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La Obligacin de Pago Bancaria

Jos Ignacio Echevarra

El 1 de Julio 2013 entraron en vigor las Reglas Uniformes de la ICC relativas a


las Obligaciones de Pago Bancarias (URBPO) ms conocidas por su
acrnimo ingls, BPO (Bank Payment Obligation).
La Obligacin de Pago Bancaria es un instrumento financiero concebido,
diseado y desarrollado fundamentalmente para su utilizacin en
transacciones comerciales recurrentes de tipo cuenta abierta (Open Account)
y en el mbito del Supply Chain Finance (SCF).
Es un medio irrevocable de pago que se basa en el intercambio y la
conciliacin electrnica de datos relativos a las operaciones comerciales
subyacentes. La correspondencia de esos datos origina una obligacin
irrevocable por parte del banco emisor de pagar el importe especificado en la
BPO en la fecha determinada en la misma.

un nuevo estndar
internacional para liquidar
transacciones comerciales
que permite el
aseguramiento del pago y la
instrumentacin de
financiacin

Este instrumento permite asimismo su utilizacin como colateral de


operaciones de financiacin de pagos corrientes no documentarios y de
anticipos y prefinanciaciones comerciales en operaciones de SCF.
La BPO utiliza mensajes elaborados y soportados en una norma estndar de
interoperabilidad mundial de la Organizacin Internacional de Normalizacin
ISO, la norma ISO 20022 y en concreto los mensajes de gestin de servicios
de comercio (mensajes TSMT). De esta forma, la BPO se configura como un
instrumento estndar a nivel internacional.

Obligacin irrevocable de pago condicionada

Una Obligacin de Pago Bancaria es un compromiso irrevocable de un banco de pagar un importe determinado en una fecha
especfica siempre que con carcter previo se haya producido la correspondencia de los datos contenidos en una lnea base
generada por una aplicacin electrnica de conciliacin
En el entorno del BPO se entiende por lnea de base baseline el mensaje con datos relativos a una operacin comercial
generado por un banco que actan por cuenta de un comprador.
Este mensaje es enviado a una aplicacin informtica de conciliacin para la distribucin a sus destinatarios, los bancos de los
vendedores, quienes a su vez introducen los datos de la operacin proporcionados por estos ltimos en la aplicacin para su
cotejo mediante un proceso informtico de conciliacin.
Si la conciliacin arroja un resultado positivo en la correspondencia de datos, esto es, sin divergencias, la aplicacin de
tramitacin emite el informe indicando como estado de la lnea base establecida.
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La correspondencia positiva de datos por el sistema


origina para el banco emisor una obligacin legal de
pagar al banco receptor o contraer un compromiso
de pago diferido por la cantidad y en la fecha
indicada en la lnea base.

La BPO debe ser entendida como un medio de


liquidacin
de
transacciones
que
por
su
irrevocabilidad equivale a un pago garantizado, pero
no como un medio de pago basado en la gestin de
documentos sino de datos.

Esta es una obligacin irrevocable, jurdicamente


vinculante, vlida y exigible del banco garante para
con el banco receptor.

As como la entrada en vigor de una BPO se


establece con la correspondencia de datos, su plena
efectividad requiere de una segunda condicin,
comn a toda operacin de compraventa, el
cumplimiento de la obligacin de entrega.

En este sentido, la BPO equivale a un aseguramiento


de pago similar al que proporciona un crdito
documentario sin los inconvenientes derivados del
manejo y revisin de documentacin.
Es por esta razn que hay quin se refiere a la BPO
como un crdito documentario electrnico. Sin
embargo la BPO no gestiona documentos, ni cabe
contemplar un concepto de documento electrnico o
versiones electrnicas de documentos en papel.

Este requisito se perfecciona en una segunda fase,


en la que el vendedor facilita los datos de despacho,
factura y cualesquiera otros que hayan sido
acordados a su banco para que se introduzcan en la
aplicacin de conciliacin.
A vencimiento, el banco garante proceder a la
liquidacin mediante el abono al banco receptor.

