UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA

COSTOS Y PRESUPUESTOS

CARLOS OJEDA ACOSTA

BOGOT, OCTUBRE DE 2005

NDICE GENERAL
1.
2.
3.
4.

JUSTIFICACIN
OBJETIVO CENTRAL
OBJETIVOS ESPECFICOS
PLAN TEMTICO

JUSTIFICACIN DEL ANLISIS PRESUPUESTAL

II.
LA CONTABILIDAD GERENCIAL Y LOS PRESUPUESTOS
III.
LA CONTABILIDAD EN LA EMPRESA
Concepto de contabilidad gerencial
Objetivos de la contabilidad gerencial
Campo de accin de la contabilidad gerencial
1. Contabilidad privada
2. Contabilidad oficial
IV.
LA CONTABILIDAD DE COSTOS
Principales objetivos de la contabilidad de costos
Empresas industriales y comerciales - diferencias contables
Diferencias en los estados financieros
Costos y gastos
V.
ELEMENTOS DEL COSTO DE PRODUCCIN
Materiales directos
Mano de obra directa
Costos indirectos de fabricacin
Estado de costos de productos vendidos
VI.
SISTEMAS DE COSTOS
Sistema de costos por rdenes de produccin
Sistema de costos por procesos
VII.
BASES DE COSTOS
Base Histrica
Base predeterminada
VIII. PRESUPUESTO DE COSTOS GENERALES
Comportamiento de los costos generales
IX.
COSTOS BASADOS EN ACTIVIDADES (ABC.)
Objetivos del mtodo de costeo ABC.
Fundamentos
Funcionamiento del sistema
Consideraciones sobre los costos ABC.
X.

PRESUPUESTOS
La planeacin estratgica y la presupuestacin
Objetivos del presupuesto

XI.

XII.

Requisitos del presupuesto

Clasificacin de los presupuestos
1. Flexibilidad
2. Dimensin de tiempo
3. Campo de aplicabilidad
4. Sector en que se utilicen
5. Cubrimiento
ETAPAS DE UN PROCESO PRESUPUESTARIO
1.Previsin
2.Formulacin
3.Control
Presupuesto de ventas
Programa de ventas
Presupuesto de produccin
Polticas sobre inventarios
El Presupuesto de Produccin como herramienta
LEVANTAMIENTO DE INFORMACIN PARA CONFIGURACIN DE
ESTNDARES
Fase 1-presupuesto de produccin
Fase 2-presupuesto de materiales
Fase 3-presupuesto de mano de obra - tiempo mquina
Fase 4-presupuesto de carga fabril

Aplicaciones prcticas ejercicios y casos

GESTIN DE COSTOS Y PRESUPUESTAL

1.

JUSTIFICACIN

El costeo y la presupuestacin de las operaciones empresariales constituyen

la expresin cuantitativa y monetaria de los planes, al actuar sobre aspectos
como los pronsticos de ventas, el establecimiento de los precios, la
programacin de la produccin y la planeacin del abastecimiento. En este
sentido los costos y los presupuestos son fundamentales para el proceso del
planeamiento y control financiero, para el arbitrio de los fondos demandados
por la operacin y la expansin empresarial y para garantizar la adecuada
distribucin de los recursos.
2.

OBJETIVO CENTRAL

Proporcionar los fundamentos tericos y prcticos exigidos para costear la

operacin empresarial en sus diferentes frentes y para realizar los
pronsticos financieros vinculados a las actividades comerciales,
productivas y financieras, que sustentan la preparacin de los presupuestos
maestro y de tesorera.
3.

OBJETIVOS ESPECFICOS
1.

Implementar sistemas de costos y presupuestos que soporten

efectivamente la toma de decisiones y la adopcin de polticas
empresariales en aspectos relacionados con la inversin, el
financiamiento y la generacin de ingresos.

2.

Estructurar modelos matemticos, financieros y econmicos que

integren y vinculen los conceptos de ingreso, produccin, soporte
administrativo y comercial, inventarios, costos financieros e
impuestos.

3.

Interpretar y aplicar los conceptos matemticos y financieros en los

que se apoya la formulacin, preparacin, ejecucin y control de
los presupuestos, incluyendo la aplicacin de mtodos estadsticos
para el anlisis de datos y la proyeccin de resultados.

4.

Dominar el concepto de costos basados en actividades ABC-,

desarrollar modelos de aplicacin prctica y resolver problemas
usuales en el uso de esta metodologa.

5.

Conceptualizar y emplear el sistema de costos ABC en la

optimizacin de procesos operativos, de gestin y de apoyo.

6.

Desarrollar los aspectos conceptuales del sistema de gestin AMB,

aplicando el esquema de informacin de costos ABC y
apoyndose en la determinacin y evaluacin de indicadores de
gestin.

7.

Conocer, analizar y aplicar los conceptos bsicos relacionados con

la clasificacin y asignacin de costos y analizar los principales
efectos sobre los estados financieros.

8.

Conocer las etapas del proceso presupuestal e identificar la

relacin entre la estructura de costos, los presupuestos y el plan
de rendimientos econmicos en las diferentes dimensiones de
programacin empresarial.

9.

Dominar las tcnicas, conceptos y mtodos requeridos para

proyectar la situacin financiera de la entidad, de manera que
apoye efectivamente la toma de decisiones en el plano tctico
corto plazo- y estratgico -largo plazo-.

10.

Conocer las tcnicas y modelos para efectuar proyecciones a

precios corrientes, expresin en moneda extranjera y valoracin
del impacto por diferencia en cambios para determinar el nivel de
riesgos y los grados de exposicin derivados de la realizacin de
operaciones bajo condiciones de inflacin y devaluacin.

11.

Utilizar las proyecciones para valorar la conveniencia y

racionalidad de planes de negocio y analizar las expectativas
reales de resultados bajo diferentes escenarios econmicos.

12.

Identificar las diferencias existentes entre los modelos

tradicionales de costeo y los modelos contemporneos basados en
el anlisis de las actividades y de los procesos empresariales.

13.

Conocer los elementos esenciales que conforman el Presupuesto

General de la Nacin, establecer relaciones bsicas con fuentes
de ingreso y efectuar anlisis sobre su estructura.

14.

4.

Interpretar los principales factores constitutivos de la Ley General

de Presupuesto, evaluar la naturaleza de los rubros ms
importantes y formarse un concepto sobre la situacin fiscal del
pas.
PLAN TEMTICO

Costos empresariales: Visin e importancia

Costos empresariales: Objetivos, sistemas y clasificacin
Presupuestos: Objetivos, clasificacin y etapas
Presupuesto de gastos operacionales
Planeacin del marketing y presupuestos comerciales: fijacin de
precios, ventas, promocin, publicidad, distribucin y ventas.
Planificacin de la produccin y programacin de inventarios
Presupuestos de mano de obra, consumo de materiales, compras y
gastos indirectos
Presupuesto financiero y maestro
Presupuesto de efectivo.

I.

JUSTIFICACIN DEL ANLISIS PRESUPUESTAL

Una de las funciones bsicas de la gerencia financiera es la de consolidar la

informacin suministrada por las reas funcionales de la organizacin, como
compras, produccin, mercadeo y gestin humana, por cuanto las metas y el
tamao calculado de operaciones en cada una de estas reas representan
los soportes para cuantificar los costos y gastos correspondientes a la
nmina, las adquisiciones, la promocin, la distribucin y la produccin.
Por ello es de vital importancia el establecimiento de un adecuado sistema
de costos para las empresas que presten servicios o elaboren productos de
cualquier naturaleza. Estos sistemas constituyen la base para obtener
informacin confiable sobre los costos por producto o servicio y por ende,
para fijar los precios.
El costeo es el punto de partida de la preparacin de presupuestos. Con
base en esta informacin y la obtenida en forma especfica de algunos
rubros del balance como inventarios, cartera y proveedores es posible
realizar proyecciones sobre la situacin financiera de la entidad
(Preparacin de estados financieros proyectados) y la preparacin de
pronsticos de flujos de fondos, instrumentos muy importantes para la
evaluacin de la gestin empresarial por parte de la gerencia financiera.
La planificacin y control total de utilidades, denominado tambin
presupuestacin gerencial o presupuestacin total, se define ampliamente
como un enfoque sistemtico y formalizado para lograr las
responsabilidades de la administracin de planificacin, coordinacin y
control.
Especficamente comprende el desarrollo y aplicacin de:
1.
2.
3.
4.

Los objetivos generales y a largo plazo para la empresa,

La especificacin de las metas de la empresa
Un plan de utilidades a largo plazo desarrollado en trminos generales,
Un plan de utilidades a corto plazo detallado por responsabilidades
correspondientes (divisiones, productos, proyectos)
5. Un sistema de informes peridicos de resultados detallados por
responsabilidades asignadas.
6. Procedimientos de seguimiento.
En el concepto de presupuestacin estn implcitos el realismo, la
flexibilidad y la atencin continua de las funciones administrativas de
planificacin y control. Esta definicin reconoce a la administracin como el
factor crtico de xito a largo plazo de la empresa.

Igualmente est implcito que un administrador competente puede planear,

manipular y controlar en gran parte las variables pertinentes que dominan la
existencia de la empresa. En numerosas entidades la presupuestacin total
se ha identificado como un estilo de administrar.
Este enfoque est centrado en un concepto racional y sistemtico que tiene
su gnesis en la administracin por objetivos y en la flexibilidad realista de la
ejecucin del proceso administrativo.
Bajo la filosofa de la presupuestacin total se ponen en prctica aspectos
fundamentales de la administracin cientfica como la administracin por
objetivos, la comunicacin eficaz, la administracin participativa, el control
dinmico, la retroalimentacin continua y la contabilidad gerencial.
La presupuestacin total tiene como su principal orientacin la movilizacin
eficiente de la entidad hacia el cumplimiento de sus objetivos y metas.
La presupuestacin no debe considerarse como una tcnica separada, por
el contrario, supone la integracin de numerosos enfoques y tcnicas tales
como pronstico de ventas, sistemas de cuotas de venta, presupuestacin
de capital, anlisis de flujo de caja, anlisis de costo - volumen - utilidad,
costos estndar, planeacin estratgica, planeacin de produccin, control
de inventarios, planificacin del talento humano y control de costos.
II.

LA CONTABILIDAD Y LOS PRESUPUESTOS

La planificacin y control de utilidades, soportada en la presupuestacin

adecuada y oportuna de cada uno de sus elementos, tiene una estrecha
relacin con la contabilidad de la empresa, sin embargo no puede calificarse
como una tcnica contable, por el contrario, se define como un sistema
administrativo.
La planificacin y control de utilidades tiene relacin con la contabilidad en
los aspectos siguientes:
a. La contabilidad proporciona entradas de datos histricos (generalmente
cuantitativos) que son particularmente apropiados para propsitos
analticos en el desarrollo de planes empresariales.
b. El componente financiero de un plan de utilidades est generalmente
estructurado en un formato contable.
c. Los datos reales utilizados en la medicin de resultados son
proporcionados en gran parte por el sistema contable. Un programa de

planificacin y control de utilidades puede ser desarrollado y adaptado a

cualquier sistema contable en particular.
III.

LA CONTABILIDAD EN LA EMPRESA

La contabilidad surge como una respuesta a la necesidad de llevar un

control financiero de la empresa, pues proporciona suficiente material
informativo sobre su evolucin econmica y financiera, lo que permite tomar
decisiones que contribuyen a una administracin ptima de la entidad.
El Estado ejerce un control sobre las empresas a travs de la contabilidad,
por ello exige llevar libros, registros y soportes de contabilidad.
Nuestro Cdigo del Comercio establece en el Art. 19, numeral 3o. que: Es
obligacin de todo comerciante llevar contabilidad de sus negocios conforme
a las prescripciones legales. En el Art. 69 se establece que: Todo
comerciante conformar su contabilidad, libros, registros contables,
inventarios y estados financieros en general, a las disposiciones del cdigo y
dems normas sobre la materia.
Concepto de contabilidad
Contabilidad es la ciencia que ensea a recopilar, clasificar y registrar de
una forma sistemtica y estructural, las operaciones mercantiles realizadas
por una empresa, con el fin de producir informes que, analizados e
interpretados, permitan planear, controlar y tomar decisiones sobre la
actividad de la empresa.
Objetivos de la contabilidad
1. Obtener en cualquier momento una informacin ordenada y
sistemtica sobre el desarrollo econmico y financiero de la
empresa.
2. Establecer en trminos monetarios, la cuanta de los derechos y
obligaciones y del patrimonio que posee la empresa.
3. Llevar un control de todos los ingresos y egresos.
4. Facilitar la planeacin, por cuanto no solamente debe informar
sobre los hechos econmicos realizados sino tener connotacin de
prediccin.

5. Determinar los resultados econmicos de la actividad realizada por

la empresa.
6. Servir de fuente fidedigna de informacin ante terceros:
Proveedores, entidades financieras, clientes, accionistas y el
Estado.
Campo de accin de la contabilidad
El campo de accin de la contabilidad es muy amplio, todas las actividades
econmicas realizadas a cualquier nivel requieren la aplicacin de sus
fundamentos y principios. La contabilidad, de acuerdo con el tipo de entidad
en la que se aplique se clasifica as:
1. Contabilidad privada
Se lleva en empresas cuyos propietarios son personas particulares, de
acuerdo con la actividad especfica de la empresa la contabilidad se
subdivide en:
a) Contabilidad de costos: Registra todas las operaciones econmicas
que conducen a determinar el costo de los productos elaborados o
servicios prestados por una empresa.
Bajo una visin amplia la contabilidad de costos tiene aplicacin en
todo tipo de empresas, tanto pblicas como privadas, por cuanto
resulta determinante establecer el costo de cada producto o servicio
para orientar sus recursos y enfocar su gestin.
b) Contabilidad comercial: Registra y controla las actividades vinculadas
con la compraventa de mercancas.
c) Contabilidad de servicios: Registra las actividades econmicas
desarrolladas por las empresas dedicadas a la prestacin de servicios
(educacin, turismo, salud).
d) Contabilidad bancaria: Se aplica en las entidades financieras, registra
las operaciones de crdito (activas) y de captacin de recursos
(pasivas) de estas instituciones.
2. Contabilidad oficial
Proporciona los mecanismos para registrar la actividad econmica de las
entidades estatales.

