EXAMEN FINAL

2 aos de inversiones

5 aos de operacin

INVERSIONES
Terreno
Edificios
Maquinarias
Intangibles
Cuadro 1.
Vtas

2015
50000
200000
27000

2016
250000
400000
30000

ingreso por ventas

precio
INGRESOS
33075
30
992250
55566
30
1666980
72930.4
30
2187911.25
76576.9
30
2297306.81
80405.7
30
2412172.15

2017
2018
2019
2020
2021
Cuadro 2.

Costo de la materia prima

Aos

Cuadro 3.
Aos

Cuadro 4.
Aos
2017
2018
2019
2020

Cant. De
Costo de la
Cant. De vtas materia prima
MP.
2017
33075
297675
2018
55566
500094
2019
72930.38
656373.375
2020
76576.89
689192.04375
2021
80405.74
723651.64594
Costo de ventas o costo de fabricacin
Cant. De vtasCosto MP.
MOD
2017
33075
297675
256800
2018
55566
500094
346764
2019 72930.375
656373.375
416221.5
2020 76576.8938 689192.04375
430807.575
2021 80405.7384 723651.645938 446122.95375
CAPITAL DE TRABAJO
COSTO
COSTODE
DELA
FAB.
MATERIA PRIMA Y MANO KT
DE OBRA
582075
554475
115515.625
874458
846858
176428.75
1100194.88 1072594.875 223457.26563
1147599.62 1119999.61875 233333.25

2021

243703.04

Cuadro 5.
RUBROS
ACTIVO FIJO
Terreno
Edificios
Maquinarias
INTANGIBLES
KT
TOTAL

Estructura y cronograma de las inversiones

2015
2016
2017
250000
650000
0
50000
200000
250000
400000
27000
30000
115515.625
60913.125
277000
795515.625
60913.125

Cuadro 6.
RUBROS
APORTE PROPIO
AF
INT
KT
FINANCIAMIENTO
AF
INT
KT
TOTAL

Estructura y cronograma del financiamiento

2015
2016
2017
177000 448878.90625
60913.13
150000
390000
27000
30000
28878.90625
60913.13
100000 346636.71875
0.00
100000
260000

Cuadro 7.

Tabla de amortizacin del activo fijo

AOS
2015
2016
2017
2018
2019
2020
Cuadro 8.

AOS
2016
2017
2018
2019
2020

1197374.6 1169774.59969

277000

86636.72
795515.625

60913.13

DESEMBOLS SALDO DEL

OS
PRINCIPAL
INTERESES
0
100000
100000
1
260000
369340
2
403836.36
3
441554.67
4
S/. 230,627.63 41241.206332
5
S/. 21,540.62
Tabla de amortizacin del KT
DESEMBOLS SALDO DEL
OS
PRINCIPAL
INTERESES
0
86636.72
86636.72
1
86636.72
7069.56
2
86636.72
7069.56
3
43318.36
7069.56
4
3534.78

Cuadro 9. DEPRECIACIN Y AMORTIZACION DE INVERIONES FIJAS

VI
VR
VU
2017
2018
2019
2020
2021
DEPRE. ACUM.
VL

edificios
maquinaria
intangibles
450000
400000
57000
90000
80000
20
10
2
18000
32000
28500
18000
32000
28500
18000
32000
18000
32000
18000
32000
90000
160000
57000
360000
240000 -

CUIADRO 10. GASTOS OPERATIVOS

Gtos.
Generales
75000
75000
75000
75000
75000

Aos
2017
2018
2019
2020
2021

Gtos. vtas
156537.5
167783
176465.19
178288.45
180202.87

Gtos
operativos
231537.5
242783.0
251465.2
253288.4
255202.9

Aos
2017
2018
2019
2020
2021

Cuadro 11. Estado de prdidas

Ventas
- Cto vtas
992250
582,075.00
1666980
874,458.00
2187911.25
1,100,194.88
2297306.81
1,147,599.62
2412172.15
1,197,374.60

y ganancias
= U.B.
410,175.00
792,522.00
1,087,716.38
1,149,707.19
1,214,797.55

Aos
2017
2018
2019
2020
2021

Cuadro 11 B. Estado de prdidas y ganancias

Ventas
- Cto vtas
= U.B.
992250
582,075.00
410,175.00
1666980
874,458.00
792,522.00
2187911.25
1,100,194.88 1,087,716.38
2297306.81
1,147,599.62 1,149,707.19
2412172.15
1,197,374.60 1,214,797.55

CUADRO 12. FLUJO DE CAJA

RUBROS
INGRESOS
UO
Recuperacin KT

2015
0

2016
0

2017
178637.5
178,637.50

V.residual del proy.

