Basilea I

En 1988, el Comit de Basilea, compuesto por los gobernadores de los bancos centrales de Alemania,
Blgica, Canad, Espaa, EE. UU., Francia, Italia, Japn, Luxemburgo, Holanda, el Reino Unido, Suecia
y Suiza public el primero de los Acuerdos de Basilea, un conjunto de recomendaciones alrededor de
una idea principal: la de establecer un techo para el valor de los crditos que puede conceder una
entidad bancaria en funcin de su capital propio, que se fij en 12,5 veces el valor de ste ltimo.
Este acuerdo era una recomendacin para cada uno de los pases firmantes, as como cualquier otro
pas, que quedaba libre de incorporarlo en su ordenamiento regulatorio con las modificaciones que se
pueden considerase oportunas.
Entr en vigor en ms de cien pases.

Basilea II
La principal limitacin del acuerdo de Basilea I est relacionada con la definicin de exposiciones de
crdito, que ignoraba una dimensin esencial la de la calidad crediticia y, por lo tanto, la diversa
probabilidad de incumplimiento de los distintos prestatarios. Para superarla, el Comit de Basilea
propuso en 2004 un nuevo conjunto de recomendaciones. stas se apoyan en los siguientes tres pilares.
Pilar I: Los requisitos mnimos de capital
Constituye el ncleo del acuerdo e incluye una serie de novedades con respecto al anterior, tiene en
cuenta la calidad crediticia de los prestatarios y toma adems en cuenta los riesgos de mercado y
operacional. La norma de Basilea I, que exige fondos propios > 8% suma de la exposicin crediticia
reemplaza por fondos propios > 8% de (riesgo de crdito (85%) + riesgo de mercado (5%) + riesgo
operacional (10%))
El riesgo de crdito se calcula a travs de tres componentes fundamentales:
PD, o probabilidad de incumplimiento
LGD, o prdida en el momento de incumplimiento
EAD, o exposicin en el momento del incumplimiento
Tenida cuenta de la existencia de bancos con distintos niveles de sofisticacin, el acuerdo propone
distintos mtodos para el clculo del riesgo crediticio. En el mtodo estndar, la PD y la LGD se calculan
implcitamente a travs de las calificaciones de riesgo crediticio publicadas por empresas especializadas
utilizando una serie de tablas. En cambio, los bancos ms sofisticados pueden, bajo cierto nmero de
condiciones, pueden elegir por el mtodo avanzado, que les permite utilizar sus propios mecanismos de
evaluacin del riesgo y realizar sus propias estimaciones. Existe un mtodo alternativo e intermedio en el
que los bancos pueden estimar la PD, el parmetro de riesgo ms bsico, y utilizar en cambio valores
pre calculado por el regulador para la LGD.
Hasta la fecha, muchas entidades bancarias gestionaban su riesgo crediticio en funcin de la prdida
esperada, = PDxLGDxEAD, que determinaba su nivel de provisiones frente a incumplimientos. La
nueva normativa establece una nueva medida, el RWA, que se fija no en la media sino en un cuantil
elevado de la distribucin de prdida estimada a travs de una aproximacin basada en la distribucin
normal.
El riesgo de crdito se cuantifica entonces como la suma de los RWA correspondientes a cada una de las
exposiciones que conforman el activo de la entidad.
Hay que advertir un caveat en esta estimacin del riesgo crediticio, que ignora la estructura de
correlacin probabilstica entre las diversas exposiciones.

Pilar II: el proceso de supervisin de la gestin de los fondos propios

Los organismos supervisores nacionales estn capacitados para incrementar el nivel de prudencia
exigido a los bancos bajo su jurisdiccin. Adems, deben validar tanto los mtodos estadsticos
empleados para calcular los parmetros exigidos en el primer pilar como la suficiencia de los niveles de
fondos propios para hacer frente a una crisis econmica, pudiendo obligar a las entidades a
incrementarlos en funcin de los resultados.
Para poder validar los mtodos estadsticos, los bancos estarn obligados a almacenar datos de
informacin crediticia durante periodos largos, de 5 a 7 aos y a garantizar su adecuada auditora.
Pilar III: la disciplina de mercado
El acuerdo establece normas de transparencia y define la informacin acerca de su posicin crediticia y
nivel de riesgo a los mercados financieros. El objetivo es:
1) La generalizacin de las buenas prcticas bancarias y su homogeneizacin internacional.
2) La reconciliacin de los puntos de vista financiero, contable y de la gestin del riesgo sobre la base de
la informacin acumulada por las entidades.
3) La transparencia financiera a travs de la homogeneizacin de los informes de riesgo publicados por
los bancos.

Basilea III
Trata de fortalecer el capital para asegurar que las entidades cuenten con suficientes
fondos para cubrir las prdidas potenciales de su actividad. Para ello exige:

Ms capital y de mayor calidad. Aunque se mantiene el requerimiento mnimo del

8% establecido en Basilea I y II, se modifica la composicin de ese capital, exigiendo

mayor peso del capital de alta calidad.

Un colchn de conservacin del capital, con el objetivo de aumentar el capital en
momentos de crecimiento econmico para poder hacer uso de l en caso de incurrir en

prdidas. Si no se cumple, se imponen lmites a la distribucin de beneficios.

Un colchn contra cclico de capital, requiriendo ms capital en los casos de

crecimiento excesivo del crdito para evitar la formacin de burbujas.

Adems, se establecen medidas para evitar el riesgo sistmico. A las grandes
instituciones financieras se les exigir capital adicional.

Por otra parte, Basilea III es pionera en aplicar requerimientos mnimos de liquidez.
Para ello define dos nuevas ratios, la ratio de cobertura de la liquidez (LCR) y la ratio de
financiacin neta estable (NSFR), con el objetivo de evaluar la supervivencia de las
entidades ante problemas de liquidez a corto y largo plazo, respectivamente.

En resumen, Basilea III nace con el objetivo de proporcionar las medidas y herramientas
necesarias para mejorar la capacidad de respuesta del sistema bancario ante
perturbaciones econmicas y financieras y conseguir as una mayor estabilidad financiera
mundial.