UNIVERSIDAD GALILEO

IDEA 2012
CEI: Guatemala de La Asuncin
Administracin de Empresas
Curso: Seminario Empresarial Horario: 09:00
Tutor: Lic. Villeda Padilla de Posadas, Mirtala Hazel

Estudio Tcnico y Financiero

Semana 5

Valdemar Ulises Garca Ramrez

Carnet: 1114004
Fecha: 14-02-2015

1. ESTUDIO TECNICO
Objetivos del rea operativa
Volmenes o cuotas de produccin
Detalle
Diario
Numero de Garrafones
200
Cantidad en Quetzales Q Q1400.0
0
Proyeccin de Ventas Anuales
Detalle
Ao
Ao 2
Garrafones 73,000
81,760
Nota:
24,000
48
1,152,000

Semanal
1400
Q9800.00

Ao 3
91,571

Mensual
6000
Q4200.00

Ao 4
102,559

Anual
73000
Q511000.00

Ao 5
114,866

Participacin del mercado

Pobladores aproximadamente que consumen potencialmente
agua purificada.
Garrafones consume una familia aproximadamente,
asumiendo que se consuma un garrafn por semana.
Garrafones que se consumen aproximadamente en toda la
poblacin, esta cantidad esta aproximado asumiendo que
solo se consume 1 garrafn por semana, pero hay familias
donde se consumen hasta 3 por semana, pero se estima de
manera realista al consumo y la situacin econmica.

Actualizacin de planta productiva

La planta en lo que tenemos conocimiento y en la informacin que se nos ha
brindado no cesecito actualizaciones ya que no lleva mayores procesos
tecnolgicos en cuanto a Software adicionales al que la maquina poses, la
actualizacin se puede realizar nicamente mediante la sustitucin de la planta
que tendremos, claro en el mercado habrn plantas de purificacin con mayores
capacidades y menores procesos pero los costos son elevados, creemos que en
los primeros 5 aos solamente se le dar mantenimiento a la mquina, y si en
algn momento necesitara de alguna reparacin se contratara una empresa
externa para que realice dicha labor, se prev que en 5 aos ya podamos
comprar una maquina con mayores capacidades y mejor tecnologa pero en los
planes a corto plazo no se contempla el cambio o sustitucin de la misma.
Calidad
La calidad del producto final despus de pasar por todas las etapas de
purificacin ser de un 99%, este 1% es el grado de dificultad que se prev par
que se llegue al 100%, somos realistas y pensamos en que el agua es una
materia que se puede reciclar y consumir, pero el agua desde un manantial o de
un pozo limpio tambin tiene un porcentaje muy mnimo de impureza.

Tecnologa utilizada
La tecnologa que utilizaremos se basa en dos mquinas, una purificadora de
agua, y la otra que ser utilizado para limpiar los garrafones de forma
automtica, pero estas dos mquinas sern compradas las dos juntas ya que no
las venden solas. Pero describiremos los procesos y formas de filtracin y
purificacin.
Proceso de purificacin
Dependiendo del origen del agua tratar (agua de pozo, ro, lago, mar, manantial,
red municipal de agua potable, etc), se deben aplicar los procesos necesarios
obtener y comercializar agua de excelente calidad. Estos procesos en general se
pueden clasificar en dos grupos principales:
a. Proceso que requiere osmosis inversa, y
b. Proceso que no requiere osmosis inversa.
Hay casos donde el agua solo presenta una dureza alta y los slidos totales
disueltos (TDS por sus siglas en ingls) se encuentran dentro de los lmites
permitidos por norma y solo un suavizador es necesario.
Purificacin sin osmosis inversa (Agua que cumple la Norma de Agua
Potable)
Procesos de
cloracin
desinfeccin por
cloracin
Antes de iniciar el
proceso, el agua
es almacenada en
Tanques Plsticos
y el agua es
clorada con
Hipoclorito Sdico
al 5%. El cloro
elimina la mayor
parte de las
bacterias, hongos,
virus, esporas,
protozoos y algas
presentes en el
agua. No se
necesita aadir
mucho cloro, una
concentracin de
0,5 ppm es suficiente para destruir bacterias e inactivar el virus, despus de un
tiempo de reaccin mnimo de 30 minutos. La concentracin de cloro es
verificada por anlisis por el mtodo de Ortolidina o mediante kits medidores de
concentracin de cloro que tambin podemos proveerle.
Proceso de filtracin
Filtracin de arenas
La funcin de este filtro es de detener las impurezas grandes (slidos hasta 30
micras) que trae el agua al momento de pasar por las camas de arena y quitarle
lo turbio al agua, estos filtros se limpian peridicamente. Dndoles un

