6.

Plano Financeiro
6.1. Investimento inicial
Neste quadro sero mencionados os investimentos a serem realizados
nos primeiros doze meses que sucedem. Assim, gastos com estudos
de mercado, proteo intelectual (registro de marcas e patentes ou
direitos de autor), honorrios de advogados, contadores,
despachantes, etc., e outros desembolsos necessrios constituio
da empresa, esto aqui considerados. Dispndios efetuados com a
aquisio de mquinas, equipamentos, software, mveis e utenslios,
tambm so indicados neste quadro, nos campos correspondentes.
Os desembolsos necessrios para fazer frente aos custos que
alavancam a operao da empresa, os investimentos circulantes so
classificados como capital de giro.
6.1.1. Investimentos iniciais
Descrio
Estudo de mercado
Registro de marcas e patentes
Honorrios
Registro da empresa
Mquinas e Equipamentos
Mveis / Utenslios
Capital de giro
Outros
Total

Valor R$

6.1.2. Investimento fixo

Descrio
Mquinas e equipamentos
Mveis e utenslios
Veculos
Imveis

Quantidade

Origem dos recursos.

Neste quadro, o valor total (1 coluna), refere-se ao total dos
investimentos iniciais, extrado do quadro anterior. As colunas
seguintes esto indicando (em termos percentuais) as fraes de
recursos provenientes dos prprios cotistas (recursos dos scios,
famlia, amigos), de terceiros (emprstimos bancrios, financeiras e

outros) e aqueles decorrentes de reinvestimentos feitos a partir de

recursos gerados no prprio empreendimento, quando for o caso.
6.2. Origem dos recursos (investimentos iniciais)
Valor
total
R$

Recursos
prprios %

Recursos
terceiros %

de Reinvestimento
%

6.3. Receitas e custos

6.3.1. Receitas operacionais
Destina-se a previso de receitas decorrentes da comercializao dos
produtos/servios gerados com a implementao do plano de
negcio, ou seja, aps sua incubao. As receitas relativas ao
primeiro ano so estimadas para cada um dos seus quatro trimestres
e, as do segundo e terceiro anos, apenas em termos anuais.
Ano

1
Trimestre

2
Trimestre

3
Trimestre

4
Trimestre

Total

1 Ano
2 Ano
3 Ano
Custos fixos anuais
Este quadro destina-se a identificao dos custos fixos previstos para
os doze meses subsequentes ao da incubao do plano de negcio.
Deve-se considerar valores a serem despendidos com salrios e
encargos de pessoal contratado, pr-labore dos scios, taxa de
incubao (a ser informada ao proponente pela incubadora),
pagamento de contas diversas (telefone, aluguel de equipamentos
etc..), aquisio de materiais de consumo, manuteno e
conservao de mquinas e equipamentos, prmios de seguro e
depreciao de mquinas, equipamentos, instalaes, veculos e
outros investimentos em bens durveis.

6.3.2. Custo fixo anual

Descrio
Valor Anual R$
Salrios e encargos
Pr-labore
Taxa de Incubao
Taxas Diversas (Telefone, aluguel
de Equipamentos, etc.)
Materiais Diversos
Manuteno e Conservao
Seguros
Depreciao
Outros
Total
Custos variveis
Destina-se ao registro dos custos que so afetados pelo volume de
produo (produtos e/ou servios) e vendas tais como aqueles
relativos a aquisio de matrias primas e outros insumos de
produo, materiais de embalagem, transporte (fretes), bem como,
de outras despesas que estejam diretamente relacionadas ao volume
de produo e/ou vendas. Demonstrativo de resultados (1 ano). No
quadro apresentado so explicitados os valores relativos aos
resultados operacionais previstos para os doze meses que se
seguirem ao da incubao do projeto, ou seja:
Receita bruta total no primeiro ano
Custos fixos anuais
Custos variveis anuais

6.3.3 Custo varivel

Descrio
Matria Prima
Embalagem
Outros insumos
Frete
Outros (comisses,
etc.)
Total

Valor Anual R$

impostos,

Devem tambm ser mencionados resultados no operacionais que

possam ser previstos tais como rendimentos de aplicaes
financeiras, venda de ativos e outras receitas no diretamente ligadas
operao da empresa existente ou a ser criada.

6.7 - Demonstrativos simplificados de resultados

Item
1
2
3
4
5
6
7

Descrio
Receita bruta
(-) Custos Fixos
(-) Custos Variveis
Resultado Operacional
(+) Receita no operacional
(-) Despesas no operacionais
Lucro Bruto

Valores R$

Projeo do fluxo de caixa

Este quadro tem por objetivo o fornecimento de informaes relativas
ao fluxo de caixa estimado nos doze primeiros meses subsequentes
ao ms de incubao do plano de negcio. O proponente deve,
portanto, indicar por estimativa, a cada ms, os valores das receitas
e despesas operacionais e dos investimentos a serem realizados
neste perodo. Observar-se que os valores mencionados na coluna
Total devem ser compatveis com aqueles indicados nos quadro
Receita do primeiro ano; e total dos custos fixos e variveis e
investimentos.

6.8. Projeo do fluxo de caixa

Descrio
Ms

1 1 1
Tot
5 6 7 8 9 0 1 2 al

Receita
Operacional
Receita
no
operacional
Total de Entrada
Despesa
Operacional
Despesa
no
operacional
Investimento
Total de Sada
Saldo do ms

6.9. Indicadores
Neste item calculam-se indicadores de avaliao quanto
faturamento mnimo e o tempo de retorno do investimento.

ao

- Ponto de equilbrio: Primeiro ano

Corresponde ao valor do faturamento, para que a empresa possa
cobrir, exatamente, os seus custos (custo fixo + custo varivel), ou
seja, atingir um lucro operacional igual zero. Ponto de Equilbrio =
Custo Fixo (linha 10 do quadro 7.2) X 100 Receita (Total 1 ano do
quadro 7.1) Custo Varivel. O Ponto de equilbrio um percentual
sobre a Receita Prevista. Obs.: Se no houver previso de receita
para o primeiro ano, no considere este item.
Para Receita Prevista = R$ 5.000,00; CF = R$ 1.000,00; CV = R$
2.500,00.
Ponto de Equilbrio = 1.000,00 X 100 = 40% 5.000,00 2.500,00
Assim, o ponto de equilbrio para esta empresa de 40% sobre a
receita prevista, o que corresponde ao faturamento mnimo de R$
2.000,00.
-Tempo de retorno (Payback)

 o tempo necessrio para se recuperar o dinheiro aplicado no

investimento inicial. O tempo calculado em nmero de meses deve-se
arredondar para cima o resultado encontrado.
Investimento = R$ 30.000,00; Lucro no ano = R$ 25.000,00.
Tempo de retorno ser 30.000,00/25.000,00 = 1,2 x 12 = 14,4
arredondar para 15 meses.
6.10. Valor Presente Lquido
o valor atual dos resultados de uma srie de perodos de fluxo de
caixa menos o investimento inicial. Pra se chegar ao valor atual
utiliza-se uma taxa de desconto que diminui o valor efetivo do
resultado proporcionalmente ao tempo em que ele ocorre. Essa taxa
baseada nos juros praticados pela economia e no grau de risco do
mercado onde a empresa atua. No Brasil, hoje, esta taxa de desconto
do valor de aproximadamente 36% ao ano.
Ex.: R$ 100,00 de lucro daqui a 12 meses, s vale hoje (no presente)
R$ 64,00.