10

IV.

LA CONTABILIDAD DE COSTOS

Contabilidad de costos en el sentido ms general es cualquier procedimiento

contable diseado para calcular lo que cuesta hacer algo.
Las entidades financieras emplean un tipo de contabilidad de costos para
determinar lo que cuesta procesar un cheque, una consignacin o un
crdito. Las entidades prestadoras de servicios de salud emplean un tipo de
contabilidad de costos para determinar el costo por da de cada paciente, el
costo de una intervencin quirrgica o el servicio de atencin mdica
especializada. Las entidades educativas utilizan un tipo de contabilidad para
determinar el costo de la educacin de un estudiante por un perodo
determinado.
No obstante, el campo donde la contabilidad de costos se ha desarrollado
ms ampliamente ha sido en la determinacin del costo de fabricacin de los
productos de las empresas industriales. Por esta razn cuando se habla de
contabilidad de costos sin especificar su tipo, se entiende que se trata de
contabilidad de costos de manufactura.
La contabilidad de costos es una parte especializada de la contabilidad
general de una empresa. El manejo de los costos de produccin o prestacin
de servicios es lo suficientemente extenso como para justificar un
subsistema de esta naturaleza. Tal divisin est encargada de todos los
detalles referentes a la administracin de costos.
La contabilidad general cubre todas las transacciones financieras de la
empresa con el propsito de preparar los estados financieros bsicos:
Balance General, Estado de Resultados, Estado de Cambios en la Situacin
financiera, Estado de Flujos de Efectivo y Estado de Cambios en el
Patrimonio1.
Las cifras referentes al costo de los inventarios en el Balance General y al
costo de los productos vendidos en el Estado de Resultados, se obtienen
mediante la contabilidad de costos.
Principales objetivos de la contabilidad de costos

Art. 22, Decreto 2649/93. Principios o Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas

en Colombia.
1

11

Una definicin ms formal de la contabilidad de costos indicar que es un

subsistema especializado de la contabilidad general de una empresa con
cuatro objetivos principales:
1. Determinar el costo de los inventarios de los productos fabricados, tanto a
nivel unitario como a nivel global, con el propsito de presentar el Balance
General.
2. Determinar el costo de los productos vendidos o de los servicios
prestados, con el fin de poder calcular la utilidad o prdida en el perodo
respectivo y preparar el Estado de Resultados.
3. Dotar a la gerencia de una herramienta til para la planeacin y el control
sistemtico de los costos de produccin o prestacin de servicios.
4. Servir de fuente de informacin de costos para estudios econmicos y
decisiones especiales relacionados principalmente con inversiones de
capital a largo plazo, como reposicin de maquinaria y equipo, expansin
de planta, fabricacin de nuevos productos y fijacin de precios de venta,
entre las consideraciones ms relevantes.
Empresas industriales, comerciales y de servicios - diferencias
contables
Las empresas comerciales compran mercancas para venderlas a un precio
superior, normalmente, sin efectuar una transformacin sustancial, Los
productos que compran ya estn terminados y en igual forma los venden a
los consumidores sin variaciones de fondo, a excepcin de modificaciones
menores en los empaques o en la presentacin del producto.
Las empresas industriales transforman las materias primas en algo nuevo y
distinto que constituye los productos terminados que posteriormente venden.
Las empresas de servicios utilizan recursos tcnicos, financieros u
operativos y orientan el talento humano en la satisfaccin de necesidades
(servicios de salud, educacin, trasporte, comunicaciones, turismo,
financieros, seguros, etc.)
Estos aspectos generan diferencias entre la contabilidad de las empresas
comerciales, industriales y de servicios; razn por la que se requiere de
sistemas de costos que permitan determinar el costo de los productos
fabricados o de los servicios prestados.
Para las empresas comerciales, el costo de los inventarios y de la mercanca
vendida est dado por los precios de compra y no precisan por lo tanto de
un sistema de costos para determinar estas cifras.

12

En los dems aspectos, no hay diferencia en la contabilidad entre estos

tipos de empresas: Todas tienen activos, pasivos y patrimonio, ventas,
gastos de ventas y de administracin y los procedimientos contables
aplicables para el registro y control de las operaciones relacionadas se
fundamentan en los mismos principios y normas generales.
Diferencias en los estados financieros
En los estados financieros, las diferencias se reducen a las sintetizadas en
el esquema que aparece ms adelante.
En cuanto al balance general, la nica diferencia consiste en que la empresa
industrial muestra en la seccin de activos corrientes varias cuentas de
inventario que no figuran en una empresa comercial o de servicios:
BALANCE GENERAL
Empresa comercial
Activos corrientes
Disponible
Cuentas por cobrar
Inventarios

Empresa Industrial
Activos corrientes
Disponible
Cuentas por cobrar
Inventarios
Productos terminados
Productos en proceso
Materiales

600.000
1.200.000
850.000

350.000
1.650.000
340.000
210.000
150.000

En el estado de resultados, ms que en la nomenclatura, la diferencia est

en la cifra del costo de los productos vendidos que para la empresa
comercial equivale al precio de compra de la mercanca, mientras que para
la empresa industrial equivale al precio de compra de las materias primas
ms los costos de transformacin de stas en producto terminado:
ESTADO DE RESULTADOS
Empresa Industrial2

Empresa comercial
Ventas
Costo de

mercancas

2.400.000
1.600.000

Ventas
Costo de

2.800.000
productos

En las empresas de servicios se determina el costo de los servicios prestados en el

perodo contable.
2

13

vendidas
Utilidad bruta

vendidos
Mano de obra directa
Materiales directos
Costos indirectos de
fabricacin
Utilidad bruta

800.000

850.000
550.000
210.000
1.190.000

Costos y gastos
En una empresa industrial se identifican tres funciones bsicas: produccin,
ventas y administracin. Para realizar cada una de estas funciones, la
empresa debe efectuar desembolsos por concepto de salarios,
arrendamientos, servicios pblicos y materiales, entre otros pagos. De
acuerdo con la funcin a la que correspondan tales pagos se clasificarn
como costos de produccin, gastos de ventas y gastos de administracin.
Los costos de produccin se transfieren (capitalizan) al inventario de
productos fabricados, por tal razn el costo de los productos fabricados est
dado por los costos de produccin que fue necesario asumir para su
fabricacin. Por esta razn a los desembolsos relacionados con la
produccin deben designarse como costos y no como gastos, por cuanto se
incorporan en los bienes producidos y quedan capitalizados en los
inventarios hasta que se vendan los productos.
Los gastos de administracin y ventas no se capitalizan, se trasladan en el
perodo contable en el cual se incurre en ellos al estado de resultados.
V.

ELEMENTOS DEL COSTO DE PRODUCCIN

Los costos de produccin se dividen en tres grandes clases o categoras:

1. Materiales directos
2. Mano de obra directa
3. Costos Indirectos de Fabricacin 3
Materiales directos

Tambin denominados Costos generales de fabricacin o Costos indirectos de produccin.

14

En la fabricacin de un producto se utilizan diversos materiales, algunos de

estos materiales forman parte integral del producto, como sucede con las
materias primas y otros materiales que integran fsicamente el producto. A
este tipo de elementos se les denomina materiales directos y constituyen la
primera categora del costo total del producto.
Otros materiales como lubricantes, piezas para el mantenimiento de plantas
y equipos, elementos de aseo, etc., se clasifican como materiales indirectos
y su costo se incluye bajo la tercera categora denominada costos indirectos
de fabricacin
Mano de obra directa
Para realizar la transformacin de los materiales en productos terminados es
necesario el trabajo humano por el cual la empresa paga una remuneracin.
Los trabajadores de produccin son de diversas clases, algunos intervienen
con su actividad directa en la fabricacin de los productos manualmente o
accionando mquinas que transforman las materias primas en productos
terminados.
La remuneracin de los trabajadores involucrados directamente en el
proceso de produccin se registra en la segunda categora de los costos de
produccin: Mano de obra directa.
Costos indirectos de fabricacin
Adems de los materiales directos y la mano de obra directa, debe incurrirse
en otro tipo de costos como servicios pblicos (agua, energa elctrica, gas,
comunicaciones), arrendamientos y seguros de plantas y equipos. Estos
costos adicionados a los materiales indirectos y la mano de obra indirecta
conforman la categora de los llamados Costos Indirectos de Fabricacin,
que constituye el tercer elemento integral del costo total del producto
terminado.
Estado de costos de productos vendidos
El estado de resultados de una empresa industrial se diferencia del de una
empresa comercial por el rubro denominado Costo de Productos Fabricados
y Vendidos tambin denominado Costo de Productos Vendidos.

15

Una de los objetivos bsicos de la contabilidad de costos es determinar este

valor. Debido a que los conceptos que integran la cifra de costo de los
productos vendidos son numerosos, se presentan generalmente por
separado en el llamado Estado de Costos de Productos Vendidos:
INDUSTRIAS ELM S.A.
ESTADO DE COSTOS DE PRODUCTOS VENDIDOS
2001
Materiales directos
Mano de obra directa
Costos generales de fabricacin
Costo de produccin
(+) Inventario de productos en proceso inicial
Costo de productos en proceso
(-) Inventario de productos en proceso final
Costo de productos terminados
(+) Inventario de productos terminados inicial
Costo de productos disponibles para la venta
(-) Inventario de productos terminados final
Costo de productos vendidos
VI.

860.000
760.000
620.000
2.240.000
140.000
2.380.000
480.000
1.900.000
100.000
2.000.000
320.000
1.680.000

SISTEMAS DE COSTOS

Para alcanzar los objetivos de la contabilidad de costos se deben seguir una

serie de normas y procedimientos contables que se consolidan en los
denominados sistemas de costos.
Bsicamente existen dos clases de sistemas de costos, caracterizados por la
unidad de costeo - unidad para la cual se van a acumular los costos - y por
la modalidad de produccin - produccin por lotes o produccin en serie -.
Sistema de costos por rdenes de produccin
En este sistema la unidad de costeo es generalmente un grupo o lote de
productos iguales. La produccin de cada lote se emprende mediante una
orden de produccin. Los costos se acumulan para cada orden de
produccin por separado y la obtencin de los costos unitarios consiste en
dividir los costos totales de cada orden por el nmero de unidades
producidas.

16

En algunas industrias los costos se acumulan para cada producto en forma

individual, pero el sistema conserva los mismos criterios, en estos casos la
orden de produccin no cubre un lote de productos iguales, sino un solo
producto, como ocurre en la construccin de barcos, mquinas y equipos
especiales y automviles exclusivos.
El empleo de este sistema est condicionado por las caractersticas de la
produccin. Es conveniente cuando los productos que se fabrican, para
almacn o contra pedido, son identificables en todo momento como
pertenecientes a una orden de produccin especfica. Las rdenes de
produccin empiezan y terminan en cualquier fecha dentro del perodo
contable y los equipos se utilizan indistintamente para la fabricacin de las
diversas rdenes.
El factor que induce a que se trabaje por rdenes de produccin es el
reducido volumen de artculos producidos, lo cual no justifica una produccin
en serie, en donde los equipos se puedan destinar a cumplir tan solo una
tarea especfica dentro de la cadena productiva.
Como ejemplos de este tipo de produccin se sealan las industrias de
muebles, marroquinera, artculos para nios, imprentas e industria
metalmecnica.
Sistema de costos por procesos
En este sistema la unidad de costeo es un proceso de produccin, los costos
se acumulan para cada proceso durante un perodo determinado. El total de
costos de cada proceso dividido por el total de unidades obtenidas en el
perodo respectivo permite establecer el costo unitario de cada uno de los
procesos.
El costo total unitario del producto terminado es la suma de los costos
unitarios obtenidos en los procesos por donde haya pasado el artculo.
Este sistema es apto para la produccin en serie de unidades homogneas
cuya fabricacin se cumple en etapas sucesivas - procesos - hasta su
terminacin final.
Ejemplos de este tipo de produccin corresponden a la industria cervecera,
fbricas de cigarrillos, industrias textiles y produccin de automviles.
VII.

BASES DE COSTOS

17

Cada uno de los sistemas de costos puede funcionar con las siguientes
bases de costos:
Base Histrica
Cuando el sistema de costos funciona con base en costos reales o
histricos, es decir, costo de los que ya se tiene datos y cuya cuanta es
conocida.
Base predeterminada
Cuando el sistema de costos funciona principalmente con base en costos
que han sido calculados con anterioridad a la ocurrencia de los costos
reales. Dentro de esta segunda base se destacan los denominados costos
estndar.
VIII.

