SALUDFINANCIERAPARANUESTROSHIJ OS

Od.MarioN.Silber
mariosilber @speedy.com.ar

Todos nosotros, si somos padres o madres nos planteamos

permanentementequepodemoshacerporelfuturodenuestroshijos,cmo
protegerlos,cmoeducarlos,enfin,cmoprepararlosparalavida.Todo
estoesmsquecorrectodenuestraparte,porlomenosasnosensearon
nuestros propios padres, pero hay algo que sin ser lo nico ni lo mejor,
podemosconsiderarlotilparaelfuturodeellos.
Ademsdetratardeconversarconellossobretemasrelativosaldinero,su
uso y significado, del ahorro, las deudas, del control sobre el gasto, de
proteccinyplanificacinfinancieraysucesoria,etc.(temasincorporados
en lo que llamo Educacin F inanciera ) podemos ayudarlos desde muy
pequeos con nuestro propio aporte hacia la meta de lograr su futura
libertadfinanciera.
Esto podemos lograrlo, ahorrando por ellos al principio hasta que puedan
hacerloporsucuenta.
Acaso no debemos guardar (ahorrar) todos los meses para pagar los
impuestos y servicios nacionales, provinciales y municipales, adems de
los gastos realizados con la tarjeta de crdito, cubrir en el banco los
cheques que hemos emitido, pagar la cuota de alquiler o del crdito de
nuestra vivienda?, y si hacemos eso todos y cada uno de los meses es
razonableprimeropensarennuestroshijos,yreservarunapequeaporcin
denuestrosingresosparaelfuturodeellos.
Nodigoquenodebamospagarimpuestos,alcontrarioloquedigoquela
primeraprioridadsonnuestroshijos,ycreonoequivocarme,enquetodos
ustedescoincidirnconmigoenesto.
Para ello, el mejor momento es ahora no algn da de estos, o el
prximoao,sinoya!!!,onoempezaremosjams.
Lo ms prctico como rutina de ahorro es separar la porcin que
destinaremos al mismo, a comienzos de mes, justo antes de preparar los
pagosdelosvencimientosdeimpuestos,servicios,cuotas,etc.
VAYAMOSALMTODO:
Esto que les explicar, ha venido obteniendo los mejores resultados
aplicado en diferentes escenarios alrededor del mundo y en distintas
pocas,paraaquellosquenosonexperimentadosinversores.

Denominadoeningls,DollarCostAveraging,seraelahorro sistemtico
de un monto pequeo en cuotas mensuales, el cual mantendremos
acumulativamenteenelsistemafinanciero,auninters conveniente.
Todoslosaportessonpequeosyprovienen,porlogeneral, delaporcin
queseseparaperidicamentedelingresomensual.
Estemtodorequieredeunaciertadisciplinaparaincorporaralainversin,
cadamesocadabimestre,lamismasumadedineroassecreaelhbito.
Esamismacantidadseaplicaralfondodeinversin,cuentaoalfondode
retiroprivadoelegido.
Algunas ocasiones podremos comprar msparticipaciones o cuotaspartes
yotrasvecesmenos,sobredichosfondos.
Deesta maneraestamos promediando elvalor de compra enel tiempo de
estosvaloresseanacciones,bonos,etc.
La ventaja principal de este mtodo consiste en que las correcciones que
realizan losmercados, hacencomprar al inversor una mayor participacin
si los mercados estn en baja, y menor participacin si estn en alza as
estaremosdisminuyendolavolatilidaddelospreciosdeadquisicindelos
activos,reduciendoelcostopromediodelainversin.
Otra ventaja es que se elimina la evaluacin de las oportunidades de
compra, al automatizarse la estrategia, se evitan los errores de previsin
sobreelcomportamientofuturodelosmercados.
Solosernecesarioun buenasesorparaquelogueenlaimplementacin
dedichoplan,ydesupolticadeinversiones,responsablesegnBrinsony
Col.del93%delosresultadosdelasinversiones.
ELFACTORTIEMPO:
El ahorro sistemtico es lo acertado en los casos donde el factor tiempo
corredenuestrolado.
Aqu podemos ver el poder del ahorro,consistente en la conjuncinentre
una determinada tasa de inters y el largo plazo, para as lograr el
crecimientoexponencialdelcapital.
Sabemos que el tiempo transcurre sin esfuerzo, pero s se necesita
disciplinayperseveranciaparaencontrarunabuenaopcindeinversin,y
mantenerdichainversineneltiempo,sincaerenlatentacindegastarlo
antesdelcumplimientodelosplazosacordados.
No me cansode repetir, que para los ms jvenes, el tiempo es el aliado
natural que tienen para el logro de este objetivo. Este esfuerzo que
realizarn por sus hijos, les permitir a su debido tiempo, asegurarse un
montoquepuedallegarasertanimportanteincluso,quelespermitavivir
del.

