,67
552,20
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
2002,28
1988,81
1975,34
1961,88
1948,41
1934,94
1921,47
1908,00
1894,53
1881,07
1867,60
1854,13
1840,66
1827,19
1813,73
1800,26
1786,79
1773,32
1759,85
1746,38
1732,92
1719,45
1705,98
1692,51
1679,04
1665,57
1652,11
1638,64
1625,17
1611,70
1598,23
1584,76
1571,30
1557,83
1544,36
1530,89
1517,42
1503,96
1490,49
1477,02
1463,55
1450,08
72728,59
71830,71
70932,82
70034,94
69137,06
68239,17
67341,29
66443,40
65545,52
64647,64
63749,75
62851,87
61953,98
61056,10
60158,22
59260,33
58362,45
57464,57
56566,68
55668,80
54770,91
53873,03
52975,15
52077,26
51179,38
50281,49
49383,61
48485,73
47587,84
46689,96
45792,08
44894,19
43996,31
43098,42
42200,54
41302,66
40404,77
39506,89
38609,00
37711,12
36813,24
35915,35
101
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
35915,35
35017,47
34119,59
33221,70
32323,82
31425,93
30528,05
29630,17
28732,28
27834,40
26936,52
26038,63
25140,75
24242,86
23344,98
22447,10
21549,21
20651,33
19753,44
18855,56
17957,68
17059,79
16161,91
15264,03
14366,14
13468,26
12570,37
11672,49
10774,61
9876,72
8978,84
8080,95
7183,07
6285,19
5387,30
4489,42
3591,54
2693,65
1795,77
897,88
538,73
525,26
511,79
498,33
484,86
471,39
457,92
444,45
430,98
417,52
404,05
390,58
377,11
363,64
350,17
336,71
323,24
309,77
296,30
282,83
269,37
255,90
242,43
228,96
215,49
202,02
188,56
175,09
161,62
148,15
134,68
121,21
107,75
94,28
80,81
67,34
53,87
40,40
26,94
13,47
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
897,88
1436,61
1423,15
1409,68
1396,21
1382,74
1369,27
1355,80
1342,34
1328,87
1315,40
1301,93
1288,46
1275,00
1261,53
1248,06
1234,59
1221,12
1207,65
1194,19
1180,72
1167,25
1153,78
1140,31
1126,84
1113,38
1099,91
1086,44
1072,97
1059,50
1046,03
1032,57
1019,10
1005,63
992,16
978,69
965,23
951,76
938,29
924,82
911,35
35017,47
34119,59
33221,70
32323,82
31425,93
30528,05
29630,17
28732,28
27834,40
26936,52
26038,63
25140,75
24242,86
23344,98
22447,10
21549,21
20651,33
19753,44
18855,56
17957,68
17059,79
16161,91
15264,03
14366,14
13468,26
12570,37
11672,49
10774,61
9876,72
8978,84
8080,95
7183,07
6285,19
5387,30
4489,42
3591,54
2693,65
1795,77
897,88
0,00
CAPITULO VII
COSTOS DE PRODUCCION
Este anlisis se presenta como conclusin del estudio tcnico consistente en la
determinacin y distribucin de los costos de la inversin fsica y de los costos de
operacin.
El anlisis de los costos que se presenta como conclusin del estudio tcnico consiste
en la determinacin y distribucin de los costos de la inversin fsica y de los de
7
CUADRO N
7.1
MATERIA PRIMA
DESCRIPCION
UNIDAD CANTIDAD
VALOR ( USD )
P. UNITARIO
Alevines
Uno
90000
0,04
Subtotal
Imprevistos 2 %
Total
TOTAL AO 1
3600,00
3600,00
72,00
3672,00
Planta de Papallacta, cada alevn cuesta USD 0,04 centavos de dlar, que multiplicado
para 90.000 unidades da un valor de USD 3.600,00 dlares, ms el 2 % de imprevistos
da un valor de USD 3.672,00 dlares; se ha adquirido esta cantidad de alevines
considerando una mortalidad del 25 % de la adquisicin.
CUADRO N
7.2
MATERIALES DIRECTOS
DESCRIPCION
UNIDAD CANTIDAD
VALOR ( USD )
P. UNITARIO
Balanceado
Otros
Kg.