retrolavado a presin, para ir desalojando las impurezas retenidas que quedan

dentro al momento de filtrar.
Filtracin de carbn
El agua pasa por un filtro empacado con Carbn Activado. El carbn activado
ha sido seleccionado considerando las caractersticas fisicoqumicas del agua,
obteniendo una alta eficiencia en la eliminacin de cloro, sabores y olores
caractersticos del agua (que, como ya se mencion, puede tener un origen de
pozo, ro, acufero, lago, manantial e incluso de mar), y una gran variedad de
contaminantes qumicos orgnicos categorizados como productos qumicos
dainos de origen moderno tales como: pesticidas, herbicidas, mercurio, plomo e
hidrocarburos clorados extremadamente peligrosos, entre otros contaminantes.
Filtro pulidor
La funcin de este filtro es de detener las impurezas pequeas slidos hasta 5
micras (propiamente pulir el agua). Los pulidores son fabricados en polipropileno
grado alimenticio (FDA). Despus de este paso se puede tener un agua brillante
y cristalina.
Luz ultravioleta
Funciona como un germicida, ya que atena la vida de las bacterias, grmenes,
virus, algas y esporas que vienen en el agua, mediante la luz ultravioleta, los
microorganismos no pueden proliferarse ya que la alta energa de la luz UV
provoca mutaciones en el ARN o ADN (informacin gentica) anulando o
desactivando su reproduccin.
Ozonificacin
El Ozono es un oxidante poderoso e inocuo para los seres humanos en
condiciones controladas, destruye los microorganismos en unos cuantos
segundos por un proceso denominado Destruccin de Celda. La ruptura
molecular de la membrana celular provocada por el Ozono, dispersa el
citoplasma celular en el agua y lo destruye, por lo que la reactivacin es
imposible, de esta forma al salir de esta etapa de purificacin el agua se
encuentra libre de grmenes.
Debido a que los microorganismos nunca generarn resistencia al Ozono, no
ser necesario cambiar peridicamente este germicida. El Ozono acta sobre el
agua potable eliminando por oxidacin todos los elementos nocivos para la salud
como son virus, bacterias, hongos.
Purificacin con osmosis inversa (Para agua que no cumple la norma de
agua potable)
En muchos estados y zonas del Pas el agua presenta una dureza por arriba de
200 ppm y slidos totales por arriba de 500 ppm, es decir excede lo que

especifica la Norma Oficial Mexicana de SSA (puede leer ms informacin en

nuestro apartado de literatura). Esta agua, adems de incluir los procesos
anteriormente detallados, debe ser tratada por medio de un suavizador y
osmosis inversa u otros filtros especiales (si por ejemplo se tiene agua con alto
contenido de hierro, slice, etc.)
Suavizacin o desmineralizacin
El agua dura contiene minerales disueltos en la forma de Calcio, Magnesio, y
Hierro. La remocin de estos minerales se logra por medio de la suavizacin del
agua a travs de un proceso de intercambio inico. Al paso del agua a travs del
filtro de resina de intercambio catinico los minerales disueltos son atrapados. El
uso del suavizador disminuye las sales disueltas antes pasar al equipo de
osmosis inversa, lo cual aumenta la vida de las membranas del equipo (los
minerales no se incrustarn en las membranas de osmosis inversa evitando
dao en poco tiempo).
Osmosis Inversa
El proceso de smosis inversa utiliza una membrana semipermeable para
separar y para quitar los slidos disueltos, los orgnicos, los pirognicos, la
materia coloidal sub micro organismos, virus, y bacterias del agua. El proceso se
llama smosis inversa puesto que requiere la presin para forzar el agua pura a
travs de una membrana, saliendo las impurezas detrs. La smosis inversa es
capaz de quitar 95%-99% de los slidos disueltos totales (TDS) y el 99% de
todas las bacterias, as proporcionando un agua segura, pura.
Es un equipo sofisticado, encargado de remover slidos disueltos en el agua, ya
sean sales, molculas orgnicas, etc. a muy alta presin. El lquido se conduce a
las membranas semi-permeables, para pasar de un estado de alta
concentracin, a un estado bajo. Libera hasta en un 99.5% el agua tratada de
sus contaminantes. Esta membrana solo dejar pasar las molculas de agua,
atrapando, incluso las sales disueltas. Durante la operacin, el agua misma es
usada para lavar la membrana, lo que disminuye los gastos de operacin.
Aunque la mayora de las veces, el equipo de Osmosis Inversa es la parte final
del Sistema de Tratamiento de Agua por la fineza de su trabajo, se utiliza en
procesos de potabilizacin, agua para proceso, desalinizacin, etc.
La osmosis inversa es un procedimiento que garantiza el tratamiento
desalinizador fsico, qumico y bacteriolgico del agua. Funciona mediante
membranas de poliamida semipermeables, enrolladas en espiral, que actan de
filtro, reteniendo y eliminando la mayor parte de las sales disueltas al tiempo que
impiden el paso de las bacterias y los virus, obtenindose un agua pura y
esterilizada.
Aguas con un elevado contenido de sales como, sodio, calcio, boro, hierro...,
cloruros, sulfatos, nitratos y bicarbonatos, pueden ser tratados con osmosis

