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Animales
Vacas
Cerdos
Pollos
Totales
Comprados
5.0
1.0
94.0
100
Precio/Un
10.0
3.0
0.5
Gastado
50.0
3.0
47.0
Objetivo
100
260247498.xls
T1
0.9
T2
1.1
T3
0.8
T4
1.2
Total
3,592
143,662 $
89,789
53,873
4,390
175,587 $
109,742
65,845
3,192
127,700 $
79,812
47,887
4,789
191,549 $
119,718
71,831
15,962
638,498 $
399,061
239,437
8,000
10,000
21,549
39,549
8,000
10,000
26,338
44,338
9,000
10,000
19,155
38,155
9,000
10,000
28,732
47,732
34,000
40,000
95,775
169,775
Salarios ventas
Publicidad
Costos fijos
Costo total
Utilidades
% de Utilidades
14,324 $
10%
21,507 $
12%
9,732 $
8%
24,099 $
13%
69,662 $
11%
40.00 $
25.00 $
En los ejemplos siguientes se muestra la forma de trabajar con este modelo para resolver uno o varios
valores para maximizar o minimizar otro valor, escribir y cambiar restricciones y guardar un problema modelo.
Fila
3
Contiene
Valores fijos
Explicacin
Factor de estacionalidad: las ventas son mayores el los trimestres 2 y 4,
y menores en los trimestres 1 y 3.
=35*B3*(B11+3000)^0,5
=B5*$B$18
=B5*$B$19
=B6-B7
10
Valores fijos
11
Valores fijos
12
=0.15*B6
Gastos fijos corporativos: ingresos por las ventas (fila 6) por el 15%.
13
=SUMA(B10:B12)
15
=B8-B13
16
=B15/B6
18
Valores fijos
19
Valores fijos
ste es un modelo tpico de mercadotecnia que muestra el crecimiento de las ventas a partir de una cifra base
(quizs debido al personal de ventas) adems del incremento en publicidad, pero con un rendimiento decreciente
en el flujo de caja. Por ejemplo, los primeros 5.000 $ de publicidad en el T1 producen aproximadamente
un incremento de 1.092 unidades vendidas, pero los 5.000 $ siguientes producen cerca de 775 unidades
adicionales.
Puede utilizar Solver para averiguar si el presupuesto publicitario es escaso y si la publicidad debe orientarse
de otra manera durante algn tiempo para sacar provecho del factor de cambio estacional.
Pgina 3
260247498.xls
Por ejemplo, en la hoja de clculo de muestra se desea saber cunto es necesario gastar en publicidad para
generar el mximo beneficio en el primer trimestre. El objetivo es maximizar el beneficio cambiando los gastos
en publicidad.
En el men Herramientas, haga clic en Solver. En el cuadro Celda objetivo,
escriba b15 o seleccione la celda B15 (beneficios del primer trimestre) en la hoja de clculo.
Seleccione la opcin Mximo. En el cuadro Cambiando las celdas, escriba b11 o
seleccione la celda B11 (publicidad del primer trimestre) en la hoja de clculo.
Haga clic en Resolver.
Aparecern mensajes en la barra de estado mientras se configura el problema y Solver empezar a funcionar.
Despus de un momento, aparecer un mensaje advirtiendo que Solver ha encontrado una solucin.
El resultado es que la publicidad del T1 de 17.093 $ produce un beneficio mximo de 15.093 $.
Sin embargo, problemas con un modelo ms realista tienen factores de restriccin que es necesario aplicar a
ciertos valores. Estas restricciones se pueden aplicar a la celda objetivo, a las celdas que se van a cambiar o a
cualquier otro valor que est relacionado con las frmulas de estas celdas.
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3.370 $ con respecto al resultado de 71.447 $. En la mayora de las organizaciones no resultar muy difcil justificar
un incremento en inversin de 10.000 $ que produzca un beneficio adicional de 3.370 $ o un 33,7% de flujo de caja.
Esta solucin tambin produce un resultado de 4.889 $ menos que el resultado no restringido, pero es necesario
gastar 39.706 $ menos para lograrlo.
