ADMINISTRACIN DEL CAPITAL DE TRABAJO

Administracin de capital de Trabajo

Las encuestas que indican que la mayor parte del tiempo de un administrador
financiero, esta dedicada a las operaciones diarias de la empresa, las cuales
pueden clasificarse bajo el encabezado de la "administracin del capital de
trabajo".
En forma caracterstica, los activos circulantes de la empresa representan ms de
la mitad de los activos totales debido a que representa una inversin tan grande y
tiende a ser ms o menos voltil.
* La administracin del capital de trabajo tiene particular importancia para las
empresas pequeas, aunque tales empresas pueden minimizar su inversin en
activos fijos; no pueden evitar la inversin en capital.

Activos Fijos
Est formado por todos aquellos bienes y derechos propiedad del negocio que
tienen cierta permanencia o fijeza y se han adquirido son el propsito de usarlos y
no venderlos, cuando se encuentren en malas condiciones o no presten un
servicio efectivo, pueden venderse o cambiarse.
Son bienes intanginles que tienen por Objetivo:
a) El uso o usufructo de los mismos en beneficio de la entidad.
b) La produccin de artculos para su venta o para el uso de la propia entidad, y
c) La prestacin de servicios a la entidad, a su clientela o al pblico en general.
La adquisicin de bienes denota el propsito de utilizarlos y no de venderlos en el
curso normal de las operaciones de la entidad. De acuerdo a principios de
contabilidad, las inversiones en inmuebles, maquinaria y equipo debern valuarse
al costo de adquisicin, al de construccin o en su caso a su valor equivalente.
El costo de adquisicin incluye el precio neto pagado por los bienes sobre la base
de efectivo o su equivalente, ms todos los gastos necesarios para tener el activo
en lugar y condiciones que permitan su funcionamiento tales como los derechos y
gastos de importacin, fletes, seguros, gastos de instalacin, etc.
El costo de construccin incluye los costos directos e indirectos ocurridos en la
misma, tales como materiales, mano de obra, costos de planeacin e ingeniera,

gastos de supervisin y administracin, impuestos y gastos originados por

prstamos obtenidos especficamente para este fin que se devenguen durante el
perodo efectivo de la construccin.

Nivel de Atractivos fijo

1. Las caractersticas de sus procesos de produccin.
2. De las materias primas.
3. Los principales insumos para el proceso de produccin.
4. Los gastos generales y los de mano de obra.

Clasificacin de cuentas de activio fijo

Terrenos
Son los predios que pertenecen al comerciante.
Aumenta cada vez que se compra este bien y disminuye cuando se venda o se da
de baja por inservibles.
Terrenos es cuenta de activo- porque representa el precio de costo de los terrenos
que son propiedad de comerciante.
Edificios
Est constituida por las casas propiedad de comerciante.
Aumenta cada vez que se compra este bien y disminuye cuando se venda o se da
de baja por inservibles.
Edificios es cuenta de activo; porque representa el precio de costo de los edificios
que son propiedad de comerciante.
Mobiliario y equipo
Se considera mobiliario y equipo a los escritorios, las sillas, las mesas, los libreros,
los mostradores, las bsculas, las vitrinas, las mquinas de oficina, etc.

Aumenta cada vez que se compra este bien y disminuye cuando se venda o se da
de baja por inservibles.
Mobiliario y equipo es cuenta de activo; porque representa el precio de costo
de mobiliario y equipo propiedad de comerciante.
Equipo de entrega o de Reparto
Son todos los vehculos de transporte tales como camiones, camionetas,
motocicletas, bicicletas, etc., que se usan en el reparto de las mercancas.
Aumenta cada vez que se compra este bien y disminuye cuando se venda o se de
baja por inservibles.
Equipo de entrega o de reparto es cuenta de activo- porque representa el precio
de costo de equipo de entrega o de reparto propiedad de comerciante.
Maquinaria
Representa el conjunto de mquinas de las que se sirven las industrias para
realizar su produccin.
Maquinaria es cuenta de activo; porque representa el precio de costo de la
maquinaria propiedad de comerciante.
Aumenta cada vez que se compra este bien y disminuye cuando se venda o se da
de baja por inservibles.
Planeacin del Financiamiento

Pasivo
Es el grupo de obligaciones jurdicas por las cuales el deudor se obliga con el
acreedor a pagar con bienes, dinero o servicios. Comprende obligaciones
presentes que provengan de operaciones o transacciones pasadas. El pasivo
debe dividirse en circulante o flotante y no circulante o consolidado. La distincin
fundamental entre ellos es el tiempo en que deben ser cubiertos.

Si la liquidacin se produce dentro de un ao o en el ciclo normal de operaciones

a corto plazo, se considera como circulante. Si es mayor de dicho lapso se
clasifica como no circulante.
Pasivos a Corto Plazo:

Los pasivos a corto plazo o circulantes proceden generalmente de las operaciones

de la empresa a corto plazo, tales como compras de mercancas, prstamos para
cubrirse a corto plazo, gastos e impuestos acumulados por pagar.
Los conceptos que normalmente forman este grupo son: documentos por pagar a
bancos, a proveedores; deuda a largo plazo con vencimiento a un ao; anticipo a
clientes; pasivos estimados.
Credito Comercial - Para hacer uso de este crdito se requiere primeramente
establecer un contrato para que los bancos corresponsales paguen a un
beneficiario por cuenta del acreditado, contra documentacin, el importe de los
bienes especficos que se hayan sealado en el contrato.
Puede ser revocable cundo se establezca que puede cancelarse por alguna de las
partes y tambin puede ser irrevocable cundo se requiere para su cancelacin el
acuerdo de todos los relacionados en la operacin.
Credito Bancario - Las instituciones de crdito obtengan prstamos para ser
operados en cuenta correspondiente, mediante disposiciones para cubrir
sobregiros en cuenta de cheques o alguna necesidad temporal de tesorera.
Es un crdito revolvente, y una desviacin de ste es la tarjeta de crdito, por
medio de la cual la institucin de crdito se obliga a pagar por cuenta del
acreditado los bienes y servicios que ste adquiera.. Se han adoptado
modalidades que permiten documentar operaciones con el cobro de sus
respectivos intereses; as como la transferencia electrnica de fondos a travs de
este crdito. Su principal propsito es proporcionar liquidez inmediata al
acreditado.
Documentos Comerciales - Son aquellos a travs de los cuales se garantiza un
crdito el cual se adquiere algn bien en un periodo determinado.
Cuentas por Pagar - Representa una cantidad importante dentro del pasivo de las
empresas. Su comportamiento esta ligado a las compras que la empresa efecta,
las cuales pueden ser estables durante el ao, o bien, pueden tener fluctuaciones
importantes dependiendo de la actividad de la empresa y de las estrategias que
haya fijado.
Por lo general las obligaciones no son a favor de uno o unos cuantos proveedores;
el pasivo est distribuido en muchos proveedores, complicando se clculo
individual para establecer el monto correspondiente a este financiamiento.

Pasivo a Largo Plazo:

Se establece por lo general para efectuar inversiones de carcter permanente. El

pago se establece en relacin con la capacidad de generacin de fondos que
origina la depreciacin o amortizacin del activo tangible no circulante.
La presentacin en el estado de situacin financiera debe efectuarse sealando su
procedencia; se deben indicar las garantas otorgadas, las fechas de pago y el
inters pactado, as como el monto en moneda extranjera en el caso de ser un
prstamo liquidable en moneda diferente de la nacional. Dentro de este concepto
se encuentran hipotecas, emisin de obligaciones, prstamos refaccionarios, de
habilitacin p avo y crditos recibidos de proveedores.