inversa hasta alcanzar los lmites considerados como agua aceptable para su
utilizacin.
Las membranas filtrantes son la clave y responsables de separar las sales del
agua. Dichas membranas pueden considerarse como filtros moleculares. El
tamao de los poros de estos filtros membranas es extremadamente reducido,
por lo que se requiere una presin considerable para hacer pasar cantidades de
agua a travs de ellas. La eleccin del modelo de membrana ms apropiado es
segn el agua a tratar y su empleo posterior, determinando el tipo de instalacin
ms idnea.
Los contaminantes que quedan en las membranas son posteriormente
arrastrados y lavados por la misma corriente de agua. De esta forma el sistema
realiza un auto limpieza constante. Esta corriente de agua de desperdicio
(rechazo) necesaria, est en relacin directa con el tipo de membrana que se
utiliza y sus exigencias.
Los equipos de osmosis inversa utilizan membranas para separar los
contaminantes del agua. Estas membranas, fabricadas con Acetatos y Celulosa,
son diseadas para rechazar diversas cantidades de TDS (50 % - 98 %). Hay
que tener en claro que para que el sistema de osmosis inversa funcione
adecuadamente debe tener una alimentacin de agua y dos salidas, a las que
por convencin se les ha dado el nombre de Producto (Agua pura) y Rechazo
(Agua con los contaminantes eliminados). El rechazo tpico en una smosis
Inversa es del 30 %, es decir, que por cada litro que entra a un sistema de
smosis inversa, se obtienen 700 mL de agua de la ms alta calidad (producto) y
se desechan al drenaje otros 300 mL (rechazo) que contiene los TDS.
Los equipos de smosis inversa remueven o rechazan:
Entre un 90 % y 98 % de Flor, Sodio, Calcio y Metales pesados.
Ms del 97 % de orgnicos con Peso Molecular de 1000.
Lavado de garrafn
En Plantas purificadoras de agua contamos con mquinas Semi-automticas
para el lavado de garrafn, que cuentan con un depsito de agua con una
solucin de jabn biodegradable especial para el lavado del garrafn.
El lavado se realiza en dos etapas:
a. Desinfeccin utilizando una solucin Biodegradable.
b. Esta desinfeccin es seguida de dos etapas de enjuague con agua
purificada (producida en la misma planta). Todos los envases son lavados
interiormente y como exterior. Los equipos de los que disponemos tienen
una capacidad de 200 garrafones por hora o ms si usted lo requiere.
Llenado de garrafn

Una vez realizada la desinfeccin del garrafn, este es enviado a la mquina de

llenado. El llenado de garrafn es manual, y cuenta con 3 vlvulas de PVC, que
tiene una capacidad mxima de 200 garrafones por hora (aunque esto depende
de la planta que usted adquiera ya que manejamos equipos con mayor
capacidad si usted lo requiere).
Operaciones del rea tcnica
En este segmento todo se basa en manipular bien los garrafones de agua, ya
que en este caso estamos manipulando un producto que en la mayora de los
casos es utilizado para preparar alimentos o simplemente para saciar la sed, se
capacitara al personal para que manipulen los garrafones de la mejor manera, y
claro tambin en el proceso de purificacin se lleven a cabo todos los controles
para que la calidad de nuestro producto sea de lo mejor.
Proyectos del rea operativa
Entres nuestros proyectos podemos mencionar varios a mediano plazo;
implementaremos un mtodo de servicio al cliente a travs de una motocicleta la
cual ser modificada para que pueda ser utilizado como medio para trasportar
nuestros productos, este mecanismo ya es utilizado en muchas empresas
pequeas, pero por ahorro de recursos iniciaremos con bicicletas.
Personal Operativo:
Organigrama Agua Cristal

