Carta al Inversionista

Implicaciones Fiscales para

las Inversiones en 2014

Enero 2014

Introduccin
En das pasados se aprob la Reforma Hacendaria para el
ejercicio 2014 enviada por el Ejecutivo, la cual incluye
diversas modificaciones orientadas a gravar operaciones e
instrumentos del mercado de valores, las cuales podran
tener un impacto en sus inversiones.

Dentro de los aspectos ms importantes de la legislacin

fiscal que aplican a partir del 1 de Enero se encuentran los
siguientes:

Enero 2014

Contenido

I. Personas Fsicas Nacionales*

Haga clic en
la opcin
deseada

II. Personas Morales Nacionales*

III. Residentes en el Extranjero*

*Nota Importante:
La informacin aqu presentada es de carcter exclusivamente
informativo e ilustrativo y no es, ni pretende ser fuente de
asesora legal o financiera de ningn tema.

Enero 2014

I. Personas Fsicas Nacionales

1. Intereses
Permanece sin cambios continuando con la retencin del 0.60% que se
aplica sobre el capital que da origen a los intereses.

2. Ganancias por la enajenacin (venta) de acciones

Este tipo de operaciones efectuadas en bolsas de valores o mercados
reconocidos gravarn con una tasa del 10% (anteriormente exentas).
Las personas fsicas estarn obligadas a informar estas ganancias en
su declaracin anual, sin acumularlas a sus ingresos por otras
actividades (la Casa de Bolsa informar sobre estas ganancias).

3. Prdidas por la enajenacin (venta) de acciones

Estas prdidas podrn amortizarse solamente contra las ganancias de
los conceptos citados en los puntos 2 y 4.
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Enero 2014

I. Personas Fsicas Nacionales

4. Ganancias por la enajenacin (venta) de operaciones
financieras derivadas de capital referidas a acciones e ndices
accionarios
Este tipo de operaciones efectuadas en bolsas de valores o mercados
reconocidos gravarn con una tasa del 10% (anteriormente exentas).

Las personas fsicas estarn obligadas a informar estas ganancias en

su declaracin anual, sin acumularlas a sus ingresos por otras
actividades (La Casa de Bolsa informar sobre estas ganancias).
Cualquier operacin financiera derivada efectuada fuera de la bolsa
de valores o mercados reconocidos es sujeta a retencin del 25% sobre
la ganancia.

5. Prdidas por la enajenacin (venta) de operaciones

financieras derivadas de capital referidas a acciones e ndices
accionarios
Estas prdidas podrn amortizarse solamente contra las ganancias de
los conceptos citados en los puntos 2 y 4.
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Enero 2014

I. Personas Fsicas Nacionales

6. Ganancias por la enajenacin (venta) de operaciones
financieras derivadas de deuda
La Casa de Bolsa est obligada a retener el 25% sobre estas ganancias
generadas durante el mes.
En caso de prdidas slo podrn amortizarse contra las ganancias de
este mismo concepto.

7. Ingresos por dividendos de acciones que cotizan en Bolsa

La Casa de Bolsa est obligada a retener el 10% sobre los dividendos
distribuidos por las emisoras.
Se establece que esta retencin ser procedente slo para las
utilidades generadas a partir del ejercicio 2014, es decir para las
utilidades acumuladas por aplicar hasta el 31 de diciembre de 2013 el
dividendo estar exento de retencin.

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Enero 2014

II. Personas Morales Nacionales

1. Intereses
Permanece sin cambios continuando con la retencin del 0.60% que
se aplica sobre el capital que da origen a los intereses

2. Ganancias por la enajenacin (venta) de acciones

Acumularn estas ganancias a sus ingresos por otras actividades.

3. Prdidas por la enajenacin (venta) de acciones

Estas prdidas podrn amortizarse solamente contra las ganancias de
este mismo concepto segn los puntos 2 y 4.

4. Ganancias por la enajenacin (venta) de operaciones

financieras derivadas de capital referidas a acciones e
ndices accionarios
Acumularn estas ganancias a sus ingresos por otras actividades, sin
importan que se efecten en bolsa de valores o
mercados
reconocidos.
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Enero 2014

II. Personas Morales Nacionales

5. Prdidas por la enajenacin (venta) de operaciones
financieras derivadas de capital referidas a acciones e ndices
accionarios
Estas prdidas podrn amortizarse solamente contra las ganancias de
este mismo concepto segn los puntos 2 y 4.

6. Ganancias por la enajenacin (venta) de operaciones

financieras derivadas de deuda
Acumularn estas ganancias a sus ingresos por otras actividades.

7. Ingresos por dividendos de acciones que cotizan en Bolsa

La Casa de Bolsa no efectuar ninguna retencin sobre los dividendos
distribuidos por las emisoras.

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Enero 2014

III. Residentes en el Extranjero

1. Intereses
En general, la tasa de retencin del impuesto ser del 4.9%
siempre que se cumplan requisitos, en caso contrario, la tasa
de retencin ser del 10%, 21% o del 30% dependiendo del
beneficiario efectivo.
A continuacin se mencionan los supuestos para cada una de
las tasas antes mencionadas en la siguiente Tabla:

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Enero 2014

III. Residentes en el Extranjero

Supuestos para cada una de las tasas antes mencionadas:
Porcentaje

En los siguientes casos

4.9%

A. Por intereses pagados provenientes de inversiones en ttulos colocados entre el gran

pblico inversionista, siempre que los residentes en el extranjero sean de un pas con el que
Mxico tenga en vigor un tratado para evitar la doble imposicin.
B. En el caso de que no se cumpla con los requisitos antes sealados, la tasa aplicable ser del
10%.

