UNIVERSIDAD DE

GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS
MAESTRA EN FINANZAS Y PROYECTOS CORPORATIVOS

PROYECTO DE TESIS PRESENTADO COMO REQUISITO PREVIO

A LA OBTENCIN DEL GRADO DE MAGSTER EN FINANZAS Y
PROYECTOS CORPORATIVOS

EL IMPUESTO A LA SALIDA DE DIVISAS Y SUS EFECTOS

EN LAS PYMES 2010- 2013
AUTORA:

TUTORA:

GUAYAQUIL ECUADOR
OCTUBRE/2014

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Datos Generales:
Fecha de presentacin del
proyecto:
Nombre del proyecto de
postgrado:
Titulo o grado a obtener:
Nombre del o la estudiante o
egresado (a):
Cdula de Identidad:
Correo Electrnico:
Direccin Domicilio:
Telfono Fijo:
Telfono Celular:

1. Ttulo del proyecto de tesis de grado.

El impuesto a la salida de divisas y sus efectos en las pymes 2010-2013.

2. rea Temtica
Impuestos, Finanzas

3. Palabras Claves.
Divisas.-Para efectos de la aplicacin de este impuesto entindase por divisa cualquier
medio de pago, cifrado en una moneda, aceptado internacionalmente como tal.(Asamblea,
DecretoN1058, Art.1)

Sujeto Activo.- El sujeto activo de este impuesto es el Estado ecuatoriano que lo

administrar a travs del Servicio de Rentas Internas.(Art.156 Ley de equidad tributaria,
2007)
Sujeto Pasivo.- Son sujetos pasivos del Impuesto a la Salida de Divisas las personas
naturales, sucesiones indivisas y las sociedades privadas, en los trminos de la Ley de
Rgimen Tributario Interno, nacionales o extranjeras, que transfieran o enven dinero al
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exterior en efectivo o a travs del giro de cheques, transferencias, envos, retiros o pagos de
cualquier naturaleza realizados con o sin la intermediacin de instituciones del sistema
financiero.(Art.157 Ley de equidad tributaria, 2007)
Liquidez: En economa, la liquidez es una cualidad de los activos para ser convertidos en
dinero efectivo de forma inmediata, sin disminuir su valor. Por definicin, el dinero es el
activo con mayor liquidez, al igual que los depsitos en bancos. Tambin se emplea con
frecuencia el trmino activos lquidos, para referirse al dinero y a los activos que pasan a
dinero en efectivo rpidamente. Tambin se puede definir la liquidez como la facilidad de
intercambiar un activo por productos y servicios, siendo el dinero en efectivo el activo de
mayor liquidez ya que puede ser utilizado de forma inmediata para cualquier transaccin
econmica.

4. Planteamiento del problema.

Aqu es mejor poner un recuento de todos los cambios que ha tenido el impuesto desde el
0,5%
El impuesto a la salida de divisas se increment del 2 al 5 por ciento, desde el ejercicio
econmico para el ao 2012 (Registro oficial N583 Suplemento, 2011).
En la actualidad todas las compaas han sido afectadas a mayor o menor proporcin por
este incremento, repercutiendo en su competitividad. Ya que al importar materia prima que
no se encuentra en el listado de exenciones elaborado por el Comit de Poltica Tributaria, la
empresa no puede usar este valor como crdito tributario para su impuesto a la renta.
Debiendo por lo tanto, cargar al costo del producto el valor cancelado por concepto de
impuesto a la salida de divisas.
Este hecho encarece el costo del producto y genera una reduccin en el capital de trabajo
que se tiene para la operatividad de la empresa.
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Muchas empresas se han visto obligadas a elevar sus precios con el fin de por lo menos
mantener su capital de trabajo, pero esto tiene un efecto secundario el cual puede ser
negativo por la competitividad de mercado, por tal motivo es necesario buscar alternativas
viables como optimizacin de recursos.
No se evidencia el problema!!

5. Justificacin e importancia de la investigacin.

El impuesto a la salida de divisas es un impuesto regulador, que naci como una medida
para regularizar la salida indiscriminada de capitales hacia el exterior, y de esta manera
mejorar la distribucin de la riqueza en el pas disminuyendo desigualdades y obteniendo una
mayor justicia social.
Este tributo grava la transferencia de divisas al exterior, entindase por divisas al medio de
pago cifrado en una moneda aceptado internacionalmente como tal, ya sea en efectivo o a
travs de giro de cheques, transferencias, entre otras. El impuesto a la salida de divisas debe
ser pagado por todas las personas naturales, sucesiones indivisas, y sociedades privadas,
nacionales y extranjeras., segn lo dispuesto en el ordenamiento jurdico vigente.
En el primer perodo este impuesto tuvo una vigencia de un ao aproximadamente, a una
tasa del 0.5 por ciento sobre el monto de traslado de divisas. (Ley reformatoria para la
equidad tributaria en el Ecuador, Quito, sbado 29 de diciembre del 2007, Ttulo cuarto,
captulo I). Este impuesto ha sido reformado en posteriores ocasiones, en especial a lo que
se refiere a su tarifa, la cual se increment del 2 al 5 por ciento, segn (R.O. #583 del 24 de
noviembre del 2011).
Este incremento gener que muchas compaas tenga una reduccin en su capital operativo,
y adicional a esto se vean en la necesidad de encarecer sus productos para lograr un
equilibrio entre el ingreso y el costo.
Si bien es cierto, existe un listado de exenciones al pago del impuesto a la salida de divisas,
el mismo que ha sido realizado por el Comit de Poltica Tributaria teniendo en cuenta las
actividades productivas, pero estas