Administrador
General
Operador y
dependiente
de local

Operador y
dependiente
de local

Administrador General: Para este cargo se necesita de una persona que sea
graduada a nivel medio y que est estudiando en la universidad o
preferiblemente sea graduado o con pensum cerrado, esto con la intencin de
que tenga conocimientos toma de decisiones, anlisis de problemas, capacidad
de dirigir y motivar al personal, as como para generar y mantener un ambiente
de trabajo apropiado y compromiso con la organizacin. Adems, capacidad y
conocimiento tcnico para el desempeo de las responsabilidades propias de su
cargo, tendr a su cargo la supervisin de los operadores y dependientes del
local, har los cortes diariamente para llevar una bu
Operador y dependiente de local: Se solicita que sean graduados a nivel
medio, la carrera no es indispensable ya que los atributos que desempearan lo

puede realizar cualquier persona siempre y cuando se le d una capacitacin

amplia del negocio, se solicita que sea graduado para que tenga conocimientos
bsicos en atencin al cliente, manejo de computadoras, etc. entre sus atributos
estn, limpiar, llenar, empacar, esquivar y venderlos en el local a las personas
que nos visiten, tambin pueden llevar los productos con servicio a domicilio.
Localizacin de la planta
La empresa est ubicada en Eje 1 Casa Numero 5 Sector Los Sauces,
Residenciales Planes de Brcenas km 22.5 Ruta al pacifico, Zona 3 Villa Nueva,
Guatemala, C. A.

Distribucin de la planta

Higiene y seguridad industrial

En este segmento ser necesario capacitar a nuestros dos operarios en el tema
del higiene y seguridad industrial ya que estos dos son muy necesarios para que
nuestra empresa cumpla con los requerimientos y mantener altos estndares en
estos aspectos, cada uno de los operarios para poder ingresar al rea de
purificacin debe de tener sus guantes, su bata blanca bien planchada, perlo
recogido y cubierto por una malla especial, y claro su mascarilla.
Control de calidad
En cuanto a este tema el encargado de velar por que se cumplan todos los
requerimientos de control de calidad ser el administrador general, quien
tambin recibir una induccin que ser completamente gratuita por nuestro
proveedor de la maquina purificadora, ver que todo se cumpla a cabalidad es
uno de nuestras metas, ya que a travs de ella evitaremos inconvenientes con
nuestros clientes y multas con el ministerio de Salud Pblica de Guatemala.
Adquisicin y suministro de materias primas y materiales
La adquisicin de nuestros suministros ser de una forma sencilla, haremos las
compras a una empresa que nos provee de todos los insumos necesarios para
llevar a cabo nuestro trabajo, esta empresa se llama PLASGUA S. A. ellos nos
proveern de garrafones, empaques, tapones.
Maquinaria y equipo
Descripcin
Planta purificador de gua de alta tecnologa
Maquina lavadora de garrafones y aplicador de
tapones
Capacidad

Cantidad
1
1

Costo

Nuestra planta purificadora est capacitado para un mximo de 500 garrafones

diariamente, pero nosotros lo utilizaremos aproximadamente en un 45%, ya que
solo purificaremos 200 garrafones diarios.
Control de inventarios
El control de los inventarios lo realizara el administrador general, lo hara
diariamente para verificar y monitorear los avances y los inconvenientes que
puedan suscitarse durante las operaciones diarias.
Costos de produccin
Nuestros costos se basan de una materia prima la cual lo tenemos al alcance y
en abundancia, ya que esta es un vital liquido que utilizamos diariamente, donde
nos instalamos abunda y por ende nuestros costos de produccin es bastante
bajo.
Posicin tecnolgica con respecto de la competencia
Nuestra posicin en cuanto a la tecnologa est a un nivel similar a la
competencia, ya que manejamos tecnologa de alta calidad y moderna, pero la
competencia tiene gran ventaja ya que las plantas que poseen son muchos ms
grandes y con mayores capacidades.
Puntos crticos de vigilancia y control. Los puntos crticos de vigilancia en un
proceso que depende y se condiciona por la necesidad de un alto control de
riesgos y calidad son: Planta y Depsitos
En planta
Las labores de vigilancia y control sanitario son realizadas por las
autoridades del MINISTERIO DE SALUD PBLICA Y ASISTENCIA
SOCIAL a travs de visitas peridicas en el ao, realizadas por un
profesional y un tcnico de atencin al ambiente. En la primera se hace
un diagnstico, luego las correspondientes al seguimiento del proceso y
luego las de evaluacin.

En las visitas de diagnstico, seguimiento y evaluacin inspeccin,

verifican y controlan los diferentes factores de riesgo, en un mnimo de los
siguientes aspectos. En la parte locativa: Estado sanitario del piso, las
paredes y los techos; iluminacin, ventilacin (natural, artificial,
suficiente), bateras sanitarias y guardarropas (cantidad suficiente,
dotacin, diferenciados por sexo). Proteccin de la edificacin,
construccin a prueba de roedores, verificacin de muros, aberturas para
iluminacin o acceso para tuberas, cielos rasos, pisos, puertas y
proteccin de sifones.