TOTAL AO 1
30000
0,25
7500,00
1500
0,20
300,00
Subtotal
Imprevistos 2 %
7800,00
156,00
Total
7956,00
Como materiales directos ser la compra de balanceado, los cules se los compra en las
tiendas de Agro Consultores, se comprar 30.000 kg dando un valor de USD 7.500,00
dlares, tambin se ha colocado un rubro adicional denominado como otros por USD
300,00 dlares, a la suma de estos rubros se calcula el 2 % de imprevistos dando un
valor de total de USD 7.956,00 dlares.
CUADRO N
7.3
Concepto
Ayudante Tcnico
No. de Trabajadores
Sueldo mes
357,11
Subtotal
Imprevistos 2 %
Total
Total ao
12855,96
12855,96
257,12
13113,08
Aqu se incluyen las prestaciones sociales, los valores se encuentran en los anexos (Rol
de Pagos); con lo cual el valor por sueldos a los ayudantes tcnicos ser de USD
13.113,08, incluido el 2 % de imprevistos.
CUADRO N 7.4
MATERIALES INDIRECTOS
DESCRIPCION
UNIDAD CANTIDAD
VALOR ( USD )
P. UNITARIO TOTAL AO 1
UNO
7000
0,01
70,00
Cajas de Aislapol
UNO
1000
0,35
350,00
Cajas de cartn
UNO
500
0,25
125,00
Etiquetas
UNO
6000
0,05
300,00
Cintas de embalaje
UNO
60
0,8
48,00
Subtotal
Imprevistos 2 %
Total
893,00
17,86
910,86
Dentro del rubro de los materiales indirectos hemos colocado fundas, cajas, etiquetas y
cintas de embalaje, lo cual tiene un valor de USD 893,00 dlares, a esto se suma el 2 %
de imprevistos que tiene un valor de USD 17,86 dlares, la suma de estos dos da un
total de USD 910,86 dlares.
CUADRO N
7.5
Concepto
Jefe Tcnico
689,55
Subtotal
Imprevistos 2 %
Total
Total ao
8274,60
8274,60
165,49
8440,09
Al Jefe Tcnico se le cancelar USD 689,55 dlares mensuales, en este valor ya est
incluidos las prestaciones sociales (Ver adjunto Rol de Pagos), lo que multiplicado por
12 meses da un total de USD 8274,60 dlares, ms el valor del 2 % de imprevistos es de
USD 165,49 dlares da un total de USD 8.440,09 dlares.
CUADRO N
7.6
SUMINISTROS
DESCRIPCION
VALOR ( USD )
UNIDAD CANTIDAD
P. UNITARIO
TOTAL
Combustible
Galn
576
1,12
645,12
Detergentes
Galn
50
5,00
250,00
Uno
10
15,00
150,00
Uniformes personal
Seguridad e higiene
250,00
Servicios Bsicos
1460,00
Energa Elctrica
700
Agua potable
360
Comunicaciones
400
Subtotal
Imprevistos 2 %
Total
2755,12
55,10
2810,22
En los suministros se han incluido rubros tales como: combustibles, detergentes, higiene
industrial, y servicios bsicos, todos estos rubros suman USD 2.755,12 dlares, ms el 2
% de imprevistos USD 55,10, da un valor total de USD 2.810,22 dlares.
CUADRO N
7.7
SEGUROS
DESCRIPCION
VALOR HISTORICO
VALOR ( USD )
%
Construcciones
51306,00
2052,24
8649,60
172,99
30241,63
1512,08
AO 1
Subtotal
Imprevistos 2 %
Total
CUADRO N
7.8
3737,31
74,75
3812,06
DESCRIPCION
VALOR HISTORICO
VALOR ( USD )
AO 1
Muebles y Enseres
2928,15
29,28
Equipo de oficina
1870,68
37,41
Subtotal
66,70
Imprevistos 2 %
1,33
Total
68,03
CUADRO N
7.9
MANTENIMIENTO
DESCRIPCION
VALOR HISTORICO
VALOR ( USD )
%
Construcciones
Maquinaria & Equipos
Vehculos
AO 1
51306,00
513,06
8649,60
172,99
30241,63
10
3024,16
Subtotal
3710,22
Imprevistos 2 %
74,20
Total
3784,42
CUADRO N 7.10
DESCRIPCION
VALOR HISTORICO
VALOR ( USD )
%
Muebles y Enseres
2928,15 1
AO 1
29,28
Equipo de oficina
1870,68 10
Subtotal
187,07
216,35
Imprevistos 2 %
Total
4,33
220,68
DEPRECIACIONES
CUADRO N
7.11
DESCRIPCION
VALOR
AOS
% ANUAL
VALOR ANUAL
Construcciones
51306,00
20
2565,30
Maquinaria y Equipos
8649,60
10
10
864,96
Vehculos
30241,63
20
6048,33
Subtotal
9478,59
Total
9478,59
CUADRO N
7.12
DESCRIPCION
VALOR
AOS
% ANUAL
VALOR ANUAL
Muebles y Enseres
2928,15
10
10
292,82
Equipo de Oficina
1870,68
20
374,14
Subtotal
666,95
Total
666,95
Se ha procedido a depreciar los Activos Fijos como son muebles y enseres a 10 aos y
al 10 % anual y los equipos de oficina a 5 aos y al 5 % anual, se utiliz el Mtodo de
Lnea Recta.
