ADELPHIA COMMUNICATIONS, CORP

-111,048

ACTIVO

2004

A- ACTIVO NO CORRIENTE / ACTIVO FIJO

12,553,656

5,464,420
4,469,943

I. Inmovilizado intangible.
II. Inmovilizado material.
III. Inversiones inmobiliarias.
IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo
V. Inversiones financieras a largo plazo.
VI. Otro Activos

B - ACTIVO CORRIENTE /ACTIVO CIRCULANTE

252,237
1,628,519
738,537
544,532

I. Activos no corrientes mantenidos para la venta.

12,495

II. Existencias.
III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar.

199,323

116,613

1. Clientes por ventas y prestaciones de servicios

2. Accionistas (socios) por desembolsos exigidos

82,710

3. Otros deudores.
IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo
V. Inversiones financieras a corto plazo.
VI. Periodificaciones a corto plazo.
VII. Efectivo y otros activos lquidos equivalentes.

Total Activo

345,209
13,098,188

-98,553
-1,171,658

PATRIMONIO NETO Y PASIVO

A) PATRIMONIO NETO
A-1) Fondos propios.
I. Capital.
1. Capital escriturado.

2004
-8,136,683
79,142
79,142

2. (Capital no exigido).

II. Prima de emisin.

III. Reservas.
IV. (Acciones y participaciones en patrimonio propias
V. Resultados de ejercicios anteriores.
VI. Otras aportaciones de socios.
VII. Resultado del ejercicio.
VIII. (Dividendo a cuenta).
IX. Otros instrumentos de patrimonio neto.
A-2) Ajustes por cambios de valor.
A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos.
B) PASIVO NO CORRIENTE

2,945
-20,233,255
12,071,165
-28,743
-27,937

19,330,838

184,664
II Deudas a largo plazo.

18,515,960

1. Deudas con entidades de crdito.

18,480,948

2. Acreedores por arrendamiento financiero.

3. Otras deudas a largo plazo .

III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a larg

IV. Pasivos por impuesto diferido.
V. Periodificaciones a largo plazo.
C) PASIVO CORRIENTE
I. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta
II. Provisiones a corto plazo.
III. Deudas a corto plazo.

35,012
85,397
729,481
1,904,033

460,256

1. Deudas con entidades de crdito.

2. Acreedores por arrendamiento financiero.
3. Otras deudas a corto plazo.

460,256

IV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a cor

701,040

V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar.

742,737

1. Proveedores

173,654

2. Otros acreedores

569,083

VI. Periodificaciones a corto plazo.

Total Patrimonio Neto y Pasivo

OTROS DATOS PARA EL ANLISIS

13,098,188

2004

Ventas
Beneficio Neto (resultado neto, despus de impuestos)
Compras (proveedores)
Total costos and gastos