En el proceso y producto: Ubicacin y secuencia de reas, ubicacin y

estado sanitario de equipos, almacenamiento, conservacin y calidad de
la materia prima, proveedores, empaque, rotulado, registro sanitario,
almacenamiento y conservacin del producto terminado, rotacin del

mismo, vehculos distribuidores y tratamiento aguas

residuales/industriales, entre otros.

Verificacin del desarrollo del control de calidad en el laboratorio de la

planta o en uno particular, autorizado por la administracin del municipio.
Verificacin de idoneidad del personal profesional y tcnico, de las
tcnicas fisicoqumicas y microbiolgicas utilizadas para el control de
calidad de la materia prima, producto en proceso y producto terminado.

Revisin del programa de aseo y desinfeccin a planta fsica, maquinaria,

equipos, utensilios, periodicidad y productos utilizados. Almacenamiento y
eliminacin de residuos slidos.

Talento humano: Verificacin del plan de capacitacin, la dotacin del

personal (batas, overoles, botas, petos, cofias); el cumplimiento a la ley
de seguridad social en salud, resultados de exmenes mdicos y de
laboratorio rutinarios.
En seguridad industrial, verificacin adecuada y completa de sealizacin
de reas y rutas de evacuacin; disponibilidad de extintores de incendios,
protectores auditivos, reas con piso antideslizante.

En vigilancia de los factores de riesgo verificacin de la fuente de agua,

mtodos de desinfeccin y tratamiento utilizado, material del empaque,
sellado, rotulado. Verificacin de los procedimientos de control de calidad
que la planta realiza a sus productos, identificando bacterias, hongos y
partculas en suspensin.

Control de calidad en laboratorio: Obtencin, envasado y comercializacin

de agua potable tratada con destino al consumo humano; monitoros
fisicoqumicos y microbiolgicos durante el proceso de envasado, en
diferentes puntos de muestreo, especialmente producto terminado y
envasado.

Toma de muestras: En casos de notificacin comunitaria, como sospecha

de enfermedades transmitidas por el agua y durante la vigilancia rutinaria
segn criterio tcnico de la autoridad sanitaria, aplicando el concepto de
enfoque de riesgo.

En depsitos. Se revisan cada trimestre, acerca de las condiciones higinicosanitarias de las edificaciones e instalaciones, condiciones de almacenamiento,
conservacin y rotacin del producto; registros sanitarios, condiciones de
rotulado, empaque y transporte.
En los depsitos de agua envasada se tomarn muestras en casos de
notificacin comunitaria como sospecha de enfermedades transmitidas por el
agua.
2. ESTUDIO FINANCIERO

Q1,060

TOTAL DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES

Q88

Q88

Q0
Q0
Q0
Q0
Q0
Q0
Q0
Q0
Q0

Q1,060

Q0
Q0
Q0
Q0
Q0
Q0
Q0
Q0
Q0

CUOTA
MENSUAL

Q88

Q5,300
Q5,000
Q0
Q0
Q300
Q0
Q0
Q0
Q0

CUOTA
ANUAL

Q1,060

NIIF O FISCAL
FISCAL

Q1,000
Q2,700
Q0
Q50,000
Q1,000
Q0
Q0
Q0

BASE DE
CALCULO

OTROS ACTIVOS
Gastos de organizacin
20%
Gastos de constitucin de la empresa
Gastos legales
Tramites
Papelera inicial y facturas
Derechos de llave, de franquicia ,marcas o crdito mercantil (amortizable)
Perdidas pre-operativas
Gastos de lanzamiento publicitario inicial
Otros activos
TOTAL DE AMORTIZACIN DE GTOS ORGANIZACIN

ACTIVOS FIJOS
Mobiliario y Equipo
Equipo de Computo
Herramientas
Maquinaria
Vehiculos
Mejoras a propiedades arrendadas
Edificios y construcciones
Terrenos
TOTAL DE DEPRECIACIONES