CUADRO N
7.13
AMORTIZACIONES
DESCRIPCION
VALOR
AOS
% ANUAL
Activos Intangibles
5100,00
20
VALOR ANUAL
1020,00
Total
1020,00
CUADRO N
7.14
GASTOS ADMINISTRATIVOS
DESCRIPCION
VALOR ( USD )
Personal Administrativo
Sueldos y salarios ( Ver Adjunto )
22407,07
Servicios Pblicos
480,00
Suministros de Oficina
400,00
Utiles de Oficina
150,00
Telfono
420,00
Subtotal
23857,07
Imprevistos 2 %
477,14
Total
24334,21
CUADRO N 7.15
GASTOS DE VENTAS
DESCRIPCION
VALOR ( USD )
448,30
Comisiones fijas
600,00
Movilizacin
300,00
Publicidad
200,00
Otros
400,00
Subtotal
Imprevistos 2 %
Total
1948,30
38,97
1987,27
Los gastos de ventas son los sueldos, las comisiones, movilizacin, publicidad y otros
gastos por concepto de ventas de la trucha.
CUADRO N
7.16
GASTOS FINANCIEROS
DESCRIPCION
18505,39
Total
18505,39
En los gastos financieros colocamos los intereses que genera el prstamo anual.
CUADRO N
7.17
1 2003
34,80
34.800,00
2,50
87.000,00
2 2004
35,74
35.740,00
2,55
91.137,00
3 2005
36,68
36.680,00
2,60
95.404,68
4 2006
37,62
37.620,00
2,65
99.806,61
5 2007
38,56
38.560,00
2,71
104.346,46
6 2008
39,50
39.500,00
2,76
109.027,98
7 2009
40,44
40.440,00
2,82
113.855,02
8 2010
41,38
41.380,00
2,87
118.831,53
9 2011
42,32
42.320,00
2,93
123.961,56
10 2012
43,26
43.260,00
2,99
129.249,26
CUADRO N
7.18
AO
AO
VENTAS
PROYECTADAS t
2003
32,70
32700,00
2,10
68670,00
2004
33,64
33640,00
2,29
77001,96
2005
34,58
34580,00
2,50
86277,45
2006
35,52
35520,00
2,72
96598,80
2007
36,46
36460,00
2,96
108079,16
2008
37,40
37400,00
3,23
120843,53
2009
38,34
38340,00
3,52
135030,04
2010
39,28
39280,00
3,84
150791,29
2011
40,22
40220,00
4,18
168295,83
10
2012
41,16
41160,00
4,56
187729,77
CUADRO N
7.19
Total
AO
Ingresos Proyectados
155.670,00
168.138,96
181.682,13
196.405,42
212.425,62
229.871,50
248.885,06
269.622,82
292.257,39
10
316.979,03
2.271.937,92
Este consolidado permite ver el total de las ventas proyectadas que se van a realizar en
los 10 aos.