La BPO equivale a un pago


garantizado por banco y permite
la liquidacin de las
transacciones mediante un
procedimiento gil,
automatizado y sin papeleo,
diseado para ser incorporado
en los procesos de la cadena de
financiacin SCF (Supply Chain
Finance)

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Aspectos tecnolgicos
El proceso de conciliacin automtico se soporta en
dos requisitos tecnolgicos: (i) Una aplicacin de
conciliacin de transacciones que soporte el (ii) uso
de mensajes TSMT ISO 20022. El uso de cualquier
otro tipo de mensaje significa que la transaccin se
sita fuera del mbito de las reglas
Este ltimo requisito es uno de los aspectos
caractersticos de este nuevo instrumento. El uso de
mensajes soportados en un estndar a nivel mundial
de interoperabilidad.

De otra parte es necesario que esos mensajes se


procesen a travs de una Aplicacin de conciliacin
de transacciones o TMA.
Una TMA se define como una aplicacin centralizada
de conciliacin de datos y flujos de trabajo, sea o no
propietaria de un banco implicado, que proporciona
el servicio de procesamiento de mensajes TSMT
recibidos de los bancos implicados, la comparacin
automtica de los datos que contienen dichos
mensajes, y el envo consiguiente de todos los
mensajes TSMT relacionados a cada banco implicado.

Los Mensajes de gestin de servicios de comercio


(TSMT) o Mensaje TSMT son los mensajes del rea
de negocio de gestin de servicios de comercio de la
norma ISO 20022 de la Organizacin Internacional
de Normalizacin (ISO).
Fuente SWIFT -elaboracin propia

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Contenido de una BPO


La informacin contenida en una
lnea de base
incluir normalmente datos extrados de las rdenes
de compra o documentacin comercial similar (1),
incluyendo las condiciones de pago y cualquier otro
requisito de procesamiento.
En consecuencia, el comprador y el vendedor deben
ponerse de acuerdo sobre el uso de la BPO, as como
los bancos que desean involucrar en la transaccin
y los datos de la operacin comercial subyacente que
consideran son necesarios para efectuar el pago. Son
ellos, como partes del contrato comercial, quienes
instruyen a sus respectivos bancos con objeto de
generar las lneas base de referencia, limitndose
estos ltimos a garantizar que los datos que
transmiten son los que han recibido de sus clientes.
Pese a que el nmero de campos obligatorios para
completar una BPO es limitado, ello no impide que
los bancos puedan incluir en una BPO la mayora de
la informacin que es posible incorporar en un
crdito documentario.

Al igual que con otros negocios jurdicos similares


como las garantas o los crditos documentarios, las
URBPO definen la BPO como una obligacin
legalmente independiente de la venta o de cualquier
otro contrato en el que pueda estar basada la
operacin comercial subyacente y por tanto, el
banco obligado no estar vinculado, ni obligado en
modo alguno por tal contrato, aun cuando en la lnea
base establecida se incluya alguna referencia a ste.
Discrepancias
En el supuesto de la no correspondencia de datos, la
aplicacin genera un informe conteniendo las
discrepancias detectadas.
Para subsanar las discrepancias se ha de emitir,
siempre que sea posible, un mensaje de correccin
(2)
. Ese nuevo mensaje TSMT, denominado Solicitud
de modificacin de la lnea base, puede ser enviado
por el banco del comprador, el banco del vendedor o
el banco receptor (segn proceda) y en l se solicita
la correspondiente modificacin.
En la mayora de los casos, esta segunda lnea base
se basar en los datos facilitados por el comprador y
el vendedor a sus respectivos bancos.
Este sentido, con carcter general ser el comprador
quin en principio tendr la ltima palabra para
resolver una discrepancia aunque cabe delegar la
resolucin de discrepancias a los bancos, siempre
que ello sea posible.

Los Bancos implicados


en una BPO trabajan con
datos y no con
documentos, ni estn
relacionados con las
rdenes de compra u
cualquier contrato con
los que los datos puedan
estar relacionados.

Si las discrepancias son tales que no admiten una


correccin, por ejemplo, la mercadera no ha sido
enviada en la fecha establecida, cabe requerir al
comprador para que d su consentimiento a las
divergencias. En todo caso, esta aceptacin estar
sujeta a la aprobacin del Banco Obligado y su
ratificacin respecto del compromiso de pagar o
contraer un compromiso de pago diferido.
Nota (1): La BPO est concebida para facilitar la liquidacin de
operaciones recurrentes de corto plazo, no para operaciones de
contratos de bienes de equipo o financiacin de medio largo
plazo.
Nota (2): La TMA permite un nmero limitado de intentos para
modificar las presentaciones y que la lnea de base se pueda
establecer con cero discrepancias.