ESTIMACION DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES

%
ANUAL

PROYECTO: Purificadora Agua Crystal

FECHA DE ESTIMACIN: 02/05/2014

Q0
Q0
Q0
Q0
Q0
Q0
Q0
Q0
Q0

Q1,060

1er ao

Q0
Q0
Q0
Q0
Q0
Q0
Q0
Q0
Q0

Q1,060

2do ao

FISCAL

NIIF

Q0
Q0
Q0
Q0
Q0
Q0
Q0
Q0
Q0

Q1,060

3er ao

Q0
Q0
Q0
Q0
Q0
Q0
Q0
Q0
Q0

Q1,060

4to ao

Q0
Q0
Q0
Q0
Q0
Q0
Q0
Q0
Q0

Q1,060

5to ao

12,600
13,453

Impuesto Sobre la Renta

Regimen Sobre Ingresos
Regimen Sobre Utilidades

13.7%
0.0%
13.7%

61.1%
0.0%
0.4%
2.2%
63.8%
19.1%
5.3%

Q154,043
Q0
Q1,060
Q5,649
Q160,752
Q48,048
Q13,453
Q34,595
Q0
Q34,595

100.0%
17.1%
82.9%

14,112
16,600

Q49,799
Q0
Q49,799

Q161,745
Q0
Q1,060
Q4,653
Q167,458
Q66,398
Q16,600

Q282,240
Q48,384
Q233,856

Ao 2

17.6%
0.0%
17.6%

57.3%
0.0%
0.4%
1.6%
59.3%
23.5%
5.9%

100.0%
17.1%
82.9%

Porcentaje

15,805
21,874

Q65,623
Q0
Q65,623

Q169,832
Q0
Q1,060
Q3,530
Q174,422
Q87,497
Q21,874
20.8%
0.0%
20.8%

53.7%
0.0%
0.3%
1.1%
55.2%
27.7%
6.9%

Q316,109 100.0%
Q54,190 17.1%
Q261,919 82.9%

Ao 3

ESTADO DE RESULTADOS DEL PROYECTO

Porcentaje

Q252,000
Q43,200
Q208,800

Utilidad Despues de impuestos

(-) Rendimiento garantizado acc.preferentes
Utilidad neta despues de impuestos y pref.

Ventas o Ingresos por Servicios

(-) Costos variables
(=) Contribucin marginal
(-) Gastos de operacin
(-) Costos Fijos (sin depreciaciones)
(-) Gastos por depreciacines
(-) Gastos por Amortizaciones
(-) Intereses pagados
total de gastos de operacin
Utilidad antes de Impuestos (UAI)
(-) ISR

Ao 1

PROYECTO:Purificadora Agua Crystal

FECHA DE ESTIMACIN:
02/05/2014

17,702
27,925

Q83,776 23.7%
Q0 0.0%
Q83,776 23.7%

Q178,324 50.4%
Q0 0.0%
Q1,060 0.3%
Q2,264 0.6%
Q181,648 51.3%
Q111,701 31.6%
Q27,925 7.9%

Q354,042 100.0%
Q60,693 17.1%
Q293,349 82.9%

Ao 4

20,557
34,853

Q118,856
Q0
Q118,856

Q187,240
Q0
Q1,060
Q838
Q189,138
Q139,412
Q20,557

Q396,527
Q67,976
Q328,551

Ao 5

30.0%
0.0%
30.0%

47.2%
0.0%
0.3%
0.2%
47.7%
35.2%
5.2%

100.0%
17.1%
82.9%

Porcentaje

TOTAL DE INGRESOS
TOTAL DISPONIBLE
(-) Egresos
Costos Fijos (Sin depreciaciones y amortizaciones)
Costos Variables
Inversin
Impuestos
Amortizacin de prestamos bancarios
Intereses
Otros egresos (pago rendimiento preferente)
TOTAL DE EGRESOS
SALDO FINAL

Saldo Inicial
(+) Ingresos
Ventas al contado
Cobros de ventas al crdito
Prestamos
Aportes adicionales de socios
Q21,000
Q101,777
Q12,837
Q3,600
Q0
Q0
Q664
Q471
Q0
Q17,572
Q84,205

Q12,837
Q3,600
Q0
Q0
Q658
Q471
Q0
Q17,565
Q80,777

Q21,000
Q0
Q0
Q0

Q80,777

Q21,000
Q98,342

Q21,000
Q0
Q0
Q0

Q77,342

Mes 8

Q12,837
Q3,600
Q0
Q0
Q671
Q471
Q0
Q17,579
Q87,627

Q21,000
Q105,205

Q21,000
Q0
Q0
Q0

Q84,205

Mes 9

FLUJO DE CAJA PROYECTADO (CASH FLOW)