4,143,388
-1,910,873

4,308,392

COSTOS VRS VENTAS

8,017,011

8,632,795

9000000
8000000

4,308,392

7000000
6000000
5000000
4000000
3000000
2000000
1000000
0

4,143,388

3,717,506
3,569,017
3,268,457

3,325,063

4,143,388

6000000

3,569,017

5000000

3,268,457

4000000

3,325,063

3000000
2000000
1000000
0
2004
2003
2002
2001

VENTAS VRS BENEFICIOS

6000000

4,143,388

3,569,017

4000000

3,268,457

3,325,0

2000000
0
2004
-2000000

2003 -735,412

2002

2001

-1,910,873

-4000000
-6000000
-8000000

-7,188,828

UNICATIONS, CORP
-450,202

-3,951,169

2003

2002

12,664,704

2001

13,114,906

17,066,075

5,193,739
4,534,386

5,188,071
4,660,339

6,891,942
4,970,899

256,577
1,511,875
1,168,127

253,050
1,507,684
1,505,762

340,735
3,142,692
1,719,807

532,037

487,500

44,537

44,596

265,049

254,626

442,904

18000000
16000000
14000000
12000000
10000000
8000000
6000000
4000000
2000000

321,430

139,007

136,567

200,126

126,042

118,059

121,304

266,988

232,874

121,474

13,196,741

13,602,406

17,508,979

-405,665

-3,906,573

-964,836

-3,652,103

2003

2002

2001

-6,965,025

-6,000,189

-2,348,086

109,649

283,873

740,596

109,649

283,873

740,596

2,945

2,945

2,295

-18,320,498

-17,496,960

-10,298,073

12,071,165

12,071,165

9,267,860

-800,349

-833,275

-2,032,827

-27,937

-27,937

-27,937

19,146,174

18,864,945

859,151

0
2004

281,229

18,005,794

18,313,367

18,136,518

109,349

18,184,226

18,020,124

129,141
110,163
722,644

116,394
131,836
596,591

1,015,592

737,650

18,997,914

376,400

327,780

17,442,814

639,192

409,870

1,555,100

198,208

137,451

774,910

440,984

272,419

780,190

13,196,741

13,602,406

17,508,979

2003

2002

2001

3,569,017

3,268,457

3,325,063

-735,412

-7,188,828

-6,116,501

3,717,506

8,017,011

8,632,795

S VENTAS

8,017,011

8,632,795

717,506

7
3,268,457

109,349
223,825
525,977

3,325,063

7
3,268,457

3,325,063

2002
2001

3,268,457

2002

3,325,063

2001

-6,116,501
-7,188,828

ACTIVO NO CORRIENTE

18000000
16000000
14000000
12000000
10000000
8000000
6000000
4000000
2000000
0
2004

2003

2002

2001

PATRIMONIO

1000000
0
-1000000

2004

-2000000
-3000000
-4000000
-5000000
-6000000
-7000000
-8000000
-9000000

PASIVO NO CORRIENTE

2003

2002

2001

20000000
18000000
16000000
14000000
12000000
10000000
8000000
6000000
4000000
2000000
0
2004