Para cargar estas especificaciones de problemas ms tarde, haga clic en Cargar modelo en el cuadro
de dilogo Opciones de Solver, escriba h15:h18 en el cuadro Seleccionar rea del modelo o seleccione
las celdas H15:H18 en la hoja de clculo de muestra y, a continuacin, haga clic en Aceptar. Solver mostrar
un mensaje ofreciendo la posibilidad de restablecer las opciones de configuracin actuales de Solver con las
configuraciones del modelo que se est cargando. Haga clic en Aceptar para continuar.
Pgina 5
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Ejemplo 1: Problema de la mezcla de productos combinado con la disminucin del margen de ganancias
Su organizacin fabrica televisores, estreos y parlantes usando piezas en comn del inventario,
tales como fuentes de poder y parlantes. Debido a que las piezas son
limitadas, se debe determinar la mezcla ptima de productos que se van a fabricar. Pero la
ganancia por unidad disminuye al aumentar el volumen fabricado puesto que se necesitan ms
incentivos de precio para producir un incremento en la demanda.
Nombre de pieza
Chasis
Tubo de imagen
Parlante
Fuente de Poder
Piezas electrnicas
Cantidad a fabricar->
Inventario Cantidad usada
450
250
800
450
600
Televisores
100
Estreos
100
Parlantes
100
1
1
2
1
2
1
0
2
1
1
0
0
1
0
1
3,155 $
2,208 $
200
100
500
200
400
Cdigos de color
Celda objetivo
Celdas a cambiar
Restricciones
Factor
exponencial
de disminucin
0.9
Beneficios:
Por producto
Total
4,732 $
10,095 $
Este modelo proporciona datos de varios productos utilizando piezas comunes, cada una con
un margen de utilidad diferente por unidad. El nmero de piezas es limitado, por lo que el problema
consiste en determinar el nmero de cada producto del inventario disponible que se utilizar para
construir los componentes, maximizando as las utilidades.
Especificaciones del problema
Celda objetivo
D18
Celdas a cambiar
D9:F9
Restricciones
C11:C15<=B11:B15
D9:F9>=0
Las frmulas de utilidad por producto en las celdas D17:F17 incluyen el factor ^H15 para mostrar que
la utilidad por unidad disminuye con el volumen. H15 contiene 0,9, lo que hace que el problema sea
no lineal. Si cambia H15 a 1,0 para indicar que la utilidad por unidad permanece constante con
relacin al volumen y despus vuelve a hacer clic en Resolver, la solucin ptima cambiar.
Este cambio tambin hace que el problema sea lineal.
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Ejemplo 2: Problema de transporte.
Minimizar el costo de envo de mercancas desde las plantas de produccin hasta los almacenes
cercanos a los centros de demanda regionales, sin exceder las existencias disponibles
en cada planta y satisfaciendo la demanda de cada almacn regional.
Plantas
Caribe
Central
Pacfico
Total
5
5
5
TOTAL:
Cdigos de color
83 $
19 $
17 $
15 $
13 $
19 $
El problema que se presenta en este modelo implica el envo de mercancas desde tres plantas
a cinco almacenes diferentes. Las mercancas pueden enviarse desde cualquier planta a cualquier
almacn, pero obviamente es ms costoso enviar mercancas a largas distancias que a cortas
distancias. El problema consiste en determinar las distancias desde cada planta a cada almacn con
un mnimo costo de envo para poder satisfacer la demanda regional sin sobrepasar la capacidad de
cada planta.
Especificaciones del problema
Celda objetivo
B20
Celdas a cambiar
C8:G10
Restricciones
B8:B10<=B16:B18
C12:G12>=C14:G14
C8:G10>=0
Puede resolver este problema con mayor rapidez seleccionando la casilla Adoptar modelo lineal
en el cuadro de dilogo Opciones de Solver antes de hacer clic en Resolver. Este tipo de
problema tiene una solucin ptima en la que las cantidades que se van a enviar son nmeros
enteros, si todas las restricciones de la oferta y la demanda son nmeros enteros.