Mes 7

Mes 10

Q12,837
Q3,600
Q0
Q0
Q678
Q471
Q0
Q17,585
Q91,041

Q21,000
Q108,627

Q21,000
Q0
Q0
Q0

Q87,627

Mes 11

Q12,837
Q3,600
Q0
Q0
Q684
Q471
Q0
Q17,592
Q94,449

Q21,000
Q112,041

Q21,000
Q0
Q0
Q0

Q91,041

Mes 12

Q12,837
Q3,600
Q0
Q13,453
Q691
Q471
Q0
Q31,052
Q84,397

Q21,000
Q115,449

Q21,000
Q0
Q0
Q0

Q94,449

Q56,600

Q0

Otros egresos (pago rend. Preferente)

SALDO FINAL

Q0

Intereses
Q60,000

Q0

Amortizacin de prestamos bancarios

TOTAL DE EGRESOS

Q0

Impuestos

Q60,000

Q0

Inversin

Q0

Costos Variables

Q116,600

Q50,600

Q0

Costos Fijos (Sin depreciaciones y amortizaciones)

(-) Egresos

TOTAL DISPONIBLE

TOTAL DE INGRESOS

Aportes adicionales de socios

Q50,600

Q0

Prestamos

Q0

Cobros de ventas al crdito

Q84,397

Q224,203

Q0

Q5,649

Q7,858

Q13,453

Q0

Q43,200

Q154,043

Q308,600

Q252,000

Q0

Q0

Q0

Q252,000

Q56,600

AO 1

Q126,402

Q240,235

Q0

Q4,653

Q8,854

Q16,600

Q0

Q48,384

Q161,745

Q366,637

Q282,240

Q0

Q0

Q0

Q282,240

Q84,397

AO 2

Q183,107

Q259,403

Q0

Q3,530

Q9,977

Q21,874

Q0

Q54,190

Q169,832

Q442,510

Q316,109

Q0

Q0

Q0

Q316,109

Q126,402

AO 3

FLUJO DE CAJA PROYECTADO (CASH FLOW)

Q66,000

Ao 0

Ventas al contado

(+) Ingresos

Saldo Inicial

PROYECTO:

FECHA DE ESTIMACIN:
02/05/2014

AO 4

Q256,700

Q280,449

Q0

Q2,264

Q11,243

Q27,925

Q0

Q60,693

Q178,324

Q537,149

Q354,042

Q0

Q0

Q0

Q354,042

Q183,107

AO 5

Q363,947

Q289,280

Q0

Q838

Q12,668

Q20,557

Q0

Q67,976

Q187,240

Q653,227

Q396,527

Q0

Q0

Q0

Q396,527

Q256,700

PROYECTO:

69%

Valor Actual Neto

Valor Actual
Q41,649

Q101,049
Q

40%

CALCULO DE TIR

FACTOR DE DESCUENTO

-Q59,400
Q

TREMA

(=) Flujo Neto de Efectivo

Valor residual o de rescate

(-) Amortizacin a capital de prestamos

(las depreciaciones y las amortizaciones)

Q

Q66,000

(+) Ajustespor gastosno desembolsables

Q50,600

Fondos Propios

Q110,000

Prestamo

Inversin

(=) Utilidad Neta Despues ISR

AO 0

FECHA DE ESTIMACIN:
02/05/2014

19,855 Q

0.71429

27,797 Q

7,858 Q

1,060 Q

34,595 Q

21,431 Q

0.51020

42,005 Q

8,854 Q

1,060 Q

49,799 Q

AO 2

FLUJO NETO DE FONDOS

AO 1

20,665 Q

0.36443

56,705 Q

9,977 Q

1,060 Q

65,623 Q

AO 3

19,157 Q

0.26031

73,593 Q

11,243 Q

1,060 Q

83,776 Q

AO 4

19,941 Q

0.18593

107,247

12,668

1,060

118,856

AO 5

101,049

TREMA
CALCULO DE TIR
FACTOR DE DESCUENTO
Valor Actual
Valor Actual Neto

(=) Utilidad Neta Despues ISR

Inversin
Prestamo
Fondos Propios
(+) Ajustes por gastos no desembolsables
(las depreciaciones y las amortizaciones)
(-) Amortizacin a capital de prestamos
Valor residual o de rescate
(=) Flujo Neto de Efectivo

Ventas o Ingresos por Servicios

(-) Costos variables
(=) Contribucin marginal
(-) Gastos de operacin
(-) Costos Fijos (sin depreciaciones)
(-) Gastos por depreciacines
(-) Gastos por Amortizaciones
(-) Intereses pagados
total de gastos de operacin
Utilidad antes de Impuestos (UAI)
(-) ISR
Utilidades Netas Despues de impuestos
(-) Rendimiento garantizado acc.preferentes
Utilidad neta despues de impuestos y pref.