CUADRO N 7.20
DESCRIPCION
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
AO 6
AO 7
AO 8
AO 9
4755,35
5183,33
5649,83
6158,31
6712,56
7316,69
AO 10
Alevines
3672,00
4002,48
4362,70
Materiales Directos
7956,00
8672,04
7975,19
13113,08 14293,26 15579,65 16981,82 18510,18 20176,10 21991,95 23971,22 26128,63 28480,21
910,86
8440,09
Suministros
2810,27
3063,19
3338,88
3639,38
3966,93
4323,95
4713,10
5137,28
5599,64
6103,61
Depreciacin
9478,59
9478,59
9478,59
9478,59
9478,59
3430,26
3430,26
3430,26
3430,26
3430,26
Seguros
3812,06
3812,06
3812,06
3812,06
3812,06
3812,06
3812,06
3812,06
3812,06
3812,06
3784,42
3784,42
3784,42
3784,42
3784,42
3784,42
3784,42
3784,42
3784,42
3784,42
Gastos Administrativos
Gastos de Ventas
Gastos Financieros
992,84
1082,19
1179,59
1285,75
1401,47
1527,60
1665,09
1814,95
1978,29
24334,21 26524,29 28911,47 31513,51 34349,72 37441,20 40810,91 44483,89 48487,44 52851,31
1987,27
2166,12
2361,08
2573,57
2805,19
3057,66
3332,85
3632,81
3959,76
4316,14
18505,39 18505,39 18505,39 18505,39 18505,39 18505,39 18505,39 18505,39 18505,39 18505,39
COSTO DE PRODUCCION
98804,24
PRODUCCION ANUAL t
PRODUCCION ANUAL kg
67,50
71,26
73,14
75,02
76,90
78,78
80,66
82,54
84,42
67500,00 69380,00 71260,00 73140,00 75020,00 76900,00 78780,00 80660,00 82540,00 84420,00
COSTO UNITARIO
1,46
1,51
1,55
1,61
1,66
1,65
1,72
1,80
1,88
CAPITULO VIII
EVALUACION ECONOMICA FINANCIERA
La evaluacin financiera debe demostrar la vialidad del proyecto en las condiciones de
financiamiento planteadas y determinar los mrgenes de variacin de esas condiciones
9
dentro de los cuales se mantiene la vialidad demostrada
CUADRO N 8.1
8.1 ESTADO DE SITUACION INICIAL
ESTADO DE SITUACION INICIAL
ACTIVOS
Corrientes
Bancos
Fijos
Terrenos
Construcciones
Maquinaria y Equipo de Trabajo
Muebles y Enseres
Equipo de Oficina
Vehculo
Otros
Intangibles
89325,65
89325,65
102646,06
7650,00
51306,00
8.649,60
2.928,15
1.870,68
30.241,63
5100,00
5.100,00
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS
Prstamo Bancario
197071,71
107746,06
1,98
Total Pasivos
107746,06
PATRIMONIO
Capital
89325,65
89325,65
197071,71
El Estado de Situacin Inicial nos va ha permitir ver el total de los activos los cuales
tienen un valor de USD 197.071,71 dlares y del pasivo que de igual manera tienen un
valor de USD 197.071,71 dlares.
CUADRO N 8.2
8.2 ESTADO DE COSTOS DE PRODUCCION
11628,00
3672,00
7956,00
13113,08
13113,08
Costo Primo
24741,08
29236,29
910,86
8440,09
2810,27
9478,59
Seguros
Mantenimiento
3812,06
3784,42
53977,37
Este cuadro permite ver cual es el valor del costo total de Produccin anual de la
trucha.
CUADRO N
8.3
8.3 COSTOS FIJOS Y VARIABLES
DESCRIPCION
FIJOS
VARIABLES
TOTALES
3672,00
3672,00
Materiales Directos
7956,00
7956,00
13113,08
13113,08
910,86
910,86
8440,09
Suministros
8440,09
2810,27
2810,27
Depreciacin
5968,77
5968,77
Seguros
3812,06
3812,06
Mantenimiento
3784,42
3784,42
24334,21
24334,21
1987,27
1987,27
Gastos Financieros
18505,39
18505,39
66832,21
28462,21
95294,42
70%
30%
100%
Gastos de Administracin
Gastos de Ventas
PORCENTAJE
Este cuadro permitir ver los porcentajes que tienen los costos fijos los cuales son del
79,68 %, y los porcentajes que tienen los costos variables los cuales son del 20,32 %.