INESTABILIDADPOLTICAYECONMICALOCAL:
Lasdiferentescircunstanciasquehavividonuestropasenrelacinaotros,
dedondehetomado losejemplos,puedeserunpocodifcildetranspolar
peroigualnos permiteverelpotencialdel ahorroysusresultados.
Nadaimpide,porlomenosporahora,quepuedanrealizarestosplanesen
cuentas offshore de pases con mayor estabilidad, cumplimentando las
reglamentacionesvigentesyrespetandolosmontosmximosautorizadosa
sergiradosalexteriormontosquedadaslascaractersticasdeestosplanes,
estn muy lejos de los mximos permitidos mensualmente por el Banco
CentraldelaRepblicaArgentina(B.C.R.A.).
INTERS.
SIMPLEYCOMPUESTO:
Cuandoalguienrealizaunacolocacindedinero,recibeunacompensacin
pornodisponerdedichocapitalporuntiempodeterminadoestaseobtiene
enformadiferidayesconocidaconelnombredeinters.
Esteinterssedeterminamedianteunclculoquetieneencuentaelcapital
prestadoyelplazoquetranscurrehastasurestitucin.
El inters puede ser simple o compuesto. En el primer caso los intereses
generadosenunperodonoincrementanelcapitaldelsiguienteperodo,o
sea,elimportedeinterspercibidoesconstanteencadaperodo.
En el segundo caso, al terminar cada perodo se incorpora el inters al
capital del siguiente perodo, o sea, que se ir acumulando el inters al
capital,paraalsiguienteperodopercibirelinterssobreesenuevomonto
yassucesivamente.
EJEMPLOS:
Con estos ejemplos a continuacin, quiero demostrar lo que puede
beneficiarelahorrosistemtico.
Sirve el caso de nuestras Aseguradoras de Fondos de Pensin, conocidas
como AFJPs, ellas han logrado desde sus inicios en Argentina, agosto
1994, una rentabilidad histrica anualizada en promedio del 15 % anual.
Porloquelosejemplosmsabajopresentadosestndentrodeunarealidad
bastanteconservadora.
Con una tasa mensual del 0,5 %( 6% anual), al cabo de 20 aos, $ 3 se
hubieraconvertidoen$924.Ysiloahorradofueran$300entoncessera
$138.600=.
Conel1%mensuala20aos (12%anual),porcada$3ahorradospormes,
tendramos $2967= pero si fueran $300 mensuales de ahorro llegaramos
alfinaldeperodode20aosconunasumaacumuladade casi$297.000=.

Si pudieran ahorrar el 10%de susingresos, seran aproximadamente$10

pordao$300mensuales,sobreuningresopromediode$3000almes.En
este caso al cabo de 30 aos y a una tasa de inters del 12 % anual, se
hubieralogrado unainversinencarterade$1.048.500,quelespermitira
recibir una renta de $ 125.820 por ao, y as obtener una independencia
econmica desdeesemomento,percibiendocomorenta$10.485 pormes.
Esto se produce debido al inters compuesto, y vemos a simple vista lo
beneficiosoquepuedeser.
Como ven no estoy hablando de sumas mensuales imposibles de ahorrar
paraunprofesional.Sermsdifcilenloscomienzosdelaprofesin,para
posteriormenteresultarlerelativamentefcileseahorroteniendoencuenta
las categorasdel Monotributo enlaqueestn incluidos mayoritariamente
los odontlogos, podemos intuir que es an ms alto el promedio de
ingresosprofesionalesquepercibennuestroscolegas.
ELMEJORDELOSEJEMPLOS:
Quizs este sea un poco exagerado, pero sirve para ver el potencial que
poseeelahorro.
ElprimerfondodeinversindelosestadosUnidosdeNorteamrica,fueel
Massachussets Investor s Tr ust Fund, iniciado en 1924, y con un
rendimientoanualizadoesde10,67%sialguienhubierainvertidoenese
fondo de a U$ 100 por mes hasta el ao 2004, incluso considerando el
perododelagrandepresindel29,lacantidadporlinvertidaseradeU$
90.000= enesos 80 aos transcurridosy aproximadamente elvalor de su
carteraelaopasado,estaraenlos U$24.000.000=,Sobranpalabras.
SEPUEDELOGRAR?
Hay proporciones estudiadaspor varios autores entre ingresos y gastos, y
sobrecomomanteneruncontroldeestosltimosparasepararunapequea
porcinparaelahorrosistemtico.
Podr diferir en cada familia, pero en general lo podemos dividir de la
siguientemanera:
25% destinarloparaelpagodehipoteca oalquilerdeviviendafamiliar.
25% paraelpagode interesessobrecompras,tarjetasdecrdito,cuotasde
prstamospersonalesoprendarios,salidas,viajes,vacaciones,etc.
40 % para gastos de mantenimiento del hogar (impuestos, servicios,
reparaciones,etc.)y
10% paraahorro.
Elserhumanotiendeaquererverlosresultadosinmediatamente,perolas
expectativasdevidaenlaactualidad,nosdalaposibilidaddecontarconel
tiemponecesarioparaconcretarnuestrasaspiraciones.

Como buenos padres o madres, pensamos que todo lo que hagamos por
nuestroshijosserpocoperosilogramosesto,piensoquehabremoshecho
algo ms ya que les estaremos brindando una independencia econmica
que les permitir de adultos, poder elegir con libertad lo que desean
estudiar o en lo que desean trabajar, sin estar pendientes ni evaluar sus
actividadesporlaremuneracinquepuedanpercibir.
De esta manera, les estaremos asegurando una buena salud financiera a
nuestroshijos.
Bibliogr afa:
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Silber, M., Educacin F inanciera para nios y jvenes Dollar Cost
AveragingyMontoF ijoInicial.
Artculo publicado en Argentina Econmica, Newsletter n 151
(12/09/05). www.argentinaeconomica.com