EGRESOS
Activo fijo
Intangibles
KT
Participaciones
Impuestos
FLUJO DE CAJA ECONMI
+ Prstamo
+ Escudo Fiscal
- Intereses
- Amortizacin
FLUJO DE CAJA FINANCIE

277000
250000
27000

795515.625
650000
30000
115515.625

-277000 -795515.625
100000 346636.71875

90954.38

60913.125
30041.25
87683.13

7069.56
-177000 -448878.90625 80613.56875

Costos variables
MOD:
montura
par de lunas
gastos de reparto
GIF
Gast.anuales de adm.
Gastos anuales de venta
nmina de trabajadores
CANT. DE MP

GIF

4 x und
5
4
0.5
27600 anual
75000
140000
124500
3

FINANCIAMIENTO
KT
plazo
4 aos
2 aos de gracia
pagos vencidos
tasa semestral 4%
amortizaciones iguales
cobertura de 75%
PROYECCION DE LAS VENTAS
2015
600,000.00
2016
630,000.00
2017
661,500.00
33075
2018
694,575.00
55566
2019
729,303.75
72930.38
2020
765,768.94
76576.89
2021
804,057.38
80405.74

COSTO DE FABRICACION
27600
582,075.00
27600
874,458.00
27600
1,100,194.88
27600
1,147,599.62
27600
1,197,374.60

variacion KT
115515.63
60913.13
47028.52
9875.99

10369.79

2018
0

2019
0

47028.515625
9875.99
47028.515625 9875.9882813

2020
0

2021 TOTAL
0
900000

10369.79
10369.7877

57000
243703.0416
1200703.042

2021 TOTAL
0.00
754066.32

2018
47028.52

2019
9875.99

2020
10369.79

47028.52
0.00

9875.99
0.00

10369.79
0.00

47028.52

9875.99

10369.79

AMORTIZACION

S/. 210,927.04
S/. 230,627.63

AMORTIZACION

SERVICIO

0.00

1200703.04

TASA 9.34%
0.0934

S/. 252,168.25
S/. 252,168.25

SERVICIO
tasa

43318.36
43318.36

446636.72

7069.56
7069.56
50387.92
46853.14

0.0816

TOTAL DEP.
78500
78500
50000
50000
50000

CON FINANCIAMIENTO
-Gtos operativos
= UO
- DEPRECIACIN- Gtos financ.
= U a part. e Imp.
231537.5
178,637.50
78500
7069.56
93,067.94
242783.0
549,739.00
78500
7069.56
464,169.44
251465.2
836,251.19
50000
48310.76
737,940.42
253288.4
896,418.75
50000
25075.40
821,343.35
255202.9
959,594.68
50000
0
909,594.68

ganancias
SIN
-Gtos operativos
231537.5
242783.0
251465.2
253288.4
255202.9

2018
549739
549,739.00

FINANCIAMIENTO
= UO
- DEPRECIACIN- Gtos financ.
= U a part. e Imp.
178,637.50
78500
0.00
100,137.50
549,739.00
78500
0.00
471,239.00
836,251.19
50000
0.00
786,251.19
896,418.75
50000
0.00
846,418.75
959,594.68
50000
0
909,594.68

2019
836251.19
836,251.19

2020
896418.75
896,418.75

2021
1853297.73
959,594.68
243703.04

188400.22

245751.34

264295.41

650000
272878.41

47028.515625 9875.98828125 10369.7876953

141371.7
361338.78

7069.56

235875.35625 253925.624063 272878.405266

590499.84
632123.34
1580419.32

48310.76
25075.40
254245.40
273945.99
354269.228125 287943.678091 333101.948364 1580419.32055

AF
5 aos
3 aos muertos
pagos vencidos
tasa bimestral de 1.5%
servicios iguales
cobertura de 40%

- Particip
0
0
0
0
0

= U. a Imp
93,067.94
464,169.44
737,940.42
821,343.35
909,594.68

- Imp
27920.3831
139250.833
221382.127
246403.004
272878.405

UN
65,147.56
324,918.61
516,558.30
574,940.34
636,716.28

0
0
0
0
0

= U. a Imp
- Imp
100,137.50
30041.25
471,239.00
141371.7
786,251.19 235875.356
846,418.75 253925.624
909,594.68 272878.405

UN
70,096.25
329,867.30
550,375.83
592,493.12
636,716.28

- Particip

ESCUDO FISCAL
Aos
Part.+Imp
Part.+Imp
Sin Fin
Con Fin.
2017
30041.25
30041.25

ESCUDO
FISCAL
0

2018
141371.7
141371.7
2019 235875.356 235875.356
2020 253925.624 253925.624
2021 272878.405 272878.405

0
0
0
0