2003

2002

2001

COMPARATIVO ENTRE DEUDAS Y ACTIVOS NO CORRIENTES

859,151

100%
90%
80%

19,330,838

19,146,174

18,864,945

70%
60%

17,066,075

50%
40%
30%

12,553,656

12,664,704

13,114,906

20%
10%
0%
2004

VENTAS

2003

2002

2001

COSTOS

VENTAS
BENEFICIOS

2001

2001

ORRIENTES

859,151

17,066,075

2001

ADELPHIA COMM
Balance

2004
ACTIVO
TOTAL ACTIVO
Activo FIJO
Activo CIRCULANTE
Existencias

Realizable
Disponible

13,098,188
12,553,656
544,532

95.8%
4.2%

199,323
345,209

1.5%
2.6%

Patrimonio Neto y PASIVO

TOTAL
PATRIMONIO NETO

PASIVO LARGO PLAZO

PASIVO CORTO PLAZO

Balance

13,098,188
-8,136,683

-62.1%

19,330,838
1,904,033

147.6%
14.5%

2003
ACTIVO
TOTAL ACTIVO
Activo FIJO
Activo CIRCULANTE
Existencias

Realizable
Disponible

13,196,741
12,664,704
532,037
0

96.0%
4.0%

265,049
266,988

2.0%
2.0%

Patrimonio Neto y PASIVO

TOTAL
PATRIMONIO NETO

13,196,741
-6,965,025

-52.8%

PASIVO LARGO PLAZO 19,146,174

PASIVO CORTO PLAZO 1,015,592

145.1%
7.7%

Balance

2002
ACTIVO
TOTAL ACTIVO
Activo FIJO
Activo CIRCULANTE
Existencias

Realizable
Disponible

13,602,406
13,114,906
487,500
0

96.4%
3.6%
0.0%

254,626
232,874

1.9%
1.7%

Patrimonio Neto y PASIVO

TOTAL
PATRIMONIO NETO

13,602,406
-6,000,189

-44.1%

PASIVO LARGO PLAZO 18,864,945

PASIVO CORTO PLAZO
737,650

138.7%
5.4%

Balance

2001
ACTIVO

TOTAL ACTIVO
Activo FIJO
Activo CIRCULANTE
Existencias

Realizable
Disponible

17,508,979
17,066,075
442,904

97.5%
2.5%

321,430
121,474

1.8%
0.7%

Patrimonio Neto y PASIVO

TOTAL
PATRIMONIO NETO

17,508,979
-2,348,086

-13.4%

PASIVO LARGO PLAZO

859,151
PASIVO CORTO PLAZO 18,997,914

4.9%
108.5%

ELPHIA COMMUNICATIONS, corp

Anlisis de los 4 Razones claves

1- LIQUIDEZ (razon circulante)

AC/PC

0.29
Precaucin, parece INSUFICIENTE

3- ENDEUDA

PC+PL/AT

demasiad
ndica que los acreedore
form
significativa de

RC < 1,5, probabilidad de suspender pagos

hacia terceros.
Precaucin, parece INSUFICIENTE

4. capital de trabaj

2- Razon pasivo capital

PC+PL/PN

-261.0%

AC-PC/AC

No tiene un nivel adecu

La empresa practicamente esta
descapitalizada. No tiene recuersos propios
para operar.

Anlisis de los 4 Razones claves

1- LIQUIDEZ (razon circulante)

AC/PC

0.52
Precaucin, parece INSUFICIENTE
RC < 1,5, probabilidad de suspender pagos
hacia terceros.
Precaucin, parece INSUFICIENTE

3- ENDEUDA

PC+PL/AT

demasiad
indica que los acreedore
form
significativa de

4. capital de trabaj

2- Razon pasivo capital

PC+PL/PN

-289.5%

AC-PC/AC

No tiene un nivel adecu

La empresa practicamente esta
descapitalizada. No tiene recuersos propios
para operar.

Anlisis de los 4 Razones claves

1- LIQUIDEZ (razon circulante)

AC/PC

0.66
Precaucin, parece INSUFICIENTE

3- ENDEUDA

PC+PL/AT

demasiad
indica que los acreedore
form
significativa de

RC < 1,5, probabilidad de suspender pagos

hacia terceros.
Precaucin, parece INSUFICIENTE

4. capital de trabaj

2- Razon pasivo capital

PC+PL/PN

-326.7%

AC-PC/AC

No tiene un nivel adecu

La empresa practicamente esta
descapitalizada. No tiene recuersos propios
para operar.

Anlisis de los 4 Razones claves

1- LIQUIDEZ (razon circulante)

AC/PC

0.02
Precaucin, parece INSUFICIENTE

3- ENDEUDA

PC+PL/AT

RC < 1,5, probabilidad de suspender pagos

hacia terceros.
Precaucin, parece INSUFICIENTE

4. capital de trabaj

2- Razon pasivo capital

PC+PL/PN

demasiad
Indica que los acreedore
form
significativa de

-845.7%

No tiene un nivel adecu

La empresa practicamente esta
descapitalizada. No tiene recuersos propios
para operar.

AC-PC/AC

nes claves
3- ENDEUDAMIENTO

1.62

demasiado alto.
ca que los acreedores son dueos en una
forma
significativa de la empresa.

4. capital de trabajo/ tt de activos

-2.50
tiene un nivel adecuado de activos. >0

nes claves
3- ENDEUDAMIENTO

1.53

demasiado alto.
ca que los acreedores son dueos en una
forma
significativa de la empresa.

4. capital de trabajo/ tt de activos

-0.91
tiene un nivel adecuado de activos. >0

nes claves
3- ENDEUDAMIENTO

1.44

demasiado alto.
ca que los acreedores son dueos en una
forma
significativa de la empresa.

4. capital de trabajo/ tt de activos

-0.51
tiene un nivel adecuado de activos. >0

nes claves

3- ENDEUDAMIENTO

1.13

demasiado alto.
ca que los acreedores son dueos en una
forma
significativa de la empresa.

4. capital de trabajo/ tt de activos

-41.89
tiene un nivel adecuado de activos. >0

ADELPHIA COMMUNICATIONS, CORP.