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Cdigos de color
Celda objetivo
Celdas a cambiar
Restricciones
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Das de descanso
Empleados
Dom
Lun
Mar
Mi
Jue
Vie
Sb
6
6
4
4
4
4
4
0
1
1
1
1
1
0
0
0
1
1
1
1
1
1
0
0
1
1
1
1
1
1
0
0
1
1
1
1
1
1
0
0
1
1
1
1
1
1
0
0
1
1
1
1
1
1
0
0
32
22
20
22
24
24
24
24
22
17
13
14
15
18
24
Domingo, lunes
Lunes, martes
Martes, mircoles
Mircoles, jueves
Jueves, viernes
Viernes, sbado
Sbado, domingo
Totales por horario:
Demanda total:
Sueldo/empleado/da:
40 $
Total semanal:
1,280 $
Cdigos de color
El objetivo de este modelo es programar el horario de los empleados de manera que se cuente siempre con
suficiente personal al menor costo. En este ejemplo se paga a todos los empleados utilizando la misma tasa,
de forma que al minimizar el nmero de empleados que trabajan cada da, tambin se minimizan los costos.
Cada empleado trabaja cinco das consecutivos y dispone de dos das libres.
Especificaciones del problema
Celda objetivo
D20
Celdas a cambiar
D7:D13
Restricciones
D7:D13>=0
D7:D13=Entero
F15:L15>=F17:L17
Horarios posibles
Filas 7-13
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Cdigos de color
Celda objetivo
Celdas a cambiar
Restricciones
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Ejemplo 4: Administracin del capital de trabajo.
Determinar cmo invertir los excedentes de efectivo en certificados de depsito a plazo
fijo de 1, 3 y 6 meses, de modo que se aumenten los ingresos por intereses al tiempo que
se conservan fondos suficientes para cubrir los gastos (ms un margen de seguridad).
Tasa
Plazo
Compra certificados:
Certif. a 1 mes:
1.0%
1
1, 2, 3, 4, 5 y 6
Inters
Certif. a 3 meses: 4.0%
3
1y4
obtenido:
Certif. a 6 meses: 9.0%
6
1
Total 25,800 $
Mes:
Mes 1
Efectivo inicial:
###
Certificados vencidos:
Inters:
Certif. a 1 mes: 100,000
Certif. a 3 mese 10,000
Certif. a 6 mese 10,000
Efectivo usado:
75,000
Efectivo final:
###
Mes 2
Mes 3
Mes 4
### 219,000 $ 243,000 $
100,000
100,000
110,000
4,000
4,000
4,900
100,000
100,000
100,000
10,000
Mes 5
Mes 6
Fin
### 121,900 $ 140,900 $
100,000
100,000
120,000
4,000
4,000
4,900
100,000
100,000
(10,000)
(20,000)
80,000
### 243,000 $ 167,900 $
50,000
(15,000)
60,000
### 140,900 $ 205,800 $
Cdigos de color
-290000
Una de las funciones de un gerente financiero es el manejo de dinero lquido y de las inversiones a corto
plazo de forma que se maximicen los ingresos por intereses, a la vez que se mantienen fondos disponibles para
poder hacer frente a los gastos. Hay que balancear las altas tasas de inters de las inversiones a largo plazo con la
flexibilidad de las inversiones a corto plazo.
En este modelo se calcula el efectivo al final en base al efectivo inicial, la entrada de efectivo de los ttulos que vencen
la salida de efectivo motivada por la compra de nuevos
certificados de depsito y el dinero necesario para las operaciones mensuales de la organizacin.
Puede tomar hasta nueve decisiones: las cantidades a invertir en certificados a un mes entre los meses 1 al 6,
las cantidades a invertir en certificados a tres meses en los meses 1 y 4 y las cantidades a invertir en certificados
a seis meses en el mes 1.
Especificaciones del problema
Celda objetivo
H8
Celdas a cambiar
B14:G14
B15, E15, B16
Restricciones
B14:G14>=0
B15:B16>=0
E15>=0
B18:H18>=100000
La solucin ptima que Solver determina logra unos ingresos totales por intereses de 16.531 $ invirtiendo lo mximo
posible en certificados a seis y a tres meses y, posteriormente, vuelve a invertir en certificados a un mes.