exenciones benefician solo a ciertas partidas

arancelarias.

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El crdito tributario del ISD no es de ndole subjetivo, es decir no depende del tipo de
contribuyente que uno sea, sino que depende del tipo de bienes que se importe. Este
aspecto es fundamental tener en cuenta ya que dichas compaas, tienen que importar
materia prima que dan derecho a crdito tributario y otras que no.
Tampoco se evidencia la importancia, esto podra ser parte de la definicin del problema.

6. Marco terico, conceptual, legal o institucional.

Con el propsito de evitar la salida de capitales a su inicio y luego atraer inversin
extranjera; se crea el Impuesto a la Salida de Divisas (ISD). El artculo 156 de la Ley
Reformatoria para la Equidad Tributaria en el Ecuador dispone que, el hecho generador del
Impuesto a la Salida de Divisas lo constituye la transferencia o traslado de divisas al exterior
en efectivo o a travs del giro de cheques, transferencias, envos, retiros o pagos de
cualquier naturaleza realizados con o sin la intermediacin de instituciones del Sistema
Financiero. Cuando el hecho generador de este impuesto se produzca con la intervencin de
las instituciones del sistema financiero, ser constitutivo del mismo en dbito a cualquiera de
las cuentas de las instituciones financieras nacionales e internacionales domiciliadas en el
Ecuador que tenga por objeto transferir los recursos financieros hacia el exterior.
Segn resolucin 497 del 30 de diciembre de 2008 con un porcentaje de cobro del 0,5 por
cientogenerando ingresos por un monto de US$ 31 millones. Con la justificacin de que los
capitales seguan saliendo, para 2009 se increment la tarifa del impuesto a 1 por ciento.
Segn resolucin No. 561 publicado el 01 de Abril de 2009. Con el pago del 1 por ciento se
busca evitar la fuga de dinero, la misma tambin enmarca exenciones especficamente a
los pagos realizados al exterior por concepto de dividendos a favor de sociedades
extranjeras o personas naturales no residentes en el Ecuador, siempre y cuando no haya
vinculacin entre la sociedad ecuatoriana que realiza la transferencia del dividendo y la
sociedad o persona extranjera que lo recibe. Con esta nueva tarifa se recaud US$ 188,00
millones en 2009.
Para 2010 la tarifa del ISD se duplic al 2 por ciento generando ingresos por un monto de
$371millones; esto es, un crecimiento equivalente al incremento del impuesto, lo que quiere
decir que los capitales no dejan de salir por el incremento del ISD; y esto ocurre porque no
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habra fuga de capitales sino que estos salen en la medida que son requeridos para realizar
transacciones habituales en el exterior.
Hasta octubre de 2011, se recaudaron US$ 386 millones, 29 por ciento ms con respecto al
mismo periodo de 2010, en un entorno en que la economa tambin crece. La nueva reforma
eleva el ISD de 2 por ciento al 5 por ciento y ampla este gravamen a las exportaciones que
no regresen al pas.
(Servicio de Rentas Internas)
Impuestos:Tributo, carga que ha de pagarse al Estado para hacer frente a las necesidades
pblicas. Es una clase de tributo (obligaciones generalmente pecuniarias en favor del
acreedor tributario) regido por derecho pblico. Los impuestos son cargas obligatorias que
las personas y empresas tienen que pagar para financiar al estado. En pocas palabras: sin
los impuestos el estado no podra funcionar, ya que no dispondra de fondos para financiar la
construccin de infraestructuras (carreteras, puertos, aeropuertos, elctricas), prestar los
servicios pblicos de sanidad, educacin, defensa, sistemas de proteccin social
(desempleo, prestaciones por invalidez o accidentes laborales), etc.