2004

Perodo

2003

2002

RENTABILIDAD

1
Rentabilidad Financiera

23.5%

10.6%

119.8%

Rentabilidad Econmica

-14.6%

-5.6%

-52.8%

Rentabilidad del Capital

-2414.5%

-670.7%

-2532.4%

-46.1%

-20.6%

-219.9%

Rentabilidad de las Ventas

RAZONES ANALIZADAS

3
Liquidez
Razon pasivo capital
Endeudamiento
Capital de Trabajo

0.29

0.52

0.66

-2.61

-2.89

-3.27

1.62

1.53

1.44

-2.50

-0.91

-0.51

ANALISIS DE LA RENTABILIDAD
500.0%
0.0%
-500.0%

2004

2003

2002

-1000.0%
-1500.0%
-2000.0%
-2500.0%
-3000.0%
Rentabilidad Financiera

Rentabilidad Econmica

Rentabilidad del Capital

Rentabilidad de las Ventas

2001

P.
2001

Criterio general para el anlisis

260.5%

% Rentabilidad neta sobre recursos propios (PN).

-34.9%

% Rentabilidad neta sobre total activos.

-825.9%

% Rentabilidad neta sobre el capital social.

-184.0%

% Rentabilidad neta sobre total ventas.

0.02

Compara el circulante con el exigible a corto. En general: lejos de 1 (cercano

-8.46
1.13

Compara las deudas con los capitales propios. En general: No mayor que 1

-41.89

ANALISIS DE RATIOS FINANCIEROS

10.00

2001

0.00
-10.00

2004

2003

2002

-20.00
-30.00
-40.00
-50.00
Liquidez

Razon pasivo capital

Endeudamiento

Capital de Trabajo

2001

o. En general: lejos de 1 (cercano a 2).

os. En general: No mayor que 1.

NCIEROS

ital

2001

ADELPHIA COMMUNICATIONS, CORP.

ACTIVO

2004

TOTAL ACTIVO
Activo FIJO
% vs. Total
Activo CIRCULANTE
Existencias
% vs. Total
Realizable
% vs. Total
Disponible
% vs. Total
PATR. NETO Y PASIVO
TOTAL
PATRIMONIO NETO
% vs. Total
CAPITAL
% vs. Total
PASIVO LARGO PLAZO
% vs. Total
PASIVO CORTO PLAZO
% vs. Total

VARIACIN ANUAL
ACTIVO
Activo Fijo
Activo Circulante
P.N. y PASIVO
Patrimonio Neto
Pasivo Largo Plazo
Pasivo Corto Plazo

2003

2002

13,098,188 13,196,741 13,602,406

12,553,656 12,664,704 13,114,906
95.8%
96.0%
96.4%
544,532
532,037
487,500
0.0%
199,323
1.5%
345,209
2.6%

0.0%
265,049
2.0%
266,988
2.0%

0.0%
254,626
1.9%
232,874
1.7%

2004

2003

2002

13,098,188 13,196,741 13,602,406

-8,136,683 -6,965,025 -6,000,189
-62.1%
-52.8%
-44.1%
79,142
109,649
283,873
0.6%
0.8%
2.1%
19,330,838 19,146,174 18,864,945
147.6%
145.1%
138.7%
1,904,033 1,015,592
737,650
14.5%
7.7%
5.4%