Esta solucin cumple con todas las restricciones.
Supongamos, sin embargo, que desea garantizar la disponibilidad de dinero suficiente en el mes 5 para pagos de
bienes de equipo. Agregue una restriccin que disponga que el plazo medio de las inversiones realizadas en el
mes 1 debe superar los cuatro meses.
La frmula en la celda B20 determina las cantidades totales a invertir en el mes 1 (B14, B15 y B16), ponderando el
plazo (de 1, 3 y 6 meses) y, a continuacin, sustrae de esta cantidad la inversin total, multiplicndola por
4. Si esta cantidad es cero o negativa, el plazo medio no ser mayor de cuatro meses. Para
agregar esta restriccin, restaure los valores originales y haga clic en Solver en el men Herramientas. Haga clic
en Agregar. Escriba b20 en el cuadro Referencia de la celda, escriba 0 (Cero) en el cuadro Restriccin y,
a continuacin, haga clic en Aceptar. Para resolver el problema, haga clic en Resolver.
Para cumplir con la restriccin del plazo de cuatro meses, Solver cambia los fondos inversin de certificados a
seis meses por certificados de tres meses. Estos fondos caducan en el cuarto mes y, de acuerdo con el plan, se
invierten en certificados nuevos a tres meses. Si los fondos fueran necesarios se puede retener el dinero en lugar de
invertirlo. La respuesta de los 56.896 $ en el mes 4 es ms que suficiente para el pago de los bienes de equipo del
mes 5. Se renunci a 460 $ de ingresos por intereses para obtener esta flexibilidad.
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Cdigos de color
Celda objetivo
Celdas a cambiar
Restricciones
do lo mximo
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Ejemplo 5: Cartera de valores rentable.
Hallar la ponderacin de acciones en una cartera de valores rentable que permita incrementar la
rentabilidad para un determinado nivel de riesgo. En esta hoja se utiliza el modelo de ndice simple de
Sharpe. Tambin se puede utilizar el mtodo de Markowitz si existen trminos de covarianza.
Tasa libre de riesgos
Tasa del mercado
Accin A
Accin B
Accin C
Accin D
Letras del Tesoro
6.0%
15.0%
Beta
0.80
1.00
1.80
2.20
0.00
Var. residual
0.04
0.20
0.12
0.40
0.00
Total
Total cartera:
Maximizar rentabilidad: A21:A29
0.1644
5
1
1
1
1
1
1
1
3.0%
100.0%
Ponderacin
20.0%
20.0%
20.0%
20.0%
20.0%
*Beta
0.160
0.200
0.360
0.440
0.000
*Var.
0.002
0.008
0.005
0.016
0.000
100.0%
Rentabilidad
16.4%
1.160
0.030
Varianza
7.1%
Cdigos de color
Uno de los principios bsicos en la gestin de inversiones es la diversificacin. Con una cartera de valores variada,
por ejemplo, puede obtener una tasa de inters que represente la media de los flujos financieros de los valores
individuales, a la vez que se reduce el riesgo de que un valor en concreto d un mal resultado.
Al utilizar este modelo, puede utilizar Solver para obtener la dotacin de fondos en valores que minimice el riesgo de la
cartera de valores para una tasa de flujo financiero dada o que maximice la tasa de flujo financiero para un tipo de
riesgo conocido.
Esta hoja de clculo contiene los nmeros (riesgo relativo al mercado) y la varianza residual de cuatro valores distintos.
Adems, la cartera de valores incluye inversiones en Deuda del Tesoro, para las que se asume un riesgo de flujo
financiero y de varianza de 0. Inicialmente, cantidades iguales (20 por ciento de la cartera de valores) se invierten en
cada valor del mercado.
