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CINCIAS CONTBEIS
MATEMATICA FINANCEIRA
MATEMATICA FINANCEIRA
SUMRIO
INTRODUO................................................................................................................. 05
ETAPA 1
3
INTRODUO
ETAPA 1
1.1 Fundamentos da Matemtica Financeira
Em meio a vrias definies a Matemtica Financeira a cincia que estuda o dinheiro no
tempo. Ela busca, basicamente, avaliar a evoluo do dinheiro ao longo do tempo,
5
determinando o valor das remuneraes relativas ao seu tempo, possui diferentes aplicaes
no sistema econmico atual. Sendo que determinadas situaes esto presentes no dia-a-dia
das pessoas, como financiamentos de casa e carros, realizaes de emprstimos, compras a
credirio ou com carto de crdito, aplicaes financeiras, investimentos em bolsas de
valores, entre outras.
Todas as movimentaes financeiras so fundamentadas na estipulao prvia de taxas de
juros, um exemplo prtico quando fazemos um emprstimo a forma de pagamento feita
atravs de prestaes mensais acrescidas de juros, o valor de quitao do emprstimo maior
do que o valor inicial do emprstimo, essa diferena os juros.
No momento em que o homem percebeu a existncia de um lao entre o dinheiro e o tempo
nasceu o conceito de juros. As situaes de acmulo de capital e desvalorizao monetria
davam a idia de juros, pois isso acontecia em razo do valor momentneo do dinheiro.
Existem relatos que os sumrios registravam documentos em tbuas, como faturas, recibos,
notas promissrias, operaes de crdito, juros simples e compostos, hipotecas, escrituras de
vendas e endossos.
Taxas proporcionais
Duas taxas so ditas proporcionais a juros simples quando i1 e i2, relativas aos perodos
n1 e n2, so proporcionais quando observarem a relao de proporcionalidade
mostrada em:
i1
i2
n1
n2
V= N
1+i.n
Capitalizao composta
aquela em que a taxa de juros incide sobre o capital inicial, acrescido dos juros acumulados
at o perodo anterior. Neste regime de capitalizao, o valor dos juros cresce em funo do
tempo.
Montante
O montante o mesmo definido para capitalizao simples, ou seja, a soma do capital
aplicado ou devido mais o valor dos juros correspondentes ao prazo da aplicao ou da dvida.
A simbologia a mesma j conhecida, ou seja, m indica o montante, c o capital inicial, n o
prazo e i a taxa. A deduo da frmula do montante para um nico pagamento mais
complexa que para a capitalizao simples.
Clculo do montante em juros compostos:
M= Montante
C= Capital
i= Taxa
n= Prazo
1.4 CASO A
I O valor pago por Marcelo e Ana para a realizao do casamento foi de R$19.968,17.
Despesas
Roupas para o casamento: R$ 256,25 em 12x sem juros no
carto.
TOTAL: R$ 3.075,00
Buffet: R$ 10.586,00, sendo 25% pago a vista e o restante aps
um ms da contratao.
Pago a vista: (25%) R$ 2.646,50
Pago aps 30 dias: (75%) R$ 7.939,50
Emprstimo com amigo do casal: R$ 10.000,00
Total de despesas com o Casamento: 3.075,00 + 10.586,00 +
10.000,00 = R$23.661,00.Portanto a afirmao I est errada.
II A taxa efetiva de remunerao do emprstimo concedido pelo amigo de Marcelo e
Ana foi de 2,3342% ao ms.
Emprstimo realizado com um amigo a juros compostos para
pagamento do valor restante da contratao do Buffet: Valor
emprestado de R$ 7.939,50, com pagamento total de R$
10.000,00 aps 10 meses do valor cedido.
Coleta de dados
Emprstimo: R$ 7.939,50 PV = 7.939,50
Tempo: 10 meses n = 10
10
Taxa de juros: ? i = ?