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Ambito de aplicacin:
La BPO encuentra su mbito ptimo de aplicacin
como medio de pago en operaciones recurrentes de
suministro con pago diferido a corto plazo de cuenta
abierta.
No obstante, nada impide que pueda ser utilizado
como medio de pago de operaciones singulares o de
pago fraccionado.

Se respeta la libre competencia entre los bancos en


trminos de nivel de servicio que pueden ofrecer a
las empresas en relacin con la mitigacin del riesgo,
la financiacin, la garanta de pago, la eficiencia del
proceso, precio, etc.
El desarrollo de la oferta de servicios y productos
financieros en el mbito del Supply Chain Finance es
discrecional por parte de las entidades financieras

De otra parte, al igual que los crditos


documentarios, puede ser utilizado tanto en
operaciones de comercio internacional como de
trfico domstico.
En cuanto a su utilizacin como colateral de
operaciones de financiacin, su encaje ptimo es el
Supply Chain Finance que es dnde se pretende que
este nuevo instrumento estndar contribuya a dar
solucin y en respuesta a las necesidades de las
medianas y pequeas empresas y de esa forma
desarrollar este segmento del mercado.
Las URBPO distinguen lo que denominan como
espacio de colaboracin entre las entidades
financieras y el espacio de competencia o de relacin
entre las entidades financieras y sus respectivos
clientes.
En este sentido, las URBPO son de aplicacin al
espacio
de
'colaboracin',
esto
es,
regulan
exclusivamente la actuacin entre los bancos
implicados. El compromiso que se deriva de una BPO
es la obligacin por parte del Banco Emisor de pagar
al Banco Receptor.
El establecimiento de un BPO requiere de la
colaboracin entre Banco Obligado, Banco Receptor
y en su caso, un tercer banco garante -- a travs de
una aplicacin comn.
De forma similar a como sucede con los crditos
documentarios --- para los que todos los bancos a
nivel mundial utilizan el mismo tipo y estructura de
mensaje SWIFT para su emisin -- la estandarizacin
de la BPO tiene por objeto facilitar la interconexin
entre entidades financieras.

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La obligacin irrevocable
del banco obligado es de
pagar al banco receptor, no
al vendedor.
La BPO se enmarca dentro
del mbito de colaboracin
entre bancos.
Las relaciones entre
entidades financieras y sus
clientes se enmarcan en el
espacio de competencia.

Las reglas no cubren, ni amparan la interaccin


entre banco y cliente. En consecuencia, el pago por
parte del Banco Receptor al vendedor como
beneficiario ltimo, y cualquier otro producto o
servicio estar regulado por los acuerdos entre el
banco y cliente.
Los bancos y las empresas son libres de negociar sus
propios trminos y acuerdos.

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Comparativa con otros medios de pago de


comercio internacional

La BPO cubre el gap existente entre las ventas


en cuenta abierta y las instrumentadas con los
medios de pago documentarios (cobranzas y
cartas de crdito) combinando la simplicidad de
las primeras y la seguridad del crdito
documentario.
Su irrevocabilidad la configura como una
alternativa ms segura para el vendedor en
comparacin a una venta en cuenta abierta, en
la que el papel de los bancos se limita a
efectuar un pago siguiendo las instrucciones de
un ordenante.
Frente a las
la ventaja
irrevocable
documentos

cobranzas documentarias presenta


de ser una obligacin de pago
que no requiere de gestin de
para cobro.

En comparacin con un crdito documentario


destaca por su simplicidad, pues la obligacin
de pagar se basa en conciliacin electrnica de
datos en lugar de la gestin y revisin de
documentos fsicos.

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Bajo un crdito documentario es obligatoria la


presentacin fsica de documentos y envo a
travs del intermediario. En una BPO Los
documentos se envan directamente por el
vendedor al comprador, como en una operacin
de cuenta abierta.
En la BPO los datos seleccionados son extrados
de los documentos y enviados a travs del
sistema bancario a los efectos de su conciliacin
automtica. Este proceso electrnico de
conciliacin permite reducir los tiempos de
tramitacin de la liquidacin de pago al no
requerir del envo y de la revisin de
documentos fsicos.
Sin embargo, hay que sealar una vez ms
que as como una L/C representa una obligacin
directa entre el banco obligado ya sea emisor
o confirmador - y el beneficiario, la BPO es una
obligacin de banco a banco (establecida en el
espacio de colaboracin) en la que el ulterior
pago al vendedor est sujeto a los trminos y
condiciones acordados con el Banco Receptor
(espacio de competencia).