PRESUPUESTO DE COSTOS GENERALES

Para aplicar la base predeterminada es necesario, entre otros factores,

efectuar un presupuesto del total de costos generales para un perodo
determinado. La preparacin de dicho presupuesto debe considerar los
siguientes aspectos.
Comportamiento de los costos generales
Para la preparacin del presupuesto de costos generales es necesario
realizar un anlisis del comportamiento de cada uno de dichos costos en
relacin con las variaciones en el nivel de produccin. Debe evaluarse la
tendencia de los costos ante cambios en el nivel de produccin, para
identificar si permanecen estticos o varan.
En el primer caso se trata de costos fijos, en la segunda situacin, de costos
variables.
Tomando como ejemplo el valor del arrendamiento de la planta, el costo
anual est compuesto por las mensualidades que se pagan por este
concepto de acuerdo con lo definido en un contrato; independiente de que la
fbrica trabaje a plena capacidad o slo a un porcentaje de dicha capacidad,
el costo es el mismo, se trata entonces de un costo fijo, por cuanto su valor
no flucta cuando hay variaciones en el nivel de produccin de la empresa.

18

Representacin grfica de un costo fijo:

500000
400000
300000

PERODO

200000

VR. CANON

100000
0
1

10

El consumo de materiales directos es tpicamente un costo variable, por

cuanto a mayor nivel de produccin habr una mayor utilizacin de estos
elementos.
Representacin grfica de un costo variable:
25.000
20.000

CANTIDAD
PRODUCIDA

15.000

COSTO UNITARIO

10.000

VR. TOTAL

5.000
1

9 10

Algunos costos no son perfectamente fijos ni perfectamente variables, sino

de naturaleza mixta: una parte es fija y otra es variable; estos costos reciben
el nombre de semifijos o semivariables.
La mano de obra indirecta suele ser un costo de esta naturaleza, si la
produccin baja a cero, es factible que parte del costo an contine, como el
que puede corresponder a mantenimiento general de la planta y vigilancia,
por tanto a un nivel de produccin cero, hay un cierto costo fijo de mano de
obra indirecta.
En la medida en que la fbrica empieza a producir, se requerirn ms
trabajadores indirectos y por tal razn el costo de mano de obra indirecta se
incrementa. No necesariamente variar directamente con la produccin.

19

El costo de mano de obra indirecta a 10.000 unidades de produccin, por

ejemplo, puede ser el mismo que a cero unidades, pero puede variar a
20.000 unidades si se requiere un trabajador indirecto adicional, as que el
valor vara en este punto, en esta forma continuar variando en otros puntos
superiores de la escala de produccin.
Este tipo de costo mixto es de los llamados escalonados. Su representacin
grfica sera:
No. OPERARIOS
5
4
3

No. OPERARIOS

2
1
0
-

20.000

40.000

60.000

Si la parte variable del costo mixto es proporcional al nivel de produccin y

no procede por escalas como en el caso anterior, la representacin grfica
sera:
450000
400000
350000
300000
250000
200000
150000
100000
50000
0

PRODUCCIN
COSTO

Un tpico ejemplo de costo mixto con comportamiento creciente continuo

sera el del arrendamiento de una mquina por la cual se paga una suma fija
de $1.000.000 mensuales ms $1.000 por cada unidad producida.

20

En resumen, los costos generales de fabricacin se clasifican en cuanto a su

comportamiento en relacin con las variaciones en el nivel de produccin en:
1. Costos fijos
2. Costos variables
3. Costos mixtos -llamados tambin semifijos o semivariables-

IX.

COSTOS BASADOS EN ACTIVIDADES (ABC.)

La contabilidad analtica presenta serias dificultades para proporcionar

informacin completa y fehaciente sobre el valor de los costos reales de los
productos producidos y vendidos.
El problema se agrava cuando es necesario conocer los clientes o los
canales de distribucin con lo que se obtienen utilidades o en los que se
presentan prdidas. En estos casos la contabilidad no est organizada para
dar una respuesta acertada que posibilite una actuacin oportuna y
adecuada.
Hace algunos aos se ha venido desarrollando un novedoso mtodo de
contabilidad de costos denominado Costos Basados en Actividades - ABC-,
son pioneros en la investigacin e implementacin de este sistema los
profesores Robert S. Kaplan y Robin Cooper de la Universidad de Harvard.
Objetivos del mtodo de costeo ABC
Este sistema de costos contribuye a obtener la excelencia empresarial
mediante la consecucin de los siguientes objetivos:
La reduccin de los costos a partir de la eliminacin de las actividades que
no aportan valor, es decir, las superfluas y las que se representan un
autntico despilfarro.
Conseguir la calidad total, el CERO defectos, colocar los productos con el
nivel de calidad que el mercado exige y por el que est dispuesto a pagar un
determinado precio.

21

La optimizacin del factor tiempo, tanto en los procesos como en los

sistemas de distribucin, comunicacin y diseo.
Disponer de una estrategia comercial basada, entre otros aspectos, en el
conocimiento del costo completo de cada uno de los productos.

Fundamentos
Los costos ABC parten de la premisa de que los productos no consumen
costos, sino actividades que posibilitan su diseo, fabricacin y distribucin.
Estas actividades consumen recursos o factores productivos.
Los costos son la expresin econmica de los recursos consumidos por las
actividades, por tanto no son los productos sino las actividades las que
causan o generan los costos.
Para acometer una adecuada gestin de costos, debe actuarse directamente
sobre tales actividades, ello hace posible el establecer una relacin de
causa - efecto determinante y clara entre las actividades y los productos.
As, a mayor consumo de actividades por parte de un producto, mayor ser
la asignacin de costos. Esta afirmacin es vlida tambin en el sentido
contrario, a menor consumo de actividades, menor costo.
Las investigaciones en este campo estn dirigidas no solamente a la
correcta asignacin de los costos completos a los productos sino a validar el
sistema como instrumento de gestin para lograr la mejora continuada en el
desarrollo de las actividades.
Funcionamiento del sistema
La actividad inicial para la aplicacin del sistema consiste en identificar cada
una de las actividades que tienen incidencia en los productos y que
determinan su costo.
A una actividad se la puede definir como un conjunto de tareas que tienen
como objetivo la aplicacin de un valor aadido a un producto o servicio, o
bien permitir aadir este valor.
Deben poseer tres caractersticas:
Tener una finalidad o propsito.

22

 Consumir unos factores o disponer de unos determinados medios.

Identificar una forma nica de relacionar los medios con la finalidad, es
decir, los factores con la produccin.
Algunas actividades tpicas en una empresa industrial son:

Diseo o investigacin de un producto.

Preparacin de pedidos de materias primas a proveedores.
Recepcin de la mercanca.
Control de la calidad de la mercanca.
Planificacin y lanzamiento de la produccin.
Cambios y ajustes de las mquinas.
Actividades de produccin.
Almacenamiento.
Pedidos de los clientes.
Publicidad
Promociones de ventas.
Envo de pedidos.
Facturacin
Cobro de cartera

Cada una de estas actividades supone la ejecucin de ciertas tareas que

consumen los factores productivos. Por supuesto, dichas tareas son la causa
esencial por la que una empresa incurre en costos.
El hecho de ejecutar una actividad y hacerla de una determinada manera es
lo que realmente origina el consumo de los factores, por tal razn no deben
gestionarse los costos sino las actividades que los generan.
A partir de la identificacin de las actividades se deben realizar las
siguientes acciones:
Conocer los medios tcnicos y humanos con los que se desarrollan las
tareas de cada una de las actividades.
Analizar y determinar el costo completo de cada actividad. Los costos
deben ser asignados a una sola actividad.

23

 Agrupar la totalidad de las actividades que permiten que un determinado

producto est terminado y en condiciones de ser vendido.
Incorporar los costos que se consideran directamente atribuibles al
producto.
Encontrar y definir unidades de medida fsica dominantes que sirven de
base para evaluar los consumos y vincularlas a los costos de los
productos que han recibido la citada actividad.
Estas medidas suelen denominarse conductores de costos (cost drivers),
generadores o inductores de costos. Son factores que afectan a la
eficiencia en la realizacin de una actividad.
Evaluar el consumo que hace el producto de las distintas actividades por
medio de los cost drivers, de esta forma se obtiene su costo total.
Con el propsito de lograr la optimizacin de los costos debe realizarse una
serie de operaciones, las ms significativas son las siguientes:
Clasificar las actividades en dos categoras: Las que agregan y las que no
agregan valor para el cliente, con base en el criterio de que se genera
valor agregado cuando el cliente est dispuesto a pagar por ello.
Determinar las actividades de carcter principal, es decir, aquellas sin las
cuales el producto o servicio no podra realizarse, y las actividades de
carcter secundario.
Analizar cada una de las actividades respecto a: nivel del servicio
prestado, elementos inductores del costo de cada tarea, detalle del
proceso para su optimizacin, el benchmarking o comparacin con los
procesos empleados por otras empresas lderes y la observacin de las
tendencias del mercado.
Esta ltima fase suele ser muy compleja, pero tambin la ms
enriquecedora y rentable por cuanto posibilita la optimizacin de costos,
la simplificacin de los procesos, la reduccin de tiempos y la obtencin
de productos y servicios de calidad.
Consideraciones sobre los costos ABC

24

La gestin del costo basada en actividades no es un ejercicio de

contabilidad. Es un sistema desarrollado para mantener informada a la
direccin sobre los resultados econmicos de sus operaciones. Integra datos
de muchos sistemas de informacin, tanto financieros como operativos.
La optimizacin de los costos no se logra simplemente con mejorar la
calidad y en reducir los tiempos de procesos o esperas. Existen pruebas en
las que se demuestra que unas mejoras espectaculares en estos campos no
llevaron a mejoras en los resultados financieros. Se presentan numerosos
factores que deben corregirse y controlarse para obtener mayor rentabilidad.
Los modelos de ABC pueden ayudar a las empresas a vincular los
programas de mejora de las operaciones con la rentabilidad.
A menudo se observan mejoras en calidad o en procesos que no aumentan
los beneficios de la compaa. Un buen modelo de ABC puede detectar que
resultados reales y tangibles se han conseguido gracias a dichas mejoras.
Los resultados financieros indican que las mejoras en la calidad, el tiempo
de los procesos, la productividad o los nuevos productos solo benefician a la
empresa cuando se traducen en mayores ventas, aumento de la cuota de
mercado, reduccin de los gastos operativos o una mayor rotacin del
activo.
En las empresas se presentan elevados costos de actividades que el ABC
contribuye a identificar. Costos atribuibles al diseo, lanzamiento de
productos, pedidos, compras, gestin de stocks, solucin de reclamaciones
de clientes, etc. son un ejemplo claro de las actividades que deben
evaluarse. Esta informacin debe estimular a los directivos a adoptar
modelos tales como just in time, calidad total y programas de mejoras en los
procesos que permitan minimizar tales costos.
El costeo mediante el mtodo ABC permite a la direccin establecer que
reas requieren actuacin para mejorar, con la posibilidad de priorizar los
mecanismos necesarios. En mltiples oportunidades, en un afn por actuar,
la direccin ha centrado sus esfuerzos en actividades con escasa
repercusin en la eficiencia general de la empresa.
Un buen modelo de ABC debe ser capaz de distinguir los proveedores de
bajo precio y los proveedores de bajo costo; stos son los que interesan a la
empresa. Existe una serie de costos ocultos provocados por las
irregularidades de los proveedores de bajo precio.
La mayora de las empresas tienen clientes que no aportan rentabilidad. En
algunos casos se identifican y se tienen motivos suficientes para

25

mantenerlos, como perspectivas de incremento sustancial de actividades,

proporcionan credibilidad e imagen a la empresa, ofrecen buena informacin
del mercado y su evolucin, etc.
Infortunadamente, en la mayora de los casos, no se identifican estos
clientes NO rentables y la empresa continua perdiendo dinero con ellos sin
ningn tipo de compensacin. Se puede implementar un modelo de ABC que
permita identificar este tipo de clientes y actuar para incrementar la
rentabilidad.

26

X.

PRESUPUESTOS

Se ha definido como presupuesto la presentacin formal de los planes y

objetivos de la direccin, que cubre todas las fases de las operaciones en un
periodo determinado. No existe herramienta administrativa que ofrezca tanta
direccin operacional como un presupuesto bien estructurado y con sentido
comn. ste permite la participacin de todas las integrantes de la
organizacin y facilita el establecimiento de metas y de objetivos.
El presupuesto tambin proporciona criterios del rendimiento de la
organizacin en el futuro, en tanto que el proceso presupuestal proporciona
un mecanismo para asignar, en forma racional y econmica, mano de obra,
instalaciones y dems recursos.
Los presupuestos ayudan a que cualquier organizacin identifique sus
oportunidades, defina sus problemas y asigne sus recursos apropiadamente.
Tambin facilitan la toma de decisiones y la coordinacin de las actividades
de los grupos que conforman la organizacin. Finalmente, proporcionan
medidas objetivas de las metas de rendimiento de la empresa.
Los problemas econmico - financieros que afrontan las entidades,
ocasionados por la escasez de recursos, implican la necesidad de utilizarlos
en forma ptima, constituyndose el CONTROL PRESUPUESTAL en una
herramienta bsica.
Se identifica el presupuesto, como un PLAN que incluye la estimacin, en
forma sistemtica, de las condiciones de operacin y de los resultados a
obtener por un organismo, en un perodo determinado.
Es evidente la ntima relacin entre la planeacin y el presupuesto y no es
raro encontrar que se utilizan indistintamente trminos como presupuesto,
plan anual o plan anual empresarial. El presupuesto es resultado de algn
tipo de plan o est basado en l, sea ste explcito o se encuentre en la
mente de los directivos. Casi ninguna empresa puede operar sin alguna
forma de presupuesto.
La planeacin estratgica y la presupuestacin
Planeacin estratgica es la concepcin de un mtodo para realizar un
conjunto de actividades con el fin de alcanzar una meta en el largo plazo.