Valor Futuro: R$ 10.000,00 FV = 10.000
Aplicao do clculo na frmula de juros compostos:
i=(Fv/Pv)^(1n)- 1
i=(10.000/7.939,50)^(110)- 1
i=0,023342 ou 2,3342%
HP12C = 10.000 7.939,50 10 1
A taxa de juros referente ao emprstimo concedido pelo amigo
do casal foi de 2,3342% a.m. Portanto a afirmao II esta
correta.
III O juro do cheque especial cobrado pelo banco dentro de 10 dias, referente ao valor
emprestado de R$6.893,17, foi de R$ 358,91.
Utilizao do limite de cheque especial para pagamento dos
demais servios contratados, totalizando um valor emprestado
de R$6.893,17 com taxa de juros de 7,81% a.m.
Coleta de dados
Emprstimo: R$ 6.893,17 PV = 6.893,17
Tempo: 10 dias ou 0,3333 ms n = 10/30 ou 0,3333
Taxa de juros: 7,81% a.m. i = 0, 0781
Valor futuro: ? FV = ?
Fv=Pv(1+i)^n
11
1.5 CASO B
Marcelo e Ana pagariam mais juros se, ao invs de utilizar o cheque especial disponibilizado
pelo banco no pagamento de R$6.893,17, o casal tivesse optado emprestar de seu amigo, a
mesma quantia a uma taxa de juros compostos de 7,81% ao ms, pelo mesmo perodo de 10
dias de utilizao.
Coleta de dados
Emprstimo: R$ 6.893,17 PV = 6.893,17
Tempo: 10 dias ou 0,3333 ms n = 10/30 ou 0,3333
Taxa de juros: 7,81% a.m. i = 0, 0781
Valor futuro: ? FV = ?
Fv=Pv(1+i)^n
Fv=6.893,17 (1+0,0781) ^(1030)
Fv=7.068,14
HP12C = 6.893,17 1 0,0781 10 30
Juros compostos: R$ 174,97
12
ETAPA 2
2.1 Sries de pagamentos uniformes
Tambm conhecido como seqncia de pagamentos, equivalncia de capitais ou simplesmente
rendas, srie de pagamentos a formao de um montante ou da liquidao de uma dvida
atravs de pagamentos parcelados (prestaes).So aquelas em que os pagamentos ou
recebimentos so constantes e ocorrem em intervalos iguais.
Uniforme Que tem uma s forma; que tem a mesma forma igual, idntico; muito
semelhante;
13
14
Prestao
Perodo
15
Valor futuro
2.4 CASO A
I O aparelho de DVD/Blu-ray custou R$600,00;
16
II A taxa mdia da poupana nestes doze meses em que Marcelo aplicou seu dinheiro
foi de 0,5107% ao ms.
FV=PMT.[( (1+i)^(n+1)-1-i)/i]
FV=350.[( (1+0,005107)^(12+1)-10,005107)/0,005107]
FV=4.342,07
HP12C= 350 1 0,005107 13 1 0,005107 0,005107
A taxa mdia da poupana em doze meses foi de 0,4326% a.m.Portanto a afirmao II :
Errada
2.5 CASO B
I Se Clara optar pelo vencimento da primeira prestao aps um ms da concesso do
crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 2.977,99.
17
Coleta de dados
Emprstimo: R$ 30.000,00 Pv = 30.000,00
Parcelas: 12 n = 12
Taxa de juros: 2,8% i = 0,028
Valor das prestaes: ? PMT= ?
PMT=PV.[(i .(1+i)^n)/((1+i)^n- 1)]
PMT=30.000 .[(0,028 .(1+0,028)^12)/
((1+0,028)^12- 1)]
PMT=2.977,99 Portanto a afirmao I est certa.
II Clara, optando pelo vencimento da primeira prestao no mesmo dia em que se der
a concesso do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 2.896,88.
Coleta de dados
Emprstimo: R$ 30.000,00 Pv = 30.000,00
Parcelas: 12 (1 + 11) n = 12
Taxa de juros: 2,8% i = 0,028
Valor das prestaes: ? PMT= ?