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Operativa comparada de los medios de pago

Instrucciones
y
Documentos

Vendedor

Emisin

Banco
Emisor

Pago

Comprador
Cobranza
Documentaria

Remesa e
Instrucciones

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Gestin
D/P D/A

Banco
Avisador

Banco
Receptor

Comprador

Documento
s
Obligacin
de Pago
Bancaria

Datos

Datos

Pago

Vendedor

Datos

Datos

Vendedor

Banco
Emisor

Comprador
Cuenta
abierta

Orden de
Pago

Documentos

Solicitud

Documento
s

Aviso

Crdito
Documentario

Documentos

Comprador

Vendedor

Transferencia
fondos

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Cuestionario BPO

Qu es

Instrumento liquidacin de transacciones comerciales de cuenta abierta (Open Account)


Un pago garantizado no documentario
Un afianzamiento de tipo primario de la obligacin de pago: El banco garante asume una obligacin
irrevocable de pagar siempre que se haya producido la correspondencia de datos

Por qu surge

Como respuesta a la demanda creciente de SCF derivada del crecimiento operaciones cuenta abierta
Para paliar las restricciones y limitaciones de los sistemas propietarios de SCF y la regulacin KYC
(Know Your Customer).

Para qu

Diseado y desarrollado en el mbito de SCF para


1.liquidar operaciones recurrentes de corto plazo de ventas Open Account
2.actuar como colateral en financiaciones SCF

Cmo opera

Va un proceso informtico automtico ( soportado por una aplicacin de conciliacin) de conciliacin


de datos electrnicos normalizados (mensajes TMST norma ISO 20022)

Cundo se establece

Una BPO se establece (entra en vigor con plena eficacia y exigibilidad) a partir de que la aplicacin de
Conciliacin de Transacciones (TMA) genera un informe de correspondencia de datos esto es una
conciliacin con cero mismatches (condicin previa)

Quien es el obligado

El obligado es el banco garante (banco que emite la BPO)


Los bancos implicados trabajan sobre la base de datos relativos a las operaciones subyacentes que
han de ser proporcionados por la partes

Cul es la obligacin
asumida por el banco
garante

Pagar al banco receptor de la BPO, no al vendedot

Qu otras
caractersticas
definen una BPO

Medio de pago no documentario


Normalizado (estndar internacional)
Independiente de la operacin comercial subyacente
Cuyo producto es susceptible de cesin por parte del banco receptor (la BPO ha sido diseada para
actuar como colateral en financiaciones de tipo SCF
Instrumento vlido tanto para el trfico mercantil nacional como para el comercio internacional
Facilita la gestin de la cobertura del riesgo de cambio

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Glosario

BPO

Obligacin de pago Bancaria (Bank Payment Obligation).


Compromiso irrevocable otorgado por un banco garante (normalmente, el banco
del comprador) a un banco receptor (el banco del vendedor) de pagar un importe
especificado a condicin de que se produzca una correspondencia electrnica de
datos o bien la aceptacin de las divergencias.

URBPO

Reglas uniformes relativas a las Obligaciones de Pago Bancarias (URBPO).


De aplicacin nicamente en el mbito interbancario, las URBPO han sido
diseadas para operar en lo que se conoce como espacio de colaboracin. Las
URBPO no cubren la interaccin entre el banco y su cliente empresarial.
Corresponde a cada banco, en lo que puede describirse como el espacio
competitivo, ofrecer a sus clientes financiacin u otros servicios y productos en
virtud de haber aceptado emitir una obligacin de pago bancaria (BPO) o bien
recibirla.

Banco Garante

Banco que emite la BPO.


Banco que emite un compromiso irrevocable e independientes para pagar o
incurrir en una obligacin de pago diferido y pagar al vencimiento la cantidad
adeudada a un Banco Beneficiario de conformidad con las condiciones de pago
especificadas en la lnea de base establecida.

TMA

Aplicacin de conciliacin de transacciones o TMA.


Aplicacin centralizada de conciliacin de datos y flujos de trabajo, sea o no
propietaria de un banco implicado, que proporciona el servicio de procesamiento
de mensajes TSMT recibidos de los bancos implicados, la comparacin
automtica de los datos que contienen dichos mensajes, y el envo consiguiente
de todos los mensajes TSMT relacionados a cada banco implicado.