27

Aplicada a la administracin de las empresas, la planeacin estratgica se

caracteriza por los siguientes atributos:
Se dirige al cumplimiento de un conjunto especfico y definido de
objetivos.
Examina formas optativas de realizar el trabajo y proporciona una
estimacin de los recursos que se requieren.
Proporciona un patrn con el cual se puede medir lo que se ha realizado.
Los pronsticos a largo plazo y la planeacin estratgica no son sinnimos.
Los pronsticos, ya sean a corto o a largo plazo, solo son un intento de
predecir condiciones y sucesos futuros. Mediante la planeacin estratgica
se concibe un conjunto de acciones y programas que deben emprenderse
ahora (a lo sumo dentro de los prximos doce meses). El anlisis del medio
ambiente y los pronsticos son elementos importantes para el proceso de
planeacin.
Un buen plan implica acciones que son las respuestas a las oportunidades y
a los riesgos que se han identificado como consecuencia del anlisis del
medio ambiente y de los pronsticos.
Si el presupuesto no se prepara despus de llegar a un acuerdo sobre el
plan estratgico pueden surgir los siguientes problemas:
Rehacer el presupuesto, en numerosas oportunidades en condiciones
muy crticas de tiempo, con mucha presin y con una enorme prdida de
esfuerzos.
Se establece un conjunto de metas y de medidas poco realistas para la
empresa debido a que se carece del tiempo y de los recursos necesarios
para elaborar un presupuesto detallado.
Los presupuestos son expresiones cuantitativas del plan anual de
actividades. Al elaborar planes integrales, los presupuestos forman la base
para medir el progreso y el desempeo durante el ao fiscal. Como puntos
de referencia con los cuales se miden el progreso y la ejecucin de los
planes, los presupuestos son el centro de la atencin del control financiero.
Para poder ser eficaces, los presupuestos deben ser expresiones vlidas de
planes y expectativas. Esta eficacia depende del desarrollo de planes
operativos realistas y completos y de la cuantificacin de dichos planes.

28

La prevencin de comportamientos debe hacerse sobre bases estadsticas

contables - aunque el presupuesto no se considere como una tcnica
contable - y sobre la apreciacin de hechos y fenmenos aleatorios. Poder
establecer y definir las posibilidades econmicas y financieras de la firma
en un futuro es importante, puesto que de los resultados obtenidos se toman
decisiones de gran impacto para la entidad.
La eficiencia de la actividad empresarial debe ser el resultado lgico de la
planeacin equilibrada, controlada y coordinada de los diferentes factores
que conforman la estructura de una empresa. Sin esa armona entre los
planes de venta, de produccin y financieros, necesidades del mercado,
capacidad productiva y capital invertido, la obtencin razonable del
rendimiento esperado sera prcticamente imposible.
La planeacin empresarial puede resumirse en:
I. Aspectos Generales.
1. Objetivos generales de la empresa tanto a corto como a largo plazo plan tctico y plan estratgico -.
2. Objetivos y metas especficas de la empresa a corto plazo - plan tctico3. Estrategias que la empresa disea para lograr los objetivos.
4. Exposicin de las premisas de planificacin.
II. Plan de utilidades a largo plazo (estratgico), presentado en trminos
generales
1.Proyeccin de ingresos / ao a largo plazo.
2.Previsin de ensanches o nuevas adquisiciones.
3.Recursos disponibles y posibles fuentes.
4.Necesidad de mano de obra y disponibilidades posibles.
III. Plan de utilidades a corto plazo (tctico).
1.Plan operativo

29

Estado de resultados proyectado; detallado por departamentos, por

productos y perodos intermedios.
Anexos complementarios del estado de resultados; plan de ventas,
plan de produccin, presupuestos de gastos de distribucin,
presupuestos de gastos administrativos y presupuesto de gastos
financieros.
2. Costos estndar, tasas predeterminadas y mrgenes de tolerancia.
3. Anlisis de los resultados probables a travs de la relacin costos volumen - utilidad.
.
4. Diseo del sistema de informes por responsabilidades asignadas, para
detectar variaciones, analizar causas y establecer correctivos.
Objetivos del presupuesto
1.
PLANEACION: Se refiere al conjunto de actividades y la forma de
desarrollarlas con el fin de lograr los objetivos previstos.
El presupuesto en s, es un plan que refleja, a travs de cifras, el resultado
de las operaciones que se realizarn en un perodo futuro. La confiabilidad
de los pronsticos, es decir, la efectividad del plan, depender de la
informacin estadstica que se posea, de los mtodos de proyeccin
aplicados, de las variables que se hayan tenido en cuenta, de las medidas
econmicas previstas, de las estrategias o polticas de venta, movilidad de la
empresa y de todos aquellos aspectos que afecten el plan.
2.
COORDINACIN: La empresa es un sistema, todas sus
dependencias deben integrarse entre s hacia un objetivo general. Los
presupuestos evitan desequilibrios, por cuanto las actividades que un
departamento desarrolle deben ser auxiliadas por otras reas, de manera
que se cree una cadena de dependencias entre ellos.
3.
DIRECCIN: Funcin ejecutiva de supervisin, de orden jerrquico.
La eficiencia de la direccin depender de un buen presupuesto, por cuanto
ser herramienta bsica para la toma de decisiones.
4.
CONTROL: Determinacin y evaluacin de la relacin existente entre
el plan y los resultados o comportamientos reales, con el fin de detectar las
variaciones y tomar las medidas correctivas del caso.

30

Requisitos del presupuesto

El xito de un presupuesto no est medido por su nivel de cumplimiento,
pues existen diversas limitantes que lo impiden, por ello se admite un
margen de tolerancia por cada una de las actividades que se planean. Para
que el presupuesto logre el porcentaje de eficiencia esperado, es necesario
que se cumplan las siguientes condiciones:
Conocimiento de la empresa: con el fin de que se tengan en cuenta todas las
variables internas y externas especficas que afectan el plan y adems
establecer las bases de la planeacin; por ejemplo, alrededor de un plan
efectivo de ventas, podra planearse la produccin y fijar polticas sobre
niveles de inventarios.
Exposicin del plan o poltica: procedimientos o estrategias que aplicarn al
desarrollo del presupuesto, mediante lo cual se asignarn responsabilidades
con instrucciones y lmites de autoridad precisos.
Coordinacin para la ejecucin del plan. Debe existir un sistema de informes
por departamentos de tal manera que el director de presupuestos pueda
sincronizar las actividades a travs de un calendario de operaciones.
Fijacin del periodo presupuestal. Todo presupuesto general o sectorial debe
ser limitado por el tiempo, a largo plazo (ms de un ao) y corto plazo (un
ao), ste debe subdividirse en perodos intermedios de acuerdo con la
estacionalidad o comportamiento de mercado.
Apoyo Directivo. El respaldo directivo consiste en el anlisis del presupuesto
y en la asignacin de recursos necesarios para ejecutarlo, es entonces
cuando un pronstico se convierte en PLAN, es decir, el presupuesto deja su
carcter informativo y se convierte en un plan de accin operativo.
Clasificacin de los presupuestos
Los presupuestos se clasifican en varias categoras. El orden de prioridades
que se les asigne depende de las necesidades del usuario:
1. Flexibilidad
Rgidos, estticos, fijos o asignados
Flexibles o variables.

31

2. Dimensin de tiempo
A corto plazo
A largo plazo.
3. Campo de aplicabilidad
De operacin o econmicos
Financieros (tesorera y capital).
4. Sector en que se utilicen
Pblico
Privado
5. Cubrimiento
Sectoriales
Integrales
Rgidos, estticos, fijos o asignados
Por lo general se elaboran para un solo nivel de actividad. Una vez
alcanzado, no se permiten ajustes originados por las variaciones que
sucedan. De este modo se efecta un control anticipado, sin considerar el
comportamiento econmico, cultural, poltico, demogrfico o jurdico. Esta
forma de control anticipado dio origen al presupuesto que tradicionalmente
utiliza el sector pblico.
Flexibles o variables
Los presupuestos flexibles o variables se elaboran para diferentes niveles
de actividad y pueden adaptarse a las circunstancias que surjan en cualquier
momento. Muestran los ingresos, costos y gastos ajustados al tamao de
operaciones manufactureras o comerciales. Tienen amplia aplicacin en el
campo de la presupuestacin de los costos, gastos indirectos de fabricacin
administrativos y ventas.
A corto plazo
Los presupuestos a corto plazo se planifican para cumplir el ciclo de
operaciones de un ao.

32

A largo plazo
En este campo se ubican los planes de desarrollo del Estado y de las
grandes empresas. En el caso de los planes de gobierno el horizonte de
planeamiento consulta el perodo presidencial establecido por normas
constitucionales en cada pas. Los lineamientos generales de cada plan
suelen sustentarse en consideraciones econmicas, como generacin de
empleo, creacin de infraestructura, lucha contra la inflacin, difusin de los
servicios de seguridad social, fomento de ahorro, fortalecimiento del
mercado de capitales, capitalizacin del sistema financiero y la apertura a
los mercados internacionales.
Las grandes empresas adoptan presupuestos de este tipo cuando
emprenden proyectos de inversin en actualizacin tecnolgica, ampliacin
de la capacidad instalada, integracin de intereses accionarios y expansin
de los mercados. Tambin se recurre a estos planes cuando se planifican las
actividades bajo la modalidad conocida como uno - cuatro, en la que se
detalla con amplitud el primer ao y se presentan datos generales para los
aos restantes.
Cumpliendo el primer ao ser necesario revisar el plan a largo plazo y con
base en las experiencias, adicionar un nuevo ao a ese plan, formular
planes detallados para el segundo ao y cuantificarlos por medio del
presupuesto.
De operacin o econmicos
Incluyen la presupuestacin de todas las actividades para el perodo
siguiente al cual se elabora y cuyo contenido a menudo se resume en un
estado de resultados proyectado. Entre estos podran incluirse:

Ingresos
Produccin.
Compras.
Uso de materiales.
Mano de obra.
Gastos operacionales

Financieros

33

Incluyen el clculo de partidas que inciden fundamentalmente en el balance.

Conviene en este caso destacar el de caja o tesorera y el de capital,
tambin conocido como de erogaciones capitalizables.
Presupuesto de tesorera
Se formula con las estimaciones de fondos disponibles en caja, bancos y
valores de fcil realizacin. Tambin se denomina presupuesto de caja o de
efectivo porque consolida las diversas transacciones relacionadas con la
entrada de fondos monetarios - venta al contado, recuperacin de cartera,
ingresos financieros, redencin de inversiones temporales o dividendos
reconocidos por la intervencin del capital social de otras empresas -, o con
la salida de fondos lquidos ocasionada por la cancelacin de deudas,
amortizacin de crditos o proveedores o pago de nmina, impuestos o
dividendos.
Se formula por perodos cortos: meses o trimestres. Mediante l se
programan las necesidades de fondos lquidos de la empresa. Cuando las
disponibilidades monetarias no cubran las exigencias de desembolsos
previstos, la gerencia acudir a crditos. En caso contrario, debe evaluarse
la destinacin externa de los recursos sobrantes.
Presupuesto de erogaciones capitalizables
Controla las diferentes inversiones en activos fijos. Contiene el importe de
las inversiones de adquisicin de terrenos, construccin o ampliacin de
edificios y compra de maquinaria y equipos.
Se utiliza para evaluar alternativas de inversin posibles y conocer el monto
de los fondos requeridos y su disponibilidad en el tiempo. Terminadas las
obras ser necesario comparar las estimaciones con sus valores reales. Las
tendencias inflacionarias debern incorporarse en los pronsticos de este
tipo de inversiones. Adems, se recomienda ser cuidadoso al estimar los
costos, tener en cuenta que no es viable aplicar un ndice universal de
incremento de precios a todo tipo de activos fijos y, por tanto, es necesario
incorporar coeficientes de inflacin especficos atribuibles a la inversin de
terrenos, construcciones y bienes tecnolgicos.
Presupuesto del sector pblico

34

Los presupuestos del sector pblico cuantifican los recursos que requiere la
operacin normal, la inversin y el servicio de la deuda pblica de los
organismos y las entidades oficiales. Al efectuar los estimativos
presupuestales se complementan variables como la remuneracin de los
funcionarios que laboran en instituciones del gobierno, los gastos de
funcionamiento de las entidades estatales, la inversin en proyectos de
apoyo a la iniciativa privada (puentes, termoelctricas, sistema portuario,
centros de acopio, vas de comunicacin, etc.), la realizacin de obras de
inters social (centros de salud, escuelas) y la amortizacin de compromisos
ante la banca internacional.
Presupuestos del sector privado
Los utilizan las empresas particulares como base de planificacin de las
actividades empresariales.
XI.

ETAPAS DE UN PROCESO PRESUPUESTARIO

1.Previsin
2.Formulacin
3.Control
1.

PREVISION:

Consiste en situar la empresa en el futuro utilizando mtodos tcnicos

comprobados y comprobables.
Tcnicas de previsin:

Tren o tendencia a largo plazo.

Correlacin lineal, parablica, exponencial.
Total mvil - tendencia a corto plazo o mtodo de suavizacin de curvas.
Estudio de mercado.
Cuestionarios.

Para efectos presupuestarios genera como resultado un programa.

2.

FORMULACION:

Consiste en valorar el programa obtenido mediante la previsin para obtener

el presupuesto.

35

PRESUPUESTO = PROGRAMA X VALOR UNITARIO

Presupuesto de Ventas = Programa de ventas x Precio de Venta Unitario
(calculado).
Presupuesto de materiales =Programa de Consumo de Materia Prima x
Precio Unitario
Presupuesto de compra de materia prima = Programa de compra de materia
prima x Precio de compra unitario.
3.