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DECLARACIN Y PAGO DEL IMPUESTO

Los sujetos pasivos del Impuesto a la Salida de Divisas, declararn y pagarn el impuesto
de la manera siguiente:
a) En los casos en que la salida de capitales, como producto de transferencias hacia el
exterior, fuese efectuada por personas naturales y sociedades, diferentes de instituciones
financieras, el Impuesto a la Salida de Divisas ser retenido por la institucin financiera a
travs de la cual se realiz la operacin.
Esta entidad acreditar los impuestos retenidos en una cuenta nica, de donde los recursos
no podrn ser retirados, sino hasta cuando deban ser transferidos a la cuenta respectiva en
el Banco Central del Ecuador mensualmente; de acuerdo al calendario de pago, de
retenciones en la fuente establecido en el Reglamento para la Aplicacin de la Ley de
Rgimen Tributario Interno y sus reformas. Los mismos plazos se aplicarn para la
declaracin del impuesto ante el Servicio de Rentas Internas.
En el caso de no darse la transferencia deliberada del impuesto retenido segn lo
establecido, este hecho ser considerado como defraudacin tributaria al fisco por parte de
la institucin financiera implicada, recayendo sobre el representante legal las sanciones
civiles y penales pertinentes, segn lo establecido en la legislacin ecuatoriana.
Resolucin No. NAC-DGERCGC09-00253 (Declaracin informativa de Transacciones
sujetas al Impuesto a la Salida de Divisas mediante Instituciones Financieras o Couriers).

7. Planteamiento de la hiptesis
Esto no es hiptesis: ms bien podra ponerse en justificacin
Debido a los diferentes cambios que ha tenido el impuesto a la salida de divisas con respecto
a su porcentaje, podemos entender que este impuesto ha perdido su enfoque regulador, y
tiene un enfoque recaudatorio, como podemos ver en el siguiente cuadro.

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Por

lo

tanto, es

necesario se realicen reformas al impuesto a la salida de divisas para que las importaciones
estn desgravadas y de esta manera no encarecer el costo del producto. Ya queexisten
empresas que se ven afectadas a travs de la presente poltica, debido a que el listado de
exenciones no contempla una gran cantidad de materia prima que se requiere para la
fabricacin.

8. Objetivos
8.1.

Objetivo General
Analizar el impacto que tiene el Impuesto a la Salida de Divisas en el flujo
operativo de lasPYMES al momento de realizar importaciones de materia prima
para elaboracin del producto final.
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8.2.

Objetivos Especficos
1. Identificar en qu medida afecta el pago del impuesto a la salida de divisas
en el costo de los productos fabricados con materia prima importada.
2. Determinar el impacto del impuesto a la salida de divisas en la rentabilidad
de lasPYMES.
3. Identificar cules son las partidas arancelarias ms afectadas por este este
impuesto.
4. Realizar variaciones en los estados financieros 2010- 2013.

Los dos primeros objetivos deben ser ms conceptuales, deben tratar de lo que es el ISD, las
leyes y reglamentos, etc.
Los dos siguientes de anlisis.

9. Metodologa que se aplicar para el desarrollo de la investigacin

Para el anlisis del efecto del impuesto a la salida de divisas sobre el flujo operativo de las
PYMES; se realizar un anlisis correlacional, el mismo que permite determinar el grado de
relacin o asociacin no causal que existe entre dos variables.
Adems usaremos mtodos de investigacin histrico, Inductivo, Deductivo, Observacin,
Encuesta.

10.

Sumario

Captulo 1: El impuesto a la salida de divisas y su efecto en el costo de los productos

fabricados con materia prima importada.
Captulo 2: Anlisis de rentabilidad de lasPYMES
Captulo 3: Partidas arancelarias ms afectadas por el impuesto a la salida de divisas.
Captulo 4:Variaciones en los estados financieros 2010- 2013.
Conclusiones y recomendaciones
Bibliografa
Anexos
Debes detallar cada captulo lo que va a contener, no slo poner el nombre.

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11.Bibliografa
1. Ley de rgimen tributario interno
2. Reglamento para la aplicacin de la ley de rgimen tributario interno
3. Ley Reformatoria para la Equidad Tributaria en el Ecuador - Comisin de Legislacin y
Codificacin.
4. Registro oficial.242- ttulo cuarto.- creacin de impuestos reguladores.- captulo 1.creacin del impuesto a la salida de divisas
5. Registro oficial.#583 del 24 de noviembre del 2011
6. Resolucin No.NACDGERCGC1200413, publicada en R.O 750 de 20Julio de 2012
7. Resolucin No. NACDGERCGC12-00572, de 06 Septiembre de2012
Est muy pobre, debes poner libros, artculos, etc de donde has investigado el tema y los
datos de donde los vas a obtener,

12.

Cronograma de trabajo
ACTIVIDADES

MES 1

MES 2

Entrega y Aprobacin del

Proyecto de Tesis.
Captulo 1 y 2- Desarrollo y
aprobacin de la Investigacin.
Captulo 3 y 4 - Desarrollo y
aprobacin de la Investigacin.
Aprobacin y Sustentacin.

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MES 3

MES 4