2004

2003

0.8%
0.9%
-2.3%
0.8%
-14.4%
-1.0%
-46.7%

3.1%
3.6%
-8.4%
3.1%
-13.9%
-1.5%
-27.4%

CORP.
2001
17,508,979
17,066,075

97.5%
442,904
0.0%
321,430
1.8%
121,474
0.7%
2001
17,508,979

-2,348,086
-13.4%
740,596
4.2%
859,151
4.9%
18,997,914
108.5%

2002
28.7%
30.1%
-9.1%
28.7%
-60.9%
-95.4%
2475.5%

LA BANCARROTA DE ADELPHIA
DIAGNOSTICO DE EVENTOS
#

PRINCIPALES CAUSAS

INGRESOS Y GASTOS OPERATIVOS DEL GRUPO ERAN CENTRALIZADOS EN

UN SISTEMA DE GESTIN DE EFECTIVO Y LLEVADO A UNA CUENTA
CENTRAL DE LA CUAL SE PAGABAN TODOS LOS GASTOS DE CUALQUIERA
DE LAS ENTIDADES; TODAS LAS TRANSACCIONES ERAN CONTABILIZADAS
A TRAVS DE DBITOS Y CRDITOS ENTRE LAS COMPAAS Y
REGISTRADAS EN UN SISTEMA GENERAL CONTABLE QUE ERA
COMPARTIDO ENTRE TODAS LAS ENTIDADES

PETER METROS AMIGO DE JHON ERA PARTE DEL CONSEJO Y TAMBIN EL

NICO MIEMBRO DEL CONSEJO DE AUDITORIA
2

ADELPHIA EMITI DEUDA PBLICA PARA FINANCIAR 4 DE SUS

SUBSIDIARIAS, INCREMENTANDO SU DEUDA DE $3.5 MIL MILLONES EN
1998 A $9.3 MIL MILLONES EN 1999

3
EN MARZO DE 1996, EL CONSEJO DIRECTIVO APROB UN ACUERDO DE
PRSTAMO CONJUNTO, A TRAVS DEL CUAL CUALQUIERA DE ELLOS (LOS
RIGAS), POR MEDIO DE SUS COMPAAS DE CABLE DE POSESIN
PRIVADA, O DOS DE LAS SUBSIDIARIAS DE ADELPHIA, PODAN ACCEDER A
UN PRSTAMO DE $200 MILLONES DE DLARES QUE SERIAN
DEPOSITADOS EN EL SISTEMA DE GESTIN DE EFECTIVO. CADA
PRESTATARIO DEL CONJUNTO ERA RESPONSABLE SOLIDARIAMENTE POR
EL MONTO TOTAL DE LA DEUDA INDEPENDIENTEMENTE DE CUL DE LOS
PRESTATARIOS DEL GRUPO RECIBIERA LOS FONDOS FINALMENTE
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PARA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2001, LOS PRESTAMOS CONJUNTOS
HABAN LLEGADO A $5.63 MIL MILLONES DE DLARES DE LOS CUALES
$1,8 MIL MILLONES ERAN USADOS POR LOS RIGAS PARA ADQUIRIR
ACCIONES DE ADELPHIA A TRAVS DE HIGHLAND Y DE LAS OTRAS
ENTIDADES MANEJADAS (POSESIN DE LA FAMILIA)
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EN MARZO DE 2001 DELOITTE & TOUCHE CEDE A QUE EN EL REPORTE

ANUAL DEL AO 2000, FUERA PUBLICADO EN LA DECLARACIN, EL
TAMAO DE LA LNEA DE CRDITO, MAS NO EL HECHO DE HABER
AVALADO PRESTAMOS DE LOS RIGAS PARA COMPRAR ACCIONES DE
ADELPHIA

LOS PRESTAMOS AVALADOS PARA COMPRAR ACCIONES DE ADELPHIA

HABAN SIDO USADOS PARA FINANCIAR UNA VARIEDAD DE PROYECTOS
PERSONALES (COMPRA DE EQUIPO DE HOCKEY BUFFALO SABRES,
DESARROLLO DE UN CLUB DE GOLF, PRODUCCIN DE UNA PELCULA DE
ELLEN RIGAS Y OTROS COMO CARIDADES EN COUDERSPORT)

EN EL 2003, EL EQUIPO DE RESCATE DE ADELPHIA DESCUBRI

REGISTROS DE UNA SUPUESTA MALA ADMINISTRACIN Y CONTABILIDAD
FRAUDULENTA (RECIBOS ACUMULADOS EN CAJAS DE ZAPATOS, TARIFAS
DE CABLE MENSUAL QUE HABAN PERMANECIDO PLANAS POR AOS EN
TODOS LOS ESTADOS Y MRGENES OPERATIVOS QUE, AL CAPITALIZAR
LOS GASTOS SE HABRAN INCREMENTADO EN UN 33%)

ARROTA DE ADELPHIA COMMUNICATIONS CORP.