CONTROL

Consiste en comparar lo programado o presupuestado con lo realizado, con

el fin de obtener diferencias o desviaciones para el anlisis correspondiente.
El control debe ser oportuno y objetivo.
Anlisis de las desviaciones
1.Las desviaciones pueden ser positivas o negativas, segn que lo realizado
est por encima o por debajo de lo planteado.
1.

FASE
Concepto
Ingresos

2.

perodo
A
B

plan
5.000
6.000

real
5.500
5.000

variacin
500
-1.000

perodo
A
B

plan
1.000
800

real
1.100
750

variacin
100
-50

FASE
Concepto
Ingresos

Para una mejor comprensin, las desviaciones se deben traducir a trminos

porcentuales:
%D= (R - P / P) X100
Concepto

perodo

plan

real

36

variacin

%D

Ingresos

A
B

5.000.000
5.000

5.500.000
10.000

500.000
5.000

10
100

Para agilizar el anlisis de las desviaciones se puede fijar mrgenes de

tolerancia - denominados tambin de seguridad -, por tanto, las desviaciones
que estn dentro de ese margen se consideran normales y solamente se
analizarn las que estn fuera de l.
La amplitud del margen de tolerancia depende de la experiencia en asuntos
presupuestarios de la empresa, de las personas involucradas en los
procesos y del rea de la empresa a la cual se le est aplicando el control.
Causas de las desviaciones: Se pueden originar por fallas tcnicas tales
como errores de clculo, no consideracin de algunas variables o fallas
humanas.
Obtenidas las desviaciones y analizadas sus causas se deben aplicar los
correctivos que sean del caso.
Presupuesto de ventas
Consiste en establecer las unidades a vender
correspondientes, para una vigencia determinada.

sus

importes

Precio de venta: El precio de venta es el valor que se fija al producto o

servicio con el fin de recuperar los costos y gastos incurridos, dejando un
margen de utilidad para la empresa.
P.V = C + G + U
Programa de ventas
Consiste en la planeacin de las unidades a vender para un perodo
determinado por zonas, vendedores, regiones, productos, etc., mediante
las tcnicas de previsin ya mencionadas.
I. TREN O TENDENCIA A LARGO PLAZO: Consiste en la proyeccin de un
fenmeno en funcin del tiempo, considerando las siguientes limitaciones:
a. El pasado debe presentar un desarrollo ordenado, en caso contrario
se depura la serie o se aplica otro mtodo.

37

a. Se presupone que el futuro conservar un comportamiento similar al

pasado por cuanto las variables incidentes permanecen ms o menos
constantes.
V(e) = Vo * (1+%)n
V(e) = Ventas programadas o calculadas.
V(o) = Ventas del ao base (ltimo dato real de que se dispone)
1
= constante
% = Porcentaje de incremento promedio de acuerdo a la serie histrica de
la empresa.
n
= Nmero de perodos para los cuales se est haciendo la proyeccin a
partir del ao base.
II. MTODO DE CORRELACIN: Se aplica cuando se produce un cambio
de una variable, medible matemticamente, ante una modificacin de otra
variable.
La correlacin puede ser:
LINEAL: cuando a la nube de puntos se ajusta una lnea recta
PARABLICA: si a la nube de puntos se ajusta una parbola.
EXPONENCIAL: cuando la nube de puntos se ajusta a una curva
exponencial (ecuacin de grado n).
POLINMICA: cuando la nube de puntos se ajusta a una curva de grado
n.
CORRELACION LINEAL: Es lineal cuando a la curva de puntos se ajusta
una lnea recta, recibe el nombre de recta de regresin mnima cuadrtica.
Y
y
x
m
b

=
mx + b
=
Variable dependiente
=
Variable independiente
=
Coeficiente de regresin o pendiente de la recta
=
Coeficiente de posicin o distancia que hay entre el origen y el
punto de corte de la recta con el eje (y).

Para la solucin de la ecuacin de la recta se utilizan las ecuaciones

normales:
SUM Y = (n * m) + (b * SUM X)

38

SUM X * Y = (m * SUM X) +( b * SUM X2)

Los dems casos de correlacin se explican en el desarrollo del curso,
mediante la aplicacin de la funcin fx de Excel y la utilizacin de la
calculadora financiera.
III.MTODO DE LOS TOTALES MVILES
Denominado tambin tendencia a corto plazo o mtodo de suavizacin de
curvas.
El total mvil se define como el acumulado de ventas a un mes cualquiera
del ltimo ao (ltimos 12 meses incluyendo el que se est calculando).
MTODOS DE CLCULO PARA EL PRECIO DE VENTA
I. MARGEN SOBRE EL COSTO: Porcentaje que se aplica al costo total para
obtener una determinada utilidad sobre ventas.
PV = C * (1 + % U)
Ingresos totales esperados por ventas = P(e) * Q(e)
C
1
%U

=
Costo total, es decir la suma de costos ms gastos.
=
Constante
=
Porcentaje de utilidad programado. Se define como la relacin
que existe entre utilidad y el costo total.
%U = ( U / C) x 100

II.

MTODO DE UTILIDAD SOBRE CAPITAL: coeficiente (%X) que se

aplica al costo total para obtener una determinada rentabilidad sobre el
capital total (KT) invertido. El resultado es un valor absoluto que
corresponde a la utilidad (en una unidad monetaria especfica) necesaria
para cumplir con la tasa de rentabilidad programada.

%X
%X

=
=

KT/C x T
Coeficiente a aplicar

39

KT
KT
KF
KC
C
T
T

=
Capital total invertido que es igual a la suma del capital fijo +
capital circulante.
=
KF + KC
=
Son las inmovilizaciones puestas al servicio de la empresa
para el cumplimiento de su objetivo social. (Activos fijos)
=
Corresponde al capital necesario para la produccin y
comercializacin de los productos. (Activos corrientes)
=
Costo total
=
Tasa de rentabilidad programada; es la relacin que existe
entre la utilidad y el KT
=
U/KT x 100

Presupuesto de produccin
Representa el volumen de produccin planeado, considerando las polticas
de la direccin sobre inventarios como base para planificar y preparar los
presupuestos de los elementos del proceso de fabricacin: Presupuestos de
Materiales, Mano de Obra Directa y Carga Fabril.

PLAN DE VENTAS

INVENTARIOS

PLAN DE PRODUCCIN

MATERIALES

MANO DE OBRA

CARGA FABRIL

El presupuesto de produccin puede prepararse bajo dos expectativas en el

horizonte de planeacin:

40

1.

Largo plazo: (normalmente 5 aos)

Tiene como propsito proyectar necesidades de capacidad de la fbrica,

estructuras de costos, necesidades de mano de obra y corriente de efectivo.
2.

Corto plazo: (Anual)

Requiere un enfoque diferente por la necesidad de mayores detalles y

precisin. Debe ser fraccionado por meses o trimestres y detallado por
productos (unidades) en la medida ms completa posible.
ACCIONES NECESARIAS PARA DESARROLLAR UN PRESUPUESTO DE
PRODUCCIN:
1. Determinar las necesidades totales de produccin por productos durante
el perodo de presupuesto.
2. Polticas de inventarios relativas a Productos Terminados y Productos en
Proceso formuladas con alguna precisin.
3. Polticas sobre la capacidad de la planta (lmites permisibles de las
desviaciones).
4. Suficiencia de instalaciones (expansin o contraccin de capacidad de
planta).
5. Disponibilidad de materia prima, componentes comprados y mano de
obra.
6. Determinacin del efecto de duracin del proceso de fabricacin.
7. Determinacin de lotes o tandas econmicas.
8. Determinacin de las fechas de produccin durante el ejercicio.
El enfoque a usar depende del tamao de la empresa y de las
caractersticas de sus procesos de fabricacin.
Polticas sobre inventarios
1.

Propsitos:
a. Planificar el nivel ptimo de inversin e inventarios.
b. Mantener controlados los niveles establecidos.

2.

Extremos:
a. Nivel excesivo: ms costos de operacin, riesgo e inversin
insostenible.
b. Nivel mnimo: imposibilidad para atender demanda en ventas y
produccin.

41

3.

Polticas:
1. Determinacin de estndares de inventario ( mximos, mnimos,
rotaciones).
2. Aplicacin de tcnicas que aseguren su concordancia con patrones
de inventarios seleccionados.

4.

Factores a considerar:
a.
b.
c.
d.
e.
f.
g.
h.
i.
j.

Cantidades necesarias para hacer frente a las exigencias.

Carcter perecedero de los artculos.
Duracin perodo de produccin.
Instalaciones de almacenamiento.
Suficiencia de capital para financiar el costo de produccin del
inventario con alguna anticipacin a las ventas.
Costo de mantener inventario.
Proteccin contra escasez de materia prima.
Proteccin contra escasez de mano de obra.
Proteccin contra aumento de precios.
Riesgos incluidos en los inventarios (baja de precios,
obsolescencia de existencias, peligro de prdidas accidentales y
falta de demanda).

Costo de mantener:
1. Existencias Regulares:
a) Riesgo obsolescencia.
b) Tasa rendimiento sobre la inversin.
c) Manipulacin y traspaso.
d) Espacio para almacenamiento.
e) Impuestos.
f) Seguros.
g) Costos administrativos.
2. Existencias insuficientes:
a) Descuentos por cantidad no aprovechados.
b) Desorganizacin de la produccin con costos extraordinarios por
aceleracin de la misma, tiempo extra, arreglos, contratacin,
adiestramiento.
c) Mrgenes de contribucin a las utilidades sobre ventas perdidas.

42

d) Costos
extraordinarios
de
las
tandas
de
antieconmicas.
e) Prdida buena voluntad de los clientes.
f) Costos extraordinarios de compras y transportes.
g) Compras fortuitas no aprovechadas.

produccin

El Presupuesto de Produccin como herramienta

1.Planificacin: Cimiento para las dems actividades de la fbrica.
a) Necesidades de Materia Prima.
b) Necesidades de Mano de Obra.
c) Necesidades de Supervisin.
d) Necesidades de Carga Fabril.
e) Capacidad de la planta.
2. Coordinacin:
a) Planes de Ventas.
b) Polticas de Inventarios.
c) Exigencias de produccin.
d) Movimiento de efectivo.
e) Financiacin.
f) Investigacin y desarrollo de la produccin.
3.Control:
a) Produccin.
b) Inventarios.
c) Costo de Fabricacin.
d) Personal de la Fbrica.
XII. LEVANTAMIENTO DE INFORMACIN PARA CONFIGURACIN DE
ESTNDARES
Fase 1-presupuesto de produccin
Constituye la fase inicial en el proceso presupuestal; en esta etapa deber
pronosticarse las cantidades de productos que cada unidad industrial
considera que se va a fabricar en el perodo objeto del presupuesto. La
determinacin de las cantidades estar soportada en los planes de
produccin y en las necesidades estimadas de la demanda de productos a

43

vender y en las cantidades finales de inventario que se desea tener en

almacenamiento al terminar el perodo.
1.1.

CLCULO

El clculo de las cantidades a fabricar de cada producto se puede efectuar

mediante la siguiente frmula:
CP = CV + EFM - I I
CP
EFM
CV
II

=
=
=
=

Cantidad a producir
Existencia final mnima del inventario de producto
Cantidad a vender
Inventario Inicial de producto terminado

Fase 2-presupuesto de materiales

En esta fase se debern determinar las cantidades y precios de materia
prima directa que son necesarias para llevar a cabo el programa de
produccin. Las cifras calculadas sern la base del programa de compra
anual.
Los materiales y suministros indirectos no se identifican fcilmente con el
producto terminado y por lo tanto, son considerados como costos indirectos
de fabricacin.
En la configuracin del presupuesto de materiales debern considerarse tres
factores fundamentales: Cantidad de material necesario; tiempo requerido
para su adquisicin y costo.
2.1.CLCULO DEL ESTNDAR FSICO DE MATERIALES
El clculo de las cantidades de materiales se efecta para cada producto
partiendo de la determinacin de los estndares fsicos del material
empleado en cada proceso productivo; en esta fase se debe establecer el
lote estndar de unidades de cada producto que regularmente se est
manipulando. Esta expresin de lote debe utilizarse al determinar las
cantidades a producir en cada centro de costo, para lo cual deber
identificarse plenamente cul es el producto final que se obtiene del proceso
de fabricacin y cul es la cantidad de componentes de materia prima
directa y de otros productos semielaborados que intervienen en la
fabricacin del mismo.

44

Los consumos que deben asociarse a cada lote de producto terminado sern
determinados mediante clculos matemticos, estadsticas de consumo,
experiencia y/o frmulas previamente determinadas
En todos los casos los componentes del material en cantidades, debern
eliminar factores extraordinarios de desperdicio o dao no recurrente al
proceso productivo.
2.2.CLCULO DE LAS CANTIDADES TOTALES DE MATERIA PRIMA
Esta fase consiste fundamentalmente en efectuar la determinacin de
materiales para cada centro de costos.
En esta etapa se calcular la cantidad total de material necesario en cada
proceso para fabricar un artculo, de acuerdo con lo previsto en el
presupuesto de produccin. Su objetivo ser el consolidar el consumo total
anual de cada material.
2.3.