PMT= [((P .i .(1+i)^n)/((1+i)^(n+1)- 1-i)) ]
18
III Caso Clara opte vencimento da primeira prestao aps quatro meses da concesso
do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 3.253,21.
Coleta de dados
Emprstimo: R$ 30.000,00 Pv = 30.000,00
Parcelas: 12 n = 12
Taxa de juros: 2,8% i = 0,028
Carncia: 4 meses c = 4
Valor das prestaes: ? PMT= ?
PMT= (PV .(1+i)^(c-1).i)/1-(1+i)^(-n)
PMT= (30000 .(1+0,028)^(4-1).0,028)/1(1+0,028)^(-12)
PMT= 3.235,21.Portanto afirmao III est errada.
HP12C= 30000 1 0,028 3 0,028
1 1 0,028 12
19
ETAPA 3
3.1 Taxa a juros compostos
Os juros compostos so os juros incorporados ao capital inicial ao final de cada perodo (ano,
ms, dia), formando, assim, um novo capital para o perodo seguinte.
Frmula para o clculo dos juros compostos
M=C+J
J=M-C
J= C (1+i)n C
J= C(1+i)n -1
Clculo do capital, considerando os juros compostos
M = C (1+i)n
C= M
(1+i)n
Em regime de juros compostos, taxas de juros proporcionais no so equivalentes. Em
conseqncia, o primeiro passo para trabalhar em regime de juros compostos compatibilizar
taxas de juros e perodos de capitalizao.
Taxa de juros efetiva
20
Uma taxa de juros efetiva quando est expressa em unidade de tempo igual unidade de
tempo do perodo de capitalizao.
Assim, so taxas efetivas de juros:
A taxa mensal referente a uma taxa nominal so chamada de taxas proporcionais.Desta forma
quando a taxa de juros dada for nominal, a taxa efetiva deve ser calcula por
proporcionalidade, tomando como fator de proporcionalidade o nmero de perodos de
capitalizao contido no tempo a que se refere taxa de juros.
Taxas de juros equivalentes
Em regime de juros simples, duas taxas de juros so equivalentes quando, ao serem aplicadas
ao mesmo capital pelo mesmo prazo, provocaram o mesmo montante. A taxa efetiva mensal
de 2% a.m. equivalente taxa efetiva anual de 26,82418% a.a., isto porque produzem um
montante igual, quando aplicadas a um mesmo capital, em um perodo de tempo de mesma
durao.
3.2 CASO A
I A taxa mdia diria de remunerao de 0,02987%.
Aplicao: R$ 4.280,87
21
Rendimento: R$2.200,89
Tempo: 1.389 dias
6.481,76= 4280,87 * (1+ i)^1389
( 1,51 )^ 1389=1+i
1.0002897-1= i
i= 0, 02897% .Portanto a afirmao I est Certa
II A taxa mdia mensal de remunerao de 1,2311%.
Aplicao: R$ 4.280,87
Rendimento: R$2.200,89
Tempo: 1.389 dias
6.481,76= 4280,87 * (1+ i)^30
(1,51)^30 = 1+i
1,01383-1=i
i= 1,3831%. Afirmao II Errada
III A taxa efetiva anual equivalente a taxa nominal de 10,8% ao ano, capitalizadas
mensalmente de 11, 3509%.
10,8% a.a = 10,8/12 = 0,9%
ie = % ?
ne= 1 ms
22
3.3 Caso B
Nos ltimos dez anos o salrio de Ana aumentou 25,78%, enquanto a inflao, nesse mesmo
perodo, foi de aproximadamente 121,03%.
A perda real do valor do salrio de Ana foi de - 43,0937%.
Resoluo
ir =
ETAPA 4
4.1 Sistemas de Amortizao e emprstimos
A amortizao o ato de pagar as prestaes que foram geradas mediante tomada de
emprstimo. Nos sistemas de amortizao os juros sero sempre cobrados sobre o saldo
devedor, considerando a taxa de juros compostos, sendo que, se no houver pagamento de
uma parcela, levar a um saldo devedor maior, calculando juro sobre juro. Deste modo, os
Sistemas de amortizao so os meios pelos quais vai se pagando uma dvida contrada, de
forma que seja escolhida pelo devedor a maneira mais conveniente para ele. Qualquer um dos
sistemas de amortizao pode ter, ou no, prazo de carncia.