EFECTO COLATERALES
1. FALTA DE CONTROL INTERNO - LAS CUENTAS DE INGRESOS DE LA
COMPAA DEBEN SER INDIVIDUALES PARA PODER LLEVAR UN ADECUADO
CONTROL DE LIQUIDEZ DE CADA ENTIDAD Y DE LOS INGRESOS QUE
CORRESPONDEN A CADA UNA DE ELLAS
2. FALTA DE CONTROL INTERNO - CONTABILIZAR EN BASE A DBITOS Y
CRDITOS LAS TRANSACCIONES DE LOS INGRESOS DE LAS COMPAAS, YA
QUE LAS VUELVE MS PROPENSAS A CAER EN ERRORES DE REGISTRO, FALTA
DE LIQUIDACIN DE CARTERA Y OTROS

3. VIOLACIN DE PRINCIPIOS CONTABLES - ENTIDAD Y RAZONABILIDAD

DEL REGISTRO DE LOS INGRESOS DE LAS COMPAAS

1. FALTA DE CONTROL INTERNO - LOS PERFILES DEL PERSONAL

CONTRATADO DEBEN ESTAR ACORDE A LAS NECESIDADES DE LA POSICIN
QUE SE NECESITA CUBRIR, EL PERFIL DE PETER METROS NO ERA EL ADECUADO
PARA CUBRIR LA POSICIN EN AUDITORIA

1. FALTA DE CONTROL INTERNO - LA EMISIN DE DEUDA PARA EL USO EN

OTRAS COMPAAS DEL GRUPO PUEDE ACARREAR PROBLEMAS FISCALES Y
LLEGAR A VOLVERSE UN PROBLEMA DE FRAUDE, SI ESTE TRMITE ENTRE
RELACIONADAS NO ES TRANSPARENTE

2. FALTA DE CONTROL INTERNO - DEBIDO AL BAJO PERFIL DEL PERSONAL

DEL DEPARTAMENTO DE AUDITORA, NO EXISTIERON CONTROLES ADECUADOS
Y/O APLICACIN CORRECTA DE POLTICAS DE ENDEUDAMIENTO Y LEYES (SOX),
QUE PERMITIERAN TOMAR LAS MEDIDAS DE SEGURIDAD QUE ALERTARAN QUE
EL ENDEUDAMIENTO DEBA SER PARA USO EXCLUSIVO DE ADELPHIA

1. FALTA DE CONTROL INTERNO - DEBIDO A LA LIMITACIN DE

CONOCIMIENTO EN EL DEPARTAMENTO DE AUDITORA, NO SE VISIONO EL
IMPACTO QUE TENDRA UN ACUERDO EN EL CUAL CUALQUIER COMPAA
PODRA DESEMBOLSAR DE UNA LNEA DE CRDITO DONDE LAS DEMS
TENDRAN QUE RESPONDER SOLIDARIAMENTE ANTE CUALQUIER
INCONVENIENTE QUE OCURRIERA

1. FALTA DE CONTROL INTERNO - DEBIDO AL BAJO PERFIL DEL PERSONAL

DEL DEPARTAMENTO DE AUDITORA, NO EXISTIERON CONTROLES ADECUADOS
Y/O APLICACIN CORRECTA DE POLTICAS DE USO DE FONDOS Y LEYES (SOX),
QUE PERMITIERAN TOMAR LAS MEDIDAS DE SEGURIDAD QUE ALERTARAN QUE
ESTE TIPO DE USO DE FONDOS ES VISTO COMO MALVERSACIN ANTE LAS
AUTORIDADES

1. FALTA DE CONTROL INTERNO - NEGLIGENCIA POR PARTE DE LA FIRMA DE

AUDITORA QUE LLEVABA ESTA CUENTA DEBIDO A QUE SU MALA REVISIN NO
IDNTIFICO OPORTUNAMENTE LA MALVERSACIN DE FONDOS QUE SE ESTABA
CREANDO DENTRO DEL GRUPO DE COMPAAS