CLCULO DEL VALOR ESTNDAR DE LOS MATERIALES

Esta fase est compuesta por dos etapas: La primera consiste en determinar
la cantidad de material faltante para cubrir el programa de produccin,
cantidad que se determina as: Consumo total anual ms existencia final
mnima menos saldo inicial previsto; en la segunda etapa se determina el
precio unitario de reposicin de cada elemento que tenga que adquirirse.
Los precios unitarios obtenidos en la segunda etapa son los precios
unitarios promedio de reposicin del prximo perodo que se deben
considerar como los costos estndar y se utilizarn para valorizar el
estndar fsico de los diferentes materiales a utilizar en cada uno de los
productos.
Fase 3-presupuesto de mano de obra - tiempo mquina
En esta etapa presupuestal se calculan las cantidades y precios de la mano
de obra directa necesarias para cumplir con el programa de produccin; los
costos de mano de obra pueden ser de dos categoras: directos o indirectos.
Los costos de mano de obra directa se vinculan directamente a los
departamentos productivos u operaciones y de all a los productos; la mano
de obra indirecta se tomar en la fase correspondiente al presupuesto de
costos de fabricacin. El costo de la mano de obra directa incluye el valor

45

de sueldos, horas extras, bonificaciones, primas, prestaciones legales y

extralegales que se causen y los aportes patronales que originen los valores
devengados por los trabajadores.
3.1.CLCULO DEL ESTNDAR FISICO DE MANO DE OBRA
Esta fase debe iniciarse con la determinacin de las cantidades de mano de
obra requerida en cada centro de costo para la transformacin de cada
producto. En esta instancia ser necesario correlacionar las cantidades de
esfuerzo humano requeridas para transformar un lote de producto definido
como base del estudio y deber ser el mismo que se utiliza para la
determinacin del estndar de materiales. Debe asociarse a la fabricacin
del producto el nmero total de horas mquina necesarias para la
produccin del lote preestablecido, cuando las circunstancias lo ameriten.
El tiempo de proceso expresado bien sea en nmero de horas mano de obra
directa o en nmero de horas mquina deber corresponder al tiempo
normal que se utiliza, dejando por fuera del mismo, factores tales como
paradas por mantenimiento, insuficiencia de energa, permisos al personal y
otros eventos considerados como extraordinarios.
Las cantidades de tiempo a asociarse con cada lote de producto terminado
en cada departamento productivo podr determinarse mediante clculos
matemticos de estudio de tiempos y movimientos, estadsticas de tiempo
y/o experiencia.
3.2

PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA; TIEMPO REQUERIDO

En esta fase es necesario presupuestar la cantidad de tiempo total que se

requiere para cumplir el presupuesto de produccin establecido en la fase 1.
Para dar cumplimiento a esta etapa se debe calcular el tiempo requerido
total productivo por centro de costo y as determinar las necesidades
adicionales para poder cumplir con el programa de produccin. Se pretende
conocer con cierta exactitud el tiempo productivo, el tiempo improductivo y
las necesidades adicionales en trminos de horas.
3.3.CLCULO DEL VALOR DE MANO DE OBRA
En esta etapa deber calcularse el valor del costo del esfuerzo humano del
personal que ha sido identificado como mano de obra directa y deber
elaborarse por cada centro de costo productivo.

46

En cada centro de costos deber calcularse el costo de la tarifa / hora

produccin. El clculo en mencin ser por lo tanto una combinacin de
costos totales y de tiempos totales. La tarifa hora determinada por centro de
costo, deber utilizarse para valorizar el nmero de horas de mano de obra
directa para cada producto.
Fase 4-presupuesto de carga fabril
En esta fase se calculan los importes correspondientes al valor de la carga
fabril necesaria para poder ejecutar el volumen de produccin previsto para
cada centro de costo de conformidad con el presupuesto de produccin
calculado segn la fase No 1.
En esta fase es indispensable efectuar una segregacin entre aquellos
conceptos de costo de carcter variable y los de carcter fijo.
Mantener la pureza del costeo estndar exige, por lo tanto, que a cada
Departamento o Seccin se le determinan en forma separada y por concepto
de gastos variables propios y los costos fijos asignados que son controlados
por el sistema presupuestal.
4.1.DISTRIBUCIN PRIMARIA DE COSTOS FIJOS
De acuerdo a lo expuesto anteriormente y para el desarrollo de este
presupuesto el primer paso consistir en identificar los importes que se van
a considerar fijos segn el siguiente criterio: Son fijos aquellos costos que
permanecen constantes sin importar el volumen de produccin ejecutado.
Se deben establecer grupos de costos que permitan un adecuado anlisis,
como los siguientes:
b)

Los importes de costos de personal calculados para los centros de

costos de servicios y los importes correspondientes al personal que no
labora directamente en los centros de costos operativos.
c) Los consumos de aquellos materiales que no intervienen directamente en
produccin y que son utilizados en los centros de costos tanto productivos
como de servicios y que se llevarn al respectivo centro de costo.
d)
Los importes correspondientes a los costos de servicios pblicos:
Deber estimarse cuanto ser el importe a pagar dentro del periodo. El valor
determinado deber ser repartido a una base de centro de costo de acuerdo
a un parmetro establecido con base en las tarifas bsicas.

47

e) Importes correspondientes a depreciacin de:

Edificios
Muebles, enseres y equipos de oficinas
Maquinaria y equipo de produccin.
Vehculos y equipo de transporte
Muebles, enseres y equipos de laboratorio.
Equipos de cmputo y comunicaciones

Estos valores sern calculados de acuerdo al valor de los activos fijos

instalados en cada centro de costo de conformidad con los porcentajes de
depreciacin vigentes.
En el caso de la depreciacin de edificios, ste se calcular normalmente a
la tarifa del 5% -en el caso de que se aplique el mtodo de depreciacin de
lnea recta-, el valor as determinado se distribuir entre todos los centros de
costo de acuerdo al rea ocupada, pero si es posible determinar el costo de
construccin de cada centro de costos o rea esa sea la base de
determinacin del importe asignado como depreciacin.
f) Los valores correspondientes a prima de seguros, se distribuirn as:
La prima de seguro colectivo se distribuir a cada centro de costo de
acuerdo con los valores totales de la nmina causada para el periodo objeto
del presupuesto.
Seguro contra incendio, robo y otros de acuerdo con los valores instalados o
asignados a cada centro de costo.
Seguros de vehculos se prorratear de acuerdo con los vehculos
asignados a cada centro de costo.
g) La provisin de inventarios se le asigna al centro de costo de servicios.
h)

Los conceptos clasificados como otros costos Sern tambin

considerados como fijos para los Centros donde se presenten.

4.2

DISTRIBUCIN PRIMARIA DE COSTOS VARIABLES.

48

4.2.1 Consumo de materiales indirectos.

Esta fase consiste en identificar plenamente aquellos costos cuyo
comportamiento cambia en proporcin constante con los volmenes de
produccin ejecutados. La tarea de reconocer cuales costos son de
naturaleza variable no es un problema que conlleva muchas dificultades, la
complejidad mayor estriba entonces en conocer cual es la proporcin de
variabilidad frente a un volumen de produccin.
En esta instancia ser necesario implementar ciertos mtodos que, aunque
no corresponda a una ortodoxia pura, viabilizan la solucin del problema de
una manera prctica y permiten allegar cifras que tengan un carcter
razonable.
El primer paso que se debe dar entonces consistir en examinar en cada
Centro de Costos qu materiales se utilizan.
Se pueden seleccionar dos alternativas para determinar parmetros de
distribucin del consumo:
Primera: Obtener el concepto tcnico del responsable del Centro de Costos
quien por conocimiento y experiencia puede suministrar informacin de qu
cantidades se consumen y con qu frecuencia para un volumen de
produccin ejecutado. En este caso se calcular la proporcin del consumo
para el volumen de produccin a ejecutar en cada Centro de Costo.
Obteniendo el consumo total para el Centro de Costos este se multiplicar
por los precios unitarios que se tengan en los registros del Krdex ms un
porcentaje de incremento por inflacin o devaluacin dependiendo la
procedencia del material.
Segunda: Efectuado el proceso preliminar de identificar y listar los consumos
de cada Centro de Costo y de proceder a designar bajo qu cuenta se
agrupan, ser necesario investigar en los registros contables la cantidad de
consumo de materiales atribuibles a cada Centro de Costo; una vez
determinados ser necesario correlacionarlos con los volmenes de
produccin ejecutados en el Centro de Costos. Este ltimo dato deber ser
suministrado por la Direccin de Produccin.
La correlacin de la cantidad de consumo frente al volumen de produccin
dar el factor por unidad.
4.2.1 Gastos de energa y servicios pblicos

49

Para este rubro de gastos es necesario precisar que para alguno de los
componentes de este grupo, la determinacin de los consumos es muy difcil
de probar dado que normalmente no existen mtodos de control y registro de
los cuales se pueda tomar informacin valedera, en estos casos se utilizarn
criterios que tengan una buena dosis de razonabilidad.
Algunos mtodos de clculo utilizados consideran los siguientes criterios:
a.

ENERGA ELCTRICA: Se puede calcular tomando el nmero de

kilovatios instalados para los equipos que se logren ubicar en cada
Centro de Costo, este consumo bien puede referirse al consumo de
kilovatios / hora. Obteniendo el consumo de kilovatios / hora para cada
Centro de Costos se debe multiplicar por el nmero de horas a trabajar
dentro de cada perodo. El producto as obtenido ser el consumo total
por cada Centro de Costo.
El consumo determinado se deber multiplicar por el precio proyectado
por kilovatio que cobraran las empresas de energa; el valor total ser el
costo de consumo de energa calculado para cada departamento. El
consumo individual de cada Centro de Costo tambin se deber expresar
porcentualmente frente al total de consumo general. Este ltimo dato
deber emplearse en los costos histricos para repartir el valor de las
cuentas de energa en aquellos casos que no se puede controlar
adecuadamente el consumo por Centro de Costos.

b.

GASES INDUSTRIALES Y COMBUSTIBLES: Para el consumo de

estos elementos puede utilizarse cualquiera de las dos alternativas
planteadas para la determinacin del consumo de materiales indirectos.
Lo importante ser determinar cul es la ms prctica y viable. Al igual
que en el caso anterior es importante expresar porcentualmente los
consumos de un elemento cuando estos sean compartidos por varios
Centros de Costos.

c. SERVICIOS DE AGUA Y ALCANTARILLADO: La distribucin de este

servicio es bastante difcil ya que se deberan poseer contadores para
poder cuantificar el consumo a una base de Centro de Costo. Para los
efectos de este clculo ser imprescindible contar con las estimaciones
efectuadas por ingeniera. Estos consumos tambin debern estar
expresados en trminos porcentuales con base en los Centros de Costo;
el objetivo perseguido ser el de repartir posteriormente las cuentas
reales de cada perodo, siempre y cuando no se puedan efectuar
controles por consumos reales.

50

4.4.DISTRIBUCION SECUNDARIA DE COSTOS

Consiste en efectuar la distribucin de la carga fabril de los Centros de
Costos de Servicios entre los Centros de Costos de produccin operativos.
Los importes a distribuir de los Centros de Costo de Servicios a los
Operativos debern corresponder por separado tanto a los costos variables
como a los costos fijos de acuerdo a las bases de distribucin fijadas para
el tipo de costo.
La distribucin de cada Centro se efectuar de acuerdo con su participacin
porcentual, debe tener una correlacin con el servicio que se pretende
distribuir.
4.5.CLCULO DE LA TASA ESTNDAR DE CARGA FABRIL VARIABLE
Efectuada la distribucin secundaria de los costos variables y de los fijos se
debe proceder a sumar la totalidad de los costos variables y de los costos
fijos de cada Centro de Costos productivo. Posteriormente se deber tomar
del presupuesto del tiempo requerido, el nmero total de horas mquina o de
mano de obra calculado para cada Centro de Costo.
Los costos variables o los costos fijos divididos por el nmero total de horas
mquina o de hora mano de obra, segn el caso, proporcionan las tasas de
hora estndar de carga fabril para cada tipo de costo (variable y fijo).
Determinadas las tasas y como paso final se debe incluir la informacin
correspondiente a carga fabril en los registros correspondientes, de acuerdo
al nmero de horas mquina o de mano de obra determinadas en el
Presupuesto de tiempo requerido en horas.

51

APLICACIONES PRCTICAS - EJERCICIOS Y CASOS

ESCENARIOS ECONMICOS
1. Desfavorable - Pesimista
2. Neutro - Medio
3. Favorable - Optimista
FACTORES GENERADORES DE FORTALEZAS O DEBILIDADES
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.

Potencial de crecimiento
Niveles de inversin
Balance sectorial (situacin de sectores econmicos)
Niveles de ahorro
Inercia inflacionaria
Necesidades de financiamiento
Vulnerabilidad (Situacin econmica, poltica, social, comercio exterior)
Situacin de las finanzas pblicas (nivel de gasto, dficit fiscal y de
tesorera).

MOTORES DE CRECIMIENTO
1.
2.
3.
4.
5.

Desarrollos en actividades empresariales

Inversin en infraestructura
Construccin
Inversin industrial
Generacin de empleo

TENDENCIAS
Demanda interna
Abundancia de divisas
Utilizacin de capacidad
Presiones laborales
Tendencia revaluacin
Presin inflacionaria
Tasas inters

Estable
Elevada
Estable
Dbiles
Fuerte
Baja
Estable

Fuente: Banco de la Repblica y DNP.

52

LA EMPRESA
a. Aspectos legales
1. Caractersticas generales
Socios o accionistas, capital social, rganos sociales, R.L.
2. Clasificacin
2.1.

Forma legal

2.1.1. De personas
a. Colectivas
b. Comandita simple
2.1.2. De capital
a. Sociedades annimas
b. Sociedades en comandita por acciones
2.1.3. Sociedades mixtas
a. Sociedad limitada
2.1.4. Sociedades sin nimo de lucro
2.2.

Tamao

2.2.1. Grandes
2.2.2. Medianas
2.2.3. Pequeas
2.3.

Actividad CIIU

2.3.1.
2.3.2.
2.3.3.
2.3.4.
2.3.5.