CUADRO N 8.4
DESCRIPCION
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
AO 6
AO 7
AO 8
AO 9
Ventas
155670,00
168138,96
181682,13
196405,42
212425,62
229871,50
248885,06
269622,82
292257,39
316979,03
53977,37
56007,00
58148,25
60407,28
62790,55
59256,57
61909,21
64707,75
67660,20
70775,04
101692,63
112131,96
123533,88
135998,14
149635,07
170614,93
186975,85
204915,07
224597,19
246203,99
24334,21
26524,29
28911,47
31513,51
34349,72
37441,20
40810,91
44483,89
48487,44
52851,31
1987,27
2166,124
2361,08
2573,57
2805,19
3057,66
3332,85
3632,81
3959,76
4316,14
75371,15
83441,55
92261,33
101911,06
112480,15
130116,07
142832,09
156798,37
172149,99
189036,54
Gastos Financieros
18505,39
18505,39
18505,39
18505,39
18505,39
18505,39
18505,39
18505,39
18505,39
18505,39
Utilidad a repartir
56865,76
64936,16
73755,94
83405,67
93974,76
111610,68
124326,70
138292,98
153644,60
170531,15
8529,86
9740,42
11063,39
12510,85
14096,21
16741,60
18649,01
20743,95
23046,69
25579,67
48335,90
55195,73
62692,55
70894,82
79878,55
94869,08
105677,70
117549,04
130597,91
144951,48
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
5929,32
6604,86
14693,63
16324,74
18118,94
48335,90
55195,73
62692,55
70894,82
79878,55
88939,76
99072,84
102855,41
114273,17
126832,55
Gastos Administrativos
Gastos de Ventas
15 % Trabajadores
% Impuesto a la renta
AO 10
Permitir ver cual es la utilidad neta para cada ao, en este Estado de Resultados
Proyectado se ha colocado un impuesto a la renta del cero % durante los 5 primeros
aos, 75 % durante los 3 aos restantes y por ltimo 50 % en los 2 ltimos aos;
deacuerdo a la ley de preferencias para la Industria en la Provincia de Bolvar.
CUADRO N
8.5
8.6 FLUJO DE CAJA
FLUJO DE CAJA
AOS UTILIDAD NETA DEP. & AMORTIZ. VALOR RESIDUAL CAPITAL DE TRABAJO INV. INICIAL
-197071,71
107746,1
-89325,65
48335,90
11165,54
-10774,61
48726,83
55195,73
11165,54
-10774,61
55586,66
62692,55
11165,54
-10774,61
63083,48
70894,82
11165,54
-10774,61
71285,75
79878,55
11165,54
-10774,61
80269,48
88939,76
3723,08
-10774,61
75465,77
99072,84
3723,08
-10774,61
92021,31
102855,41
3723,08
-10774,61
95803,88
114273,17
3723,08
-10774,61 107221,64
-6422,46
10
126832,55
3723,08
33303,00
89325,65
-10774,61 263958,89
Tasa Activa
18 %
Tasa de Impuestos
15 %
Peso Deuda
54.67 %
Tasa Pasiva
5%
45.33 %
Inflacin
9.00 %
3%
Frmula
Tasa Mnima de Rentabilidad = (Tasa Activa) (Tasa Impuesto a la Renta) (Peso Deuda)
+ (Tasa Pasiva) (Peso Recursos Propios) + Inflacin + Deuda.
El Valor Actual Neto es la diferencia entre los ingresos actualizados y los egresos
actualizados.
CUADRO N 8.6
AO
FLUJO NETO
Flujo Actualizado
-89325,65
48726,83
42100,25
-47225,40
55586,66
41495,75
-5729,65
63083,48
40687,89
34958,24
71285,75
39725,45
74683,69
80269,48
38648,54
113332,23
75465,77
31394,18
144726,41
92021,31
33075,32
177801,73
95803,88
29751,94
207553,67
107221,64
28769,42
236323,09
10
263958,89
61192,97
297516,06
V.A.N.
1233940,06
El Valor Actual Neto es positivo, por lo tanto los ingresos actualizados sern mejores a
los egresos actualizados.
CUADRO N 8.7
TASA INTERNA DE RETORNO
AO FLUJO NETO
FLUJO ACTUALIZADO
FLUJO ACTUALIZADO
60%
70%
-89325,65
-89325,65
48726,83
30454,27
28662,84
55586,66
21713,54
19234,14
63083,48
15401,24
12840,11
71285,75
10877,34
8535,07
80269,48
7655,09
5653,35
75465,77
4498,11
3126,49
92021,31
3428,06
2242,57
95803,88
2230,61
1373,38
107221,64
1560,28
904,15
10
263958,89
2400,69
1309,32
100219,23
83881,43
Totales
Total
10893,58
-5444,22
VAN TM
T.I.R = Tm +
VAN TM VAN Tm
T.I.R = 0.6666
T.I.R = 66,66 %
CUADRO N
8.8
AO
FLUJO
FLUJO
FLUJO
NETO
ACTUALIZADO 15.74 %
ACTUALIZADO
-89325,65
48726,83
42100,25
-47225,40
55586,66
41495,75
-5729,65
63083,48
40687,89
34958,24
71285,75
39725,45
80269,48
38648,54
75465,77
31394,18
92021,31
33075,32
95803,88
29751,94
107221,64
28769,42
10
263958,89
61192,97
Datos obtenidos:
Este ndice de rentabilidad nos va ha demostrar que tenemos 4 veces para cubrir los
costos que va ha generar la inversin total del proyecto.