TSMT

Mensajes de gestin de servicios de comercio (TSMT) o Mensaje TSMT.


Tipos de mensaje de la norma ISO 20022 tal como se publican en el rea de
negocio de gestin de servicios de comercio de la Organizacin Internacional de
Normalizacin (ISO)

Lnea Base

Lnea base [Baseline].


Datos informativos relativos a una operacin comercial subyacente remitidos a
una aplicacin de conciliacin de transacciones por el banco del comprador o el
banco del vendedor.

Informe de conciliacin
de la lnea base

Mensaje TSMT enviado por una TMA a cada banco implicado, (excepto a un
banco garante diferente del banco del comprador), tras la remisin de una lnea
base, en que se indica una lnea base establecida o que se han encontrado
divergencias entre dos lneas base.

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Cero divergencias

Cero divergencias [Zero Mismatches] significa que los datos representados en


una lnea base se corresponden con los datos representados en la
correspondiente lnea base o, como pueda indicar el contexto, que todos los
conjuntos de datos exigidos se corresponden con los datos exigidos por una lnea
base establecida.

Lnea base establecida

Lnea base desde el momento en que la aplicacin de conciliacin de


transacciones enva un informe de conciliacin que contiene cero divergencias y
con el estado establecida.

Solicitud de
modificacin de la lnea
base

Mensaje TSMT enviado a una TMA por el banco del comprador, el banco del
vendedor o el banco receptor (segn proceda) en que se solicita una modificacin
de una lnea base establecida.

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Jos Ignacio Echevarra


BPO Education Group
Comisin Bancaria ICC
echevarria@cross-border.es

La Cmara de Comercio Internacional (ICC) es la organizacin empresarial mundial, un organismo de representacin que habla con autoridad en nombre
de las empresas de todos los sectores y de cualquier rincn del mundo.
La misin fundamental de ICC es fomentar la apertura del comercio y la inversin internacional, as como ayudar a las empresas a enfrentarse a los retos y
las oportunidades de la globalizacin. Para ello ICC mantiene una estrecha colaboracin con las Naciones Unidas, con la Organizacin Mundial del
Comercio y con foros intergubernamentales como el G20.
ICC tiene tres actividades principales: la fijacin de normas, la resolucin de desavenencias y la promocin de polticas.
ICC tiene reconocida trayectoria y autoridad en la creacin de reglas que rigen la manera de actuar de las empresas a travs de las fronteras. A pesar de
ser voluntarias, estas reglas se han convertido en parte integrante del comercio internacional. ICC tambin presta otros servicios esenciales, entre los que
destaca la Corte Internacional de Arbitraje de ICC, la institucin arbitral lder en el mundo. Otro de sus servicios es la Federacin Mundial de Cmaras, la red
internacional de cmaras de comercio de ICC, que fomenta la interaccin y el intercambio de prcticas camerales.
Un vistazo a la Comisin Bancaria de ICC
Con 80 aos de experiencia y ms de 600 miembros en un centenar de pases, la Comisin Bancaria de ICC (la mayor de ICC, la organizacin empresarial
mundial) es el organismo esencial para la creacin de normas internacionales en el mbito de la financiacin empresarial.
La Comisin Bancaria de ICC ayuda a los legisladores y a los organismos de regulacin a trasladar sus proyectos en programas y regulaciones concretas
para mejorar sus prcticas empresariales en todo el mundo. La comisin tiene relaciones arraigadas con sectores normativos y asociaciones empresariales,
como la Organizacin Mundial del Comercio (OMC), el Banco Asitico de Desarrollo (ADB), la Unin de Berna, el Banco Europeo para la Reconstruccin y el
Desarrollo (BERD), el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), la Corporacin Financiera Internacional (CFI), el Fondo Monetario Internacional (FMI),
SWIFT, el Banco Mundial y otros.
La Comisin Bancaria de ICC elabora reglas y directrices aceptadas universalmente para la prctica bancaria internacional como las reglas de ICC para los
crditos documentarios -UCP 600;, las Reglas Uniformes relativas al Forfaiting - URF 800; Reglas Uniformes de la CCI para las Garantas a Primer
Requerimiento (URG 758) y desarrolla actividades en los campos de Resolucin de desavenencias, la Educacin y certificacin en financiacin comercial
internacional y la Formacin especializada seminarios y conferencias en todo el mundo, en asociacin con los comits nacionales de ICC y otros
patrocinadores.

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