Agropecuarias
Mineras
Industriales
Comerciales
Servicios

2.4.

Nmero de propietarios

53

2.4.1. Individuales
2.4.2. Sociedades
2.5.

Procedencia del capital

2.5.1. Privadas
2.5.2. Pblicas
2.5.3. De economa mixta
2.6.

Nacionalidad

2.6.1. Nacionales
2.6.2. Extranjeras

54

ADMINISTRACIN Y CONTROL EMPRESARIAL

FILOSOFA DEL PAPEL DE LA ADMINISTRACIN
1. Teora del mercado
a. Administracin a merced de las fuerzas prevalecientes (econmicas,
sociales, polticas)
b. Consecuencia: la administracin desempea papel de adivino - descifra el
ambiente
c. Cuando descifra el ambiente se toman decisiones reactivas
administrativas
d. La capacidad administrativa (xito) depende de habilidad de descifrar el
ambiente y reaccionar correctamente.
e. Decisiones reactivas (ex-post) La administracin descifra eventos y luego
reacciona ante ellos.
PAPEL PASIVO DE LA ADMINISTRACIN: En algunos casos las variables
no controlables predominan, determinando el destino del ente econmico,
especialmente en el corto plazo.
2. Teora de la planificacin y el control
a. El futuro del ente econmico puede ser manipulado, por lo tanto
planificado y controlado.
b. Buenos administradores pueden idear medios realistas para alcanzar
objetivos.
c. La administracin puede manipular variables controlables y planear para
las no controlables.
d. La calidad de las decisiones administrativas de planificacin determinan
capacidad administrativa.
e. Decisiones administrativas (ex-ante): La administracin anticipa eventos
futuros y planifica con base en ellos.
PAPEL ADMINISTRATIVO: Condicionar el estado de la empresa hacia
objetivos realistas
hechos econmicos y contingencias probables,
eventuales y remotas = Desarrollo de estrategias eficaces.

55

TEORA DEL PRECIO

Expresa la cantidad de recursos, bienes y servicios que deben entregarse
para recibir otros.
Expresan las preferencias individuales y de la sociedad.
Los bienes son limitados y escasos.
Precios de mercado: Determinados por la oferta y la demanda.
Precios controlados: Fijados por autoridades econmicas.
Elementos de influyen en los precios de mercado:
a.
b.
c.
d.
e.

Demanda
Oferta
Relacin entre oferta y demanda
Elasticidad de oferta y demanda
Precios relativos

a. Demanda: Disposicin a pagar o ceder algo para conseguir bienes y

servicios. Capacidad de pago: determinada por los ingresos de los
agentes econmicos. La demanda disminuye cuando el precio aumenta.
Ate un incremento de la capacidad de pago hay mayor consumo y
diversificacin: Sustitucin. Sumatoria demanda = demanda del mercado.
b. Oferta: Disposicin para ceder bienes y servicios a cambio de pago.
Objetivos: Obtener mayor utilidad y menores costos. La cantidad ofrecida
aumenta cuando el precio se incrementa. Sumatoria de la oferta individual
= Oferta del mercado.
c. Relacin oferta y demanda: desear y poder de D y O: resultado
ACUERDO = Pr. del mercado / Pr. de equilibrio.
d. Elasticidad. Productos indispensables: Oferta disminuye y la demanda se
mantiene, productos escasos: demanda aumenta y la oferta se mantiene.
La elasticidad mide magnitud y direccin de respuestas de D y O ante
cambios en condiciones del mercado. (+Q/Q)/(+Pr/Pr) : Relacin inversa
para bienes normales.
Precios relativos. Comparacin entre el precio de un bien con el de otros
bienes.

56

DIVISAS
Concepto: Cualquier moneda extranjera*
Ingresos

Exportacin de bienes y servicios

Transferencias (intercambio - donaciones)
Inversin extranjera
Prstamos del resto del mundo

Egresos

Transferencias
Reembolso de inversin extranjera
Inversin del pas en el resto del mundo
Pago deuda externa

Reservas internacionales: Divisas para atender compromisos con otras

naciones.
BALANZA DE PAGOS
Cuenta corriente
a. Cuenta de bienes (Importacin y exportacin)
b. Cuenta de servicios
c. Transferencias
Capital
a. Inversiones
b. Prstamos
c. Errores y omisiones
Saldo balanza de pagos

57

EFECTOS DE LA DEVALUACIN - ALTIBAJOS EN LA INDUSTRIA

El efecto en el corto plazo de la devaluacin sobre los diferentes sectores
industriales depende de tres factores:

a.
b.
c.

La proporcin de la produccin exportada

El porcentaje de materias primas importadas
La proporcin del mercado interno abastecido con importaciones
competitivas.

Produccin e importaciones
Entre mayor sea la produccin destinada al extranjero, menor la importancia
de las materias primas importadas; mientras ms alta sea la proporcin de
importaciones competitivas, ms favorable ser la devaluacin.
Los beneficiados
De acuerdo con estos factores se ha calculado un ndice cualitativo del
impacto de la devaluacin en la industria. Este indicador vara entre cero y
cinco. Los sectores ms beneficiados tienen calificacin cinco mientras lo
ms perjudicados obtienen cero. Entre los primeros se encuentran los
textiles (compiten a brazo partido con las importaciones y exportan buena
parte de su produccin).
Impacto negativo
En el otro extremo estn las imprentas y editoriales, que exportan
relativamente poco, no se enfrentan a importaciones competitivas, pero si
dependen mucho de la compra de materias primas en el exterior. Asimismo
una proporcin importante de la industria se encuentra en una zona de
impacto negativo moderado.
Factores reales
El sector de alimentos es uno de ellos. En este rubro sufrirn las panaderas
que dependen del trigo importado, pero ganar el azcar, que exporta el
40% de la produccin. Es importante sealar que este anlisis solo tiene en
cuenta los factores reales de la devaluacin, pero en un estudio ms
detenido debe considerarse el endeudamiento de las firmas por separado y
no agrupadas por subsectores.

58

IMPACTO DE LA DEVALUACIN EN LA INDUSTRIA

Textiles
Maquinaria no elctrica
Confecciones
Cueros
Qumicos
Caucho
Productos metlicos
Alimentos
Bebidas
Tabaco
Maderas
Calzado
Muebles
Papeles
Otros qumicos
Plsticos
Cermicos
Minerales no metlicos
Hierro y acero
Metales no ferrosos
Maquinaria elctrica
Vidrio
Material de transporte
Imprentas y editoriales

5.0
5.0
3.2
3.2
3.2
3.2
3.2
1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
1.0
Tomado de Fast Report

59

UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA

COSTOS Y PRESUPUESTOS
TALLER No. 01 ESTADOS DE RESULTADOS PROYECTADOS
La compaa MCOJ Ltda. elabora un producto de limpieza de consumo
masivo, en el ao 2004 sus ingresos fueron de $2.850000. - se vendieron
228.000 litros del producto-, los costos de ventas ascendieron al 75% de los
ingresos, los gastos de ventas fueron de $230000. y los de administracin a
185000., la tasa impositiva fue del 35%.
Para el ao 2005 se espera que el costo de ventas se incremente en un
20%; por otra parte, la administracin ha realizado recortes en materia de
gastos de ventas y de administracin, por lo que se espera que stos se
reduzcan en un 12% con respecto al ao anterior, la nueva tasa impositiva
es del 38.5%.

En estas condiciones la administracin de la

empresa pretende incrementar al doble el
margen relativo.
Se pide:
a. Preparar el estado de resultados de 2004 y el estado de resultados
proyectado.
b. Indicar cul es el valor mnimo de los ingresos para lograr la meta de la
administracin.
c. Indicar el nmero de unidades que debern venderse si el precio del
producto se incrementa en un 13%.
d. Indicar qu ocurrira con la utilidad neta si los costos crecieran en el 17%,
los gastos de ventas en el 12% y los de administracin en el 7%,
asumiendo que los dems factores presupuestales efectivamente
ocurrieron.
e. Indicar si en las condiciones planteadas en el literal anterior se cumpli o
no la meta de la administracin, sustentar la respuesta y presentar un
anlisis.
______________________

60

Preparado por C. Ojeda A. como material de estudio

rev. 09/2005

UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA

COSTOS Y PRESUPUESTOS
TALLER No. 02 ESTADOS DE RESULTADOS PROYECTADOS
La compaa CENTRIX Ltda. elabora elementos para equipos electrnicos, en el
ao 2004 sus ingresos fueron de $4.250000. - se vendieron 425.000 unidades del
producto-, los costos de ventas ascendieron al 62% de los ingresos 4 -, los gastos
de ventas fueron de $432000., los de administracin equivalen al 5% de los
ingresos, la carga financiera ascendi a $194000., la tasa impositiva fue del 35%.
Para el ao 2005 se espera que los costos fijos se incrementen en un 10% y los
costos variables en un 15%; por otra parte se espera que los gastos de ventas se
incrementen en un 18%, que los de administracin se reduzcan en el 10% y que la
carga financiera aumente en $20000., con respecto al ao anterior. La nueva tasa
impositiva es del 38.5%.
Para el ao 2006 se espera que los costos fijos presenten un incremento del 10%,
los costos variables se incrementen en un 12%, los gastos de ventas en un 15%,
los de administracin en el 10% y la carga financiera en un 5%, con respecto al
ao anterior. La tasa impositiva no tendr cambios.
En estas condiciones la administracin de la empresa pretende incrementar a 1,5
veces el margen relativo en el 2005 y a 1,2 veces el margen relativo en el 2006
(base ao 2005).
Se pide:

a. Preparar el estado de resultado del ao 2004 y los estados de resultados

proyectados para el 2005 y el 2006.

b. Indicar cul es el valor mnimo de los ingresos en cada ao para lograr las
metas de la administracin.

c. Indicar el nmero de unidades que debern venderse cada ao si el precio del

producto se incrementa en un 14% en el 2005 y en el 10% en el 2006.

d. Indicar qu ocurrira con el resultado operacional y con el resultado neto si los

costos fijos se mantuvieran constantes durante los dos aos y los costos
variables unitarios se incrementaran en un 20% anual asumiendo que los dems
factores presupuestales efectivamente ocurrieron.
4

De esta suma $790500. corresponden a costos fijos.

61

e. Indicar si en las condiciones planteadas en el literal anterior se cumpli o no la

meta de la administracin, sustentar la respuesta.

Preparado por C. Ojeda A. como material de estudio.

62

Act. 07/2005

UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA

COSTOS Y PRESUPUESTOS
TALLER No. 03 ELASTICIDAD DE LA DEMANDA

1. Distribuciones Jpiter Ltda venda DVD a $204.000, con este precio

colocaba 420 aparatos mensualmente, las directivas decidieron subir
el precio a $240.000, con las nuevas condiciones se vendan 420
aparatos mensualmente.
a. Fue acertada la decisin de los directivos?
b. Cul es la elasticidad de la demanda de este producto?
2. Almacenes La Sptima S.A. venda televisores de 29 a $720.000, con
este precio colocaba 150 aparatos mensualmente, se decidi bajar el
precio a $648.000, con las nuevas condiciones se vendan 168
aparatos mensualmente.
a. Fue acertada la decisin de los directivos?
b. Cul es la elasticidad de la demanda de este producto?

Preparado por C. Ojeda A., como material de estudio .

09.2005

63

Act.

UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA

COSTOS Y PRESUPUESTOS
TALLER No. 04 OPERACIONES CON DIVISAS

DIVISAS
1. Si se pagan 1,2236 libras esterlinas por 2 USD y 0.8544 por USD,
cuntas libras esterlinas se pagarn por 0.50?
2. Si el 04.06.05 se pagan 1,3170 francos suizos por USD y 119,07 yenes
por USD y el 10.08.05 se pagan 1,3220 francos suizos y 125,04 yenes por
USD, ocurri lo siguiente:
a.
b.
c.
d.

El franco suizo y el yen se revaluaron frente al dlar

El franco suizo se revalu y el yen se devalu
El franco suizo y el yen se devaluaron
Ninguna de las anteriores

3. Una entidad adquiri 6.500 libras esterlinas, las cambi por euros () y
luego por pesos colombianos. Las cotizaciones eran: 0,6100 L.E = 1US$,
1COP = 0,00035083, TRM = COP 2.328,20/USD. La suma equivalente
en pesos es:
4. Una compaa hace una inversin de L.E. 25.000 el 04.06.05, a esa fecha
la divisa tiene una cotizacin de 0.6100 L.E. por USD, La TRM es de
COP2.328.20/USD. El 04.09.05, fecha de liquidacin de la inversin,
deben pagarse 0,6215 L.E. por USD y COP 2.355,40 por USD.
a. El efecto por diferencia en cambio para el perodo es de COP:
b. El peso colombiano se devalu o revalu frente a la L.E.?
5. Una compaa toma un crdito por 10.000 coronas danesas el 04.06.05 el
cual debe cancelarse el 04.12.05 En este perodo la corona danesa se
revala frente al dlar en un 5% y el COP se devala en un 15%, el efecto
generado para el deudor es:
a. Favorable
b. Desfavorable
Explique su respuesta

_____________________

64

Preparado por C. Ojeda A., como material de estudio

65

Act. 09/2005

UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA

COSTOS Y PRESUPUESTOS
TALLER No. 05 ESTRUCTURA DE COSTOS CON COMPONENTES EN M/E
Industrias Fnix S.A. elabora un producto de consumo masivo en el que utiliza
componentes importados. La estructura de su actual estado de resultados es la
siguiente:

Ventas de 125.000 unidades mensuales a $3.000 / und.