2. OMISIN LEYES Y REGULACIONES - LA FIRMA DE AUDITORIA ACTU

PASIVAMENTE EN EL ANLISIS Y PRESENTACIN DE LOS INFORMES DE
AUDITORA, POR ELLO PUEDE TENER RESPONSABILIDAD DIRECTA AL OMITIR
HECHOS RELEVANTES EN SUS INFORMES

1. FALTA DE CONTROL INTERNO - DEBIDO A LA FALTA DE CONTROLES

INTERNOS, LOS RIGAS UTILIZARON ESTAS DEBILIDADES PARA BENEFICIO DE
OTRO TIPO DE NEGOCIOS

2. VIOLACIN DE PRINCIPIOS CONTABLES - ENTIDAD, LOS FONDOS DE LA

COMPAA FUERON UTILIZADOS PARA BENEFICIOS PERSONALES DE LA FAMILIA
RIGAS, ESTOS NO ESTABAN ACORDE AL GIRO DE LA EMPRESA NI ERAN PARTE
DEL DESTINO DE LOS FONDOS PARA LOS CUALES SE HABA FINANCIADO

1. FALTA DE CONTROL INTERNO - DEBIDO A LA INEXISTENCIA DE POLTICAS

ADECUADAS DE CONTROL INTERNO, TANTO LA ADMINISTRACIN, AS COMO
LOS ALTOS DIRIGENTES DE LA COMPAA, NO TOMAN LA IMPORTANCIA
RELATIVA SOBRE LAS OPERACIONES QUE SE REALIZAN DENTRO DE LA
ORGANIZACIN Y POR ENDE, NO VISUALIZAN EL IMPACTO QUE REPRESENTA LA
OMISIN DE CUALQUIER DOCUMENTACIN DE LAS OPERACIONES DE LA
MISMA.

2. VIOLACIN DE PRINCIPIOS CONTABLES - REALIZACIN, REVELACIN

SUFICIENTE, IMPORTANCIA RELATIVA, CONSISTENCIA, ETC., SON ALGUNOS DE
LOS PRINCIPIOS QUE HAN SIDO OMITIDOS EN EL NEGOCIO EN MARCHA, LA
ESENCIA DE UNA BUENA ESTRUCTURA FINANCIERA - CONTABLE ESTA EN LOS
CONTROLES QUE LA MISMA LLEVA DENTRO DE SU ESTRUCTURA.

UNICATIONS CORP.

PREVENCIN
CREAR CUENTAS INDIVIDUALES DE INGRESOS PARA CADA COMPAA Y NO
MESCLAR LOS INGRESOS DE UNA CON OTRA

EVITAR REALIZAR REGISTROS INNECESARIOS QUE ENTORPEZCAN UNA

ADECUADA CONCILIACIN ENTRE RELACIONADAS

LA ENTIDAD ES UNA E INDIVIDUAL, LOS NEGOCIOS, MOVIMIENTOS Y

REGISTROS DE UNA EMPRESA NO SE DEBEN MESCLAR CON OTRA Y POR ENDE
SU CONTABILIZACIN DEBE REGISTRARSE EN SISTEMAS CONTABLES NICOS
PARA CADA ENTIDAD

ES NECESARIA LA IMPLEMENTACIN DE POLTICAS DE CONTRATACIN DE

PERSONAL PARA ASEGURAR QUE EL PERSONAL CONTRATADO CUMPLE CON EL
PERFIL ADECUADO

CADA UNA DE LAS COMPAAS DEL GRUPO DEBEN TRAMITAR DE FORMA

INDEPENDIENTE SUS LNEAS DE CRDITO, DE FORMA QUE ESTE SEA
TRANSPARENTE Y NO INVOLUCRE OPERACIONES DE OTRAS RELACIONADAS

LAS POLTICAS DE CONTROL INTERNO DEBEN ESTABLECERSE CON EL FIN DE

QUE CADA UNA DE LAS OPERACIONES FINANCIERAS O NO FINANCIERAS ESTN
ACORDE AL CUMPLIMIENTO DE LAS NORMAS Y LEYES QUE RIGEN A LA
COMPAA