Utilice Solver para probar las diferentes asignaciones de fondos en los valores y Deuda del Tesoro para
maximizar el flujo financiero de la cartera de valores para un nivel especfico de riesgo o para minimizar el riesgo para
una tasa de flujo financiero especfica. Con la asignacin inicial del 20 por ciento, la cartera de valores devuelve un
16.4 por ciento y la varianza es del 7.1 por ciento.
Especificaciones del problema
Celda objetivo
E18
Celdas a cambiar
E10:E14
Restricciones
E10:E14>=0
E16=1
G18<=0.071
B10:B13
C10:C13
Las celdas D21:D29 contienen las especificaciones del problema para minimizar el riesgo para una tasa de flujo
financiero del 16,4. Para cargar las especificaciones de este problema en Solver, haga clic en Solver en el men
Herramientas, haga clic en Opciones, haga clic en Cargar modelo, seleccione las celdas D21:D29
en la hoja de clculo y despus haga clic en Aceptar. Se presentar el cuadro de dilogo Parmetros
de Solver. Haga clic en Resolver. Como podr ver, Solver obtiene unas dotaciones de cartera de
valores que en ambos casos sobrepasan la regla del 20 por ciento.
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Puede obtener una tasa de flujo financiero mayor (17.1 por ciento) para el mismo riesgo o puede reducir el riesgo sin
renunciar a ningn ingreso. Estas dos dotaciones representan carteras de valores eficientes.
Las celdas A21:A29 contienen el modelo del problema original. Para volver a cargar el problema, haga clic en
Resolver en el men Herramientas, haga clic en Opciones y en Cargar modelos, seleccione
las celdas A21:A29 en la hoja de clculo y, a continuacin, haga clic en Aceptar.
Solver presentar un mensaje ofreciendo la posibilidad de restablecer las opciones de configuracin de Solver con las
configuraciones del modelo que est cargando. Haga clic en Aceptar para continuar.
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Cdigos de color
Celda objetivo
Celdas a cambiar
Restricciones
el riesgo de la
ores distintos.
el riesgo para
financiero de la
ser igual a 1.
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Ejemplo 6: Valor de la resistencia en un circuito elctrico.
Hallar el valor de la resistencia en un circuito elctrico que emitir una descarga
equivalente al uno por ciento de su valor inicial en una vigsima de segundo desde el
momento en que se mueve el interruptor.
Interruptor->
---------------q0 =
9 voltios
Cdigos de color
|
q[t] =
0.09 voltios
|
|
t=
0.05 segundos
Celda objetivo
Batera
Condensador (C)
Inductor (L)
L=
8 henrios
|
|
C=
0 faradios
Celdas a cambiar
|
|
--------|---Resistencia
R=
300 ohmios
Restricciones
(R)
1/(L*C)
(R/(2*L))^2
RAIZ(B15-B16)
COS(T*B17)
-R*T/(2*L)
Q0*EXP(B19)
1250
351.5625
29.973947
0.0720365
-0.9375
3.5244506
q[t] =
0.25
Este modelo presenta un circuito elctrico que contiene una batera, un interruptor, un
condensador, una resistencia y un inductor. Con el interruptor en la posicin de la izquierda,
la batera conecta con el condensador. Con el interruptor a al derecha, el condensador
conecta con el inductor y la resistencia, los cuales consumen la energa elctrica.
Por medio de la segunda ley de Kirchhoff se puede formular y resolver una ecuacin diferencial
para determinar cmo la carga en el condensador vara con el tiempo. La frmula relaciona la
carga q[t] con el tiempo t, con la induccin L, la resistencia R y la condensacin C de los
elementos del circuito.
Utilice Solver para escoger un valor apropiado para la resistencia R (dados los valores del inductor
L y el condensador C) que emitirn la carga a un uno por ciento del valor inicial en una vigsima
parte de segundo despus de haberse presionado el interruptor.
Especificaciones del problema
Celda objetivo
G15
Celdas a cambiar
G12
Resistencia.
Restricciones
D15:D20
Este problema y su solucin son apropiados para un margen de valores muy pequeo; la funcin
representada por la carga del condensador durante la prueba es en realidad la proyeccin de la
funcin del seno.
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das a cambiar
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