27,797 Q

-Q59,400 Q

Q101,049 Q
Q41,649

0.71429
19,855 Q

1,060 Q
7,858 Q

40%
69%

Q169,832
Q0
Q1,060
Q3,530
Q174,422
Q87,497
Q21,874
Q65,623
Q0
Q65,623

Q316,109
Q54,190
Q261,919

Ao 3

0.51020
21,431 Q

42,005 Q

1,060 Q
8,854 Q

FLUJO NETO DE FONDOS

AO 2
34,595 Q
49,799

Q
Q

Q110,000
Q50,600
Q66,000

AO 1

Q161,745
Q0
Q1,060
Q4,653
Q167,458
Q66,398
Q16,600
Q49,799
Q0
Q49,799

Q154,043
Q0
Q1,060
Q5,649
Q160,752
Q48,048
Q13,453
Q34,595
Q0
Q34,595

AO 0

Q282,240
Q48,384
Q233,856

Ao 2

ESTADO DE RESULTADOS DEL PROYECTO

Q252,000
Q43,200
Q208,800

Ao 1

56,705 Q

1,060 Q
9,977 Q

65,623

AO 4

Ao 5

0.26031
19,157 Q

73,593

1,060 Q
11,243 Q

83,776

Q187,240
Q0
Q1,060
Q838
Q189,138
Q139,412
Q20,557
Q118,856
Q0
Q118,856

Q396,527
Q67,976
Q328,551

0.18593
19,941 Q

1,060
12,668
Q0
107247.146

AO 5
118,856

0
FECHA DE ESTIMACIN: 02/05/2014

0.36443
20,665 Q

AO 3

Q178,324
Q0
Q1,060
Q2,264
Q181,648
Q111,701
Q27,925
Q83,776
Q0
Q83,776

Q354,042
Q60,693
Q293,349

Ao 4

OPTIMISTA

PROYECTO:

101,049

TREMA
CALCULO DE TIR
FACTOR DE DESCUENTO
Valor Actual
Valor Actual Neto

(=) Utilidad Neta Despues ISR

Inversin
Prestamo
Fondos Propios
(+) Ajustes por gastos no desembolsables
(las depreciaciones y las amortizaciones)
(-) Amortizacin a capital de prestamos
Valor residual o de rescate
(=) Flujo Neto de Efectivo

Ventas o Ingresos por Servicios

(-) Costos variables
(=) Contribucin marginal
(-) Gastos de operacin
(-) Costos Fijos (sin depreciaciones)
(-) Gastos por depreciacines
(-) Gastos por Amortizaciones
(-) Intereses pagados
total de gastos de operacin
Utilidad antes de Impuestos (UAI)
(-) ISR
Utilidades Netas Despues de impuestos
(-) Rendimiento garantizado acc.preferentes
Utilidad neta despues de impuestos y pref.

PORCENTAJE A REDUCIR EN VENTAS

12,763 Q

-Q59,400 Q

Q64,893 Q
Q5,493

0.71429
9,117 Q

1,060 Q
7,858 Q

40%
44%

Q169,832
Q0
Q1,060
Q3,530
Q174,422
Q61,305
Q15,326
Q45,979
Q0
Q45,979

Q284,498
Q48,771
Q235,727

Ao 3

0.51020
14,503 Q

28,427 Q

1,060 Q
8,854 Q

FLUJO NETO DE FONDOS

AO 2
19,561 Q
36,221

Q
Q

Q110,000
Q50,600
Q66,000

AO 1

Q161,745
Q0
Q1,060
Q4,653
Q167,458
Q43,013
Q6,792
Q36,221
Q0
Q36,221

Q154,043
Q0
Q1,060
Q5,649
Q160,752
Q27,168
Q7,607
Q19,561
Q0
Q19,561

Ao 2
Q254,016
Q43,546
Q210,470

AO 0

ESPERADO

ESTADO DE RESULTADOS DEL PROYECTO

Q226,800
Q38,880
Q187,920

Ao 1

10%

37,062 Q

1,060 Q
9,977 Q

45,979

0.36443
13,506 Q

AO 3

Q178,324
Q0
Q1,060
Q2,264
Q181,648
Q82,366
Q20,591
Q61,774
Q0
Q61,774

Q318,638
Q54,624
Q264,014

Ao 4

AO 4

Ao 5

0.26031
13,430 Q

51,592

1,060 Q
11,243 Q

61,774

Q187,240
Q0
Q1,060
Q838
Q189,138
Q106,557
Q17,844
Q88,714
Q0
Q88,714

Q356,874
Q61,178
Q295,696

88,714

0.18593
14,337 Q

1,060
12,668
Q0
77105.23377

AO 5

64,893