10%

A los intereses pagados a las siguientes personas: entidades de financiamiento pertenecientes

a estados extranjeros, bancos extranjeros y entidades que coloquen o inviertan en el pas
capital que provenga de ttulos de crdito que emitan y que sean colocados en el extranjero
entre el gran pblico inversionista.

15%

A los intereses pagados a reaseguradoras

21%

A los intereses de los siguientes casos:

a) Los pagados por instituciones de crdito a residentes en el extranjero, distintos de los
sealados en los puntos anteriores.
b) Los pagados a proveedores del extranjero por enajenacin de maquinaria y equipo.

30%

A los intereses pagados distintos sealados en los incisos anteriores.

Estn exentos de retencin los intereses de las operaciones referidas a tasa TIIE
o ttulos de crditos emitidos por Gobierno Federal o Banco de Mxico
siempre que se realicen en bolsa de valores o mercados reconocidos.
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III. Residentes en el Extranjero

2. Ganancias y prdidas por la enajenacin (venta) de acciones
La Casa de Bolsa est obligada a retener el 10% sobre la ganancia de
cada operacin efectuada (anteriormente exenta) en bolsas de valores o
mercados reconocidos.
No se efectuar dicha retencin cuando se entregue a la Casa de Bolsa
un escrito bajo protesta de decir verdad, en el que se seale que es
residente de un pas con el que Mxico tenga firmado un tratado para
evitar la doble imposicin.

3. Ganancias y prdidas por la enajenacin (venta) de

operaciones financieras derivadas de capital referidas a
acciones e ndices accionarios
La Casa de Bolsa est obligada a retener el 10% sobre la ganancia de
cada operacin efectuada (anteriormente exenta) en bolsas de valores o
mercados reconocidos.
No se efectuar dicha retencin cuando se entregue a la Casa de Bolsa
un escrito bajo protesta de decir verdad, en el que se seale que es
residente de un pas con el que Mxico tenga firmado un tratado para
evitar la doble imposicin.
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Enero 2014

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III. Residentes en el Extranjero

4. Ganancias por la enajenacin (venta) de operaciones
financieras derivadas de deuda
En general, la tasa de retencin del impuesto ser del 4.9%
siempre que se cumplan requisitos, en caso contrario, la tasa
de retencin ser del 10%, 21% del 30% dependiendo del
beneficiario efectivo.

A continuacin se mencionan los supuestos para cada una de

las tasas antes mencionadas:

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III. Residentes en el Extranjero

Supuestos para cada una de las tasas antes mencionadas:
Porcentaje

4.9%

10%
15%

21%

30%

En los siguientes casos

A. Por intereses pagados provenientes de inversiones en ttulos colocados entre el gran
pblico inversionista, siempre que los residentes en el extranjero sean de un pas con
el que Mxico tenga en vigor un tratado para evitar la doble imposicin.
B. En el caso de que no se cumpla con los requisitos antes sealados, la tasa aplicable ser
del 10%.
A los intereses pagados a las siguientes personas: entidades de financiamiento
pertenecientes a estados extranjeros, bancos extranjeros y entidades que coloquen o
inviertan en el pas capital que provenga de ttulos de crdito que emitan y que sean
colocados en el extranjero entre el gran pblico inversionista.
A los intereses pagados a reaseguradoras.
A los intereses de los siguientes casos:
a) Los pagados por instituciones de crdito a residentes en el extranjero, distintos de los
sealados en los puntos anteriores.
b) Los pagados a proveedores del extranjero por enajenacin de maquinaria y equipo.
A los distintos sealados en los incisos anteriores.

Estarn exentas de retencin, las operaciones referidas a tasa TIIE o ttulos

de crditos emitidos por Gobierno Federal o Banco de Mxico siempre que
se realicen en bolsa de valores o mercados reconocidos.
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Enero 2014

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III. Residentes en el Extranjero

5. Ganancias por la enajenacin (venta) de operaciones
financieras derivadas de capital
La Casa de Bolsa no efectuar ninguna retencin sobre la
ganancia de estas operaciones, siempre que se realicen en
bolsa de valores o mercados reconocidos, si se realiza fuera de
estos mercados estas operaciones son sujetas a una retencin
del 25% sobre la ganancia.
6. Ingresos por dividendos de acciones que cotizan en Bolsa
La Casa de Bolsa est obligada a retener el 10% sobre los
dividendos distribuidos por las emisoras. Se establece que
esta retencin ser procedente slo para las utilidades
generadas a partir del ejercicio 2014, es decir para las
utilidades acumuladas por aplicar hasta el 31 de diciembre de
2013 el dividendo estar exento de retencin.
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Mxico, D.F.

Monterrey

Av. Reforma 342, Piso 27

Torre New York Life
Col. Jurez
Mxico, D.F.
C.P. 06500
Tel/Phone: (55) 5209-2000

Av. Batalln de S. Patricio

111, Sur Piso 23
Torre Comercial Amrica
Col. Valle Oriente, San Pedro
Garza Garca, Nuevo Len
C.P. 66269
Tel/Phone: (81) 8363-3248

Guadalajara, Jalisco

Puebla

Av. Amricas 1545

Pisos 18 y 19
Colonia Providencia
Guadalajara, Jalisco
C.P. 44638
Tel/Phone: (33) 3818-4400 &
4477

Magnolia, Texas (VFI)

MGL Consulting, LLC
33300 Egypt Lane, Suite E400
Magnolia, Texas 77354
Tel/Phone: (281) 367-0380

Calle 39 Poniente 3515

Torre Ejecutiva Piso 1
Col. Las Animas
Puebla de Zaragoza, Edo. de Puebla
C.P. 72400

Quertaro
Prolongacin Tecnolgico 950t
Corporativo Blanco 4-C
Tel/Phone: (442) 210 -3634

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