Costos fijos de $60.000.000
Costo variable de 0,57 por unidad (TC /USD 0.8511, TRM $2.292.46)
Gastos de administracin $42.750.000.
Gastos de ventas, 22.5% de los costos totales
Gastos financieros, 5% de los ingresos
Tarifa impositiva 35%.

La empresa est evaluando la posibilidad de

adquirir un material sustituto producido en
EE.UU., el proveedor estara dispuesto a
venderle la materia prima a USD0,60/un.
Se pide:
1. Preparar el estado de resultados inicial, estableciendo la participacin
porcentual de los diferentes rubros frente a los ingresos totales.
2. Establecer el punto de equilibrio operacional, el CFU, el CVU, los CFT, los
CVT y el valor de los ingresos en el punto de equilibrio.
3. Determinar el efecto en los resultados netos de la compaa en las siguientes
condiciones:
. El precio de la materia prima se incrementa a $0,635
. La TC /USD es ahora de 0,9090 y se estima una revaluacin del COP frente
al USD del 5%.
. Los gastos de ventas y administracin se incrementan en $7.500.000 y en el
12%, respectivamente.
. La tasa impositiva se reduce al 32%
. Los gastos financieros corresponden al 11% de los costos totales.
4. Establecer en qu momento resultara apropiado sustituir el material
comprado en Alemania por el producido en los EE.UU.

66

5. Determinar el efecto que tendra en la situacin planteada en el numeral 3. la

venta del 20% de la produccin en Alemania a 1.45 PRECIO UNITARIO-,
el 50% en EE.UU. a USD1,50 y el resto en Colombia.
6. Determinar el efecto sobre el punto de equilibrio en pesos y en cantidades, de
la situacin planteada en el numeral anterior.

Preparado por C. Ojeda A, como material de estudio

act. 09.2005

67

UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA

COSTOS Y PRESUPUESTOS
TALLER No. 06 MARGEN DE CONTRIBUCIN - PROYECCIONES
1. El precio de un producto de ASD Ltda. es de $3.200, el margen de
contribucin de $1.000 y los CFT de $2.500.000. Si los CFT se
disminuyen en un 20% y el CVU se incrementa en $300:
1. Cul ser el precio necesario para disminuir el P.E. operacional en
400 unidades?
2. Cul es el valor del CVU en la nueva situacin?
3. Cul es el resultado neto cuando se producen y venden 3.100
unidades en la nueva situacin?
4. Qu porcentaje representan los CFT en la nueva situacin respecto a
los ingresos: en el punto de equilibrio, cuando se producen y venden
1750 unidades y cuando se producen y venden 2800 unidades?
2. Los costos de la empresa QSEM S.A. corresponden a los siguientes
conceptos:
Concepto
Arrendamientos
Seguros
Sueldo supervisores
Depreciacin (L.R.)
Materias primas
Mano de obra directa
Servicios pblicos 5
Mano de obra indirecta 6

Valor
48.000.000
5.000.000
36.000.000
20.000.000
46.000.000
34.500.000
12.500.000
8.000.000

Los ingresos de la empresa fueron de $282.900.000 y correspondieron a la

venta de las 23.000 unidades producidas en el perodo.
Efecte las siguientes actividades:
a. Clasifique los costos de acuerdo con su naturaleza
b. Establezca el punto de equilibrio en unidades
5
6

Tarifa bsica $2.500.000

Valor de sueldos bsicos $2.400.000

68

c. Determine el valor de ingresos en el punto de equilibrio

d. Establezca el punto de equilibrio en unidades si el margen de contribucin
se reduce a $4.950 y los CFT se incrementan en un 5%.
e. Si la C.I. es de 30.000 unidades y la C.R.P. del 80%, es factible alcanzar
el P.E. operacional?

3. Las ventas de KLM por departamento son las siguientes:

DEPARTA
M
A
B
C

2000

2001

2002

2003

2004

17100
13800
9100

18400
15900
9600

16100
17200
10000

17900
19100
10500

15100
21000
11100

Seleccionar el mtodo de proyeccin ms adecuado, considerando el factor

de correlacin de cada grupo de datos.

Preparado por C. Ojeda A. como material de estudio

69

Act.09.2005

UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA

COSTOS Y PRESUPUESTOS
TALLER No. 07 PUNTO DE EQUILIBRIO, DIVISAS, PROYECCIONES
1. El punto de equilibrio de la empresa Productos 1A es de 1200 unidades,
en ese punto los ingresos son de $250.000 y los CFU de $100., la
capacidad instalada es de 2000 unidades y la CRP del 80%.
a) Cul es el costo variable unitario?
b) Qu porcentaje de los ingresos representan los CFT en el punto de
equilibrio?
c) Establecer el punto de equilibrio en unidades monetarias
d) Si la C.I. se reduce a 1.400 unidades es factible alcanzar el P.E.?
e) Si el precio aumentara en un 20% y el CFT se disminuyera en
$20.000, cual sera el nuevo punto de equilibrio?
2. Inversiones del Pacfico S.A. hace una inversin de 300.000 rublos el
15.06.05, a esa fecha la divisa tiene una cotizacin de 30,75 rublos por
USD, la TRM es de $2.349,82/USD. El 15.11.05, fecha de liquidacin de
la inversin, deben pagarse 32,05 rublos por USD y COP 2.271,09 por
USD.
a. El efecto por diferencia en cambio para el perodo es de COP:
b. El peso colombiano se devalu o revalu frente al rublo?
c. Cul sera el efecto por devaluacin / revaluacin anual con base en el
comportamiento del periodo del COP/USD y del cop/rublo?
3. La compaa CED S.A. elabora sus presupuestos con base histrica. La
informacin disponible, de acuerdo con los datos del departamento de
ventas es la siguiente:
Producto
A
B
C
D

2000
8.500
3.600
11.200
15.100

2001
8.900
3.950
12.500
14.900

2002
9.200
4.300
13.400
15.800

2003
9.000
4.750
14.000
16.300

2004
9.500
5.200
14.200
17.000

Establecer, por el mtodo de correlacin lineal, las proyecciones anuales de

ventas para el perodo 2005 - 2009.
_______________
Preparado por C. Ojeda A. como material de estudio

70

act. 09.2005

UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA

COSTOS Y PRESUPUESTOS
TALLER No. 08 APALANCAMIENTO OPERACIONAL Y FINANCIERO
La empresa Bogotana de Textiles S.A. presenta las siguientes cifras en su
estado de resultados correspondiente al periodo 1 de enero 31 de
diciembre de 2004:
(miles de pesos)
Ingresos
30.400.000
Costos variables
13.300.000
Costos fijos
7.500.000
Gastos financieros
1.250.000
Impuestos
tx 35%
El precio promedio ponderado de los productos vendidos por la empresa
durante el 2004 fue de $8.000, los CVU fueron de $3.500.
La empresa est interesada en conocer sus actuales grados de
apalancamiento operacional, financiero y total dentro de un proceso de
renovacin tecnolgica que implicara que los costos fijos totales se
incrementaran en el 50%, los CVU se redujeran en $1.200. y los gastos
financieros se incrementaran en $600.000.
Se pide:
1.
Presentar el estado de resultados de la compaa para el ao
2004
2.
Calcular los grados de apalancamiento para la situacin real
(2004)
3.
Calcular los grados de apalancamiento generados bajo la
condicin de inversin considerada en el proceso de renovacin
tecnolgica.
4.
Presentar un anlisis del caso, indicando los factores favorables y
desfavorables de la decisin de inversin frente a mantener la
situacin original, bajo la premisa de que las unidades vendidas se
incrementen en un 50% para el ao 2005.

71

Preparado por C. Ojeda A. como material de estudio

72

09.2005

UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA

COSTOS Y PRESUPUESTOS
TALLER No. 09 PRESUPUESTO MAESTRO DE VENTAS
Compaa el Camino S.A.
La compaa el Camino S.A. es una empresa constituida hace 10 aos, con
sede en Bogot, dedicada a la produccin y venta de comestibles. Es una
empresa con activos por $1.500000. a dic/2004, 25 empleados y con una
base de aproximadamente 200 clientes distribuidos en las zonas norte,
centro, sur y occidente de la ciudad.
El gerente general de la compaa, interesado en la aplicacin de mtodos
apropiados para proyectar las ventas de la empresa para el 2005, solicita al
director administrativo y al director financiero, que preparen el presupuesto
anual de ventas y estimen los ingresos a caja, con base en la siguiente
informacin:
Vendedor/sector
Norte
Centro
Sur
Occidente

Und
vendidas
35.000
21.000
28.500
47.000

I.E.% (2005)

Pr. (e)

25
50
20
10

1.800
1.700
1.700
1.750

Precio promedio ponderado unitario /04 : $1.435

Cuentas por cobrar promedio mensual /04 : $28500.000.
Saldo cuentas por pagar dic/04 : $35700.000
Costos fijos proyectados: $75.000.000
Costo variable unitario: $870
Saldo disponible a 31/12/2004: $12.000.000
Bienes objeto de depreciacin: $200.000.000
Factor de depreciacin promedio: 8%
Valor amortizaciones y provisiones estimadas: $17.000.000
Impuestos ao 2004: $15.600.000
Tasa de impuesto 2005: 38.5%
Plazo otorgado por proveedores: 60 das

_____________________________________

73

Documento preparado por C. Ojeda A. como material de estudio

act. 09/05

74

UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA

COSTOS Y PRESUPUESTOS
TALLER No. 10 PRESUPUESTOS VARIABLES
La compaa Toys International Ltd. prepar el presupuesto variable de tres
de sus principales elementos de costos indirectos, considerando como factor
de produccin las horas de mano de obra directa para determinar las
unidades de trabajo (de acuerdo con los estndares definidos 500 H/MOD
equivalen a una U/W).
Los costos, las categoras y las cifras que presenta el presupuesto inicial
son las siguientes:
Costo

Categora

Sueldo supervisores
Materiales indirec
Mano de obra indirecta
U/W presupuest

Costo fijo
Costo variable
Costo semivariable

cant.
tasa
fija
var.
500.000
0
0
12.000
200.000
6.300
45

La informacin contable es la siguiente:

Produccin (actividad) h/mod
Sueldos supervisores
Materiales indirectos
Mano de obra indirecta

20.000
520.000
530.000
420.000

Se solicita lo siguiente:
a. Preparar el presupuesto variable inicial y el presupuesto variable ajustado
b. Elaborar un cuadro comparativo determinando las variaciones absolutas y
relativas.
c. Cules categoras de costos afectaron negativamente a la empresa?
d. Cules la afectaron positivamente?
e. En trminos generales la variacin afect positiva o negativamente?
f. Si la cantidad fija real de la MOI fue de $220.000, cual es la tasa variable
real de los costos semivariables?
g. Si el total de los costos variables reales hubiese sido de $580.000 y el de
los costos semivariables de $350.000, cul sera la variacin relativa
total?

75

________________
Preparado por C Ojeda A., como material de estudio

76

Act. 09/05

UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA

COSTOS Y PRESUPUESTOS
TALLER No. 11 ALTERNATIVAS DE CRDITO
Empresa Industrial de Colombia S.A. es una compaa en proceso de
expansin que est analizando diferentes alternativas de crdito, para
financiar un proyecto de inversin fija. Su Gerente General, Dr. Alberto
Prez, ha realizado contactos con dos bancos locales que le presentan las
siguientes alternativas

Banco Comercial de Colombia

1. Monto mximo del crdito: $500.000.000 o su equivalente en divisas.
2. Monedas en las que se puede otorgar el crdito: COP, USD, .
3. Tasa de inters: DTF + 8 ea para moneda local, Prime + 2 ea para
crditos en USD y libor + 1,5 ea para crditos en
4. Plazo: Hasta cinco aos
5. Pago de capital: cuotas iguales anuales
6. Pago de intereses: semestral, sobre saldo insoluto de la obligacin

Banco Internacional del Caribe

7. Monto mximo del crdito $380.000.000 o su equivalente en divisas
8. Monedas en las que se puede otorgar el crdito: COP, USD, , yen.
9. Tasa de inters: DTF + 8 ea para moneda local, Prime + 2 ea para
crditos en USD y libor + 1,5 ea para crditos en o yenes.
10. Plazo: Hasta cinco aos
11. Pago de capital: cuotas iguales semestrales, con un ao de gracia
12. Pago de intereses: semestral, sobre saldo insoluto de la obligacin
Expectativas macroeconmicas:
CONCEPTO

2005

2006

2007

2008

2009

DEVALUACIN
DTF
PRIME
LIBOR
TC US$/

7
7.5
3.75
3.12
1.2124 /
1.1990
118.65/
120.28

7
7.8
3.90
3.36
1.1990
/1.1743
120.28/
124.85

6
8.0
4.25
3.75
1.1743
/1.1523
124.85/
137.75

6
8.0
4.25
4.00
1.1523
/1.1553
137.75/
132.72

5
8.2
4.50
4.00
1.1553
/1.1026
132.72/
138.50

TC YEN/US$

77

El Dr. Prez solicita a la Vicepresidencia Financiera Direccin de

presupuestos el anlisis de la mejor alternativa, considerando los mtodos
de VPN y TIR.
Se pide lo siguiente:
1. Establecer flujos de caja de cada alternativa de crdito en la divisa
original y en $ col.
2. Determinar el Valor Presente Neto de cada alternativa, con una TIO
del 15% ea
3. Establecer la Tasa Interna de Retorno de cada alternativa
4. Definir cul es la alternativa ms favorable en trminos de TIR y VPN.
5. Presentar una conclusin sobre el mecanismo de crdito ms
apropiado de acuerdo con las circunstancias.

_______________
Preparado por C. Ojeda A. como material de estudio

78

09.2005

79