23
A amortizao ser calculada pela diferena entre a prestao e o juro, e o saldo devedor ser
calculado como sendo a diferena entre o saldo devedor do perodo anterior e a amortizao
do perodo.
Ultima prestao
Juro
Amortizao
Perodos
Valor
Valor da entrada
Valor financiado
Juros
Perodos
Ms
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
TABELA PRINCE
R$ 50.000,00
R$ 0,00
R$ 50.000,00
1,50% ao ms
12 meses
Saldo Devedor
R$ 50.000,00
R$ 46.166,00
R$ 42.274,49
R$ 38.324,61
R$ 34.315,48
R$ 30.246,21
R$ 26.115,90
R$ 21.923,64
R$ 17.668,50
R$ 13.349,53
R$ 8.965,77
R$ 4.516,26
R$ 0,00
Prestao
Amortizao
Juros
R$ 4.584,00
R$ 4.584,00
R$ 4.584,00
R$ 4.584,00
R$ 4.584,00
R$ 4.584,00
R$ 4.584,00
R$ 4.584,00
R$ 4.584,00
R$ 4.584,00
R$ 4.584,00
R$ 4.584,00
R$ 3.834,00
R$ 3.891,51
R$ 3.949,88
R$ 4.009,13
R$ 4.069,27
R$ 4.130,31
R$ 4.192,26
R$ 4.255,15
R$ 4.318,97
R$ 4.383,76
R$ 4.449,51
R$ 4.516,26
R$ 750,00
R$ 692,49
R$ 634,12
R$ 574,87
R$ 514,73
R$ 453,69
R$ 391,74
R$ 328,85
R$ 265,03
R$ 200,24
R$ 134,49
R$ 67,74
25
Podemos ver que por este sistema o valor das prestaes constante, ou seja, no mudam,e o
juros vai decaindo com o passar do tempo.
Valor
Valor da
entrada
Valor financiado
Juros
Perodos
Ms
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
TABELA SAC
R$ 50.000,00
R$ 0,00
R$ 50.000,00
1,50% ao ms
12 meses
Saldo
Devedor
R$ 50.000,00
R$ 45.833,33
R$ 41.666,67
R$ 37.500,00
R$ 33.333,33
R$ 29.166,67
R$ 25.000,00
R$ 20.833,33
R$ 16.666,67
R$ 12.500,00
R$ 8.333,33
R$ 4.166,67
R$ 0,00
Prestao
Amortiza
o
Juros
R$ 4.916,67
R$ 4.854,17
R$ 4.791,67
R$ 4.729,17
R$ 4.666,67
R$ 4.604,17
R$ 4.541,67
R$ 4.479,17
R$ 4.416,67
R$ 4.354,17
R$ 4.291,67
R$ 4.229,17
R$ 4.166,67
R$ 4.166,67
R$ 4.166,67
R$ 4.166,67
R$ 4.166,67
R$ 4.166,67
R$ 4.166,67
R$ 4.166,67
R$ 4.166,67
R$ 4.166,67
R$ 4.166,67
R$ 4.166,67
R$ 750,00
R$ 687,50
R$ 625,00
R$ 562,50
R$ 500,00
R$ 437,50
R$ 375,00
R$ 312,50
R$ 250,00
R$ 187,50
R$ 125,00
R$ 62,50
4.4 CASO A
Se Ana tivesse acertado com a irm, que o sistema de amortizao das parcelas se daria pelo
SAC, o valor da 10 prestao seria de R$ 2.780,00 e o saldo devedor atualizado para o
prximo perodo seria de R$5.000,00.