Con este ndice se analizar la rentabilidad total de los activos frente las utilidades en el
primer ao.
Utilidad Neta
Activos Totales
48335,90
197.071,71
Este ndice nos permite ver que obtenemos el 24.52 % de rentabilidad sobre los activos
totales.
48335.90
89325.65
DATOS:
COSTOS FIJOS
PE=
1- Costos variables / Ingresos totales
66.832,21
PE=
1 28.462,21 / 155.670,00
PE = 81.785,64
GRAFICO N 8.1
Costos
Ingresos (155.670,00)
CT
95.294,42
PE (81.785,64)
CF
66.832,21
Este proyecto ser una generadora de fuentes de empleo, diez personas laboraran en la
empresa Finca La Esperanza S.A.; adicionalmente servir como fuente de inspiracin y
generar la inversin de varias empresas en esta provincia que necesita de la misma para
surgir.
Al ser un producto cuyo nivel nutritivo es mayor a la de las carnes rojas, estamos
contribuyendo con el aspecto social de la gente.
Ser el inicio de un gran negocio que beneficiara a muchas familias ya sea directa o
indirectamente, ya sea por el Turismo, Ecoturismo, descanso.
CAPITULO VXI
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
9.1 CONCLUSIONES
Este es un proyecto cuya recuperacin del capital ser a los dos aos generando muchas
ganancias, y haciendo de este un proyecto muy viable.
9.2 RECOMENDACIONES
Se debe concientizar con mucha ms fuerza de las bondades del consumo de truchas en
el pas, al ser un producto mucho ms saludable que la carne roja e inclusive que la de
pollo, su consumo ser masivo lo cual permitir generar mayor cantidad de ventas, y
salud a la poblacin.
Finalmente debo concluir que despus de haber revisado los resultados de la evaluacin
financiera me permito recomendar la ejecucin y puesta en marcha del proyecto en la
Provincia de Bolvar.
CAPITULO X
BIBLIOGRAFIA
Ilpes, Gua para la presentacin de Proyectos, Mxico, Edit. Siglo Veintiuno, 1979
Rgimen de Compaas
www.geogle.com
www.fao.org
www.certifica.com
www.altavista.com
www.truchas.com
10.2 ANEXOS
FINCA LA
ESPERANZA ROL DE PAGOS
N.-
NOMBRES
SUELDO
C SAL.
COMI
H. EXTRAS T.
A RECIBIR
1 GERENTE GENERAL
600,00
24,00
624,00
624,00
2 JEFE TECNICO
500,00
24,00
524,00
524,00
3 JEFE FINANCIERO
350,00
24,00
374,00
374,00
4 MESAJERO - GUARDIAN-CHOFER
180,00
24,00
204,00
204,00
5 ASISTENTE ADMINISTRATIVO
200,00
24,00
224,00
224,00
6 VENDEDORES
150,00
24,00
174,00
174,00
7 AYUDANTE TECNICO
250,00
24,00
274,00
274,00
2.230,00
168,00
8 TOTALES
2.398,00
2.398,00
N.-
NOMBRES
13
14
VAC. F.
A.
TOTAL
1 GERENTE GENERAL
49,98
0,6
25,00
49,98
72,90
198,53
2 JEFE TECNICO
41,65
0,6
20,83
41,65
60,75
165,55
3 JEFE FINANCIERO
29,16
14,58
29,16
42,53
116,09
14,99
0,6
7
0,6
4 MESAJERO - GUARDIAN-CHOFER
7,50
14,99
21,87
60,02
5 ASISTENTE ADMINISTRATIVO
16,66
0,6
8,33
16,66
24,30
66,62
6 VENDEDORES
12,50
0,6
6,25
12,50
18,23
50,13
7 AYUDANTE TECNICO
20,83
0,6
7
10,42
20,83
30,38
83,11
4,67 92,92
185,76
270,95
740,05
8 TOTALES
185,76
Alevines
Ovas
Oxigenacin de Agua
Piscinas
Vehculo
Cotizaciones