PARA EVITAR EL RIESGO DE QUE UNA COMPAA DEL GRUPO ARRASTRE A

OTRA U OTRAS AL OCURRIR ALGN SUCESO EN EL QUE LA PRINCIPAL QUE
OBTENGA LA LNEA DE CRDITO SE VEA INVOLUCRADA, ES NECESARIO
REALIZAR LAS OPERACIONES DE APALANCAMIENTO POR SEPARADO PARA CADA
COMPAA

TANTO EL DEPARTAMENTO FINANCIERO COMO EL DEPARTAMENTO DE

AUDITORA SON LOS RESPONSABLES DE ALERTAR E INFORMAR SOBRE LAS
OPERACIONES QUE SON O NO ADECUADAS REALIZAR, DE MANERA QUE SE
PUEDAN EVITAR LAS MALVERSACIONES DE FONDOS Y ESTAR ATENTAS A
CUALQUIER DECISIN QUE AFECTE A TODA LA ORGANIZACIN

TODA ORGANIZACIN TIENE LA OBLIGACIN DE PRESIONAR A LAS FIRMAS DE

AUDITORA DE FORMA QUE REALICEN SU ANLISIS CON TIEMPO OPORTUNO Y
QUE SU REVISIN NO SEA SUPERFICIAL PARA EVITAR EVENTOS FUTUROS QUE
PERJUDIQUEN LA EMPRESA

ES INDISPENSABLE EVALUAR SI LA FIRMA DE AUDITORA CON LA QUE SE EST

TRABAJANDO ES LA MS ADECUADA Y DETERMINAR SI EL PERSONAL DE LA
MISMA ESTN CUALIFICADO PARA REALIZAR EL ANLISIS DE LA INFORMACIN
DE LA ORGANIZACIN A FIN DE EVITAR CUALQUIER ERROR POR NEGLIGENCIA

EL DESCONOCIMIENTO DE LA LEY NO EXIME LA CORRECTA APLICACIN DE LA

MISMA, POR ENDE, SEA POR QUE HAYA EXISTIDO DESCONOCIMIENTO POR
PARTE DE LOS ACCIONISTAS DE LA ENTIDAD, SE DEBE MANTENER UN
ADECUADO ASESORAMIENTO EN LOS ASPECTOS FUNDAMENTALES PARA QUE
LA ORGANIZACIN OPERE BAJO LOS REGLAMENTOS, NORMAS Y LEYES QUE LA
RIGEN
DEBEN EXISTIR POLTICAS DE GOBIERNO CORPORATIVO QUE FRENEN ESTE
TIPO DE DECISIONES ANTES DE QUE ESTAS HAYAN SIDO LLEVADAS A CABO,
LAS POLTICAS DE LA EMPRESA DEBEN SER RESPETADAS Y TODO MIEMBRO DE
LA COMPAA DEBE SOMETER A ELLAS

ES INDISPENSABLE LA CREACIN DE POLTICAS EN TODO EL ENTORNO DE LA

COMPAA, SEAN ESTOS CONTROLES FINANCIEROS, CONTROLES CONTABLES,
CONTROLES OPERATIVOS, CONTROLES DE GESTIN, ETC., PARA QUE UNA
COMPAA PUEDA PRESENTAR INFORMACIN FIDEDIGNA.

LA ESENCIA DE UNA BUENA CONTABILIDAD SON SUS PRINCIPIOS,

REGLAMENTOS, LEYES PERO SOBRE TODO EL CUMPLIMIENTO DE LOS MISMOS,
EST CLARO QUE ESTOS SON LOS PRIMEROS LINEAMIENTOS QUE SE DEBEN
SEGUIR PARA QUE CUALQUIER EMPRESA NO CAIGA EN LA MISMA SITUACIN EN
LA QUE SE VIO ENVUELTA ADELPHIA.