26
Ms
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
R$ 30.000,00
2,80% ao ms
12 meses
Saldo
Devedor
R$ 30.000,00
R$ 27.500,00
R$ 25.000,00
R$ 22.500,00
R$ 20.000,00
R$ 17.500,00
R$ 15.000,00
R$ 12.500,00
R$ 10.000,00
R$ 7.500,00
R$ 5.000,00
R$ 2.500,00
R$ 0,00
Prestao
Amortiza
o
Juros
R$ 3.340,00
R$ 3.270,00
R$ 3.200,00
R$ 3.130,00
R$ 3.060,00
R$ 2.990,00
R$ 2.920,00
R$ 2.850,00
R$ 2.780,00
R$ 2.710,00
R$ 2.640,00
R$ 2.570,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 840,00
R$ 770,00
R$ 700,00
R$ 630,00
R$ 560,00
R$ 490,00
R$ 420,00
R$ 350,00
R$ 280,00
R$ 210,00
R$ 140,00
R$ 70,00
4.5 CASO B
Ana tivesse acertado com a irm, que o sistema de amortizao das parcelas se daria pelo
sistema PRICE, o valor da amortizao para o 7 perodo seria de R$ 2.780,00 e o saldo
devedor atualizado para o prximo perodo seria de R$2.322,66 e o valor do juro
correspondente ao prximo perodo seria de R$718,60.
PRICE - PRESTAES IGUAIS
27
R$ 30.000,00
2,80% ao ms
12 meses
Saldo Devedor
R$ 30.000,00
R$ 27.862,01
R$ 25.664,15
R$ 23.404,75
R$ 21.082,09
R$ 18.694,40
R$ 16.239,85
R$ 13.716,57
R$ 11.122,64
R$ 8.456,08
R$ 5.714,86
R$ 2.896,88
R$ 0,00
Prestao
Amortizao
Juros
R$ 2.977,99
R$ 2.977,99
R$ 2.977,99
R$ 2.977,99
R$ 2.977,99
R$ 2.977,99
R$ 2.977,99
R$ 2.977,99
R$ 2.977,99
R$ 2.977,99
R$ 2.977,99
R$ 2.977,99
R$ 2.137,99
R$ 2.197,86
R$ 2.259,40
R$ 2.322,66
R$ 2.387,69
R$ 2.454,55
R$ 2.523,28
R$ 2.593,93
R$ 2.666,56
R$ 2.741,22
R$ 2.817,98
R$ 2.896,88
R$ 840,00
R$ 780,14
R$ 718,60
R$ 655,33
R$ 590,30
R$ 523,44
R$ 454,72
R$ 384,06
R$ 311,43
R$ 236,77
R$ 160,02
R$ 81,11
CONSIDERAES FINAIS
Na Etapa 1 caso A as afirmaes I, II e III estavam respectivamente: errada, certa e errada.
Portanto associamos o nmero 3, j no caso B da mesma etapa as afirmaes I, II e III
estavam certa, certa e certa, ento associamos o nmero 1.
28
Na Etapa 2 no caso A as afirmaes I e II estavam errada e errada em virtude disto associouse o nmero 2, no caso B as afirmaes I, II e III resultaram em certa, certa e errada e foi
associado o numero 9.
Na Etapa 3 no caso A as afirmaes I, II e III eram certa, errada e certa e associou-se o
nmero 5, e o nmero 0 no Caso B, pois a afirmao estava certa.
Na Etapa 4, como proposto era para associar o nmero 3, se a afirmao estivesse errada no
caso A e Associar o nmero 1, se a afirmao do caso B estivesse errada.
Assim aps a sequncia montada, a quantia a ser gasto pelo casal Marcelo e Ana para a
criao de seu filho, do nascimento at o trmino da faculdade, aos 23 anos. Ser de R$:
312.950,31.
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
29
APOSTILA
DE
MATEMTICA
FINANCEIRA.
Disponvel
em:http://www.alub.com.br/concursos/concursos/ALUBMatematicaFinanceira.pdf.
Acesso
de
Matemtica
Financeira.Disponvel
31
em:20
de